32479
Объясняю, как понимать рынок. Чат канала: https://t.me/traderanswerschat Ютуб канал: https://youtube.com/@klevtsovanton
Позавчера (30 сентября) в чате канала GFiS подписчик запостил инфографику с подписью: "Трейдеры опционов (опционов на фьючерсы на Биткоин) настроены крайне пессимистично: put контракты, которые страхуют от падения цены, доминируют в объёме над call позициями и заметен значительный объём вблизи $30K за BTC."
Источник инфографики (из какого канала её переслали в чат) можно узнать по ссылке выше.
Далее следовал мой комментарий к инфографике и короткий диалог с толковыми подписчиками чата, кому интересно - прочитайте, там всего несколько сообщений.
Есть пара вопросов о достоверности данных самой инфографики - это отдельная проблема всех современных "источников информации". Но буду исходить из того, что данные - "верняк 100%".
Теперь по порядку.
Опцион - инструмент ХЕДЖА и уже потом инструмент спекуляций. В диалоге выше это основная моя мысль, из которой я правомерно предполагаю, что перед нами картина иная: "там ожидание роста". Напоминаю, что в инфографике речь не про Деребит, а про опционы на фьючерсы на биткоин на СМЕ. То есть поставки там нет, что прекрасно объясняет "отсутствие большого интереса к опционам call". Ну мне объясняет, как вам - не знаю.
Опцион - это контракт, который подразумевает наличие ДВУХ УЧАСТНИКОВ. Открытый интерес по опционам - это как раз про количество заключенных контрактов с конкретными датами экспирации и конкретными страйками. И он говорит о том, что в этой истории ДВА главных ожидания:
▫️Продавец опциона put - жаждет роста цены биткоина, потому что в случае роста он получает прибыль в виде опционной премии (стоимости контракта).
▫️Покупатель опциона put - желает защититься (застраховаться) от убытка в случае падения цены биткоина или хочет заработать на этом падении. Что, в общем-то одно и то же, фактически, потому что хеджер тоже страхуется тем, что зарабатывает на падении цены за счет роста стоимости опциона, просто у него будет убыток по длинной спот (или фьючерсной) позиции.
Важно: если продавец или покупатель опциона - маркетмейкер биржи (в данном случае - СМЕ), то ему вообще "по барабану", куда там пойдет цена, его прибыль берется из спреда между bid/ask. Потому что маркетос - он нейтрален к направлению рынка, у него дельта хедж, калибрующийся при каждой новой сделке на любом контракте данного инструмента.
То есть, если мы исключим маркетмейкера (потому что он не влияет на нашу оценку ожиданий участников сделки с опционами), имеем:
🟢Любой продавец опциона put: ожидает роста цены Биткоина.
🟢Некоторые покупатели опциона put: ожидают роста цены Биткоина и страхуются от падения цены.
🔴Некоторые покупатели опциона put: ожидают падения цены Биткоина.
Итого:
У нас или нейтральные ожидания по росту Биткоина, если все покупатели опциона put - спекулянты, которые ждут падения цены. Потому что им противостоит ровно такое же количество продавцов.
Или у нас есть перекос в сторону количества ожиданий роста стоимости Биткоина, если часть из покупателей опционов put - хеджеры лонг позиций.
Отсюда мой вывод: "общее настроение и ожидание - ждем биткоин выше того самого скопления вокруг цены в 30К $".
Этот пост все к той же теме: «с чего начать». Начните с изучения инструментов: акция, валюта, криптовалюта, облигация, фьючерс (форвард тоже подойдет), опцион, своп. Мне это видится прекрасной точкой старта)
📊 Индикаторы
Второй тезис в посте про "с чего начать" написан так:"Не зная индикаторов, нельзя построить "бота", торгующего по механической торговой системе. Алготрейдинг - это отдельная область знаний и умений."Индикаторы - моя любимая тема. После бинарных опционов и ставок на спорт, разумеется.
В индикаторах, что интересно, нет ничего плохого. Это отличные помощники для тех, кто пилит автоматические торговые системы, они же "торговые роботы".
Но есть нюансы (с)
Во-первых, в прибыльных системах, выстраданных опытными и успешными командами роботостроителей, индикаторы, а точнее, их значения, занимают строго отведенную роль: это почти всегда (почти всегда!!!) - параметры, которые ограничивают выборку данных. То есть, к примеру, если стоит задача из всего многообразия торгуемых инструментов выбрать только те, которые на данный момент пребывают в аптренде, то это можно фильтровать условием типа: "Мувинг с периодом 50 имеет значение большее, чем мувинг с периодом 100 или 200". Это гипотетический пример, разумеется, у толковых парней фильтр на тренд - не мувинги и не RSI, а что-то своё, что также является своего рода индикатором, созданным на базе данных о цене инструмента.
А уже сигналами к покупке или продаже будет набор любых других данных, почти наверняка не связанных со значением общеизвестных индикаторов.
Итого: прибыльные механические торговые системы почти никогда не основаны на стандартных (из вашего набора MT4, Trading View или Think Or Swim) индикаторах, а используют их для фильтрации инструментов по определенным критериям.
Во-вторых, ЛЮБАЯ ПРИБЫЛЬНАЯ механическая торговая система (и да, не только механическая) имеет определенное преимущество, позволяющее ей извлекать прибыль из движения инструментов. А значит, чтобы такую систему иметь/построить, нужно быть хоть в чем-то лучше других: быстрее, осведомлённее, иметь больше денег, иметь большой (бОльший) запас прочности (по риску), доступ к различным рынкам сразу, иметь доступ ко многим источникам любого рода данных сразу или взаимодействовать со множеством инструментов (в т.ч. их производных) сразу и т.д.
И вот становится понятно то самое превосходство (потенциальное, но не гарантированное) алгосистем - они могут делать все и сразу, а мы с вами, имея две руки, два глаза и одну мышь с клавиатурой - не можем.
Для нашей темы тут важно то, что никакие индикаторы (те самые, из классического набора начинающих трейдеров) не могут дать нам никакого преимущества, потому что они все - набор математических операций с ценой. Фактически, у них нет ничего, чего бы не было в цене инструмента. И даже если цену разделить на 2, потом возвести в степень 4 и взять от этого десятичный логарифм, мы не получаем новых уникальных данных - мы имеем дело все с тем же исходником - ценой.
А вот третье - это боль. Индикаторы оказались превосходным инструментом загона хомячья в клетки форексобинарок. Смотри как просто торговать: "вот эта линия пересекает вот ту и ты покупаешь, а когда пересекает в обратном направлении - продаешь". Обдолбанный внезапно синтезированным эндорфином мозг новичка не способен сопротивляться в этот момент. А кто посмеет усомниться, тут же получает письмо с графиком (типа такого) "бэктеста" (результатом тестирования пересечения цен с теми линиями, но в прошлом и с подобранным для демонстрации параметром, дающим максимальный результат по прибыли).
И тут происходит магия от Чарлза Дарвина.
Кто посмышленее, потыкав кнопочки и убедившись в бесполезности этого подхода, просто идет ковырять тему дальше, осваивая скрипты MT4 или даже идет кодить в Wealth Lab - из таких энтузиастов (единицы) впоследствии вырастают алготрейдеры, которые эксплуатируют индикаторы "по уму".
А остальные идут на корм рыбкам (форексобинарным конторкам или участникам рынка, если сделки совершаются с реальными контрагентами).
Итого. Есть ли польза от индикаторов? Да - огромная! Это и точка старта изучения рынка и отличная площадка для пытливых умов. Есть ли вред? Конечно! Можно застрять в этом периоде надолго, так и не разобравшись в предмете.
Книги по теме пришлю чуть позже.
Теперь давай по порядку.
Первый тезис в предыдущем посте про "с чего начать" такой:
"Не зная, не понимая устройства инфраструктуры рынка/бирж, нельзя придумать самостоятельно стратегию, основанную на структурной неэффективности. И чужую нельзя будет использовать, потому что нет понимания предмета."Теория заключается в том, что рынки - эффективны, то есть в ценах активов/инструментов уже заложены все данные, все ожидания, все мнения и т.д. участников. А практика в том, что существует, например, ситуация, в которой очень ограниченный круг лиц (инсайдеры, кудаж без них) осведомлены о чем-то, что позволяет им почти гарантированно извлечь из этой осведомленности профит.
По окончании симпозиума (или как оно там называется) ФРС в Джексон Холл не смог устоять перед соблазном купить немного акций в среднесрочный портфель.
Кайф такого портфеля в том, что он закрывается за четверть минуты в случае шухера и набирается за минуту обратно. Сложности есть - выбрать из тысяч акций те, за которыми хочется следить и которые "не страшно" брать, когда основные индексы снова обновляют All Time High. Эта сложность мною уже давно решена (на уровне стратегии и алгоритма действий), но дальше начинается действительно энергозатратное - делать, вместо того, чтобы думать.
А вот тут - самое интересное. Я для вас (наконец-то, Антон!) оформил описание к записям лекций проекта "Трейдер обучает ✅™". Теперь понятно, что внутри и чего ожидать от их просмотра:
Полное описание каждой лекции (отредактированной записи), с фрагментами и скриншотами.
Пора учиться!
Инфлюэнсеры шилят проекты, дэвы проводят амы в войсчатах, хомяки ломятся в вайтлисты на ланчпадах в надежде урвать иксы на айдио.
Это может закончиться как туземуном, так и неприятным ректом из-за какого-нибудь рагпула со стороны дэва, который не залочил ликву. И это никак не останавливает энтузиастов от того, чтобы свапать на панкейках/юнисвапах всякий скам - ребята так эйпят. Это такой лайфстайл - ап онли. Ветеранам весенних газваров все нипочем.
А еще кто-то фармит, кто-то поднимает ноды, кто-то ищет эйрдропы. Не умеешь в трейдинг/стейкинг, но умеешь в организацию - дао тебя ждут. За программистов и говорить не приходится - это вообще их мир.
Кажется, всем есть место в крипте.
Какое место нашел ты?
Делись в каментах))
⤵️
«Больше геев, лесбиянок, трансгендеров и других меньшинств в составе совета директоров!»
Это не моё, если что, это NASDAQ, которому SEC одобрил предложения по поправкам к правилам и критериям листинга компаний на ней.
Вот отсюда: https://www.jdsupra.com/legalnews/sec-approves-nasdaq-board-diversity-5083599/
Там же, в конце статьи, ссылка на сам документ из SEC.
—————————
Когда компания стремится выглядеть модной/стильной в угоду современным тенденциям (как недавняя шумиха вокруг ВкусВилла) - это как-то понятно. В смысле, понятно, зачем это стремящейся так выглядеть компании.
Но эта… Совет директоров - оно же про другое. Я серьезно. Это же дичь: орган стратегического управления оценивать не по компетенциям и опыту, а по… ну вот выше в статье написано.
Кто интересуется вопросом (речь не про ЛГБТ, разумеется) - рекомендую книгу Александра Филатова «Совет директоров». Хорошая.
Подборка книг к предыдущему посту. Не все есть под рукой, потому две заскринил из прошлых покупок на Озоне.
▫️Перри Кауфман "Системы и методы биржевой торговли";
Лютый аггрегатор всего, наверное, что существует из торговых систем, их свойств, особенностей, плюсов и минусов. Есть даже раздел про астрологию и Фибо с Ганнами, что книгу отнюдь не портит, хотя, по идее, должно. Создать свою торговую систему пошагово точно не поможет. Но сам избранные главы читал с интересом.▫️Роберт Майнер "Торговые стратегии с высокой вероятностью успеха";
Издание новое, а исходник старенький. Кажется, в это время была популярна Виндовс 98, а может даже 95. Но в книгах нет смысла искать новое, там ценность в идеях и вью автора.▫️Ричард Вайсман "Механические торговые системы";
Тоже очень древняя основа, но для начинающих роботостроителей отлично подойдет: напишите что-то по идеям из книги, чему-то научитесь, код выкинете и пойдете писать уже что-то толковое, стоящее и рабочее. Листал, но не "читал".
Читать полностью…
Дополнение к предыдущему посту. Книги из тех, что под рукой:
▫️Питер Норман "Управляя рисками";
▫️Рубен Ли "Работа мировых рынков";
▫️Л.А. Чалдаева "Экономика и организация фондовой биржи";
▫️В.В. Петров и В.Ф. Артюшкин "Поведение цен на мировом рынке нефти";
▫️Кирилл Ильинский "В зеркале супермоделей";
Ни в одной нет ответа (и быть не может, в принципе) на вопрос "как заработать наверняка". Но вот помочь нарастить себе пучок связей между синапсами, которые потом могут помочь генерировать интересные гипотезы для проверки - отлично подойдут.
Просто скормите их своей нейронке и ждите инсайтов (с)
В этом сентябре исполнилось ровно 11 лет с тех пор, как у меня появился первый торговый счет. Он и сейчас здравствует (там даже есть позиции). Это счет у российского брокера (не самый известный). Ни разу, кажется, не подводил каких-то итогов этому. Но кое-что обозначить хочется.
Самый частый вопрос, который мне задавали за эти 11 лет, был: "подскажи, с чего начать изучение трейдинга?". И каждый раз на него сложно ответить. И каждый раз ответ отличается от предыдущего по содержанию. Но не по форме)
Все эти годы «изучения» мувингов, паттернов, свечек и объемов, которые любой из вас проведет (или уже провел) - оно лишь подготовка к нормальному движению вперед. Чтобы вас этот шум (потом, в будущем) не отвлекал от главного - поиска своего подхода. Потому что нет универсального.
▫️Не зная, не понимая устройства инфраструктуры рынка/бирж, нельзя придумать самостоятельно стратегию, основанную на структурной неэффективности. И чужую нельзя будет использовать, потому что нет понимания предмета.
▫️Не зная индикаторов, нельзя построить "бота", торгующего по механической торговой системе. Алготрейдинг - это отдельная область знаний и умений.
▫️Не понимая правил регуляции рынка, нельзя воспользоваться данными из отчетов фондов об их балансовых позициях, генерируя на их основе торговые идеи.
▫️Не умея читать финансовые отчеты компании, нельзя (вполне) понять аналитические статьи и обзоры.
▫️Не понимая паттернов, нельзя строить гипотезы на основе price action. График для тебя будет грудой цветных свечек.
▫️Не зная процессов становления компаний публичными, вы просто пропустите пять сверхприбыльных лет участия в IPO. Я вот пропустил два из пяти. В три успел. Пропустил - потому что не разобрался вовремя в том, как это работает и почему работает именно так, а именно: "откуда там деньги?".
Вот и сейчас, не понимая, как и за счет чего растет капитализация частных компаний, многие пропустят период сверхприбылей в pre-IPO, так и оставшись при мнении, что «это слишком рискованно». А истории уже 4 года минимум. Впереди еще сколько-то лет существования такой возможности, но и это пройдет когда-нибудь.
▫️Не понимая связи (зависимости) прибыль/риск, можно пропустить все потенциально прибыльные тренды. При условии, что они понятны. А это туда же - к изучению предмета.
И эти тезисы в той или иной мере применимы к чему угодно: к "крипте", деривативам, валютам (да простят меня мои давние подписчики).
Так а с чего, в итоге, начать?
Оглядываясь назад, могу с уверенностью написать: "начать можно с любой темы, потому что рынок заставит разобраться во всем". Главное - помнить про специализацию и разделять периоды изучения и применения изученного)
⚡️Новости United Traders
Друзья, это выпуск новостей об изменениях на платформе UT. Вчера сайт платформы был заблокирован Роскомнадзором.
Самое важное:
📍На платформе больше не доступна регистрация новых пользователей из РФ.
📍Для действующих пользователей из РФ работает сайт unitedtraders.biz. Пока на нем доступен не весь функционал — сейчас мы восстанавливаем работоспособность сайта и мобильных приложений.
📍Для пользователей из других стран платформа работает в прежнем режиме.
Подробности смотрите в нашем выпуске. Приносим извинения за неудобства и благодарим за то, что вы с нами!
Короче, пост был не совсем про ЛГБТ.
А то в чате накал страстей пошел по ожидаемому, но не желаемому сценарию)
Просто заявление от SEC пришлось к слову при рекомендации добротной книги по теме «Совет директоров».
Отсюда пару предложений:
- давайте будем трейдерами/инвесторами/акционерами и подумаем, как из этой реальности извлечь дополнительный (может и основной) профит;
- давайте вы предложите другие книги по теме;
Гоу в каменты под постом)