32479
Объясняю, как понимать рынок. Чат канала: https://t.me/traderanswerschat Ютуб канал: https://youtube.com/@klevtsovanton
🎲 Начало пути трейдера...
Подборка вопросов о том, с чего бы начал я.
❓Михаил Тисенков:"Антон, чтобы ты мог посоветовать человеку который только собирается начать торговать. Имея твои знания и опыт, какими были бы твои шаги."❓Павел:"С чего бы начал юный Антон Клевцов сегодня?"Что интересно, в каждый отдельно взятый период моей карьеры трейдера я бы давал довольно различные советы по этим вопросам. Ведь "бытие определяет сознание". И то, что происходит с нами в данный момент, помноженное на предыдущий накопленный опыт, дают новое мировоззрение.
Какие-то идеи кажутся уже бредовыми, какие-то только набирают свою силу, а какие-то просто забываются за ненадобностью.
На данный момент я бы выделил одну идею, которая сформировалась много лет назад и осталась со мной по сегодняшний день. Это очень похоже на принцип.
Михаил, Павел, конспектируйте)
⚠️Прежде, чем начать изучение трейдинга, запиши на листочек фразу: "разберись, у кого ты отнимаешь деньги?".
Это все, что я бы хотел передать себе, как послание, в прошлое. Подробностей не нужно, я был (и остаюсь, надеюсь) неглупым парнем и знаю точно, что смог бы догадаться, о чем идет речь применительно к трейдингу. Уверен, вы, дорогие читатели, тоже.
Кстати, в итоге, я додумался до такой постановки вопроса уже через год после начала торговли, а еще через год смог устроиться трейдером в проп-офис United Traders, где торговал "разборы сайзов" 90% времени в первые два года.
Анализ любой торговой стратегии, которую вы (и я) можете придумать/увидеть или прочитать где-то, должен начинаться с этой фразы. Если у вас нет ответа на этот вопрос, то о "комфортном" трейдинге можно забыть. Это будет мучение от вечного рандома в происходящем: полное бессилие при попытке объяснить себе что же произошло при получении убытка и неприятный осадок в случае удачи, потому что будет не понятно "у кого же я отнял деньги" или "кто и как их отнял у меня".
На эту тему можно написать еще сотню постов, приведя примеры. А лучше снять два десятка видео. Я помню про свои планы на "ролик про опционные позиции". Но пока "не идет", слишком давно я последний раз что-то делал для YouTube)
И да, этот вопрос (про отъем денег) - основополагающий, но он никак не исключает тысячи часов изучения предмета: инструменты, участников торгов, устройство биржи, регуляцию и другие важные темы.
Вопросы выше отлично дополняет недавний вопрос из чата (чат закрыт, но читать его можно и там работает поиск!).
❓Вопрос из чата:"Подскажи пожалуйста, что посоветуешь мне 17-летнему с высоты своей горы, который хочет связать свою основную трудовую деятельность в будущем с финансами?Ответ размером с еще один большой пост, потому оставлю ссылку на него: /channel/traderanswerschat/60842
Советы/лайфхаки и что-то типо того)"
Иллюстрацией к посту хочу сделать фото из книги Рэя Далио "Принципы", которую сейчас читаю ⤵️.
Похоже на "успешный успех", но в контексте книги и вопросов выше - очень в тему)
❓Александр интересуется:“Привет! Такая проблема, новичок в трейдинге, 2-3 дня торгую в плюс,но бывает не слишком удачно захожу и не могу выйти из убыточной сделки, слил уже пару депозитов из-за этого.. посоветуй, как это решить?”Эх, если бы трейдеру за каждое такое “не могу выйти из убыточной сделки” отрубали хотя бы… палец на руке, то не было бы трейдеров со всеми десятью пальцами - точно. Но второй раз этого бы не происходило, скорее всего)))
А с деньгами не так. В такие моменты часто смиренно принимается решение “терять хоть все”.
Что можно сделать?
1. Найти финансовую компанию, предоставляющую доступ к торговле на рынках, но с возможностью устанавливать “лимит потерь на день”. Причем такой лимит, который может быть изменен только сотрудником компании. Очень выручает - проверено. В United Traders эта фича есть и она прекрасно работает! Трейдер нас ненавидит, разумеется, в тот момент, когда он просто невероятно сильно хочет слить всё, что есть, но потом, обычно, благодарит)
Когда я работал проп-трейдером, меня контролировал отдельный сотрудник компании - риск-менеджер. С ним договориться было невозможно. Никак. И свою долгую и прибыльную карьеру я бы скорее связал (в качестве основной причины продолжительности и успешности) именно с наличием такого человека, а не со своим умением зарабатывать деньги “в рынке”.
2. Если такой функции (лимит потерь на день/сессию) нет, то можно пополнять торговый счет на небольшую сумму. Скажем, на 5% от средств, выделенных под торговлю. На остальные можно купить каких-нибудь ОФЗ или, если это крипта, отдать в какой-нибудь “надежный” пул (стейбл-стейбл). Да, риски есть и прибыль небольшая, но и без дела им лежать тоже ни к чему. Сам я, если что, так не делаю, но у меня и проблем таких (типа “не могу выйти из убыточной сделки”) нет.
Свои "свободные средства" целиком держу в акциях частных компаний - там же, в United Traders. И новый (дополнительный) капитал для торговли и даже некоторых экспериментов (ага, я до сих пор ищу что-то новое для меня и интересное в плане доходности) беру из прибыли, полученной после полного цикла инвестиции "pre-IPO -> IPO -> окончание lock up периода".
3. Если торгуешь внутри дня (без овернайтов) или торгуешь криптой, то… банально - ставить стоп. Всегда. И следует договориться с собой, что риск нужно отдавать, но вменяемый, а не всю котлету сразу. Стикеры там писать с напоминаниями, наколку себе на руках сделать, в общем, как-то объяснить себе, что это необходимо и без этого лучше не лезть в активную торговлю вообще.
Есть такая фраза от мастодонтов Wall Street (фиг знает чья, на самом деле, но смысла в ней много): “time in the market beats timing the market”. Если по смыслу, то перевод такой: “Время, проведенное на рынке, побеждает (в плане результата) угадывание точного времени нужного события на рынке”. То есть важно как можно дольше быть “в игре”, а не стремиться быть все время правым в предсказаниях точных моментов движения цен инструментов. Так вот, чтобы оставаться “в игре”, нужно иметь возможность там оставаться, а это = торговый капитал, который у тебя есть. Ибо если его нет, то и “игры” нет.
Стоп или любым другим способом принятый убыток - это неприятно. Но ВСЕГДА остаться при части денег - лучше, чем остаться без них совсем.
—————
P.S.: друзья, я в курсе, что изначально эта фраза про то, что нужно как можно дольше находиться в продуманных инвестициях и “не дергаться”. Но мой опыт говорит о правомерности трактовки данного высказывания в пользу сохранения капитала, как возможности более долгого нахождения в рынке.
Всем профита!💵
💰Коротко об опционных позициях, взятых вчера.
Qualtrics (XM):
2 контракта по 1.825$, страйк 45, до 20.05.2022
Jumia (JMIA):
2 контракта по 1.28$, страйк 20, до 20.05.2022
Coursera (COUR):
2 контракта по 1.7$, страйк 40, до 20.05.2022
Palantir (PLTR):
2 контракта по 1.825$, страйк 25, до 17.06.2022
AgroFresh (AGFS):
4 контракта по 0.375$, страйк 2.5, до 15.07.2022
XpresSpa (XSPA):
5 контрактов по 0.7$, страйк 2.0, до 19.01.2024
2 контракта по 0.63$, страйк 1.5, до 20.01.2023
И Vital Farms (VITL), взятая на прошлой неделе:
2 контракта по 1.4$, страйк 25, до 15.07.2022
3 контракта по 1.45$, страйк 22.5, до 14.04.2022
2 контракта по 2.25$, страйк 20, до 14.04.2022
Более наглядно - в альбоме следующим постом ⤵️.
———————
Да, это очень коротко)
Чтобы описать и расписать все (почему взял, почему сейчас, почему именно там и именно так и т.д.) - надо пилить видео. А я год не снимал ничего для своего YouTube канала... выглядит, как отличный повод там появиться.
Что думаете - 🚀?
📕Рэй Далио снова на связи!
Недавно писал о том, что его фонд Bridgewater Associates существенно нарастил долю в акциях китайских компаний.
На этот раз речь про его книги. Ozon привез сегодня утром два шедевра (так говорят, сам еще не читал):
▪️"Принципы"
▪️"Большие долговые кризисы".
Что Рэй Далио пишет статьи, заметки и рассуждает о (не-) справедливости в рамках капиталистической модели экономики - знаю давно и с частью его трудов по теме долговых кризисов знаком. А вот что за "принципы" - пока даже близко не в курсе. Но изучу, тем более, что мне эту книгу советовали много раз и настойчиво.
Про долговые кризисы есть отличные видео-разборы от Даниила Григорьева (YouTube канал "New Deal"):
"Как работают кризисы? Отвечает Рэй Далио"
и
"Что происходит с миром?"
Всем приятного чтения/просмотра!
❓Иван интересуется:"Антон, как относишься к усреднению убыточного трейда?".В чате на этот вопрос много раз отвечал, вот тут, например.
Попробую суммировать свое мнение.
Усреднение позиции - это “рабочий инструмент”, принцип. То есть он может и должен использоваться там, где нужен, где запланирован.
Например, если ты торгуешь спреды инструментов (см. тему парного трейдинга), причем не важно где и каких: от тех, что торгуются на одной бирже (в пределах одной физической биржи) и до торговли одним и тем же инструментом на разных биржах. Но и тут должен быть предел применения этого принципа: важно знать уровни усреднения/добавления и уровни капитуляции (принятия убытка).
Если ты настоящий “инвестор”, то любое падение цены на акцию (актив), которая тебе очень нравится и очень нужна в портфеле - это мастхев. Усреднять, усреднять и еще раз усреднять - это важнейший принцип.
При среднесрочной торговле корзиной каких-то инструментов усреднение также имеет свое законное место. Правда, есть нюансы: усреднение имеющийся позиции происходит после того, как с части позиции по этому инструменту получена прибыль - вот на нее и происходит “добор” позы. Не совсем прям усреднение, да, но суть почти та же. При данной тактике, инструмент “усреднение” - это способ управлять своим портфелем. Без него тут не обойтись.
Скальпер, а конкретнее - рибейт-скальпер также регулярно прибегает к усреднению (rebate - это выплата комиссионных трейдеру за то, что он добавлял/удалял ликвидность в/из рынок через конкретную ECN) . Но это снова инструмент запланированный, когда усреднение - это часть стратегии. Понятная часть и продуманная, с полным пониманием ситуаций, когда происходит “принятие убытка”. Например: трейдер набирает позицию в неволатильной бумаге в двух ценовых уровнях, но в третьем, если цену выносят против него - принимает убыток.
Если торгуешь короткими опционами вблизи страйка - усреднение - это тоже хороший инструмент. Тем более, что риск и так строго фиксированный (стоимостью контракта). И добирать (даже добирать много!) - это вполне вменяемая тактика. Недавно я описывал такой пример, но сам им не воспользовался (не успел хорошо подумать, прежде чем..). И снова мы видим, что это - часть стратегии, а не "надежда на отскок".
Если же куплено что-то, не сильно понимая "что" и "зачем", а после падения цены берется еще и еще, потом снова падение и снова добавление позиции в надежде на “сейчас отскочит и выйду в ноль” - это не нормально и, чаще всего, фатально для счета.
Хаотичное усреднение в надежде на "отскок" видел сотни раз (был риск-менеджером у некоторых групп проп-трейдеров) и ВСЕГДА было бы выгоднее НЕ УСРЕДНЯТЬСЯ, даже если пару раз "прокатило".
Не надо так (с)
❓Вопрос от Виталия: "Антон, покажи среднесрочную стратегию на дневках или часах для ликвидных фьючерсов на Московской бирже?".Показать вряд ли, надо ролик пилить. Лень)
А вот описать могу.
Не очень понятно только: “среднесрочную” или “на часах”? Звучит немного взаимоисключающе. Но выберу сам - среднесрочную.
Записывай, Виталий!
Тема называется “синтетическая облигация”. Баловался ей году еще этак в 2013-м. Это все мои первые шаги перед тем, как плотно залез в тему парного трейдинга. Сегодня, кстати, реализовать стратегию немного проще, ибо рынок уже как бы один (нет деления на Срочную секцию и Фондовую), что дает некоторые преимущества в размере ГО (гарантийное обеспечение) и комиссиях.
В чем суть?
Опишу самый простой и распространенный случай. Мы ищем фьючерс на акцию, который находится в состоянии “контанго” по отношению к базе (акции). То есть фьючерс дороже, чем акция. В таком состоянии фьючи находятся чаще и дольше всего, но бывают исключения (бэквордация - это когда наоборот: фьюч дешевле базы). Причем ищем такой спред (разницу между ценой фьюча и приведенной цены базы), который нам будет интересен - от 3%. Меньше - плохо, потому что заработаем мало (минус комиссии, минус потери на спреде самих инструментов, минус ставка овернайт за ГО, если занимаем средства).
Когда нашли ситуацию “контанго”, покупаем базу (акцию) и продаем фьючерс (берем шорт). Или наоборот, если нашли ситуацию “бэквордация”.
Перед этим калибруем позицию с учетом ГО на фьючерсы: нам нужно, чтобы обе позиции были нетто равны по стоимости.
Все. Ждем, когда наш спред схлопнется. Произойдет это ближе (или прямо перед) к дате экспирации фьючерса.
Риски: спред может разъезжаться дальше, потому что это рынок. Для этого держим запас денег с обеих сторон для того, чтобы на новом значимом уровне добрать еще. Или просто держим капитал со стороны фьючей, чтобы не было маржин колов.
Профит: есть вариант брать до 3% за квартал (при спреде в 5% между инструментами). Или больше.
Минусы: ОФЗ может принести столько же и не будет налога в 13% от прибыли, а еще можно немного потерять, если фьюч задернут на 4 стандартных отклонения (от среднего исторического значения спреда).
Плюсы: ты становишься изобретателем. Ищешь спреды, собираешь конструкции, следишь, участвуешь в интеллектуальном процессе. Это умнее и интереснее, чем “дрочка от уровней”. Есть шанс развиваться дальше и прогрессировать.
Под постом картинка на эту тему, только вместо инструментов МОЕХ, там декабрьский фьючерс на Биткоин к спотовому Битку на Бинанс. Логика - абсолютно та же самая, но придется учитывать фандинг.
Успехов в освоении!
Тема интересная)
🇨🇳 Рэй Далио "ставит" на Китай.
И не только...
Неделю назад фонд Bridgewater Associates, LP, которым рулят три управляющих - Рэй Далио (основатель фонда), Боб Принц и Грег Дженсен, опубликовал свой отчет по форме 13F за 3-й квартал 2021г.
Form 13F - это квартальный отчет о составе (и количестве) активов, который крупные фонды с активами под управлением на сумму свыше 100 млн. $ подают в SEC. Регуляция, все дела.
Из таких отчетов, если вы следите за какими-либо фондами (я регулярно отслеживаю более 25), становится понятно, какое будущее ожидают увидеть его управляющие.
Вообще, это тот самый случай, когда "вместо тысячи слов" мы можем увидеть реальные действия институциональных участников рынка. Можно читать интервью управляющих этих фондов, их комментарии на CNBC о тех или иных событиях, их мнения и т.д., но куда нагляднее просто взглянуть на их позиции, причем в динамике - то есть сравнить отчет за предыдущий квартал со следующим.
Да, фондов много, управляющих - еще больше и никакого единства в их действиях часто не наблюдается. Это нормально - это рынок, тут все делают свои "ставки", в том числе и те, кому сотни и тысячи инвесторов доверили свои деньги. У фонда Bridgewater Associates, LP активов на сумму более 18 млрд. $ (согласно последнему отчету). Не то, чтобы это прям аргумент в пользу того, чтобы теперь следить за ним и повторять их сделки - точно нет. Но присмотреться стоит.
Что там увидел я.
Во-первых, что аллокация на Китай выросла в несколько раз. Фонд существенно нарастил доли в крупных китайских компаниях: BABA, HTHT, CD, XPEV, YUMC, BIDU и... DIDI 😁. Это не полный список. Подробнее можно ознакомиться в профильных интернет-сервисах, типа Fintel или WhaleWisdom. Но ставки сделаны и, если посмотреть на графики этих компаний за третий квартал 2021, сделаны они по ценам выше, чем есть сейчас. Есть из чего выбрать кандидатов в позиции для своих портфелей.
Во-вторых, что меня нисколько не удивило - это повышение аллокации на золото. Далио еще в прошлом году до и во время "коронакризиса" топил за покупку золота, подробно объясняя свою позицию в регулярных письмах своим инвесторам (их можно найти в интернете по соответсвующим запросам или в архивах сайта ValueWalkPremium). Правда, фонд активно управлял своей позицией, умело сбросив большую часть ETF GLD на пике цены, а теперь вот снова набирает. Инфляция жеж, нужно больше золота! (с)
В-третьих, он серьезно увеличил долю ETF фондов "Развивающихся рынков", куда, разумеется, входит и Россия. Да, без сложных оффшорных прокладок этот фонд не может напрямую инвестировать в акции компаний из РФ, если только они не торгуются на биржах США (например, в виде расписок). Но намерения налицо, как говорится. Отдельно выросла доля EWW (iShares MSCI Mexico ETF).
И очень красноречиво (для меня) выглядит динамика изменения доли ETF SPY - вот линк на занятный график.
В-четвертых, но это "на любителя", удивила весомая аллокация на AAPL и TSLA. Последняя была набрана еще по ценам в районе 750$ за акцию. Не удивлюсь, если в отчете за 4-й квартал, который мы увидим в январе 2022, их будет сильно меньше. Хотя... не факт)
Также можно отдельно самостоятельно разобрать те позиции, которые были закрыты полностью - это более 130 акций. То есть фактически, управляющие не верят в их будущее или считают их цены слишком высокими на данный момент. Мне это препарирование еще предстоит, люблю разбираться в этих данных, иногда совершаю для себя "открытия")
Ниже, под постом, прикрепил вручную отсортированный список позиций фонда (напоминаю - по состоянию на 3-й квартал 2021!). Добавил его в TradingView - очень удобно смотреть. Если заметите ошибку в тикерах (иногда сервис подставляет самостоятельно наиболее релевантный тикер, что не всегда верно) - дайте знать.
И да, большая часть портфеля, которая отображается как Financial - это не акции компаний из финансового сектора (банки, страховые, брокеры и т.д.) - это на 90% ETF, учитывайте при анализе.
🎰Опционы и метавселенная. История в трех актах.Акт первый: экспресс-анализ.
Позавчера (8 ноября) врывается ко мне Гоша (да-да, тот, который из Индекс-Бара и который ведёт канал "Секреты силиконовой долины") и говорит:
- Тоха, надо опционов взять на Unity!
- н@$&!уя, говорю, они тебе?
- Ты не шаришь, там метавёрс и вот это вот всё.
- Чтож ты сразу не сказал, Гоша, давай возьмем! Каких?
- Экспирация 19 ноября (на след. неделе, в пятницу) и страйк 180$ (на тот момент цена была 159$). Вечером следующего дня у них отчет после закрытия.
- Ура, казино открыто (это ирония, если что)! Беру!
Но, разумеется, Гоша более подробно описал свою идею. Как это связано с метавселенными и "вот этим вот всем" новым трендом - просите его уже написать пост в своем канале. Такой кладезь мудрости и сигналов пропадает...(
План на сделку был такой: ждем отчета и следующего за ним дня (у опционов нет пре- и пост-маркета).
Далее у нас два варианта:
1. Опцион выходит в деньги (цена акции поднимается выше 180$) - кроем.
2. Цена акции не достигает страйка - сидим и сушим вёсла до даты экспирации, опцион не трогаем.
Акт второй: беру позицию.
Цена контрактов 2,10$ Бид и 2,90$ Оффер. Опустил оффера до 2,50$ (степал своей заявкой вниз), дальше уже маркетос не хотел провайдить ликвидность (жадина). Сигнал, кстати, хороший - значит продавать ниже ему не позволяет его моделька, это при том, что есть, куда двигаться.
К закрытию мы уже были х2 к ценам покупки контрактов.
Акт третий: кульминация и развязка.
Следующий день, 9 ноября, мы видели цену в 9,50$ за контракт - это почти х4 к цене входа. Но решили придерживаться плана.
На закрытии выходит отчет. Читаем: "покупка другой компании... выручка.. гайданс...". Короче, все ок, но цену на пост-маркете ушатывают до 151$.
Ждем следующего дня.
На утро цену акции снова проваливают вниз, опцион стоит 0,55$. Далее растет до 14$ (цена акции в этот момент была 189$), где я начинаю крыть позицию. Спред конский: от 2,5 долларов временами, вола зашкаливает. Сую заявку в спред - забирают. В итоге, вышел по 14$, 12$ и 8$ за контракт: пруф.
Как это было: с описанием на графике.
Прибыль попилили. Пропиваем в четверг, сразу после Индекс-Бара.
Занавес.
Часть заначки я отправил на покупку опционов на акцию Vital Farms (VITL): пруф.
Но об этом - в другой раз)
———————
Полезные ссылки:
Котировки опционов можно бесплатно смотреть тут или тут.
А расчет позиции можно строить тут.
▪️Что такое проп-трейдинг?
▪️Я торгую дома, один и это норм, зачем мне проп-трейдинг?
▪️Антон пишет, что вся его "сознательная" торговля проходила в проп-офисе - кто-нибудь может объяснить, зачем?
▪️В чем преимущество начинать свой путь с проп-системы подготовки трейдера?
▪️Окей, я попадаю в проп, а что дальше?
▪️Проп-компания хочет мне доверить свои деньги... но я ведь ничего не умею, зачем так делать?
▪️А трейдинг - это точно работа?
На эти и другие вопросы вместе с Григорием Полежаевым ответили на стриме.
🔖 Ссылка на запись: https://youtu.be/6R88jBIg7gQ
————————
Промокод на скидку в 10% все ещё действует!
Код: KLEVTSOV
😉
Активировать тут.
Зачем нужно знать много разных торговых/инвестиционных стратегий?
Вчера был на Blockchain Life. Встретился там с ребятами, которые проходили весенний курс. После мероприятия отправились посидеть в кабачок и там обсуждали всякое интересное. В процессе разговор зашел о торговых стратегиях.
Вроде бы такая понятная штука эта "торговая стратегия"... Знаю их много и разных.
Зачем? Есть ли "профит" в таком всезнайстве?
Получается, что прямой монетизации такого знания нет. Это мое мнение.
А что тогда оно дает?
Как я это вижу.
Для меня набор торговых стратегий - это набор способов отработать торговую идею или гипотезу.
Например.
Я считаю (точнее, это такая идея), что нефть WTI будет стоить более 150$ за баррель.
Зафиксировали идею.
Когда это произойдет и по какой траектории - мне неведомо: может быть медленный и с малыми откатами рост до 2023 года, может быть уже весной увидим эту цифру, а может сначала цена упадет до 50$ и оттуда уже начнет рост. Цель может быть и не достигнута.
Теперь выбираю инструмент для реализации идеи:
- ETF на нефть (они разные: с плечом и без, обратные);
- фьючерсы на нефть (у них разные даты экспирации);
- опционы на ETF на нефть (тут совсем богатый выбор страйков и дат экспирации);
- опционы на фьючерсы на нефть (то же самое богатство выбора);
Всё?
Не совсем)
Не обязательно фокусироваться на самой нефти непосредственно. Можно же рассмотреть вариант покупки акций из индустрии нефтедобычи или нефтепереработки, например. А отсюда открывается разнообразие географическое: компаний на планете много и они в разных странах и на разных биржах. И тут есть место не только акциям, но и опционам на них.
Или... не обязательно "стоять в лонг" по этой идее. Можно подумать и поискать новые варианты, в шорт: "а кому (каким компаниям или активам) станет плохо от роста стоимости нефти?". Хотя... почему сразу "плохо"? Ведь можно найти страны, для которых рост цен на нефть (не обязательно WTI) приведет к укреплению национальной валюты, что уже - новый инструмент для реализации идеи. И тут тоже есть место опционам и фьючерсам.
Мне понадобится разбить идею на сценарии:
- быстрый/скорый рост цены на нефть;
- медленный рост;
- сначала откат, а потом рост;
- стремительный рост, затем откат и снова рост;
- и так далее, все и не перечислить даже;
Выбор между "быстрый" и "медленный" - это про тип инструмента: ETF (или акции компаний), фьючерс, опцион (на ETF, акцию или фючерс). И у каждого есть свои плюсы и минусы. Выбор между "лонг" и "шорт" - тоже про выбор типа инструментов.
Стратегии начинаются, когда инструмент выбран.
Если опцион - то это покупка Call или продажа Put.
Если фьючерс - только его покупка.
Если акция нефтедобытчика/переработчика, то тоже лонг.
ETF - это и шорт и лонг (в зависимости от типа ETF: прямая или инверсная);
Далее можно сравнить эти варианты.
По рискам:
- временным (страйки и экспирации опционов выбираем в зависимости от ожиданий по скорости достижения цены нефти в 150$);
- стоимостным (нас может ждать просадка, но она не страшна, если выбрали опционы Call);
- политическим (если выбрали акции нефте-компаний);
- рыночным... и т.д.;
По затратам капитала:
- покупка опционов Call на самую дешевую ETF - это наиболее же дешевый вариант;
- продажа опционов Put требует дополнительного обеспечения для дельта-хеджа позиции;
- покупка фьючерсов - это не очень дорого (сравнительно), но нужен доступ на СМЕ, что иногда сложно, плюс, если цель будет достигнута не скоро - придется роллировать позицию и перекладываться в следующие по датам контракты - снова затраты;
- покупка ETF - оптимальный вариант, с учетом всего вышенаписанного;
По ожидаемой прибыли:
- покупка опционов Call - прибыль на капитал максимальная (при условии достижения цели до даты экспирации);
- продажа опционов Put - прибыль низкая и равна стоимости премии (при условии достижения цели и роста без существенных откатов);
- покупка фьючерсов и ETF - разница цен между текущей и целевой (в случае достижения цели);
- покупка акций - тут сложно посчитать заранее (нет прямой корреляции, но есть дивиденды);
Продолжение следует...
Пост для любителей размять мозг)
Один "новостной канал" опубликовал "новость". Специально не даю ссылку на их пост, потому что делать там нечего: опасно и токсично к тому же.
Вот текст:"Фонд Майкла Бьюрри всосал лося по шорту TSLA на $1,6 ярда В этом тексте прекрасно всё. Ну то есть, если бы можно было сделать ошибку (логическую и фактическую) в каждом слове, то создателям этого шедевра удалось справиться на "отлично". Но и слог произведения великолепен: "всосать лося" - это, видимо, так принято в "новостной среде".
MICHAEL BURRY’S SCION FUND HAS BEEN LIQUIDATED AS TESLA SHORT LOSSES MOUNT TO OVER $1.6B"
Теперь по порядку.
Речь о его единственном (да, есть азиатский "филиал" и еще парочка, но сильно-сильно меньше) фонде (точнее - частной инвестиционной компании) Scion Asset Management®, LLC.
Из контактов на сайте фонда - только почта. Потому что фонд не ищет клиентов и денег. Те что есть - это давние клиенты Бьюрри еще со времен Scion Capital, плюс в управлении львиная доля его собственных средств.
Фонд крупный, более 100 000 000 USD AUM (Assets Under Management). Это значит, что фонд обязан раскрывать данные о своих позициях (об их количестве, в штуках акций или опционных контрактов и т.д.) и передавать их регулятору (SEC) по всем правилам предписания. То есть подавать формы 13 (A, F, G, D в зависимости от размера пакета в отдельной инвестиции и т.д.).
Бьюрри - не Карл Айкан, у него нет позиций свыше 5% акций от всего выпуска ни по одной позиции. Он не занимается захватами (hostile takeover) и не лезет в дела менеджмента. Его интересует цена акции (а с недавних пор и облигации).
Данные всех открытых источников сообщают нам о 2 миллиардах долларов капитала под управлением.
В этом, кстати, есть отдельная моя боль)
Потому что Scion - это портфель из акций и опционов на акции. Причем, опционы там живут просто всегда. Когда очередной дегенерат-разоблачитель в Твиттере пишет о том, что "ставка Бьюрри не сработала", дегенерат не в курсе, что некоторые опционные позиции Бьюрри тащит уже много лет, постоянно обновляя аллокацию по этой позе, то есть набирает новых опционов взамен "старых", не сработавших и сгоревших в даты своих экспираций. Потому что может. Потому что умеет.
Так вот. Все сайты-аналитички, рассчитывающие его AUM по данным из Form-13F, делают странное... Они зачем-то "переводят" опционы в акции и считают их объем в деньгах по текущим ценам. Причем до смешного: они так считают даже опционы put.
Ну ржака же)))
Так что AUM его фонда - не 2 млрд, нет. Кажется (считать долго..), он меньше 1 млрд.
Вот и тот "новостной" портал посчитал по такой же логике (а может ляпнули не думая).
Ведь в фонде действительно есть позиция в 18 000+ контрактов на опционы put на акции Tesla.
Пруф 1.
Пруф 2.
Но это нельзя считать как 1 800 000 акций (1 опционный контракт = 100 акциям) по текущей цене! Просто потому, что это... тупо, не логично, бессмысленно)
Вот снимок опционной доски "на сейчас".
1. Мы не знаем и не можем узнать, какие именно опционы put куплены. Допустим (ДОПУСТИМ!), что это все, что ниже страйка в 500$. И также допустим, что с датами экспирации в 2023 году (я ориентируюсь по open interest). Набирал он их в начале 2021 и этим же летом (это следует из пруфоф выше, с учетом лага в 1 квартал для Form 13-F). Стоили они на тот момент минимум в полтора-два раза дороже (цена акции была ниже, ближе к выбранным страйкам и дальше от срока экспирации). А Бьюрри не берёт "близкие" опционы (ну просто поверьте мне). Итого, его позиция - максимум на 180 000 000 $ (18 000 * 100 sh* 100$).
Но, скорее всего, меньше. И ни о каких "всосал лося по шорту TSLA на $1,6 ярда" речи не может быть в принципе.
2. Про лося вообще. Лосс/убыток - это когда "все закончилось". В данном случае это будет в сценарии "акции не падали НИЖЕ страйка ДО даты экспирации".
Если всё же Бьюрри брал не самые далекие put`ы, то даже если они уже сгорели, то убыток - пара десятков миллионов $ (см снимок доски выше).
А если далекие, то еще ничего не произошло. Вообще ничего. И у него в запасе много времени.
Проверяйте информацию)
🎉Цифровой океан вчера закрыли.
Приятно!
Но хочется вернуться к набору написанных мною ранее тезисов:
"Не зная процессов становления компаний публичными, вы просто пропустите пять сверхприбыльных лет участия в IPO. Я вот пропустил два из пяти. В три успел. Пропустил - потому что не разобрался вовремя в том, как это работает и почему работает именно так, а именно: "откуда там деньги?".Когда вы читаете, что "рынок меняется", чаще всего подразумевается именно это - изменение конъюнктуры.
Вот и сейчас, не понимая, как и за счет чего растет капитализация частных компаний, многие пропустят период сверхприбылей в pre-IPO, так и оставшись при мнении, что «это слишком рискованно». А истории уже 4 года минимум. Впереди еще сколько-то лет существования такой возможности, но и это пройдет когда-нибудь."
Тема трендовых линий противоречива сама по себе. Как и ваша реакция в чате на мое к ним отношение)
Чтобы было понятно.
Я торгую "по этим линиям" всю свою сознательную трейдерскую жизнь. Но я настаиваю на том, чтобы это был НЕ единственный элемент торговой стратегии.
В скальпинге это может сочетаться, например, с анализом ленты/стакана (поиск сайзов), а также должна учитываться корреляция торгуемого инструмента с поводырем.
В среднесрочной торговле это может опираться на все, что есть доступного в вашем арсенале: от макроэкономического сентимента до анализа действий фондов/инсайдеров. Не говоря уже о фундаментальном анализе бизнеса компании (это, кстати, проще и понятнее, чем анализ графика, потому что количественно измеримо).
⚠️Еще раз. В самих линиях НЕТ ЛОГИКИ. Но она должна быть в ВАШИХ действиях (сделках).
Выше ⤴️ примеры моих сделок по линиям тренда и схемы их построения. Взято из презентаций к видеокурсу "Среднесрочная торговля акциями малой капитализациии".
🔖Ответ на вопрос "Какая из трендовых линий правильная?"... Очевиден.
НИКАКАЯ.
Нет правильных или неправильных линий на графике акций. Мы же не на уроке начертательной геометрии, где можно ошибиться и вместо пунктирной нанести на чертеж сплошную линию.
В игре "разрисуй график" нет правил и нет требований. И если какой-то мужик (ну пусть будет некий ДеМарк) когда-то написал, что "линию тренда нужно наносить на график фьючерса на сою вот так" - в мире не стало существовать правила нанесения таких линий.
Если прям дотошно и математически строго подойти к вопросу, то "линия тренда" - это график аппроксимирующей функции, который помогает (иногда) составлять прогнозы на основе статистических данных.
То есть, если мы скачаем тот же кусок графика, который я опубликовал выше и применим к нему эту аппроксимирующую функцию, то наша линия будет выглядеть вот так.
- Но Антон, как же так?! Ты ведь сам вот в этом ролике говорил...
Ну камон. Конечно же говорил. Хуже того, я до сих пор такими художествами регулярно занимаюсь. Но это не является чем-то правильным или неправильным, не значит, что "нужно делать вот так или так" и уж точно не означает, что после пересечения такой линии ценой, мы увидим какое-то сильное изменение волатильности и желаемое для нас движение графика.
И да, из всех вариантов, предложенных мною в предыдущей публикации, мне тоже больше всего нравится вариант 5.
С целью примерно вот сюда)
Комментарии к посту не прикрутились.
Вот прямая ссылка на чат: /channel/traderanswerschat
❓Борис спрашивает:“Интересует твое мнение, на фондовом рынке, с какого т.фрейма подключать фундаментальный анализ.(имеется в виду , что на мелких пипсовка и скальпинг. Особо фундамент не нужен.”Как обычно: все зависит от личной торговой стратегии. Если торговая стратегия позволяет извлекать прибыль из рынка без использования результатов анализа фундаментальных (финансовых) показателей деятельности компании-эмитента акций, то оно и не нужно. Например, если у тебя стратегия типа “маркет/дельта нейтральной” или вообще заточена на извлечение инфраструктурной “альфы”.
▪️Мне вот нужно. Причем, это не элемент непосредственно стратегии, то есть у меня нет пункта “если P/E или Debt/Equity меньше/больше такого-то значения, то я не покупаю/продаю акцию”. Но изучаю в обязательном порядке, чтобы иметь представление о том, что я собираюсь купить или продать. И график тут не первичен, но необходим (для меня, опять же).
Куда большее значение для меня, как среднесрочного трейдера, имеет срез данных по акциям, как таковым: кто владеет и с каких пор; как меняется доля владения по кварталам; что делают инсайдеры и активисты: покупают или продают; как акции распределены между участниками рынка (институционалы и “ритейл”); как меняется их объем в обращении: есть ли байбеки или, наоборот, происходят только допэмиссии и т.д.
Мои таймфреймы - это часовые графики, дневные и недельные. Не получится просто взять и выделить "самый лучший и полезный таймфрейм". У них задачи разные. На каких-то оцениваю price action, согласованный (в моей голове) с корпоративными событиями (выше их описал) или макроэкономическими процессами, которые я понимаю. На других ищу “точку входа”, если принял решение брать акцию в среднесрочный портфель. Или “точку выхода”. И мне никто не мешает просто по желанию включить минутный график)
▪️Если ты Value- или даже Income-инвестор, то есть оцениваешь компанию с точки зрения её рыночной стоимости, с учетом того денежного потока, который она генерирует как для себя, так и для тебя, как держателя её акций, то без “фундаментала” тут никак не обойтись, ибо график тебе не скажет ничего, абсолютно. Это значит, что вопрос таймфрейма тут отсутствует.
И кроме “Balance sheet”, “Income statement” и “Cash flow statement” важное практическое значение будет иметь макроэкономический анализ отрасли, акции которой планируется купить/продать.
То есть тут “просто фундаментала” будет мало - нужен неплохой экономический бэкграунд. Ведь блестящий результат бизнеса за последний квартал, допустим, нефтедобывающей компании, может столкнуться с суровой реальностью в виде противостояния “Вашингтон - ОПЕК” или желанием правительства отдельно взятой страны побороть инфляцию выбросом на рынок стратегических запасов нефти, что будет заложено в ожидания по перспективам этой компании в будущих кварталах.
Но. Если смотреть дневной/недельный/месячный график акции одновременно с динамикой её основных фундаментальных данных (квартальных или даже годовых), то зависимость между ними будет прослеживаться и чем дольше наблюдаемый период, тем более выраженной будет эта связь. Для иллюстрации к посту прикреплен график Beyond Meat, Inc и некоторые из важных (для меня) показателей ⤵️.
▪️Скальперу - да, предельно “фиолетово”, что там и как у компании в бухгалтерском балансе. Скальпер - это или любитель паттернов на минутках или продвинутый спец по инфраструктурной части - ему важен поток ордеров и плотность заявок, а не прибыль компании в прошлом квартале.
▪️Равно как и внутридневному спекулянту отчет компании нужен не для угадывания направления движения (внутри дня это вообще несвязанные вещи), а для возможности определить сентимент (настроение) других участников торгов, чтобы попытаться сделать “ставку против большинства”.
То есть мы приходим к тому, что понимать фундаментал - полезно, но его непосредственное влияние на итоговый результат трейдера мало предсказуем, независимо от таймфрейма.
Лично мне значительно комфортнее пребывать в состоянии понимания, что я владею этой информацией. Без неё просто неуютно.
Спасибо за интересный вопрос!
🗣 Подборка вопросов после постов про позиции, взятые опционами.
Трейдер отвечает™️!)
❓"Антон, что думаешь про продажи опционов пут на сильно растущие бумаги.Пример Тесла."Продажа опционов - классная штука, но я настаиваю на том, что применение стратегий данного типа должно делаться с использованием "роботов", то есть компьютерных программ, которые снимут с меня 90% всей рутины, сопровождающей этот процесс: от калибровки хеджирующей части и до открытия/закрытия позиции.
Но это даже не главный стоп-фактор для меня. Главный - хочется денег, много. В продаже опционов их мало, хоть и риски мизерные.
Собирать премии хорошо, если у тебя под это дело фонд из чужих денег (большооой фонд). А свои капиталы я пристраиваю во что-то сильно более рисковое и доходное.
Идея сама по себе отличная! Еще более круто выбран кандидат для реализации. И таких кандидатов на рынке много. Весь FAANG (или как там сейчас эта аббревиатура выглядит?) сюда отлично подходит.
❓"Антон, привет! В своём посте про покупку опционов CALL, когда цена акций стремительно снижается, ты сказал что в опционах много неэффективностей. Вопрос: о каких неэффективностях идёт речь? Приведи пожалуйста примеры :)"В общем виде опишу то, что имел в виду.
Для меня эта "неэффективность" выглядит как слегка нелогичное распределение цен опционов в зависимости от страйков и дат экспирации. При таких сильных движениях цены акции вниз на опционах CALL может возникнуть ситуация, когда опцион более дальний (по дате экспирации) и/или с меньшим страйком стоит дешевле, чем ближний и/или с большим страйком.
То есть возможны разные варианты. Мне их пришлось перебирать вручную и кое-что нашел. Например, JMIA: взял CALL со страйком 20 и с экспирацией 20 апреля 2022 по ценам, почти таким же (сложно уравнять из-за большого Bid/Ask спреда), как и у опционов со страйком 22+. Не то чтобы мега-экономия, но все же при движении цены акции к 22$, например, я буду в кратно большем плюсе, взяв 20-е CALL-ы, чем если бы взял 22-е.
Почему так происходит?
Потому что опцион - сам по себе торгуемый инструмент и его цену могут шатать отдельно. И на каких-то опционах будут продажи, а на других - не будет. В такие моменты и создается возможность взять дешевле то, что нужно или даже то, что лучше.
❓"Здравствуйте Антон, с какой дельтой вы покупаете call опцион?"Здравствуйте. Сложно понять, к чему и почему такой вопрос возник. Ведь значения дельты можно посмотреть в интернете за несколько секунд. Вот тут или тут. У XSPA, например, d = 0.63.
❓"Просто интересное наблюдение и применение одной из твоих стратегий, Антон.😎🤘
Пробитие тренда и рост на Исторической Волатильности по Биткоину.
И судя по всему в обозримом будущем будет сильное движение, и маловероятно что вниз.
Спасибо за ликбезы и вообще ты крутой чел."
К этому вопросу его автор приложил два изображения: один и два.
Я уже шутил как-то в своих роликах о трендовых линиях, наложенных на график дежурств, график количества просмотров на YouTube и даже на график динамики моей ЧСС: вот тут это было)
Вспоминаю это с целью показать, что трендлайн тут немного не к месту.
Во-первых нет никаких гарантий, что минимальное (среднее) значение волатильности не сместится со временем, скажем, к 10.
А во-вторых, все же "сжатие" на графике исторической волатильности не то же самое, что и "сжатие волатильности" цены самого инструмента, как я описывал в ролике про "Паттерны не работают".
НО! Дыма без огня не бывает! (химики могут не возбуждаться сейчас, я сам химик-технолог по образованию и немного в курсе, что такое дым/аэрозоль 😀) И да, сейчас весьма неплохое время собирать какие-нибудь классные стрэддлы или стренглы на Деребите.
Дорого, но интересно!
Спасибо за вопросы, пишите еще в гугл-форму!
——————
✳️Пы.Сы.: сегодня самая черная пятница из всех, что есть, видимо)
Напоминаю, что до конца действия промокода на скидку в 30% на видео-курс "Среднесрочная торговля малой капитализации" осталось всего два дня!
📌Код: BF30C
Вдогонку к "принципам".
Говоря о трейдинге - у меня они тоже есть. Один из них неизменный аж с 2013 года, когда очень плотно познакомился с темой опционов. На недавнем стриме в гостях у Григория Полежаева рассказывал, что долгое время в проп-офисе сидел рядом с парнем, который занимался торговлей опционов. Тема и так не самая простая для освоения, а сосед мой был самый настоящий гений в этих опционных конструкциях.
Так вот, я у него кое-чему, разумеется, научился, но по сей день использую только одно важное знание, которое возвел в "принцип": покупать опционы CALL нужно в момент, когда цена акции падает в АД.
Да-да, это не мое изобретение и есть даже известная фраза (я честно не знаю, чья, а цитировать ВикиПедов нет желания): "покупать (акции) нужно тогда, когда на улице льётся кровь". С точки зрения этики - совет ужасный. С точки зрения спекуляций - предельно логичный и правильный.
Но конкретно с точки зрения отработки сценария "сейчас падает, а потом кааааак отрастет", покупка опционов CALL - просто идеальное решение. Потому что стоимость их снижается непропорционально быстро. Да, волатильность высокая: что по опционам PUT, что по опционам CALL. Но последние всё равно дешевеют как валенки летом (при сильном, стремительном падении цены акции). И в случае, если купить их на такой просадке, даже при наличии не очень серьезного отскока цены акции вверх, их стоимость может измениться кратно.
Окей, может ли цена акций отсюда упасть еще, скажем, в два раза?
Да, конечно. Может. А может и начать расти уже завтра.
Опционы - они не про сейчас, они про потом.
Плюс, мой риск ограничен и так низкой премией.
Также меня интересуют опционы с датами экспирации от полугода - а это два квартала, два отчета, два заседания ФРС, четыре вероятных пересмотра ставки и целый один Новый Год (плюс еще один китайский, да).
Смотрю сейчас на весенние и летние опционы CALL на: JMIA, PLTR, LMND, HOOD, COUR, SPCE и еще десяток других. Планирую взять по паре контрактов тех, что дешевле. В этом сейчас самая сложность - быстро выбрать из всех страйков и дат экспирации наиболее "выгодные" по соотношению "цена/страйк" и "цена/дата экспирации". Сейчас там перекосы во все стороны и неэффективностей - вагон. Вот, ищу альфу)
Успехов нам!
❓Вопрос от anonymous:“Ты вот когда торговал на США, что смотрел вообще, чтобы входить в позицию?”Во-первых, я и сейчас торгую "на США": это и main markets и OTCBB.
Во-вторых, "точка входа" - это всегда вопрос стратегии, а вопрос стратегии - это вопрос стиля торговли (точнее, одно зависит от другого).
Когда скальпил, искал "сайзы" (крупные заявки) и торговал или их “разбор” или “отбой” от них. Непосредственно "сайз" - это точка входа, но не в сделку, а в начало анализа потенциальной торговой ситуации. Самого сайза не достаточно, нужно учесть много факторов: где он стоит (в каком уровне, по какой цене, с какой стороны), его размер, корреляцию с чем-то, динамику цены этого чего-то, предыдущий график (что там было: росли или падали) и т.д. и т.п. И когда паззл складывается - принимается (или не принимается) решение о входе в сделку (или в разбор или в отбой от сайза).
Когда торговал парами акций, то значение имели: корреляция двух инструментов за разные периоды, устойчивость спреда пары, размер этого спреда и значение его стандартного отклонения от среднего, фаза рынка (мы растем или падаем, сейчас режим “risk on” или “risk off”), фундамент (точнее value анализ) каждой ноги пары и много чего еще. То есть первичный отбор - простой, решался сортировкой нужных столбцов в платформе для торговли парами, а вот входить или нет - это больше про сравнение подходящих кандидатов (не будешь же брать всех, кто пролез по стандартным параметрам).
Сейчас, в режиме “среднесрочника”, для меня существует несколько точек входа в начало анализа претендента на сделку: может его график, может инсайдерская сделка, может недавнее IPO и текущая цена относительно цены размещения (как сейчас в COUR), репорт фонда (по формам 13 G/D/F), или важная новость по самому эмитенту, может какое-то макроэкономическое событие или макроэкономическая статистика могут заставить меня обратить внимание на какую-то индустрию или даже целый сектор и др. И уже далее, при достаточном заполнении моего "check-list", я ищу точку входа на самом графике, применяя весь свой "опыт" (насмотренность за многие годы).
Но чаще всего, все начинается с "глобальной" идеи и уже под нее выбирается инструмент реализации, а затем уже и конкретная стратегия. Об этих вариантах писал недавно в этом посте - прочитай, мне это кажется полезной "шпаргалкой".
—————————
✳️По поводу среднесрочного стиля и моего сегодняшнего подхода к торговле. Есть отличный видео-курс по этой теме: 30 часов видео-лекций и практических занятий (разбор, оценка, поиск, вход в сделку и т.д.).
Сейчас у нас (у "них", но у нас тоже) Black Friday - время скидок.
До конца этой недели при покупке курса действует промокод на скидку в 30%:
BF30C
Если хочешь изменить свое представление о торговле акциями - вэлкам)
❓Роман спрашивает:“Антон, пользуешься ли ты программами для отбора акций по типу TOS, eSignal, Trade Ideas? На сколько они облегчают работу трейдера? На сколько они действенные и применимые?”
Всеми ими когда-то активно пользовался. Тем более, что у них очень широкий диапазон применения. Был.
eSignal
Не в курсе, что там с этой платформой и куда развивается компания, разрабатывающая этот продукт (они еще функционируют?). Но если он сейчас есть и такой же, как 8 лет назад, то TradingView уже обошел его в сто раз по функционалу и удобству.
И я не помню, чтобы eSignal позволял делать отбор акций. Встроенных скринеров в нем не было, кажется.
TOS
По ThinkOrSwim прям скучаю. Не по его графикам и скриптам (TradingView его тоже обошел сто раз), а по данным и инструментам для работы с опционами. Плюс функция «on-demand» - прекрасная для тех, кто учится и что-то ищет/изучает. Да, сейчас есть довольно замороченные способы его приобрести (Fidelity не открывает счета для граждан РФ - банит по IP), но чот не хочется связываться с этими прокси и прочими сложностями.
Trade Ideas
Это рай для внутридневного скальпера. 95% функционала и “сигналов”, которые он ищет (типа свечных паттернов или всяких фибоначей) - дикий шлак. Но оставшиеся 5% - дороже золота. Были, еще года 4 назад. Как не стало у нас даркпулов, так и стратегия поиска и разбора/отбоя сайзов стала уже не такой привлекательной (для меня). Но если ты только осваиваешь инфраструктурные штуки - отлично подойдет и сегодня. Даже среднесрочникам на дешевых акциях: с разбора сайза начинается любой памп и с разбора сайза же начинается любой дамп - об этом снял ролик, если что.
📌Некоторые из вас знают, что к этому каналу прилагается еще и чат.
Но с этого дня чат канала "Трейдер отвечает ™️" останавливает свою работу)
Всем участникам - спасибо за вопросы!
Всем админам... - друзья, вы просто супер!
Без вас чат бы не просуществовал так долго - целый год)
СПАСИБО ВАМ!❤️
Почему?
Потому что отнимает много сил и времени, а основной канал простаивает без публикаций.
Куда теперь задавать вопросы?
Трейдер по-прежнему отвечает!
Вопросы снова можно (и нужно!) задавать в гугл-форму. Теперь там есть возможность прикреплять файлы.
Ссылка на форму под постом ⤵️.
Чат будет удален?
Не сразу, какое-то время он будет существовать в "тихом" режиме: писать туда нельзя, но пользоваться поиском можно. Там много ответов на очень разные, иногда интересные, вопросы.
Что дальше?
Дальше, по плану, много контента в этом телеграм канале, основа которого - ответы на ваши вопросы.
Видео ролики будут?
Скорее всего будут)
Первая лекция образовательного проекта Григория Полежаева прошла успешно)
Получилось крайне полезно - рекомендую к просмотру: https://youtu.be/cUlGD_b3ROE
А значит и проп-кампания начала свою работу. Впереди у ребят много занятий, а еще больше - сделок.
Успехов им!
Во время проекта я к ним загляну со своей четырехчасовой лекцией на тему...
Тема секретная)
Приходи и сам все увидишь.
Записываться тут.
🗞Новое IPO, сезон альткоинов, платный Телеграм.
Telegram
Истерика по поводу показа спонсорской рекламы в Телеграм каналах, кажется, улеглась.
Я не реагировал на это никак, потому что не вижу в этом ничего "плохого".
Да, логично, что активнее всего будут рекламироваться скам-каналы, потому что там запредельная маржинальность. Это вопрос "естественного отбора": умный на эту ссылку даже не нажмет, потому что умный)
Про отток аудитории - вообще смешно. Отток тех, кто не понимает, куда кликает и куда подписывается... Ну и круто. Сегментация по уровню интеллекта - это естественный процесс.
А вот "вечно бесплатная Телега" - это нереально. Приехали ровно туда, куда и должны были.
Обидно только за то, что за два с половиной года я так и не решился тут кого-то прорекламировать за деньги. Чтож. Теперь у меня есть такая возможность, которая уже не будет конфликтовать с совестью. Павлу - спасибо)
Пока, правда, все предложения от скам-помоек. Жду, что придет кто-то нормальный.
IPO Expensify
Подал заявку на участие. Проспект не открывал, если что. Почитал инфостраницу и пару ссылок в интернетах. Идея понятная, аллокация ожидается мизерной, играть в аналитика не вижу смысла: риски понятны, потенциал тоже. Захожу и жду окончания локапа.
Портфель pre-IPO
Все, кроме Udemy и RobinHood в плюсе. И еще полпортфеля инвестиций, по которым пока не было никаких обновлений: ни новых раундов, ни сплитов, ни даже упоминаний о выходе на IPO. Это хорошо. Будет чему радоваться и печалиться в будущем.
Очень жду апдейта по Scopely. Заряжен в неё в пять раз больше привычного объема. Это еще даже близко не метавёрс, но связь однозначно есть (ок-ок, я просто верю, что она будет). Что произошло с другими причастными к этой индустрии - можете видеть на графиках (RBLX, U, FB). Это не инвестиционная рекомендация, разумеется, ну и DYOR.
Часть свободного USD (полученного от прибыли в закрытых IPO и pre-IPO) перевожу в USDT и тащу в дикий мир DEX и CEX. Это до тех пор, пока не появится новых инвестидей. А они скоро появятся.
"Фонда"
Чот тут прям глухо у меня сейчас. Новых ресечей не проводил с лета. Тот лист, за которым слежу, почти не шевелится (ссылка на whatch-list под постом ⤵️). Разве что прошляпил Roblox (RBLX). Мог бы и опционов на него купить, но увы.
Вчера, правда, взяли с другом (по его наводке и по его рисёчу) опционов на Unity Software (U). Пока что идем в жирном плюсе на контракт, вечером отчет, утром будем решать, что делать с позицией.
Застой в торговле акциями легко объяснить: все внимание сейчас на криптовалютах. Заниматься всем подряд - нереально. Про специализацию написал пост (зацени, говорят, что он - хороший).
"Крипта"
Очередной буллранчик. Очень приятный. Денег дают все. Крою позиции мелкими частями на выстрелах (HBAR, GRT, WIN, 1INCH, SLP), что падает после роста - покупаю на прибыль снова. Далее оно снова растет. Экспозиция на крипту за счет этого тоже выросла. Пока не в курсе, чем это для меня обернется, но вот прямо сейчас - все очень хорошо.
Позиции в DEX-ах сокращаю. Там все скаманет с неизбежностью, потому надо забирать, что дало и валить в более "твердые" варианты на CEX-ах. Скрины позиций под постом ⤵️.
И да, вся аллокация на крипту подразумевает риск в 100%, то есть на вопрос "а где стоп" ответа не будет. Именно поэтому доля средств в этих инструментах (30К$) сильно меньше, чем в pre-IPO.
❗️Ого! Он сделал это)
Григорий Полежаев набирает трейдеров в свой «проп»! Решение сильное и ответственное.
Мы с Григорием знакомы уже 6 лет. И он и я с первых дней своей торговли тоже работали по проп-системе.
Что такое проп-фирма? Приведу цитату-определение из статьи сооснователя компании UT Романа Вишневского:
«В классической интерпретации, проп-компания организована следующим образом : есть некая группа инвесторов-основателей, которые вложили свой капитал и построили инфраструктуру для прямого доступа на биржу. Для работы с капиталом инвесторы осуществляют поиск трейдеров, которым будет выделена определенная часть капитала в управление. Взамен трейдер платит часть от заработанной прибыли инвестору. Для контроля рисков используется софт и риск-менеджеры, осуществляющие контроль за счетами трейдеров. Также, для снижения рисков, капитал инвесторов распределяется среди большого количества трейдеров для большей диверсификации.»
Вот и Григорий предлагает возможность торговать на классических проп-условиях.
Чтобы получить капитал в 20 000$ для торговли внутри дня, достаточно выполнить одно из двух условий:
- пройти у Григория обучение;
- предоставить стейтмент за последние полгода;
Вариант с обучением подойдет вообще всем: и тем, кто уже что-то знает и тем, кто "с нуля" решить освоить профессию трейдера. Классно то, что "инвестор", который доверяет вам капитал, будет учить вас как следует, а система риск-менеджмента и специфические ограничения не позволят "слить все деньги", если будете делать что-то "не так".
📆Старт обучения: 15 ноября.
Подробности, условия участия и форма оплаты - по ссылке под постом ⤵️.
——————
🔥До пятницы действует промокод на скидку в 15%! Надо успеть)
📌Код: D7TXDGB
Ну денёк!
- Крипта туземунить собралась.
- Залистили первый "ETF на биткоин" (ну почти, так-то он с фьючовым составом) - $BITO.
- РФ закрывают на очередные "каникулы строгого режима"...
- И еще, что мне больше всего понравилось - закрылась инвестиция в Courserra.
Моя "ставка" в крипте - на перехай BTC, а потом хочется увидеть разгон альтов. Но будет так, как будет (с).
В ETF пока копаюсь. Главный вопрос для меня: "Кто, как и где конкретно хеджит контракты фьючей на BTC на СМЕ". Если смогу разобраться, то можно будет реально оценить "воздействие" ETF на цену BTC. И понять: "а есть ли оно вообще?". Я вот что-то не уверен. Но без понимания всей цепочки (ETF -> BTC Futures -> X) любые гипотезы - фантазии.
А Coursera брали еще по 13,86$ за штуку полтора года назад. Продали по 32,78$ вчера. Круто!
Сейчас она маняще стоит на уровне цены размещения. Взял на лист до следующего отчета. А то, если ковидла опять буйствовать начнет и каникулы устроят везде и всем, то почему бы не повторить (хотя бы частично) сценарий роста всех online education из 2020-го? Если есть другое мнение - welcome в чат.
Идеальное напутствие всем начинающим трейдерам и инвесторам:
https://telegra.ph/Ultimativnyj-gajd-po-rashomyachivaniyu-ot-Antonova-10-13
Не поленитесь. Прочитайте. Даже если вы считаете себя очень опытным)
Давно не было про инвестиции.
Потому что там ничего не менялось. В смысле, айпиошки почти все в плюсе, хоть аллокации и мизерные. А pre-IPO в плюсе все, кроме Робингуда. Сейчас, правда, под вопросом еще и Гинко, но еще полгода ждать - там всякое может измениться.
На общий результат не повлияют никак: портфель диверсифицирован по самые три сигмы.
А полную статистику по всем инвестициям в pre-IPO, которые были (и есть) на платформе UT, теперь можно увидеть тут.
Красивое (с)
Сегодня подал заявки в два IPO: Gitlab и AvidXchange. Их появление в разгар "коррекции" и ожидания очередного армагеддона воспринимаю с большим позитивом. Понимаю, что первичным акционерам хочется окешиться, но когда было не так?)
Больше всего жду закрытия Digital Ocean - увесистая прибыль ожидается (кажется, как раз сегодня, 11 октября).
Потихоньку перебираюсь на UTEX. Последние pre-IPO набирал именно фьючами. Да, начал считать success fee))
Текущие позиции в UT Investment и UTEX - по ссылкам под постом.
Криптовые сумки шилить не спешу (кратко: 1INCH, ETH, BNB, CQT, ATLAS, POLIS, HBAR, GRT, WIN и даже SLP, плюс метамаск забит всяким постланчпадным "добром"). В целом, там пока ничего не происходит: болтанка +/- 15% (хочется +/- 100%). Жду новых туземунов (в ближайшие пять лет). Но держу достаточно стейблов на случай ядерной криптозимы (без стейкингов, фармингов и депозитов, потому что не хочу) или внезапных "коррекций" на 75+%.
Снова расчехлил Аврору, потому что много крутых графиков подвезли с июля (последний, сентябрьский "портфель" скинул в условный ноль: +500$, увы, не пошло). Если подвезут позитив - только успевай хватать по оферам. А если негатив - ... да тоже попробую успеть.
Все опционы, купленные весной и летом сгорели, что, в общем-то, ожидаемо. 99% купленных опционов одаривают премией их продавцов. Это ок, там не много было.
Но один толковый коллега заставил вновь вспомнить о продаже путов. Я пока перевариваю и пялюсь в опционную доску. Ищу альфу.
Также вновь начал караулить рынок ОТС (который OTCBB), там тоже графики так и влекут. Но пока просто смотрю, жду, когда начнутся пампы. Караулю, кстати, давно, с февраля месяца, как отгремел последний буллран на этих пинкшитах.
Пора бы уже - ноябрь близко.
Делитесь в чате, чего ждете вы. Пишите подробно - я записываю 😉.
—————————
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией или предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
📚Книги по теме:
▫️Томас Р. Демарк "Технический анализ - новая наука"
Да, это самое толковое, что есть по теме трендовых линий. Но не забывайте об опасности "простых решений".▫️Анна Эрлих "Технический анализ товарных и финансовых рынков"
Книга очень древняя, кажется, с нее начиналась экспансия теханализа на постсоветском пространстве.▫️Джек Швагер "Технический анализ: полный курс"
Не могу толком сказать, чем отличается от книги Дж. Мерфи.▫️Джон Дж. Мерфи "Технический анализ финансовых рынков"
Набор базовых принципов теханализа и самые простые паттерны, которые позволяют глазу научиться цепляться за интересные ситуации на графике.У меня есть все в печатном варианте, кроме книги за авторством Анны Эрлих. Её листал в электронном варианте (Google в помощь). Изучал содержимое книг один раз и с тех пор более к ним не возвращался, чего и вам от всей души желаю) Читать полностью…
Пока пишу пост про очередной тезис "Не понимая паттернов, нельзя строить гипотезы на основе price action. График для тебя будет грудой цветных свечек.", вот вам задачка со звездочкой:
Какая из трендовых линий правильная?⤵️
"Не понимая правил регуляции рынка, нельзя воспользоваться данными из отчетов фондов об их балансовых позициях, генерируя на их основе торговые идеи."Это еще один тезис поста на тему "с чего начать".
Тему я уже достаточно раскрыл в двух видеороликах:
1️⃣"Как искать "крупного игрока" на графике | История о том, как Карл Айкан акции Xerox`а покупал"
2️⃣"Генеральный директор продаёт пакет акций! | Шок для инвестора?"
Окей, второй ролик чуть-чуть про "другое", он не про фонды, а про сделки инсайдеров. Но в тему. Посмотрите, они короткие.
Постом хочется добавить несколько моментов.
Давно уже общаюсь со своими подписчиками в чате канала и все чаще приходится иметь дело с укоренившимися предрассудками:
- "мы никогда не узнаем, что там делают крупные игроки";
- "мы не можем использовать открытую информацию в своих целях";
- "информация уже устарела, там нечего делать";
По порядку."Мы никогда не узнаем, что там делают крупные игроки"Это как раз о том, что "не зная правил регуляции, нельзя воспользоваться информацией о сделках фондов". То есть возражение закрывается простым поднятием пятой точки с дивана (или закрытием приложения Инстаграм) и тратой времени на изучение предмета. Регуляция (набор обязательных к исполнению предписаний/правил для участников торгов) есть и информация, которую участники рынка обязаны публиковать - тоже есть. Да, тут речь о фондовом рынке США, это важно. В крипте свои приколы - блокчейн штука открытая - копай, как говорится, изучай, строй гипотезы и проверяй на практике)"Мы не можем использовать открытую информацию в своих целях"Во-первых, это совсем не так. В посте про неэффективности я про это написал. Такая информация может стать такой неэффективностью, сложность в её поиске и в том, чтобы себя уговорить сделать ставку на событие.
Во-вторых, информация-то открытая, конечно, вот только упакована она весьма неудобоваримо, расположена не в шаговой доступности и без специальных сервисов или самописных парсеров едва ли поддается аггрегированию и анализу. Ну и что? Купи доступ к сервису или напиши парсер)
В-третьих, что может читаться немного противоречиво: "а что вы хотели, чтобы альфа просто так валялась под носом и нужно было только мышом кликнуть и извлечь прибыль?". Не, так не работает. Первым делом тратится время на изучение предмета, затем создается база гипотез, которые своими деньгами проверяются (если возможно, то бэктестами) и уже потом получается какой-то результат в виде понимания, опыта и новых гипотез."Информация уже устарела, там нечего делать"Это похоже на пункт выше, но чуть с другой стороны. Все туда же... Тысяча "почему нет" вместо хотя бы одного "да, потому что". Давайте чуть позитивнее мыслить. Засрать идею не стоит ничего, а вот поверить и проверить - калории нужны. Будьте как газовая горелка - тратьте калории!
Мой поинт такой: акций (акций отдельных компаний) много, а фондов - значительно больше. А никакой войны между ритейлом и фондами за долю в компании нет. Более того, если вы из секты "крупные киты загоняют хомяков в акции компании (какой-то, не важно), чтобы потом об них закрыться", то тем лучше для вас (и нас). Хомяки же медленные (по себе сужу) и несообразительные в массе своей, значит, у вас будет время успеть запрыгнуть в разгоняющийся хомотренд.
Но если без шуток, то я в конце прошлого года и начале 2021 на этих темах заработал денег. И планирую заработать еще (когда снова "сойдутся звезды", а они регулярно "сходятся"). Да, фонды в моем подходе - это лишь часть стратегии среднесрочной торговли, но часть увесистая. Подробнее разобрал тут.
И тема фондов - одна из моих любимых. Слежу за деятельностью двух десятков из них (хедж-фондов, в основном). Как-нибудь расскажу про избранные)
