Лол. Я кстати предлагал же тут верующим в TACO американскую медь шортить. Но это прям серьезный расколбас, кто-то угорел на миллиарды и миллиарды в результате всех этих метаний... Американские корпорации наверное свечки должны ставить, что нет ликвидных рынков хеджировать китайский импорт например в целом:) Медь это конечно не индексы акций но по вчерашним ценам открытый интерес на комексе только во фьючерсах был 32 ярда номинала, а еще опционы есть... Интересно как там у дилеров с хеджом сегодня:)
Читать полностью…
И Пауэлл осадил страждущих низких ставок. И Бессент, не смотря на все заявления "а зачем нам занимать дорого" - ничего не поменял от ожиданий в QRA, продажи длинных облигаций без сюрпризов. Трамп будет недоволен наверное.
Читать полностью…
Прошлый раз (18 год) когда Трамп убрал с рынка лям в день иранской нефти - цены выросли на ~20 долларов. Даже сланцы не способны быстро достать много нефти а у ОПЕК+ вопросы с реальным капасити сейчас. Если тут речь идёт о том что он хочет убрать не 1, а 2-3 допустим с РФ и Ирана то сквиз будет большой. Рынок не похоже что в это верит. И санкционируемые производители не факт что увидят большое снижение выручки - даже с сильно возросшими дисконтами реальные цены реализации скорее всего вырастут очень сильно. Но Китай конечно взять ещё 3 допустим миллиона РФ нефти не очень захочет, они стараются диверсифицировать поставки. Но пока рынок на хаях, а нефть 70 Трамп может вполне и покуражиться и попробовать что-то. TACO будет если это ему опять в лицо взорвется. Рынок пока имхо не верит в жёсткие варианты совсем.
Читать полностью…
*TRUMP ON CHANGING RUSSIA DEADLINE: 10 DAYS FROM TODAY-BBG
Ну вот. Spoken like a true prodigy (c) Mr Wolf
Я к чему это трололо развел - перед заседанием тут была бойкая дискуссия, а что разные рыночные инструменты реально прайсят. Из-за того что у ЦБ корридор крайне широкий, а банки стараются, перед заседанием где возможно большое движение по ставке особенно, правильно усредниться - просто так смотреть на свопы руонии или репо и делать из этого выводы, как именно ставка двинется - не достаточно. А то вот получается, кто-то смотрит на один инструмент и говорит что рынок прайсит три, кто-то на другой и что один:) Надо чуть глубже смотреть. Ну это в копилку почему Россия не Америка и т.д
Читать полностью…
Кстати еще урок деловой психологии небольшой. Если человек о чем-то, что зависит исключительно от него, например постановка дедлайна, начинает сиськи мять и говорить - ну я не знаю, может 10 а может 12 дней - это выглядит всегда плохо и слабо. Во-первых он проецирует неуверенность, по крайней мере в данной конкретной ситуации. Во-вторых он как бы намекает на свои слабые профессиональные навыки - почему ты не можешь оценить, сколько тебе времени потребуется? Выглядит это все всегда так себе. Проще если реально сомневаешься взять запас - если сделаешь раньше никто ругать не будет:) Но подсозднательно такая ситуация окружающими всегда будет считываться как неуверенность и слабость.
Читать полностью…
По тарифам получается ситуация такая - с 15% в основном на ЕС и 50% на некоторые категории типа алюминий, сталь и т.д. и паузой с Китаем - средний тариф получается с августа будет около 17%, в начале года было 2.5% на пике весной было 25%. Скорее всего они еще подрастут немного в итоге будут ближе к 20%. Эффект этого всего будет с лагом каким-то в 3 квартале окончательный видно. Но так глядя на цифры не скажешь что Трамп куда-то там назад сильно сдал:)
Читать полностью…
Читал сегодня лекцию для узкой аудитории. Про хеджфонды вот это все. Надо было рассказать о себе сначала. И в процессе я вспомнил такой факт. Я когда переходил в свое время с одного РФ инвестбанка в другой - меня заставили подписать non compete. Не ковровый, у меня был очерчен круг контрагентов придя куда я мог бы составить видимо более серьезную конкуренцию прошлому работадателю. Заинфорсить понятно такое невозможно, но если бы я не соблюдал то мне бы не выплатили мой достаточно скромный на самом деле бонус, который выплачивали в рассрочку 2 года. На Западе такие всякие вещи понятно сплошь и рядом - но я серьезно спрашиваю - в РФ хоть раз кто-то про такое слышал? (в финансах тем более не для топ менеджера:)) Я уже и сам про это забыл давно но тут неожиданно в памяти всплыло:)
Читать полностью…
Чтобы дать немного контекста - Гугл за все свое существование привлек что-то типа 110 миллионов акционерного капитала из которых было 100 привлечено на IPO. Дальше там еще привлекали какие-то займы, но тоже немного относительно. Сейчас Алтман говорит, что нужно 100 ярдов минимум совокупно OpenAI привлечь акциями. По все более и более высоким само собой оценкам.
Читать полностью…
$TSLA - TESLA SF ROBOTAXI TO HAVE SAFETY MONITOR IN DRIVER SEAT:INSIDER
Ума не приложу, как Юбер будет с этим технологическим чудом конкурировать?
Ставка как я уже давно писал думаю будет 200 и вообще считаю что скорее ошибка что не было на прошлом 200. Я видел что какие-то горячие головы начали 300 обсуждать. Это на мой взгляд перебор, если ЦБ РФ так сделает то будет в некотором роде потеря лица - признают что в прошлый раз ошиблись. Да и смысла нет большого, ставки на рынке реальные ниже ключа и до конца года еще полно заседаний на которых можно дополнительно ослабить если нужно. Это вот прошлое было с этой точки зрения трики так как длинный перерыв между заседаниями. А заявления - я признаться не сильно то за ними и слежу, но в целом я думаю выше 50% вероятность что уже в этом году будет вербальное ужесточение какое-то в плане того что ЦБ РФ коммуницирует что нейтральная ставка будет выше.
Читать полностью…
А чего вы смеетесь? Вот Дженсен знает, как капитализацию поднять!
Читать полностью…
Уровень ритейл активности ещё не совсем как в 21 (я не уверен что это можно превзойти вообще), но стабильно в два раза выше до ковида как доля торгов.
Читать полностью…
А Сибур Сбер УК не покупала? Спрашиваю для друга...
Читать полностью…
Раз пишут тут в комментах, сравнивают цены на вино тут и там. Вино всегда в РФ было дороже существенно конечно чем во Франции, это не новость. Нашли чего сравнить. Вот у меня такая история есть - знакомый один рассказал. Он решил прицениться к квартирам в Москве и не абы каким а к элитке. Посмотрел на цены, мрачно офигел и говорит риэлтору - чего за дела вы квартиру на этапе строительства на Комсомольском продаете дороже, чем элитка на Манхэттене стоит! (в Москве полно сейчас проектов где цены начинаются от 3 миллионов рублей за квадратный метр, т.е. ближе к 40 тыс долларов по текущему курсу, а медианная цена элитки на Манхэттене составляет около $32 тыс/кв метр, хотя бывает и дороже конечно). На что ему риэлтор и отвечает - так ведь Хамовники лучше Манхэттена!
Читать полностью…
Рынку это все очень нравится, значит скептики не правы:). Но FCF yield уже в 2+ раза ниже Earnings Yield. И прогноз что FCF будет еще 3 года расти просто сумашедшим темпом в 3% годовых... Выручка конечно хороша, но интересно что будет с ОПЕКсом тоже если все эти рассказы про миллиарды на персонал - правда.
Читать полностью…
Арестовали потом чувака который как частный "предприниматель" участвовал в попытке в 20 году сместить Мадуро. Операция Гидеон. Не знаю какая тут мораль, наверное если собрался за такими 25 миллионами то лучше не лажать...
Читать полностью…
Индия экспортирует в США что-то около 80 ярдов в год по-моему и покупает только РФ нефти на 60, такой порядок цифр вроде бы, из головы. Сейчас еще может вспомнить что членам Брикс обещал накинуть...Причем экспорт из Индии в США последние годы сильно рос, из Китая туда перетаскивали американские компании много чего:)
Читать полностью…
Про "колебания базиса особо не будут заметны". Есть же такой старый классический анекдот тоже на эту тему - сын спрашивает у отца банкира - Пап, а расскажи, как ты деньги зарабатываешь? Отец подходит к холодильнику, достает оттуда колбасу и говорит - Смотри! Дальше режет ее на мелкие части, аккуратно складывает на тарелку и убирает обратно в холодильник. Сын в недоумении - И что? - Как что, ручки-то жирные!
Читать полностью…
ЦБ РФ снизил ставку на 2%, а РЕПО ставки упали на 0,5-0,6%. Невидимая рука рынка! Может прежде чем инфляцию таргетить нужно как-то научиться овернайт для начала таргетить нормально... Я представляю себе чего было бы если бы в США реальный овер летал туда сюда по 1.5% относительно ключа:)
Читать полностью…
По поводу растущих рисков сюрпризов от Трампа - я вас всех предупреждал 3 недели почти назад :)) Теперь все проснулись и публикуют апокалиптические сценарии разные:))) Где были все ваши горе аналитики раньше?:) Сейчас Дональд понятно себя еще больше на коне ощущает - вот ЕС прогнулись по полной и т.д. Но нефтью по 200+ он рисковать я думаю не будет - просто будет предлог еще тарифы поднять на Китай и возможно Индию. И те возможно выбьют под это дело еще дисконты по-больше на нефть. Убрать с рынка безболезненно почти 9 миллионов баррелей экспорта нефти и продуктов РФ и Ирана экспорта естественно не реально. Тем более что в таком жестком варианте РФ может кое чего тоже еще убрать дополнительно.
Читать полностью…
"Сделка" объявленая это конечно прикол - Трамп получает в принципе все, чего хотел, и еще немного сверху, ЕС не получает ничего:))). Больше похоже на выплату контрибуций, а не на сделку, так как Урсула там на себя взяла обязательства более чем удвоить закупки углеводородов и т.д. Ну мы всегда знали что все эти европейские бюрократы по сути агенты влияния ДиСи но не да такой же степени:))) Правильная "колонизация" вот так работает - через влияние, культуру, экономику. Тогда большинство колонизируемых будут сами умолять дать им местечко за столом с большими ребятами и не важно, что далеко и рядом сами знаете с чем - будут еще за это платить деньги:) Второй вопрос конечно что у Урсулы вроде нет формально полномочий такие классные сделки подписывать это надо будет видимо через Европарламент тащить и т.д. Но выглядит смешно...
Читать полностью…
Перепутал похоже немного с прямым углом как говорится. Это другой всем известный тех гигант Амазон - привлек до IPO 10 миллионов и 100 акциями на IPO. Ну в общем порядок цифр в те времена какой был понятно я надеюсь и почему инвесторы столько заработали в том числе в этих capital light достаточно моделях. А AI и в плане капекса и опекса любому нефтегазу сланцевому похоже даст просраться...
Читать полностью…
Добрые люди пишут они ставят GE турбины. Там получается так - учитывая высокий спрос сейчас новая будет стоить минимум 20 миллионов, может дороже. В не комбинированном цикле а похоже они для скорости делают так там максимальный КПД где-то чуть ниже 40% вместо 54% в комбинированном но установка проще, получается на 4,5 гигаватта Алтмана нужно 133 турбины поставить, это с минимальными расходами на строительство установку самыми - ну допустим 3 ярда, хотя я думаю это будет скорее ближе к 3,5 или даже 4, надо же еще газ подвести и т.д. Дальше вся эта штука будет в некомбинированном цикле жрать 133*34*24*8,7*3*365 ~ на ярд долларов в год только газа, это если по три доллара если при максимальной загрузке. И это только один большой дата центр. Илона с его коллосусами даже страшно считать. Ну т.е. это может и не 10 но 5+ легко миллиардов в год учитывая амортизацию только на энергию для них, если на всю компанию. И это гуманно очень посчитано, учитывая что те же GE за все время выпустили таких турбин чуть больше 2 тыс штук не понятно где они их возьмут столько и цены могут стать и 30+ миллионов. Ну и газ может оказаться не 3 а допустим 5 и т.д. Так можно на всю контору легко и на 10 и выше выйти ярдов в год таких затрат. Акции подразделения бывшего GE которое турбины делает можете не искать они уже упятерились за год и торгуются по 150 PE. Это все шиза конечно:) У OpenAI пока вся выручка в год 12 ярдов...
Читать полностью…
Топ менеджменту Интела пора принимать непростые решения. Выживают только параноики!
Читать полностью…
🧑⚖️ Суд взыскал с VK $1,1 млн убытков из-за ненадлежащего замещения еврооблигаций
Арбитражный суд взыскал с «Компании ВК» $1,1 млн убытков в пользу УК «Первая» из-за неисполнения указа Президента № 430. В доверительном управлении истца находятся 61 штука облигаций VK Company Limited номинальной стоимостью $200 тысяч каждая. Несмотря на то что еврооблигации предусматривают выплату купонного дохода, в наступивший срок ответчик их не выплатил.
Суд подтвердил недобросовестное поведение ответчика, поскольку VK заместил евробонды только через год после появления указа и через 10 месяцев после обращения УК «Первая» с иском.
Суд также впервые признал, что ответчик является российским должником, имеющим обязательства, связанные с еврооблигациями, выпущенными VK Company Limited, в связи с наличием 100 % контроля над ответчиком со стороны иностранного эмитента еврооблигаций VK Company Limited и вхождением ответчика в группу VK Company Limited. Тем самым стала очевидной возможность принудительного исполнения указа президента — через суд, пояснили эксперты «Коммерсантъ».
❤️ Читайте подробнее на сайте
@fm_invest
Шарп оценочно выглядит неплохо, но за три месяца едва обогнали ключевую ставку. Вяло граждане подписываются... Надо видимо больше фоток симпатичных конгрессменш постить...
Читать полностью…
РОССТАТ ЗАФИКСИРОВАЛ ДЕФЛЯЦИЮ В РФ С 15 ПО 21 ИЮЛЯ НА 0,05%, ВПЕРВЫЕ С НАЧАЛА СЕНТЯБРЯ 2024Г 👀
Читать полностью…
