627023
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Российские акции теряют в цене на фоне разрешения Украине наносить дальнобойные удары
На что стоит обратить внимание сегодня
Российские голубые фишки снижались на вечерних внебиржевых торгах в Т-Инвестициях. Отрицательная динамика котировок продолжается и сегодня утром. Вчера стало известно, что США, Франция и Великобритания разрешили Украине наносить удары дальнобойным оружием по территории России.
Компании
• Мать и дитя: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты промежуточных дивидендов.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 100,00 (+0,99%).
EUR/RUB: 105,71 (+1,15%).
CNY/RUB: 13,80 (+1,02%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 65,67 (+0,41%).
Brent: 70,90 (+0,30%).
Золото: 2 584,62 (+0,83%).
Газ: 2,914 (+3,22%).
Что еще
• Россия рассматривает новый маршрут экспорта газа в Китай через Казахстан мощностью 35 млрд кубометров в год. Затраты на новый газопровод оцениваются почти в 1,2 трлн рублей. В настоящее время основной объем российского газа поступает в Китай по газопроводу Сила Сибири. В декабре проект должен выйти на полную мощность в 38 млрд кубометров. Также ранее КНР и РФ договорились о продолжении газопровода Сахалин — Хабаровск — Владивосток мощностью 10 млрд кубометров. Завершение строительства намечено на 2027 год. Кроме того, Москва и Пекин ведут переговоры о создании второй нитки газопровода Сила Сибири пропускной способностью 50 млрд кубометров, которая должна будет идти через Монголию.
• Правительство РФ одобрило проект поправок к действующему налоговому законодательству, определяющих принципы налогообложения операций с криптовалютами и майнинга. Цифровая валюта будет признаваться для целей налогообложения имуществом. Доходы от операций с цифровой валютой станут учитываться в одной налоговой базе с доходами от операций с ценными бумагами. Таким образом, предельная ставка НДФЛ при налогообложении криптовалюты не будет превышать 15%. Кроме этого, оператору майнинговой инфраструктуры будет необходимо сообщать в налоговые органы сведения о лицах, которые осуществляют майнинг с использованием его инфраструктуры.
• Минфин предложил несколько новых налоговых изменений для нефтегазовой отрасли. Среди предложений, которые в ближайшее время направят в Госдуму, — увеличение ставки налога на прибыль для Транснефти до 40%, обновленный расчет налоговой котировки нефти Urals, обнуление налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) при добыче трудноизвлекаемого газа на Ямале и меры поддержки нефтепереработки.
• Газпром возглавил рейтинг крупнейших компаний РФ по объему инвестиций, общая сумма которых в 2023 году составила 2,5 трлн рублей. Второе место заняла нефтяная компания Роснефть (1,3 трлн рублей), а третье — РЖД (1,26 трлн рублей). По данным Forbes, суммарные инвестиции 70 компаний — участников рейтинга увеличились в 2023 году на 25%, примерно до 12,1 трлн рублей.
• Яндекс запускает новое направление по разработке автономных камер с искусственным интеллектом (ИИ) для контроля ассортимента на полках магазинов. В компании утверждают, что уже заключили контракты с крупнейшими ритейлерами России, Казахстана и Узбекистана.
#новости
🎶 Хоп-хей, лала-лэй
Где вопрос и где ответ?
Сейчас все будет, ведь это новый раунд ИнвестИнтуиции! Снова собрали для вас интересные факты о финансах и инвестициях. Правда, об этом чуть позже — сначала вам предстоит ответить на вопрос. Пора сосредоточиться! 😎
Напомним правила: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт. Продолжение ищите в карточках 👆
☝️ Коллекция кроссовок — это хорошо, а портфель перспективных акций — лучше. Благодаря курсу «Как покупать акции» вы узнаете, как зарабатывать на инфоповодах и зачем следить за долгом компании, научитесь минимизировать риски и определять, когда стоимость компании может упасть, а когда — вырасти.
🤔 Почему лучше покупать акции на биржевом рынке? Каковы права и возможности акционера? Что такое обратный выкуп бумаг? Ответы на эти и другие вопросы по инвестированию в акции также ищите в курсе! ☝️
#академияинвестиций
Рынок акций: искусство пассивного инвестирования
В эфире подкаст Жадный Инвестор
В выпуске обсудили секреты управления фондом на рынок акции: выбор бумаг, ребалансировка портфеля и как профессионалы реагируют на изменения в рынке.
В студии портфельный управляющий Т-Капитал — Евгений Митюков.
🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или сразу в Telegram
💬 Задать свой вопрос аналитику
🏠 Цены на квартиры: когда падение?
Про передел на рынке недвижимости, ипотечный кризис и банкротство застройщиков
Вместо стандартного эфира «Деньги не спят» встречайте спецвыпуск. В гости к Ирине Ахмадуллиной пришел Сергей Смирнов — один один из самых известных экспертов по российскому рынку недвижимости с опытом более 20 лет в этой сфере.
Обсудили, как все происходящее в российской экономике влияет на застройщиков и будут ли падать цены на квартиры? Брать ипотеку или снимать? Защищает ли недвижимость от инфляции и девальвации рубля? И насколько еще вырастет разрыв между первичным и вторичным жильем? Поговорили про облигации застройщиков: кто сможет рассчитаться по долгам? Подробно рассмотрели акции девелоперов. А еще отдельно разобрали ошибки Самолета и кому выгодно его банкротство.
Опять боковик?
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: рост ОФЗ, недельной инфляции и торможение «трампоралли». Посмотрим на рынок с точки зрения технического и фундаментального анализа.
Сегодня «Итоги недели» подведет главный редактор Николай Гришин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:
• Владимир Минеев — VMCapital.
• Михаил Кирюшин — Mikhail_Vladivostok.
Встречаемся по этой ссылке. Записи сохраняются в разделе Эфиры в Пульсе.
Рады поделиться отличной новостью! Эфиры теперь стали доступны неавторизованным пользователям 😎 Их могут послушать все, кто зашел на платформу с мобильного телефона или десктопа.
Слушайте #эфир Пульса!
Совкомбанк: жесткая политика ЦБ бьет по прибыли
Совкомбанк отчитался за третий квартал и девять месяцев 2024 года.
Чистая процентная маржа в третьем квартале сократилась на 1,5 п.п. (до 5,3%) в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Все из-за опережающего роста стоимости фондирования. Расходы на резервы выросли более чем в два раза.
Те же факторы негативно повлияли и на чистую прибыль. Вдобавок на показатель давили рост непроцентных расходов (на 53% год к году) и отрицательная переоценка ценных бумаг. По итогам 2024 года банк может заработать около 75 млрд рублей, что на 20% ниже рекордного показателя 2023 года.
Также компания объявила о завершении интеграции Хоум Банка и страховой группы Инлайф.
Аналитики Т-Инвестиций сохраняют осторожный взгляд на акции Совкомбанка из-за продолжающейся жесткой риторики ЦБ, давления на маржинальность и роста отчислений в резервы.
#отчет
Headhunter опубликовал финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2024 года. Дефицит кадров идет на пользу сервису по их подбору. Ждем, что скажут аналитики Т-Инвестиций.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Цифра дня
Выше 100 рублей поднималась цена за доллар в ходе сегодняшних межбанковских торгов. Это максимум для американской валюты с октября 2023 года. По мнению главного экономиста Т-Инвестиций Софьи Донец, доллар укрепляется ко всем мировым валютам после победы Трампа, но фундаментальных причин для сильного ослабления рубля — нет. Юань остался в коридоре 13,5-13,7 рублей за юань. Поэтому до конца года валюта может вернуться в коридор 96-99 рублей за доллар.
«Сейчас отличное время для начала инвестирования»
Автоследование — это возможность в автоматическом режиме копировать на свой счет сделки опытных инвесторов, повторяя их стратегию. Сегодня герой нашего интервью — автор стратегии автоследования в Т-Инвестициях Алексей Шугай (liptons в Пульсе) . Доходность его стратегии Простое решение за два года составляет +60,44%.
Алексей живет в Краснодаре, работает в сфере IT и занимается консалтингом, помогая инвесторам решать финансовые задачи более эффективно. Рассказывает Алексей.
📍Об инвестициях
На рынке я с 2018 года: сначала в приоритете был зарубежный, а с 2022 года сосредоточился на российском. При грамотном планировании бюджета остаются свободные средства, которые могут защищать от инфляции и приносить доход. Именно это вдохновляет меня двигаться в сторону увеличения капитала.
📍О стратегии
Моя стратегия Простое решение задумана как сбалансированное решение для скромных капиталов, с которым инвестору не нужно беспокоиться о качестве управления.
Ставку в стратегии делаю на максимально широкую аудиторию — от студентов до пенсионеров. Сделки проходят еженедельно, с учетом новостного фона.
Самый высокий доход в рамках стратегии удавалось зафиксировать в активах, связанных с золотом, и в спекуляциях в первом эшелоне. Высокая доходность была в бумагах Южуралзолота, Полюса, Сургутнефтегаза, Роснефти, фондах на золото. Совокупно эти активы принесли заметный рост доходности в первых двух кварталах 2024 года. В целом долю успешных сделок удается держать выше 58%.
Сильное влияние на развитие стратегии и ее доходность оказала реализация пробоя уровня в $2 000 по золоту, которого я ждал с 2023 года. Образовался очень сильный торговый паттерн формата «чаша с ручкой».
Хуже плохой сделки — целая серия неуспешных сделок. Такое тоже бывает, и с этим приходится мириться. Сильнее всего запомнилась распродажа НОВАТЭКа нерезидентами в августе. В пятницу был зарезан хороший «лось», а в понедельник уже выкупили всю просадку — очень неожиданный поворот событий.
По моим наблюдениям, лучшие сделки проходят в моменты большой общей паники. Поэтому сегодня созревают все условия для переоценки акций — действия на горизонте двух лет принесут значительную прибыль, которая будет опережать депозитный доход. Уверен, сейчас отличное время для начала инвестирования!
📍Портрет инвестора
Принимая решения, я часто опираюсь на совокупность фундаментального и технического анализа, дополнительно всегда учитываю глобальную экономику.
Мои основные источники информации — телеграм-каналы и новостные агентства. Много пользы приносит и обмен мнениями с другими участниками рынка.
Свою аналитику я выкладываю как в общем доступе, так и в закрытом канале liptons_plus.
📍Советы новичкам
Формирование финансовой независимости — долгий, но очень интересный путь. Оценивайте ваши достижения на длительном горизонте и не доверяйте эмоциям. Холодный расчет, систематический подход и сложный процент выполнят всю работу за вас.
👀 Изучить подробнее стратегию Алексея и подписаться на нее можно здесь.
#автоследование
Теперь инвесторы узнают нас по одной букве 🏦
Торги акциями под буквой «Т» начнутся на Московской Бирже 28 ноября. Да, впервые в России акции компании будут обозначаться всего одной буквой.
Тикер — не единственное обновление. Акционеры одобрили наше новое название «Т-Технологии», теперь мы официально уходим от ставшего неактуальным «ТКС Холдинга».
Третья, но не менее важная новость: дивиденды в размере 92,5 ₽ на каждую акцию получат все владельцы бумаг «Т» до Нового года. Чтобы получить выплаты, нужно купить акции до 22 ноября.
❤️ — если 28 ноября будете искать букву «Т» в своем приложении
🚀 — если подготовились к Новому году, купив акции с дивидендами
Кармани: рост налогов ударит по прибыли
Финтех-компания отчиталась за девять месяцев 2024 года.
Выручка Кармани в третьем квартале несколько замедлилась (-4% год к году) из-за незначительного снижения объема выдач займов. Квартальная чистая прибыль выросла почти на 24% год к году (или на 6%, если скорректировать показатель прошлого года на единоразовые расходы на выход компании на биржу). Квартал к кварталу чистая прибыль прибавила более 49%.
Ранее менеджмент ожидал достичь к концу года показателя чистой прибыли в 550 млн рублей. Для этого в следующем квартале необходимо заработать еще 229 млн рублей (рост от 7% год к году). Учитывая сезонность бизнеса, результаты следующего квартала могут показать заметный прирост. Однако на чистую прибыль негативно повлияет единоразовый фактор начисления расхода по отложенному налогу, что может оказать влияние на заявленный ранее прогноз компании. Все из-за роста ставки по налогу на прибыль в 2025 году до 25%.
В отчетном периоде компания начала сотрудничать с банками. В перспективе это позволит снизить стоимость фондирования и получить более быстрый доступ к клиентам, которым банки отказали в займах. Несмотря на этот позитивный фактор, аналитики Т-Инвестиций оценивают перспективы акций финтех-сервиса нейтрально.
#отчет
Татнефть объявила размер дивидендов за третий квартал
Инвесторы ожидали большего
Совет директоров нефтяной компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 17,39 рубля на бумагу (сумма одинаковая для обычных акций и для префов). Доходность — около 3,1%. Купить бумаги, чтобы получить выплату, нужно до 6 января включительно. Голосование акционеров назначено на 19 декабря.
Рынок надеялся на более щедрые дивиденды. Акции компании теряют более 2,5%.
Компания решила распределить порядка 75% чистой прибыли по РСБУ. Большинство аналитиков ожидали выплату на уровне 100%. Вероятно, совет директоров отталкивался от свободного денежного потока. Оказывать на него давление будут низкие цены на нефть и текущая программа модернизации ТАНЕКО. При сохранении такой политики и в четвертом квартале 2024 года суммарная выплата за 2024-й может составить порядка 82 рублей на акцию.
#дивиденды
Годовая инфляция в России замедлилась до 8,54%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Софтлайн: публикация финансовых результатов по МСФО за девять месяцев 2024 года.
• КарМани: публикация операционных результатов за девять месяцев 2024 года.
• ТКС Холдинг: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за девять месяцев 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 92,5 рубля на акцию.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 98,37 (+0,42%).
EUR/RUB: 104,29 (+0,04%).
CNY/RUB: 13,60 (+0,76%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 65,85 (-0,23%).
Brent: 71,62 (+0,05%).
Золото: 2 557,95 (-0,58%).
Газ: 2,959 (-0,80%).
Что еще
• Инфляция в России в октябре в годовом выражении снизилась до 8,54% в сравнении с 8,63% на конец сентября. С начала 2024 года рост цен достиг 7,02%, а по итогам октября — 0,75% (лучше ожиданий аналитиков). До официального прогноза правительства по инфляции на 2024 год (7,3%) осталось менее 0,3%. Формально прогноз уже не может быть пересмотрен, так как он заложен в проект бюджета на следующий год.
• Минфин РФ провел успешное размещение двух выпусков гособлигаций с постоянным купоном после череды несостоявшихся аукционов. Их общая сумма составила почти 89 млрд рублей при совокупном спросе 138,4 млрд рублей. В рамках первого аукциона средневзвешенная доходность выпуска гособлигаций — ОФЗ 26246 со сроком погашения 12 марта 2036 года — составила 16,8% годовых. На втором аукционе Минфин РФ разместил длинный выпуск (ОФЗ 26248 с датой погашения 16 мая 2040 года) с доходностью 16,95%. Следующий аукцион по размещению гособлигаций запланирован на 20 ноября. Всего в четвертом квартале ведомство планирует разместить ОФЗ на 2,4 трлн рублей, а в 2025 году — почти на 3,4 трлн рублей.
• Росстат опубликовал предварительную оценку динамики валового внутреннего продукта (ВВП) РФ, согласно которой рост российской экономики в третьем квартале 2024 года замедлился до 3,1% год к году. Между тем Банк России ожидает роста ВВП по итогам года на уровне 3,5—4%, а Международный валютный фонд — около 3,5%.
• Совет директоров Лензолота рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 1 184 рубля на одну обыкновенную акцию. Доходность — около 9,8%. Купить акции, чтобы получить дивиденды, нужно до 26 декабря включительно.
• Министерство торговли США смягчило ограничения на импорт фосфорных удобрений ФосАгро. Ввозная пошлина для компании снижена с изначально планируемых 28,5% до 18,2%. Для ФосАгро рынок США не является стратегическим, замечают эксперты.
#новости
🎁 Станьте владельцем Tesla в новом году
Запустили акцию, в которой разыгрываем электромобиль Tesla и три золотых слитка массой 100 г.
Как устроен розыгрыш
У участников есть билеты — четыре из них станут выигрышными. Больше билетов — выше шансы победить. Если интересно, читайте подробные условия.
Как получить первый билет
• Если вы инвестируете, но не пользуетесь Premium — подключите сервис.
• Если вы пользуетесь Premium, но не инвестируете — откройте счет, затем купите ценные бумаги.
• Если вы и инвестируете, и пользуетесь Premium — первый билет уже у вас. Найдите его в разделе «Профиль» → «Бонусы и промокоды» в приложении Т-Инвестиций.
С этим понятно, а как получить еще больше?
Пополняйте счет для инвестиций или ИИС: за каждые вложенные 100 000 рублей даем еще один билет. Успейте пополнить счет до 15 декабря — после мы перестанем начислять новые билеты.
Победителей объявим до 25 декабря. Быть может, Tesla станет вашим новогодним подарком?
🏘 Правительство поддержит застройщиков в трудные времена
Вице-премьер Марат Хуснулин сообщил, что видит риск банкротства некоторых застройщиков жилья в России. В первую очередь это касается компаний, которые плохо рассчитали свою экономику. Тем не менее правительство будет делать все, чтобы банкротства застройщиков не допустить.
Последнее время бизнес девелоперов находится под давлением высокой ключевой ставки и частичной отменой льготных ипотек. На фоне позитивного высказывания представителя правительства акции застройщиков выросли — котировки ПИК в моменте прибавляли около 2%, а бумаги Самолета выстрелили более чем на 5,5%.
Сейчас Аналитики Т-Инвестиций с осторожностью относятся к перспективам строительных компаний. По нашему мнению, акции одного из представителей жилищного рынка — группы Самолет — в портфеле можно держать, если они уже есть. Однако покупать их стоит с осторожностью. С одной стороны, бизнес девелопера сильно подвержен негативному влиянию в условиях высоких ставок. С другой — когда рынок будет уверен в переходе ЦБ к смягчению денежно-кредитной политики, акции могут показать хороший рост.
В то же время аналитики Т-Инвестиций считают короткие выпуски облигаций Самолета хорошим вложением из-за его кредитного качества как эмитента. Новость о поддержке застройщиков скорее позитивна именно для долговых бумаг. Среди облигаций компании мы выделяем короткие выпуск 11 и выпуск 12, а также флоатер БО-П14.
#новости
Фьючерсы на практике: как торговать эффективно и с минимальными рисками
Будущее сложно предсказать, но на нем можно заработать. Больше всего для торгов на ожиданиях подходят фьючерсы. Но как в них разобраться? И что более важно, как получать доход?
Поговорим об этом на онлайн-лекции с Василием Пилюгиным (trader.MOEX в Пульсе). Василий на финансовых рынках с 2008 года, а на срочном рынке — с 2018. Он разработал несколько торговых систем, выявил закономерности, которые помогают ему получать стабильный заработок. Также Василий запустил свою стратегию автоследования «Фьючерсная». За 5 месяцев она показала доходность около 10%, в то время как индекс Мосбиржи потерял почти 14%.
В ходе лекции мы разберемся 👇
✔️ Какие типичные ошибки допускают начинающие трейдеры на рынке фьючерсов и как их избежать;
✔️ Как настроить свою стратегию на стабильную доходность, даже если динамика рынка непредсказуема;
✔️ Почему важен риск-менеджмент и как его правильно применять;
✔️ Какие рыночные сигналы помогут определить подходящие моменты для входа и выхода из позиции.
✔️ Как торговать фьючерсами в терминале Т-Инвестиций.
Увидимся 21 ноября в 19:00 мск. Регистрируйтесь, чтобы ничего не пропустить 😉
Курс рубля по отношению к доллару все ближе к отметке 100 🙈
Начинающий инвестор Рита признается, что ничего не зарабатывает на курсе доллара, но придумала отличный способ экономить на спортзале.
Ставьте 👍, если способ Риты вам понравился.
#поющиефинансы
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Цифра дня
21 млрд рублей составили чистые взносы на ИИС в третьем квартале 2024 года, по данным ЦБ. Это рекорд с четвертого квартала 2022 года.
Чистые взносы — это разница между пополнениями и выводами. Вывести деньги с ИИС можно только закрыв счет. За квартал россияне открыли 147 тысяч новых ИИС, а закрыли 91 тысячу.
О чем говорят инвесторы: тикер Т, спасение девелоперов и вера в Ozon
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
#OZON — 1 591 упоминание
Первое место по упоминаемости в Пульсе на этой неделе у Ozon. С начала ноября котировки бумаг ритейлера прибавили около 25%. Похоже, рынок поверил в позитивную динамику бизнеса Ozon после выхода отчетности компании. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, Ozon удается балансировать между сильными темпами роста товарооборота и улучшением экономики бизнеса. Целевая цена для бумаг ритейлера на горизонте года — 5 000 рублей.
#TCSG — 1 248 упоминаний
А у нас на этой неделе вышло сразу три хороших новости. Во-первых, собрание акционеров утвердило смену названия ТКС Холдинг на Т-Технологии. Во-вторых, акционеры одобрили решение о выплате дивидендов в размере 92,5 рубля на акцию в декабре. Для получения выплаты купить бумаги TCSG нужно до 22 ноября 2024-го. И в-третьих, с 28 ноября торги акциями Т-Технологий на Мосбирже начнут проводиться под новым тикером из одной буквы — Т.
#SBER — 1 138 упоминаний
Сбер в понедельник опубликовал отчетность за октябрь и 10 месяцев 2024 года. Чистая прибыль банка за октябрь выросла на 5,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Аналитики Т-Инвестиций сохраняют идею на покупку бумаг Сбера с целевой ценой 331 рубль за акцию и прогнозируют, что дивиденды по итогам 2024 года могут составить около 39 рублей на акцию.
#SMLT — 1 010 упоминаний
Позитивные новости появились и для инвесторов девелопера Самолет. Котировки его акций стремительно снижались в течение нескольких недель подряд на фоне слабой отчетности и слухов о желании крупного акционера компании продать свою долю в бизнесе. Однако на этой неделе падение сменилось ростом. Произошло это после того, как вице-премьер Марат Хуснуллин заявил, что видит риск банкротства некоторых застройщиков жилья в России, но правительство будет делать все, чтобы не допустить этого. После таких заявлений акции Самолета прибавили в цене около 5%.
#UGLD — 647 упоминаний
На минувшей неделе Ростехнадзор отменил запрет на ведение работ на уральских карьерах ЮГК. Рынок воспринял новость позитивно: за день бумаги компании выросли почти на 11%. Аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию «покупать» по акциям ЮГК с целевой ценой 0,93 рубля. Потенциал роста на горизонте 12 месяцев — больше 40%.
Нет инвестидей? Готовы их подсказать! 😏
Найти эффективные инвестидеи в турбулентное время — сложная задача. Тем не менее сложная не значит невозможная. Приготовьтесь, квест начинается (важная ремарка: он будет пройден!).
Итак, каковы вводные:
⚡️ на 11 ноября годовая инфляция составила 8,49%, по данным Росстата;
⚡️ ключевая ставка — 21% годовых;
⚡️ снижение индекса Мосбиржи и индекса гособлигаций на 22% и 18% соответственно с максимумов этого года.
Чего ждем в конце 2024 года и в 2025 году:
🤞 роста фондового и товарных рынков после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США;
🤞 снижения инфляции и ключевой ставки в следующем году;
🤞 позитива на фондовом рынке на фоне этого.
Задача: подобрать актуальные инвестидеи на конец 2024 года и 2025 год. Решение уже предложили аналитики Т-Инвестиций:
💡 в ближайшие три месяца ищите спасение во флоатерах: с плавающим купоном дальнейшее повышение ключевой ставки не пугает;
💡 с перспективой на следующий год присмотритесь к рублевым облигациям: они будут дорожать при снижении ключевой ставки;
💡 на спаде рынка обратите внимание на акции надежных компаний — сейчас бумаги торгуются по приятной цене.
👉 Чтобы реализовать эти инвестидеи, ищите примеры конкретных бумаг в курсе «Что покупать в 2024—2025 годах». Там же представлены готовые портфели для агрессивного, умеренного и консервативного инвесторов, а также лучшие идеи от аналитиков с потенциальной доходностью более 50%.
Да пребудет с вами сила (и доход)! 🙌
#академияинвестиций
🚢 Совкомфлот снова на плаву?
Судоходная компания отчиталась за третий квартал и девять месяцев 2024 года.
Результаты ожидаемо оказались ниже высокой базы прошлого года. Однако интереснее посмотреть на динамику квартал к кварталу.
Несмотря на сезонное сокращение спроса на поставку нефти и нефтепродуктов, а также снижение спотовых ставок фрахта более чем на 30% кв/кв, выручка и EBITDA сохранились на уровне прошлого квартала и даже немного превзошли его. Позитивным фактором стал рост доли долгосрочных контрактов, что снижает зависимость Совкомфлота от ставок фрахта. Негативом же служит сохраняющееся санкционное давление. Компания продолжает работу по реализации мер для преодоления влияния санкций. В СМИ публиковалась информация, что часть подсанкционных судов Совкомфлота продолжает транспортировку нефти. Во втором квартале большинство из них простаивало.
Скорректированная чистая прибыль, из которой Совкомфлот платит дивиденды, за девять месяцев составила 43,3 млрд рублей (годом ранее было 65,3 млрд рублей). За отчетный период компания могла бы заплатить 9,1 рубля на акцию. Год назад Совкомфлот выплачивал промежуточный дивиденд. Однако в этом году, учитывая снижение ставок фрахта и давление санкций, мы считаем подобную выплату маловероятной и рекомендуем ориентироваться на дивиденд по итогам года, который, по нашим расчетам, может составить около 12,2 рубля на акцию (доходность 12,6%).
Принимая во внимание все позитивные и негативные факторы, влияющие на бизнес Совкомфлота, аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию «держать» по его акциям.
#отчет
Объем выдачи ипотек в России снизился более чем на треть
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Совкомбанк: публикация финансовых результатов по МСФО за девять месяцев 2024 года.
• Совкомфлот: публикация финансовых результатов по МСФО за девять месяцев 2024 года.
• HeadHunter: публикация финансовых результатов по МСФО за третий квартал 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 99,02 (+0,66%).
EUR/RUB: 104,50 (+0,20%).
CNY/RUB: 13,66 (+0,45%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 65,44 (-0,92%).
Brent: 71,52 (-0,77%).
Золото: 2 558,05 (-0,26%).
Газ: 2,710 (-2,69%).
Что еще
• Объем выдачи ипотек за 10 месяцев снизился более чем на треть год к году. Всего в январе — сентябре россияне оформили около 1 млн ипотечных кредитов на 4,3 трлн рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года количество выдач сократилось на 39%, а объем — на 35%. При этом в октябре было выдано 17,8 тысячи ссуд (-64%) на 98,6 млрд рублей (-66%).
• По данным Bloomberg, 15-й пакет санкций ЕС против России затронет в первую очередь «теневой флот», с помощью которого происходит экспорт российских энергоресурсов. Отдельно в Брюсселе также разрабатывают более масштабные ограничения, их могут принять в начале следующего года. В этот пакет могут войти торговые ограничения, а также пошлины на сельскохозяйственную продукцию из РФ. Между тем агентство отмечает, что в последние месяцы Евросоюзу все сложнее согласовать меры в отношении России: часто право вето применяет Венгрия.
• Ozon планирует войти в список участников внешнеэкономической деятельности (ВЭД), осуществляющих доставку и декларирование экспресс-грузов физических лиц.
Это позволит компании оформлять часть экспортных товаров самостоятельно, что значительно ускорит их доставку, в том числе из Китая. Сейчас для таможенного оформления Ozon пользуется услугами других таможенных брокеров. Пока в списке участников ВЭД нет ни одного российского маркетплейса.
• Стоимость газа в Евросоюзе впервые с ноября 2023 года превысила $500 за 1 000 кубометров. Цены на газ в ЕС достигли максимального уровня за последний год после того, как выигравшая иск к «Газпром экспорту» австрийская группа OMV предупредила о возможных перебоях в поставках из России. Ранее, в мае этого года, OMV предупреждала, что, если суд в ЕС заставит компанию прекратить платежи по контракту с «Газпром экспортом», это может привести к остановке поставок российского газа в страну. По данным Bloomberg, Газпром обеспечивал более 80% австрийского газового импорта в рамках долгосрочного контракта, рассчитанного до 2040 года.
#новости
💥 Сегодня тот самый день, самый лучший день…
…чтобы порадовать подарками участников Толка
Готовь билеты для розыгрыша и лови удачу — они тебе пригодятся! Автомобиль JAECOO J8 и денежные призы суммарно на 10 млн рублей найдут своих владельцев уже сегодня 🔥
И это еще не все! Тебя также ждут другие подарки:
🎁 сертификат на 300 000 рублей от Путешествий в Т-Банке;
🎁 по 50 тысяч миль и фирменный мерч трем счастливчикам от Аэрофлота;
🎁 две игровые приставки Sony PlayStation и три подарочные карты в «Технопарк» от Positive Technologies;
🎁 сертификаты на поездки в сервисе Whoosh;
🎁 умный телевизор и станции от Яндекса;
🎁 подарочные сертификаты от Henderson;
🎁 брендированные наушники и ноутбук от Группы Астра;
🎁 10 зарядных станций 3 в 1 от Циана.
👉 Разыграем призы в прямом эфире. Встречаемся сегодня в 19:00 мск на образовательной платформе, чтобы узнать имена счастливчиков!
📺 Подключиться к трансляции также можно на YouTube и ВКонтакте.
🎟 Номера билетов ты получишь на электронную почту перед розыгрышем.
Полагаться исключительно на фортуну — не наш вариант, но выиграть подарки поможет только она! Удачи! 🤞✨
Мечел: добыча угля растет, продажи падают
Промышленный холдинг опубликовал операционные показатели за третий квартал и девять месяцев 2024 года.
Результаты оказали смешанными. Хоть добыча угля и увеличилась в третьем квартале, реализация угольной продукции третьим лицам заметно упала. Однако компания заявила, что снижение продаж концентрата коксующегося угля произошло из-за формирования запасов после их полной реализации в предыдущем квартале.
По мнению аналитиков Т-Инвестиций, акции Мечела не интересны для покупки с учетом высоких мультипликаторов относительно российских сталеваров и снижения металлопотребления на внутреннем рынке.
#отчет
Софтлайн планирует выплатить дивиденды на 1 млрд рублей
Представитель российского IT-рынка отчитался за третий квартал и девять месяцев 2024 года.
Компании удалось в разы увеличить показатели скорректированной EBITDA и закрыть третий квартал с прибылью против убытка за тот же период в прошлом году. Софтлайн намерен до конца года увеличить оборот до 110 млрд рублей, валовую прибыль как минимум до 30 млрд и нарастить скорректированный EBITDA до 6 млрд.
CEO Софтлайна отметил, что компания намерена следовать утвержденной дивполитике и рассчитывает выплатить акционерам по итогам года не менее 1 млрд рублей. Такая выплата даст дивиденд чуть больше 3 рублей на акцию с доходностью около 2,4% по текущим ценам.
#отчет
Эфир в Пульсе «Не АрмагедДонец»
Начинаем в 11.00 мск
Главный экономист Т-Инвестиций в прямом эфире обсудит несколько насущных тем. Среди них 👇
🎙 Про Россию.
Обсудим инфляцию и платежный баланс. Разберемся, почему ЦБ может увеличить ключевую ставку до 23% в конце декабря.
🎙 Про мир.
Подведем итоги влияния победы Трампа, обсудим решение по ставке в США и других странах.
🎙 Ликбез.
Узнаем, откуда банки берут деньги и что влияет на их работу.
Подключайтесь по этой ссылке. Запись останется в приложении, в разделе Эфиры.
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Цифра дня
Больше 92,5 тысячи долларов сегодня достигала цена одного биткоина. Самая известная криптовалюта в мире обновила свой исторический максимум.
Приходите на интенсив по финграмотности 16 ноября!
В этом году в России появился новый праздник — День математика, который будет отмечаться 1 декабря. Академия инвестиций и Т-Образование подготовились и 16 ноября проведут бесплатный интенсив по финансовой грамотности в офисе Т-Банка.
Программа насыщенная и полезная:
🎙 Руководитель образовательных продуктов в Т-Инвестициях Мария Павлова расскажет о том, как устроены мировые финансовые системы и почему деньги — одна из самых важных и сложных частей нашей жизни. Гости узнают, почему нужно учиться управлять деньгами, как выстраивать с ними отношения и даже как накопить на PS5 без помощи родителей 😉
🎙 Главный редактор Академии инвестиций Т-Банка Богдан Павличенко расскажет о связи математики с инвестициями и трейдингом. Будет много интересного об истории фондового рынка, его устройстве и принципах работы основных финансовых инструментов. Гости узнают, какие математические законы помогают людям разбогатеть. Участники смогут попробовать себя в роли трейдеров и узнают, как искать прибыльные сделки на графике.
Зарегистрироваться на мероприятие можно тут 👈
Как Т-Банк зарабатывает на искусственном интеллекте
Т-Банк давно занимается искусственным интеллектом. Поэтому вполне логичным стал запуск и развитие масштабного проекта по созданию собственных LLM (больших языковых моделей).
Директор по ИИ Т-Банка Виктор Тарнавский дал интервью медиапорталу аудиторско-консалтинговой фирмы Kept, в котором рассказал о рентабельности инвестиций в большие языковые модели и о конкуренции в этом сегменте.
О финансовом пузыре вокруг LLM
Вокруг больших языковых моделей в мире возник некоторый пузырь. Люди слишком верили в технологию и вложили в нее слишком много денег и усилий, а отдача от инвестиций получилась не такой значимой, и акции многих компаний начали падать.
Мы понимали это, когда начинали работу над своими языковыми моделями. Мы точно не хотим создавать технологию ради технологии и строить большую базовую модель (foundation model), которая умеет решать множество задач, потому что для нас как для бизнеса это бессмысленно. Нам не нужна модель, которая, например, решает ЕГЭ или юридические тесты.
Большую модель можно сравнить с огромным неповоротливым мозгом. Во время работы она съедает очень много ресурсов и поэтому много тормозит. Небольшие модели под конкретные задачи работают быстрее, и стоимость на единицу запроса тоже значимо ниже.
О семействе больших языковых моделей Т-Банка — Gen-T
Мы понимали, что у нас есть определенное количество доменных областей, по-простому сценариев, и понятные задачи в этих доменных областях. Решить такие задачи сильно проще, чем сделать одну огромную модель, которая хорошо решает все задачи: разница в затраченных ресурсах больше чем в 10 раз.
В результате мы делаем не одну модель, а семейство моделей, каждая из которых заточена под свою доменную область, и ее результат в конкретной области превосходит результат большой модели и по качеству, и по возврату инвестиций.
Об инвестициях Т-Банка в LLM
У нас есть достаточно устойчивая финансовая модель, как с лихвой окупать все наши инвестиции в большие языковые модели. Этим в целом мало кто сейчас может похвастаться.
Т-Банк как финтехкомпания оценивает возврат на инвестиции практически по каждому проекту. Наши затраты на большие языковые модели были не такими большими, по сравнению с другими компаниями, или в тысячу раз меньше, чем у международных. Мы понимаем, какие продукты и решения принесут пользу, в том числе в деньгах, и заранее построили экономическую модель, и она сходится не через десятки лет — интервал меньше пяти лет.
