209
О финансах, инвестициях и деньгах увлекательно.
🫥 Индексация заработной платы
Каждый работодатель независимо от формы собственности обязан индексировать зарплаты сотрудникам. Это прописано в Конституции. Однако, как говорили классики, дьявол кроется в деталях. Давайте понятным языком разберем нюансы.
Прежде всего, необходимо разграничить индексацию зарплат в бюджетном секторе и коммерческом.
👮🏻♂️👩🏼⚕️👩🏻🚒 Бюджетная сфера – индексация производится в порядке, установленном Трудовым кодексом и другими нормативными правовыми актами (например, постановлением правительства).
👩🏼💻👷🏻♂️👨🏻🏭 Коммерческая сфера – индексация в соответствии с положениями коллективного договора, соглашения, локальных нормативных актов работодателя.
Если с бюджетниками всё достаточно просто, то у частных компаний ситуация следующая: работодатели ком. сектора обязаны проводить индексацию заработных плат своих сотрудников, однако порядок – как часто это делать, в каком объеме и при соблюдении каких условий – они определяют самостоятельно. Последнее подтверждает письмо Минтруда.
❗️Важный нюанс: не определять вовсе - нельзя, какую-то механику в любом случае разработать надо.
📈 Что может быть принято в качестве способа индексации?
1️⃣ Использование индекса потребительских цен (ИПЦ)
Работодатель может ориентироваться на ИПЦ, который публикуется Росстатом. Если ИПЦ за год составил 107%, это означает, что цены выросли на 7%, и оклад можно увеличить на аналогичный процент.
2️⃣ Прогнозируемый уровень инфляции
Некоторые работодатели могут использовать прогнозируемый уровень инфляции, указанный в законе о бюджете. Например, если прогнозируется 4% на следующий год, оклад может быть увеличен на этот коэффициент.
3️⃣Установление собственного коэффициента
Работодатель имеет право установить собственный коэффициент индексации, который не должен быть ниже уровня инфляции. Например, работодатель может установить коэффициент 5% для повышения окладов.
4️⃣Индексация определенных выплат
Работодатель может решить индексировать только оклады или тарифные ставки, оставляя другие выплаты (например, премии) без изменений. Это также должно быть прописано в локальных нормативных документах.
✏️ Важные нюансы при индексировании зарплаты коммерческим работодателем:
Периодичность индексации: работодатель сам определяет, как часто будет проводиться индексация — ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.
Обязанность индексировать зарплату распространяется только на трудовые отношения: если Вы работаете по ГПХ - вам не обязаны индексировать зарплату.
Недопустима дискриминация при индексации: индексация только некоторым сотрудникам, разные методы расчета для разных категорий сотрудников, отсутствие индексации новичкам, сотрудникам, находящимся в отпуске, в т.ч. декретном.
Организация может избежать индексации, если она убыточна: в локальных нормативных актах может быть прописано, что индексация не проводится, если компания не достигла определенных финансовых показателей или не получила прибыль вовсе.
✔️ В сухом остатке, индексация заработной платы - это Ваша забота как сотрудника. Никогда не поздно договориться об этом или сменить место работы, если Вас что-то не устраивает.
Ваш Увлеченный Финансист
#управление_личными_деньгами
🫥 Эффект Пигмалиона или как инвесторы формируют реальность?
Сталкивались ли Вы когда-нибудь с выражением "наши мысли материальны" ? Бывало ли такое, что то, чего Вы боитесь больше всего, в какой-то период жизни реализуется на самом деле? Думаю, что многие если не испытывали такое, то уж точно слышали об аналогичном подходе от друзей и знакомых.
🐲 В Китае считается, что если ты родился в год Дракона, то тебя ожидает удача и величие. Китайские дети, родившиеся в год Дракона, действительно учатся лучше, чем дети, родившиеся в другие годы по китайскому календарю, и чаще получают степень бакалавра или выше, свидетельствует исследование. Основной фактор, который влияет на образовательные успехи детей-Драконов, – позитивные ожидания их родителей, становящиеся в итоге самосбывающимся пророчеством. Матери и отцы Драконов изначально ожидают, что их дети будут более успешны, чем дети, рожденные в другие годы.
🪙 В результате родители тратят больше времени, средств и усилий на то, чтобы их Драконы преуспели, и даже дают им больше карманных денег и поручают меньше обязанностей по дому, чтобы они могли больше сосредоточиться на учебе. Хоть и генетически, и физиологически, и как правило экономически дети, рожденные в год Дракона, не отличаются от детей, рожденных в другие года, они в сухом остатке преуспевают чуть больше остальных.
⚙️ Такой эффект самосбывающихся пророчеств называют "эффектом Пигмалиона"; назван в честь греческого мифа о скульпторе Пигмалионе, который создал статую прекрасной девушки и влюбился в неё. Афродита оживила статую, и Галатея стала женой скульптора.
🫥 Чем этот эффект интересен для нас с вами? В мире инвестиций и трейдинга эффект Пигмалиона может проявляться по-разному:
✔️ С одной стороны, инвестор, который верит в успех конкретной компании, может уделять больше времени изучению её финансовых показателей и перспектив развития. Это может привести к более обоснованному решению о покупке акций этой компании.
🗣 С другой стороны, если этот же инвестор чрезмерно и необоснованно верит в потенциал какой-то компании, то он может начать интерпретировать негативные события как позитивные, не замечая истины.
✔️ Может случиться и так, что аналитик, убеждённый в том, что рынок будет расти, может рекомендовать своим клиентам покупать акции, что может вызвать рост спроса и, как следствие, рост цен и прибыли.
🗣 Но может случиться и обратная ситуация: когда множество аналитиков видят на графике акций одну и ту же фигуру тех. анализа, начинают торговать акцию на понижение. Таким образом хорошая перспективная компания теряет свою капитализацию.
Надо ли стараться побороть данный эффект? Думаю, что непосредственно бороться с ним не стоит, но осознать и понять свою подверженность ему - крайне важно.
Когда Вы понимаете, что испытываете и чувствуете, можно отделить зёрна от плевел, т.е. разделить эмоциональное и рациональное. В таком случае становится гораздо легче анализировать и принимать наиболее выгодные для Вас решения.
Ваш Увлеченный Финансист
#лонгрид
Когда нет материалов для новых постов, я люблю постить мемы про работу
Не скучайте, вернусь скоро 🫡 зашиваюсь на работе 😅
#юмор
🫥 Синдром упущенной выгоды
Давеча на одном из каналов увидел довольно личную историю одного популярного автора. История была достаточно грустная и посвящена неудаче, которая была вызвана синдромом упущенной выгоды. Предлагаю кратко рассмотреть, что означает это явление на примере.
🌐 На дворе был 2021-й год. Один инвестор (назовем его Игорь) продолжительное время наблюдал за одной интересной акцией на фондовой бирже. Акция долгое время не двигалась, находилась в боковике, то есть торговая цена ходила в определенном промежутке от 1Х долларов США до 1,2Х долларов США.
📈 Но спустя время цена акции взлетела на 140%. Телеграм каналы ликовали, многие спекулянты писали, что акция вырастет еще минимум на 100% - это гарантированно. Отбросив все сомнения и страхи, Игорь купил акции этой компании.
🔼 Спустя еще небольшой промежуток времени акция выросла еще на 15%. Игорь подумал: вот он шанс, вот моя возможность заработать на фондовой бирже! Нельзя такую возможность упустить!
🛍 Своих денег на дополнительную покупку акций уже не было, поэтому инвестор решился взять кредитное плечо (=заемные (кредитные) средства, которые предоставляет брокер для покупки инструментов на бирже).
🚫 Как вы уже догадались, чуда не произошло: сработало много факторов (в т.ч. маржин колл крупного иностранного инвестора) и акции обвалились в цене до уровня полугодовой давности: весь рост в 200% был утерян. Игорь потерял бо́льшую часть вложенных в эту акцию средств.
⚡️ Инвестор из примера испытал FOMO (fear of missing opportunities = страх упущенных возможностей или синдром упущенной выгоды) - это навязчивая боязнь пропустить событие или выгодную возможность, в нашем случае — инвестиционную.
Игорь столкнулся со следующими факторами FOMO:
⚙️ Необдуманные решения. Инвесторы под влиянием FOMO могут принимать торопливые, эмоциональные решения, не проводя должного анализа рисков. Особенно ярко это проявляется в моменте повышенной волатильности на рынке.
🎮 Игнорирование рисков. Стремление не упустить возможность может мешать рациональному оцениванию рисков, в результате чего инвестор может вложиться в активы без достаточного анализа и попасть в убытки.
Как можно было бы избежать ситуации как у Игоря?
1️⃣ Холодная голова - ваш лучший друг в мире инвестиций. Никому не верьте на слово, проверяйте всю информацию, которую вам предоставляют, включайте критическое мышление.
2️⃣ Не делайте сделки ради сделок. Каждое движение на фондовом рынке должно быть проанализировано и продумано настолько, насколько это возможно.
3️⃣ Диверсификация и контроль рисков. Народная мудрость гласит «не храни все яйца в одной корзине». В этом выражении больше смысла, чем можно себе представить.
4️⃣ Более древние ребята (древние римляне) придерживались еще одного принципа - In dubio abstine, что дословно переводится как «при сомнении - воздержись». Если у вас нет конкретной цели, вы сомневаетесь в том, что делаете - лучше не делайте.
Как вы уже, наверное, догадываетесь, никакого Игоря нет. Убыток от позиции составил около 3 тыс. долларов США.
✍️ Напишите в комментариях, какая это могла быть акция, и был ли у вас подобный опыт в инвестициях
Ваш Увлеченный Финансист
#инвестиции
🫥 Финансовая подушка (ч.4)
В рамках обратной связи получил комментарий следующего характера: «Необычный подход в твоём посте. Почему для формирования подушки нельзя использовать другие инструменты, например, облигации?». Это дало мне импульс на написание четвертой части с целью рассказать, почему некоторые инструменты не подходят для фин.подушки.
1️⃣Ценные бумаги на фондовом рынке
Данный тип инструментов не подойдет по двум причинам:
а) с существенной долей вероятности потребность в финансовой подушке (потеря работы или дохода) случится в экономический кризис, а в такое стрессовое время ценные бумаги, как правило, дешевеют. Цена той же акции или облигации не всегда отражает истинную стоимость актива, но в момент, когда вам понадобится её продать, вы можете потерять часть вложенных денег.
б) ценные бумаги не всегда можно назвать «ликвидным вложением». У ряда брокеров в России вывод денежных средств с брокерского счета может занимать до 2-х рабочих дней. А ситуации в жизни могут разные: деньги могут понадобиться в пятницу вечером, а фондовый рынок открывается только в понедельник (или вообще не открывается несколько недель)
2️⃣Золото
Про золотые слитки вы, дорогие читатели, уже все прекрасно знаете (тык, тык и тык). Однако, мы не проговорили в прошлый раз, как двигается цена золота. Если коротко, то цена в долларах США и, конечно же, в рублях, может долго падать или вообще не расти (как было с осени 2020 по осень 2023 гг.). Конечно, на длинном горизонте золото показывает пусть и скромную, но доходность, однако этот инструмент не удовлетворяет как минимум одному требованию к финансовой подушке - ликвидности.
Если вы реализуете свой золотой слиток в тихое время в стабильный период инфляции и курса доллара, то у вас не будет трудностей. Однако, как говорится, беда не приходит одна, и в случае ЧП быстро обернуть вложение в золото в форму наличных денег в период шока или кризиса не получится (за скорость придется дать дисконт).
3️⃣Недвижимость
Как бы мне не хотелось сказать вам, дорогие подписчики, что вложения в недвижимость - это прекрасный инструмент для формирования финансовой подушки и что цены на жилую недвижимость в России выросло на 150% за последние 6 лет (2018—2024 гг.), это совсем не так. Квартиры и апартаменты, как и золото, обладают ключевым drawback, который не позволяет использовать их как инструмент для фин. подушки - это ликвидность.
Средний срок экспозиции однокомнатной квартиры в Москве, по данным Дом.Клик, в августе 2024 г. составлял 56 дней. То есть с момента публикации объявления на агрегаторах до момента заключение сделки должно пройти почти 2 месяца, что есть непозволительная роскошь в момент финансовых неурядиц. При этом чем больше квартира по площади - тем больше срок экспозиции.
Таким образом, настоятельно прошу вас здраво оценивать финансовые инструменты, в которых вы планируете хранить финансовую подушку, на предмет удобства, безопасности и ликвидности. Надеюсь, что этот цикл статей был для вас полезен.
Ваш Увлеченный Финансист
#управление_личными_деньгами
Про ипотеку тоже отдельно поговорим
#безтега
Актуальная линейка айфонов. Удивительно, что доступны сразу три последних поколениях базовых айфонов.
Читать полностью…
🫥 Финансовая подушка (ч.1)
Я надеюсь, что многие из вас ждут пост о том, как составить инвестиционный портфель, как им управлять и что в него купить (нет, я не знаю, стоит ли сейчас покупать Сбер). Но как я указывал ранее, инвестиции всегда сопряжены с риском и чем большая доходность вам требуется, тем более рискованные будут инвестиции.
🌟 Однако в жизни бывают абсолютно разные ситуации: потеря работы, болезнь близкого человека или, скажем, пожар или ДТП - каждая из них требует единовременных и/или повышенных расходов. В такие моменты ваши инвестиции не всегда могут оказаться в хорошем состоянии: например, во время экономического кризиса вас сократили на работе, а ваши акции или другие активы находятся на исторически минимальных значениях. Чтобы избежать таких ситуаций финансово-грамотные люди имеют т.н. финансовую подушку.
Финансовая подушка — это резервный фонд денежных средств или иных ликвидных активов, который может помочь в случае непредвиденных расходов или потери основного источника дохода. Это сумма денег, которую можно быстро и без проблем получить в нужный момент.
Формирование финансовой подушки (если у вас её еще нет) может происходить в несколько этапов:
1️⃣Накопления на 1-2 скромных месяца жизни. Этой суммы должно хватить для того, чтобы вы и ваша семья (при наличии) смогли просуществовать в течение 1-2 месяцев на голодном пайке, то есть при минимальных расходах. Этот шаг - самый сложный, но дальше будет легче.
2️⃣Накопления на 5-6 скромных или 2-3 текущих месяцев жизни. На данном этапе вы уже понимаете, что в случае неприятных обстоятельств мы сможете управлять своими расходами: если у вас небольшой временной лаг между переходом с одной на другую работу или несезон на фрилансе, то вы без особых проблем продержитесь 2-3 месяца. Но если ситуация плачевнее - сможете ужаться до решения ваших финансовых проблем.
3️⃣Накопления на 12-18 скромных или 6-9 текущих месяцев жизни. Это предфинальный этап, на котором формируется привычка держать в голове, что у вас есть сбережения и что в случае неприятных ситуаций вы справитесь.
4️⃣Накопления на 24-30 скромных или 12-15 текущих месяцев жизни. Идеальный этап, в котором вы понимаете, что в случае проблем с доходами или просто в случае усталости / при потере мотивации на текущем месте занятости вы можете взять «неоплачиваемый отпуск» и подумать о себе без ущерба своему уровню жизни.
Можно больше? Можно больше, но целесообразность таких сбережений теряется: фин подушка - это тот резерв, который лежит в самом ликвидном виде и не подразумевает принесение дополнительного дохода. Если положить в нее слишком много, то вы упустите, чтобы деньги работали сами на себя.
Почему я предлагаю формировать фин подушку поэтапно? Потому что браться за большую цель, как правило, сложно, страшно и существует большой соблазн либо все бросить, либо оставить на пол-пути. Чтобы такого избежать, легче разделить одну большую цель на несколько маленьких и идти к ней постепенно в своем темпе.
Как сформировать подушку и что в нее должно входить обсудим в следующих постах
Ваш Увлеченный Финансист
P.S. А у вас есть подушка?
😀 - да, сплю спокойно
🔥 - на пути к своей цели
🤝🏻 - начинаю свой путь
#управление_личными_деньгами
‼️Павел Дуров освобождён из под стражи в зале суда!
Bloomberg ✅
🫥 Что такое SPO, доп.эмиссия и байбек?
Мы уже с вами знаем, как проводятся раунды финансирования, что такое pre-IPO и что такое IPO. Однако, список возможных действий с акциями компании не ограничивается только этим. Давайте разбираться.
Дополнительная эмиссия акций компании (a.k.a. допка) - это процедура выпуска дополнительных акций компании к уже имеющимся. В результате этой процедуры происходит размытие долей действующих владельцев компании: например, если ранее у каждого из двух акционеров было по 1 млн акций и доля каждого акционера была 50%, то после доп.эмиссии у каждого из них будет всё так же по 1 млн акций, но доля в капитале будет уже 33,3%. Подробнее логику и наглядный расчет я давал здесь
SPO (secondary public offering или вторичное размещение акций) - процедура продажи ранними инвесторами компании акций компании на публичном рынке (после проведенного IPO). Кто такие ранние инвесторы и как они могли купить акции раньше Вас - мы разобрали вот здесь и здесь.
🔴 В данном случае фонды, у которых есть акции компании, желают их продать розничным инвесторам и организуют для этого размещение. Причин у фондов провести SPO может быть множество: желание зафиксировать прибыль, инвестировать в другой бизнес или просто ощущение переоцененности компании. Важно, что размытия долей, как в случае с доп.эмиссией, не происходит: если вы купили какое-то время назад акции на IPO, то при SPO ваши права на компанию и доли участия в ней не изменятся.
Buyback (a.k.a. байбек или обратный выкуп) - процедура, при которой компания, выпустившая акции (эмитент), покупает обратно свои же акции на фондовом рынке. Зачем это нужно, если у компании все хорошо и деньги есть?
1️⃣ Избыток заработанных денег компания может потратить на байбек, чтобы поддержать цены акций => чтобы весь рынок и все интересанты увидели, что у компании все круто.
2️⃣ Кроме того, байбек может использоваться вместо выплаты дивидендов: существует налоговая льгота (как в РФ, так и в США), если достаточно долго держать акции и не продавать их. В то же время с дивидендов вы всегда заплатите налог с полной суммы (13%+ в РФ и еще больше в США).
3️⃣ Компания может использовать выкупленные с рынка акции для поощрения топ-менеджмента за выполнение поставленных целей или для финансирования иных проектов: акции, как и иное имущество, имеющее стоимость, можно отдать в залог финансирующей организации, чтобы получить финансирование.
Таким образом, акции компании-эмитента - это не что-то статичное: их выпускают, выпускают еще, продают и покупают, то есть они постоянно в обороте у развивающихся компаний. Однако, сколько в действительности стоит акция компании и как, собственно, определять эту стоимость на каждом этапе развития - большой и важный вопрос, который мы с вами рассмотрим отдельно.
Ваш Увлеченный Финансист
#лонгрид
🫥 Свод постов
Уважаемые подписчики (завсегдатаи и вновь прибывшие).
В этом посте будет сформирован небольшой свод по наиболее интересным тематикам. Данный пост будет время от времени обновляться.
Банковские продукты
1. О банковских вкладах.
2. Почему Ваш вклад никуда не пропадёт в случае банкротства Вашего банка?
3. Налог на банковские вклады: что нужно знать
4. Как пользоваться кредитной картой: 7 правил
Золотые слитки
1. Как купить золотой слиток?
2. Как хранить золотой слиток?
3. Как продать золотой слиток?
Автомобили
1. Почему в 2024 г. автомобили такие дорогие в России?
2. Экономика эксплуатации личного автомобиля
3. Как купить первую машину?
4. Как жить с автомобилем в гармонии?
5. Извечный спор: BMW vs Mercedes Benz
Финансы компаний
1. Что значит быть акционером компании (часть 1, часть 2, часть 3)
2. Как начинающие компании привлекают деньги?
3. Что такое IPO простыми словами?
4. Что такое pre-IPO?
5. Что такое SPO, доп.эмиссия и байбек
Благодарю за всё.
Ваш Увлеченный Финансист
#без_тега
🫥 Что такое pre-IPO?
⚙️ Ранее мы с вами уже разобрались, что такое акции компании, как начинающая компания может привлечь финансирование, а также выход компании в полностью публичную плоскость (выход на IPO).
🗣 Думаю, что многие слышали не совсем ясный термин "pre-IPO". Интуитивно происходит ассоциация, что это какое-то "предофициальное айпио". Дьявол, как всегда, кроется в деталях, поэтому давайте разбираться.
Pre-IPO - это процесс продажи акций компании неопределенному кругу инвесторов за некоторое время до полноценного IPO. По сути, это последний раунд привлечения инвестиций перед выходом на биржу - Раунд С, как мы с вами уже обсуждали ранее.
Pre-IPO позволяет сделать следующее:
🫥 привлечь последний круг венчурных инвесторов, которые готовы инвестировать крупную сумму денег за дисконт в оценке;
🫥 обкатать бóльшую часть процедур перед выходом на IPO (оценка, аудит, маркетинг и др.);
🫥 подогреть интерес розничных инвесторов перед выходом на биржу.
🌎 Интересный международный пример размещения акций через pre-IPO - это размещение компании Alibaba (по-нашему, Алиэкспресс).
📈 За несколько месяцев до выхода на Нью-Йоркскую биржу они объявили последний раунд привлечения инвестиций. Ози Аманат (не Осборн), венчурный капиталист из Сингапура, приобрел пакет акций по 60$ за штуку. Спустя время, в момент выхода на биржу акции стоили уже 90$. На пике в 2020 г. акции стоили 307$.
🪙 К сожалению, в августе 2024 акции стоят 79$ за акцию. Я не нашел сведений, продал ли господин Аманат свои акции, но в любом случае его инвестиции принесли положительный финансовый результат к настоящему моменту.
🇷🇺 Что касается России, то в нашей стране эта практика только начинает развиваться. В 2019 г. был принят закон 259-ФЗ "О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ..", который позволяет специальным операторам (инвест. платформам), деятельность которых строго регулирует ЦБ РФ, продавать розничным инвесторам акции развивающихся компаний.
💎 Ключевые моменты российской практики:
1️⃣ макс. сумма, которую может привлечь компания - 1 млрд руб. Если хочет больше - добро пожаловать на IPO.
2️⃣ инвестор без статуса "квалифицированный" может инвестировать в такие стартапы не более 600 тыс. руб. в год. "Квалифицированный" - неограниченно.
3️⃣ расходы компании на привлечение инвестиций - от 5% до 9% в зависимости от суммы (чем больше - тем дешевле). Для сравнения: в среднем при выходе на IPO компании уплачивают 3-4% от суммы привлечения инвестиций.
🟡 Как отмечает Дилшод Ибрагимов, директор по развитию премиальных сервисов Т-Инвестиций, на горизонте трех лет на IPO планируют выйти 40–50 компаний, часть из них перед этим будет тестировать рынок через pre-IPO. Поэтому данная ниша будет достаточно активно развиваться.
💸 Если Вы хотите и дальше погрузиться в эту тему, то рекомендую в первую очередь ознакомиться с сайтом ЦБ РФ, где размещен реестр аккредитованных операторов инвестиционных платформ. Перейдя на сайт любой из платформ, Вы сможете найти компании, в которые можно инвестировать, а также все существенные условия. Из тех операторов, которые у меня на слуху - это Zorko и Rounds.
Как обычно - прошу Вас думать своей головой и делать свои выводы.
Ваш Увлеченный Финансист
#управление_личными_деньгами
#лонгрид
🫥 Что такое IPO простыми словами?
Мы с вами разобрали, как компании могут привлекать деньги, пока они не стали большими (провести раунды финансирования и привлечь деньги от FFF, фондов, инвест. компаний или гранты).
Предположим, что условная компания по печати мебели на 3D принтерах привлекла достаточный объем инвестиций, завоевала небольшую долю рынка и имеет стабильно растущие денежные потоки. Какая у компании может быть дальнейшая стратегия? Тезисно:
1️⃣требуется бóльшая публичность компании, чтобы о ней знали различные интересанты: покупатели товаров/услуг, инвесторы, кредиторы, поставщики сырья, партнеры и др.;
2️⃣ необходимы дополнительные инвестиции в развитие: захват новых рынков, разработка новой линейки продуктов, повышение качества текущих продуктов, инвестиции в НИОКР;
3️⃣ действующие акционеры желают получить рыночную и независимую оценку своих акций на основании мнения широчайшего круга иных инвесторов;
4️⃣ действующие акционеры желают частично или полностью продать свои акции другим инвесторам.
Чтобы справиться с этими вызовами существует процедура под названием IPO.
IPO (Initial Public Offering) — это процесс первичного публичного размещения акций компании на фондовой бирже. Это важный шаг для компании, который позволяет ей привлечь капитал от широкого круга инвесторов и повысить свою репутацию.
Процесс IPO включает в себя несколько этапов:
➖ Подготовка. Компания проводит аудит финансовой отчётности, нанимает инвест. банк для организации размещения акций и получает консультации юристов и аудиторов. На этом этапе компания также определяет цену размещения своих акций. Это занимает 4-12 месяцев в зависимости от состояния компании.
➖ Road show. Инвестиционный банк организует встречи с потенциальными инвесторами, чтобы представить им компанию и её перспективы. Во время «роуд-шоу» компания может получить предварительные заявки на покупку акций от инвесторов. Обычно занимает от 3 недель до 2 месяцев
➖ Формирование книги заявок (букбилдинг). На основе полученных предварительных заявок формируется книга заявок, которая отражает спрос на акции компании со стороны инвесторов. Компания может использовать эту информацию для определения окончательной цены размещения. Обычно занимает неделю.
➖ Размещение. Акции компании размещаются на бирже, и инвесторы могут начать их покупать. Цена размещения обычно устанавливается на уровне, обеспечивающем максимальный спрос со стороны инвесторов. Назначается дата, обычно через несколько дней после закрытия книги заявок.
➖ Начало торгов. После размещения начинается торговля акциями компании на бирже. Цена акций может колебаться в зависимости от спроса и предложения на рынке.
Выход компании на IPO - это всего лишь один из этапов развития компании. Он занимает много времени, требует много сил, но в результате получается win-win-win:
✔️ ранние инвесторы получают возможность продать частично или полностью свою долю и зафискировать прибыль;
✔️ новые инвесторы получают возможность инвестировать в растущую или стабильно работающую компанию (возможно, с перспективой получать дивиденды);
✔️ компания становится более публичной и узнаваемой, доверие со стороны интересантов к ней вырастает, новое финансирование позволит реализовать выбранную стратегию;
Ваш Увлеченный Финансист
#лонгрид
🫥 Деньги как бы есть, но на самом деле их нет
На днях близкий товарищ столкнулся с не самой приятной ситуацией, связанной с личными деньгами. Он решился поменять свой старый автомобиль на автомобиль посвежее. Для этого выставил объявление на самом популярном сайте с объявлениями о продаже автомобилей (не буду называть, вы все и так знаете его, а за рекламу мне не платят ггг), и вдобавок предложил машину своему соседу по даче. С объявлениями было тихо, а вот сосед через пару дней "созрел". Однако, сосед попросил попросил об услуге: 40% стоимости сейчас и 60% через месяц.
🗣Мой товарищ обрадовался и начал искать новый автомобиль для покупки. Через неделю поисков он нашел тот самый вариант, который хотел - черный внедорожник по комфортной цене. У продавца внедорожника аналогично попросили рассрочку: 30% сегодня и 70% через месяц (ну сосед же должен отдать долг и заплатить - сто лет ведь знакомы).
😱 Через 3 недели ситуация складывается следующая: сосед не сумел найти деньги на оплату остатка (какие-то проблемы на работе), а продавец внедорожника звонит и спрашивает: "ало, ну как там с деньгами?"
🗣 И в этот момент мой товарищ хватается за голову и понимает: деньги у него как бы есть, но как бы их и нет..
Такая ситуация называется "кассовый разрыв" - финансовое положение, при котором покупатель Ваших товаров/услуг обязался произвести оплату с отсрочкой платежа, а Ваши поставщики требуют одномоментной оплаты. С такой ситуацией люди часто сталкиваются, когда недооценивают риски и/или неграмотно планируют свой бюджет.
Как справиться с такой ситуацией:
1️⃣ Попытаться передоговориться с поставщиком.
Можно предложить компенсировать неудобства или пообещать дать более выгодную цену в следующий раз. Однако, порой можно попытаться просто объяснить ситуацию - иногда это помогает.
2️⃣ Экстренно найти деньги на оплату.
Я не одобряю пользоваться такими услугами, но если вы уверены на 100% в том, что деньги Вы получите в ближайшее время, то можно воспользоваться кредитной картой в рамках беспроцентного периода.
3️⃣ Попросить взаймы у друзей. Последний вариант, который я не одобряю от слова "совсем"..
Чтобы избежать кассового разрыва, можно предпринять следующие шаги:
1️⃣ Планировать бюджет.
Определите свои доходы и расходы, чтобы понимать, сколько вы можете потратить без ущерба для финансов.
2️⃣ Создавать резервный фонд.
Откладывайте часть доходов на случай непредвиденных расходов. Это поможет вам справиться с временными трудностями без необходимости брать кредит.
3️⃣ Избегать импульсивных покупок.
Прежде чем совершить крупную покупку, подумайте, действительно ли она вам нужна.
4️⃣ Рассмотреть возможность дополнительного заработка.
Если у вас есть свободное время, рассмотрите возможность подработки или фриланс-проекты.
😥 В итоге, мой товарищ сумел вернуть свой старый автомобиль, а от нового пришлось на некоторое время отказаться. Объявление, кстати, так и висит на агрегаторе с пометкой: без рассрочки..
Ваш Увлеченный Финансист
#управление_личными_деньгами
Интересно, конечно
Поживем - увидим
#макроэкономика
Помню, когда устраивался на первую работу, нас было порядка 20 человек в потоке, которых собрали одновременно на подписание трудового договора.
Я подписал последним, потому что внимательно вчитывался 😀
Держите мем с Работышем 😀
Всем хороших выходных
#юмор
Dictum factum = сказано - сделано ✅
И не важно, что прошло 3 месяца, а не пара дней 😃
🫥 Финансовая подушка (ч.3)
Итак, мы выяснили, зачем нужна финансовая подушка и какими способами её можно сформировать. Предлагаю теперь разобрать, в каких инструментах стоит её хранить, чтобы это было:
а) удобно;
б) безопасно;
в) ликвидно.
Прежде всего, необходимо определиться, в какой валюте стоит хранить свои с трудом заработанные сбережения. Большинство из нас понимает, что существенная часть товаров и услуг, которые мы потребляем, зависит от самой популярной валюты в мире, на долю которой приходится почти половина мировых банковских расчетов - доллар США.
При этом за последние несколько лет мы видели колоссальную волатильность (=изменчивость) курса рубля к доллару: 134 и 101 рубль за $ в марте’22 и в октябре’23, а также 54 рубля в июне’22. Таким образом, полностью хранить подушку в долларе не стоит, но сложить в эту валюту 20-40% сбережений будет хорошим решением, которое позволит вам взять на себя умеренный риск курсовой разницы.
Далее рассмотрим непосредственно инструменты, а в конце расскажу, как я формирую собственную подушку.
1️⃣Банковские вклады
Данный инструмент обладает необходимой предсказуемостью (мы заранее знаем, сколько % дохода получим), а также невысоким риском потери вложенных средств. Про стратегию использования банковских вкладов я уже рассказывал, но проговорим еще раз: при открытии вкладов обращайте внимание, что в случае неприятного развития событий вам резко понадобятся деньги со срочного вклада без опции снятия и пополнения, доход от вклада, как правило, будет перерасчитан по ставке 0,01%.
Чтобы с этим не столкнуться, можно:
а) открыть несколько мелких вкладов (раздробить сбережения);
б) открыть вклад под более низкую ставку, но с функцией снятия и пополнения.
2️⃣Наличные деньги
На момент написания поста оборот иностранной валюту в РФ не ограничен, как и оборот наличных рублей.
В случае хранения крупной суммы денег вы сталкиваетесь:
а) с риском физической утери д/с (кража, потоп, пожар);
б) с невозможностью хотя бы частично спасти сбережения от инфляции (наличные деньги не приносят дохода).
Однако в жизни могут случиться разные ситуации и иметь небольшую, но не маленькую часть сбережений в наличности - важная составляющая финансовой стабильности. По моему мнению, иметь одну зарплату под рукой (=один месячный доход) - наиболее выгодный вариант.
3️⃣Криптовалюты
Прошу не пугаться: речь не пойдет про высокорисковые активы, которые могут схлопнуться в ноль. В данном разделе мы поговорим про те криптовалюты, которые имеют непосредственную привязку к фиатным (=бумажным, государственным) деньгам - так называемые стейблкоины.
Почему я в принципе рассматриваю такой вариант:
а) на текущий момент хранение безналичной валюты (доллар США и евро) невозможно в банковской системе РФ;
б) с учетом турбулентности последних лет может оказаться жизненно необходимо иметь сбережения в иностранной валюте для собственной безопасности и безопасности своей семьи.
Самый популярный и доступный на сегодня вариант - это покупка USDT (привязка к доллару США 1:1) в Телеграмме. Поставьте 🔥, если нужно рассказать подробнее.
4️⃣Кредитная карта
Да, вы всё правильно поняли.
Опять же, в жизни могут случаться абсолютно разные ситуации, когда денег нужно резко и много. В данном случае кредитная карта - это не ежедневный инструмент для расчетов, а некое «плечо», которое позволит вам справиться с наплывом проблем.
Кредиткой нужно пользоваться в последнем случае, когда все остальные ваши сбережения исчерпаны, а проблему решать надо. Тем более, что просто открытая карточка не требует с вашей стороны никаких вложений и расходов.
В результате прикладываю свое распределение финансовой подушки на 12 мес. текущей жизни, которое, на мой взгляд, является оптимальным:
💸Вклады с опцией пополнения и снятия в банке А = 40%
💸Набор срочных вкладов в банке Б = 20%
💵Стейблкоины = 20%
💵Наличная валюта = 10%
💸Наличные рубли = 10%
Напишите, пожалуйста, в комментариях, что вы считали возможным инструментом для финансовой подушки, но что не попало в выборку 🤝🏻
Ваш Увлеченный Финансист
#управление_личными_деньгами
🫥 Финансовая подушка (ч.2)
Итак, мы разобрались, что такое финансовая подушка и какие существуют этапы ее формирования. Теперь давайте рассмотрим несколько практических способов, которые помогут вам в достижении этой цели.
Сутево, мы изучим вопрос с трех сторон:
- доходы
- расходы
- прочие активы
1️⃣Доходы
Перво-наперво стоит подумать, как можно увеличить свои доходы.
➖Если вы работаете в найме, подумайте, как вы можете заработать больше: улучшить свою эффективность и получить премию, научиться новым навыкам и получить повышение, или может быть перейти в смежную отрасль, где платят больше?
➖Если вы работаете на себя, стоит задуматься о поиске смежных ниш, увеличении клиентской базы, делегировании своих задач или в принципе о смене деятельности, если она не приносит желаемого дохода
➖А что насчет шабашек и халтурок? Если вы умеете хорошо играть на гитаре или прекрасно знаете французский язык, то почему бы не попробовать научить этим навыкам других людей? Или у вас получается делать очень вкусные десерты - можно предложить друзьям и знакомым изготовить что-то на заказ. Безусловно, это должно быть без ущерба текущему месту работы или бизнесу.
2️⃣Расходы
➖Оцените, в каких ситуациях вы переплачиваете за свой комфорт. Может быть, стоит попробовать добираться до работы не на личном авто, а на общественном транспорте? Та чашка кофе по утрам действительно вам нужна?
➖Подумайте над тем, за что вы платите, но чем вы не пользуетесь? Действительно ли вам нужны две подписки на платформы с кино? Если вы купили абонемент в спортзал и не ходите в него - верните деньги и не мучайте себя.
➖Как бы банально это не звучало - не ходите в магазин голодными. Те шоколадки и печенья, которые мерчендайзеры предусмотрительно положили на уровень глаз - не так уж сильно вам нужны.
➖При совершении крупных покупок - не стесняйтесь просить скидку у продавца. Помните: если не попросить - то никто ничего вам и не предложит.
➖В магазине не забывайте пользоваться дисконтными картами: экономия может доходить до 20% от суммы чека.
3️⃣Прочие активы
Никогда не поздно устроить уборку. Посмотрите вокруг себя: эти джинсы, которые вам велики (мы же отказались от печенья и кофе, лол), могут пригодиться другим людям, а книги могут понадобиться молодым студентам. Ваши классные наушники, которыми вы пользовались от силы пару раз, могут пригодиться начинающим меломанам. Не стесняйтесь зайти на Авито и продать то, что вам больше не нужно: вы освободите место для чего-то нового и вместе с этим заработаете денег.
Я уверен, что часть этих рекомендаций вы уже видели на других ресурсах или слышали от друзей/знакомых. Но уверяю вас, что все они не лишены смысла и помогут вам накопить финансовую подушку быстрее, чем вы могли себе представить.
Ваш Увлеченный Финансист
#управление_личными_деньгами
Что ж, поздравляю всех с этим событием!
P.S. Цикл айфонов в числах похож на девелоперский: новый айфон становится интересен для покупки примерно через 2-3 новых поколения (=года).
P.P.S. Хоть у меня и 13-ый, менять не готов, т.к. вау-эффекта не было
🫥 Что такое облигации (ч.2)
Мы выяснили, что компании могут привлекать деньги не только размывая контролирующие доли основателей (=продавать акции), но и кучей других способов - т.н. долговых инструментов. Давайте подробнее рассмотрим наиболее доступный для розничного инвестора способ финансирования деятельности компаний - покупка облигаций.
🕯 Облигация — это долговая ценная бумага, которую выпускает компания или государство. Покупая облигацию, инвестор даёт свои деньги в долг эмитенту (тому, кто выпустил эту бумагу) на определённый срок под процент.
Как различаются облигации?
⌛ По эмитенту (лицу, выпускающему ценную бумагу и привлекающему деньги):
а) Государственные: выпускают страны или отдельные регионы, чтобы покрыть дефицит бюджета.
б) Муниципальные: выпускают органы местного самоуправления, как правило, чтобы профинансировать различные проекты.
в) Корпоративные: выпускают компании, чтобы привлечь деньги на свое развитие.
Частные компании также могут размещать особый вид облигаций — коммерческие, которые распространяются адресно и по закрытой подписке. Но невозможно просто прийти на биржу и купить их.
💠 По сроку погашения (через какое время эмитент вернет Вам всю сумму номинальной стоимости):
а) Краткосрочные: срок погашения меньше года.
б) Среднесрочные: от 1 года до 5 лет.
в) Долгосрочные: больше 5 лет.
г) Бессрочные или вечные: срок погашения не установлен.
💸 По валюте выпуска:
а) Рублевые: купон и номинальная стоимость рассчитываются в рублях.
б) Валютные: их также называют еврооблигациями, даже если их цены в долларах или юанях.
🫥 По форме выплата процентного дохода:
а) Купонные облигации: назначается процентная ставка от номинальной стоимости (например, 17% годовых от номинальной стоимости в 1 тыс. рублей), затем Вы регулярно получаете купонный доход (ежемесячно, ежеквартально, раз в полугодие или в год).
При этом купон не обязательно фиксированный (17% в примере выше) - он может быть и плавающим: например, ключевая ставка Центрального банка + 2%. В таком случае, чем выше ключевая ставка, тем выше ваш купонный доход и, соответственно, наоборот.
б) Дисконтные облигации: при покупке они стоят ниже номинальной стоимости, но погашаются по номинальной. Например, вы купили облигацию с дисконтом — за 850 рублей, а когда срок ее действия закончился, получили за нее 1000 рублей — всю номинальную стоимость. Разница между ценой размещения и номинальной стоимостью и называется дисконтом = ваш доход.
📊 По типу погашения номинальной стоимости:
а) полное погашение номинала в конце срока: самый популярный тип облигации, когда инвестор получает тело долга (=номинальную стоимость облигации) в конце срока.
б) частичное погашение номинала в течение всего срока: инвестор получает выплаты как по купонам (процентам), так и части номинальной стоимости. Это позволяет эмитенту распределить долговую нагрузку на весь срок действия облигаций. Для инвестора этот тип бумаг может быть удобен в периоды низких процентных ставок, когда ожидается их повышение. Тогда возвращенную часть номинала можно будет реинвестировать под более высокий процент.
Прошу Вас помнить о том, что весь рынок выпущенных облигаций составляет 46,6 трлн руб., в то время как капитализация фондового рынка 54,9 трлн руб. (по состоянию на 01.08.24), что говорит нам о существенном значении облигаций на рынках капитала.
В следующих постах поговорим о том, как составить свой первый инвестиционный портфель.
Ваш Увлеченный Финансист
#лонгрид
🫥 Hyundai и Cyberpunk:2077
Признаюсь, я большой фанат игры Cyberpunk:2077 и не могу обойти стороной данную новость про новый концепт-кар от Hyundai ("хендай" или "хёндэ" - кому как нравится).
🔤 Компания Hyundai представила концепт-кар N Vision 74, который может стать новым этапом в развитии электромобилей. Ожидается, что автомобиль будет запущен в производство к 2030 году.
🏎 Концепт-кар имеет футуристический дизайн и оснащён передовыми технологиями. Он предназначен для тех, кто ценит скорость, комфорт и экологичность.
⌛ N Vision 74 оснащён полностью электрической силовой установкой, которая обеспечивает высокую производительность и дальность хода. Автомобиль также оснащён системой автономного вождения, которая позволяет ему самостоятельно передвигаться по дорогам.
🔝 Ожидается, что N Vision 74 станет одним из самых инновационных автомобилей своего времени. Он может изменить представление о том, каким должен быть современный электромобиль.
🔜 Еще в декабре 2023 года появлялись слухи, что Hyundai запустит N Vision 74 в мелкосерийное производство. Всего планировалось собрать 100 единиц (70 для дорог общего пользования и еще 30 для трека).
💬 Согласно тем же слухам, серийный N Vision 74 получит водородную установку и два электромотора, а суммарная мощность составит 800 л.с. А по информации издания The Korean Car Blog, отдача составит 775 л.с.
🏎 Hyundai не раскрывает никаких подробностей о сроках производства, кроме того, что автомобиль будет выпущен до 2030 года. The Korean Car Blog уверяет, что производство начнется в 2026 году, и что машину разрабатывают в инженерном центре Hyundai в Намьянге.
Я скромно испытываю чувство восторга
#funfact
🫥 Что такое облигации (ч.1)
Мы с вами довольно подробно разобрали, как основатели компаний привлекают деньги, продавая доли в своих компаниях и уменьшая свое участие: права на голосование по важным вопросам, права на получение дивидендов и права на остаток имущества при ликвидации.
💸 Однако, продажа акций - это далеко не единственный способ привлечь деньги - компании так же могут взять деньги взаймы, обязуясь выплатить n-ую сумму в определенный срок и кроме того заплатить сверх взятого - проценты. Рассмотрим, как компании могут привлечь и как Вы, будучи инвестором, можете эти деньги дать взаймы.
Для начала рассмотрим в целом, как компании привлекают долговое финансирование. Некоторые из таких способов могут быть следующими:
1️⃣ Банковские кредиты. Компания может обратиться в банк или небанковскую кредитную организацию для получения кредита на развитие бизнеса, инвестиционные проекты или другие цели.
2️⃣ Облигации. Выпуск облигаций позволяет компании привлечь средства инвесторов путём продажи долговых ценных бумаг. Это один из способов заёмного финансирования наряду с кредитами.
3️⃣ Лизинг. Лизинг — это форма аренды имущества с последующим правом выкупа. Компания может арендовать оборудование, транспорт или недвижимость, используя их в своей деятельности и постепенно выплачивая стоимость. В конце срока договора имущество переходит в собственность арендатора.
4️⃣ Коммерческие бумаги. Краткосрочные необеспеченные долговые ценные бумаги со сроком погашения до 270 дней. Они выпускаются крупными корпорациями для привлечения краткосрочного финансирования.
5️⃣ Факторинг. Услуга по управлению дебиторской задолженностью, при которой компания продаёт право требования долга факторинговой компании или банку. Фактор выплачивает компании часть суммы задолженности, а затем взыскивает её с должника.
6️⃣ Выпуск векселей. Вексель — это ценная бумага, которая удостоверяет обязательство выплатить определённую сумму в установленный срок. Компания может выпустить векселя для привлечения средств инвесторов.
7️⃣ Государственные программы поддержки. Компании могут участвовать в государственных программах поддержки малого и среднего бизнеса, которые предлагают льготные условия кредитования и субсидирование процентных ставок.
8️⃣ Международные рынки капитала. Крупные компании могут привлекать средства на международных рынках капитала через выпуск еврооблигаций или других долговых инструментов.
🕯 В общем и целом, если Вы - розничный инвестор с небольшим чеком, то для Вас доступен один инструмент долгового финансирования компаний - это облигации, которые торгуются на бирже. Они, как правило, выпускаются номиналом около 1 тыс. руб. и доступны в приложениях брокеров (рейтинг брокеров давал здесь).
📊 Какие бывают облигации, и как их выбирать рассмотрим в следующих постах.
Ваш Увлеченный Финансист
#управление_личными_деньгами
🫥 Эффект Конкорда
Если Вы сталкивались с тем, что досматривали непонравившееся вам кино в кинотеатре только потому что за билет уже уплачено или годами храните бытовую технику, которой Вы не пользуетесь, только потому что она дорогая, то спешу поведать, что Вы столкнулись с ловушкой невозвратных затрат (или эффектом Конкорда)
🫥 Это когнитивное искажение, при котором человек продолжает вкладывать ресурсы в проект или решение, несмотря на то, что они уже не принесут ожидаемой выгоды. Это происходит из-за того, что ранее вложенные средства становятся невозвратными затратами и человек стремится их окупить, даже если продолжение проекта или решения становится экономически невыгодным.
💻 Этот феномен влияет не только на индивидуальное поведение, ему подвержены и компании, и правительства. Он даже имеет второе название – «эффект Конкорда», по наименованию совместного проекта правительств Великобритании и Франции, ставшего самым известным примером ловушки невозвратных затрат и того, как она влияет на масштабные системные решения.
⚙️ В 1962 г. Великобритания и Франция договорились о совместной разработке «Конкорда» – сверхзвукового пассажирского самолета, способного долететь из Нью-Йорка в Лондон менее чем за три часа, примерно вдвое быстрее обычного самолета. Еще до того, как «Конкорд» начали выпускать, 16 авиакомпаний заказали более 70 таких самолетов. Но довольно быстро стало очевидно, что проект не окупит своих затрат, однако суммы, уже вложенные в него, служили для стран-участниц оправданием того, почему нужно продолжать вкладывать, что и происходило три десятилетия.
💵 Затраты на разработку, которые в начале оценивались в $130 млн, выросли до $2,8 млрд. При этом самолет оказался слишком шумным и из-за звукового удара не мог летать на максимальной скорости над землей – только над водным пространством, но из-за недостаточной дальности полета не мог использоваться для перелетов над Тихим океаном – только над Атлантикой. Билеты на него стоили слишком дорого для широкой публики; кроме того, он перевозил лишь сотню пассажиров, а топлива требовал вчетверо больше, чем способный перевозить более 400 человек Boeing 747.
🔖 С 1969 г., когда «Конкорд» совершил первый полет, за следующие 30 лет было выпущено только 14 самолетов для двух авиакомпаний, Air France и British Airways. Проект был закрыт в 2003 г.
Ниже приведу несколько советов, которые помогут избежать ловушки невозвратных затрат:
💠 Проведите анализ затрат и выгод. Прежде чем принимать решение о продолжении проекта или решения, проведите детальный анализ затрат и ожидаемых выгод, желательно безэмоциональный, на холодную голову. Если затраты превышают выгоды, возможно, стоит отказаться от проекта.
🌀 Сравните с альтернативными вариантами. Важно держать в голове общую стратегическую цель – это позволит сосредоточиться на выборе альтернативных вариантов и, если один не сработает, перейти к другим, а не фиксироваться на единственном способе, ощущая себя связанным невозвратными затратами.
📎 Обратитесь за советом. Если вы не уверены, как поступить, обратитесь за советом к экспертам, коллегам или друзьям. Помните: попросить помощи не стыдно.
Главный секрет, как избежать ловушки невозвратных затрат, – в понимании того, что, когда затраты невозвратные, они не имеют значения для будущих решений: эти решения должны исходить из будущих затрат и выгод, а не из того, что было сделано в прошлом, которое не изменить.
Ваш Увлеченный Финансист
#лонгрид
Это чувство называется FOMO. Про него тоже расскажу отдельным постом
Всем хороших выходных!
#юмор
Я, конечно, стесняюсь спросить, но где моя скидка за опт??
26 г = 20,99 руб.
52 г = 67,99 руб.
Компания Марс, задумайтесь 🤔
UPD: купил два маленьких милкивея вместо одного большого
#юмор
🫥 Как начинающие компании привлекают деньги или что делать, когда Вы маленький, но очень амбициозный венчурный предприниматель?
Мы с вами уже знаем, что значит быть акционером компании (освежить знания можно тут, тут и тут). Однако, крупные предприятия рождаются из маленьких идей: для того, чтобы прийти к статусу "крупное", предприятию нужны инвестиции. Давайте разберемся, как можно привлечь деньги, когда у вас есть идея, но нет денежных средств к её реализации.
Начинающий предприниматель может пройти несколько так называемых "раундов финансирования". Это процедура, в рамках которой предприниматели-основатели ("фаундеры") привлекают денежные средства от других более опытных бизнесменов или организаций; другими словами, основатели продают доли в своих компаниях за деньги инвесторам.
Каждый из раундов предполагает разный уровень риска: чем моложе проект, тем выше неопределенность и шанс провала. Поэтому суммы д/с и цели на разных этапах будут отличаться. На ранних стадиях задача - вывести продукт на рынок, найти своих покупателей, а на поздних речь идет о наращивании доли рынка и росте прибыли.
⏺ Pre-seed (предпосевной раунд)
статус: идея без деталей
цель: проработка продукта и/или гипотезы
инвесторы: FFF (friends, family & fools), бизнес-акселераторы
сумма: до 50 тыс. $
⏺ Seed (посевной раунд)
статус: есть команда, есть общее направление развития, есть понимание, как сделать MVP (минимально жизнеспособный продукт)
цель: сделать MVP, проработать гипотезу
инвесторы: бизнес-ангелы, бизнес-инкубаторы, государственные гранты
сумма: 50-100 тыс. $
⏺ Round A (стартап):
статус: есть команда, готов MVP, гипотеза протестирована
цель: настройка и первое масштабирование бизнеса, инвестиции в маркетинг
инвесторы: венчурные фонды, фонды прямых инвестиций, HNWI (high net worth individuals - крупные частные инвесторы)
сумма: 500 тыс. $ - 15 млн $
🗣 Round B:
статус: работающий небольшой бизнес с собственной небольшой базой клиентов/покупателей
цель: увеличение доли продукта на рынке
инвесторы: венчурные фонды, фонды прямых инвестиций, HNWI (high net worth individuals - крупные частные инвесторы)
сумма: 20-50 млн $
⚙️ Round C:
статус: работающий бизнес с устоявшейся базой покупателей с трендом роста по выручке или другим показателям
цель: захват новых рынков, новой географии, покупка других компаний/предприятий для расширения, развитие новых продуктов
инвесторы: хедж фонды, венчурные фонды, корпоративные фонды, банковское финансирование (лизинг, кредиты, займы)
сумма: более 50 млн $
На последнем раунде мы имеем уже зрелую компанию, которая имеет стабильно растущие денежные потоки с потенциалом выйти на чистую прибыль в обозримом будущем.
По сравнению с предпосевным раундом отсеивается 99,9% проектов: возможно, основатели отказались от идеи и продали наработки крупному игроку, возможно, идея не сработала: оказалась слишком дорогой в реализации или ненужной покупателям - причин может быть множество.
💵 Для того, чтобы создать успешный бизнес, не обязательно проходить все раунды привлечения финансирования: возможно, вашей идее понадобится, например, всего два раунда, чтобы стать крупным бизнесом.
🤝 Однако, стоит иметь в виду, что если Ваши глаза горят, а идея имеет хотя бы малейшие перспективы, то найти деньги на реализацию не невозможно.
Ваш Увлеченный Финансист
#лонгрид