29763
Авторский контент по трейдингу и инвестициям, который приносит реальную пользу, а не просто заполняет ленту. На рынке с 2007 года. https://ivasco.io/
Хочу поделиться с вами интересным наблюдением по Биткоину из закрытого канала. Действительно все отскоки в этом году формировались по одинаковому поведенческому паттерну рынка.
Жмакните 🐳, если согласны, что в этот раз будет также
Инфляция снижается, но реакция рынка уже не та...
#Макро
Вчера были опубликованы данные по инфляции в США
US CPI (YoY):
▫️2.9% (прогноз 3.0%, пред. значение 3.0%)
US Core CPI (YoY):
▫️3.2% (прогноз 3.2%, пред. значение 3.3%)
Годовой уровень инфляции в США замедлился четвертый месяц подряд и составил 2.9% в июле 2024 года, что является самым низким показателем с марта 2021 года, по сравнению с 3.0% в июне и ниже прогнозируемых 3.0%. При этом важно помнить, что впереди август и сентябрь, когда в прошлом году инфляция суммарно выросла на 0.9%. Когда эти месяцы выйдут из 12-месячной выборки, инфляция будет уже совсем близка к целевому уровню регулятора в 2.0%.
Заметно и весьма логично, что рынки уже не воспринимают данные по инфляции как основной фактор, определяющий рыночный консенсус. Эту "болячку" рынки уже переварили и не видят в ней угрозы. Однако текущие позитивные данные по инфляции все-таки немного подбодрили рынки. Недавно, когда многие начали паниковать из-за обвала рынка и ожидали двойного снижения ставки регулятора в сентябре, а также внепланового заседания ФРС, появился реальный риск того, что ставку начнут резать слишком быстро. И если инфляция при этом не снизится, то может возникнуть самая неприятная ситуация — дефляция. Простыми словами, это когда экономика ослабла, её нужно спасать вливанием ликвидности и снижением ставки, а цены при этом продолжают расти, и инфляционная спираль раскручивается ещё сильнее из-за стимулирующей монетарной политики.
Поэтому, как только рынок увидел хорошие цифры по инфляции, он успокоился, так как угроза дефляции отодвинулась в дальний ящик консенсуса. Однако со временем рынки будут всё меньше обращать внимание на инфляцию, пока она снова не выйдет за пределы целевых значений, и регулятор не начнёт с ней бороться.
По рынку я точно спрогнозировал дно и сейчас мы идем точно по прогнозу (клик_1 и клик_2) - S&P500 уже на уровне 5530 и до максимума осталось менее 3%. При этом buying pressure только усиливается, и помимо причин, о которых я писал здесь, сейчас на рынке есть еще один мощный фактор в пользу быков!
Дайте 🔥, если интересно, что будет драйвить покупки на рынке в ближайшие дни.
Недавно на email yv.ivashchenko@yahoo.com получил вот такое письмо от подписчика.
Разрешение на публикацию этого письма я получил.
Это поучительная история, из которой можно сделать важные, хоть и очевидные выводы.
🔹Во-первых, всегда нужно стараться поддерживать размер долга и стоимость его обслуживания на уровне, который вам под силу (хотя я понимаю, что жизненные ситуации бывают разные). Но лучше вообще избегать долгов.
🔹Во-вторых, нельзя поддаваться эмоциям и пытаться быстро отыграться или закрыть долг через игру в казино (в этом случае это больше напоминает рулетку, а не трейдинг, что само по себе недопустимо, но мы видим, что человек осознает риск, но все равно идет на него). Если бы ставка не сыграла, результат мог бы быть плачевным.
🔹В-третьих, для успешного трейдинга важно не только уметь прогнозировать движение цены, но и грамотно управлять рисками. Риски нужно рассчитывать так, чтобы даже в исторически самый плохой период в вашей торговле, умноженный на два, ваш торговый счет оставался на плаву. Это позволит вам пережить периоды просадок (а они случаются часто) и стабильно получать результаты на длинной дистанции.
Идеальная кривая эквити торгового счета — это два шага вперед, один назад... и на этом шаге назад очень важно не споткнуться.
#Обучение
Вчера я объяснял теоретическую основу статистической неэффективности рынка, а сегодня показываю результаты на практике! Как и предполагал, давление продавцов на активной американской сессии в индексах сменяется бычьим отскоком в период overnight. Вчера на закрытии я увидел отличную возможность купить индексы с коротким стопом и воспользовался ей. На скриншоте показана сделка по токенам на европейский индекс DAX с криптобиржи BingX, но основная торговля у меня велась с фьючерсами на СМЕ - SP500 (ES) и Nasdaq (NQ).
Кстати, если вы хотите диверсифицировать свой портфель и добавить торговлю токенами на индексы, товары, металлы и валюты, то криптобиржа BingX отлично подойдет. В этом году мы решили отдать всю нашу партнерскую комиссию подписчикам, поэтому, регистрируясь по нашему партнерскому линку, вы получите приятный бонус — максимальный рибейт вашей торговой комиссии 45%!
Рынок сейчас полон перспективных возможностей! Но важно быть не только проницательным, но и сохранять баланс между жадностью и осмотрительностью😉
Читать полностью…
Виталик потихоньку начинает пампить экосистему, и я согласен, что покупка 💰эфира сейчас выглядит очень привлекательно. Ожидаю, что доходность в течение следующих 6-9 месяцев будет просто потрясающей. Также стоит обратить внимание и на L2-решения, такие как Arbitrum (ARB) и Optimism (OP). Цены на них с марта просели на 70%-80%, но они выглядят фундаментально очень сильно и имеют мощную институциональную поддержку. Думаю, что на длинной дистанции в текущем цикле эти проекты могут показать минимум десятикратный рост (10Х) с текущих уровней, поэтому с удовольствием добавил их в портфель.
Читать полностью…
🔥Новое видео уже на YouTube канале!
Детально разобрал причины слива рисковых активов и объяснил как защитить инвестиционный портфель в текущей ситуации. Также обновил среднесрочный прогноз по фондовому и крипто рынках, показал стоп-лосс в индексах по трейдингу и поделился планом по новым сделкам. Все детали и прогнозы — в видео!
📺https://youtu.be/frXrGzCWrKA
🔥Новое видео уже на YouTube канале!
Проанализировал ключевые заявления Дж. Пауэлла и их влияние на финансовые рынки. Узнайте, как можно заработать на движениях в индексах, нефти, золоте, трежерях, серебре и Биткоине. Все детали и прогнозы — в видео!
📺 https://youtu.be/EcQfI9nSNaI
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк и делитесь своим мнением в комментариях о том, какую тему вы хотели бы увидеть в следующем видео!
💰💰Победителем в опросе стала крипта, поэтому давайте погрузимся в эту тему, и я поделюсь своими мыслями о том, чего ожидать в ближайшие месяцы.
Доходности трежерей снижаются, а рынки закладывают три снижения ставки ФРС в этом году.
Еще совсем недавно под вопросом было даже одно снижение ставки ФРС до конца года, но снижение инфляции и охлаждение рынка труда позволили инвесторам изменить консенсус на 180 градусов и повысить аппетит к риску. Именно этот прогноз я давал еще весной, и многие относились к нему скептически, но, как видите, рынок расставил все на свои места.
Сегодня состоится заседание ФРС, и рынок ожидает от Пауэлла заявлений о начале цикла смягчения монетарной политики с сентября. Если это произойдет, то рынок получит подтверждение своим ожиданиям, и у него останется достаточно времени, чтобы "зафронтранить" понижение ставки в сентябре.
В этих условиях рынок криптовалют, который отказывался расти с марта, может получить хороший импульс. Во-первых, в текущих среднесрочных боковиках рынок успел выпустить пар после взрывного роста с октября прошлого года. Во-вторых, "эффект" от листинга спотовых ETH-ETF еще не начал сказываться. Сейчас только начинаются рекламные кампании по активному привлечению инвесторов в фонды эмитентов, и на фоне такого сильного настроя на risk-on инвесторы будут не против диверсифицировать свои портфели, чтобы повысить доходность в текущем цикле. Спрос будет высоким, а значит, котировки будут расти.
Очень вероятно, что последние минимумы, установленные в начале июля, уже не будут пробиты и впереди нас ждет волна роста. Конечно, сбор ликвидности на локальных минимумах еще возможен, но, полагаю, дно уже достигнуто. Ожидаю, что волатильность будет высокой, что дает преимущество трейдинговым стратегиям. Поэтому помимо среднесрочных позиций буду также фокусироваться на локальных сделках, так как на подобном рынке они показывают великолепные результаты и существенно бустят доходность портфеля. Если вы хотите зарабатывать на среднесрочных и локальных сделках вместе со мной, а также получать самые актуальные апдейты по рынку и разборы по объемно-кластерному анализу, присоединяйтесь к нашему закрытому каналу, используя @ivascopremiumbot.
Сегодня после выступления Пауэлла планирую разобрать основные тезисы и реакцию рынка, поэтому не забудьте включить оповещения на канале 🔵
💰По эфиру жду рост в среднесрочной перспективе и потенциальных триггеров сейчас предостаточно. Об этом писал во вчерашнем посте. В этом посте хочу показать вам как выглядит дневной кластерный график ETH и о чем это говорит.
▫️Идти дальше вниз инструменту будет сложно, так как снизу расположена огромная плита поддержек и об этом рынок прекрасно знает. Согласитесь, продавать в сильные зоны спроса - это, мягко говоря, не лучшая затея. Я не исключаю, что могут еще раз "подбрить" локальные минимумы, но общий расклад с ростом это не отменяет.
▫️Вчерашний день очень похож на кульминацию. В хвосте бара сидят основные объемные аукционы, открытый интерес рос на падении цены и сейчас падает на отскоке (что говорит о разгрузке шортов), при этом в баре сидит огромная бидовая дельта, а цена отскакивает от основных объемных аукционов вверх (признак лимитных игроков, которые выходили с шортов).
▫️Основная зона сопротивления расположена в пределах цены 3500 и сейчас, вероятно, рынок нацелен на тест этих отметок. При этом, промежуточный уровень локального разворота находится на 3300 и его пробой вверх обозначит утерю медвежьего моментума.
▫️Если наши предположения верны и покупатели смогут быстро откупить рынок, пробив вверх сопротивление 3500 (а вероятность пробоя при заходе цены в эту зону весьма высока, так как не видно признаков, того, что продавцы опять активизируются по этим ценам), то капитуляция продавцов и новая волна FOMO быстро утащат котировки на тест основной зоны разгрузки эфира в этом году в пределах цены 3800. Если и тут продавцы не покажут активность, то сразу открывается дорога на обновление исторического максимума на 4900.
Коррекция в фондовых индексах в средине июля идеально ложится под сезонный паттерн Election Year
На прошлой неделе мы наблюдали откат в фондовых индексах. Основной триггер не фундаментальный, так как на рынках сохраняется высокий аппетит инвесторов к риску и основные маркеры пестрят бычьими красками. Причина локальной распродажи кроется в ежемесячной экспирации опционов на акции и индексы, которая состоялась в пятницу 19 июля. В рамках этой экспирации ранее было куплено много коллов на акции и индексы, которые зашли сильно в деньги на росте рынка. Соответственно, у маркетмейкеров, которые продавали рынку эти коллы, было куплено много экспозиции на индексы и акции с целью хеджа. За несколько дней до экспирации участники рынка начали фиксировать прибыль в коллах, а маркетмейкер закрывал хеджи, продавая акции. В результате, на рынке появилась волна продаж, которая привела к коррекции. Сейчас давление со стороны маркетмейкеров уже ушло. Всю эту историю я заранее объяснял на закрытом канале и мы идеально прошли этот период, а сейчас уже открыли новые перспективные позиции.
Как вы уже поняли, это чисто техническая коррекция и такие истории инвесторы с удовольствием выкупают. Рынок идет точно по сезонному паттерну, когда под июльский OpEx случается коррекция, а потом начинается новая волна роста до конца лета. После позитивных данных по инфляции и смещения консенсуса инвесторов в позитивную сторону сезонная статистика имеет весьма неплохие шансы на отработку.
💰Бычий сценарий Bitcoin, на который я ставил в последнее время, отлично отрабатывается и лонги в крипте уже начали наливать. Но, думаю, это только начало новой волны роста.
▫️Ожидается, что 23 июня начнут торговаться спотовые ETH-ETF и, как я ранее уже объяснял, на фоне столь сильного аппетита американских инвесторов к риску притоки в крипто ETF будут превышать ожидания. В результате котировки на крипто рынке могут разогнать очень высоко.
▫️Кстати, вы обратили внимание, что даже продажи Mt.Gox уже не оказывают особого негативного эффекта на цены? На сегодняшних продажах биток после сильного роста откатил всего на 3%, при том, что буквально пару недель назад на этом FUD отлетал на десятки процентов. Получается, что негативные маркеры уже в цене и игнорируются рынком, а позитивные триггеры только начинают закладываться в цены. Именно так, обычно, и начинаются сильные бычьи тренды.
▫️Обратите внимание, на прикрепленный кластерный чарт. В консолидации снизу явное наличие лимитных покупателей и разгрузки продавцов. При этом, после выхода цены из консолидации вверх каждый бычий импульс на дисбалансе офферов находит продолжение и разгоняет котировки выше. Это признак того, что рынок контролируют покупатели, а продавцы не оказывают достаточного сопротивления. Я, конечно, не исключаю локальных откатов или проторговок, но ожидаю, что ниже ключевой поддержки в зоне 59k котировки нырять не должны (если это произойдет, то отменится локальный бычий моментум и соответственно текущий лонг трейд). Думаю, что вскоре увидим цену выше 70k.
▫️В эфире и альтах потенциальные профиты еще вкуснее, но это уже тема для другого поста. Жмакните 🐳, если нужна аналитика по альтам.
#Макро
🔥Инфляция в США продолжает снижаться
US CPI (YoY):
▫️3.0% (прогноз 3.1%, пред. значение 3.3%)
US Core CPI (YoY):
▫️3.3% (прогноз 3.4%, пред. значение 3.4%)
Раздражают люди, которые говорят "А я же говорил"... Вас тоже?
Так вот, я же говорил, что Министерство Магии Статистики США покажет на столь необходимы позитивные данные😉 А впереди все еще остаются два прошлогодних месяца с сильным аптиком в инфляции - это август и сентябрь, где суммарно инфляция выросла на 0.9%. Когда эти цифры уйдут из 12 месячной выборки, то инфляция стремительно улетит ниже 3%. Поэтому можно уже констатировать факт, что инфляция заякорена, а Пауэлл справился с этой задачей и может переходить к своему любимому голубиному делу.
Мои прогнозы точно отрабатываются и вероятность позитивного перформанса основных рынков в летний период (согласно сезонному паттерну Election Year) существенно увеличилась. Вопрос о снижении ставки в сентябре даже не стоит... рынки начинают прайсить уже три снижения ставки ФРС в этом году. Инвесторы все больше верят, что на июльском заседании господин Пауэлл даст четкий сигнал о скором начале смягчения монетарной политики. Рынкам этого будет достаточно, чтобы выдать очередной бычий забег на этих ожиданиях.
Хочу поделиться с вами аналитикой из закрытого канала, которую опубликовал сразу после публикации данных по инфляции, где дал свое виденье ситуации в моменте по индексам, валютам, металлам, бондам и крипте. Скрины прикрепил к этому посту.
Тапните 🔥, если было полезно
#Макро
На фондовых площадках царит позитив, так как инвесторы все больше верят в начало цикла смягчения монетарной политики ФРС в сентябре. Рынок закладывает два снижения ставки ФРС шагом 25 б.п. до конца года (первое снижение ожидается в сентябре). При этом макроданные на прошлой неделе только усилили эти ожидания:
▫️Во-первых, деловая активность (PMI) в сферах обслуживания и производства снизилась и находится ниже отметки 50, что является признаком замедления экономики.
▫️Во-вторых, данные по рынку труда также показали охлаждение (NFP за июнь хоть и были выше прогноза, но данные за май были пересмотрены в меньшую сторону, при этом безработица по итогам июня неожиданно выроста с 4.0% до 4.1%).
▫️В-третьих, в ходе своего выступления 2 июля господин Пауэлл сделал акцент на проблему с дефицитом бюджета и растущим госдолгом. Правительство США не так сильно волнует растущий госдолг, как стоимость его обслуживания. Именно по этой причине важно как можно скорее переходить к снижению ставок и, соответственно, снижению стоимости заимствования для Казначейства США.
▫️Про спреды в ставках США с другими развитыми странами, которые уже начали смягчать монетарную политику, я молчу.
Чтобы окончательно убедиться в бычьем сценарии, рынку только осталось увидеть позитивные данные по инфляции, которые будут опубликованы на этой неделе в четверг 11 июля. Ожидается, что инфляция продолжит снижаться. С одной стороны, мы увидели данные о замедлении экономической активности и охлаждении рынка труда в июне, что является дефляционным фактором. С другой стороны, в июне наблюдался рост цен на нефть и бензин, что является инфляционным фактором и вызывает небольшое беспокойство. Но, в текущей ситуации, думаю, что Министерство магии статистики покажет нам столько необходимые позитивные данные.
Подведем черту
Пока мой прогноз и сезонный паттерн в год выборов в США точно отрабатывается. Ожидаю, что risk-on на рынках сохранится в летний период, поэтому buy the dip в акциях и индексах в ближайшие месяцы будет оставаться прибыльной стратегией. При этом бонды, металлы и валютная корзина против доллара США будут также хорошо перформить. Забавная история в том, что на первом снижении ставки в сентябре, вероятно, весь позитив этого события уже будет отыгран рынком и мы начнем погружаться в коррекцию перед выборами. В целом это полностью соответствует сезонному паттерну Election Year (прикрепленный график).
Криптовалюты сейчас живут своей жизнью, поэтому планирую написать об этом рынке в отдельном посте. Ставьте 👍, если актуально.
Не знаю как вам, но мне ситуация на рынке очень нравится!
Во-первых, удалось спрогнозировал коррекцию в рисковых активах на квартальной экспирации. Во-вторых, на рынке криптовалют появилось много негатива, шортов, страха и высаженных лонгистов (очень важно, чтобы после бычьего триггера было топливо для роста). В-третьих, наконец-то биток ушел со средины среднесрочного боковика к нижней границе и теперь с большинством монет можно работать (в средине боковика всегда очень сложно работать, так как это баланс и эффективность рынка... а на эффективном рынке вы и сами знаете, что стабильно зарабатывать априори невозможно, так как спрос и предложение уравновешенны).
💡Апдейт по текущей ситуации
Среднесрочно остаюсь быком и ожидаю рост после качественного триггера (листинг спотового ETH-ETF подойдет, плюс позитивное макро в начале июля в догонку).
Краткосрочно планирую работать с лонгами на отскоке, но жду подтверждения. На графиках разметил план по битку и эфиру. Учитывая, что есть все признаки кульминации продаж в моменте и наличие лимитных покупателей на минимумах, можно попробовать проторговать текущий бычий импульс в продолжение. Но, хочу дождаться финального подтверждения в виде пробоя вверх последних уровней активности продавцов.
💰 В битке буду брать лонг на пробое вверх уровня 62100 (желательно на высоком объеме и buying pressure покупателей); чтобы точно было надежно, стопы лучше бросать под локальный минимум ниже 59000 (конечно есть вариант более мелких стопов, но с ними надо работать более активно и это требует определенного скилла в торговле импульсами); при этом цели по текущему бычьему движению вижу на 67000 - 70000.
💰 Эфир выглядел сильнее битка на коррекции и сейчас на отскоке топ локальный уровень активности продавцов 3370 уже пробит вверх, поэтому, с одной стороны, лонг уже актуален. Но, с другой стороны, сверху еще виднеется зона пересечения диагонального и горизонтального уровня 3470 (и пока не ясно как рынок на него отреагирует). Пробой 3370 станет финальным подтверждением локального разворота вверх. Поэтому я возьму часть сейчас, а по ходу движения вверх, вероятно, доберу еще часть длинной позиции. Со стопом тоже вариантов много, но самый надежный под локальный минимум 3237, при этом цели вижу на 3635 и 3900.
Дайте реакцию 👍, если такой апдейт полезен для вас
В продолжение прошлого поста хочу поделиться своими мыслями о том, почему сейчас наблюдается такой высокий buying pressure и почему, вероятно, он сохранится в ближайшие дни.
Вся суть в ежемесячной экспирации опционов на акции и индексы, которая состоится в эту пятницу. Эта экспирация примечательна тем, что значительное количество пут-опционов оказалось "в деньгах" (в основном это старые хеджи, плюс спекулянты, покупавшие краткосрочные путы во время падения, хотя они, вероятно, уже закрыли свои позиции, в то время как многие хеджи всё еще остаются открытыми). В результате маркет-мейкеры, продавшие эти путы, столкнулись с минусовой гаммой, которую они хеджировали продажей базового актива (акций и индексов). Теперь, по мере приближения экспирации и быстрого отскока цены рисковых активов от дна, их гамма-риск снижается, и они откупают свои хеджирующие шорты, что и поддерживает текущий отскок, усиливая buying pressure.
Не буду углубляться в детали, но помимо buying pressure со стороны опционных маркет-мейкеров, сейчас на изломе коррекционных линий тенденции и ключевых сопротивлений (с высокой концентрацией внимания рыночных участников), в движение набивается все больше краткосрочных игроков с бычьими настроениями. Это также заставляет капитулировать даже самых заядлых шортистов, которые вынуждены откупать свои короткие позиции. В общем, сейчас игра идёт от лонга, поэтому следуем денежному флоу и не лезем против поезда пока не закончится топливо.
🔥Новое видео уже на YouTube канале!
В этом видео разобрал последствия недавнего panic sell на рынках и рассмотрел, к чему стоит готовиться дальше. Подробно проанализировал текущие тренды на американских индексах, таких как S&P 500 и NASDAQ, а также сделал прогнозы по криптовалютам, включая Bitcoin и Ethereum.
📺 https://youtu.be/MkxhwKQVYJ8
💰 Взгляните на этот кластерный чарт Bitcoin, и станет ясно, почему после недавнего пролива я активно встаю в лонг. В зоне 50k - 54k мы наблюдали аномальные объемные аукционы, масштабные ликвидации лонгов и (внимание) снижение открытого интереса на бидовой дельте! Такая ситуация четко указывает на кульминацию продаж и присутствие лимитных покупателей (новые лимитные покупки плюс фиксация прибыли по коротким позициям). Логично предположить, что после выхода значительного числа продавцов и капитуляции покупателей (которые передали свои позиции "сильным рукам") дальнейшего агрессивного предложения явно не хватит, чтобы продолжать обвал котировок.
А тут еще и позитивный сигнал для всего рынка подоспел от Ripple - https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-08/cryptocurrencies-inch-upwards-again-as-ripple-xrp-ruling-lifts-mood. Теперь начались активные обсуждения возможного Ripple ETF, и аппетит инвесторов к риску вновь просыпается. Учитывая, что многих "смыло" с рынка в последнее время (и они на FOMO явно захотят вернуться в позицию), и все еще присутствуют шортисты, топлива для импульсного роста предостаточно. В общем, я только "за", тем более что лонги уже начали наливать довольно хорошо. Сейчас сложно найти значительное сопротивление, где продавцы могли бы активизироваться. Много ликвидности продавцов было расторговано в зоне 64k, но пока я не увижу реакции рынка на этих уровнях, точно сказать, остался ли там интерес продавцов, невозможно. Поэтому ситуация такова, что снизу у нас бетонные плиты реальных поддержек спроса (а не воображаемых линий), а на дороге вверх преград пока не видно. Думаю, не стоит говорить куда цене проще идти и какой флоу сейчас на рынке😉
Жмакните 🐳, если мы с вами на одной волне!
📊Очень часто после сильных проливов, таких как мы наблюдали в понедельник, индексы акций следуют одной интересной закономерности. Основной рост происходит в период, когда американская торговая сессия закрыта, то есть между закрытием и открытием (Overnight), в то время как во время активной сессии (Intraday), с открытия до закрытия, акции остаются под давлением. Результаты этой статистики вы видите на прикрепленном графике.
Сейчас это объясняется тем, что после сильной разгрузки продавцов остается мало, и спрос восстанавливается. В последние дни во время активной американской сессии мы видим:
a) выход розничных инвесторов, которые продают свои бумаги smart money по низким ценам;
b) закрытие коротких позиций с прибылью, так как дальнейшего пролива нет и цена начинает восстанавливаться;
c) выход участников рынка с опционов пут с прибылью, что приводит к закрытию хеджей маркет-мейкеров, которые продавали им эти опционы. Напомню, что при проданных путах, быстро залетающих в деньги, маркет-мейкеры вынуждены хеджироваться шортами в базовых активах, то есть индексах и акциях. Сейчас они закрывают эти шорты, поскольку рынок закрывает свои путы.
Сама по себе статистика не может работать, но если её добавить в торговую систему, то результаты могут значительно улучшиться. Вариантов торговых систем много, но я работаю только с рыночными данными, которые показывают ситуацию со спросом и предложением в моменте (цена, объем, дельта, открытый интерес и т. д.), а не с индикаторами, которые запаздывают и показывают "что было". Важно всегда помнить про «марковское свойство»: если мы знаем значение, полученное случайным процессом в заданный момент времени, то не получим никакой дополнительной информации о будущем поведении процесса, собирая другие сведения о его прошлом.
Поэтому статистика и разметка рынка - это больше как карта ожиданий поведения участников торгов. Для непосредственного входа в сделку всегда учитывайте динамику спроса и предложения в моменте, опираясь на актуальные данные, а не на исторические индикаторы. Это поможет вам принимать более обоснованные решения и получить тот самый edge.
#Обучение
Вы обратили внимание, как вчера прорвало волатильность?
Последний раз такое наблюдалось во время ковидного обвала...
Кэрри-трейды и хэджирующие путы в бумагах, которые сильно заехали в деньги и привели к гамма-сквизу, создали каскад распродаж и настоящую панику на рынке. Толпа сильно испугалась и продавала свои бумаги по низам smart money. На минимумах в моменте наблюдалась очень сильная разгрузка ликвидности, потому что когда твой хэджирующий опцион пут вне денег настолько сильно залетает в деньги при взрыве волатильности - ты всегда хочешь его сразу закрыть. Это и произошло, что и остановило дикий гамма-сквиз у маркет-мейкеров, и даже позволило им снять удавку с горла и начать крыть хеджирующие шорты в БА под проданные рынку путы. При этом пожар в кэрри-трейдах также погасили, и ситуация стабилизировалась.
Обычно именно на такой панике и взрыве волатильности заканчиваются обвалы, причем откупы обычно бывают весьма бодрыми. Поэтому, как и писал вам вчера, вероятно, дно уже установлено (хотя, конечно, могут еще оформить ложный пробой минимума на обострении ситуации на Ближнем Востоке, но даже это сейчас не утащит котировки значительно ниже). Можно подбирать качественные бумаги по очень вкусным ценам. Я этим и занимаюсь в портфеле (я не жадный, поэтому была доля кэша плюс bond fraction), а параллельно еще активно жму спекулятивные кнопки на другом счете, так как рынок сейчас отлично подходит для трейдинга.
💰🔥Короткие позиции по Bitcoin и индексам, которые я рекомендовал в последнем обзоре, отлично сработали — рынки быстро достигли моих таргетов. Надеюсь, вы тоже смогли заработать на этих рекомендациях.
Торговать криптой и токенами на товары, валюты и индексы с нашим партнерским рибейтом 45% и денежным бонусом тут -> BingX
Сейчас на рынке наблюдается panic sell и колоссальные объемы торгов (и ликвидации) на установленных минимумах. Обычно такие ситуации случаются на кульминации движения. К тому же ходят слухи, что ФРС вскоре вмешается и поможет стабилизировать ситуацию. Обсуждаются два варианта:
а) экстренное заседание для значительного снижения ставки (на что, думаю, шансы не очень высокие, и ставки начнут снижать в сентябре); или
б) регулятор зальет рынки ликвидностью, как это было при "банкопаде" в марте 2023. В такой ситуации продавцам будет сложно удерживать агрессивное предложение по текущим ценам, учитывая консенсус инвесторов относительно действий регулятора.
Конечно, возможно, что минимумы еще будут пробиты на более низких объемах торгов, но опустить котировки значительно ниже уже не получится. Поэтому пока на рынках "льется кровь," можно начинать инвестировать кэш и постепенно подбирать активы по выгодным ценам в портфель. Кроме того, такая волатильность создает много возможностей для внутридневных сделок, но это уже другая история.
#Макро
🇺🇸Non-farm payrolls:
▫️114K (прогноз 175K, пред. значение 179K)
🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.3% (прогноз 4.1%, пред. значение 4.1%)
🔸Экономика США добавила 114 тыс. рабочих мест в июле 2024 года, что значительно ниже пересмотренных в сторону понижения 179 тыс. в июне и прогнозов в 175 тыс. Это также самый низкий уровень за три месяца, ниже среднего ежемесячного прироста в 215 тыс. за последние 12 месяцев, что указывает на замедление рынка труда.
🔸Уровень безработицы в США в июле 2024 года вырос до 4.3% с 4.1% в предыдущем месяце, достигнув максимума с октября 2021 года и превысив ожидания рынка, согласно которым он должен был остаться на уровне 4.1%.
🔹Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки закладывают 73% вероятность снижения ставки в сентябре СРАЗУ на ❗️0.50% и ожидают снижение ставки на 1.00% до конца года (т.е. еще два снижения в ноябре и декабре по 0.25%).
🔹 Инвесторы обеспокоены риском рецессии, что вызывает взрывную волатильность и распродажи в рисковых активах. Криптовалюты пока держатся, но, вероятно, на локальном отрезке не удастся избежать еще одного пролива. Защитные активы, такие как трежеря, йена и швейцарский франк, демонстрируют рост. Даже несмотря на геополитическую напряженность, нефть, которая крайне чувствительна к экономическим изменениям, не смогла удержаться на высоких уровнях, и WTI уверенно направляется к отметке $70 за баррель.
🔹Отчет по рынку труда стал сюрпризом даже для меня. С одной стороны, такой сценарий позитивен для рисковых активов в долгосрочном забеге, так как подобные изменения в монетарной политике регулятора приведут к снижению стоимости финансирования и существенному увеличению ликвидности в системе. С другой стороны, ситуация в краткосрочных трейдах изменилась: лонг в индексах закрылся по стопу; попытка откупить крипту после ложного пробоя закрыл в ноль после NFP; но лонг в бондах и валютной корзине (против доллара США) хорошо наливает и его пока держу. Сейчас пытаюсь внутридня шортить индексы (пару импульсов уже словил) и если дадут медвежий импульс в Bitcoin, то также открою шорт в расчете на быструю сделку. В общем, пока все идет к тому, что S&P500 направляется на тест 5200, Nasdaq на 18000, а Bitcoin на тест 60000. Пока implied volatility не снизится, буду краткосрочно шортить с короткими стопами.
#Макро
Основные тезисы выступления Председателя ФРС Дж. Пауэлла⤵️
▫️Ставка осталась на текущем уровне 5.50%, но на этом заседании уже была дискуссия относительно снижения ставки среди членов правления ФРС
▫️Сокращение баланса ФРС (QT) пока продолжается по плану
▫️Задержка с понижением ставки может нанести ущерб экономике
▫️В сентябре уже может быть рассмотрен вопрос о первом снижении процентной ставки
▫️В последние месяцы наблюдается определённый прогресс в достижении целевого уровня инфляции
▫️Последние данные по инфляции оказались ниже ожиданий, подтверждая, что тренд движется в правильном направлении
▫️Количество снижений ставки в этом году будет зависеть от динамики инфляции и состояния рынка труда
▫️Если экономика останется стабильной и инфляция не изменится, ФРС может поддерживать ставки на текущем уровне столько, сколько будет необходимо
💬В итоге выступление было нейтрально-позитивным и не принесло особых сюрпризов, что, на мой взгляд, является положительным в текущих условиях. Подобная риторика соответствует текущему консенсусу инвесторов и с высокой вероятностью подтверждает снижение ставки в сентябре. Для рисковых активов это позитивный сигнал на ближайшие полтора месяца.
Реакция рынков⤵️
🔹Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки закладывают 100% вероятность снижение ставки в сентябре и ожидают ТРИ снижения ставки до конца года.
🔹Рынок услышал от Пауэлла то, что хотел, поэтому после его пресс-конференции не наблюдается распродажа, несмотря на фронтран, который был заметен весь день. Впереди два значительных снижения инфляции, когда из выборки CPI за 12 месяцев будут исключены август и сентябрь, которые в прошлом году суммарно добавили 0,9% к инфляции. Таким образом, бычий консенсус, вероятно, будет только усиливаться до сентября.
🔹По статистике, после заседания ФРС часто происходит медвежий откат в течение следующего дня. Кроме того, ситуация обостряется из-за угрозы Ирана нанести удар по Израилю в ответ на убийство лидера ХАМАС, что также может привести к снижению цен на рисковые активы. Однако медведи вряд ли смогут удерживать давление на котировки долго, и рост, скорее всего, возобновится в ближайшее время. Поэтому на откатах стоит искать возможности для открытия длинных позиций.
🔸Индексы и криптовалюты в ближайшее время могут откатить и протестировать уровни поддержки из-за статистического паттерна после заседания ФРС и роста геополитических рисков на Ближнем Востоке. Однако быки сейчас настолько сильны, что рынки могут проигнорировать медвежьи сигналы. Если просадка и произойдет, ожидаю, что она будет активно откупаться инвесторами. В текущих условиях торговать от лонга выглядит более перспективно. Также стоит обратить внимание на качественные краткосрочные трейды, которые появляются на этой волатильности; переход на более низкие таймфреймы может быть выгодным для сбора дополнительной прибыли.
🔸На фоне геополитической напряженности и ослабления доллара США (из-за ожиданий скорого снижения ставки ФРС) наблюдается рост стоимости американских трежерей (т.е. снижение их доходностей), а также драгметаллов. Вдобавок, нефть также выигрывает от текущей ситуации. Эти трейды могут стать особенно популярными среди трейдеров в ближайшие дни.
На этой неделе состоится заседание ФРС. Инвесторы верят, что на этот раз господин Пауэлл в ходе пресс-конференции заявит о намерениях регулятора перейти к смягчению монетарной политики. Рынки закладывают 100% вероятность первого снижения ставки в сентябре.
Важно понимать, что аппетит инвесторов к риску сейчас очень велик, и данный позитивный сценарий уже активно закладывается в котировки. Этот период, вероятно, продолжится до сентября, а точнее до первого снижения ставки, где может произойти «sell the fact».
Скорее всего, сейчас инвесторы будут фронтранить позитивный исход заседания ФРС в среду, поэтому котировки индексов будут плавно подниматься, и поддержки, наторгованные на прошлой неделе, вряд ли будут пробиты. При этом, если после выступления Пауэлла произойдет локальный пролив, то его, вероятно, рынок будет откупать с большим энтузиазмом в последующие пару дней.
Еще на этой неделе котировки будут двигаться под влиянием отчетов BigTech (Microsoft, Meta, Amazon, Apple) и макроданных по рынку труда США. Учитывая, что компании BigTech сейчас скорректировались к средним значениям бычьего тренда, даже малейший позитив может привести к восходящему импульсу и заставить инвесторов активно покупать по текущим ценам. Будем посмотреть, но у меня есть ощущение, что текущий сезон отчетности сыграет на руку быкам.
Что касается рынка труда, то, думаю, влияние этой макростатистики на котировки сейчас снизилось, поскольку все уверены в первом снижении ставки в сентябре. В идеале, конечно, было бы увидеть NFP ниже 200К, но даже более существенное отклонение, вероятно, не окажет на рынок длительный негативный эффект и не сможет сломить текущий бычий консенсус. Даже если будет опубликован сильный отчет по рынку труда, его эффект может быть сопоставим с данными по ВВП США на прошлой неделе. Экономика растет сильнее прогноза, и это не ставит под угрозу снижение ставки ФРС в ближайшее время. Но об этом мы еще поговорим позже, так как сначала необходимо услышать Пауэлла и убедиться, что мы идем в рамках ожиданий рынка и никаких "сюрпризов" нам не подкинут.
Как в этих условиях будут себя вести другие активы? Дайте знать, какую группу активов проанализировать.
🐳 - Криптовалюты
🦄 - Товары и драгметаллы
🙈 - Валюты
💰После листинга спотового ETH-ETF на рынке происходит локальная распродажа, как это было после запуска BTC-ETF. Идет высаживание слабых рук, которые хорошенько закупились под это событие. Думаю, нужна где-то неделька-вторая, чтобы как следует раскочегарить печку быков и отправить рынок в рост. Правда в текущих условиях все может произойти быстрее. Дело в том, что 25 - 27 июля проходит Bitcoin конференция в Нашвилле, где будет выступать Трамп (его выступление в субботу) и другие первые лица и инфлюэнсеры индустрии. И в ходе этой конференции могут появиться триггеры для пампа. К примеру, Трамп подтвердит планы покупать BTC в резервы США или в очередной раз выразит поддержку развития крипто индустрии. Этого будет достаточно, чтобы в моменте сломить негативный консенсус на рынке и перейти к росту (кстати, в битке уже по кластерам видно, что на текущих ценах появился лимитный покупатель). А дальше ликвидации шортистов, FOMO, бычий моментум и цена >70k.
Жмакните 🐳, если нужна аналитика по эфиру
💰Рынок криптовалют в этом году, вероятно, существенно увеличит свою капитализацию, но основными бенефициарами роста будут альты.
Сейчас важно понимать, что глобальный аппетит инвесторов к риску заметно усилился, так как центральные банки переходят к стимулирующей монетарной политике, снижая ставку, и ФРС вот-вот к ним присоединится. В этих условиях деньги становятся дешевле и на финансовые рынки идет все больше ликвидности. Глобальный аппетит инвесторов к риску очень важен для крипто рынка, так как от этого зависят не только денежные потоки в спотовые ETF, но и спрос на покупку монет на DEX и CEX. Как ни крути, а дисбаланс спроса покупателей является основой бычьего тренда. В текущих условиях листинг спот ETH-ETF выглядит идеально, так как инвесторы с большим удовольствием перекладываются рисковые активы (к примеру, в US Small Cap, которые кстати имеют самую сильную корреляцию с криптой). Поэтому денежные потоки в спотовые ETH-ETF, с высокой вероятностью, будут бить ожидания и усиливать дисбаланс спроса на рынке, что неминуемо приведет к разгону котировок. А как котировки умеют разгоняться на крипто рынке мы все прекрасно знаем.
Многие качественные альты существенно просели с марта месяца, когда случился неожиданный аптик инфляции и шифт в ожиданиях по снижению ставки ФРС с июня на конец года (рынок настолько нервничал, что были разговоры даже о том, что ставку в этом году и вовсе не понизят). Может быть совпадение, но именно в этот период на рынке появился FUD о том, что вероятность одобрения спот ETH-ETF минимальна, так как SEC классифицирует эфир как ценную бумагу. В результате, большинство качественных и фундаментально сильных альтов просто втоптали в пол (просадка доходила до 60% - 70%), а объемы ликвидаций лонгов на последних добоях вниз были сопоставимы с периодом краха FTX. Рынок альтов впитал в себя всевозможный негатив и находится на крайне недооцененных оценках стоимости. Поэтому покупки качественных альтов по текущим ценам выглядят разумно и их потенциальная прибыль на предстоящем цикле роста значительно превышает потенциал бенчмарка (как в процентах, так и по шарпу).
Стоит фокусироваться на трендовых историях, которые имеют поддержку как институционалов, так и комьюнити. Не стоит забывать, что сейчас уже сформировался сильный тренд на токенизацию (который продвигает сам Blackrock), поэтому RWA проекты должны себя хорошо чувствовать на длинном забеге (к примеру, это link, ondo, pendle и тп). Также хайповый тренд ИИ пока не заглох и, вероятно, эта индустрия и дальше будет как магнит притягивать инвесторов (тут можно глянуть fet и подобных). Что касается хайпа, то невозможно стороной обойти и мем коины, которые на цикле роста покажут еще не один прострел вверх (pepe во главе), при этом хайп на мемы - это буст для sol и near (при этом, спрос на sol разгоняется на вере рынка в одобрение спотового SOL-ETF, хотя я не представляю как SEC может это одобрить без ликвидного рынка деривативов в США на этот актив). Ну и конечно во главе альт сезона будет сам eth (в связи с чем можно ждать забег в layer2, к примеру, op и arb; а еще хорошо смотрится ens, который поддерживает сам Бутерин).
В целом я прошелся только по верхам, так как на рынке сейчас очень много интересных проектов, которые готовы дать не один икс. DYOR. Чарты указанных монет и токенов с разметкой прикрепил к этому посту. Если было полезно, жмакните 👍
Рынки заговорили о возможном снижении ставки ФРС в июле. Бычий консенсус начинает усиливаться. В точности реализуется тот сценарий, о котором я постоянно говорил еще с весенней просадки индексов.
Снижения ставки в июле по-прежнему не жду. Забавно то, что это и не надо для роста рынка. Инвесторы все больше уверены в 2-3 снижениях ставки в этом году и происходит фронтран в виде активного спроса на рисковые активы. На июльском заседании достаточно того, что Пауэлл заявит, что есть нужный прогресс в борьбе с инфляцией и на следующих заседаниях на повестке дня будет смягчение монетарной политики. По сути это будет прямой сигнал о первом rate cut в сентябре. Именно под этот сценарий рынки сейчас растут и, вероятно, продолжат это делать после июльского заседания. Но, на факте снижения в сентябре весь позитив уже будет полностью отображен в ценах рисковых активов, поэтому sell the fact очень вероятен.
Обратите внимание на индикаторы ширины и здоровья американского фондового рынка, которые можно увидеть на прикрепленном графике. Появилось много сильных бычьих маркеров, которые, как правило, говорят о новом локальном цикле risk-on:
▫️Акции мелкой капитализации начали оверперформить широкий индекс
▫️AD Line (разница между растущими и падающими акциями в индексе) широкого индекса продолжает расти
▫️Количество акций в широком индексе, которые торгуются выше 50-дневных скользящих средних, начало резко расти
▫️Средневзвешенный по капитализации широкий индекс продолжил рост после затяжного боковика
▫️Growth акции с высокой бетой восстановили оверперформанс на акциями с низкой волатильностью после затяжного боковика
Как видите, быки полностью контролируют рынок, поэтому считаю, что до сентября нужно быть с ними в одной лодке и следовать текущему тренду, как бы высоко или перекуплено (по вашему мнению) индексы не находились.
💰Рынок криптовалют в последнее время штормило, но текущий бычий цикл это не отменяет
Негатив на рынке раздули из того, что ранее игнорировалось - продажи BTC правительством Германии и Mt.Gox начали формировать негативный консенсус инвесторов и усиливать дисбаланс предложения на рынке. В итоге цена BTC сходила ниже 56k и обновила лоу мая на нижней границе среднесрочного боковика. Объем ликвидаций длинных позиций сравним с кейсом краха FTX, поэтому можно смело утверждать, что рынок знатно «подчистили» от ритейла.
▫️Почему это произошло?
Как ни крути, а основную поддержку спроса для «здоровья» бычьего тренда криптовалюта получает от институциональных игроков, которые оперируют огромным капиталом. Назовем их «умными деньгами». Так вот, умные деньги прекрасно понимали текущую стадию рынка и избыток предложения, вызванный негативным консенсусом и продажами Германии и Mt.Gox. Поэтому они не спешили набирать позицию и наливать свои лимитные ордера на покупку в верхней части и средине среднесрочного боковика. И это правильное и весьма логичное решение. Зачем набирать позицию под новый цикл роста в диапазоне 65k – 70k, если на рынке идут очевидные продажи и скупить битки у продавцов можно с существенным дисконтом на локальных минимумах в диапазоне 55k – 60k (ведь на их капитале это сотни миллионов дополнительной прибыли за счет дисконта). Напомню, что ликвидация лонгов – это рыночные продажи, а глядя на объемные аукционы видно, что концентрация сделок сидит именно в точке обновления лоу ниже 56k, при этом дельта имеет сильный дисбаланс бидов (рыночных продаж). Вопрос, почему после такого огромного объема рыночных продаж цена не провалилась дальше? Как вы уже поняли – умные деньги начали пользоваться дисконтом и наливать свои лимитки на покупку.
▫️Что дальше?
Главное – это удержать свои позиции и не быть «выкинутым» с рынка. Ожидаю, что новая волна бычьего забега уже не за горами, поэтому кто HODL’ит и умеет ждать будет щедро вознагражден. Потенциальных триггеров для роста в предстоящие месяцы предостаточно и как только нарисуется существенный бычий импульс, то ритейл побежит покупать, усиливая дисбаланс спроса и ликвидируя шортистов (их сейчас набилось предостаточно).
Текущую просадку стоит рассматривать как возможность, а не проблему. Поэтому если есть кэш, то стоит добирать, а если нет – то просто HODL’ить то, что уже набрано. Как видите история повторяется и уроки для инвесторов остаются неизменными - нельзя жадничать с плечами и, соответственно, давать волатильности возможность выкинуть себя с рынка. Важно помнить, что волатильность – это не враг. Для инвесторов волатильность – это возможность добрать, а для трейдеров – это основной хлеб и источник прибыли. Текущая волатильность дает прекрасные спекулятивные сделки, которые активно торгую и показываю в закрытом канале, но трейдинг и текущий торговый план - это уже тема для другого поста.
▫️Если пост зашел и вы HODL'ите, жмакните 🐳
#жизнь_в_США
Вид из окна вагона метро в Нью-Йорке.
Настоящая свобода слова.
Склад Manhattan Mini Storage сделал рекламу с изображением двух дедушек Трампа и Байдена, которая гласит: “STORE OLD THINGS HERE, NOT THE WHITE HOUSE”, что в переводе означает, что старые вещи нужно хранить у них на складе, а не в Белом Доме.
Да, в Штатах такое возможно 😎
#жизнь_в_США
Социальный статус определяется тем, какие яйца вы покупаете в магазине
Так шутят местные в Нью-Йорке, но в каждой шутке есть только доля шутки. Дело в том, что палитра выбора яиц на полках супермаркетов здесь очень велика и ценовой диапазон скачет от $3 до $13 за дюжину (12 шт). Цена зависит от того, насколько счастливы курочки-несушки. Уровень их счастья можно идентифицировать по условиям труда и рациону👇
▫️Если курице не повезло, ее содержат в заложниках в клетке и кормят всякой дешевой бурдой, то ее яйца пойдут в класс обычных и обойдутся в $3 - $4 за дюжину.
▫️Если курица находится в эконом-классе, но не заключена за решетку (Cage-free), то цена дюжины возрастает до $4 - $6.
▫️Если на яйцах стоит маркировка Organic, то курицу кормят только здоровым кормом без антибиотиков и химдобавок. Часто, Organic дополняется маркировкой Free-range (свободный выгул). Нельзя сказать, что эти куры не счастливы, но они четко понимают, что им есть к чему стремиться, поэтому цена на их яйца находятся в средине диапазоне $6 - $9.
▫️Ну и лидеры чарта счастья - фермерские куры. Обычно их яйца продаются на фермерских рынках либо в супермаркетах под маркировкой Pasture raised. Из личного опыта, скажу, что вкус существенно отличается в лучшую сторону (уверен, что польза тоже). Отсюда и цена от $10 до $13 за 12 шт.
Поэтому, если вы готовы потратиться на элитных курочек, то с вашим социальным статусом все в порядке😉