6104
Авторский канал Андрея Ванина. Более 20 лет на Фондовом рынке. ФСФР 1.0, 5.0, 7.0 Обучение с нуля, консультации, финансовая аналитика. https://vanin-invest.ru
2️⃣Предполагается, что досрочно вывести средства со счета без потери льгот можно будет при наступлении особой жизненной ситуации. Также сообщается, что срок, необходимый для получения налоговых льгот по ИИС третьего типа, будет повышаться постепенно: для открытых в 2024 г. счетов он составит 5 лет, для открытых в 2025 г. — 6 лет, и так далее, вплоть до 10 лет в 2029 г.
Кроме того, поправки предусматривают и другой тип налогового вычета — за внесение средств на счет. Его размер не может превышать 400 тыс. руб. (т. е. можно вернуть уплаченный НДФЛ в размере 52 тыс. руб. и 60 тыс. руб. при ставках 13% и 15% соответственно).
Однако вычет уменьшится, если инвестор в тот же год получает налоговый вычет на взносы по негосударственному пенсионному обеспечению. Ранее сообщалось, что этот вычет будет доступен лишь 1 раз за весь срок существования ИИС.
2️⃣Компания работает над эффективностью: затраты и расходы сократились на 10%. Удельные операционные расходы на добычу углеводородов и на переработку нефти в РФ сократились на 5,0% и на 12,7%. EBITDA выросла на 25%, чистая прибыль, относящаяся к акционерам выросла на 45,5%.
По заявлениям руководства компании, давление на показатели в отчетном квартале оказали изменения в Налоговый кодекс, вступившие в силу с января, эмбарго на нефтепродукты со стороны ряда недружественных стран, введенное с февраля в дополнение к эмбарго на нефть, а также ограничение добычи нефти в стране, начиная с марта. Влияние последнего фактора в большей степени скажется на результатах второго квартала.
Продолжаются работы по проекту «Восток-Ойл». «Роснефть» увеличивает глубину переработку нефти и объем реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке.
Компания показывает вполне достойные финансовые показатели и способность быстро адаптироваться к меняющимся условиям. Долговая нагрузка остается на комфортном уровне - соотношение Чистый долг / EBITDA на конец квартала составило 1,3х в долларовом выражении. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 4 кв. 2022 года в размере 17,97 руб. За девять месяцев прошлого года дивиденды уже были выплачены в размере 20,39 рубля.
Анализ мифов энергоперехода
https://rreda.ru/myths-and-legends-of-res
Подключайтесь) - /channel/gpb_investments
Читать полностью…
💬 5 минут на главные новости
Андрей Ванин, руководитель департамента аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Газпромбанк Инвестиции, рассказывает о главном за прошедшую неделю:
▪о потолке на рынке нефти;
▪отчетности и перспективах VK;
▪рынке недвижимости и застройщиках;
▪и, конечно, дивидендах.
Всего 5 минут — и вы в курсе того, о чем все говорили на уходящей неделе.
Смотрите прямо сейчас →
Добрый день, сегодня в 19-00 эфире 2.0 с Сергеем Сенюшкиным - автором канала Кенругу Капитал /channel/australianstocks
Обсуждаем рынок никеля и алюминия
Еще один интересный пост от подписчика
Читать полностью…
Нашёл сегодня архивный материал:
КПМГ «Просто о нефтепереработке» - Часть 1.
Очень хорошо база дана.
#нефтегаз
Сырьевой «пузырь» сдувается, если вообще справедливо говорить о пузыре на рынке сырья.
Если привести цены на ключевые сырьевые товары по основным группам в реальном выражении (с учетом долларовой инфляции) получается, что сырье в лучшем случае способно сохранить покупательную способность долларов (расти в темпах инфляции), но в основном потери, причем значительные потери.
Средние цены в апреле (в реальном выражении) по сравнению со средними ценами в период с 1970 по 1979 по сахару – потери почти в 4 раза, аналогичный расклад по хлопку и какао, цены на рис и чай упали в три раза за 50 лет! Снижение на 60% отмечается в кофе, и существенные потери (более, чем в два раза) по алюминию и соевыми бобам. Цены на пшеницу за полвека снизились на 44%, а на удобрения – минус 25%.
Плюс-минус в нулях находится никель, медь и платина, незначительный рост на 11% по серебру – и это за 50 лет!
В видимом плюсе только энергетическое сырье (нефть, газ и уголь) в пределах 67-80% (чуть более 1% роста в год) и золото, которое выросло на 182%.
Конечно, здесь важен период сравнения, поэтому для устранения спорных моментов был взят широкий диапазон сравнения за 10 лет (средние цены с 1970 по 1979), в сравнении с периодом 1990-1999 будет рост, хотя и не существенный.
Но, например, нефть сейчас находится на уровне 20-летней давности в реальном выражении. Газ и уголь еще высоки, но это эхо аномалий энергетического кризиса 2021-2022.
В остальном все очень плохо для сырья, за исключением золота. Поэтому в лучшем случае сырье способно следовать за долларовой инфляцией на долгосрочном периоде, но не опережать ее, за редкими исключениями локальных ценовых аномалий, как по газу и углю (здесь также происходит корректировка цен к историческому тренду).
Что касается фокуса по краткосрочной динамике номинальных цен на сырье? За январь-апрель 2023 существенное снижение год к году по всей товарной группе (подробности в таблице), где снижение будет усиливаться, как минимум до июня 2023 из-за эффекта базы.
https://www.youtube.com/live/Q8PDhT8bAIw?feature=share
Читать полностью…
1️⃣В среду завершилось двухдневное заседание американской Федеральной резервной системы, на котором диапазон ставки в очередной, уже десятый раз, был повышен.
По сравнению с прошлым годом, шаг повышения снизился до 0,25%, но в целом ставка достигла своего максимального значения (5,0-5,25%) с 2007 года. Большинство участников рынка ожидало именно такого решения и рассчитывают, что это может стать пределом в текущих условиях.
Риторика главы ФРС стала более позитивной. В своем заявлении регулятор отказался от прежнего сигнала о необходимости дальнейшего повышения ставки.
Добрый день, сегодня на эфире в 19-00 будем общаться с Сергеем Сенюшкиным - автором канала Кенругу Капитал /channel/australianstocks
Читать полностью…
Друзья, приветствую!
Кто не на шашлыках, предлагаю сегодня присоединиться к моему прямому эфиру на Ютуб в 19:00 по обзору рынка.
Обсудим ситуацию на российском и иностранном рынках, отвечу на все вопросы.
Велкам): https://youtube.com/live/TjUF1Dat9sY
1️⃣Завершение недели запомнится резким укреплением рубля. Всего за несколько часов после объявления ЦБ о сохранении ключевой ставки на прежнем уровне американский доллар потерял около 2 рублей, а европейская валюта около 3 рублей.
Впрочем, решение Совета директоров Банка России не стало неожиданным. Большинство участников рынка сходились во мнении, что ставка в очередной раз останется на прежнем уровне. ЦБ в очередной раз предупредил, что вероятность повышения ставки существует и он тщательно следит за актуальной динамикой инфляции.
Индекс Мосбиржи был относительно волатильным, но все же взял новую вершину в 2650 пунктов, после которой последовала небольшая коррекция. Но пока индексу удается удерживаться выше 2600 пунктов.
Нефть сорта Brent впервые с марта опустилась ниже $80 за бочку и продолжила снижение.
1️⃣Все ближе к нам ИИС 3-го типа.
До конца этого года инвесторы могут открыть счета и получать традиционные налоговые льготы – либо возврат уплаченного НДФЛ в размере до 52 тыс.руб. (при условии официального дохода, по которому был уплачен налог в не меньшей сумме), либо освобождение от налога от инвестирования в сумме до 1 млн.руб. в год. Со следующего года будет возможность открыть только ИИС нового типа.
Какие возможности получит инвестор? По последним данным, Министерство финансов предложило поправки к Налоговому кодексу, согласно которым получить налоговый вычет по ИИС-3 можно будет с доходов на сумму до ₽30 млн. Можно будет иметь до 3 ИИС на одного человека, но вычет будет предоставляться на все договоры в совокупности. То есть, более ₽3,9 млн при ставке налога 13% или ₽4,5 млн при ставке 15% вернуть не получится.
Предполагается, что ИИС нужно будет держать до 10 лет, для получения всех льгот. Кроме налогового вычета с доходов, предполагается и льгота на полученный доход от инвестиций.
1️⃣ПАО «НК «Роснефть» опубликовало результаты за 1 кв. 2023 г., подготовленные в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий незначительно сократились по сравнению с последним кварталом прошлого года – с 1843 до 1823 млрд руб (-1,1%).
Добыча углеводородов в 1 кв. 2023 г. увеличилась на 1,3% квартал к кварталу, до 5,6 млн б.н.э. в сутки. Большую долю в рост внесла добыча газа – она увеличилась на 2,3%, тогда как добыча жидких углеводородов выросла на 0,8%. Основным драйвером роста стал проект «Сахалин-1», суточная добыча в рамках которого выросла в 1,8 раза квартал к кварталу.
Добрый день, сегодня эфир в 19:00
- Угольная промышленность.
- Этапы становления развития.
- Угольная отрасль сейчас основные импортеры и экспортеры.
- Угольная отрасль в России перспективы развития и будущее.
- Угольная отрасль в будущем.
🍵🍵🍵🍵🍵🍵🍵
ФосАгро: ждать ли рекордов в 2023 году
Через 15 минут вместе с Андреем Серовым, начальником отдела по связям с инвесторами, и Андреем Рябининым, главой аналитического управления ФосАгро, обсудим мировой рынок удобрений и перспективы российских производителей на нем. Автору самого интересного вопроса мы подарим книгу от наших друзей — издательства Альпина PRO — Полка наPROтив.
🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи и подключайтесь к эфиру.
Ссылка на выпуск:
https://youtu.be/1kOfDnpBZko
Как из 900.000 рублей сделать 12 миллионов?
Сейчас кто-то подумает, что это кликбейт, но это не совсем так.
Я провел исследование.
Суть проста - один человек стал инвестировать в молодости. По 3к в месяц. Потихоньку, неспеша.
Другой - сначала открыл бизнес, потом начал вливать в рынок по 20к рублей в месяц. Тяжелый путь.
Срок у обоих 25 лет.
Результаты меня ошеломили. Узнайте, что произошло в моей статьей по ссылке - vigulyarov/compoundinterest" rel="nofollow">https://teletype.in/@vigulyarov/compoundinterest
Что будет после коррекции?🌱
Аналитики Сбербанка предсказали ₽1,8 трлн дивидендов российских компаний в мае—июле! Половина компаний из индекса Мосбиржи может направить на дивиденды ₽1,8 трлн. Для сравнения, год назад на выплаты акционерам решились только 11 эмитентов индекса, а суммарный объем тех дивидендов составил около ₽633 млрд.
Вы только вдумайтесь о каких цифрах идет речь, это в три раза выше прошлого года. Обычно реинвестируют 20-30%, приход таких денег на рынок вызовет рост в июле-сентябре, если не будет "черного лебедя"🦢.
Физические лица на Мосбирже в апреле приобрели акций на 28,9 миллиардов рублей больше, чем продали, что на 66,1% больше мартовского показателя (17,4 миллиардов рублей), следует из обзора рисков финансовых рынков Банка России за апрель. Иными словами рост марта и апреля был обеспечен чуть большими покупками на сумму ₽50 млрд. Более опытные инвесторы скажут, что только 10 мая после дивгэпа объем торгов у Сбербанка был ₽34 млрд. Да, но объем проходящих в день сделок не равно положительной сумме покупок.
Поэтому если брать приходящие дивиденды из расчета 25% (реинвестирования), грубо вычесть 50% (долю государства, хотя она не везде такая), то получается ₽225 млрд. возврата в рынок. Это очень грубые подсчеты. На мой взгляд это ОЧЕНЬ БОЛЬШОЙ перекос в сторону покупок.
Где может оказаться индекс Мосбиржи в с таким перекосом 2800? 3000 или выше?📈
Дополнение к 1-й части.
Продолжение:
КПМГ «Просто о нефтепереработке» - Часть 2.
#нефтегаз
Добрый день, есть предложение, особенно для активных инвесторов. Если в каналах и интернетах) вы наталкиваетесь на полезный контент по инвестированию, скидывайте его мне в личку. Я после небольшой модерации буду постить его тут. Сможем собрать больше полезной инфы в одном месте. Так же будет повод обсудить это на эфирах по средам.
Одна голова хорошо, а несколько еще лучше!))
Поздравляю всех с праздником, с Днём Победы мира на земле, чего особенно хочется пожелать всем нам!
Читать полностью…
2️⃣Инфляция еще далека от целевых показателей в 2%. Но по итогам марта она снизилась до 5% в годовом выражении, против ожиданий в 5,2%.
Крах нескольких региональных банков за последние месяцы и опасение рецессии заставляет действовать ФРС осторожнее. Но пока акцент смещен в сторону снижения инфляции, а не поддержки экономики. Перед заседанием группой законодателей было отправлено письмо на имя Джерома Пауэлла, в котором его призывали оставить ставку на прежнем уровне. Однако, по его словам, ФРС осознает риски дальше будет действовать динамику статистических данных.
Пока у нас остается две интриги. Будет ли снижение ставки в этом году, и дойдет ли дело до рецессии. И несмотря на то, что российский фондовый рынок остается изолированным от внешних, рецессия в США может коснуться и нас за счет снижения экономической активности во всем мире.
И если это случится, то прежде всего это коснется экспортеров.
🍵🍵🍵🍵🍵🍵🍵
Как не поддаваться эмоциям при инвестировании
Через 15 минут вместе с Никитой Прилепским, клиническим психологом клиник доказательной медицины DocMed и DocDeti, специалистом в области психотерапии аффективных расстройств, обсудим, как держать голову холодной и не совершать необдуманных сделок.
🎤 Оставляйте вопросы в комментариях к этой записи и подключайтесь к эфиру.
2️⃣В России состоялось первое IPO в этом году – компании «Генетико». За пару дней котировки подскочили с 25 рублей до 38,5 рублей. Впрочем, объем размещения был настолько мал, что говорить о том, что рынок с большим энтузиазмом воспринял это размещение не стоит.
Продолжается обсуждение законопроекта о программе долгосрочных сбережений с софинансированием государства. Софинансирование будет достаточно скромным – максимум от государства можно будет получить 36 тыс.руб. в год в течении 3 лет. Но предусматривается и возможность получения налогового вычета, аналогичного ИИС. То есть до 52 тыс.руб. при пополнении счета на 400 тыс.руб. Операторами программы долгосрочных сбережений станут НПФ.
«Сбер» запустил свою альтернативу ChatGPT под названием GigaChat.
Фондовая биржа Казахстана потребовала от казахстанских брокеров принудительно отделить счета граждан России и Белоруссии от счетов иных клиентов на брокерском обслуживании по инструментам, расчеты по которым проходят через международные расчетные депозитарии Euroclear и Clearstream.
В США проблемы испытывает очередной банк – First Republic. После публикации отчетности, из которой инвесторы узнали, что вкладчики забрали с депозитов $100 млрд, акции в первый день рухнули на 50%, а на следующий еще на 30%.
За первый квартал рост экономики США составил 1,1%. Это существенно меньше ожидаемых аналитиками 1,9%.
Через полчаса выходим в эфир по D.R. Horton, ждем всех :)
19:00 (мск) /channel/vanininvest