🆚 Ожидания vs Реальность
Мои выводы с мероприятия для состоятельных клиентов Альфа Капитала
Как часто бывает: ожидаешь одного, а реальность преподносит совершенно иной результат. Вспомните, как в 2022 году прогнозировали, что экономика России доживет максимум до осени. Потом ждали обвала в 2023 — мол, санкции вот-вот ударят как следует, и экономике придет конец. В этом году был новый сценарий: предвещали жесткий обвал рубля и не менее жесткую рецессию.
😳 Пугать можно бесконечно, но что по факту?
Россия теперь - это 4-я экономика мира, и за последние два года опередила Германию и Японию, безработица на рекордно низком уровне, темпы инвестиций в основной капитал достигли исторических максимумов. К примеру, вложения в развитие и обновление производств выросли с 23 триллионов рублей в 2021 году до 40 триллионов в этом. Проще говоря, в экономику продолжают вливать реальные деньги, и это отражается на росте производственных показателей. Даже "костяк" бюджета, зависящий от нефтегазового сектора, становится менее значимым. Если раньше (10 лет назад) нефть и газ составляли около 50% доходов бюджета, то сейчас эта доля упала до 30%.
Впереди маячат переговоры, поэтому, хоть сейчас и сложно (ЦБ закручивает гайки, чтобы обуздать инфляцию), переживать за стабильность экономики точно не стоит. Армагеддона, с печатью денег без контроля или серьёзной девальвацией, ждать тоже не приходится. Неопределенность высокая, но и награда за риск запредельная. Кстати, в 2023 году фонд Альфы AKME вырос на +80% - и это после жесткого 2022 года.
👨💻 А теперь немного о рынке облигаций
Ставка растет, к декабрю ожидаем её пик, а потом, возможно, будет снижение к 2026 году до 10%. При этом и на рублёвом рынке есть отличные возможности — доходности облигаций порядка 28–30%, которые можно зафиксировать на пару лет. В этих условиях доходности валютных облигаций выглядят привлекательно: на короткий срок можно зафиксировать доходность 13–15% в долларах — и это перед замещением суверенных облигаций 5 декабря, когда на рынок выйдет колоссальный объём. По длинным облигациям, например, можно получить до 12% в долларах на срок до 13 лет, и заработать можно как на купонах, так и на росте тела облигации.
📊 Акции тоже оценены крайне дешево, особенно если смотреть на их динамику за последние 13 лет. Например, Яндекс оценивается на уровне 7 по EV/EBITDA, хотя его исторический уровень был около 20. Группа Позитив — на уровне 12, а её исторический уровень был 25, ТКС оценивается в 5 при историческом уровне 20. То есть эти компании, даже если вырастут в 2 раза, всё равно нельзя будет назвать дорогими. Сбер имеет потенциал удвоиться или даже больше, и будет оценен адеватно.
В общем, возможностей на рынке сейчас много. И как говорят: самая тёмная ночь бывает перед рассветом. Да, сейчас непросто, но перспективы на ближайший год очень оптимистичные, и доходности по многим активам могут исчисляться десятками, а то и сотнями процентов.
*Не является инвестиционной рекомендацией и официальной позицией УК Альфа Капитал. Это лишь мое личное мнение
Если было полезно, ставьте 👍
⚡️ 10 минут до начала эфира про недвижимость в Крыму
Делюсь с вами ссылкой — https://vk.com/video-226619993_456239025
Запись/повтор эфира будет доступен только участникам закрытого клуба. Еще успеваете присеодиниться по ссылке — /channel/+6WJpC55fADwyZDg6
Но лучше приходите сейчас, чтобы в прямом эфире получить всю необходимую информацию, чуть глубже погрузиться в тему инвестиций в недвижимость
🔥 Скоро здесь начнется мероприятие для состоятельных клиентов Альфа Капитала
К нам присоединятся аналитики и портфельные управляющие, чтобы поделиться прогнозами на ближайшие 3-6 месяцев и стратегическими действиями
👍 — если ждете пост с ключевыми идеями после мероприятия
🚀 Закрытый клуб недвижимости
Друзья, сегодня наконец открываю свой закрытый канал про недвижимость. Недвижимость — актив, который мне особенно близок и в который я действительно верю. Я убежден: недвижимость должна быть в портфеле каждого инвестора. При правильной стратегии она вполне может обогнать фондовый рынок по доходности. Также недвижимость — это надежный и осязаемый актив, который можно не только увидеть в экране, но и почувствовать или даже превратить в свой дом.
🚫 Большинство думает: купил квартиру, сдаёшь, получаешь 5% годовых и доволен
Но реальность совсем иная:
✅ Здесь можно не просто купить и сдавать — при грамотной стратегии можно получать х2 (или даже х3) от вложенных средств. И зайти в эти проекты можно даже с небольшим капиталом — начиная с 3-5 миллионов
🙌 Я не раз публично делился своими сделками: рассказывал о покупке в Эмиратах, об инвестициях в Крыму. Я сам вкладываюсь в такие проекты и считаю это правильным. Для меня важен принцип ответственности перед вами и прозрачности того, что я делаю. Разумеется, я не могу дать гарантий, что каждое решение принесет прибыль. Это инвестиции — всегда есть риски. Но считаю, что важно не просто говорить, а показывать. Если я верю в идею — я в нее инвестирую.
Что ждет вас в канале:
👨💻 Прямые эфиры с застройщиками — вы сможете задать вопросы, понять логику работы и в числе первых узнавать о новых интересных объектах
💳 Эксклюзивные условия и скидки на объекты для участников клуба
🏬 Доступ к оффмаркет-сделкам — предложения, которые обычно не попадают на рынок и доступны только клиентам с капиталом от миллиона долларов
📝 Полезные статьи и подкасты от меня на тему недвижимости
Вряд ли где-то в открытом доступе вы найдете такую информацию и доступ к подобным предложениям.
Также уже на этой неделе пройдет первый эфир с застройщиком.
Поэтому очень советую сразу подписаться на канал.
В ближайшие 3 дня в закрытый канал можно будет попасть по ссылке — /channel/+6WJpC55fADwyZDg6
После доступ в канал будет закрыт минимум на месяц
❗️ Совет директоров «Хэдхантера» рекомендовал спецдивиденды в размере ₽907 на обыкновенную акцию. Доходность по текущей цене— 22%. Последний день для покупки акций компании под дивиденды — 16 декабря.
@selfinvestor
💸 Что сейчас делают миллионеры?
Вы знаете, что я работаю с состоятельными клиентами - от 1 млн долл. Решил приоткрыть завесу и поделиться мыслями и инсайтами со своей работы. Сегодня расскажу о том, как себя ведут клиенты в последние полгода
📉 Несут ли они убытки?
Да. Большинство просто потеряли прибыль с начала года, но некоторые уходят в убытки. Совокупные потери по своему клиентскому портфелю я оцениваю в ~300 млн за последние полгода
❔ Как они реагируют?
Клиент А. держит у меня 500 млн, и с апреля он растерял всю прибыль и ушел в минус. Общие потери порядка 80 млн рублей.
«Саш, привет. Не подумай, что я тебя контролирую, но смотрю на портфель и хочу понять, что происходит и что делаем дальше».
❗️Уже завтра открою доступ в закрытый канал про недвижимость
Спасибо вам за отклик под прошлым постом🙏
Пару важных моментов:
1. В закрытом канале я буду писать статьи, делиться своей экспертизой про инвестиции в недвижимость, делиться личным опытом, своими сделками. Этот канал останется основным, здесь ничего не меняется.
2. Также в этом канале будут проводиться прямые эфиры с застройщиками, где вы сможете напрямую задать им вопросы, в числе первых узнать о новых интересных объектах, и при желании — принять участие в сделках и получить хорошую скидку.
Что важно: Вряд ли в открытом доступе вы найдете такую информацию. Поскольку я работаю с клиентами, у которых капитал от миллиона долларов, я вижу закрытые предложения, которых нет на рынке. Это так называемые оффмаркет сделки, когда недвижимость продается напрямую, без лишнего шума. Наверняка вы думали о том, что есть закрытые условия "для своих", про которые мы даже не знаем. И я с помощью закрытого канала хочу вам дать доступ к этой информации, и что самое интересное — к этим возможностям.
❗️Попасть в канал можно будет абсолютно бесплатно. Но на это у вас будет только 3 дня — 29, 30, 31 октября. В следующий раз доступ открою не раньше, чем через месяц. На то это и закрытый канал)
* Первый эфир состоится совсем скоро, поэтому успевайте присоединиться к каналу
❓В интересах миноритариев: как достучаться до эмитентов?
Наш рынок нередко сравнивают с казино - за его непредсказуемость. Зачастую причина лежит в действиях крупных корпоратов (например, из состава народного портфеля), которые либо вызывают большие вопросы, либо идут вразрез с ожиданиями рынка, либо все вместе. Несколько примеров ниже.
🤬 В таких ситуациях в наиболее уязвимом положении, конечно, находимся мы с вами, миноритарные инвесторы. Пару дней назад просил вас пройти опрос своих коллег по цеху, лично участвовавших в дискусииях по насущным проблемам в рамках форума розничных инвесторов. Много интересных моментов затронули.
Ряд кейсов уже этого года указыват на то, что лед все же тронулся, и частные инвесторы активней объединяются и их голос становится все заметнее. Если получилось с одними, то почему бы пробовать и с гигантами рынка? Ниже тезисно из панели о защите прав миноров:
😕 Ваши ожидания - ваши проблемы (с)
Когда вы покупаете акции, вы ожидаете, что будете участвовать в прибыли: либо через выплату дивидендов, либо через рост акций компании за счет развития ее бизнеса. Но на деле нередко бывает по-другому, когда интересы миноритариев расходятся с интересами крупных игроков
Посмотрим на конкретные примеры:
👉 $GAZP Газпром: В мае 2022 года совет директоров рекомендовал выплатить рекордные дивиденды, а собрание акционеров (точно не мы с вами) их не утвердило. Акции упали на 30%, миноритарии остались без выплат.
👉 $PLZL Полюс: Компания выкупила акции у основного акционера с премией в 50% к рыночной цене. Миноритарные акционеры за это заплатили, но фактически никто не смог на этом заработать
👉 $GMKN Норникель: После завершения 10-летнего акционерного соглашения менеджмент, по сути, поставил блок на выплату дивидендов (лишь один раз было сделано исключение, возможно, отчасти из-за справедливого возмущения как раз розницы), ссылаюсь на внешние факторы. Я об этом кейсе неоднократно писал, тк вижу в нем нечто большее, чем влияние внешних факторов. Сплит особо тоже не помог, за последний год котировка сложилась на 40%.
👉$MGNT Магнит: Компания перестала раскрывать информацию и проводить собрания акционеров, стала реально мутной - в результате акции упали и перевели в третий котировальный список
Список можно продолжать довольно долго. Что тут, по моему мнению ключевое, все это убивает доверие к рынку со стороны частных инвесторов, а именно доверие - фундамент, на котором и держится вся система
📈 Что нужно изменить?
1. Раскрытие полной информации об операциях компании, ее дивидендной политике и финансовом положении должно стать обязательным для всех публичных компаний.
2. Компании должны нести ответственность за принятие решений, которые ущемляют интересы миноритарных акционеров. Введение санкций за нарушение прав инвесторов может стать шагом к улучшению корпоративного управления.
3. Необходимо создать условия, при которых интересы как крупных, так и мелких акционеров будут соблюдены. Это может включать в себя введение более строгих правил по распределению прибыли и запрет на несправедливые выкупы акций.
❗️ Уверен, мы можем что-то изменить, поэтому так важно подсвечивать проблему и предлагать конструктивные идеи. Частные инвесторы - это 80% рынка, и это реальная сила. Было бы отлично, устроить дискуссию с участием инвест площадок на тему розницу, тк разрозненно мы все так или иначе сталкиваемся с определенными прецедентами.
С вас 👍
Так почему все-таки 21%❓
Центральный банк занял более жесткую позицию из двух возможных и повысил ключевую ставку сразу до 21%. Логично, если учесть сильное ухудшение макростатистики за последнее время. Плюс ЦБ подтвердил, что видит проинфляционные риски со стороны нового проекта бюджета.
🧐Рынок (и мы в том числе), конечно, надеялись, что ЦБ будет действовать более поступательно, тем более что к ужесточению ДКП приводят не только ставка но и, например, макропруденциальные нормативы. Но, по-видимому, регулятор не намерен ждать и выбрал более решительные действия в расчете на то, что эффект от более агрессивного повышения ставки проявится быстрее, рассуждает эксперт «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист. Плюс это решение сопровождается жестким сигналом на будущее. ЦБ допустил новое повышение ставки в декабре, что в целом согласуется и с его новым прогнозом.
📝 Прогнозный диапазон в 21–21,3% подразумевает как сохранение ставки, так и ее новое повышение до +2 п.п. в декабре. Так что не удивимся дальнейшему росту ставки. ЦБ также не ждет, что инфляция вернется к таргету в следующем году. Прогноз по инфляции пересмотрен до 4,5–5% в 2025 году. Прогноз по средней ставке на 2025 год повышен с 14–16% до 17–20%. То есть ЦБ все же предполагает некоторое снижение ставки в следующем году, но она останется повышенной. Прогноз по ставке на 2026 год также повышен до 12–13% (+2 п.п.).
🔍При нынешнем уровне ставок компаниям уже приходится нелегко, а с повышением ставки до 21% станет еще сложнее, так что мы не исключаем риск роста банкротств. Тщательный кредитный анализ при выборе объекта для инвестиций становится важен как никогда.
📉Рынок, что интересно, на решение ЦБ отреагировал умеренно. Доходности длинных бумаг выросли примерно на 0,1%, в самой короткой бумаге рост доходности составил 0,5%. Флоатеры потеряли 0,2–0,3% по цене. Возможно, кто-то из инвесторов занял позиции под более агрессивное повышение ставки после выхода данных по инфляции в эту среду, либо ищет другие поводы для позитива (например, с геополитической стороны). Кроме того, длинные ОФЗ долгосрочно должны выигрывать от более жесткого решения ЦБ.
@alfacapital
❗️Сегодня важный день - ждем заседания ЦБ, решения по дивам $HEAD и $LKOH
Как настроение?
🚫 Ошибки — это ваш актив
Один из самых частых страхов у новичков: «А что, если я ошибусь?» Да, на старте каждый боится сделать неверный шаг. Но сразу скажу — без ошибок вы не научитесь. Они неизбежны, и это не повод для паники.
🙌 Давайте вспомним, как мы учимся в детстве: падаем, когда учимся ходить, ошибаемся, когда учимся говорить. В нашей жизни любой процесс освоения чего-то нового сопряжен с ошибками. Точно так же и в инвестициях. Ошибки помогают вам увидеть то, чего вы раньше не замечали. Когда вы покупаете акции, которые падают в цене, это не катастрофа. Это сигнал. Это повод остановиться и разобраться, что пошло не так:
— Принимал ли я решение на эмоциях или рационально?
— Почему я выбрал этот актив? Принял бы я это решение снова?
— Были ли объективные причины, которые я видел, или это стечение обстоятельств, например, внезапная новость?
👉 Как подготовить себя психологически?
Самая важная вещь в инвестировании — это не ваш портфель и даже не объем знаний о рынке. Это ваша способность сохранять хладнокровие. Финансовые рынки непредсказуемы, и вы, скорее всего, потеряете деньги на некоторых инвестициях. Но задача здесь — не избегать потерь любой ценой, а научиться с ними справляться и продолжать идти вперед.
📚 Относитесь к деньгам, которые вкладываете на старте, как к инвестициям в своё обучение.
Поначалу инвестируйте небольшие суммы. Когда вы совершаете ошибку на небольших деньгах, это не так болезненно. А главное — вы учитесь. Покупая акции или фонды и наблюдая за их поведением, вы постепенно начинаете понимать, что двигает рынком, как влияют экономические новости, и какие ошибки стоит избегать в будущем. Неудачи учат нас больше, чем удачные сделки, потому что заставляют глубже анализировать, искать причины и корректировать стратегию.
❌ Одна из главных ошибок всех инвесторов — делать все идеально. Ваша цель — не совершать все сделки прибыльно. Ваша задача: сделать так, чтобы прибыльных сделок было больше, чем убыточных. Из 10 сделок 6 могут быть прибыльными, 4 — убыточными, но в итоге вы все равно будете в плюсе на длинном горизонте. Нет смысла пытаться избежать каждой потери. Здесь все как в бизнесе: у вас есть доход — это прибыльные сделки, и есть расходы — это комиссии, налоги и убытки. Главное, чтобы на выходе сформировалась чистая прибыль, и чтобы в долгосрочной перспективе ваша стратегия работала на вас.
💡Инвестирование — это длинная игра. Игра, где вы выигрываете не количеством удачных сделок, а способностью оставаться на рынке и учиться на своих шагах, как бы болезненно это ни было.
🔥 — если согласны
Решили, что раз в неделю будем запрашивать у инвесторов комментарии по самым интересным новостям, а после — делиться текстами с вами.
В прошлом дайджесте мы писали, что в первом полугодии 2024 года объем реализации товаров, работ и услуг сектора ИКТ на треть превысил результат аналогичного периода 2023 года и составил 3,5 триллиона рублей. В сегодняшнем посте Александр Абрамян анализирует эту новость.
Ниже публикуем независимое мнение автора.
💻 IT-отрасль: новый локомотив российской экономики
В российской экономике на наших глазах происходит важный перелом. Сырьевая экономика постепенно уступает место IT-отрасли, которая растет опережающими темпами.
Пример? В 2019 году доля IT в ВВП составляла всего 1%, а спустя 4 года она уже удвоилась.
📊 По данным НИУ ВШЭ, за первое полугодие 2024 года объем сектора ИКТ вырос на 33%, достигнув 3,5 триллионов рублей. Инвестиции увеличились в 1,5 раза, что вдвое превышает средний рост по экономике. И это значит одно: темпы роста будут только увеличиваться, а доля IT в ВВП продолжит расти.
Что вообще такое сектор ИКТ?
— Разработка софта (ПО)
— Производство «железа»
— Торговля и телекоммуникации
🔍 Самый мощный рост мы наблюдаем в разработке ПО и работе с данными. Компании этой отрасли заработали 1,7 триллиона рублей, что на 63% больше, чем в прошлом году.
🖥️ В сегменте «железа» рост составил +33% за полгода. И речь тут о сложных устройствах, таких как компьютеры и серверы.
Развитие отечественных решений идет полным ходом как в сфере ПО, так и в «железе». Ждем новых рекордов и технологических прорывов для нашей экономики!
@selectel_IR
❗️ Важная информация по депозитам
Друзья, через меня можно разместить депозит в Альфе, ГПБ или Дом.РФ по ставке до 24%
Депозит открывается на ваше имя, все абсолютно безопасно. Комиссия за размещение 0,5% годовых
От 50 млн руб
✍️ Для консультации пишите мне в личку @alex_abramyan или на рабочую почту: a.abramyan@alfacapital.ru
🎙 Почему ЦБ продолжает поднимать ключевую ставку?
Почему я проиграл спор, думая, что ставку оставят? Что будет дальше?
Решил поделиться мыслями в подкасте
Приятного прослушивания🔥
Пишите в комментариях, согласны/несогласны — будет интересно почитать
😠 Как можно покупать недвижимость, когда ключевая ставка 21%?
Каждый второй крутит пальцем у виска, искренне веря в то, что покупка недвижимости сейчас — безумная идея. Проще положить деньги в банк и не переживать. Но, нам мой взгляд, это не дальновидно
Что важно понять сейчас?
Застройщики в непростой ситуации, они жертвуют своей прибылью, чтобы поддержать продажи. И этими возможностями нужно пользоваться
💸 Разделить эти возможности можно на 2 части: ипотека и рассрочка.
Давайте рассмотрим эти варианты:
1️⃣ Ипотечные программы, которые дают более привлекательный процент, чем банки:
Например, квартира стоит 20 млн -> на нее завышается цена до 25 млн, но зато ставка по ипотеке снижается до 10-11%
И все так просто?...
Первоначальный взнос в такой схеме чуть повыше, да и при скорой перепродаже вы можете потерять (например, продаете за 23 млн)
НО если вы заходите в этот объект на долгий срок, на 5 лет и выше, например, то это может быть хорошим предложением, так как платеж будет по ипотеке не 400 тыс., а 180-200 тысяч
🇦🇪 Я сам недавно приобрел недвижимость в Эмиратах по такой схеме:
я должен был выплатить 40% стоимости апартаментов во время строительства и 60% после его сдачи. Соответственно, если бы я продавал до завершения строительства, я мог выплатить всего лишь 20-30%, что я и сделал. Поэтому это дало мне возможность инвестировать в объект стоимостью $ 200 тыс., имея всего лишь четверть этой необходимой суммы, а прибыль получить от роста всей стоимости квартиры!
ℹ️ Высокая ставка - не повод не платить дивиденды?
$GMKN вчера опубликовал операционный отчет, который прям приятно удивил. Обычно компания сетует на тяжелую внешнюю обстановку, санкции и т.д. – говорит про «идеальный шторм». А что сейчас?
👨🏭 По итогам 9м2024 года производство меди выросло на +7% до 326 тыс тонн. Интересно, кстати, будет в итоге Норникель закрывать производство и переносить в Китай? Незначительно (+1%) вырос выпуск палладия до 2156 тыс унций. Но самую сильную динамику показало производство никеля +16% в 3кв, хотя за 9м объем выпуска не изменился. Добиться этого удалось за счет более раннего завершения капитального ремонта печи
🔜 А что дальше? Норникель повысил прогноз производства металлов по итогам всего 2024 года и даже не стал кивать на внешние факторы! То есть менеджмент уверен, что сможет продать весь этот объем? Иначе зачем столько производить?
А если планы по производству такие бодрые и нет опасений избыточных запасов, то и финансы компании будут в порядке, а это – намек на дивиденды?! На прошлой неделе IR Норникеля Михаил Боровиков сказал, что долг наращивать не будут (гасить досрочно тоже) и допустил возможность выплаты дивидендов, если будут деньги
💰 А деньги, судя по всему, могут быть. Буквально на днях Полюс приятно удивил инвесторов, прервав дивидендную голодовку. Почему бы и Норникелю не порадовать?
Что думаете, некоторую смену риторики компании воспринимаете как сигнал к возможным выплатам?
🚀 Дивы по Хедхантеру просто разрыв!
Акции сразу ушли в планку
Денег у компании совсем немеряно, раз столько платят)
🚙 Как дорога? Смотрим на отчет Делимобиля
Делимобиль рассказал инвесторам о том, как себя чувствует бизнес по итогам 9м2024 года. Автопарк расширяется, спрос растет, выручка увеличивается – обо всем по порядку.
🚗 Цены на автомобили вырастут еще на 8-10% после введения новых правил по утильсбору. Хотя и до этого они не были дешевыми, а сейчас будут еще дороже; добавьте к этому автокредиты со ставкой 35-40% годовых и будет совсем весело. Поэтому неудивительно, что многие откладывают покупку авто и переключаются на каршеринг.
📈 Спрос на услуги Делимобиля вырос +24%, если судить по количеству проданных минут по итогам 9м2024 года. Активных пользователей тоже стало больше – на 18%, достигнув 600 тыс человек, а общее число зарегистрированных пользователей увеличилось до 10,8 млн чел (+16% к прошлому году). Этому способствовал выход в новые города – Уфу, Пермь и Сочи, а также дополнение сценариев использования, когда каршеринг можно использовать как машину выходного дня или для авто-путешествий.
🤝 То есть у компании есть база клиентов, которую можно раскачивать за счет промо-акций, при этом лояльный костяк активно пополняется и пользуется сервисом компании.
Важный момент – на чем ездить? Я лучше чуть переплачу, но поеду на комфортной и чистой машине, а не на корыте. И я время от времени каршерингом сам пользуюсь, хотя у меня есть свой автомобиль – это к вопросу о востребованности. Автопарк Делимобиля достиг 30,5 тыс авто, увеличившись на +26% за год и оставаясь крупнейшим в стране в сегменте каршеринга. Делимобиль также нарастил число СТО до 12 единиц, что снижает расходы на эксплуатацию и обслуживание и продлевает срок жизни автомобиля.
💰 Конечно, сам Делимобиль покупает автомобили дороже, и мне, кстати, любопытно, если компания мне ответит, как изменилась средняя цена машины за последние месяцы. Но Делимобиль покупает их оптом, старый автопарк распродает, привлекает финансирование на гораздо более мягких условиях, чем физики, так что условия покупки у компании точно лучше.
📊 Ждем финансовый отчет в конце года, чтобы посмотреть на выручку, прибыль, долг и т.д., но уже сейчас компания ориентирует инвесторов на рост выручки на +31% по итогам 3кв2024. Делимобиль подчеркивает в своем пресс-релизе, что эффект от выхода в новые локации проявляется не сразу, так что ждем позитивного вклада Уфы, Перми и Сочи.
Кстати, позитивный сигнал, что глава компании Елена Бехтина увеличила свою долю в 1,5 раза, воспользовавшись текущей просадкой.
Вывод. Из операционного отчета видим, что ни проблемы с расчетами, ни скачки курса, ни закручивание гаек со стороны ЦБ не помешали росту Делимобиля. В наличии все важные ингредиенты – парк растет, пользователей становится больше, выручка увеличивается. Дальше уже вопрос – как компания распоряжается своими финансами?
А пока с вас 👍
🔥 Бесплатные уроки по теме финансов
Друзья, хорошая новость: мы с коллегами составили бесплатный мини-курс для наших подписчиков.
Вы узнаете:👇
- Как готовить инвест объекты к аренде, чтобы получать максимальный доход?
- Как закрыть имеющиеся кредиты и закрыть как понять какая у вас кредитная история?
- 3 шага к пассивному доходу с 0
- Куда лучше инвестировать в этом году?
+ Получите практикум-урок от директора центра ипотеки и недвижимости
✍️ От меня — статья о текущей ситуации на рынке инвестиций.
===
УСЛОВИЕ ПОЛУЧЕНИЯ ОДНО 👇
📁 Жмите на этот текст и добавляйте себе папку
в ней каналы экспертов и бонусный канал "БЕСПЛАТНЫЕ УРОКИ от 🔥ТОП БРОКЕРЫ РФ🔥", где как раз лежат все уроки.
Забирайте уроки по ссылке ниже:
👉 /channel/addlist/HDMr_9fqKIxiYTJk
там будут все полезные для вас уроки по финансам и следите за каналами моих друзей, чтобы не пропустить самые свежие новости
❓Что творится с Whoosh?!
Вчера на эфире в Пульсе упомянул $WUSH как одну из наиболее интересных акций на год вперед; также увеличил долю акций компании в своей активной стратегии до 25%. Почему? Что происходит с $WUSH? Что ждать от акций? Разбираемся
Перенесемся на 2 года назад - в декабрь 2022. Год очень тревожный и трагичный, но Whoosh под занавес года решается выйти на биржу по цене 185р за акцию и оценке в 20 млрд рублей. Сейчас акции стоят на 10% дешевле, хотя еще полгода назад их цена превышала 320 рублей. Ощущение, что дела у Whoosh идут все хуже и хуже…
👉 А что говорят факты?
📌 С момента IPO выручка выросла в 3 раза
📌 Маржинальность по EBITDA сохраняется выше 40%, как и обещали
📌 Whoosh удерживает лидерство на рынке с долей более 50%
📌 Самокаты не запретили - напротив, они набирают популярность!
📌 Количество самокатов и велосипедов выросло с 81,8 тыс до 200 тыс (в 2,5 раза)
📌 Количество пользователей выросло с 10 млн до 24,2 млн человек (х2,4 раза)
📌 Количество локаций выросло в 1,5 раза до 60, причем сервис заработал в Беларуси, Казахстане и Латинской Америке!
☝ Еще: Whoosh - это компания роста, но при этом прибыльная и с невысоким долгом, что особенно важно в текущих условиях (2х ЧД/EBITDA, средняя ставка 12,6%)
👉 То есть вывод простой: компания развивается невероятно активно, буквально делает иксы, оставаясь при этом финансово эффективной - даже дивиденды есть!
🤬 Ну так а какого черта, Александр, акции падают так сильно?!
Забавно, что рынок-то увидел все, о чем я говорю выше. Весной. Тогда за 3 месяца акции выросли в 1,5 раза. И причин текущего падения несколько:
1⃣ Зима близко. Шутки шутками, но народ реально продает акции к зиме и покупает к весне. Я даже комментировать этот бред не буду
2⃣ Общее рыночное падение. Даже первоклассные стабильные бизнесы потеряли по -35-50%: взять тот же $NVTK или $NLMK, или $OZON Логично, что в первую очередь инвесторы продают более маленькие компании, но даже и титанам рынка не поздоровилось. В основном из-за закручивания гаек ЦБ и перетока денег в депозиты
3⃣ Ужесточение регулирования + эмоции. Не нравятся самокатчики, друг получил травму на самокате и т.д. - у людей отключается голова и включаются эмоции. И они начинают продавать и шортить акции, убеждая себя и всех вокруг, что скоро самокаты запретят
✍ Про этот пункт давайте подробнее. Пугалок про запрет самокатов много, но часто депутаты из используют, чтобы набрать себе очки.
📛 Сейчас ходили слухи про увеличение минимального возраста пользователя СИМ с 14 до 16 лет. И что? У Whoosh минималка вообще 18 лет. Права для пользователей СИМ так и не ввели и вряд ли введут; по тротуарам якобы запретят ездить - но там, где нет велодорожек, надо это тоже понимать. Было требование о регистрации СИМ - ок, Whoosh повесил номера - что изменилось?
❌ Из реальных мер - запретили самокаты в центре СПб и снизили скорость в отдельных районах Москвы, например. И что? Снижение скорости вообще не повлияло на количество поездок, которые только в 1П2024 выросли на +57% (в целом, не только в столице). Да и вряд ли вы решите пойти пешком несколько километров или будете платить за дорогое такси из-за замедления на 5 км/ч
🔴 Запрет в центре СПб неизвестно сколько продержится. Качество жизни и уровень мобильности от этого точно становится хуже, хотя мотивацию губернатора я понимаю. В Питере ужасная пешеходная инфраструктура, хотя ситуация с общественным транспортом не лучше. В противовес в Москве Сергей Собянин ожидает, что количество поездок на СИМ сравнится с метро уже через несколько лет. Ну и диверсификация - Whoosh ведь не только в паре городов работает, а уже даже в Латинской Америке, где и сезон длиннее, и маржинальность выше
✅ Так что в ситуации с Whoosh я призываю включать голову и думать, а не брызгать слюной на эмоциях. Активно пользуюсь текущей просадкой и жду роста на 150-200% в течение пары лет. Ну а что делать вам - решайте сами, я лишь рассказываю о своем взгляде.
👍 если согласны с моей позицией
Мировые рынки все больше закладываются на то, что Трамп победит на выборах президента США. Этим и объясняется рост доллара на Форексе.
В связи с этим я бы сейчас хотел поговорить о российском рынке и его перспективах. По-прежнему считаю, что победа Трампа поспособствует окончанию СВО, тем более что и так уже вырисовываются предпосылки для переговоров. Индекс Мосбиржи на текущем уровне 2718 пунктов вообще никак не учитывает такой вариант развития событий.
Я могу ошибаться, но мне кажется, такой вариант развития событий вполне способен привести к росту индекса на 10-20%. Может я чересчур оптимистичен, но я так думаю и ставлю на это (ссылка на чат канала).
По мере снижения рынка, я конечно же сокращаю те бумаги, которые проседают. Риск- менеджмент никто не отменял. Рассуждения, догадки, предположения - это всё хорошо, но без риск-менеджмента не обойтись, иначе можно достаточно быстро остаться без штанов. А чтобы не пропустить резкое движение наверх, я ставлю отложенные заявки на покупку выше рынка на 1.5 -2%. Так можно делать в самых ликвидных бумагах, где практически не бывает прострелов.
А если вас смущает текущая высокая ставка ЦБ, которая может помешать такому росту рынка, то скажу следующее - окончание СВО приведет к достаточно быстрому развороту ДКП. Думаю, что регулятор именно этого и ждет, чтобы перейти к смягчению.
💡Закрытый канал со сделками про недвижимость
🇦🇪 В прошлом году я инвестировал в недвижимость в Абу-Даби. В канале в режиме онлайн рассказывал всю историю, как покупал квартиру, как продавал ее и заработал порядка $35 тысяч за несколько месяцев на вложенные $50 тысяч. Это больше 70% доходности.
🇷🇺 После успешной сделки в Абу-Даби я начал искать новые возможности, и в мае этого года я приобрел квартиру в Крыму. Почему Крым? Здесь вижу огромный туристический потенциал, который будет только расти. Через 2-3 года планирую продать апартаменты за 35-40 млн рублей. На вложенные 7 млн рублей (с учетом ремонта и процентов по ипотеке) рассчитываю заработать порядка 20 млн.
Чтобы не делать недвижимость основной тематикой этого канала, ко мне пришла мысль создать отдельный канал, где я буду подсвечивать интересные возможности на рынке недвижимости и делиться своей экспертизой. В том числе буду делиться всей внутренней кухней сделки по Крыму, как сейчас выглядят мои апартаменты, более подробно про мою инвестиционную стратегию. Канал будет бесплатный, без агрессивных продаж)
👍 Дайте знать, если вам интересна такая идея (ставьте реакцию и я буду понимать, стоит ли его вообще создавать). И если есть конкретные вопросы, что бы бы хотели видеть в таком канале — пишите в комментарии.
🎙️ Мои прогнозы:
— Что ждать от ЦБ?
— Что будет с акциями HeadHunter? И какие дивиденды выплатит компания?
— Сколько заплатит Лукойл и будет ли выкуп нерезидентов?
Можете слушать на 1,5х
С вас 🔥, если понравился подкаст
📌 80% оборота на рынке делают частные инвесторы.
За последние пару лет мы стали реальной движущей силой. Но проблема в том, что многие компании этого до сих пор не понимают и продолжают вытирать ноги об миноритариев.
Я рад, что среди моих коллег-блогеров есть активисты, стремящиеся что-то изменить.
Например, Игорь Шимко собирает обратную связь от инвесторов для выступления на конференции АРИ, где будут участвовать ЦБ, Минфин и Мосбиржа. Присоединяйтесь и делитесь мнением!
Назар и Мурад из Вредного инвестора тоже готовятся отстаивать интересы миноров. Участвуйте в их опросах (по указанным ссылкам) и расскажите, что вас волнует.
🙌 Это действительно важно! Где ваши права ущемляются? Что вы хотели бы улучшить?
Это правда важно
Вижу вопросы по $HEAD
Позицию держу, будет кэш - докуплю еще. Все что ниже 4200 - интересно, на мой взгляд
🤔 Какой бы я совет дал себе самому, когда только начинал инвестировать?
Не так давно под одним из постов задавал такой вопрос и получил довольно интересные ответы!
Знаю, что среди моих подписчиков есть те, кто до сих пор не решился зайти на фондовый рынок. Да, таких людей немного, но они точно есть. И причина обычно одна — не хватает уверенности, знаний или просто страшно потерять деньги.
Поэтому вам особенно советую почитать комментарии в скринах. А также для вас я буду периодически писать посты про базу фондового рынка, с чего начать, как составлять стратегию. Если у вас уже есть вопросы и вы бы хотели, чтобы я о них составил статью, пишите в комментарии!)