1058
Рассказываю об инвестициях, финансах, экономике и технологиях Pm @vlavrenko
💼 В декабре 2020 «Тинькофф» объявил акцию «Портфель без убытка». Для начинающего инвестора это отличное предложение.
В приложении «Тинькофф Инвестиции» можно собрать инвестиционный портфель на сумму до 100 тысяч рублей. Можно выбрать один из готовых портфелей или отобрать акции на свое усмотрение. Для покупки доступны только рекомендованные бумаги.
Если через 30 дней стоимость акций будет ниже цены покупки, вам компенсируют убыток.
Я попробовал воспользоваться этим предложением. Мне предложили купить акций на очень маленькую сумму, это не мой вариант, но в целом — идея очень хорошая. Для начинающего инвестора это психологически комфортные условия.
Часто не очень опытные инвесторы, купив акции, тут же начинают следить за котировками, каждый день заходить в приложение и смотреть, выросло или упало. Расстраиваться, когда их акции падают.
📉 На самом деле вообще не стоит волноваться из-за убытка через месяц.
Допустим, я все-таки купил предложенные акции — там было буквально 10 акций «Сбербанка» (точно не помню). Через месяц я не буду продавать их. Я собираюсь их продать, например, через 10 лет. За это время что угодно может произойти, но в целом — мой портфель будет расти.
Правильная инвестиционная стратегия — каждый месяц 10–20%, а лучше 30% своего дохода инвестировать. Если стоимость акций упала, значит, у вас есть возможность купить их дешевле. Выросла — наслаждайтесь ростом. Но не продавайте.
Для правильного инвестора предложенная защита на один месяц, в общем, никакой роли не играет. Потери в моменте не так страшны.
📈 Ваша задача как инвестора — получить доходность на длинном «плече». Это 5, 10, а то и 15 лет. Инвестиции — это способ накопить на что-то большое: квартиру, обучение ребенка в зарубежном университете или загородный дом. Просто не рассматривайте инвестиции как способ краткосрочного заработка.
И все же — «Тинькофф Инвестиции» молодцы. Предложение для новичков интересное. Рекомендую попробовать им воспользоваться — акция «Портфель без убытка» продлится до 31 января 2021, вы еще успеваете.
(Это не реклама, я просто рекомендую комфортный способ начать инвестировать, если вы еще не пробовали и не уверены в собственных силах).
💰 Где найти денег для инвестиций в свой стартап?
Недавно появился ещё один фонд ранних инвестиций — Startup Lab, который готов проинвестировать в «тысячи идей». Фонд хочет занять нишу FFF — так в шутку называют ранних инвесторов: Family, Friends & Fools (семья, друзья, наивные люди).
Чтобы убедить Startup Lab и получить инвестиции на ознакомительном этапе, стартап должен показать начальную версию продукта, сильную команду и первых клиентов, заинтересованных в продукте. Кроме денег фонд помогает менторством и обеспечивает юридическую поддержку. Так что фонд — все же скорее Friends, чем Fools.
Что ж, это очень похвальная идея.
Я в свое время для одной из своих компаний получил деньги из фонда Бортника — Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере. Это очень помогло моему бизнесу, а также помогло создать рабочие места (это госфонд, для него это важная метрика).
Пользуясь случаем, хочу сказать спасибо Ивану Михайловичу Бортнику за поддержку!
Если посчитать, я в разных проектах привлек в общей сложности $50 млн инвестиций. И это далеко не предел.
Мои советы стартаперам:
1️⃣ Не берите денег ни у кого как можно дольше.
2️⃣ В первую очередь постарайтесь взять денег у клиентов (как предоплату за будущий продукт), для этого есть множество ресурсов типа kickstarter.com — в России, к примеру, это «Планета» или «Бумстартер».
3️⃣ Не вкладывайте в проект слишком много своих денег — тратя деньги из своего кармана, легко пожадничать и из-за экономии на какой-то мелкой трате провалить весь стартап.
Желаю всем решившимся на свой стартап удачно получить инвестиции!
Зачем делать сложно, если можно сделать просто?
Банк России собирается ввести на 1,5-2 года ограничения на продажу сложных финансовых продуктов неквалифицированным инвесторам. И это разумное решение.
Если можно делать просто, зачем усложнять (и провоцировать ошибки).
Например, я сейчас перебалансирую свои инвестиционные портфели. Хочу диверсифицироваться по брокерам. Продаю инвестиции, которые у меня оформлены на американского брокера, и перехожу к российским брокерам.
➡️ Я сейчас покупаю индексные фонды. Недавно разговаривал со знакомой, которая занимается тоже инвестициями, она работает в «Сбербанке», и с удивлением узнал, что она тоже покупает индексные фонды.
Почему мы не покупаем отдельные акции и тем более — какие-то сложные инвестиционные продукты? Потому что на самом деле никто не знает, как сложится будущее, особенно относительно отдельных компаний. Это все очень сложно анализировать, и даже если заниматься этим профессионально, то все равно может получиться, а может и нет.
Сложные продукты — я даже вникать не хочу. Мне постоянно предлагают какие-то сложные продукты, я могу вникнуть и разобраться, но большого смысла для себя в этом не вижу. Вряд ли эти сложные продукты принесут мне доходность выше, чем индекс.
📈 Индекс — это самая простая инвестиция. Она не гарантирует, что в моменте вы можете потерять деньги или получить сверхприбыль, но на перспективу 10-15 лет индексный фонд скорее всего будет расти. Особенно если купить индексный фонд, который увязан на перспективный рынок в целом. Россию в этом смысле я считаю вполне себе перспективным рынком, поэтому покупаю индексные фонды, завязанные на российский рынок.
Поэтому с идеей ограничить для инвесторов возможности покупать акции я согласен. Есть тонкий момент — ЦБ предлагает запретить покупать иностранные акции, которые не входят в расчеты каких-то индексов. Тут у ЦБ наверняка другие мотивы, но я считаю, что вообще отдельные акции лучше бы непрофессионалам не покупать. И российские, и иностранные.
Конечно, бывает, что я все-таки инвестирую в отдельные акции компаний. Но только если в лучшем случае — лично знаю гендиректора, в худшем — хотя бы много читал о них, и не глянцевые PR-статьи.
➡️ Потому что когда вы свою тысячу рублей инвестируете, вы практически отдаете в руки этому человеку свои деньги. Директор компании заинтересован в том, чтобы ваши 1000 рублей превратились в 2000 рублей? Или он возьмет вашу тысячу и потратит на какую-то ерунду? Чтобы ответить на этот вопрос, нужно знать этого директора. А многих директоров вы знаете?
Зачастую люди инвестируют в компании, даже не зная, как зовут директора этой компании, какая там команда, кто входит в совет директоров. В этом всем нужно разбираться, и это только часть вопроса. Сложные финансовые продукты еще сложнее, там очень много загвоздок.
Поэтому решение ЦБ в целом я считаю правильным. Нужно стимулировать наших граждан инвестировать в фондовые рынки. Но не надо пытаться принудить их делать ту работу, которую они заведомо не могут сделать.
Всем рекомендую инвестировать в индексные фонды регулярно. На 10%, 20%, 30% своего дохода каждый месяц покупать долю в индексном фонде, и тогда через 10-15 лет вы накопите большую сумму, может быть на квартиру, может даже не на одну.
А надеяться на то, что вы сейчас какой-то сложный продукт купите и за полгода быстро получите какую-то безумную доходность — довольно наивно.
Друзья, в 16:30 начнется мое выступление на Форуме городской мобильности URBAN MOBILITY FORUM 2020.
Я буду говорить о том, что не так со страхованием в России:
➡️ сравнение российского и иностранных рынков страхования,
➡️ культура страхования, начавшаяся с мошеннических схем,
➡️ модель работы через страховых агентов,
➡️ отношение граждан к страховым компаниям,
➡️ разница современной и «классической» страховой: можно ли платить людям честно и при этом не разориться.
Подключайтесь, ссылка на трансляцию: https://facecast.net/v/a3crnw
Эпизод второй: Инвестиции в хлеб и зрелища
Часто бизнесы фокусируются на технической составляющей вопроса. 🚀 Например, Роскосмос 14 декабря 2020 запустил ракету «Ангара», всё прошло успешно.
Прекрасно, запустили — молодцы, но в Твиттере — куча недовольных комментариев.
В то время как у Маска получилось не всё (ракета не сумела приземлиться и взорвалась), и при этом восторженные отзывы везде.
В чём разница?
🎉 В том, что Маск фокусируется на том, чтобы не только делать технически совершенные продукты, но и развлекать аудиторию.
Просто посмотрите, как была организована трансляция: SpaceX показывал весь полет, на ракете были камеры внутри и снаружи. Роскосмос показал компьютерную модель полета, корреспондента на фоне ракеты и буквально секунды запуска. В первом случае это шоу, во втором — просто новость.
«Хлеба и зрелищ», как писал древнеримский поэт-сатирик Ювенал. Можно сколь угодно критиковать желание людей развлекаться, но ведь на самом деле люди не хотят быть сытыми, люди хотят быть счастливыми, ради своего счастья даже и поголодать иногда готовы.
В общем, очевидный совет — инвестируйте в компании, которые не только делают технологичный продукт, но и умеют развлекать своих клиентов.
Помимо компаний Маска, это, очевидно, Apple, Facebook, Netflix и т.д. В России же, к сожалению, таких примеров не очень много. Лично мне в последнее время нравится, как развлекает аудиторию АльфаБанк, однако, к сожалению, это не публичная компания, их акции купить нельзя. Мы в «Манго» тоже стараемся не отставать. 😎 Надеюсь, этот пост вас хоть немного развлёк :)
Удачных инвестиций!
Инвестировать ли в AirBnB?
Вчера сервис AirBnB вышел на биржу.
⬆️ В первый день торгов акции взлетели на 120 с лишним процентов, стоимость всей компании превысила 100 млрд долларов. Для сравнения — капитализация нашего национального достояния, Газпрома, составляет 60 млрд долларов.
Ну что тут можно сказать? Молодцы ребята. Новая экономика внушает оптимизм инвесторам. Даже несмотря на очень негативные обстоятельства для AirBnB, компания работает прекрасно.
Собственно говоря, сейчас главное преимущество сервиса — в том, что это «отель без собственных отелей». Поэтому сейчас, когда гостиничная индустрия страдает от локдауна и закрытия границ, компании не очень страшна временная низкая заполняемость. AirBnB не платит проценты по кредитам, которые владельцы зданий берут для строительства, а только обслуживает транзакции.
Стоит ли в неё инвестировать?
Есть правило Питера Линча: инвестируйте в акции компаний, которые могут вырасти в десять раз. Может ли AirBnB стоить триллион? Теоретически, конечно, да, но практически — в очень долгосрочной перспективе. Я сам пока их акций покупать не буду. Подожду, пока закончится период локапа (если я не ошибаюсь — 6 месяцев; если нет, поправьте в комментариях). И если цена к тому времени упадёт — может быть куплю.
Поэтому я бы всё-таки рекомендовал инвестировать не в сам AirBnB, а в сбалансированный портфель компаний из ярких представителей цифровой эры. Проще всего в индексный фонд, завязанный на NASDAQ.
Для справки:
⬆️ К вечеру в день размещения акции подорожали на 123,84% и стоили $152,21 за штуку (против запланированной цены $68 за штуку). Рыночная капитализация превысила $102 млрд. Компания рассчитывает привлечь на IPO до $3,5-3,7 млрд.
Airbnb подала заявку на IPO в ноябре 2020 года, финансовые показатели на тот момент:
➡️ Выручка за первые 9 месяцев 2020 года: $2,5 млрд — на 32% меньше, чем в 2019 году. В III квартале выручка упала на 18%, до $1,34 млрд.
➡️ Чистый убыток — $696,9 млн за 9 месяцев. За III квартал компания получила прибыль за счет сокращения расходов на маркетинг: около $219 млн.
➡️ Airbnb не получала годовой прибыли с момента запуска в 2008 году, и эта тенденция сохранится.
➡️ В 2017 году инвесторы оценивали Airbnb в $31 млрд. Однако из-за снижения бронирований оценка компании снизилась до $18 млрд.
➡️ Перед IPO источники The Wall Street Journal и Bloomberg сообщили, что сервис определил свою оценку в диапазоне от $30 млрд до $33 млрд. Затем компания повысила свою оценку до $39-42 млрд. 10 декабря, в день IPO, источники WSJ рассказали, что Airbnb определил свою оценку в $47 млрд.
🌟 Друзья! Поздравляю всех с новым 2021 годом!
Пусть у нас с вами в новом году все будет веселее, легче и интереснее, чем в 2020.
Желаю всем здоровья, радости и тепла.
И пусть у вас будет меньше поводов обращаться к нам за помощью!
На днях я выступал на Форуме городской мобильности URBAN MOBILITY FORUM 2020. Обещал сделать пост по итогам своего выступления — вот он. Давайте обсудим)
Зачем мы пришли на рынок страхования в России? Чтобы сделать его технологичным! Да и как еще в 2020 году делать страховую компанию? Не открывать же офисы во всех городах России и нанимать людей в штат!
Как мы видим себе технологичную страховую компанию?
➡️ Технологичная страховая платит просто, много и быстро
Когда я выступаю на тематических конференциях, спрашиваю зал: как вы считаете, если российские страховые компании начнут активно использовать технологии, — они будут платить клиентам больше или меньше? За «больше» едва ли поднимется одна рука, за «меньше» — сотня. Главная задача «Манго» — это платить. Вот что отличает нас и другие insurtech-стартапы от классических страховых компаний, и помогают нам в этом технологии.
➡️ Технологичная страховая клиентоориентирована
Уровень клиентоориентированности в классическом страховании так себе, поэтому раньше было много страховых компаний, а сейчас становится все меньше. Это как замкнутый круг. Страховые компании платят мало и хотят платить ещё меньше. Россияне недовольны, покупают всё меньше страховок. Главный драйвер продаж в «Манго» — довольные клиенты, которые делятся в соцсетях историями о своем клиентском опыте, о выплатах, которые они получили.
➡️ Технологичная страховая работает без посредников
Классические страховщики не могут нормально выстроить свои продажи. Посредники понимают, что их услугами вынуждены пользоваться, — и задирают комиссии. Поэтому у страховой просто не остается денег, чтобы платить по страховым случаям. Мы в «Манго» считаем, что страховые посредники — устаревшая модель бизнеса. Они зло для клиентов: во-первых, комиссии посредников собираются из карманов клиентов; во-вторых, посредники всегда на стороне страховой компании, а не клиентов.
➡️ У технологичной страховой большой IT-отдел
Главное, что дает интернет, — дезинтермедиация, то есть способность бизнеса напрямую продавать клиентам. По сути, всё «Манго Страхование» — это IT-отдел. Для сравнения, в классической страховой компании есть IT-отдел, а у нас вся компания — IT-отдел (с небольшим страховым отделом).
➡️ У технологичной страховой быстрое онлайн-оформление и простой страховой полис
Главная задача любого бизнеса — продать, убедить клиента в том, что в том продукте, который он покупает, есть ценность. Ценность — это быстрота, простота, удобство. Ну, и полис в «Манго» максимально простой и понятный.
Много ли в России технологичных страховых компаний? До «Манго» их практически и не было, поэтому россияне ужасно недовольны страховками и считают страховые компании мошенниками. Наша же миссия объяснить людям, что страховая компания практически как благотворительный фонд. Она не оставит вас один на один с проблемами, если что-то неприятное случится в жизни. Почти как благотворительный фонд, мы помогаем только нашим клиентам и только по ограниченному набору ситуаций.
➡️ И по итогам 2020 года мы стали лидерами рынка как по количеству проданных полисов, так и по выручке в секторе онлайн-продаж страховок квартир.
Посмотреть выступление можно тут (с 8:19): https://facecast.net/v/a3crnw
Как правильно инвестировать и копить на светлое будущее?
📈 Покупать паи в индексных фондах.
На инвестировании бесполезно зарабатывать, если только вы не брокер. Это как казино — чтобы выиграть в казино, нужно купить казино. Но, в отличие от казино, если у вас долгосрочная стратегия, на фондовом рынке вы можете получить много больше денег, чем вы вложили.
Сам я стараюсь как минимум 20-30 процентов своего дохода инвестировать, и как правило это — индексные фонды.
Даже несмотря на то, что я разбираюсь в фундаментальном анализе, лично знаю гендиректоров многих публичных компаний, всё равно я не пророк, и не знаю, какая конкретно бумага завтра вырастет, а какая — упадёт. Я просто знаю, что если вкладываться в несколько компаний, то в перспективе 10-15 лет это даст хороший возврат на инвестиции.
Я часто критикую Сбер как компанию, уходящую из финансового сектора, но её финансовые продукты — хороши. Рекомендую, например, фонд SBMX. Он подходит для тех, кто связывает своё будущее с Россией — фонд завязан на котировки российских акций в рублях.
📈 Важное преимущество этого фонда — он реинвестирует дивиденды компаний, и не платит на эти дивиденды налоги. Это на долгосрочной перспективе (годы!) даёт существенное увеличение доходности. Другие же индексные фонды зачастую платят налоги на дивиденды, и это большой минус.
Я не вижу большого смысла в получении дивидендов сейчас — уж если срочно понадобилась какая-то сумма сейчас, проще просто небольшой пакет акций продать. Поэтому рекомендую те индексные фонды, которые реинвестируют свои дивиденды, и делают это так, чтобы минимизировать налоги.
А вот когда вы будете продавать свои акции, конечно, не забудьте заплатить налоги. Врачи и учителя должны получать достойные зарплаты, и без наших налогов этого не произойдёт — нефти у России не так много в пересчёте на душу населения, как в Кувейте.
Эпизод первый: Инвестиции в неуспех
🚀 9 декабря 2020 SpaceX провёл испытание своей ракеты Starship, которая взорвалась при посадке.
👎 Что бы про руководителей разработки такой ракеты сказали в России, если бы что-то такое случилось бы с нашей ракетой, как думаете? Лишить премий? Уволить? Посадить? Расстрелять? ➡️ Пишите в комментариях вашу версию.
👍 Что же сказал Маск по поводу произошедшего:
1. Ракета взлетела.
2. Достигла расчётной высоты.
3. Успешно переключила топливную систему.
4. Спустилась точно к посадочной площадке.
5. Передала всю бигдату по всей траектории, собранную со всех систем.
6. Взорвалась при посадке из-за низкого давления в топливном баке.
То есть на 85% это была успешная миссия. Разумеется, он поздравил коллектив с таким выдающимся достижением.
👍 Мы в «Манго», например, считаем, что успех на 70% — это уже хорошо. Так что могу только согласиться с Маском в его оценке, одобрить его стиль руководства и корпоративную культуру, которую он создает.
Какой вывод можно сделать? Инвестируйте в акции таких компаний — которыми руководят такие люди как Маск. Те, кто умеет поддержать и похвалить коллектив, даже если получилось далеко не всё из запланированного. Я, например, когда-то давно инвестировал в Теслу, и как вы понимаете, очень доволен своим решением.
➡️ Продолжение вечером.
➡️ 2021 год будет годом новых инвестиционных возможностей
Посмотрите, что происходит в мире — ставки по депозитам падают везде. 🏦 В швейцарских банках нулевая ставка по депозитам, а для депозитов свыше миллиона долларов — отрицательная ставка. Да-да, за хранение денег колумбийских наркобаронов и китайских взяточников швейцарцы теперь берут плату.
Т.к. среди моих читателей таких нет, встаёт вопрос — как же всё-таки можно сохранять и приумножать заработанное? И вот ответ — инвестиции в фондовый рынок.
➡️ Посмотрите, что происходит в России. В начале 2020-го года 3 трлн рублей было на брокерских счетах, и 30 млрд на депозитах. К концу года по некоторым данным объемы активов на брокерских счетах превышают 13 трлн рублей!
🌊 Это уже не просто тренд, это цунами.
Сбербанк, например, планирует, что в течение трёх лет количество денег, которые физические лица хранят в виде активов на своих брокерских счетах, увеличится с 1,7 трлн до 2,6 трлн. И это самые консервативные инвесторы.
При таком притоке денег на фондовый рынок его рост неизбежен. Даже если экономика будет буксовать, деньги продолжат идти, использоваться на поддержание роста экономики, она перестанет буксовать и будет расти, а фондовый рынок будет расти ещё больше.
В общем, советую всем начать инвестировать свои средства. Постараюсь теперь чаще писать о перспективных компаниях и голубых фишках. Подписывайтесь!