9710
Финансовый блог о тяжелой доле российского инвестора
📡 2Stocks-радар: 18 июля
▪️Очередная порция данных, опубликованная Росстатом и Банком России в преддверии заседания ЦБ, не дает регулятору повода для смягчения или сохранения нынешней жесткости ДКП. Инфляционные ожидания домохозяйств в июле снова заметно выросли.
▪️Российские экспортеры все чаще сталкиваются с проблемами при проведении платежей с Китаем на фоне расширения санкций США в июне: такие транзакции либо замораживаются, либо сильно задерживаются.
▪️Банк России обсуждает с Минфином и экспертным сообществом регулирование деятельности инвестблогеров.
▪️Сегодня ожидается обвал акций «Сургутнефтегаза» и «Транснефти» на дивгэпе. Отсечки, размеры и даты выплат, а также дни проведения собраний акционеров — все это в дивидендном календаре 2Stocks.
@twostocks
💰 Дивиденды! Объем дивидендных выплат российскими компаниями растет из года в год! Дивиденды реинвестируются опять в фонду, тем самым толкая курс акций и доход дивидендных портфелей вверх.
INVестник публикует рекомендации и решения по дивидендам российских компаний, а также инвестпрогнозы и мнения ведущих аналитиков!
❗️Иметь актуальную и своевременную информацию о том, кто, сколько и когда заплатит их — важнейшая необходимость роста твоего инвестиционного дохода!
👉 Подпишись на INVестник! Канал Андрея Волкова, топового инвестстратега Московской биржи. И ты не пропустишь ни одной рекомендации, решения или прогноза по дивидендам!
Инвестируете в корпоративные, высокодоходные облигации (ВДО) и не хотите ошибаться в их выборе?
ИнвестСейф — канал, на котором ежедневно публикуется финансовый анализ эмитентов с определением платежеспособности, долговой нагрузки, вероятности дефолта (инвестиционного риска).
Свежие разборы компаний: Джи-Групп, Маныч-Агро, РКК, Лизинг-Трейд, Сэтл Групп, ВУШ и др.
Всего более 200 эмитентов!
А также:
— 🔥 ТОП и АнтиТОП облигаций (недавно вышло обновление!)
— "Лидеры роста" и "Лидеры падения"
— Информация о новых выпусках (размещениях)
Подписывайтесь, если еще не подписаны! 👇
/channel/investseif
🏗 IPO регионального девелопера «АПРИ»: первые мысли
Компания из Челябинска. Цена квадратного метра в этом регионе выросла более чем в 3 раза с 2019 года и сейчас составляет 140,4 тыс. рублей за кв. м. Есть проекты в Екатеринбурге, на острове Русский и в Краснодарском крае. Работает более 10 лет.
Важные факты о бизнесе
🟠 У «АПРИ» много и двух- и трехкомнатных квартир, так что сохранение семейной ипотеки тут очень кстати.
🟠 В 2023 году выручка составила 6,6 млрд рублей, чистая прибыль — 1,8 млрд рублей. В 2024 году рассчитывают сделать 2,5-3 млрд рублей чистой прибыли (+39-66% год к году).
🟠 Эмитент работает не первый год на рынке облигаций и ни разу не подводил инвесторов. Это большой плюс сегодня.
🟠 По проектному финансированию сейчас покрытие эскроу около 60%. В июне 2024 раскрывали большой объем в ключевых проектах.
⚙️ Предварительные параметры IPO
1) Сбор заявок с 22 по 29 июля. Начало торгов 30 июля;
2) Диапазон цены 8,8-9,7 рублей за акцию (соответствует капитализации 10-11 млрд рублей);
3) Цель — собрать от 0,5 до 1 млрд рублей;
4) Будет от 5% до 10% акций в обращении;
5) Все деньги пойдут внутрь, схема cash-in. Будут развивать проекты.
❗️Оценка: P/E 4,5-4,9, P/B 2,1-2,3. Оценили себя нормально, учли реальные оценки конкурентов и перспективы рынка.
💰 Дивполитика: до 50% от чистой прибыли по МСФО.
⚖️ Мнение 2Stocks
Ждем интервью с менеджментом и новых фактов. Будем присматриваться к этому размещению. Оценка все же выглядит непривычно. Последние размещения были более агрессивными.
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 16 июля
▪️Индекс Мосбиржи продолжает пикировать вниз. Не исключено снижение вплоть до 2800 пунктов.
▪️Торги акциями ВТБ возобновились после обратного сплита. Процедура заняла неделю — за это время индекс Мосбиржи успел просесть, так что теперь акции банка справедливо догоняют рынок, отмечают эксперты.
▪️Минпромторг составил план повышения утильсбора. Платеж на автомобили и другую технику будет расти до 2030 года.
▪️Сегодня ожидается снижение котировок МТС на 11-12% из-за дивгэпа. Ожидаемая дивидендная доходность по итогам 2024 года — 15,2%, подсчитал руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.
@twostocks
📱 Коллеги, а вы заметили нестыковку в сегодняшних релизах по обмену акций Yandex N.V.? Новые владельцы пишут, что расчеты по биржевому и внебиржевому обмену и выкупу завершены.
1) По биржевому обмену на Московской и СПБ Бирже вопросов нет. Его итоги были действительно были подведены здесь.
2) Но, простите, почему на сайте ЗПИФ «Консорциум. Первый» нет ни единого слова об итогах внебиржевого обмена/выкупа? (пруф: список релизов).
🧐 Таким образом, ЗПИФ раскрывал только итоги биржевого обмена на Московской и СПБ Бирже. Но сегодня отчитался о том, что завершил расчеты и по биржевому, и по внебиржевому обмену. Очень любопытно…
@twostocks
Яндекс завершил реструктуризацию
МКПАО «Яндекс» объявляет, что нидерландская компания Yandex N.V. закрыла сделку по продаже бизнеса Яндекса и полностью вышла из состава акционеров группы. До 31 июля 2024 года Yandex N.V. сменит название и прекратит использовать бренды Яндекса.
🟡МКПАО «Яндекс» — новая головная компания Яндекса, её основной владелец ЗПИФ «Консорциум.Первый».
🟡Тикер МКПАО «Яндекс» на Московской бирже — YDEX; торги акциями компании начнутся 24 июля.
☑️Сегодня мы оставим в названии нашего телеграм-канала только «YDEX» — наш новый тикер. Не теряйте! Мы продолжим рассказывать про наши бизнесы и технологии, результаты компании, важные новости о наших запусках и многое другое.
📺 Важное видео о том, как Элвис Марламов отбирает бумаги в свой портфель. Покупка компаний роста, но не по безумным мультипликаторам, а (!) по разумной цене. Рекомендуем, если вы пропустили наш майский онлайн-клуб по стратегии «Аленка Капитал».
https://www.youtube.com/watch?v=5I24nmgFWQA
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 12 июля
▪️Вчера после дивидендной отсечки «Сбера» и почти что пробоя вниз отметки 2900 пунктов по индексу Мосбиржи начались активные покупки. Бенчмарку важно закрепиться выше 3000 пунктов по итогам недели, чтобы вернуться в свой боковик.
▪️Золото подорожало на фоне данных о замедлении инфляции в США, из-за чего рынок усилил надежды на скорое снижение ставки ФРС, отмечает Bloomberg.
▪️СПГ-танкеры «Совкомфлота» вместо Европы могут отправиться в Азию. Эксперты считают, что компания будет больше поставлять в Китай и Турцию.
▪️Сервис «Самолет Плюс» оценили в 20 млрд руб. в рамках подготовки к pre-IPO. Компания планирует привлечь 825 млн рублей.
▪️Биофармкомпания «Промомед» провела IPO по верхней границе диапазона — 400 рублей. Оценка бизнеса составила 85 млрд рублей.
@twostocks
📈 КОРРЕКЦИЯ ЗАКОНЧИЛАСЬ ИЛИ ПОКА РАНО РАДОВАТЬСЯ?!
По информации от наших источников, вчера инвесторам активно прилетали маржин-коллы. Плюс многие резали позиции перед дивгэпом «Сбера». Дело в том, дивгэпы снижают уровень достаточности средств (УДС), так как котировки упали, а дивиденды еще не пришли.
Дополнительный навес предложения могут создавать держатели российских акций из дружественных стран. Для справки, Центральный депозитарий Казахстана призвал клиентов вывести российские бумаги из своего контура. Вероятно, значительная часть этих акций будет просто продана. В то же время мы не думаем, что в Казахстане хранится так много российских бумаг, чтобы обрушить рынок.
📈 Наш портфель не сильно потрепало на текущей коррекции
Причина — 2/3 его просто не торгуется. Запуск торгов «Яндексом» на Мосбирже перенесли на 24 июля, а X5 вернется на биржу не раньше сентября-октября. Остальная часть портфеля состоит из акций второго-третьего эшелона: «Абрау-Дюрсо», «Астра», CarMoney и Globaltrans.
В целом, для такого залива первые три бумаги чувствуют себя неплохо после сегодняшнего откупа. Драйверы и цели по акциям не меняются.
🚂Отдельного комментария требует только Globaltrans — наверное, единственная позиция, за которую мы переживаем (-27% — это не шутки).
Коротко — ожидаемых дивидендов может и не быть, так как компания в Абу-Даби, мажор в Казахстане, а деньги российским держателям должны идти через структуры Мосбиржи. После сегодняшней новости на РБК о российских акциях в финансовой инфраструктуре Казахстана риск невыплаты дивидендов возрастает в разы. Но доля в портфеле небольшая, пока продолжим держать как венчур. То ест либо пан, либо пропал.
По рынку с технической точки зрения должен произойти тест пробитой поддержки в районе 3000 пунктов. Там будет определяться, был ли его пробой ложным или тенденция на снижение продолжится. Впрочем, какого-либо стабильного тренда до решения по ключевой ставке (26 июля) не ждем.
☝️Очень интересный пост у Алексея Третьякова, которого мы безмерно уважаем, из УК «Ари Капитал» о том, что пока рано радоваться и что индекс Мосбиржи еще может сходить на 2700-2800 пунктов.
Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе» 👈
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 11 июля
▪️Вчера индекс Мосбиржи закрылся ниже 3000 пунктов, а сегодня дивгэп «Сбера» ещё добавит падения. Подавляющее большинство аналитиков ждет быстрого закрытия дивгэпа.
▪️Прирост средств граждан на депозитах бьет рекорды. По итогам года банкиры ожидают рекордного прироста средств физлиц в банковской системе — до 25%.
▪️Сегодня последний день сбора заявок на IPO «Промомеда». Но в текущих рыночных условиях вряд ли оно будет интересно инвесторам. Тем более продаться он пытается довольно дорого.
▪️Выплавка стали в первом полугодии 2024 года снизилась на 3%. Профицит предложения у трейдеров совпал со снижением спроса от основных потребителей.
▪️Эмитентам все сложнее выходить на биржу из-за падения фондового рынка. Эксперты не исключают, что часть компаний предпочтут остаться непубличными.
@twostocks
🎸 Уходим, уходим, уходим — ММВБ 3000. Или не уходим, коллеги?
@twostocks
👆 Важная история в канале у Игоря Шимко @igor_shimko. Сегодня попозже порассуждаем о том, что будет с акциями девелоперов на фоне ипотечных катаклизмов🌪
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 10 июля
▪️В третий раз в этом году индекс Мосбиржи на закрытии оказался ниже уровня 3100 пунктов. За день он потерял 2,5%, что является одним из самых сильных снижений с начала года. Участники рынка не ждут в ближайшее время возвращения полученных акционерами средств на рынок акций на фоне привлекательных доходностей облигаций и депозитов.
▪️Мосбиржа заявила о готовности запустить индекс инсайдерской торговли. Новый бенчмарк позволит инвесторам понять, находятся ли котировки под воздействием сделок инсайдеров.
▪️В Госдуме хотят установить верхние границы стоимости авиабилетов. Собеседники “Ъ” на авиарынке указывают, что инициатива может привести к убыткам для авиаперевозчиков.
▪️Банки Ozon и «Яндекса» обогнали конкурентов из топ-50 по приросту вкладов.
▪️10 июля — последний день для покупки акций «Сбера» под дивиденды. Завтра дивгэп, который потянет рынок вниз.
@twostocks
⛽️ Вспомнилась отличная картинка от Олега Кузьмичева. Кстати, гэп, на месте которого стоят знаки вопроса, закрывался довольно долго — 87 дней.
Гэпы этого сезона — особенные, потому что всем страшно и никто не понимает, как долго они будут закрываться. Высокая ставка уже укатывает рынок к 3000 пунктам по индексу Мосбиржи. Сколько она будет такой, кажется, не знает даже ЦБ 🤷♀️
/channel/kuzmlab/6820
@twostocks
⁉️ PRE-IPO — НОВЫЙ СПОСОБ СОБРАТЬ ДЕНЬГИ С ХОМЯКОВ?
После бума IPO на рынке набирает новый способ для компаний получить деньги от продажи акций — pre-IPO. Разбираемся, чем оно отличается от IPO и стоит ли участвовать в самом хайповом из них — «Самолет+».
🤔 Зачем компаниям pre-IPO?
Причина аналогична IPO — привлечь деньги за счет акционерного капитала часто выгоднее, чем брать кредит, особенно это актуально в период высоких ставок. В текущей ситуации для динамично развивающегося, но небольшого бизнеса ставка по кредиту может составить 25%. К тому же, новым акционерам не обязательно платить сразу, а если что-то пошло не так, то можно не платить вовсе.
Чего не скажешь о финансировании через получение кредита. Проценты по займам начисляются постоянно, да и кредиторы не дураки — всегда придут за своими деньгами.
🙄 Почему сразу не выйти на IPO?
К компаниям, вышедшим на биржу, предъявляется ряд требований, например, в части публикации отчетов, корпоративного управления, free-float и прочего. Не каждый эмитент готов стать публичным.
☝️Главные отличия pre-IPO от IPO
Первое — это ликвидность. Купив акции, вы фактически попадаете на внебиржевой рынок, где не так просто найти покупателя. Создатели платформы Zorko обещают некое подобие стакана, что несколько облегчит поиск покупателя, но мы почти уверены, что спреды между покупкой и продажей будут в районе десятка процентов.
Второе, возможно, самое приятное — 100% аллокация. Pre-IPO длится до того момента, пока весь объем не будет удовлетворен. Поэтому, если ваша заявка была удовлетворена, то весь объем акций будет зачислен.
❗️ГЛАВНЫЙ РИСК — КОМПАНИЯ МОЖЕТ СОСКАМИТЬСЯ, т.е. никогда не выйти на IPO. Или выйти на IPO не в те сроки и не по той оценке, что ожидалось. Мало кому хочется вложить в акции условно 100 рублей, а на выходе получить 80.
Даже в адрес публичных компаний часто звучат обвинения по поводу различных манипуляций в отчетах, чего уж говорить про непубличные.
👉 В следующем посте разберем первого подопытного — «Самолет+». Выложим завтра в течение дня. Не пропустите!
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 17 июля
▪️Вчера вечером на рынке происходили чудеса — резкий разворот от падения к росту на фоне статьи в NYT, которая вышла днем ранее. На самом деле если почитать оригинал, то о кардинальном завершении боевых действий там речи не идет.
▪️Сегодня утром по телеграму разлетелось заявление Дональда Трампа о том, что он думал о смягчении или отмене санкций против России в рамках потенциальной сделки по прекращению конфликта на Украине. Некоторые блогеры считают, что рынок может порасти на этом топливе.
▪️Наконец-то стала известна позиция Euroclear по разблокировке активов на фоне введения санкций на Мосбиржу. Депозитарий будет требовать не только лицензию Минфина Бельгии, но и лицензию OFAC США.
▪️Мажоритарные акционеры ПАО «ЕвроТранс» объявили байбэк по цене, которая почти в 3 раза выше рыночной — ₽350 за обыкновенную бумагу. На этом фоне котировки взлетели на 11,38%, до 117,9 рублей.
▪️Сегодня последний день для покупки акций «Сургутнефтегаза» и «Транснефти» под дивиденды, а завтра будут гэпы по этим бумагам. Отсечки, размеры и даты выплат, а также дни проведения собраний акционеров — все это в дивидендном календаре 2Stocks.
@twostocks
🍏 X5 — идея, которая вытянет наш портфель к концу года
Сегодня X5 Retail Group раскрыла операционные показатели по итогам II квартала. Общие продажи увеличились на 25,1%, до 963,9 млрд рублей год к году. Но фото график, подсмотренный нами у «Альфа-Инвестиций», который говорит о том, что X5 — это просто потрясающий растущий бизнес.
Выручка от сопоставимых продаж (без учета новых магазинов) выросла на 14,9% г/г, трафик группы — на 2,9% г/г, средний чек — на 11,7% г/г.
Операционный отчет подтверждает нашу основную мысль — выручка сети продолжает расти ускоренными темпами как за счет увеличения количества магазинов, так и за счет роста цен на продукты, таким образом, впитывая инфляцию.
Ждем финансовый отчет, чтобы оценить, нет ли просадки по маржинальности. Если нет, то это будет бомба💥
Сохраняем таргет в 3600-4000 рублей в зависимости от того, сколько акций и с каким дисконтом будет выкуплено у иностранных акционеров нидерландской X5 Retail Group N.V.
PS. Кстати, в заголовке мы немного перегнули. Наш портфель очень даже в неплохой форме — доходность 56%. Хотя, безусловно, текущая просадка съедает часть накопленной прибыли.
Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе» 👈
@twostocks
⁉️ КОГДА ЗАКОНЧИТСЯ ПАДЕНИЕ РЫНКА?!
В прошлом посте мы отмечали, что после первого пробития 3000 пунктов судьба индекса Мосбиржи будет решаться во время повторного теста пробитого уровня. Тест действительно состоялся буквально на следующий день, только закрепиться выше 3000 пунктов бенчмарку не удалось и он продолжил свое падение.
❗️Теперь ближайшей поддержкой по индексу Мосбиржи выступает зона в районе 2800 пунктов.
Причины падения с момента нашего последнего поста по рынку не изменились. Это как и негативные ожидания по поводу ключевой ставки (некоторые аналитики уже допускают 20%, как максимум в этом цикле), так и низкая дивдоходность на ее фоне.
Главная проблема для рынка — отсутствие сильного драйвера для переоценки. Им бы могла стать снижающаяся ключевая ставка или хотя бы ожидания по этому поводу, но на данный момент настроения направлены в другую сторону.
🍏 Из интересного: сегодня операционно отчиталась X5 Retail Group, которая занимает треть нашего портфеля и ждет «переезда». Забегая вперед, скажем, что отчет вышел сильным. Короткий разбор выпустим через пару часов.
@twostocks
Почему вам не стоит ничего планировать на 24 июля?
Потому что в этот день пройдет уникальное событие в мире трейдинга, которое происходит всего 2 раза в год — день онлайн торговли с Артёмом Назаровым
С 9:00 до 18:00 Артём с командой будут торговать в прямом эфире, а вы будете смотреть и торговать с ними БЕСПЛАТНО! 💸 Просто заходите в /channel/TradeZone_DOT, повторяйте сделки и зарабатывайте в реальном времени
9 денежных часов с единомышленниками: секреты прибыльных стратегий от команды TradeZone, разбор рынка акций и срочки РФ, США и крипты
❗️Все подробности и регистрация на бесплатную встречу, где будет только реальная практика, по ссылке /channel/TradeZone_DOT
А пока ждешь, забирай подарки в закрепе канала
👉🏻 «7 инвестидей с потенциалом дохода от 30 до 200%»
👉🏻 Урок по TradingView. Как проверять стратегии на демо-счете в TradingView
#партнерскийпост
⁉️ Почему личный потребительский опыт может обнулить ваш депозит?
Когда мы пишем про компании, то часто замечаем в комментариях, что инвесторы относятся к тому или иному эмитенту предвзято, основываясь на личном негативном или позитивном опыте.
Предвзятость может быть вызвана различными факторами, такими как прошлые успехи или неудачи компании, личные предпочтения и даже слухи или домыслы.
Например, если инвестор ранее успешно вложился в акции определённой компании, он может быть склонен продолжать инвестировать в неё, даже если ситуация на рынке изменилась.
Или магазин сети X5 около дома может оказаться не лучшим представителем сети, из-за чего потенциальный инвестор может подумать, что это плохая компания, игнорируя отчеты.
☝️Также стоит учитывать, что предвзятость может быть не только индивидуальной, но и коллективной
Коллективная предвзятость может формироваться под влиянием мнений аналитиков, СМИ и других участников рынка. Существует даже психологический эксперимент, где под влиянием других людей человек называл черное белым и наоборот.
Единственный способ избежать всего этого — слепо следовать фактам. И по возможности избегать плечей и шортов. Ведь рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы платёжеспособны.
Ставьте👍, если из-за негативного личного опыта или под давлением аналитиков и СМИ упускали хорошие идеи на рынке.
👍 - было дело
👎 - ну нет, я на такое не ведусь
@twostocks
📡 2Stocks-радар: 15 июля
▪️Правительство предпринимает шаги, способствующие ослаблению рубля. Кабинет министров уже второй раз за месяц понизил порог обязательной продажи выручки для экспортеров. На этот раз с 60% до 40%.
▪️Индия второй месяц подряд сокращает ввоз российских алмазов. Этот объем оценивался в $43 млн, что на 51% ниже год к году.
▪️Активное расширение бизнеса Т-банка при несоразмерном росте капитала привело к затяжному снижению норматива достаточности капитала. Это единственный системно значимый банк, который показывает такую динамику с осени 2023 года.
▪️Держатели депозитарных расписок Globaltrans опасаются, что могут быть лишены возможности реализации своих корпоративных прав, в том числе права на получение дивидендов.
▪️Сегодня возобновятся торги акциями ВТБ после обратного сплита. Ранее мы писали, почему покупка бумаг этого банка — не самая плохая идея.
@twostocks
🏦 Прибыль БСП падает — золотые времена для банка подошли к концу?!
Сегодня за полгода отчитался банк «Санкт-Петербург». Он интересен тем, что это единственный банк, котировки которого показывают приличный результат с начала года — более 50%. Попробуем разобраться, удастся ли кредитной организации и дальше радовать инвесторов или ее золотое время подходит к концу.
😱 Первое, что наверняка смутило инвеcторов — чистая прибыль упала на 11,7% год к году и составила 24,9 млрд рублей. Разовая оплошность или тренд?
Особенность банка в том, что он зарабатывает на высокой ключевой ставке! Чистый процентный доход по итогам полугодия вырос на 51,5% — до 33,6 млрд рублей.
А вот комиссионные и прочие доходы упали — на 16,3% и 60,4% соответственно. Но суммарно они составляют 9,6 млрд рублей, поэтому не критично.
Операционные расходы — 11,1 млрд рублей — на уровне прошлого года, что немаловажно, так как у других банков этот показатель растет.
☝️Некоторые отмечают рост резервирования, но влияние на прибыль банка на самом деле не сильное — за полгода резервы съели всего 2,1 млрд рублей.
ROE за I полугодие — 28%. Но во втором квартале наблюдается снижение этого показателя — до 22,8%. Банк оценивается в 0,84 капитала (P/B). Норматив достаточности— 20,9%.
⚖️ Мнение 2Stocks
Финансовый результат банка немного просел на фоне высокой базы прочих доходов в прошлом году, падения комиссионных доходов и роста резервов. Но по итогам 2024 года он способен заработать 50-55 млрд рублей чиcтой прибыли — P/E около 3x.
При этом у банка «Санкт-Петербург» есть возможность нарастить дивиденды, даже если чистая прибыль слегка упадет, за счет роста pay-out, но пока это остается основным драйвером.
@twostocks
🔹 Как правильно собрать портфель акций и облигаций?
🔹Стоит ли участвовать в первичном размещении облигаций?
🔹Стоит ли участвовать в IPO?
🔹У какого брокера самые низкие комиссии?
Ответы на эти и многие другие вопросы можете найти на канале Артёма "Инвестиции с умом".
Автор публикует свои сделки и ежемесячные отчёты c результатами, делает аналитические обзоры эмитентов, пишет о самых интересных событиях фондового рынка, делится подборками облигаций. Максимум понятной информации доступным языком.
Успейте подписаться, вот ссылка
/channel/+6QrOnGlX1rAzZTYy
🏦 Ммм, красивое. Но как будет в этот раз? (за фото спасибо «РБК Инвестициям»)
@twostocks
🏗 ЛЬГОТНУЮ CЕМЕЙНУЮ ИПОТЕКУ ПРОДЛИЛИ — ДЕВЕЛОПЕРЫ СПАСЕНЫ?
Сегодня «Самолет» представил сильные полугодовые операционные результаты. Объем продаж первичной недвижимости вырос на 75% и составил 170,2 млрд руб. (780,4 тыс. кв. м).
Таким образом, рост ключевой ставки на девелоперах никак не отразился! Спрос рос даже на фоне ожиданий отмены массовой льготной ипотеки, что позволило повышать цены.
📉 НО ПОЧЕМУ КОТИРОВКИ ПРОДОЛЖАЮТ ЛЕТЕТЬ В АД?!
❗️Есть важный момент — доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 79%.
С такими вводными рынок очень сомневается, что девелоперам удастся поддерживать текущие темпы продаж. Поэтому даже на, казалось бы, хорошем отчете «Самолет» продолжает пикировать вниз.
Сегодня вышла новость, что льготную семейную ипотеку продлевают. Девелоперы вздохнули с облегчением, без нее был бы совсем голяк в продажах. Но если человек уже воспользовался какой-либо льготной программой ранее, то он не сможет взять семейную льготную ипотеку. Дополнительно к этому идут условия, что ребенок должен быть не старше 6 лет, что существенно снижает круг потенциальных покупателей.
Конечно, застройщики уже успокаивают, что совместно с банками придумали различные программы рассрочки. Но за банкет кто-то должен платить. Кто же это? 🧐 Все эти программы так или иначе ведут к завышению цены на недвижимость, против чего категорически выступает ЦБ.
☝️Немаловажный фактор, что даже с льготной ипотекой доступность жилья резко упала из-за роста цен.
📈 Рост средней цены за квадратный метр у «Самолета» составил 23% год к году, достигнув 218,1 тыс. рублей по итогам шести месяцев 2024 года.
В итоге, как ни крути, спрос в ближайшие полгода сильно просядет, и застройщикам придется пожертвовать или маржой, или объемами продаж.
☝️Наше мнение по девелоперам остается неизменным: до отчета за III квартал, где будет понятен масштаб бедствия, в их сторону смотреть не стоит.
P.S. Ситуация в остальных застройщиках плюс-минус аналогичная. Да, у «Эталона» меньше доля ипотеки в структуре продаж (около 50% за 2023 год), но и по итогам 2023 они продали квадратных метров жилья, почти как в далеких 2017 и 2020 годах (т.е. весь рост выручки произошел за счет ценника). Так что если вдруг и покупать девелоперов, то пока «Самолет» лучший кандидат.
@twostocks
Готовы раскрыть секреты успешного бизнеса?
В мире предпринимательства каждая компания хранит свои уникальные "карты", и мы знаем, как их разгадать! 🚀
🔍 Наш канал Бизнес секреты — источник, где собраны самые ценные советы и стратегии от ведущих экспертов. Мы не просто предлагаем идеи — мы подсказываем, как превратить их в реальный успех!
💡 Любой бизнес — это совокупность секретов, которые легче подглядеть, чем открывать самостоятельно. И мы умеем находить эти ключи к процветанию.
Присоединяйтесь к нам, чтобы получить доступ к закулисью успеха, научиться управлять бизнесом эффективно и стать лучшей версией своего предпринимательского "Я"! 💼✨
Подпишитесь сейчас и откройте двери к новым возможностям!
https://minfin.gov.ru/ru/press-center?id_4=39161
‼️ Свежести про семейную ипотеку
Программа распространяется на семьи с детьми, где есть хотя бы один ребенок в возрасте до 6 лет.
Ставка по программе составит 6% в том числе и для жителей Дальнего Востока.
Сумма кредита — до 12 млн рублей для жителей Москвы и Московской области, а также жителей Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Для остальных регионов — до 6 млн рублей.
Заёмщик может оформить ипотечный кредит и на более крупную сумму: до 30 млн рублей в Москве, Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области и до 15 млн рублей в остальных регионах. Но в таком случае в части кредита выше установленного госпрограммой лимита будет действовать рыночная процентная ставка.
Первоначальный взнос — 20%.
При рождении ребенка можно рефинансировать ранее выданный кредит
📌 Обсуждение в комментариях в чате /channel/+RBBUh9gf7wJiY2Zi
Ниже накидайте ваши ответы в опрос, пожалуйста. Хоть так понять, насколько много потенциальной аудитории:
@igor_shimko
📈 Канал Инвестируй или проиграешь — ваш шанс не запутаться в этом сложном инвестиционном мире!
Если ещё не подписаны на него — обязательно это сделайте прямо сейчас, ведь наши публикации не случайно собирают там тысячи просмотров, а качественной аналитикой оттуда интересуются даже на «Финаме» и РБК.
Спешим вас уверить, вы всегда будете знать ответы на все интересующие вопросы:
❓Почему рынок РФ не валится, а растёт в последнее время?
❓Какие бумаги можно купить прямо сегодня, чтобы разбогатеть завтра?
❓Почему покупка юаня по 11+ руб. — это хорошо и перспективно?
❓ Как жить исключительно с рынка, на купоны и дивиденды?
👉 На эти и многие другие вопросы вы найдёте ответы на этом канале! Обязательно подписывайтесь, мы будем вместе анализировать рынок и зарабатывать вместе с вами!
Лучшая аналитика и самые перспективные дивидендные идеи от человека, который торгует на рынке с конца нулевых и успешно прошёл целый ряд кризисов, всегда зарабатывая на них. Помните, что кризис не страшен только бедному, но вы же не хотите оказаться в их числе?
#партнерскийпост
@twostocks
🏦 КАК БЫСТРО «СБЕР» ЗАКРОЕТ ДИВГЭП И ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО ДЛЯ РЫНКА?
«Сбер» отчитался за полгода, но сам отчет нам не сильно интересен, так как ежемесячные отчеты повторяют динамику. ИНТЕРЕСНО, КАК БЫСТРО «СБЕР» ЗАКРОЕТ ДИВГЭП?
☝️Главный фактор, способствующий закрытию дивгэпа, — следующие дивиденды должны быть больше предыдущих.
С этим, как видно из отчетов, у «Сбера» все в порядке. Прибыль по отношению к прошлому году больше, а значит, и дивиденды будут выше. Так что в закрытии дивгэпа мы не сомневаемся. Начиная с 2015 года, в среднем у «Сбера» на это уходит 35 рабочих дней.
☝️Основным из драйверов закрытия дивгэпа является реинвестирование дивидендов.
Но впервые складывается ситуация, когда текущий и прогнозный дивиденд сильно ниже ключевой ставки. Поэтому с реинвестированием могут возникнуть проблемы.
⁉️ Почему столько внимания к «Сберу»?
Если вернуться к весне прошлого года, то многие забыли, но тогда царили пессимистичные настроения. Все гадали, будут компании платить дивиденды или нет.
❗️Именно решение «Сбера» в марте прошлого года платить дивиденды дало отправной толчок к росту рынка.
Его захлестнула настоящая дивидендная лихорадка, толпа инвесторов кинулась скупать все подряд и что немаловажно — заработала.
Сейчас «Сбер» остается одной из немногих голубых фишек, которая не только не упала, но и умудряется обновлять локальные максимумы. В других акциях мы видим разочарование и исход инвесторов, так как немногие готовы смотреть, как их депозит не растет или даже падает, а ставки по вкладам дают 18%.
‼️СКОРОСТЬ ЗАКРЫТИЯ ДИВЭПА БУДЕТ ОЧЕНЬ ВАЖНА ДЛЯ НАСТРОЕНИЙ НА РЫНКЕ!
По оценкам «Ъ», основанным на данных Investfunds, в июне чистые привлечения в паевые инвестиционные фонды акций и смешанных инвестиций сократились в несколько раз по сравнению с маем и достигли минимума за четыре месяца.
📉 МЕДЛЕННОЕ ЗАКРЫТИЕ ГЭПА МОЖЕТ УСИЛИТЬ РАЗОЧАРОВНИЕ И ОТТОК КАПИТАЛА ИЗ АКЦИЙ!
👀 ПОЭТОМУ НИМАТЕЛЬНО СЛЕДИМ ЗА РАЗВИТИЕМ СИТУАЦИИ!
@twostocks
