627023
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Утренний дайджест: дивотсечки Лукойла и Хэдхантера, рост активов нерезидентов, новые санкции США
На что стоит обратить внимание сегодня, 16.12.2024
Компании
• Лензолото: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 1 184 рубля на одну акцию.
• Лукойл: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2024 года (514 рублей на акцию).
• Северсталь: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за третий квартал 2024 года (49,06 рубля на акцию).
• Хэдхантер: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2021—2024 годы (907 рублей на акцию).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 103,43 (-0,50%).
EUR/RUB: 109,01 (-1,33%).
CNY/RUB: 14,01 (+0,36%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 67,03 (-0,40%).
Brent: 73,85 (-0,15%).
Золото: 2 652,57 (+0,15%).
Газ: 3,192 (-2,68%).
Что еще
• Активы нерезидентов на счетах российских брокеров достигли 2 трлн рублей — максимум с 2021 года. За квартал они увеличились на 14%, а с начала года — более чем в полтора раза. Все из-за изменения учета ценных бумаг, в результате которого стали видны их конечные держатели, а также конвертации депозитарных расписок в российские акции, считают эксперты.
• Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что Вашингтон рассматривает возможность ужесточения санкций против «теневого флота», перевозящего российскую нефть, и введения ограничений против китайских банков, которые осуществляют операции с Россией. Также обсуждается снижение ценового потолка на российскую нефть, установленного на уровне $60 за баррель.
• Большинство опрошенных Ведомостями аналитиков (16 из 23) ожидают, что на заседании 20 декабря совет директоров Банка России повысит ключевую ставку сразу на 2 п.п., с 21 до 23%. Часть респондентов (7 из 23) допускает еще большего повышения, до 24—25%. Все из-за сохранения инфляционных ожиданий населения на высоком уровне (13,4%), а также ускорения темпов роста цен в России в ноябре (до 1,43 с 0,75% в октябре).
#новости
Итоги года на рынке: где заработали инвесторы и чего ждать в 2025
В эфире подкаст Жадный Инвестор
В выпуске подвели итоги года, обсудили влияние ставки и геополитики на фондовый рынок, какие секторы росли активнее других, а также поделились результатами наших стратегий.
В студии ведущая подкаста — Анастасия Тушнолобова и портфельный управляющий Т-Капитал — Евгений Митюков.
🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или сразу в Telegram
💬 Задать свой вопрос аналитику
Требуете от себя максимума? А как насчет золотой середины? 😏
«Покупай на лоях — продавай на хайях», — завещали мудрецы. Только поймать эти удачные торговые моменты — почти невыполнимый челлендж. Тогда на помощь приходит стратегия усреднения стоимости. Рассказали о ней в карточках к этому посту ☝️
Стратегия усреднения стоимости — один из вариантов инвестирования. Оптимально разработать собственную тактику (и придерживаться ее). Научиться составлять продуманные стратегии вам поможет курс от Академии инвестиций. А те, кто аккумулирует силы в конце года, найдут в курсе готовые шаблоны инвестирования 🤩
А еще вы узнаете свой риск-профиль, изучите модели поведения инвестора и психологические факторы, влияющие на принятие решений. Словом, поближе познакомитесь со своей инвестиционной сущностью 😏
#академияинвестиций
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Цифра дня
215 млрд рублей планирует инвестировать Норникель в 2025 году. Инвестиционная программа включает исполнение экологических и социальных обязательств, вложения в поддерживающую инфраструктуру, прежде всего энергетику и транспорт.
Согласно утвержденному бюджету на 2025 год, компания планирует реализовать всю произведенную продукцию, несмотря на непростые условия на рынке металлов.
🏠 Владимир Путин подписал указ, позволяющий ДОМ.РФ выйти на IPO
Президент России подписал закон, который создает условия для проведения первичного публичного размещения акций Единого института развития в жилищной сфере ДОМ.РФ.
Сейчас 100% акций ДОМ.РФ принадлежит государству. Компания является оператором ряда госпрограмм, в том числе Льготной и Семейной ипотек, в рамках которых обслуживает счета граждан и застройщиков.
Согласно новым нормам, в собственности государства останется не менее 50% акций плюс одна обыкновенная акция, в том числе в случае приобретения ДОМ.РФ статуса публичного акционерного общества. Это позволит выпустить часть бумаг в свободное обращение, оставляя у государства контрольный пакет.
Ранее министр финансов Антон Силуанов отмечал, что благодаря выходу компании на биржу инвесторы получат на российском фондовом рынке новую «голубую фишку».
#новости #ipo
Решение ОПЕК+ отложить наращивание добычи не скажется на акционерах Газпром нефти
Глава Газпром нефти Александр Дюков рассказал о планах компании на следующий год. В 2025 году нефтедобытчик планирует увеличить инвестиции в крупные проекты. Также компания рассчитывает нарастить нефтепереработку и выпуск нефтепродуктов.
Отдельно топ-менеджер прокомментировал решение стран ОПЕК+ отложить наращивание добычи нефти. «Решение оправдано, поскольку в настоящий момент рынок сбалансирован. Увеличение добычи нефти странами ОПЕК+ в данный момент или в самом начале следующего года, в зимние месяцы, привело бы к определенному дисбалансу. Объем предложения на рынке превысил бы объем спроса. Это было бы неправильно», — сказал он.
Меры картеля, по словам Дюкова, не затронут инвесторов и не скажутся негативно на планах компании, так как реализация инвестиционных проектов в основном ориентирована на период после 2025 года. Технически Газпром нефть готова нарастить добычу с апреля 2025 года, что сходится с планами ОПЕК+.
Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют «держать» акции Газпром нефти. К ним стоит присмотреться, если вам интересны компании, которые стабильно выплачивают дивиденды.
#новости
🥃 Дополнительные акции Новабев скоро польются в стакан
Первый сигнал о снятии ограничений на торги дополнительными бумагами алкогольного холдинга
Банк России принял решение об аннулировании индивидуального кода 004D дополнительного выпуска обыкновенных акций НоваБев. Для инвесторов это значит, что бумаги, которые они получили в рамках увеличения уставного капитала группы, скоро будут доступны для сделок.
В мае этого года производитель алкогольной продукции объявил о размещении дополнительных акций на рынке. Тогда инвесторы получили по 7 дополнительных бумаг на каждую имеющуюся в портфеле, а их цена резко сократилась кратно начислению.
Новые акции нельзя было продавать после их получения на брокерский счет. Решение ЦБ — первый шаг к запуску торгов ими. Сейчас эмитент решает технические вопросы с регистратором, депозитарием и биржей. Ожидается, что торговать полученными ранее бумагами можно будет уже в этом месяце.
Аналитики Т-Инвестиций придерживаются рекомендации «держать» по акциям НоваБев.
#новости
Какими фьючерсами торгуют в Т-Инвестициях
Самыми популярными фьючерсами по объему торгов за декабрь среди наших клиентов стали контракты на следующие базовые активы:
• юань
• доллар
• газ
• нефть
• индекс Мосбиржи
Набирают обороты и новые инструменты на рынке — мини-версии контрактов на нефть и природный газ, для торговли ими нужно значительно меньше денег. Например, для покупки фьючерса на природный газ на счету нужно иметь меньше 100 руб.
🍏 Недавно мы совместно с Московской биржей запустили акцию. Среди тех, кто торгует фьючерсами будут разыграны три iPhone 16 Pro 256GB, пять смарт-часов Apple Watch и пять пар наушников AirPods Pro.
Что нужно сделать для участия:
• Открыть счет в Т-Инвестициях, если у вас его еще нет.
• Если счет уже открыт, то перейти по ссылке (не перешедший по ссылке — не участвует в розыгрыше).
• Совершать сделки с фьючерсами на Московской бирже по 17 декабря.
#фьючерсы
Актуальные тренды рынка розничных инвестиций
И победа Т-Инвестиций в двух номинациях Frank Invest & Insurance Award 2024
Аналитическая и консалтинговая компания Frank RG изучила рынок розничных инвестиций. Исследование показало, что объем активов физлиц в инвестиционных продуктах вырос в 2024 году до 16 трлн рублей, показав рост 11% год к году. Из них 9,6 трлн приходится на брокерские счета. За пять лет объем инвестиций населения вырос вдвое. Количество розничных инвесторов увеличилось до 36,4 млн человек.
Однако брокерам еще есть куда стремиться. Результаты опроса участников исследования выявили следующие актуальные болевые точки для рынка 👇
• 60% инвесторов не готовы инвестировать на срок более 2 лет;
• 54% не знают об ИИС-3;
• 66% не знают о программе долгосрочных сбережений;
• 15% инвестируют в криптовалюту;
• 82% инвесторов используют советы финансовых блогеров при принятии инвестиционных решений.
Кроме результатов исследования, компания объявила победителей премии Frank Invest & Insurance Award 2024.
Т-Инвестиции получили приз в двух номинациях! 💪
🏆 Мы заняли первые места в категориях «Лучший торговый терминал» и «Самая высокая лояльность клиентов». Обе награды были бы невозможны без вас. Спасибо 🖤 Будем радовать вас еще больше 😉
Куда летит Самолет: обновленная дивполитика и уровень долговой нагрузки
Крупнейший российский застройщик, котировки которого за год просели на 76%, провел День инвестора. Собрали тезисы заявлений нового руководства компании:
• Объем ввода по итогам 2024 года составит около 1,6 млн кв. м. — это первое место в стране;
• Доля контрактов с участием ипотеки — 74%;
• Продажи в столичном регионе за 11 месяцев составили 1 млн кв.м. (+4% год к году).
• Средняя цена за кв.м. — 213,6 тыс. руб. (+16% год к году).
• Остатки на счетах составляют 30 млрд руб., уровень долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA) составляет 1,3x.
• Акционеры: девелопер Киевская площадь вышел из состава акционеров летом, основную часть продали еще в 2023 году. В капитал вошли два значимых акционера с пакетами 2-5%, их имена пока не раскрывают.
• Обновление дивидендной политики произойдет к середине 2025 года.
Мнение аналитиков Т-Инвестиций:
Менеджмент ожидает новые продажи в 2024 году на уровне 1,3 млн кв.м., что подразумевает снижение объема продаж в 4 квартале на 51% г/г на фоне рекордно высоких результатов прошлого года. Также представители компании прогнозируют устойчивые продажи в 2025 году в годовом сопоставлении, что нам кажется трудновыполнимой целью при текущей ключевой ставке. Мы считаем, что негативная динамика продаж в кв.м. скорее всего сохранится в первом полугодии 2025-го на фоне ажиотажного спроса в аналогичном периоде 2024-го перед завершением программы льготной ипотеки.
Мы рекомендуем «Держать» акции Самолета, однако можем пересмотреть свою оценку бумаг застройщика после публикации финансовой отчетности за 2024 год или при смягчения риторики Банка России по траектории ключевой ставки.
Что касается облигаций Самолета, то мы сохраняем позитивный взгляд на краткосрочные выпуски эмитента ГК Самолет выпуск 11 (put-оферта в феврале 2025 г.) и ГК Самолет выпуск 12 и не ожидаем проблем с их обслуживанием.
При этом сам группа готова к сценарию, когда 11-й выпуск будет предъявлен к оферте в полном объеме, что указывает на сильную позицию в ликвидности и уверенность в операционных денежных потоках.
#новости
Трехзначные доходности при больших возможностях и сниженных комиссиях
Директор по развитию брокерских продуктов Т-Инвестиций Александр Гусев дал интервью газете КоммерсантЪ. Собрали главные тезисы:
• Интерес к фондовому рынку сохраняется, даже несмотря на высокие проценты по вкладам. Депозиты могут дать 24%, но на короткий срок. Для того, чтобы зарабатывать больше и дольше — подойдут длинные облигации или фонды с регулярными выплатами (TPAY).
• В этом году можно было хорошо заработать на золоте, которое обгоняет доходность по любым депозитам. Но это инструмент для консервативных инвесторов, которые хотят купить актив и смотреть, как он растет.
• Трехзначную же доходность могут дать фьючерсы и опционы. Эти инструменты срочного рынка больше подходят для трейдеров, которые следят за котировками и торгуют регулярно.
• 16 декабря Т-Инвестиции снижают комиссию на торговлю фьючерсами. Для клиентов с тарифом T-Premium будет введена градационная шкала, а для T-Private — брокерская комиссия будет обнулена.
• Наиболее популярные срочные контракты — газ, нефть и юань. Последний, например, позволяет застраховаться от риска девальвации рубля.
• Срочный рынок дает возможность зарабатывать на торговле инструментами, которые стали недоступны российским инвесторам в последние годы. Например, на бирже долларами торговать нельзя, но можно купить фьючерс на рубль-доллар, который отражает динамику курса.
• Рынок фьючерсов и опционов долгое время оставался в стороне от взрывного роста фондового рынка. Но потенциал у рынка огромный — как для премиальных клиентов с крупными портфелями, так и для частных инвесторов.
О том, какова механика сделок на срочном рынке и какие еще возможности дает торговля фьючерсами и опционами — читайте в интервью Ъ.
#фьючерсы
Роснефть заключила с Индией рекордный контракт
Роснефть заключила контракт с Индией на поставку 500 тысяч баррелей нефти в сутки. Получать топливо будет частный индийский нефтеперерабатывающий завод Reliance.
Сделка стала самой крупной за всю историю товарооборота между двумя странами. По данным Reuters, соглашение рассчитано на 10 лет. Оно составляет 0,5% от мировых поставок нефти и стоит примерно $13 млрд в год. Источники агентства сообщают, что цены и объемы нефти будут пересматриваться ежегодно.
Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать акции Роснефти. Наша целевая цена по ним — 590 рублей за бумагу.
#новости
Какие бумаги станут доступны только квалам с 1 января
Мосбиржа с 1 января 2025 года запретит неквалифицированным инвесторам торговать бумагами компаний, которые не переехали в Россию. Расписки и акции таких эмитентов будут переведены в третий, самый низкий, котировальный список. Согласно указу ЦБ, есть и исключения. Новые меры не должны коснуться бумаг компаний, которые переехали в страны Евразийского экономического союза. В него, кроме России, входят Армения, Белоруссия, Казахстан и Киргизия.
Неквалифицированные инвесторы смогут владеть акциями из иностранных государств, продавать их, но не смогут покупать бумаги. В зоне риска акции несколько крупных компаний — Ozon, Etalon, Циан и O’key.
📍 Ozon
Представитель маркетплейса сообщил РБК, что после переезда расписки конвертируются в акции российской компании и снова станут доступны для покупки всем инвесторам. 27 декабря Ozon проведет собрание акционеров по вопросу редомициляции. Окончательная смена юрисдикции намечена на следующий год.
📍 Циан
Онлайн-сервис для покупки и аренды недвижимости уже зарегистрировал юрлицо на острове Октябрьский в Калининградской области. Получение публичного статуса новой компанией планируется в январе 2025-го. После этого Циан запустит обмен расписок на акции и обещает заплатить дивиденды.
📍 Etalon
Акционеры застройщика Etalon утвердили редомициляцию с Кипра на остров Октябрьский еще в декабре 2023 года. Компания направила необходимые для смены юрисдикции документы Кипрскому регулятору, однако окончательный срок переезда до сих пор не известен.
📍 O’key
ОКей провела делистинг своих расписок с Лондонской биржи в июне этого года. Однако заявлений о будущем переезде от владельца крупной сети гипермаркетов пока не было.
👇 Динамику акций указали с учетом цен на 11:35 мск.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Цифры дня
Инфляция в России за ноябрь составила 1,43%, сообщил Росстат. В октябре она составляла 0,75%. Годовая инфляция в ноябре выросла до 8,88%, в октябре она была на уровне 8,54%. С начала года на 9 декабря показатель составил 9,32%. Недельная инфляция (с 3 по 9 декабря) составила 0,48% против 0,5% неделей ранее.
📈 Новые фьючерсы на акции Т-Технологий с одной буквой
19 декабря Московская биржа запустит торги новыми поставочными фьючерсами на акции Т-Технологий под тикером из одной буквы T.
По сути, они станут преемниками уже существующих фьючерсов на наши акции с небольшими изменениями. Новые контракты поменяют короткое обозначение с TCSI на TB и сократят лотность с 10 акций в контракте до 1. За счет этого для заключения сделки потребуется меньше денег на гарантийное обеспечение.
С первого дня торгов будут доступны инструменты с исполнением в июне и сентябре 2025 года. Доступный сейчас мартовский фьючерс TIH5 продолжит свое существование до экспирации без изменений.
👀 С помощью фьючерсных контрактов можно быстрее получить финансовый результат, чем при торговле акциями. Пока не знаете, как зарабатывать на фьючерсах? Изучите наш видеокурс или пройдите урок в Академии инвестиций.
#фьючерсы #новости
⚡️ Спецвыпуск ИнвестИнтуиции
300 — столько лет исполнилось Санкт-Петербургскому монетному двору в нынешнем году 🎉
Это один из крупнейших дворов мира по чеканке монет и одно из старейших промышленных предприятий города. Двор был основан Петром I в 1724 году на территории Петропавловской крепости.
12 декабря ежегодно отмечается День Монетного двора. В честь юбилея объявляем тематический выпуск ИнвестИнтуиции 💰
Напомним правила: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт. Продолжение ищите в карточках 👆
💸 Сегодня деньги не тяготят весом своих владельцев, но это не значит, что обращаться с финансами стало легко. Рационально распоряжаться деньгами — скилл, который лишним не будет.
👉 В курсе «Порядок в личных финансах» рассказали, как сократить расходы, какие инструменты помогут ускорить достижение цели и застраховать личные финансы. А еще вы научитесь бороться с импульсивными покупками и выберете подходящий для себя метод бюджетирования.
Пусть звон монет в вашем кошельке (ну или звук поступлений на карте) будет громким и постоянным! 😉
#академияинвестиций
🎥 Онлайн лекция «Учимся торговать по тренду»
17 декабря в 20:00 мск проведем онлайн-лекцию, в которой разберемся, как правильно торговать по тренду.
🎙 Спикер
Игорь Заец (Zaets_ в Пульсе)
• Магистр экономики с красным дипломом;
• Активно торгующий инвестор, в управлении которого более 150 млн рублей;
• Автор стратегии автоследования с доходностью более 55% за 7 месяцев.
✍️ О чем поговорим
• Основные понятия и тезисы трендовой торговли;
• Примеры и принципы торговли в стратегии «Трендовый юань»;
• Примеры удачных и неудачных сделок;
• Как применить трендовый подход в своем портфеле и расширить его на рынок акций.
Обязательно регистрируйтесь, чтобы ничего не пропустить.
Акционерам Норникеля придется «потерпеть с дивидендами»
Бумаги подешевели ниже 100 рублей
Глава ГМК Норникель Владимир Потанин сказал, что компания не планирует выплачивать дивиденды в ближайшее время.
«В следующем году мы ожидаем, что перейдем уже к положительному денежному потоку. Но до тех пор, пока мы к нему не перейдем, мы, конечно же, не будем распределять дивиденды. Потому что распределение дивидендов за счет долговых средств — а если ты не заработаешь, как можно? Только за счет увеличения долга — это, конечно, не выход ни для нашей компании, ни для какой другой. Поэтому акционерам с дивидендами придется некоторое время потерпеть», — сказал Потанин РБК.
⏰⏰⏰⏰⏰
🎒 Подготовить портфель к реалиям 2025 года
В 19.00 запустили прямой эфир на нашем канале «Деньги не спят», присоединяйтесь!
В этом выпуске Василий решил Олейник расскажет, какие новые рыночные закономерности он увидел и как воспользоваться волатильностью курсов валют. Поделится мнением насчет изменения ключевой ставки и ее дальнейшего влияния на экономику. А также разберет важнейшие новости, влияющие на весь мир и инвесторов.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции. Запись будет доступна после эфира — на YouTube, VK и Rutube.
Осталась всего неделя… до решения по ключевой ставке
Как быть инвесторам?
Обсудим сегодня в 17.00 мск, в прямом эфире Пульса. Отвечать на вопросы ведущего Максима Ярыгина будут топовые авторы нашей соцсети:
• Сергей Попов (Малышок), аналитик с 20-летним опытом на фондовом рынке, под управлением которого находится свыше 5 млрд рублей. Доходность его личного портфеля составляет более 4 000% за девять лет.
• Степан Торопов (Karsotel), автор топовой стратегии автоследования, под управлением больше 800 млн руб.
Обсудим важные новости уходящей недели. Эфир можно слушать по этой ссылке с помощью приложения или через веб, запись сохранится в том же разделе.
#эфир
О чем говорят инвесторы: пике Самолета, слабые результаты Сбера и переезд Ozon
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
#SMLT — 1 569 упоминаний
Пикирующий девелопер Самолет сменил топ-менеджмент и провел день инвестора, но это ему не помогло — котировки продолжили снижаться. Компания не выполняет собственные планы, у нее высокая долговая нагрузка, а крупные акционеры выходят из капитала. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, помочь Самолету выйти из пике может только снижение ключевой ставки ЦБ и, соответственно, процентов по ипотеке.
#SBER — 1 445 упоминаний
Сбер опубликовал отчет за ноябрь и 11 месяцев 2024 года. С одной стороны, темпы роста как корпоративных кредитов, так и займов физических лиц замедлились, с другой — депозиты растут, а руководство банка подтверждает планы платить дивиденды: около 37 рублей за акцию. Аналитики Т-Инвестиций позитивно оценивают перспективы Сбера и рекомендуют покупать его акции. Наш таргет — 331 рубль на горизонте года.
#GAZP— 1 202 упоминания
А вот вероятность того, что дивиденды заплатит Газпром, после заявлений российских властей снижается — как и котировки компании. Ситуация двоякая. Подписанное в конце 2019 года соглашение о транзите российского газа через Украину истекает в конце 2024 года, а власти Украины неоднократно заявляли, что не намерены его продлевать. Но газовый гигант при этом наращивает поставки в ЕС и любое смягчение геополитической обстановки даст мощный буст для акций Газпрома.
#T — 808 упоминаний
Т-Технологии начали выплачивать долгожданные дивиденды своим акционерам. Размер выплаты — 92,5 рубля на акцию, дивдоходность — около 4%. Эти выплаты первые с 2021 года. Следующие дивиденды компания планирует заплатить уже в 2025 году, выплаты будут ежеквартальными.
#OZON — 784 упоминания
Ozon — самый популярный эмитент среди тех, кто еще не успел перерегистрироваться в Россию. А с 1 января 2025 года Мосбиржа запретит неквалифицированным инвесторам покупать бумаги компаний с «недружественной» юрисдикцией. Так что ритейлеру нужно ускоряться: 27 декабря Ozon проведет собрание акционеров по вопросу редомициляции, а переехать планирует в 2025-м. После этого расписки конвертируются в акции российской компании и снова станут доступны для покупки всем инвесторам.
🏆 Новый рекорд Мосбиржи по объемам торгов
Совокупный объем торгов на Мосбирже за 11 месяцев достиг отметки в 1,35 квадриллиона рублей. Об этом сообщил председатель правления площадки Виктор Жидков. Он отметил, что это максимальное значение за всю историю биржи. Объем торгов за весь 2023 год составил 1,3 квадриллиона рублей, за 2022 год — 1,1 квадриллиона рублей, за 2021 год — 1 квадриллион рублей.
Объем торгов на рынке акций с начала года составил 29 трлн рублей (в прошлом году — 21 трлн рублей), увеличившись на 39%. На рынке облигаций оборот составил 19 трлн рублей (+9%), на срочном рынке — 88 трлн рублей (+22%). Объем торгов на денежном рынке вырос на 27% — до 955 трлн рублей.
Судя по заявлениям другого представителя биржи, директора по продажам и развитию бизнеса Владимира Крекотеня, компания планирует активно добавлять новые инструменты. В 2025 году площадка хочет запустить 35 новых фьючерсов на срочном рынке, среди которых деривативы на ключевую ставку, страновые индексы, кофе и апельсиновый сок.
Аналитики Т-Инвестиций позитивно оценивают перспективы бумаг биржи и рекомендуют их покупать. Наш таргет — 251 рубль за акцию (апсайд 42%).
#новости
Утренний дайджест: дефолтные свопы и 1,1 трлн рублей на Мосбирже, +10% за газ
На что стоит обратить внимание сегодня, 13.12.2024
Компании
• НКХП: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2024 года (17,12 рубля на акцию).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 103,95 (+0,66%).
EUR/RUB: 110,48 (+1,77%).
CNY/RUB: 13,96 (+0,76%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,66 (+0,08%).
Brent: 73,16 (+0,16%).
Золото: 2 685,40 (+0,17%).
Газ: 3,431 (-0,69%).
Что еще
• Московская биржа собирается запустить фьючерс на ключевую ставку Банка России. Исполнение контракта хотят привязать к плановым заседаниям ЦБ РФ, а в качестве цены исполнения будут использовать значение ключевой ставки, объявленное в день исполнения. Торговая площадка также заявила о планах запустить торги кредитными дефолтными свопами (CDS). На первом этапе у участников будет возможность совершать операции с CDS на публичный долг «первоклассных» компаний.
• С января по ноябрь 2024 года частные инвесторы вложили в акции, облигации и биржевые фонды на Мосбирже более 1,1 трлн рублей, из которых 765 млрд пришлось на облигации (+7% год к году), а 377 млрд — на акции и фонды (-4%). Несмотря на это, приток на фондовый рынок оказался в 6,6 раза меньше роста объема средств на вкладах, который за тот же период увеличился более чем на 7,5 трлн рублей.
• Правительство РФ утвердило индексацию оптовых цен на газ в стране в 2025 году на уровне 10,3% для всех категорий потребителей, кроме электроэнергетических компаний и ЖКХ. Постановление правительства также предусматривает индексацию тарифов на услуги по транспортировке газа по газораспределительным сетям для участвующих в газификации промышленности и ЖКХ в регионах газораспределительных организаций на 11,3% с 1 июля 2025 года, на 9,3% с июля 2026 года, на 9% с июля 2027 года.
• Доля китайских автомобилей на российском рынке к концу ноября достигла почти 60%. При этом за 11 месяцев 2024 года было продано 848 тысяч машин из Китая, что на 80% больше, чем годом ранее.
• Банки ОАЭ увеличили срок проведения платежей с Россией. На перевод между странами теперь в среднем уходит до 14 дней. Ситуация ухудшалась на протяжении всего 2024 года, но усугубилась в ноябре после введения масштабных санкций США против российских кредитных организаций.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Цитата дня
Минфин прогнозирует приток зарубежных инвесторов в 2025 году. «Это не является фантастикой, что на российский рынок могут прийти иностранные инвесторы. Мы прекрасно знаем. И те из нас, кто работал давно на финансовом рынке, знают, что вопреки всему «жадность побеждает» все остальное», — сказал замминистра финансов Алексей Моисеев.
Фосагро заплатит почти вдвое меньше дивидендов за девять месяцев
Акционеры производителя удобрений проголосовали за выплату дивидендов в размере 126 рублей на акцию. Ранее совет директоров рекомендовал 249 рублей на бумагу. Дивдоходность выплаты сокращается до 2,3%. Купить акции, чтобы получить дивиденды, нужно до 19 декабря включительно.
В моменте акции PHOR упали почти на 2%, но позднее котировки восстановились. Сейчас бумаги торгуются на 0,16% ниже цен старта торгов.
Решение о снижении дивидендов, вероятно, продиктовано необходимостью сохранения более значительной денежной подушки с учетом тех вызовов, с которыми сталкивается российская экономика, в частности высокая ключевая ставка, инфляция и дефицит кадров на рынке труда. Часть средств, которые по итогу не были направлены на дивиденды, потенциально могут пойти на погашение рублевого долга.
Кроме того, компания находится в цикле повышенных капзатрат, что снижает ее возможности для выплаты высоких дивидендов.
Аналитики Т-Инвестиций нейтрально оценивают перспективы акций Фосагро и сохраняют по ним рекомендацию «держать».
#дивиденды
Нерезиденты на российском рынке и налоговые льготы для IPO
О чем сегодня говорили в Госдуме
Замминистра финансов Алексей Моисеев в ходе своего выступления на парламентских слушаниях в Государственной думе заявил, что ждет притока иностранных инвесторов на российский рынок. По словам чиновника, Минфин и ЦБ уже подготовили проект указа, который обеспечит инвестиции иностранцев в российский фондовый рынок гарантиями. Содержание документа пока неизвестно.
Также в Госдуме выступила GR-директор Мосбиржи Елена Курицына. Она предложила повысить привлекательность IPO с помощью налоговых льгот для тех инвесторов, которые участвуют в первичных размещениях. Если инициативу одобрят, инвесторы могут получить право не платить налог с дивидендов компаний-новичков на бирже в течение 3-5 лет с момента IPO. Для акционеров, продающих бумаги в ходе размещения, также могут появиться налоговые льготы. Это может стать дополнительным фактором, побуждающим компании проводить IPO.
#новости
Госдума приняла закон о сборе на рекламу
Как это отразится на прибыли IT-компаний?
Парламент принял поправки к закону «О рекламе», согласно которым компании с 1 апреля 2025 года будут обязаны отчислять часть своих средств. Размер сбора — 3% квартального дохода от распространения в интернете рекламы, которая направлена на российских потребителей. Причем ранее обсуждалась возможность введения сбора до 5%.
Предполагается, что деньги направят на поддержку разработчиков российского ПО, а также на развитие информресурсов (список определит правительство). Норма ушла на рассмотрение Совета Федерации, потом ее должен подписать президент.
Какие публичные компании это затронет
По мнению аналитиков Т-Инвестиций, поправки окажут наибольшее влияние на такие компании, как Яндекс, VK, Ozon, а также Хэдхантер и Циан, которые тоже развивают рекламный сегмент.
Сам по себе рекламный бизнес является высокомаржинальным. Он оказывает положительное влияние на рентабельность технологических компаний в целом, поэтому введение 3%-го сбора может оказать небольшое давление на EBITDA.
В условиях высокого спроса на рекламные услуги компании могут переложить новый сбор в стоимость своих услуг. Поэтому серьезного негативного эффекта для финансовых показателей компаний наши аналитики не ожидают.
#новости
Ценные бумаги не успевших переехать в РФ компаний станут доступны только квалифицированным инвесторам
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Самолет: день инвестора (Big Day). Компания подведет итоги 2024 года, поделится планами и прогнозами на 2025 год, а также расскажет о тенденциях и перспективах на рынке недвижимости.
• Полюс: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года (1 301,75 рубля на акцию).
• Европлан: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2024 года (50 рублей на акцию).
• Fix Price: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2022—2024 годы (35,3137 рубля на акцию).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 103,27 (+3,24%).
EUR/RUB: 108,56 (+2,22%).
CNY/RUB: 13,85 (+1,44%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 68,90 (+0,12%).
Brent: 73,47 (+0,27%).
Золото: 2 713,87 (-0,16%).
Газ: 3,377 (-0,03%).
Что еще
• Московская биржа с 1 января 2025 года будет присваивать ценным бумагам не успевших переехать в Россию компаний новый признак — «доступная для покупок только квалифицированным инвесторам». При этом акции, депозитарные расписки и облигации, запрещенные к покупке неквалифицированным инвесторам, не могут находиться в первом и втором котировальных списках, а могут торговаться только в третьем эшелоне, где обычно представлены низколиквидные бумаги с низким объемом акций в свободном обращении. Ограничение станет временным. Если компания завершит редомициляцию, ее бумаги вновь станут доступны всем инвесторам.
• Инфляция в США в ноябре ускорилась до 2,7% по сравнению с 2,6% в октябре. Темпы роста потребительских цен в стране повышаются уже два месяца подряд. За этим внимательно следит Федеральная резервная система США (ФРС), поскольку уровень инфляции является одним из ключевых факторов при принятии решений относительно дальнейшей денежно-кредитной политики в стране. Целевой уровень инфляции американского регулятора — 2%. Следующее заседание ФРС по вопросу уровня ставок состоится 17—18 декабря.
• Правительство РФ снизило действующую до конца 2024 года пошлину на экспорт минеральных удобрений, ограничив ставку на уровне 7%. Ранее ее уровень мог доходить до 10% (при курсе доллара США выше 80 рублей). Принятое решение направлено на снижение финансовой нагрузки на отрасль и поддержку производителей минеральных удобрений.
• Доля российского угля в экспорте в Китай за январь — октябрь 2024 года сократилась до 18% против 23% в 2022-м. При этом КНР в том же периоде увеличила его импорт с 230 млн до 435 млн тонн. Все из-за низких экспортных цен на энергетический уголь, логистических ограничений и пошлин, а также растущей конкуренции со стороны Австралии и Монголии. Ожидается, что отмена экспортных пошлин и запуск Тихоокеанской железной дороги в 2025 году могут поддержать рост объемов экспорта угля из РФ.
• Грузооборот морских портов РФ в январе — ноябре 2024 года уменьшился на 2% по сравнению с тем же периодом 2023 года, до 815,1 млн тонн. Перевалка сухих грузов сократилась на 2,1%, до 407,1 млн тонн, наливных — на 2%, до 408 млн тонн.
#новости
Рубль вновь слабеет
Курс доллара на международном рынке Forex снова перешел к росту и достигал цены более 108,5 рублей. Юань на Московской бирже прибавлял более 2% и в моменте перешел границу в 14 рублей впервые с 5 декабря.
Волатильность российской валюты продолжается, несмотря на принятые регулятором меры. Ранее ЦБ приостановил покупку валюты на внутреннем рынке до конца года.
Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец придерживается мнения, что новый виток ослабления рубля носит временный характер. Поднастройка расчетов после последних санкций США еще не закончилась, и волатильность курса — пока дело естественное.
#новости
+1 трлн рублей: план Минфина по размещению госдолга выполнен
Ведомство сообщило о результатах аукциона ОФЗ-ПК 29027 — облигаций с плавающим купоном. Дата ее погашения 11 сентября 2036 г. Объем спроса составил 1,8 трлн рублей, размещенный объем выпуска — 1 трлн рублей.
Подобный флоатер нового формата Минфин предложил рынку неделю назад. Облигация ОФЗ-ПК 29026 с погашением в сентябре 2038 года также пользовалась большим спросом — ведомство установило исторический рекорд размещения ОФЗ на одном аукционе 1,28 трлн рублей. Основными покупателями флоатера с привязкой к срочной версии ставки RUONIA могли стать госбанки (на ВТБ пришлось 340 млрд рублей).
Выходит, что за два аукциона с разницей в неделю была привлечена основная часть внутренних заимствований на 2024 год благодаря флоатерам, хотя в течение года наблюдались некоторые сложности с размещениями. По плану Минфина за весь год ведомство должно было привлечь на рынке 2,479 трлн рублей (с учетом погашений). Следовательно, годовой план уже должен быть выполнен.
#новости #облигации
