Погружение через 1..2..

◽️Многие лидеры мнений в инвест. среде ждут откупа от уровня 2500 по #IMOEX 🏛, однако рынок держится на соплях. С большой вероятностью к заседанию ЦБ РФ (20 декабря) увидим снижение к 2400 пунктов, что обновит новый рекордный минимум уходящего 2024 г. Насчёт дальнейшей судьбы рынка рассуждать довольно сложно. Уж слишком много значимых событий нас ждут в ближайшие недели. Обновление прогноза сделаю по достижению цели.

ℹ️Российский рынок продолжает беспощадно забирать в свои «бычьи ловушки» всё больше и больше людей, что выгодно для нас как держателей кеш-подушки.

Читать полностью…

Медвежий рынок продолжается 🐻

◽️ Удивительно точно у меня получилось определить пик отскока после мини-ралли в конце октября по российскому рынку ▶️(ссылка).

➖#SBER 🏦 (1 фото) отбился вниз от зоны 240₽. По-прежнему жду 215₽ краткосрочно.

➖#GAZP ⛽️ (2 фото) ювелирно протестировал уровень 125₽ и полетел вниз, подтвердив мой среднесрочный прогноз по снижению акции в сторону 90₽.

◽️Резкое пикирование двух вышеупомянутых гигантов и подтолкнуло весь российский рынок акций вниз.

◽️В очередной раз мы избежали потери своего капитала. Чем больше у нас будет таких удачных моментов, тем больше средств будет в нашем распоряжении для выкупа подешевевших акций. Любители постоянных усреднений позиций предоставят нам эти выгодные цены после своей капитуляции.Возможно, под Новый год рынок преподнесет нам хороший подарок 🎄

Читать полностью…

Толпа ждёт рост 🕓

◽️Объем чистых позиций во фьючерсе индекса #IMOEX 🏛 по-прежнему находится на историческом максимуме в зоне экстремального оптимизма. Если бы при текущем отскоке рынка розничные инвесторы начали сворачивать свои лонги, то перспектива покупки российских акций была бы куда симпатичней. Пока “толпа” по-прежнему имеет столь повышенный объем чистых положительных позиций, говорить о развороте рынка не приходится…

Читать полностью…

Разворот рынка начался? 🤔

◽️Хорошенько вырос рынок в последние дни сразу после мер по стабилизации валюты. Инвесторы побежали переоценивать рынок с учётом более высокого курса валют, но мне кажется, что текущий позитив не надолго:

➖#SBER 🏦 (1 фото) отпрыгнул от нижней границы нисходящего канала в районе 220₽. Полагаю, что от первой зоны сопротивления (240₽) Сбер продолжит своё движение вниз к моей недавней цели (215₽).

➖#GAZP ⛽️ (2 фото) пробил вниз ключевую поддержку в районе 125₽. Сейчас проверяем её на устойчивость. Полагаю, что именно от зоны 125₽ пойдет снижение в сторону моей среднесрочной цели 90₽.

◽️Проверим на следующей неделе эти сопротивления на устойчивость. Видеоразбор остальных ключевых активов на российском фондовом рынке выйдет завтра на Thor Plus. Набор в него откроется в 19:00 по МСК.

Читать полностью…

За 2024г +50%🔼

◽️Пока большая часть лидеров мнений давала сигналы выкупать падающий рынок акций в начале сентября, я обращал ваше внимание на валюту, которая имела отличный потенциал для роста:

...Если рассматривать фьючерсы #USDRUB 💵 или валютные активы, которые привязаны к стоимости доллара (золото, например), то покупка валюты может быть хорошей идеей на последний квартал этого года.

▶️(ссылка)

◽️Игнорирование сигналов отскока по рынку акций + фокус на лонге валюты помог обновить текущую доходность моего автоследования "Демисезонная_RUB". С начала года >50%. Совсем скоро, по достижению целей падения рынка, буду набирать акции в лонг, поэтому сейчас у нас есть отличное время для подключения к счёту или для пополнения средств, если вы уже подключены к автоследованию.

◽️Присоединяйтесь 🔽
https://www.tbank.ru/invest/strategies/0c674dc7-43ef-4253-9e0b-7f3d0a500412/

ℹ️Скоро нас будет >1 тыс человек

Читать полностью…

Пробили дно 🔽

◽️С начала новой торговой недели российские индексы сразу же устремились к обновлению своих минимальных значений. С высокой вероятностью на этой неделе мы увидим пробитие и закрепление индекса #IMOEX 🏛 ниже уровня 2550, на котором мы торговались всю осень.

◽️Для меня и подписчиков, которые доверились моему мнению, продолжение коррекции не является сюрпризом. Я ожидаю достижения моей среднесрочной цели — уровня 2300.

Читать полностью…

Новый минимум 🆕

◽️Индекс российских компаний в долларах #RTS 🏛 обновил минимум сентября-октября 2024г (1 фото). Вполне ожидаемые мною процесс, который я предполагал ранее ▶️(ссылка). Поводом послужила плохая статистика вышедшая сегодня:

📊 Ценовые ожидания бизнеса в целом выросли третий месяц подряд (2 фото) и достигли в ноябре
локального максимума – с мая 2022 года.

📊 Годовая инфляция в РФ с 12 по 18 ноября ускорилась до 8,68% с 8,56% неделей ранее.

◽️Трамп-мания на рынке ударилась об реальность высоких ставок.

❕Жду обновление минимумов марта 2022г (ниже 800 пунктов)

Читать полностью…

Обзор быстрорастущих компаний 🔍

◽️Давно не упоминал эти компании в своих публикациях. И, конечно, никаких предпосылок к развороту по этим бумагам нет. Странно было видеть их позитивный настрой в текущих пессимистичных условиях для всего рынка, но важны детали:

➖#YDEX 📱 (1 фото) после переезда выглядит хорошо относительно всего остального рынка. Это очень дешёвый актив с точки зрения фундаментального анализа, поэтому медведи не трогали главную IT-компанию страны. Яндекс уже долгое время торгуется выше уровня 3600 ₽. Предполагаю, что в ближайшее время поддержка не устоит и котировки устремятся в следующий торговый диапазон 3100–3300 ₽ — это краткосрочная цель. Если и эта поддержка даст слабину, то нас ждут 2600 ₽. Пока это только гипотетический сценарий. По достижению 3100–3300 ₽ будем думать, актуальна ли цель 2600 ₽.

➖#OZON 📦 (2 фото) показал самую активную неделю роста за последние годы (больше была только после восстановления со дна марта 2022 года). В данный момент перекупленность не позволяет ему уверенно пробить уровень 3400 рублей, но и падения ниже 2700 в этом году я не ожидаю. Думаю, что следующие кварталы нас ждёт вялотекущее снижение в рамках нисходящего канала на графике.

➖#T 🏦 (3 фото) уже успел провести полноценный ребрендинг, но нисходящий канал, в котором актив торгуется уже 1 год и 2 месяца, сохранился. Сейчас мы находимся у верхней границы этого канала. Полагаю, как и в предыдущие разы, мы не сможем преодолеть это сопротивление и будем вынуждены продолжить падение. В среднесрочной перспективе я жду 2000 рублей.

ℹ️Как бы нам ни нравились услуги этих растущих бизнесов, мы вынуждены признать, что ситуация на рынке Московской биржи остаётся медвежьей 🐻

Читать полностью…

Отскок есть ✅

◽️Выступление президента России на форуме в Валдае вызвало воодушевление среди инвесторов, хотя я не услышал в нём ничего нового. Тем не менее, сегодня российский рынок продолжил восстанавливаться после падения.

◽️По моему мнению, после достижения текущих уровней сопротивления на отметках 880–890 и верхней границы нисходящего канала, вероятно, произойдёт коррекция вниз до моей ближайшей цели — 800 пунктов, что соответствует минимальным значениям коррекции в марте 2022 года по #RTS 🏛.

◽️Я полагаю, что рынок неоднократно в ближайшие месяцы будет испытывать колебания между позитивными настроениями, связанными с потенциальными переговорами, и негативными, вызванными текущей высокой ставкой, которая, вероятно, будет повышена на следующем заседании.

Читать полностью…

Худший сектор на рынке 🔽

◽️В конце сентября газовые компании были охвачены небывалым оптимизмом. Только начали появляться слухи о том, что Газпром может быть освобождён от дополнительных НДПИ, а Новатэк демонстрировал стремительный рост на новостях о запуске третьей установки конденсата в Усть-Луге. Как я и ожидал, cпекулянты закрыли свои позиции после появления позитивных новостей, и акции Газпрома упали на 13%, а Новатэка — на 20%. Прогноз ▶️(ссылка) отработался идеально.

◽️На данный момент #NVTK 🔋 (cм 1 фото) выглядит крайне перекупленным. Я считаю, что после небольшого отскока для охлаждения последует новый импульс падения, который может достичь уровня в 800 рублей за акцию. Мои цели по #GAZP ⛽️ (см 2 фото) не изменились: остановка падения в районе 120 рублей, а затем стремительное снижение к моей среднесрочной цели — 92 рубля за акцию.

Читать полностью…

Падению быть 🔽

◽️После заседания ЦБ РФ в прошлую пятницу индекс мосбиржи упал на 5,5%. В эти дни заметно возрос объем открытых позиций по фьючерсам среди розничных инвесторов (см фот). В этомгоду уже были попытки участников рынка поймать дно, но они не увенчались успехом. Этот сигнал свидетельствует о повышенной вероятности, что минимумы 2024г будут переписаны.

Читать полностью…

Дно пробито ⬇️

◽️Я не буду подробно анализировать итоги заседания Центрального банка Российской Федерации, поскольку это не имеет смысла. Эльвира Набиуллина, как и ожидалось, подтвердила свою приверженность к проведению жёсткой денежно-кредитной политики. Чего только стоит одна её цитата:

🗣Максимальной точки для ключевой ставки не существует — Набиуллина.

◽️ Конечно, у Центрального банка никогда не было цели намекнуть на максимальный уровень ключевой ставки. Его задача — оперативно реагировать на новые данные по инфляции и пытаться прогнозировать их на ближайшее будущее. Однако в текущем контексте эта фраза приобретает особое значение.

◽️В инвестиционном сообществе распространено мнение, что по политическим причинам или под влиянием других внешних факторов ставка не будет повышаться выше определённого уровня. На данный момент мы уже достигли этой точки или находимся рядом с ней, и глава центрального банка ясно дал понять, что нет предела для повышения ставки. Это ясный сигнал всем, кто критикует подходы Эльвиры Сахипзадовны. Ставка будет такой, какая необходима для обуздания инфляции.

◽️Реакция рынка вполне предсказуема. Индекс #IMOEX 🏛 резко упал на рекордных объёмах, и российский рынок в долларах (cм фото) выполнил мой прогноз ▶️(ссылка) о достижении минимума 2024 года (880 пунктов). Подобный уровень падения наблюдался только в 2022, 2020, 2014 и 2008 годах. Однако есть одно существенное отличие. В те годы мы видели ликвидацию длинных позиций, из-за чего график падения был почти вертикальным вблизи данных уровней (800–900 по #RTS 🏛). Текущий медвежий рынок развивается более плавно, без резкой распродажи, которая обычно сопровождает кризисы. Это не вселяет уверенности в том, что рынок акций вот-вот развернётся.

Читать полностью…

Новый минимум с марта 2022г 🔽

◽️Российский рынок акций, выраженный в долларах, вот-вот достигнет многомесячного минимума. Я ожидаю, что в ближайшие недели индекс #RTS 🏛 пробьёт отметку 880, а затем приблизится к уровню марта 2022 года (800).

◽️Наблюдать за таким рынком становится скучно. Уже четвёртый месяц я не открываю крупных длинных позиций по акциям. С одной стороны, такой подход позволил мне сохранить капитал, когда большая часть рынка пострадала от снижения стоимости акций. С другой стороны, пассивное удержание LQDT (аналог вклада) в портфеле может показаться скучным. Однако таковы реалии рынка, и нам остаётся лишь набраться терпения в ожидании смены тренда.

Читать полностью…

Омерзительная тройка 3️⃣

◽️Среди главных аутсайдеров российского сектора в последние полгода можно выделить металлургов. Тройка главных игроков в студию сектора упала на 27-47% с последних вершин 2024 года. Снижение во многом связано:

➖ стагнации промышленного производства в России последние кварталы из-за высоких ставок.

➖огромные CAPEX на 2025г, которые снижают сегодняшнюю див доходность компании.

➖снижение спроса на сталь со стороны сектора недвижимости в Китае.

➖ отмена льготный ипотеки летом внесло свою лепту.

◽️Картина по каждой из компании:

➖#CHMF 💿 (1 фото) в последние годы пробивал 200-дневную скользящую среднюю только в периоды серьёзных кризисов, таких как в 2020 и 2022 годах. Из-за текущего затяжного цикла ужесточения 2025 год может оказаться в одном ряду с другими кризисными периодами. С одной стороны, у долгосрочных инвесторов появляется возможность для инвестирования. Однако в краткосрочной перспективе ситуация остаётся сложной. Я предполагаю, что до конца года мы достигнем отметки в 1000 рублей.

➖#MAGN 💿 (2 фото) сегодня выпустил плохой отчёт, в котором мы наблюдаем падение продаж товарной металлопродукции на 18,7% кв/кв. Абсолютные уровни продаж находятся на уровне кризисных 2020 и 2022 годов. От котировок ожидаю в скором времени 35,4 рубля.

➖#NLMK 💿 (3 фото) занимает особенно плохое положение в секторе. Уже в первом полугодии продажи сократились на 11%, а производство снизилось на 15%. Страшно будет смотреть на цифры за второе полугодие 2024 года. Резкое ухудшение бизнес-показателей отразилось в ценах акций. С пиковых значений до минимальных за 2024 год цена пролетела вниз на 51%. Думаю, что скоро увидим 119 рублей за акцию.

ℹ️Сектор металлургов может представлять интерес для долгосрочных инвесторов (на +3 года), но для среднесрочных лонгов (стратегия, которую я использую в своей торговле) эти активы даже не рассматриваются

Читать полностью…

Физики верят в рост ⬆️

◽️В мае 2024 года чистые открытые позиции по фьючерсу на индекс #IMOEX 🏛 впервые перешли в положительную зону (отметил этот момент на графике). Это означает, что объём длинных позиций превысил объём коротких. С тех пор российские акции потеряли в цене 29% в моменте.

◽️Позиционирование ставок розничных инвесторов переходило в нейтральную зону после начала отскока в сентябре, а в последние дни агрессивный объём длинных позиций начал восстанавливаться, что может быть плохим сигналом для рынка.

◽️В последние два года толпа ошибалась в определении направления движения рынка. Вряд ли этот раз станет исключением.

Читать полностью…

Прямой эфир 🚨

◽️В преддверии новогодних праздников нас ожидает насыщенный событиями декабрь. В этот период будут происходить следующие значимые события:

➖Дивидендный гэп Лукойла - 16 дек
➖Заседание ФРС - 18 дек
➖Пресс-конференция с Путиным - 19 дек
➖Экспирация фьючерсов - 19 дек
➖Заседание ЦБ РФ - 20 дек

◽️К этому периоду повышенной волатильности необходимо подготовиться. В прямом эфире 10 декабря в 11:00 на канале «Т-инвестиции» я расскажу о своих планах на конец 2024 года. Буду рад ответить на ваши вопросы, которые вы можете задать в комментариях под публикацией в социальной сети «Пульс» ▶️(ссылка). Для участия нужно будет зарегистрироваться по ссылке ниже:

https://www.tbank.ru/invest/webinar/10dec24/

◽️Всех буду ждать!

Читать полностью…

Рубль не закончил падение 🔽

◽️ЦБ РФ после отказа от зеркалирования покупок валюты до конца 2024г и словесных интервенций действительно смог стабилизировать курс на время, однако такие меры имеют слабое внимание на среднесрочном горизонте. Покупки в рамках зеркалирования - 2% дневного объема по валюте, что абсолютно ничтожно. В отсутствии дополнительных ограничительных мер в пользу рубля, #USDRUB 💵 вполне может продолжить рост. Более финансовое крыло правительства вполне отчётливо нам дали понять, что ничего радикального для удержания курса валют предпринимать не планируют:

📰 ЦБ не разделяет мнение экспертов о необходимости валютных интервенций для стабилизации курса рубля — Заботкин — ТАСС

📰 Минфин заявил, что повышение порогов для валютной выручки не обсуждается — РБК

◽️Уверенно обновляю свой прогноз по валюте на следующие месяцы вперёд. #CNYRUB 🇨🇳 - 16р , #USDRUB 💵 - 116р

Читать полностью…

Набор в Thor Plus 🔽

◽️Неоспоримые причины присоединиться к нашему клубу инвесторов:

➖ результативные идеи. С начала 2024г, несмотря полугодовое падение индекса #IMOEX 🏛, моя публичная стратегия дала +50% ▶️(ссылка) - один из лучших результатов среди всех автоследований в Т-инвестициях.

➖ прямая коммуникация с подписчиками. Чат активных спекулянтов, в котором вы можете задать вопросы, обменяться идеями. Также я выкладываю ролик по закрытой ссылке для подписчиков Plus-а, в котором делюсь мнением насчёт будущего компаний.

◽️Впервые делаю скидку на свой продукт в честь "Чёрной Пятницы". Аж 30% на пробный 1-ый месяц. Вступайте в клуб по ссылке 🔽

/channel/tribute/app?startapp=sSy

Читать полностью…

Айти устремился вниз 🔽

◽️После моего обзора акций из IT сектора ▶️(ссылка) главные технологические компании упали на 17-25%. Время обновить прогнозы.

➖#YDEX 📱 (1 фото) ожидаемо пробил свой уровень поддержки в районе 3600₽, на котором торговался с августа 2024. Остановились котировки ровно от 200-й скользящей средней (ур. 3100₽), которую я отмечал в прошлой публикации. Полагаю, что до 2025 г. мы будем торговаться в широком боковике 3100–3600₽, а следом можно будет рассмотреть перспективы падения до 2600₽.

➖#TCSG 🏦 (2 фото) снова безупречно предугадал отторжение от верхней границы нисходящего канала, в котором актив торгуется с августа 2023 г. Уровень 2600₽ действительно стал локальным максимумом. Т-банк по 2000₽ — вопрос очень скорого времени.

➖#OZON 📦 (3 фото), как и ожидалось, поставил свой пик в районе 3400₽, а следом упал до моей краткосрочной цели (2700₽). Думаю, что в ближайшие месяцы будет торговаться в боковике (2700–3200₽), а дальше мы будем провожать компании в фазу редомициляции.

ℹ️Наблюдаю за продолжающейся коррекцией, чтобы в конечном итоге рассмотреть эти активы к покупке на долгосрок

Читать полностью…

Дно где-то близко🔍

◽️ Соотношение индекса #IMOEX 🏛 к денежной массе в рублях сегодня обновило минимум сентября-октября 2022 — момент объявления мобилизации + взрыв ветки Северного потока. Это говорит о том, что с учётом возникшей новой денежной массы российский рынок стоит как 2 года назад. Те 1780 пунктов по Мосбирже = текущим 2465. Само собой, эти прикидки примерные, однако при таком взгляде начинаешь задумываться о том, что в скором времени (~1 квартал) по мере текущего снижения нужно будет зажмурить глаза и, несмотря на все потенциальные геополитические встряски, нажать на кнопку «купить». Пока портфель к этому не готовлю. Мой депозит всё ещё находятся в защитном режиме, однако ментальную подготовку к процессу начала выкупа дна провожу 🧘

ℹ️Главное — не дать заднюю, когда время придёт

Читать полностью…

Юань взял цель ✅

◽️Мой среднесрочный прогноз ▶️(ссылка) о том, что к концу года юань достигнет уровня 14 рублей, а доллар пробьёт 100р, оказался верным. В этом импульсе участвовал, однако забрать всю прибыль не получилось.

◽️После резкого пампа до ~13.5р появились сомнения, что в таком же темпе будет идти девальвация, поэтому я избавился от валютной подушки, несмотря на то, что таргет 14р до конца года был сохранён. Моя спекуляция неудалась. К счастью, успел признать свою ошибку и восстановил свою позицию, о чём написал в начале этой недели в своём торговом дневнике - канале «Thor Plus». Так или иначе свои 2/3 позиции забрал. Учитывая медвежью фазу рынка, мне грех жаловаться на это, но этот канал не про "успешный успех", а про торговые реалии. Одно дело успешно спрогнозировать, а другое — отыграть на практике свою идею. Иногда это получается далеко не идеально. Жду 15р за юань и 110 за доллар.

◽️Следить за всеми моими торговыми успехами/неуспехами можно на канале «Thor Plus», в который можно будет вступить через неделю, воспользовавшись большой скидкой (до 35%) в честь «Чёрной пятницы».

Читать полностью…

Полетели к целям 🔽

◽️Главные компании российского фондового рынка падают на 3% вниз после новостей с политического фронта:

📰 РФ воспримет пуски управляемых военными экспертами США дальнобойных ракет как качественно новую фазу войны со стороны Запада. Москва будет реагировать соответствующим образом на решение США по ударам вглубь РФ — Лавров — ТАСС

◽️ #SBER 🏦 (1 фото) начал снижаться сразу после моего прогноза о локальном пике этой бумаги ▶️(ссылка). Сейчас мы находимся на уровне поддержки (240 ₽), и я полагаю, что мы не сможем пробить её сразу. Более вероятен отскок от текущих уровней перед тем, как будет обновлен многомесячный минимум. ◽️

◽️#GAZP ⛽️ (2 фото) также находится у своей ключевой поддержки (125 ₽). Основным сценарием является небольшой рывок вверх перед падением к моей среднесрочной цели (90 ₽).

◽️Во многом весь рынок следует за этими двумя компаниями, поэтому и в других активах также может произойти отскок. Я не предлагаю воспользоваться этим откатом, а скорее имею в виду, что после возможного откупа рынок может с большим ускорением обновить минимумы сентября 2024 года.

Читать полностью…

Отскок есть! ✅

◽️Наибольший вклад в восстановление индекса #IMOEX 🏛 у #SBER 🏦. За короткий период его акции выросли почти на 11%, что полностью соответствует моим краткосрочным ожиданиям относительно главной бумаги российского рынка. Почему же рост Сбера так гармонично вписывается в мою пессимистичную картину, я объясню ниже.

◽️В своём последнем прогнозе ▶️(ссылка) в конце октября я говорил, что уровень 240 вряд ли будет легко пробит. Хотя моя среднесрочная цель была в районе 215, в тот период настроения на рынке были слишком пессимистичными, и существовала сильная перепроданность. Поэтому я ждал хотя бы небольшого отскока перед более глубоким падением.

◽️Однако выборы в США оживили рынок акций. За короткий период Сбер из перепроданной акции стал перекупленной. Сам факт коммуникации между Трампом и Путиным, о которой ходили слухи в Washington Post, но которой на самом деле не было, как утверждает Песков, стал невероятной победой для рынка.

◽️Я полагаю, что после первой волны разочарования от неудавшегося "Трамп-ралли" российские индексы с большой силой упадут вниз. По зеленому банку уже появляются признаки того, что пик близок.

◽️ Согласно индикатору RSI, перекупленность #SBER 🏦 соответствует уровню, который наблюдался на пиках 2024 года (около 330₽). Такой перегретости мы не видели в этом периоде медвежьего рынка. Также на текущих значениях (~257₽) есть скользящая средняя (50EMA), от которой было отторжение на прошлом локальном пике. Словами техническую картину сложно передать, поэтому смотрим на фото выше ⬆️

ℹ️ Цель 215₽ по-прежнему актуальна.

Читать полностью…

Трамп мания 🗣

◽️В социальных сетях царит небывалая эйфория по поводу победы Трампа на выборах. Все уже успели поделиться своими планами на потенциальное ралли в ожидании перемирия между Украиной и Россией, которое, по их мнению, будет инициировано Трампом

◽️Такие настроения возникли после последних заявлений кандидата в президенты США. Трамп неоднократно подчёркивал, что «не собирается начинать войну», а «собирается остановить войны». Однако никаких конкретных планов по регулированию конфликта не было озвучено.

◽️Российское информационное поле интерпретирует это как позитивный сигнал для российского фондового рынка, но я не вижу для этого оснований. Президент США может подтолкнуть Россию к условиям, выгодным для западной стороны, и это будет соответствовать его популистским словам.

◽️Вместе с этими туманными заявлениями о мире во всём мире Трамп говорил о конкретных вещах, связанных с «Северным потоком-2».

📰 "Первым делом я потребовал отказаться от Северного потока-2. На первом совещании я сказал, Германия платит России миллиарды долларов в год за газ, а мы через НАТО должны платить Германии миллиарды долларов, чтобы защитить их от России? Тут что-то не так."

◽️Также лидер Республиканской партии активно продвигает увеличение расходов на оборонную промышленность в США и повышение расходов стран НАТО на оборону до 3% от ВВП, что противоречит интересам России.

◽️Стоит обратить внимание на конкретные действия Трампа во время его президентства в 2017–2021 годах. В этот период он ввёл санкции против европейских подрядчиков «Северного потока-2», заблокировав строительство проекта. Также он начал поставки летального оружия на Украину:

🗣"Я дал им (украинцам) сотни и сотни "джавелинов" (противотанковые ракетные комплексы Javeline) тогда, как Обама посылал им подушки…"

◽️Возможно, стороны конфликта сядут за стол переговоров в ближайшие полгода, но вряд ли фигура Трампа станет фактором, который позволит достичь соглашения на условиях Москвы.

◽️Я считаю, что к политикам, подобным Трампу, нужно относиться более критично и не воспринимать их как «своих людей». На мой взгляд, было бы неправильно строить спекулятивную стратегию покупки российских акций, основываясь на подобных предубеждениях, ибо велик шанс разочарования.

◽️На утреннее ралли смотрю с ухмылкой. Прогноз по снижению индекса мосбиржи сохраняю 🔽

Читать полностью…

Новый многолетний минимум 😳

◽️Несмотря на хороший отчёт, который компания опубликовала сегодня, акции #SBER 🏦 обновили многолетний минимум, подтвердив мой прогноз, опубликованный в начале этого месяца ▶️(ссылка). Будущие показатели компании в условиях жёсткой денежно-кредитной политики вызывают беспокойство у инвесторов.

◽️Пока Сбер не спешит падать ниже 240 рублей за акцию. Полагаю, что для полноценного пробития этой поддержки потребуется около месяца. Ближе к началу первого квартала 2025 года мы вполне можем увидеть цену в 215 рублей за акцию.

ℹ️Жаль ребят, которые по-прежнему ждут закрытие июльского гэпа по Сберу

Читать полностью…

Нефть добивает рынок акций 🥊

📰 Ответная атака Израиля осуществлялась только по военным объектам Ирана. Израиль не наносил удары по ядерным и нефтяным объектам Ирана.

◽️В ответ на эту новость цена на #НЕФТЬ 🛢 упала на 5%. Геополитическая премия в нефти исчезает. Я уже писал об этих процессах в начале этого месяца ▶️(ссылка) , прогнозируя падение российского рынка после недавнего отскока. И вот, наконец, это произошло. С октябрьского пика цена на чёрное золото снизилась на 12%, а индекс #IMOEX 🏛 упал на 9%.

◽️Я считаю, что в краткосрочной перспективе российская фондовая биржа может упасть к уровню 2520, с которого в сентябре наблюдался отскок. В этом диапазоне цен мы можем снова задержаться перед дальнейшим падением рынка.

Читать полностью…

Ставка выше 20% 📈

◽️За последние месяцы в экономике накопилось множество факторов, которые могут способствовать росту инфляции:

➖утиль сбор с 1 октября

➖резкая девальвация рубля

➖расширенный дефицит бюджета

➖поднятия тарифов на ЖКХ в 2025г

◽️Эти факторы были учтены в вчерашней статистике по инфляции, что существенно снизило вероятность сохранения ставки на текущих уровнях.

📊 Инфляция в РФ с 15 по 21 октября ускорилась до 0,20% с 0,12% с 8 по 14 октября - Росстат.

◽️В целом, не имеет особого значения, будет ли ставка повышена до 20 или 21%. В обоих случаях высока вероятность, что на завтрашнем заседании вряд ли будет достигнут максимальный уровень ставки. Этот факт стимулирует людей вкладывать свои средства в инструменты с фиксированной доходностью.

◽️За последний месяц объём фонда ликвидности (LQDT, аналог вклада) увеличился с 238 миллиардов рублей до 304 миллиардов. Приток средств в альтернативные инструменты также значительный. И этот процесс продолжается. Обратный процесс, когда большие средства перетекают из различных форм депозита в акции, произойдёт не скоро...

Читать полностью…

Медвежья фаза рынка 🐻

◽️В начале этого месяца я отмечал, что российский фондовый рынок акций завершил свою фазу отскока ▶️(ссылка). Уже спустя время можно в этом убедиться, взглянув на график фьючерса на #IMOEX 🏛, на котором наблюдается уверенное отторжение от сопротивления, где проходит 200-месячная скользящая средняя. Ниже этой скользящей мы были только в кризисные 2020 и 2022 годы, что говорит о продолжающемся медвежьем тренде. Краткосрочные и среднесрочные лонги в этой фазе цикла для меня абсолютно неприменимы.

Читать полностью…

Рубль готов отскочить 🔼

◽️Не первую неделю подсвечиваю сильную перекупленность в валютных парах #CNYRUB 🇨🇳 и #USDRUB 💵. Сейчас появились конкретные технические сигналы, подтверждающие, что снижение, которого мы так долго ждали, наконец, началось. Ожидается, что рубль укрепится ещё примерно на 4% перед тем, как начнется новый этап девальвации.

Читать полностью…

Уверенно держим путь 🔽

◽️С последнего своего локального максимума #SBER 🏦 упал на 6%. На позитивную динамику USD/RUB и котировки нефти банк реагирует опосредованно, поэтому динамика этого актива напрямую отражает экономическую ситуацию в стране, а сейчас она крайне грустная, учитывая затянутый цикл ужесточения, о чем уже начали публично говорить крупные бизнесмены:

🗣"С текущей ставкой компаниям выгоднее остановить развитие, даже сократить масштаб бизнеса и положить средства на депозит, чем вести бизнес и нести риски, с этим связанные. В конечном счете ставка сама становится фактором инфляции. Эти процессы имеют серьезную инерцию, что может привести к торможению экономики" - основной бенефициар «Северстали» Алексей Мордашов

◽️Власти финансового сектора на недавнем заседание говорили совсем обратное:

🗣"Банк России далек от ситуации, когда ключевая ставка теряет свою эффективность" - Эльвира Набиуллина

◽️В последние полгода на Центральный банк оказывается значительное давление, в том числе со стороны Государственной думы, где недавно звучала критика в адрес Набиуллиной. Никто не хочет повышения процентных ставок. Однако я сомневаюсь, что эти публичные высказывания способны повлиять на политику главного финансового института страны.

◽️Закручивающиеся гайки в российской экономике начинают краснеть, как котировки главного банка страны. 🔽

Читать полностью…