6104
Авторский канал Андрея Ванина. Более 20 лет на Фондовом рынке. ФСФР 1.0, 5.0, 7.0 Обучение с нуля, консультации, финансовая аналитика. https://vanin-invest.ru
По итогам недели индекс Мосбиржи закрылся на уровне открытия. Несмотря на периодические взлеты и падения мы продолжаем оставаться в боковике.
Рубль показал некоторое ослабление, устремившись к отметке 90 руб. за американский доллар.
На фоне напряженности в Красном море цена бочки нефти Brent взлетела выше $83.
Российские экспортеры продолжают переориентироваться на Восток. Экспорт нефти и СПГ из России в Китай в 2023 году вырос почти на четверть. В Европе цены на газ опустились ниже €30 за 1 МВт·ч, это почти в 10 раз меньше, чем на пиковых значениях в 2022 году. Цены падают из-за накопленных рекордных запасов, относительно мягкой зимы и набирающих обороты возобновляемых источников энергии.
В Китае государство продолжает своими действиями поддержку стабильности. От фондового рынка оно перешло к валютному. Крупнейшие госбанки Китая активно продают доллары и ограничивают кредитование, чтобы сократить ликвидность офшорных юаней. На фоне снижения котировок китайских акций, фондовый рынок Индии опередил Гонконг и стал четвертым по величине в мире.
В России ожидается новая волна IPO. «Делимобиль» объявил о намерении провести IPO в конце января — начале февраля. Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» выйдет на публичный рынок в феврале. Разработчик ПО для финансового сектора «Диасофт» рассматривает возможность проведения IPO в первой половине 2024 года.
Структуры АФК «Система» допускают выход МТС банка на биржу до конца года при наличии «окна возможностей».
Госдума приняла закон, который позволит держателям евробондов при замещении их российскими облигациями сохранить право на налоговую льготу по трехлетнему сроку владения.
Правительство запретило покупать ценные бумаги иностранных эмитентов за счет средств ИИС.
Tesla заявила, что в 2024 году темпы роста объемов производства могут оказаться ниже, чем в 2023-м. На этом фоне акции падали на 12%. А Илон Маск заявил, что китайские автопроизводители «уничтожат большинство других автомобильных компаний в мире», если власти не введут торговые ограничения.
Замещающие облигации.
Замещающие облигации, по моему мнению, остаются весьма привлекательным инструментом. Отсутствие инфраструктурных рисков, доходность на уровне, а иногда и чуть выше мировых аналогов делают их хорошим выбором для тех, кто опасается девальвации рубля. И нынешний курс рубля выглядит достаточно комфортным для входа в валютные инструменты. Некоторые опасаются перспектив нескольких валютных курсов. Но мною эти риски оцениваются как достаточно низкие. А в случае новых санкций, внебиржевой рынок способен дать нам адекватную оценку курса валют.
В конце декабря был опубликован Указ Президента №958, который продлил срок обязательного замещения еврооблигаций на полгода, до 1 июля 2024 г. При этом правительственная комиссия разрешила Уралкалию и ВЭБу не проводить замещение их единственных выпусков облигаций с погашением в 2024 г. и 2025 г. соответственно. Вместо этого будут продолжены прямые выплаты. Ранее подобное разрешение получила только Северсталь по выпуску с погашением в 2024 г.
Процедуру замещения уже прошли следующие эмитенты: Борец, Газпром, ГТЛК, Лукойл, Металлоинвест, ММК, НЛМК, Норникель, Nordgold, ПИК, Совкомфлот, СУЭК, ФосАгро, Альфа-Банк, Совкомбанк, Tinkoff.
Veon производит выплаты во внешнем периметре. В связи с разделением бизнеса были изменения по еврооблигациям. Но для розничного инвестора эти бумаги уже не станут актуальными.
Пока нет никакой информации по замещению от следующих эмитентов: Алроса, GeoProMining, Домодедово, ПМХ (Кокс), Полюс, РЖД, ВТБ и МКБ. Последний буквально сегодня не смог собрать согласие держателей на замещение. Совет директоров Сибура утвердил решение о выпуске локальных облигаций для проведения замещения долларового выпуска с погашением в 2025 г. Все эти компании выйдут на рынок замещающих облигаций в первой половине этого года и, возможно, из-за навеса предложения кратковременно дадут возможность зайти в их бумаги с небольшим дисконтом.
Добрый день, сегодня в 19-00 поговорим о российском рынке акций в целом, отраслях и конкретных компаниях.
Гость эфира – Андрей Стратичук, аналитик рынка акций.
Новый ролик на моем канале на Ютубе https://youtu.be/pbOsI_fPQIQ?si=TS4gBfI5UHmg2bHy
Читать полностью…
2️⃣Президент поручил кабмину и ЦБ до 1 марта создать механизм, который позволит страховать средства на индивидуальных инвестиционных счетах третьего типа. Максимальная сумма страхового возмещения, как и на депозитах, составит 1,4 млн рублей.
СПБ Биржа допустила перевод бумаг с листингом в Гонконге в сторонний депозитарий, что может помочь в разблокировке активов. Но для этого нужно согласие контрагентов, которого пока нет.
Давно не было новостей, связанных с Илоном Маском. Миллиардер заявил, что ему «неудобно превращать Tesla в лидера в области искусственного интеллекта и робототехники», не имея 25% голосов. Сейчас его доля составляет 13%. Каким образом он намерен увеличить свою долю пока неясно.
Добрый день!
Вчера на эфире я анонсировал Клуб инвесторов. Расскажу о нем подробнее.
Напомню, что у меня есть раздел аналитика, где вы можете почитать экономические обзоры компаний и посмотреть рейтинги российских и пока еще иностранных компаний. Но, с этого года дополнительно в рамках аналитической подписки мы запускаем Клуб инвесторов, в котором будем обсуждать актуальную экономическую повестку, результаты и перспективы компаний, отвечать на ваши вопросы. Планируемый формат - 2 онлайн встречи в месяц для подписчиков.
Входной билет в Клуб – подписка на аналитику (без дополнительной платы) на моем сайте на любой, даже минимальный срок.
🤟 Эфир с автором книг «Хулиномика», «Жлобология», «Криптвоюматика» и «Капитал»
Если вас по-настоящему интересует тема финансов, вы наверняка читали хотя бы одну из книг Алексея Маркова. В своих работах кандидат экономических наук сочетает остроумие, глубокие аналитические исследования и нестандартный подход к изложению финансовых и социальных концепций. Он не боится называть вещи своими именами и использует яркий язык, чтобы идеи запоминались и вызывали реакцию.
В этот вторник мы открыто поговорим с Алексеем о его ожиданиях от 2024 года и узнаем, что стало с его портфелями после нашего последнего разговора в 2021 году.
🎤 Подключайтесь к эфиру во вторник, 16 января 2024 года, в 18:30 мск.
Подошла к концу первая рабочая неделя.
Индекс Мосбиржи за это время вырос почти на 1,7%. Показателен был рост металлургов – любая новость, содержащая слово «дивиденды» дает ускорение котировкам, сравнимое с ускорением болида Формулы-1.
Заявление менеджмента «Северстали» о возможном рассмотрении дивидендов на ближайшем заседании совета директоров вызвал рост акций всей «большой тройки» металлургов. Также необъяснимую динамику в десятки процентов показывали некоторые акции третьего эшелона. Например, «Евротранс» и «СПБ-Биржа».
Обострение ситуации в Красном море заставили котировки нефти Brent взлететь выше $80 за баррель. Кстати, по некоторым оценкам, мировая торговля сократилась на 1,3% с ноября по декабрь из-за напряженности в этом регионе.
Рубль перешел к укреплению и едва не преодолел отметку 88 руб.за доллар. Евро торговался дешевле 97 руб. На это повлияло и то, что Минфин впервые с августа 2023 года вернулся к продаже валюты по бюджетному правилу.
Все больше давления ощущает на себе рынок ипотеки. Сразу три крупных банка (Сбер, ВТБ и Альфа) объявили о том, что льготные программы будут действовать только в отношении объектов застройщиков-партнеров.
Японский индекс Nikkei 225 вырос до максимума за 33 года, после того, как в начале 90-х прошлого века лопнул «пузырь». Причина роста – успешная борьба с дефляцией. Пока весь мир боролся с инфляцией, у японцев стояли противоположные цели. Так же энтузиазма инвесторам добавила заинтересованность Уоррена Баффета акциями японских компаний. Кстати, Berkshire Hathaway легендарного инвестора увеличила долю в нефтяной компании Occidental Petroleum до 34%.
По прогнозам китайской ассоциации легковых автомобилей, Китай по итогам 2023 года обгонит Японию по объемам продаж автомобилей за рубеж и станет крупнейшим в мире экспортером.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила биткоин-ETF. Microsoft в моменте обходила Apple по капитализации и была самой дорогой компанией в мире.
Инфляция в Аргентине по итогам 2023 года превысила 200%.
Многие слышали про ЛДВ (Льгота на Долгосрочное Владение) – возможность не платить налог с разницы между ценой покупки и продажи ценной бумаги, если ее не продавать 3 года. Но есть нюансы, которые знают не все.
Во-первых, ЛДВ не освобождает от уплаты налога. ЛДВ – это инвестиционный налоговый вычет. Если у вас положительная курсовая разница по бумаге, вы можете уменьшить налогооблагаемую базу на этот вычет. Предельный размер этого вычета – 3 млн.руб., умноженные на кол-во полных лет, которые инвестор продержал эту бумагу. Минимальный срок – 3 года, максимальный не установлен. То есть если вы продержали бумагу 3 года, вычет будет 9 млн.руб., если 5 лет - то вычет составит 15 млн.руб. Для получения вычета нужно обратиться к брокеру. Действует она в отношении бумаг, приобретенных после 1 января 2014 года. Операции РЕПО не считаются продажей бумаг и не прекращают срок расчета ЛДВ. Обсуждается, что ЛДВ будет касаться только российских бумаг.
Существует еще одна льгота на долгосрочное владение. Вступила льгота в силу с 01.01.2021. Она касается только акций - не только российских, но и иностранных. При этом в активах эмитента доля российской недвижимости должна быть не более 50%. Распространяется эта льгота, в отличие от предыдущей, и на нерезидентов. Для ее получения владеть акцией нужно не менее 5 лет. И ограничений по сумме вычета нет. То есть это тот случай, когда инвестор полностью освобождается от уплаты налога. Пятилетняя льгота может быть применена на ИИС.
Постарался относительно кратко рассказать про налоги, касающиеся инвестирования. На самом деле тема обширная, с большим количеством нюансов и в некоторых случаях требующая обращения к профильному специалисту.
По предварительным данным от Frank RG, в декабре прошедшего года физлица взяли кредитов на 1,43 трлн.руб. Это больше, чем в ноябре того же года на 1,43%. А, как мы знаем, объем кредитования непосредственно влияет на денежную массу М2, и, как следствие, на инфляцию.
Но есть некоторые моменты, которые дают повод для осторожного оптимизма. Основной рост кредитования – ипотека, причем льготная. В декабре были внесены изменения в программу. Многие старались запрыгнуть в «последний вагон». Думается, в этом направлении эффект от увеличения первоначального взноса и других мер будет виден уже в ближайшие месяцы, а во второй половине года ожидается отмена обычной субсидированной ипотеки на новостройки вовсе. На потребительское кредитование высокая ставка уже сказывается – его объем снижается.
Пока предварительных данных по денежной массе за декабрь нет. Но в течении недели должны быть опубликованы.
Стартуем в новый год.
Длинные праздничные выходные закончились. Впрочем, выходными эти дни были не для всех. В том числе для некоторых инвесторов.
Московская биржа начала свою работу 3-го января и в режиме «полувыходных» проработала 4 дня. За это время индекс Мосбиржи вырос почти на 1,9%. Положительную динамику показали и облигации, причем как рублевые, так и номинированные в иностранной валюте.
Несмотря на то, что начало года стало позитивным, не стоит забывать, что в эти дни рынком правили только розничные инвесторы. Институционалы, которые, как правило, принимают более взвешенные решения, вышли только сегодня. Поэтому трендом эту динамику считать нельзя.
Динамику рынка в большей степени будут определять макроэкономические факторы – инфляция, динамика роста денежной массы и т.д., а не красивая дата в календаре. Так что продолжаем наблюдать за действительно важным.
Добрый день, сегодня в 20-00
https://youtube.com/live/6-adWziVLAI
В конце ноября проходила оферта по одному из выпусков облигаций «Сегежи» и на выкуп был подан практически весь объем в обращении. Тогда на помощь пришел основной акционер – АФК «Система» заняла «Сегеже» практически ту же сумму, которая требовалась на выкуп. Следующая оферта в январе. При этом в текущем месяце «Сегежа» уже более чем на 90% разместила выпуск облигаций с плавающей ставкой на 5 млрд.руб. Правда, 3,4 млрд.руб из этого объема были взяты одним загадочным инвестором.
При этом надо отметить, что «Сегежа» - это очень крупный актив. Это лидер отрасли. А отрасль эта мало того, что циклическая сама по себе, так и попала в еще более затруднительное положение, чем другие экспортеры. По оценке «Эксперт РА», инвестиционные затраты, процентные платежи, предстоящие погашения покрываются операционным потоком, денежными средствами и доступными невыбранными кредитными линиями. Агентство отмечает, что размер кредитных линий группы, а также возможности новых привлечений у ключевых банков-кредиторов закрывают потребности группы по рефинансированию краткосрочных финансовых обязательств.
В целом рассчитывать можно на скорое изменение вектора цикла в отрасли и поддержку основного акционера, который не захочет терять такой актив. Возможно будет допэмиссия. Рисков остается очень много, но вероятно, хоронить компанию из-за текущего снижения рейтинга рано.
Рынок облигаций продолжает проявлять оптимизм, несмотря на ставку 16% и достаточно высокую инфляцию. И в больше степени это касается ОФЗ. Причем снижение доходностей наблюдается на всей кривой. И если идея длинных ОФЗ понятна – поиск точки входа для инвестирования на несколько лет, то с короткими все менее очевидно. Выпуски с погашением меньше, чем через год дают немногим больше 13% доходности. Вероятно, рынок излишне позитивно воспринял сигнал ЦБ о том, что вероятно мы находимся на пике ставки и коррекции на рынке ОФЗ не исключены.
Зеленый график – индекс доходности корпоративных облигаций с рейтингом BBB/ruAA-
Синий график – индекс доходности ОФЗ
Добрый день уважаемые подписчики!
Напоминаю вам о запуске Клуба инвестора,в котором будем обсуждать актуальную экономическую повестку, результаты и перспективы компаний, отвечать на ваши вопросы. Планируемый формат - 2 онлайн встречи в месяц для подписчиков. Первая встреча состоится уже в ближайшую среду, 31 января в 20.00 по Москве.
Входной билет в Клуб – подписка на аналитику (без дополнительной платы) на моем сайте на любой, даже минимальный срок.
Статус квалифицированного инвестора.
Сегодня пришли новости о планах реформирования статуса квалифицированного инвестора. С 2025 года имущественный ценз будет повышен с нынешних 6 млн.руб. до 12 млн.руб., а с 2026 года до 24 млн.руб. Других подробностей нет, но это повод ускорить процесс получения статуса.
Прежде всего стоит определиться, нужен ли вам этот статус. Он позволяет торговать иностранными акциями (не очень актуальная сегодня история), структурными нотами, некоторыми видами облигаций (например облигациями микрофинансовых организаций и облигациями с плавающим купоном эмитентов с невысоким рейтингом) и некоторыми другими инструментами.
Способы получения статуса на сегодняшний день:
- По образованию. Необходим диплом о высшем образовании ВУЗа, который обладает правом аттестации в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Редко кто пользуется этой опцией.
- По опыту работы. Тоже не массовая возможность. Необходимо, чтобы работа была официально связана с фондовым рынком. Стаж должен составлять 2 года, если организация является квалифицированным участником рынка ценных бумаг, и 3 года в остальных случаях.
- По активам. Необходимо владеть деньгами на счетах, ценными бумагами или драгоценными металлами (также на счетах) на сумму не менее 6 млн.руб. Как правило брокеры требуют, чтобы все активы были в одном периметре (в группе, в которую входят брокер и банк). Этот ценз и планируется увеличить в следующем году в 2 раза, а в последующем еще в 2 раза.
- По обороту. Самый простой способ. Но для получения статуса потребуется время. Оборот должен быть не меньше 6 млн руб., при этом необходимо, чтобы была хотя бы одна сделка в каждом календарном месяце в течении года, и не менее 10 сделок в каждом календарном квартале. Накрутить оборот несложно с минимальными затратами. Например с помощью низковолатильных инструментов с минимальными комиссиями (фондами ликвидности).
Некоторые брокеры позволяют перенести статус, полученный у других. Но многие требуют выполнения требований именно у них.
Крупнейшая экономика мира продолжает бороться с оттоком инвесторов. На графике видно, что в последние годы даже российский рынок (несмотря на шок 2022 года) выглядит привлекательнее китайского, не говоря об американском S&P500. Причина - кризис недвижимости, снижение потребительских настроений, сокращение иностранных инвестиций и снижение доверия среди местного бизнеса.
Из уже принятых мер – ограничение коротких продаж и продаж институциональными инвесторами. Государственные фонды начали покупать акции крупных банков. Теперь речь идет о мобилизации около 2 трлн. юаней ($278 млрд), в основном с офшорных счетов китайских госкомпаний, для покупки акций с целью стабилизации фондового рынка.
За прошедшую неделю корпоративные облигации и ОФЗ показали разнонаправленную динамику. Государственные бумаги излучали оптимизм, доходности падали. У «корпоратов» падали цены, а доходности росли.
В среду были опубликованы данные по инфляции за период с 10 по 15 января. В 7-дневном выражении она снизилась до 0,15% по сравнению с 0,2% неделей ранее. Замедление инфляции наблюдается достаточно давно, но ситуация неустойчива. Стабильные компоненты опять вышли за пределы целевых показателей регулятора, а потребительская активность остается на высоком уровне. Пока все складывается в пользу того, что на февральском заседании ЦБ ставку оставят на текущем уровне.
1️⃣После оптимистичного начала года российский фондовый рынок перешел к небольшому снижению. Неделя закрылась примерно на 0,7% ниже, чем уровень открытия.
Несмотря на рост напряженности в Красном море, цены на нефть Brent оставались в диапазоне $77,5-79,5 за бочку. При этом Shell и еще несколько игроков приостановили поставки через Красное море на неопределенный срок.
После достаточно длительного периода укрепления, рубль показал на неделе негативную динамику, но неделю закрыл на относительно комфортном уровне 88,2 руб. за американский доллар.
ЕС начал обсуждение 13-го пакета санкций против России. Планируется, что он будет представлен 24 февраля.
Китайские и турецкие банки начали вводить ограничения в отношении российских клиентов из-за угрозы вторичных санкций.
Минфин США ввел санкции против судоходной компании Hennesea Holdings из ОАЭ и 17 танкеров, которые, как считает OFAC, перевозили российскую нефть.
Международные инвесторы за первые две недели 2024 года продали китайские акции на $1,1 млрд. В ответ на это китайские власти ограничили институциональным инвесторам продажу акций, чтобы стабилизировать фондовый рынок. Темпы роста экономики Китая вызывают опасения у инвесторов.
Основатели Globaltrans продали доли бизнесмену из Казахстана Кайрату Итемгенову. После закрытия сделок ему будет принадлежать почти 32% группы.
Акционеры TCS Group одобрили переезд компании с Кипра в Россию. Сначала рынок воспринял новость позитивно, но, когда обозначили сроки переезда, котировки пошли вниз.
Добрый день, сегодня в 19-00 поговорим о российском долговом рынке в целом, ожидаемой ДКП Банка России, о конкретных бумагах, наиболее интересных в сегодняшних реалиях.
Гость эфира – Дмитрий Бабичев, аналитик долгового рынка.
Динамика роста денежной массы за последние 3 года.
Опубликованы предварительные данные по денежной массе М2 по состоянию на 1 января 2024 года. За месяц рост составил 6,24%. Это очень много. Но нужно учитывать сезонный фактор. Каждый декабрь рост аномально большой. В 2022 году он составил 7,17% м/м, в 2021 – 6,32%. И каждый раз по итогам января наблюдалось пусть небольшое, но снижение денежной массы. Год к году же в декабре рост замедлился до 19,56% по сравнению с 20,39% месяцем ранее. В целом с июня мы наблюдаем постепенное снижение роста динамики денежной массы.
Приветствую, дорогие подписчики.
Есть идея провести курс по основам инвестирования. Курс для начинающих, для тех, кто в начале пути инвестирования. Много ли таких среди подписчиков? Или здесь только искушенные инвесторы?
Если наберется достаточное количество желающих – курс будет. Абсолютно бесплатно, скорее всего в формате эфира в телеграмме. После лекции будет возможность задать вопросы.
Темы:
- Что такое фондовый рынок.
- Основные способы инвестирования на рынке ценных бумаг.
- Основные ошибки.
Вчера совет директоров «Делимобиля» должен был рассмотреть вопрос о выходе на публичный рынок. Скорее всего рассмотрел, официальных данных пока нет, но все же интересно, что за эмитент скоро должен появиться на Мосбирже.
«Делимобиль» - один их крупнейших игроков на рынке каршеринга. Работает в 10 городах, имеет парк более 24 тыс.машин. По последним данным (за 6 мес. 2023 года) выручка компании выросла на 24% год к году (до 8,6 млрд.руб. за полгода), компания наконец показала положительную прибыль (726 млн.руб.). Выглядит достаточно интересно – все больше людей пользуются сервисом совместного пользования чего-либо, а «Делимобиль» перешел из разряда стартапа (убыточного) в компанию роста. Но основным фактором привлекательности будет стоимость размещения.
🗺 Стратегия на первый квартал 2024 года
Год назад российский рынок начал свое длительное восстановление, которое завершилось к июлю-августу. Инвесторы, не побоявшиеся вложиться в ценные бумаги, смогли получить прибыль как с роста котировок акций крупнейших компаний, так и валютных инструментов на фоне ослабления рубля. Однако в 2024 год рынок вошел с кардинально иными вводными: ослабевшим рублем и не рекордно, но ощутимо высокими ставками. Как грамотно подойти к стратегии инвестирования в первые три месяца года?
Завтра в 18:00 мск Андрей Ванин вместе с Андреем Русецким, директором по инвестициям УК Первая, обсудят:
▪️ в чем отличия ситуации на фондовом рынке год назад и в начале 2024 года;
▪️ факторы и риски, которые важно учитывать в периоды высоких ставок;
▪️ на какие инструменты и ценные бумаги стоит обратить внимание инвестору в первом квартале 2024 года.
Подключайтесь к эфиру в четверг в 18:00 мск, чтобы узнать, к каким инструментам стоит присмотреться в начале 2024 года.
🎤 Не пропустите эфир!
E-commerce.
Доля интернет-торговли в общем объёме розничных продаж России по итогам 3-х кварталов 2023 года составила 12,5% (11% год назад). Оборот отрасли составил 4,3 трлн рублей, что на 23% превышает показатели аналогичного периода прошлого года.
На глаза попался аналитический отчет от Data Insight. Согласно ему, основной рост интернет-торговли происходит за счет роста продаж на маркетплейсах. Доля двух лидеров рынка (Wildberries и OZON) непрерывно растет и достигла значения 81% в сентябре 2023 г. При этом прогнозируется, что динамика роста заказов будет существенно снижаться. Насыщение рынка уже близко. А, например, Ozon до сих пор показывает убытки.
Впрочем, тот же Ozon сегодня уже не просто торговая площадка. Существенные доходы складываются, например от рекламных и финансовых услуг. И, вероятно, ставка делается именно на такую модель бизнеса, которая замыкает на себе все потребности клиентов и продавцов. И более мелким игрокам конкурировать с ними будет просто невозможно.
Поговорим об убытках. Тема неприятная, но иногда даже их можно обернуть в свою пользу.
Многие инвесторы используют несколько брокерских счетов. На это могут быть разные причины, например, диверсификация или необходимость разделить активы на группы.
Представим ситуацию, когда на одном счет образовалась прибыль, а на втором, открытым у другого брокера, убыток. Первый брокер с чистой совестью удержит с вас положенный налог, второй же ничего не удержит. Но по факту налоги будут уплачены с завышенной прибыли. Так как убыток не будет вычтен из прибыли.
Инвестор может самостоятельно предоставить в ИФНС декларацию 3-НДФЛ с подтверждающими документами о полученной прибыли/убытке от обоих брокеров и впоследствии вернуть излишне уплаченный налог.
Второй интересный момент – возможность переноса убытков на последующие периоды. Если инвестор по итогам отчетного периода получил итоговый убыток, он может его зафиксировать и в последующем использовать для снижения налогооблагаемой базы в течение 10 лет.
Для этого необходимо получить подтверждение от брокера об убытке и также подать декларацию 3-НДФЛ в налоговую. В последующие периоды для того, чтобы снизить налогооблагаемую базу, также придется подавать декларацию 3-НДФЛ – напоминать о прошлых убытках. Перенос убытка возможен только по обращающимся инструментам.
Следующий, последний касающийся налогов пост, будет посвящен льготам, которые можно получить владея бумагами определенное время.
Конец года – повод подумать о налогах. Что нужно и можно сделать для того, чтобы минимизировать налоговую нагрузку?
Про ИИС не так давно был пост, поэтому его касаться не будем. Поговорим об общих понятиях и какие еще существуют льготы. Все дальнейшее повествование касается российских брокерских счетов.
Большинство налоговых вопросов российских инвесторов закрывается самим брокером. Он рассчитывает и удерживает налог, подает сведения в налоговую, выступая в качестве налогового агента. Но иногда требуется вмешательство и инвестора.
Доходы, которые может получить инвестор на публичном рынке можно разделить на две группы: дивиденды и прочие доходы. По дивидендам в любом случае уплачивается налог и результат по ним ни с чем больше не сальдируется.
Прочие доходы – это разница между ценой покупки и ценой продажи (если разница положительная), а также купоны по облигациям.
Несколько слов про сальдирование. На рынке есть бумаги, которые признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, а есть бумаги, которые признаются необращающимися. Примеры вторых – структурные ноты, паи некоторых ЗПИФов и т.д. Сальдирование может происходить только внутри каждой из этих групп.
Налоговая база определяется в рублях. Если в портфеле есть инструменты, номинированные в валюте, то цена фиксируется по курсу ЦБ на дату совершения операции. Налоговая база определяется только по совершенным операциям. Если по какой-либо бумаге вы видите убыток в приложении, но вы его не зафиксировали, то он не будет признан и сальдирования не произойдет.
Доходом или убытком по инструменту признается разница между ценой покупки и продажи за вычетом всех комиссий.
Если у вас по итогам отчетного периода положительный результат, то все достаточно просто. Брокер удержит с вас налог, а если на счете не окажется необходимой суммы, то его нужно будет уплатить самостоятельно. А вот если образовался убыток, то этим можно воспользоваться в своих интересах.
Об этом будет следующий пост.
Сегежа.
Сегодня рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило кредитный рейтинг ПАО «Сегежа Групп» сразу на 2 ступени – до уровня ruBBB. И это не начало, а продолжение. В текущем году уже было снижение рейтинга на 2 ступени. Пора хоронить компанию?
Действительно, компания попала в непростую ситуацию. «Сегежа» - экспортно-ориентированная компания. Переориентация на другие рынки после начала известных прошлогодних событий, удорожание логистики в комплексе со снижением мировых цен на продукцию больно ударили по бизнесу. Результаты за 9 мес. текущего года показали всю тяжесть положения. Понижение рейтинга было ожидаемым. Может только не на 2 ступени сразу.
2️⃣Легендарный Уоррен Баффет увеличил долю в нефтяной компании Occidental Petroleum уже почти до 28%. Верит все-таки в ископаемые.
Центробанк Турции повысил ключевую ставку до максимальных за 20 лет 42,2%. По прогнозу, инфляция в стране вырастет с почти 62% в ноябре до 70–75% в мае 2024 года, после чего упадет к концу года до 36%.
Президент Владимир Путин подписал закон о долгосрочном индивидуальном инвестиционном счете (ИИС-3).
Мосбиржа запустила собственный информационно-аналитический торговый терминал – аналог Bloomberg и Reuters.
«Финам» планирует предоставить инвесторам доступ к рынку Индии и площадкам материкового Китая, а позже еще и к рынкам Мексики, Бразилии и Южной Кореи.