9901
Пишу про инвестиции на фондовом рынке и в недвижимость 6 лет на рынке и 5,5 млрд рублей под управлением. Выступаю на РБК и публикуюсь в СМИ. ТОП-15 авторов Пульс Личка: @alex_abramyan
За какими акциями стоит сейчас следить?
🌌Google
Вчера #GOOGL пробил точку покупки $ 2 145 и сейчас торгуется выше своей 50-дневней скользящей средней. IT-гигант силен своими финансовыми показателями: EPS выше, чем у большинства компаний на рынке, долг составляет всего 6% от капитала, волатильность к рынку равна 1. 42% акций компании удерживают институциональные инвесторы, что также говорит о высоком доверии к ней.
Последний отчет сильно превзошел ожидания аналитиков: выручка выросла на 23%, а EPS – на 29%. Особенно быстро растет облачный бизнес, который, как ожидается, скоро сравнится по рентабельности с рекламным. Рост прибыли в 2021 году ожидается на уровне 32%, а в 2022 – на 17%. Это также говорит о долгосрочной привлекательности компании.
🚘CarMax Stock
#KMX уверенно закрепилась выше своей 50-дневней средней, что говорит о формировании устойчивого бычьего тренда. Акции крупнейшего продавца поддержанных автомобилей в США сильно пострадали из-за локдауна, поэтому в 2021 году финансовые показатели в среднем упадут на 16%, а в 2022 году выручка и прибыль должны вновь возобновить рост на уровне 25-27%. Для этого есть несколько предпосылок.
Во-первых, из-за кризиса и роста цен на новые автомобили спрос на поддержанные авто будет расти в ближайшие несколько лет. Во-вторых, компания переходит в онлайн, и сейчас более 50% сделок осуществляются в интернете. Соответственно, акции компании также должны расти на фоне активного масштабирования бизнеса.
⚙️Regal Beloit
#RBC производит двигатели, подшипники и прочие комплектующие для сельскохозяйственного оборудования, систем отопления и кондиционирования воздуха. Она владеет 30 брендами, включая Marathon Motors и Marathon Generators, Browning и Milwaukee Gear.
В прошлом квартале прибыль #RBC подскочила на 42%, а выручка – на 6%. Это объясняется тем, что компания разработала новую систему фильтрации воздуха с использованием ультрафиолетового излучения, которая способна уничтожать в помещении бактерии и вирусы, в том числе COVID-19. Даже после окончания пандемии менеджмент компании ожидает высокий спрос на свою продукцию. «После пандемии люди все больше будут заинтересованы в том, чтобы воздух был вободным от лишних патогенов», - заявил генеральный директор Луис Пинкхэм.
Соответственно, в 2021 году рост EPS ожидается на 24%, а в 2022 – на 12%. Доля институциональных инвесторов в компании выросла до 64% за последние полгода. Эти факторы говорят в пользу того, что #RBC - хорошая инвестиционная идея.
🤯Да когда ж это закончится?!
Уже нет сил терпеть эту коррекцию, и наверняка каждый задается вопросом - где край и когда наконец начнём расти? Разберёмся
🔍 С чего все началось?
В середине февраля безудержный рост рынка сменился мощной коррекцией в технологическом секторе и акциях роста по одной причине - инвесторы испугались разгона инфляции. США печатают триллионы долларов, а это чревато как раз ростом инфляции - как следствие, начали расти процентные ставки по государственным долговым бумагам. Рост процентных ставок приводит к удорожанию кредитов, что критически важно для технологических компаний с высоким долгом и зачастую - большими убытками. К тому же, для крупных инвесторов вложения в безрисковые государственные облигации становятся гораздо привлекательнее, если по ним растёт доходность.
⏰ Что потом?
Затем нервы инвесторам потрепала эпопея с принятием пакета помощи на $1,9 трлн - целыми днями подряд рынок сливали разочарованные спекулянты, которые хотели «срубить» быстрых и лёгких денег. Потом все испортил председатель ФРС Джером Пауэлл, который заявил, что его инфляция не беспокоит, покупать «длинные облигации» ФРС не будет, да ещё и не продлевает специальную программу для банков, которые оказались вынуждены продавать государственные облигации.
Если бы Пауэлл пошёл навстречу, это позволило бы снизить доходность по государственным долговым бумагам и восстановить Nasdaq. Ну а на этой неделе рынок падал по трём причинам: новые локдауны в Европе и проблемы с вакцинацией, последние измотанные инвесторы закрывали свои позиции, а также с 23 по 25 проходят аукционы государственных облигаций, и крупные инвесторы распродают акции, чтобы закупиться безрисковыми облигациями.
🤨Что дальше?
Подобные коррекции не бесконечны и длятся обычно около месяца, так что логично ждать роста. Вопрос лишь в том - когда. С одной стороны, риск разгона инфляции сохраняется - особенно с маячащим на горизонте новым пакетом на $3 трлн. Поэтому нельзя исключать дальнейшего роста доходности по государственным облигациям и, как следствие, продолжения падения «техов». Также из негативных моментов можно выделить потерю техами важнейших уровней поддержки - 50- и 200-дневных средних. С другой стороны, ряд факторов говорит за скорый разворот.
Во-первых, новый пакет - новые деньги, которые придут на рынок прямо или косвенно - через рост прибыли компаний, выкуп акций и так далее. Во-вторых, причин для дальнейшего падения особо и нет: локдауны будут сняты к концу апреля, ожидается одобрение вакцины AstraZeneca в США, Пауэлл не планирует нас пока «радовать» новыми высказываниями - весь негатив уже отыгран, уже в ценах. В-третьих, индекс жадности и страха упал до 40 пунктов: в зоне ~35 за последние два года начинались развороты.
👉Вывод
Мы ожидаем очень скорого окончания коррекции и разворота рынка: Nasdaq, весьма вероятно, вернётся к 14.000 к концу апреля, а S&P покорит отметку в 4100 пунктов. В то же время, не стоит сломя голову бросаться покупать все подряд с плечами, ведь сначала рынок может показать нам новое дно. Будьте осторожны и не отчаивайтесь!
🚀 IPO: что это и сколько можно заработать?
Про IPO сегодня говорят из каждого утюга, но далеко не все понимают, о чем речь. Что это такое? Как в этом участвовать? Сколько можно заработать? Какие риски? Отвечаем на самые важные вопросы.
🧠 Что это?
IPO - initial public offering, первичное размещение акций на бирже. Как правило, все акции вы покупаете у других инвесторов, фондов, банков и т.д., но самой компании от этого ни горячо, ни холодно. Однако при IPO вы первым (-ой) приобретаете акции напрямую от компании-эмитента, а сама компания в обмен на продажу доли получает деньги на развитие бизнеса, покрытие долгов и прочие цели.
❓Зачем это нужно?
Главная цель IPO для инвестора - получить огромную прибыль. В первые же часы торгов акции очень часто растут на десятки и даже сотни процентов. Для основателей бизнеса и их партнеров IPO - возможность обменять свои акции на реальные деньги и купить себе Феррари, самолёт, пентхаус и т.д. А компания получает мощный толчок к дальнейшему развитию.
💰 Сколько можно заработать?
Не угадаешь. Можно и 100%, и 300%, 1% или даже сразу же потерять 20%. Есть фонды ETF - например, IPO от Ренессанс Капитал, FPR от Фридом Финанс. Все три за прошедшие 12 месяцев год показывают доходность около 110%. Однако, например, с 1 августа 2018 по 1 сентября 2019 вложения в фонд IPO принесли бы убыток в 9%. Очень многое зависит от жадности инвесторов и конъюнктуры. 2020 год был особенно успешным благодаря огромному наплыву инвесторов и раздаче «вертолетных денег» в США. Этот год также приносит хорошую прибыль инвесторам.
🤔Как участвовать?
С недавних пор иностранные IPO доступны только для квалифицированных инвесторов. В случае с #OZON, #FLOT принять в них участие мог каждый, а если вы хотите расширить свои возможности, придётся либо открыть счёт у иностранного брокера, купить паи фонда, либо получать статус «квала». Это не так сложно, как кажется, и при этом значительно расширяет возможности инвестора - самый оптимальный вариант.
❗️Подводные камни
IPO - это инвестиции с повышенным риском. Во-первых, вы не сможете продать акции в течение определённого периода (лок-апа), а досрочное закрытие возможно лишь с повышенной комиссией. А это значит, что ваши деньги будут заморожены, как правило, в течение трёх месяцев в одном активе - даже очень неудачном. Во-вторых, вы можете ошибиться и одномоментно потерять десятки процентов на «плохой» акции. А многие IPO - это убыточные стартапы с очень высокой оценкой. В-третьих, аллокация: подав заявку на $10000, вы получите акций на $1000 или даже $100, а может случиться так, что и вовсе ничего не дадут. Это обусловлено спросом со стороны инвесторов, поэтому точно рассчитать размер одной позиции невозможно. Поэтому важно выбирать брокера с самой высокой аллокацией, низкими комиссиями и возможностью досрочного закрытия.
🔥Мы сами инвестируем в IPO: только за прошедшие две недели мы зашли в 4 компании, каждая из которых принесла прибыль - в среднем, 20%. И это вопреки коррекции на рынках! На скриншоте - общие результаты IPO за 4 квартал 2020 года. На этой неделе участвуем ещё в двух размещениях, если хотите с нами - пишите @alex_abramyan. Бесплатно поможем советом, с открытием счета и расскажем, что к чему
⭐️ Новая надежда?
Пакет помощи, растущие ставки, колдовская пятница, инфляция, безработица, вакцинация, 125-я волна коронавируса - краткий список того, что мешало (мешает?) рынкам расти. И что теперь?
📈Резюме: будем расти
Объективно, рисков на рынке стало меньше: закончилась эпопея с принятием пакета помощи, довольно гладко прошло важнейшее заседание ФРС, позади «колдовская пятница», и доходность Трежерис перестала расти. На этом фоне в пятницу рынок сделал вялую попытку отжаться, но, по нашему мнению, в ближайшие недели нас ждёт не новая волна коррекции, а опережающее восстановление Nasdaq и технологических бумаг.
⚔️Куликовская битва
Похоже, времена бесспорного лидерства #TSLA на рынке электромобилей прошли: за рынок все ожесточеннее бьются классические производители - и в первую очередь гигант Volkswagen (#VOW@DE). Кэти Вуд и ее фонд ARK остаются привержены своему фавориту и пророчат рост цены Tesla до $1500 в худшем случае и $4000 - в лучшем. Согласно прогнозам, к 2025 году компания увеличит производство в 10 раз до 5 миллионов автомобилей к 2025 году, что потребует многомиллиардные затрат в ближайшие годы на строительство новых заводов.
А что Volkswagen? Компания начала массовые поставки модели ID.4, которая значительно дешевле конкурента от Tesla, и к концу года объём продаж достигнет 500 тысяч единиц - столько же, сколько у компании Илона Маска. Более подробный разбор мы сделали в Тинькофф, а на канале писали про идею 15 марта - с тех пор мы вместе заработали 19% прибыли всего за 6 дней! Сохраняем бычий взгляд на акции компании и ждём продолжения роста. По Tesla мы, кстати, тоже давали два сигнала - и на шорт, и на отскок.
⚰️Рано хоронить?
В пятницу выстрелили акции #FB: рост на 4,12% за день - это что-то небывалое после унылой динамики за последние полгода. Марк Цукерберг развеял опасения по поводу негативного влияния новой политики #AAPL на рекламный бизнес Facebook. Бумаги остаются чрезвычайно привлекательными по текущим ценам, учитывая фантастические финансовые показатели компании, но инвесторов отпугивает перспектива повышения налогов Джо Байденом и антимонопольные разбирательства. Впрочем, агрессивные инвесторы могут сформировать позицию по текущим ценам, а более осторожным следует дождаться роста цены до $304,77, что будет свидетельствовать о формировании прорыва из базы и начале растущего тренда.
Ещё одна привлекательная акция среди IT-гигантов - это Google. #GOOGL, во-первых, проявил чудеса устойчивости в последний месяц и будто бы вообще не заметил коррекцию. А во-вторых, компания демонстрирует впечатляющие темпы роста прибыли и выручки (более 20% ежегодно) и при этом оценивается довольно адекватно. Риски те же, что и у Facebook. Сейчас бумаги откатились к 50-дневной средней и открывают хорошую возможность для формирования позиции.
💡 Из прочих интересных идей можем выделить: #W, #QRVO, #KMX, #RH, #AMAT, #ENTG, #MKSI. Рынку в целом необходимо продемонстрировать уверенную растущую динамику, и важнейшим сигналом станет закрепление Nasdaq выше 13430 пунктов - здесь проходит 50-дневная средняя. До тех пор инвесторам следует быть осторожнее и не набирать позиции с плечом.
_____________
TFE PRO
📸Instagram
IT- компании не хотят расти: что делать в этой ситцации?
Вчера индекс Nasdaq вновь снизился, пережив один из худших дней с октября прошлого года.
Сильное влияние на рынки оказала встреча представителей администрации Байдена с министром иностранных дел КНР. Стороны обменялись нелицеприятными высказываниями в отношении друг друга, и в результате стало понятно: отношения между США и КНР по ряду вопросов останутся напряженными.
#TSLA пробила 50- дневную среднюю, упав на 6,9%. Акция так не падала с октября. Похожая картина наблюдается в #AAPL: они давно торгуются ниже своего ключевого уровня поддержки.
Индекс Nasdaq после тщетных попыток закрепиться выше 50-дневной средней также упал ниже нее. В этой ситуации наиболее оптимальный вариант – зафиксировать позиции в IT-компаниях до тех пор, пока не появятся признаки формирования растущего тренда. Нет ничего плохого в том, чтобы иметь несколько долгосрочных вложений в «хайтеки», однако на горизонте нескольких недель инвесторам лучше сосредоточится на тех историях, которые показывают рост.
Реальный сектор, в отличие от Nasdaq, держится молодцом: Dow&Jones по-прежнему на уровне своих исторических максимумов, а S&P и Russell 2000 близки к тому, чтобы их достичь. До тех пор, пока IT-компании не покажут устойчивую динамику роста, компании этих индексов будут внушать Уолл-Стрит надежду.
Источник
Что сейчас происходит на рынках?
Во вторник рынки закрылись в небольшом минусе на фоне предстоящего выступления главы ФРС США. Сегодня наблюдается похожая картина: S&P падает на 0.5%, Dow&Jones держится в районе 0, а Nasdaq снижается на 1%.
Nasdaq находится вблизи своей 50-дневной средней, на 5% ниже максимальных значений. Чтобы получить импульс к дальнейшему росту, индексу необходимо преодолеть 50-дневнюю среднюю в ближайшие дни. Раннее таким же образом свой растущий тренд подтвердил индекс Dow Jones.
Особое внимание к себе приковали акции Tesla: утром они продолжили снижение, упав в моменте на 3%, однако отскочили после открытия американского рынка. Сейчас #TSLA формирует новый уровень поддержки, однако точки покупки она все еще не достигла.
Интересная картина наблюдается в акциях Nike: согласно анализу IBD MarketSmith, компания приближается к своей точке покупки $148.05. Пробив этой отметки будет означать формирование тренда.
❗️Главное событие вечера – выступление Пауэлла, которое начнется уже скоро. Несмотря на хорошую техническую картину в индексах Dow&Jones и S&P, оно может сильно поколебать рынок.
Источник
Почему выступление Пауэлла не принесет никакого позитива?
🏦 В среду ФРС США объявит ключевую ставку и огласит основные направления кредитно-денежной политики. Вслед за этим ожидается пресс-конференция Д. Пауэлла.
Одна группа экономистов твердит о том, что ФРС раздувает пузырь на фондовом рынке и подрывает доверие к доллару. Другая, следящая за статистикой по безработице в США и осознающая масштабы кризиса, побуждает ФРС печатать еще больше денег. В итоге, один из самых уважаемых экономистов мира вынужден ходить по лезвию ножа, пытаясь угодить сразу двум группам населения, каждая из которых по-своему права.
Мы вряд ли сможем заранее угадать слова главы ФРС, но наши наблюдения говорят об одном: рынок скорее всего отреагирует негативно.
Если ФРС хотя бы намекнет на повышение ключевой ставки, то на рынках будет тотальная распродажа: они уже привыкли жить за счет притока «вертолетных» денег, и изменение конъюнктуры будет для рынков большой проблемой.
С другой стороны, предыдущие выступления Пауэлла и его заверения о приверженности политике низких ставок и «дешевых» денег пугают институциональных инвесторов. Ведь все понимают, что приближается инфляция, и пустыми словами эта проблема не будет решена. То есть никакого позитива на рынках не будет и в этом случае.
Мы можем с уверенностью сказать, что слова Пауэлла разочаруют одну из двух групп людей, на что рынок отреагирует соответствующим образом. Нам лишь остается следить за любыми намеками на ужесточение монетарных мер, так как они будут способны вызвать настоящий взрыв.
Техи падают на премаркете, а доходность Treasuries растет: что делать инвесторам?
Вчера фьючерсы на основные индексы США выросли на фоне принятия нового пакета помощи. Сегодня же, из-за роста доходности по 10-летним Treasuries, рынки падают на премаркете. Что ждать инвесторам в ближайшие дни?
Напомним, что в среду Dow&Jones побил свой исторический максимум. В четверг рост индекса продолжился, причем пропорционально объемам. Такая же ситуация наблюдалась с S&P 500 и Russell 2000, однако Nasdaq закрылся на меньших объемах, чем в предыдущие дни. Это говорит о том, что растущий тренд в секторе технологических компаний пока не сформировался.
Этот фактор, наряду с ростом доходности по Treasuries, вызвал распродажи в IT-компаниях.
Что стоит делать сейчас?
Сейчас формируется устойчивый тренд в индексах S&P 500 и Dow&Jones, поэтому инвесторам стоит обращать внимание на те компании в их составе, которые подают бычье сигналы.
Что касается техов, сейчас их можно купить по низкой цене с надеждой на быстрый рост, однако в случае обвала Nasdaq доходность вашего портфеля будет сильно отрицательной.
Рост индекса Nasdaq должен продолжаться несколько дней пропорционально росту объемов. Это будет означать скупку IT-компаний институциональными инвесторами. Если после этого ралли наберет обороты, то тогда стоит задуматься о том, чтобы закупаться «техами» на всю котлету.
Источник
🔥 Подборка наших лучших материалов
Собрали для вас подборку наших лучших материалов, которые остаются актуальны и по сей день! Следите за новостями на канале, рынок сейчас крайне непредсказуем😉
🧑🏼💻 Facebook: покупать или продавать?
🏎 Поборется ли Apple с Tesla за лидерство на рынке электромобилей?
💵 Почему казино всегда в выигрыше и при чем тут инвестиции?
✈️ Что ждет авиакомпании в 2021 году?
📚 5 лучших книг для инвесторов
🐢 Черепаха или заяц - кто принесёт больше денег?
🚀 В каких акциях может быть ракета в 2021 году?
🚢 Какое будущее у travel - индустрии в 2021 году?
🗿Как не вестись на свои эмоции при инвестировании?
‼️ Важнейший индикатор на рынке для новичков и не только
🔎 Как находить лучшие акции?
💰 Что значит стоимость денег и почему это важно?
📈 Bitcoin - пузырь или пора инвестировать?
🧐 IPO - что это и сколько можно заработать?
🧨 Правило 8%
🦾 Какие компании устойчивы к коррекциям?
🚀 Что сегодня происходит с Virgin Galactic?
Сегодня в акциях Virgin Galactic происходит сильное движение: они взлетели на 10%, а затем быстро потеряли весь рост.
Каких-либо серьезный новостей по поводу #SPCE не выходило. Вчера в Twitter TSC LLC, дочерней компании Virgin Galactic, появилось сообщение о том, что ее бренд окончательно входит в состав #SPCE. Днем инвесторы могли интерпретировать так: #SPCE вертикально интегрирует свою дочернюю компанию, чтобы повысить свою эффективность. Тем не менее, у Virgin Galactic нет ни выручки ни прибыли и даже намека на них до тех пор, пока она не начнет запускать туристов в космос. Именно поэтому любой информационный шум вокруг «операционной эффективности» #SPCE не имеет смысла, и к инвесторам пришло понимание этого.
Более того, похожим образом сегодня двигается индекс Nasdaq: он сильно рос до открытия торговой сессии в США, а затем начал снижение. Акции #SPCE сильно волатильны к нему, и любые движения Nasdaq провоцируют аналогичные движения в SPCE. Данный фактор также объясняет поведение котировки.
Virgin Galactic остается рискованным вложением: она остается убыточной и без какой-либо прибыли. Единственное, от чего зависит движение бумаги – будущие запуски и начало коммерческих полетов. В зависимости от них бумага может стоить как 30, так и 60. Поэтому сейчас стоить совершать операции только опираясь на них, а не на сторонний информационный шум.
Источник
🤯Что происходит с Tesla?!
-40% за три недели, мощнейший обвал, пожалуй, самой популярной акции. Что произошло и что делать инвесторам?
🤔В середине января рынок стремительно рос, а вот акции #TSLA будто бы уперлись в стеклянный потолок и упорно не хотели расти. Мы тогда написали про Climax Run и указали на высокую вероятность скорой коррекции, которая случилась лишь через месяц. Однако наши подписчики могли заранее защититься от падения.
📉Особых причин для столь широких распродаж не было: вышло пару очередных новостей про проблемы с автомобилями, которые наложились на общую фиксацию прибыли на рынке. Затем процесс пошёл, как снежный ком: инвесторы стали активнее закрывать позиции, чтобы удержать стремительно таявшую прибыль или ограничить растущие убытки. И пока не видно, чтобы этот процесс останавливался. Бумаги «радуют» нас чуть ли не ежедневным падением на 3-5%, и похоже, что корабль покидают даже самые верные сторонники Маска.
👎Из негативных моментов следует выделить и потерю важнейшего уровня поддержки - 50-дневной средней, и теперь цель коррекции - $478 за акцию, где проходит 200-дневная средняя. Примечательно, что даже в сентябре, когда бумаги тоже падали так сильно, 50-дневная линия устояла, однако сейчас на инвесторов обрушиваются продажи институциональных инвесторов, сбрасывающих огромные пакеты акций.
❓Ну и что делать?! - спросите вы. Tesla - это акция хайпа: оценивать ее классическими методами фундаментального анализа неверно. Она показывает стремительный рост, когда на рынке царит жадность, когда народ хочет лёгких денег. А сейчас все боятся, и Тесла явно не в фаворе.
👉Любая коррекция однажды заканчивается - и, весьма вероятно, уже на днях мы увидим разворот рынка и рискованных активов. На этом фоне стремительный отскок наверняка покажет и Tesla, вернувшись для начала к ~$750. Что будет дальше - вопрос открытый, но долгосрочно мы считаем, что время Tesla как «печатной машинки» денег для инвесторов прошло.
😉Хочешь находить прибыльные идеи, предугадывать коррекции и всегда быть на связи с профессионалом? Тогда подключайся к нашему закрытому каналу TFE PRO! Пиши нашему менеджеру: @marilu03
🤯Что происходит с рынком и что будет дальше?
Решил подробно осветить ситуацию на рынке и записал видео в нашем Instagram.
Ответил на вопросы:
- Сколько ещё продлится коррекция?
- Что и когда покупать?
- На какие события обратить внимание?
- Продавать ли SPCE, MSTR и другие бумаги?
👉Смотрим: https://www.instagram.com/tv/CMCHWQinF9Q/?igshid=12prqws7ybehx
«Ралли почти мертво»: что нужно знать о рынках в четверг
Распродажи в акциях роста продолжаются на фоне того, как индекс Nasdaq почти опустился на свой минимальный уровень с 23 февраля. В ходе вчерашнего падения #AMZN #ZM #TDOC #DDOG #TWOU пробили уровни поддержки в виде 21-дневных средних, а #TSLA #NVDA и #NOW почти достигли 10-дневных средних.
Упали фьючерсы на все основные индексы: Dow&Jones – на 0.7%, S&P – на 0.5%, Nasdaq – на 2.7%. Доходность 10-летних трэжерис превысила 1,45% - ключевой уровень сопротивления. Данный фактор окончательно увел фондовый рынок вниз.
Если цитировать волшебника Макса из фильма «Принцесса-невеста», то рыночное ралли «почти мертво». В этих условиях без отсутствия фундаментально позитивных новостей акции роста будут продолжать падение, и рынку потребуется много времени, чтобы восстановить прежние значения.
❌Сейчас не время покупать акции «спекулятивного» роста. На рынках присутствует риск, что многие из них уже никогда не восстановятся до своих максимальных значений. Забудьте на время о #ZM и #DDOG – сейчас им будет тяжелее всех.
Как сказал президент Eagle Bay Capital: «инвесторы должны занять оборонительную позицию в отношении high-tech компаний. Рассмотрите в качестве варианта инвестиции в горнодобывающих, сельскохозяйственных, промышленных гигантов». Тем не менее, держите у себя в голове, что если рынок вновь «перевернется» в сторону акций роста, то компании реального сектора опять окажутся забытыми.
Еще один беспроигрышный вариант – подстраховать свой портфель большим объемом кэша. Как показала практика – тот, кто вовремя успел сесть на забор, выходит победителем.
Источник
🤔Что и когда покупать?
После сильной коррекции рынок мощно отскочил в понедельник, но отступил во вторник. Пора подбирать упавшие активы? Что покупать? Какую стратегию выбрать? Разбираемся
📈Прежде, чем выбирать отдельные акции, нужно понять, закончилась ли коррекция. Ответ на вопрос кроется в трёх вещах. Если:
- Индекс доллара (DXY) ниже 91,5
- Доходности 10-летних Трежерис ниже 1,5%
- Nasdaq уверенно закрывается выше 13579 (21-дневная средняя)
Значит, коррекция закончилась. Вчерашняя и сегодняшняя сессии фактически расставят все по своим местам. Все данные есть на Investing.
🔍Теперь переходим к отдельным бумагам. Сильнее всего пострадали и быстрее всего будут восстанавливаться следующие акции: #SQ, #PLTR, #SPCE, #TDOC, #GTHX, #MSTR, #LRN, #TSLA, #PYPL; на российском рынке опережающую динамику могут показать #TCSG, #YNDX В них можно хорошо поспекулировать в ближайшие пару-тройку недель, а вот долгосрочно мы бы предпочли перекладываться в акции стоимости, о которых расскажем в отдельном посте.
❗️С разгоном инфляции (что неизбежно из-за бесконтрольной печати триллионов долларов и открытия экономик) и ростом доходностей Трежерис акции роста, к которым относятся все вышеперечисленные, окажутся под давлением, а акции циклических секторов экономики - напротив - будут чувствовать себя прекрасно. Поэтому наша тактика - заработать на отскоке, а затем кардинально перетрясти свой портфель.
👇Пишите в комментах, что добавляете в свои портфели вы? И какая у вас тактика на ближайшие недели?
🚀 Биткоин - пора инвестировать или пузырь скоро лопнет?
📈Биткоин вырос почти на 7% в понедельник на фоне ралли в рискованных активах после коррекции. Аналитики Citi считают, что самая популярная криптовалюта достигла «переломного момента» и может стать важнейшей валютой международной торговли.
🔥Биткоин активно скупают даже такие гиганты, как #TSLA, #MA, #PYPL, #SQ, а больше всего битков у #MSTR - свыше $5 млрд. Более того, Goldman Sachs восстановил работу своего отдела торговли криптовалютой и на следующей неделе начнет продавать фьючерсы на биткойны и беспоставочные форварды для клиентов, сообщает Reuters.
🔍«Те, кто проводит параллели с лопнувшим криптовалютным пузырем в 2017 году, возможно, не учитывают развитие технологии с тех пор», - заявил Паоло Ардоино, технический директор биржи криптовалют Bitfinex. «На пути прогресса биткоинов стоит множество рисков и препятствий», - пишут аналитики Citi. «Но сопоставление этих препятствий с потенциальными возможностями приводит к выводу, что биткоин переживает переломный момент». Сейчас биткоин пытается вновь покорить рубеж в $50 000, что может спровоцировать ралли в акциях указанных выше компаний.
🏦Впечатляющие результаты биткоина обусловлены растущим спросом со стороны институциональных инвесторов в последние годы, хотя ранее криптовалюта считалась скорее маргинальным способом спекуляций. Биткоин, однако, ещё мало используется как платёжный инструмент для торговли в крупных странах, чему мешает высокая волатильность и относительно дорогостоящие транзакции. Тем не менее, за последний год он получил распространение на некоторых развивающихся рынках, таких как Нигерия.
💰По словам Citi, такое кардинальное преобразование из спекулятивного актива в фактическую валюту мировой торговли - статус, который в настоящее время имеет доллар - будет зависеть от изменений на рынке биткоинов, которые позволят расширить институциональное участие. Более того, немалое число инвесторов рассматривает биткоин как защитную гавань от инфляции на фоне триллионых вливаний необеспеченных долларов.
🎯Одним словом, сейчас рост биткоина гораздо более фундаментально обоснован, чем несколько лет назад. Криптовалюта находится в активной фазе своего развития, и не исключено, что мы увидим продолжение ралли, а не «схлопывание пузыря»
❓А вы инвестируете в биткоин?
Источник
📣 Поговорим?
Ранее мы проводили несколько сессий в Clubhouse, а теперь хотим поговорить с вами здесь - к счастью, Телеграмм сделал удобную функцию.
Вы сможете абсолютно бесплатно:
- Задать интересующие вопросы авторам канала
- Высказать свою точку зрения
- Пообщаться с другими инвесторами и подписчиками
👉В такие тяжелые времена важно знать, что вы не одни, и в лучших традициях удаленки приглашаем встретиться вас прямо здесь, в голосовом чате.
СРЕДА, 20:00 МСК
Beyond Meat vs. Domino’s Pizza: какая компания привлекательней в 2021 году?
Какой бы кризис не произошел, человек всегда будет хотеть есть. Многолетний успех PepsiCo и McDonald’s подтверждает эту теорию. Сегодня мы хотим обратить внимание на две интересные компании в сегменте быстрого питания.
🍕 Что касается Domino’s, то ее доля на рынке доставки пиццы в США заметно растет от года к году. Пять лет назад компании принадлежало 56% рынка, год назад – 61%, а сейчас – 63%. Соответственно, за это время выручка компании выросла почти в два раза: с $ 2.2 млрд. до $4 млрд.
🥩 Beyond Meat не может похвастаться столь сильными финансовыми показателями: в прошлом году выручка компании составила всего $ 400 млн. Однако дистрибьюторские соглашения с #MCD и #PEP могут заметно ускорить рост #BYND. Ожидается, что в 2021 году выручка вырастет на 40%, а в 2022 году – на 50%. Domino’s не может похвастаться столь оптимистичными прогнозами.
За яркие перспективы инвесторы вынуждены дорого платить: капитализация #BYND составляет почти $ 9 млрд., что равно 22 годовым выручкам. #DPZ оценивается всего в 3,5 выручки или в $ 14 млрд., что дешево даже по сравнению с #MCD или #CMG.
🤔Вложение в #BYND несет повышенный риск по еще одной причине – ее рост может не оправдать ожиданий инвесторов. Благодаря эффективной финансовой модели Domino’s остается устойчивым даже во время экономического кризиса, в то время как #BYND сильно зависит от макроэкономической конъюнктуры.
Еще один аргумент в пользу того, что #BYND может стать разочарованием - действия конкурентов на рынке искусственного мяса. Разработкой похожих продуктов занято большинство пищевых компаний: от Impossible Foods и #KR до #TSN. Они, безусловно, будут сдерживать проникновение Beyond Meat.
Таким образом, #BYND остается вложением для инвесторов с высоким риск-аппетитом, в то время как #DPZ – для тех, кто ищет недооцененную компанию. Крупнейшая сеть доставок пиццы выглядит дёшево по сравнению с конкурентами, однако ее перспективы не сравнимы по сравнению с тем профитом, который инвесторы получат в случае успеха Beyond Meat.
Источник
💰 Инвестбанки и Bitcoin: один шаг от ненависти до любви
Несмотря на вчерашнюю коррекцию, рынок по-прежнему довольно оптимистично смотрит на Bitcoin. На фоне продолжающегося ралли доступ к покупке криптовалюты открыл своим клиентам инвестиционный банк #MS.
🏦 17 марта Morgan Stanley объявил о том, что даст возможность своим клиентам инвестировать в Bitcoin-фонды. У инвесторов должно быть как минимум $ 2 млн. на счету, а доля фонда не должна превышать 2,5% портфеля. Это шаг можно рассматривать как огромный прогресс на пути признания криптовалют мировыми банками.
Раннее о своем желании открыть для инвесторов доступ к Bitcoin объявили два других инвестиционных гиганта: #GS и #JPM. Однако на данный момент они «притормозили» реализацию своих планов на фоне того, что ФРС не может окончательно сформулировать политику в отношении криптовалют.
Несмотря на то, что в банковской отрасли по-прежнему существует скептицизм в отношении Биткоина, потенциал криптовалюты невозможно игнорировать. В своем последнем отчете Deutsche Bank назвал Биткоин «крупным игроком, как минимум заслуживающим внимания».
💡 Признание банками говорит о том, что рост криптовалюты как минимум не исчерпан. Не существует никаких барьеров для того, чтобы Bitcoin стоил 100 000 на горизонте нескольких лет. Вопрос только в том, как ответят на его усиление мировые регуляторы.
📚 Где брать информацию?
Где читать зарубежную аналитику? Где смотреть прогнозы? Как узнать важнейшие финансовые показатели компании? Какие графики лучше?
Друзья, мы ежедневно читаем десятки статей и отбираем для вас только лучшие. Но мы понимаем, что охватить весь океан информации невозможно, и наверняка многие из вас хотят изучать рынок и отдельные компании самостоятельно. Мы хотим помочь вам в этом и составили подборку качественных информационных ресурсов.
🇺🇸 www.finance.yahoo.com
Всевозможные настраиваемые графики, актуальные новости, мнения экспертов, чаты инвесторов, видео, инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков. Своего рода агрегатор практически всей доступной информации по той или иной акции или рынку в целом.
💵 www.investing.com
Во многом похож на сервис от Yahoo, но функционал более ограниченный. Зато есть версия на русском языке и некоторые публикации зарубежных экспертов автоматически переводятся на русский. Также есть удобные календари по отчетам, главным экономическим событиям, пресс-конференциям и т.д.
Мы советуем использовать эти и аналогичные сайты для быстрого получения нужной информации или поверхностного обзора рынка/акции. Безусловно, недостаточно взглянуть на рекомендации аналитиков в Yahoo и сразу же купить акцию. Для более глубокого анализа хорошо подойдут следующие ресурсы.
🔎www.investors.com
Электронная версия популярного издания Investor’s Business Daily. По нашему опыту можем сказать, что именно здесь наиболее объективные и непредвзятые обзоры и аналитика как акций, так и всего рынка. У каждой акции есть свой скрин, где приведены основные мультипликаторы и фундаментальные, а также технические показатели, на основе которых уже можно самостоятельно сформировать вывод о покупке. Более того, нередко даже указываются наилучшие точки входа и фиксации прибыли.
💫 Бонус: если скачать приложение, месяц подписки будет бесплатно. В премиуме есть подборки лучших акций со всесторонним разбором - сэкономите кучу времени. Ещё один крутой сервис от них - Leaderboard. Есть тестовый доступ на 2 недели. Leaderboard вырос с начала года более, чем на 50%, далеко обогнав любые индексы.
📈www.zacks.com
Хорошее аналитическое агентство; кстати, именно по его данным и строятся прогнозы аналитиков на тот или иной отчёт. У каждой акции есть система рейтингов, которая с высокой точностью позволяет обходить неудачные акции и находить более перспективные. Много аналитики по каждой бумаге, а в платной версии - глубокие экспертные разборы.
⭐️ Премиум стоит дорого, поэтому можно сначала взять пробный период за доллар.
🧮https://simplywall.st/welcome
Огромное количество графиков по каждой акции, сделки инсайдеров, сравнение по отраслям, прогнозы и т.д. Очень красивый интерфейс, и можно быстро оценить переоцененность/недооцененность акций. Однако это скорее вспомогательный инструмент.
Ещё хорошие источники:
https://seekingalpha.com
https://www.fool.com
https://www.bloomberg.com/europe
https://www.nasdaq.com
https://www.ft.com
Ну и, конечно, мы🤘
А чем пользуетесь вы?
🏆 ТОП-3 акции на покупку
📚 1. Stride - #LRN
Stride (ранее - К12) - одна из крупнейших компаний в сфере онлайн-образования в США. Она оказывает услуги в нескольких направлениях - онлайн-программы для обучения на дому, курсы дополнительного образования (а-ля Coursera или Skillbox) и специализированные программы для школ.
Во втором полугодии 2020 года компания скупила ряд конкурентов и значительно расширила свой адресный рынок - и теперь охватывает не только школьников, но и оказывает услуги по трудоустройству и даже корпоративному обучению. Прибыль растёт в среднем на 56% в год, в текущем квартале вовсе удвоится, а долг на нуле. При этом котировки на 50% ниже своих максимумов и на 45% ниже средних целевых цен аналитиков, которые присвоили рейтинг Strong Buy.
🏠 2. D.R. Horton - #DHI
Одна из крупнейших компаний США в сфере недвижимости, которая строит те самые дома для американцев, как в кино, - от обычных до люксовых. Компания оценивается очень дёшево по мультипликаторам - Р/Е равен 10; P/S 1,25; долг - 36% капитала.
При этом прибыль стремительно растёт последние кварталы на фоне повышенного спроса (спасибо пандемии, пакетам помощи и низким ставкам) и сохраняющегося дефицита жилья в США в размере ~2 млн единиц. За год котировки выросли на 180% и продолжают уверенно покорять новые высоты.
💊3. Merck - #MRK
Зачем вам унылый Pfizer, когда среди фармацевтических гигантов есть куда более интересная компания? Речь идёт о Merck. Вторая по капитализации в США в этой отрасли после Johnson & Johnson с широким портфелем препаратов - в частности, для лечения диабета (Januvia), рака (Keytruda), аутоиммунных заболеваний (Remicade), снижения холестерина (Zetia), вакцины от ВИЧ и ВПЧ и т.д.
Прибыль растёт в среднем на 12% в год последние пять лет, а выручка - на 4% в год. Компания отличается довольно высокими дивидендами - в 3,36% и стабильностью цены на акции. Несмотря на крепкие финансовые результаты, котировки находятся на 12% ниже недавних максимумов и на 40% ниже средних целевых цен аналитиков ($96,33).
👉Это далеко не исчерпывающий список интересных и потенциально прибыльных компаний, так что будем регулярно вас радовать такими подборками. А какая из акций больше всего нравится вам?
@thefinexpert
📈Акции стоимости: что это и зачем в них инвестировать?
Очень часто нас спрашивают, что такое акции стоимости, как их найти и в целом - имеет ли смысл в них сейчас вкладываться?
Мы уже делали для вас обзор, а вот ещё один полезный материал
🤔Что на рынках? +11 интересных идей для покупки!
Покалеченные недавней коррекцией «техи» завистливо смотрят в след бьющим рекорды акциям реального сектора. Что важно знать и какие акции интересны к покупке?
❗️Важно знать
📌Торги в США теперь начинаются в 16:30 и заканчиваются в 23:00 по московскому времени
📌17 марта будет заседание ФРС - ждём комментариев Пауэлла по поводу контроля инфляции, доходностей Трежерис, ключевой ставке и т.д.
📌19 марта нас ждёт «колдовской день» - исполнение контрактов по фьючерсам и опционам. Рынок будет сильно трясти, возможны аномальные движения, может срывать стопы, резкие взлеты акций могут сменяться резкими коррекциями и наоборот
📌В пятницу ЦБ России объявит, по нашим прогнозам, о повышении ставки на 0,25%. Это негативно скажется на длинных облигациях и приведёт к удорожанию кредитов
💡 Интересные идеи
Сегодня Volkswagen проводит презентацию Power Day, посвящённую электромобилям. Под давлением может оказаться Tesla, в меньше степени - General Motors и Ford. Завтра компания опубликует отчёт - ждём продолжения роста в бумаге #VOW@DE
Bitcoin пробил $61000, но ушёл на небольшую коррекцию. В этой связи ожидаем стремительный взлёт акций #MSTR - у компании на балансе 92 тысячи монет, но сейчас котировки в полтора раза ниже февральских максимумов
👉На фоне сохранения высокой доходности по Трежерис, техи пока остаются под давлением, поэтому мы обращаем внимание на несколько отставшие акции реального сектора, готовящиеся к прыжку. В частности, интересными для покупки выглядят #DAL, #MAR, #HLT, #H, #LVS.
Вспоминаем про набирающий силу #NKE, готовящийся представить отчёт, и #SBUX, завершающий формирование плоской базы. Из техов нам нравится #GOOGL, а также мы нашли любопытную компанию по продаже б/у автомобилей, что особенно актуально на фоне рекордного спроса в отрасли - #KMX. Успешных инвестиций!
🇺🇸 Как устроена власть в США?
Конгресс, сенат, голосование, пакет помощи... в этом легко запутаться. Но я записал новое видео, которое поможет вам разобраться, что к чему.
- Как в США принимаются законы?
- Чем Конгресс отличается от сената?
- Кто и как голосует?
- Зачем это вообще знать?
Все ответы на вопросы тут: https://www.instagram.com/tv/CMUPBMcHPC_/?igshid=df9m58n2cmzs
🚗 Заводи мотор! Почему стоит инвестировать в автопром? (Часть 2)
⚙️ Автопроизводители
General Motors (#GM): 77 лет компания была крупнейшим производителем автомобилей в мире, пережив 12 лет назад банкротство, она вновь возрождается и бьется за место под солнцем. Мы все знаем ее марки - Cadillac, Chevrolet, Hummer, Buick. С недавних пор компания включилась в борьбу на рынке электромобилей и в течение полугода начнёт производство сразу трёх моделей - Hummer EV, Chevy Bolt, Bolt SUV, а к концу года 500 электрогрузовиков EV600 получит FedEx. 3 апреля ожидается релиз новой модели Hummer SUV - безумно популярной в США.
🤔General Motors производит в 3,5 раза больше автомобилей, чем #TSLA, и также готовится покорять рынок электромобилей. У компании десятки заводов, сотни тысяч рабочих, миллиарды на счетах, а оценивается она как вчерашний стартапчик - всего в $79 млрд. К 2025 году на рынке будет уже 30 моделей с электрическим двигателем, и компания также инвестирует $25 млрд в развитие EV технологий и искусственного интеллекта. Благодаря особой конструкции электромобилей компании - Ultium EV, ей удалось сократить время разработки вдвое; также компания сэкономила $2 млрд за счёт оптимизации издержек бизнеса. Акции компании растут уже несколько дней подряд и остаются привлекательными для покупки до $60. Да, будут откаты и коррекции, но к концу года мы ожидаем роста как минимум до $80 (+30%).
🚙 Ещё один титан автопрома - Ford (#F). Долгое время компания была в полумертвом состоянии, и ее акции упали с $31 в начале нулевых до $4,24 в марте прошлого года. Однако с минимумов акции утроились всего за год, и сейчас компания на подъеме. Поворотным моментом за последние пару лет стала презентация Ford Mustang Mach-E - полностью электрического кроссовера, конкурирующего с Tesla Model Y. Презентация состоялась в рамках старта «цифровой трансформации» - процесса превращения устаревшей компании в современную и высокотехнологичную. Ford начал сотрудничество с Google, Volkswagen; провёл ребрендинг Ford Bronco и популярного грузовика F-150.
🚀Продажи того самого Mustang Mach-E начались в прошлом месяце, и компания уже отобрала долю у Tesla: она снизилась с 81% до 69% - практически полностью из-за электромобиля Ford, убеждены аналитики Morgan Stanley. По сравнению с прошлым годом, продажи электрических и гибридных авто подскочили на 56% только в феврале - до 9267 единиц. И похоже, что это только начало. 4 февраля компания представила финансовый отчёт за 4 квартал 2020: прибыль выросла на 183%, а выручка увеличилась до $33,2 млрд, что значительно превзошло прогнозы аналитиков, которые вообще пророчили убыток. Мы считаем текущие уровни до $13 привлекательными для покупки и ожидаем увидеть цену, как минимум, в $17 (+30%) до конца года.
😉Продолжение следует
🚗 Заводи мотор! Почему стоит инвестировать в автопром?
Пустые салоны и месяцы в ожидании своей новенькой машины - автопром переживает свой Ренессанс. Посмотрим, как на этом заработать простому инвестору
🚀 Весь 2020 год внимание инвесторов было приковано к рынку электромобилей - главным образом, #TSLA, #XPEV, #NIO, а традиционные компании оказались в тени. В целом, эту отрасль можно разделить на три больших группы - автомобильная промышленность, ритейлеры и производители комплектующих.
⚒Производители материалов
🔋Ни один электромобиль не поедет без аккумуляторной батареи, которая производится из лития и никеля. Здесь интерес представляют #LTHM и #GMKN. Несмотря на высокую оценку по мультипликаторам, Livent находится на 25% ниже своих недавних максимумов и может порадовать агрессивных инвесторов быстрой прибылью.
🔎 Как менее рискованная альтернатива - #ALB. Также готовятся к прорыву и акции небольшой компании #ESI, которые растут уже три сессии подряд на повышенных объемах. Что касается Норникеля, то он хоть и оказался замешан в череде экологических скандалов, но все же остаётся в выигрыше от роста цен на палладий и никель, которые широко используются в автопроме. Сюда же можно занести и #RUAL, владеющий мажоритарным пакетом акций Норникеля.
🔩Автомобили, очевидно, делают из стали - и здесь мы обращаем внимание на #MT, #CHMF, #NLMK, #MAGN, #NSSMY и ряд других зарубежных компаний. Российские сталевары могут похвастаться устойчивостью цены акций и очень высокими дивидендами (~10-12%), но необходимо помнить о цикличности данного бизнеса. Сейчас отрасль как раз на подъеме.
😉Продолжение завтра утром; также вы решите, какую компанию разберём по косточкам
Акции каких компаний не падают на коррекции?
Рынок акций США находится в коррекции, однако далеко не все компании (в том числе и IT) сильно «просели» за последние несколько недель.
🌏#GOOGL вырос на 3,7% на прошлой неделе, пробив 21-дневнюю скользящую среднюю. Компания должна извлечь выгоду от восстановления рынка цифровой рекламы по мере распространения вакцинации. Более того, менеджмент компании произвел несколько байбеков, что также является позитивным сигналом. Рост прибыли в 2021 году ожидается на уровне 32%, а в 2022 – на 17%. A/D рейтинг от IBD для Alphabet – B+. Это означает, что фонды и институциональные инвесторы покупали акции компании на протяжении 13 недель.
⛰Акции бразильской горнодобывающей компании Vale подскочили на 9,6% за последнюю неделю. Как правило, акции металлургов нестабильны в период коррекций, однако сейчас они показывают положительную динамику. Это объясняется ростом сырьевых цен и открытием границ. При этом #VALE держится лучше всех своих конкурентов: в прошлом квартале его выручка увеличилась на 48%, а прибыль – более, чем в два раза.
🏍 Также хочется отметить акции #PII, которые выросли на 10% за неделю. Компания объявила о том, что начнет продажи электроквадрациклов к 2022 году. Polaris привлекателен с фундаментальной точки зрения: рост EPS составил 42% за последние три квартала, а выручки - 24%. Аналитики Morgan Stanley назвали Polaris одним из будущих лидеров среди производителей электроквадро- и мотоциклов.
👔#PVH – еще одна компания, акции которой не собираются падать. Прошлый год был убыточным, однако последний отчет ясно намекает на то, что #PVH вновь выйдет на прибыль во втором или третьем квартале 2021 г. В 2022 году компания-владелец брендов Calvin Clein и Tommy Hilfiger должна вновь вернутся к стабильному росту, поэтому Уолл-Стрит не спешит распродавать ее акции.
Источник
🛢Что сегодня происходит с нефтью?
Пока сегодня все ждали выступление Д. Пауэлла, страны ОПЕК+ договорились продлить действующие квоты на добычу нефти, и в результате цены основных сырьевых фьючерсов (Brent, WTI) резко подскочили. Что будет с рынком нефти дальше?
По итогам встречи большинство стран ОПЕК+ сохранят свои квтоы: Саудовская Аравия уменьшит добычу на 1 млн. баррелей в день, а Россия и Казахстан смогут ее несущественно увеличить (на 130 000 и 20 000 барр. соответственно) из-за сезонных факторов.
Решение Саудовской Аравии было неожиданным, так как она может частично потерять рынок в апреле, а на нем прогнозируется дефицит спроса.
В итоге акции #XOM выросли на 4,5%, #CVX – на 3,7%, а #EOG – на 7%.
Рынок нефти напрямую связан с распространением вакцины от COVID -19, и это справедливо отметил принц Саудовской Аравии Абдулазиз бен Салман на заседании картеля. «ОПЕК+ должен проявлять бдительность, так как пока непонятно сколько людей реально получат доступ к вакцине в ближайшее время».
На выходных США одобрили вакцину #JNJ, однако по прогнозам лишь небольшая часть населения будет вакцинирована весной. В ЕС и вовсе уровень вакцинации не достигнет 70% до середины лета. На этом фоне говорить о массовом восстановлении производства преждевременно, и скорее всего реакция цены на фьючерсы была чересчур оптимистичной.
Источник
🤯Денег нет, но вы держитесь?
Со всех сторон сейчас кричат о предстоящем обвале рынка: что-то про ФРС, ставки, ликвидность и Трежерис. Если вы ничего не понимаете, давайте разберёмся
🩸 Кровь экономики и, тем более, фондового рынка - это деньги. Но откуда деньги берутся? Их печатают центральные банки; в США это - Федеральная резервная система, ФРС. Что делать со свеженькими долларами? Их надо пустить в оборот. А вот тут есть несколько способов.
🏦 Банки берут деньги у ФРС под определённый процент, который называется ключевой ставкой, - это как бы ставка по кредиту, но для самих банков. Сейчас ФРС дает в долг под 0-0,25% годовых. Затем банки раздают эти деньги с помощью кредитов, инвестируют в какие-нибудь проекты или на фондовом рынке - так деньги попадают в экономику.
📈Ещё один способ: на рынке существуют так называемые Трежерис - долговые бумаги правительства США. Трежерис размещает министерство финансов, чтобы взять в долг у участников рынка и потратить эти деньги, например, на финансирование бюджета. Так вот ФРС с помощью свеженапечатанных денег может выкупать с рынка эти самые Трежерис, которые ему продаёт тот же минфин, банки или обычные люди.
🤔Но что, если ФРС не печатает деньги, не выкупает Трежерис с рынка и даже повышает ставки? Он что, совсем обалдел?! - спросите вы. Ну, имеет право, если есть на то причины. А самая главная причина - рост инфляции, которую можно сдержать только с помощью повышения ставки и выключения печатного станка. Такие процессы приводят - напротив - к оттоку денег с рынка и из экономики и фактически выкачивают из него кровь. Дефицит денег закономерно влечёт за собой обвал, о котором как раз все и говорят.
📉Это не гипотетическая ситуация, а вполне реальная. Ещё в середине 2018 года ФРС озаботился «пузырем» на фондовом рынке да и вообще неконтролируемым объемом роста денег и решил разрулить ситуацию. Ставки тогда поднимали несколько раз, Трежерис. ФРС продавал, выкачивая с рынка деньги, а инвесторы подсчитывали убытки. Это сейчас вы увидели падение на 5-8% (желтым) и ощутили мощный удар по своим портфелям - особенно в акциях роста: #SPCE #PLTR #TSLA #BABA #GTHX #ZYXI #ZM #YNDX. А я (Александр) тогда только пришёл на рынок, который за три месяца потерял 25% (красным), что сравнимо лишь с прошлогодним мартовским обвалом.
👉Я не армагеддоню и не говорю, что уже завтра все упадёт - бегите, спасайтесь и тд. Скорее всего, нас это ждёт через год-полтора, но лучше заранее подготовиться к этим процессам и зарабатывать по максимуму сейчас, пока есть возможность.
Netflix vs. AT&T: чьи перспективы наиболее безоблачные?
📺 В прошлом году AT&T представила свой видеосервис HBO Max, который призван конкурировать с Netflix. Сможет ли #T выиграть в гонке со стриминг-гигантом?
На данный момент #T еще не является прямым конкурентом #NFLX, так как доля HBO Max на рынке мала. Компания скорее конкурирует с #VZ и другими пионерами телекоммуникаций, однако на данный момент рост этого сектора исчерпан. «Удержание клиентов – главный приоритет AT&T», - заявил генеральный директор компании.
Развитие платформы HBO Max является единственным каналом роста AT&T. С целью привлечь аудиторию компания даже объявляла о том, что собирается выгружать на платформу кинопремьеры одновременно с их выходом на широкий экран.
Фундаментально AT&T выглядит слабо: в 2020 году выручка компании упала на 5%, а долг вырос в разы после приобретения Time Warner (куда входит HBO Max) и DIRECTV. Компания годами платила хорошие дивиденды в долларах, однако в 2020 году впервые за 36 лет не увеличила их размер из-за финансовых проблем.
Netflix, в свою очередь, растет гораздо быстрее. В Q4 2020 количество проданных подписок выросло на 21,9%, а в первом квартале 2021 года оно должно достичь 210 млн. Рост выручки прогнозируется на уровне 23,6% по сравнению с мартом прошлого года.
Более того, в отличие от AT&T #NFLX активно покоряет зарубежные рынки: более 83% клиентов компании живут за пределами Северной Америки. У компании долг более высокий по сравнению с конкурентом, однако международный характер ее деятельности позволяет быстро расти и выходить из финансовых проблем.
Таким образом, Netflix выходит победителем из соревнования. Высокие дивиденды и долговая нагрузка AT&T будут замедлять ее рост, в то время как #NFLX собирается продолжать свою экспансию и наращивать количество активной аудитории по всему миру.
Источник
Фьючерсы растут на премаркете: за чем наблюдать на рынках сегодня?
Сегодня все фьючерсы на американские индексы уверенно растут на премаркете, в среднем показывая рост около 1,1%. На этом фоне доходность американских трэжерис наоборот падает. Во многом это случилось благодаря принятию нового пакета помощи Палатой Представителей США.
Биткоин торгуется на уровне $ 47 500, упав на уровень своей 50-дневной скользящей средней. Встает ключевой вопрос: пробьет ли криптовалюта этот важнейший уровень сопротивления? Если да, то скорее всего она продолжит движение вниз.
Сегодня представят отчет #NIO и #ZM. Zoom упал на 10,5% за неделю, опустившись на уровень 10-дневной средней. От компании ожидаются сильные результаты по итогам прошлого года: она должна как минимум оправдать свой рост. Те, кто находится в позиции давно, могут продолжать удерживать акции, но для всех остальных мы не рекомендуем заходить в компанию сейчас.
Индекс Nasdaq пробил уровень поддержки в виде 50-дневной средней. Он пытался восстановиться в пятницу, однако эта попытка была тщетной. Мы продолжаем наблюдать за динамикой индекса: 29 января он корректировался на 13 000, и именно эта цифра сейчас является для него ключевым уровнем. Пробитие 13 000 скорее всего будет означать конец ралли в акциях роста, но этот уровень пока еще не достигнут.
Рекомендуем избежать покупок акций роста до тех пор, пока индекс Nasdaq не выйдет на уровень своей 21-дневной средней. Если индекс упадет ниже вторника, то скорее всего следует увеличивать долю кэша в портфеле. В целом, движение индексов по-прежнему сложно предсказать, и единственное, что остается нам как инвесторам – действовать после того, как индексы будут достигать новых ключевых уровней.
Источник
