123150
Аналитика от команды InvestFuture Образовательная платформа IF+: clck.ru/XxLr7 Другие площадки: taplink.cc/investfuture.ru Комьюнити и разбан: @klimoff_n Реклама: @Anna_KuznetsovaV Взаимные пиары: @lunnarimone
💼 Поддаетесь эмоциям и следуете чужим советам? От этого страдает ваш портфель!
Пора брать решения в свои руки! Аналитики IF+ подготовили короткий практический курс «Строим финмодель компании». Всего за 5 уроков вы поймете:
✔️ как читать и анализировать финансовую отчетность
✔️ как прогнозировать будущую прибыль компании и оценивать её реальный потенциал
✔️ как выявлять перспективные акции для вашего портфеля
❓ Что внутри продукта?
➖ 5 практических уроков по 40 минут с подробными расчетами и примерами на реальных компаниях.
➖ готовая инструкция по выбору акций с максимальным потенциалом
➖ доступ в закрытый чат с аналитиками InvestFuture, которые ответят на любые вопросы
Специальная цена: 1990₽ вместо 4000₽!
Забирайте курс, который поможет усилить ваш портфель!
Команда Sapphire Agency собрала список лидирующих каналов в инвестициях.
Подписывайтесь, это точно пригодится:
✅ Павел Шумилов — это авторский канал, где публикуются разборы по компаниям с выводами: покупать ли акции этой компании, по каким ценам, брать ли сейчас или подождать. Или надо держаться подальше? Разборы более 110 компаний России вы можете найти в этом посте. Самый частый комментарий новых подписчиков: и почему я раньше не видел(а) ваш канал?
Cashflow - Ваш денежный поток начнется как только вы будете следовать действиям на этом канале. Тут просто о российских акциях и заработке на них. Подробные разборы, качественная аналитика и реальные сделки именно здесь. Подписывайтесь 👉 /channel/+lsm6H6FuuNphODcy
ДОХОДЪ — канал аналитиков и управляющих активами, известных сервисами «Дивиденды», «Анализ акций», «Анализ облигаций» и созданием факторных биржевых фондов на МосБирже.
Финансовые Думки - старейший авторский телеграм канал о финансовых рынках и мировой экономике, который читают во всех крупных банках. Вот уже 6 лет аналитика, публикуемая в канале, помогает читателям зарабатывать деньги на рынке.
Подписывайтесь и Вы!
✅ TAUREN - лучший помощник долгосрочного и среднесрочного инвестора. Этот канал поможет вам найти доходные идеи и предостережет от покупки некачественных активов. Настоятельно рекомендуем.
Дивидендный обозреватель - канал с эксклюзивной аналитикой по фондовому рынку от инвестора из списка инсайдеров и победителя номинации ЛЧИ с прибыльными инвест.идеями от советника топ-менеджеров инвест. Компаний
Присоединяйтесь!
🏦 Т-Технологии продолжают свой рост
По итогам этого года компания ожидает рост чистой прибыли почти на 50%. За 9 месяцев (вместе с Росбанком) ЧП выросла на 40%, а рентабельность капитала достигла 32%, что впечатляет.
Глава компании Станислав Близнюк подчеркнул: четвертый квартал, как правило, сильнее третьего. А это значит, что итоговые цифры могут приблизиться к 50%.
Напомним, что теперь торги акциями проходят под тикером #T
Эмитент продолжает оставаться одним из наших фаворитов на российском рынке. Такие акции не стыдно держать и в долгосрок.
Как вам такие результаты? Напишите своё мнение в комментариях!
@IF_Stocks
💸 А нужен ли индекс Мосбиржи, если можно просто купить доллар?
Посмотрим на цифры:
➖ В начале года доллар стоил 90 рублей, а сейчас уже почти 111. Рост – 23%!
➖ А индекс? Начал с 3130 пунктов, а сейчас около 2500. Падение – минус 20%.
Раньше слабый рубль всегда помогал рынку — экспортеры зарабатывали больше, и это поддерживало котировки. Но текущее снижение рубля — совсем другая история.
📈 Почему? Сегодня ставка ЦБ — 21%, а в декабре может вырасти до 23%. И тут начинается замкнутый круг: слабый рубль подстегивает инфляцию, значит, ставка будет еще выше. Высокие ставки давят на экономику и рынок, в том числе на тех же экспортеров.
В долгосрочной перспективе слабый рубль действительно повысит выручку экспортеров. Но краткосрочно — рынок больше реагирует на эмоции и тревогу. Именно поэтому даже компании, выигрывающие от девальвации, не растут.
Ваши мысли?
@IF_Stocks
Как получить максимальный вычет от государства?
С нашим новым продуктом вы не упустите важные детали, чтобы получить деньги быстро и в полном объеме.
🔍 Что внутри?
➖ виды вычетов и кто может их получить
➖ калькулятор с важными примечаниями
➖ нюансы и дополнения, о которых не все знают, но которые могут существенно увеличить вашу выгоду
➖ список необходимых документов по каждому вычету
➖ список частых ошибок, который поможет сохранить ваши нервы и время и деньги
Цена всего 299₽ вместе 490₽, а потенциальная выгода — до 700 000 рублей!
🎁 За каждый продукт, купленный на распродаже с 25 по 29 ноября, вы получаете шанс выиграть доступ ко всем продуктам InvestFuture в Телеграм, которые будут выпущены в 2025 году!
Срок проведения акции с 25.11.24 по 29.11.24. Правила: читать тут.
Забирайте наш новый продукт по вычетам, чтобы сэкономить свое время и нервы⬇️
Космические ставки от банка Уралсиб бьют все рекорды!
Банк повысил ставки по депозитам юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Ставки по депозиту «Классический Онлайн»: 21,5% на 6 месяцев, 22,5% на 9 месяцев, 22% на 1 год.
Получить максимальную выгоду* просто: депозит можно самостоятельно и моментально открыть в Уралсиб Бизнес Онлайн (18+) – нажмите «Открыть депозит» и выберите «Депозит классический онлайн». Еще на выбор, для самых разных целей и задач – депозиты «С возможностью расторжения», «Пополняемый», «Управляемый».
Подробнее о том, как получить дополнительный доход, и заставить деньги работать на себя: https://uralsib.ru/business/depozity/klassicheskiy-online
* среди аналогичных предложений банка.
2VfnxvHvdwE
Реклама Рекламодатель: ПАО «Банк Уралсиб» ИНН: 027406211
😃 Мы падаем в пропасть. Это повод для оптимизма?
Индекс Мосбиржи вчера пробил ключевой уровень поддержки 2500 пунктов и свалился к 2400. Страшно? Еще как. Но именно такие моменты часто становятся лучшими для долгосрочных инвесторов.
1️⃣ Самые выгодные классные точки входа – это всегда дно. Психологически покупать акции легче всего... на хаях, когда все растет. Вот только надо ли?
2️⃣ Любые кризисы проходят. Сегодня вокруг нас темный ужас: ЦБ поднимает ставку, геополитика напряжена до предела, инфляция давит на бизнес. Но все это когда-нибудь закончится (хочется верить).
3️⃣ Российский рынок не раз доказывал свою силу. Мы видели множество обвалов, но всегда находились компании, которые становились от ударов только крепче.
❗️Не бросаемся сломя голову покупать все подряд, но вот искать сильные бизнесы — самое время. Возможно, через 3-5 лет вы с благодарностью вспомните сегодняшнее «дно», которое позволило дешево закупиться.
Как думаете, мы провалились до конца или снизу еще постучат?
@IF_Stocks
📉 Ozon падает. Какие перспективы для инвесторов?
Озон заявил о возможной редомициляции с Кипра в Калининградскую область – и акции сразу упали на 12%. Окончательного решения стоит ждать 27 декабря, а еще через год переезд уже должен завершиться.
О возможном переезде было известно еще в июне. Чего же испугался рынок?
1️⃣ «Навеса предложения». В результате редомициляции акций на рынке станет больше, они будут давить на котировки.
2️⃣ Рисков переходного периода: редомициляция часто сопровождается волатильностью и неопределенностью.
Несмотря ни на что, компания выглядит сильно. В третьем квартале:
➖выручка выросла на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
➖скорректированная EBITDA впервые стала положительной — ₽13 млрд
➖убыток сократился до 700 млн, это лучше ожиданий, и компания вот-вот может выйти в безубыточность
➖общий оборот (GMV) вырос на 60%
Но главное — отрицательный чистый долг. В условиях жесткой политики ЦБ это сильный козырь, который позволяет Ozon сохранять устойчивость.
👍 Дальнейшие перспективы тоже неплохие:
1️⃣ В 2025 году Ozon может стать лидером рынка, обогнав по обороту Wildberries на фоне ее проблем (замороженные стройки, переход селлеров).
2️⃣ Рынок e-commerce может вырасти до ₽100 трлн к 2035 году. Если Ozon займет ключевую долю (65%), его капитализация может увеличиться в десятки раз.
3️⃣ Кстати, хотя редомициляция несет неопределенность, но она же и убирает риски иностранной юрисдикции.
Что в итоге? Сегодняшнее падение акций – возможно, хорошая точка входа для долгосрочных инвесторов. Компания на пороге безубыточности, у нее сильная финансовая база и шансы на лидерство в секторе.
❗️ Однако Ozon все еще остается убыточным активом и сохраняет риски, связанные с редомициляцией и общей геополитической нестабильностью.
@IF_Stocks
💿 Русал сокращает производство алюминия. Драйверов роста нет?
У Русала черная полоса: глинозем в этом году подорожал на Шанхайской фьючерсной бирже аж на 70%. Причины – сбой поставок из Гвинеи и Бразилии, а также остановка производства в Австралии.
Нет глинозема – нет и алюминия. В итоге Русал сокращает его производство алюминия, на фоне чего акции компании просели на 9%.
Из хорошего: спад производства в мире привел к росту цен на этот металл на 14% с начала года.
💰 Как с финансами? Чистый долг Русала за первое полугодие вырос на 10% и уже составил больше $6 млрд. Несмотря на рост операционной прибыли, долговая нагрузка все еще высокая: отношение долга к EBITDA = 5х. Хотя, безусловно, год назад было куда хуже: 12,3х.
Сейчас компания работает с рентабельностью по EBITDA 10%, а ведь в хорошие времена этот показатель был вдвое выше.
Мы видим серьезные риски для Русала:
1️⃣ Если мировые цены на алюминий в 2025 году пойдут вниз, компании будет сложно обслуживать долг. А это весьма вероятный сценарий, ведь производство алюминия в Европе и Австралии восстанавливается, а в Китае ждут снижения темпов роста спроса.
2️⃣ Подорожание глинозема еще больше снижает маржинальность. На минуточку, сырье – это 50% всех затрат на производство.
3️⃣ Жесткая политика ЦБ РФ снижает спрос на металлы внутри страны.
4️⃣ Компания страдает из-за снижения дивидендных поступлений от Норникеля.
Что в итоге? Русал бодро заявляет, что не будет сильно сокращать производство алюминия, и это не повлияет на социальны программы. Но это, скорее всего, избыточный оптимизм. Денег на финансирование новых проектов у компании нет, и акции уже сильно упали в цене.
Не исключаем, что до конца первого квартал 2025 года бумаги потрогают 30 рублей (потенциал падения более 10%).
*не финансовая рекомендация
@IF_Stocks
📉 Какие акции спасут от девальвации рубля?
Когда рубль падает, наиболее устойчивы компании, у которых:
➖выручка в иностранной валюте или зависит от мировых котировок
➖издержки остаются преимущественно рублевыми
В первую очередь, это экспортеры-сырьевики: нефтегаз, металлурги, производители удобрений.
Кто у нас в лидерах среди защищенных от девальвации компаний?
1️⃣ Газпром и Новатэк: энергетические гиганты. Россия вновь укрепила свои позиции на европейском рынке газа, в сентябре ее доля выросла до 24% против 16,5% в августе. Кроме того, Китай увеличил импорт сжиженного природного газа (СПГ) на 27% по сравнению с прошлым годом, а Россия тут — один из ключевых поставщиков.
2️⃣ Лукойл: дивидендный лидер среди нефтяников. Как крупнейший частный нефтепроизводитель, Лукойл продолжает радовать акционеров прозрачной политикой распределения прибыли. Высокая дивдоходность компании привлекательна даже в условиях экономической турбулентности.
Потенциальное снижение ключевой ставки в будущем также может сыграть на руку Лукойлу, обеспечив рост акций.
3️⃣ Сургутнефтегаз: «кубышка» для стабильности. Компания выигрывает от высоких ставок и сильного доллара. Без долгов и с накопленным резервом в 6 трлн рублей она готова выдержать любую волатильность российской валюты.
Кроме того, ее дивиденды привязаны к валютной выручке, что делает их особенно привлекательными для инвесторов во время девальвации.
А как вы защищаетесь от обесценивания рубля? Делитесь в комментариях!
@IF_Stocks
Даём 100 000 ₽ на инвестиции 💸
Если давно хотели примерить на себя роль инвестора, но не знали с чего начать — наша акция точно для вас:
1) Скачайте МТС Инвестиции и откройте брокерский счёт — это займёт не более 5 минут.
2) Подтвердите участие в акции и получите 100 000 ₽ на инвестиции.
3) Весь доход от этих вложений останется у вас, его можно будет забрать уже через неделю.
Все подробности и полные условия акции оставили на сайте.
Как ни крути, а не рассматривать негативные сценарии сейчас особо опасно — сегодня мы имеем дело и с обострением геополитики, и с ястребиными прогнозами ЦБ, и с призрачностью надежды на снижение ставки в 2025 году, и продолжением роста инфляции.
Чтобы вы всегда были готовы к непредвиденным ситуациям на рынке — есть Подписка InvestFuture+. Опытные финансовые аналитики, пережившие не один экономический кризис, делают ее так, чтобы у пользователей был доступ к инструментам, которые можно использовать здесь и сейчас, чтобы справиться с грядущими событиями.
Например, в инвестидеях и портфелях аналитики уже учли давление политики ЦБ на акции. А потому сделали упор на компании с высокими темпами роста и минимальной долговой нагрузкой. За счет пересмотра стратегии и проведенной ребалансировки, портфели показали рост в 24 году и опередили по доходности основные бенчмарки. Условно, если бы вы год назад вложили 100 тысяч рублей в портфель российских компаний IF+, то сейчас оставались бы в плюсе на 11 600 рублей 🔼. А если бы раскидали эту сумму по акциям из индекса Мосбиржи, то потеряли бы 13 000 р. Не зря стратегии аналитиков IF+ доверяет более 20 000 инвесторов.
К слову о доверии: IF+ уже во второй раз получила премию как лучший проект в сфере финансовой грамотности Investment Leaders Award. Эта награда не только признание качества работы нашей команды, но показатель заботы о ваших финансовых результатах.
Сейчас можно застолбить себе выгоду 55% на годовую Подписку IF+ — это 13 100 р. 29 000 р. за год неограниченного доступа ко всем ее преимуществам. Присоединяйтесь к 20 000+ инвесторов — после Черной Пятницы подписка станет дороже!
👉 Вот здесь все подробности о Подписке
⚡️ А вот промокод, чтобы сэкономить 55% на годовой подписке (дает дополнительную скидку к указанной на сайте IF+): STOCKS11
Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).
🚨 У нас ЧП!
А точнее, не черная пятница, а целая неделя скидок!
С 25 по 29 ноября пройдет большая распродажа бестселлеров InvestFuture!
Покупаете любой продукт на распродаже – получаете возможность выиграть БЕСПЛАТНЫЙ доступ ко всем нашим продуктам в 2025 году!
Это будет ваша самая удачная покупка за 2024 год! Больше покупок — больше шансов на победу!
❗️ Для участия в розыгрыше нужен как минимум 1 номерок. Бот выдаст его вам, если вы сделаете покупку с 25.11 по 29.11.
Приобретали ранее наши продукты в 2024 году? Для участия в розыгрыше вам нужно сделать хотя бы одну покупку на распродаже. В этом случае бот выдаст вам номерки, количество которых будет равно общему числу ваших покупок за год Х2.
Розыгрыш состоится 30 ноября, номера победителей выберет рандомайзер и мы сразу их опубликуем.
Не пропустите, стартуем в понедельник!
Срок проведения акции с 25.11.24 по 29.11.24, правила акции.
Как подготовить свои финансы к глобальным изменениям?
Узнайте ответ на этот и другие вопросы 28 ноября на конференции «Инвестиции 2025 — идеи и стратегии в меняющемся мире», организованной FCongress при поддержке Forbes Russia.
Программа конференции:
• Прогноз развития мировых финансов: что будет с долларом и юанем, куда движется биткойн?
• Макроэкономический прогноз по России: как мировые вызовы отразятся на наших кошельках и инвестиционных планах? Какие стратегии и инвестиционные продукты будут актуальны в 2025 году?
• Будущее фондового рынка России: есть ли шансы на рост, или падение неизбежно? Поспорим в рамках сессии "Дебаты о фондовом рынке".
• Самые неожиданные инвестиционные прогнозы, присланные читателями Forbes.
Регистрируйтесь, чтобы задать свой вопрос экспертам и узнать больше о будущем инвестиций!
Мероприятие 16+
Реклама
💎 Золото бьет рекорды по стоимости, а Селигдар – по убыткам. Как так?
Хотя желтый металл сегодня на исторических максимумах, но далеко не все золотодобытчики смогли этим воспользоваться. Селигдар, например, вчера сильно разочаровал своим отчетом за 9 месяцев.
Что не так?
1️⃣ Выручка выросла на 16%, но прибыль только падает. Несмотря на то, что компания заработала 43 млрд рублей, чистый убыток увеличился на 13% по сравнению с январем-сентябрем 2023 года и составил 10 млрд рублей. EBITDA при этом выросла на 31%.
Причина в отрицательной валютной переоценке облигаций, номинированных в золоте. Тут у нас парадокс: чем выше цены на металл, тем больше платежи по этим бумагам.
2️⃣ Высокая долговая нагрузка. Чистый долг — 68 млрд руб., ND/EBITDA — 3x. В итоге процентные расходы выросли на 42% и съели треть EBITDA. При текущих ставках это многовато, особенно когда свободного денежного потока практически нет.
3️⃣ Дивиденды в долг. В октябре компания раздала значительную часть операционной прибыли акционерам. Тем временем капитальные затраты покрываются за счет новых займов. Стоило ли так делать, большой вопрос.
Что в итоге? Даже при рекордно высоких ценах на золото у Селигдара слабые результаты. Девальвация рубля и рост стоимости драгоценного металла не смогли улучшить положение компании, мешают этому высокая долговая нагрузка и специфика структуры обязательств.
А теперь вопрос: если компания с трудом выживает при высоких ценах на золото, то что будет, когда они упадут?
@IF_Stocks
❗️С 20 декабря индекс Мосбиржи начнут рассчитывать по-новому
В последние дни мы пристально следим за тем, как индекс MOEX пытается не пробить очередное дно. И тут на горизонте у нас важное событие – с 20 декабря вступают в силу новые базы расчета этого индекса.
Что изменится?
1️⃣ В базу расчета индекса МосБиржи и индекса РТС войдут бумаги Хедхантера #HEAD Совкомбанка #SVCB и ЮГК #UGLD. А вот расписки OZON из этой компании исключат.
2️⃣ В лист ожидания на включение в базу расчета индекса МосБиржи и индекса РТС войдут ЭсЭфАй #SFIN, «Мать и дитя» #MDMG, Ренессанс, #RENI, Русснефть #RNFT.
В лист ожидания на исключение из этой базы войдут Магнит #MGNT, Европлан #LEAS, Самолет #SMLT и привилегированные акции Мечела #MTLRp.
@IF_Stocks
Давайте будем честны? Вы не знаете, какой доход получите по облигациям…
🤯 Разные параметры, комиссии и налоги, так еще и 5 видов доходностей…
Мы решили положить этому конец!
Создали уникальную таблицу, которая подтягивает все необходимые значения в одно место, и вы видите точный результат, на который можете рассчитывать! А значит, можете сделать правильный выбор облигации.
За 490₽ вы получаете не только таблицу, но и 3 коротких обучающих видео, с которыми легко научитесь проводить нужные вычисления.
Осталось 2 дня. Забирайте таблицу и выбирайте правильные инструменты для своего портфеля!
📈 Инвестиционный рынок в России переживает стремительный рост, что делает квалифицированных специалистов все более востребованными. Если у вас уже есть опыт в финансовой сфере и вы стремитесь к карьерному взлету, то курс инвестиционного советника от наших партнеров SF Education станет для вас идеальным выбором.
Преимущества обучения в SF Education:
* 3-дневный бесплатный доступ к курсу — убедитесь в его качестве!
* Поддержка преподавателей и индивидуальные консультации — помогут вам с любыми вопросами.
* Постоянный доступ к учебным материалам и обновлениям — вы всегда сможете вернуться к изучению материала.
* Увлекательная методика обучения с куратором и игровыми элементами — сделает процесс обучения интересным и эффективным.
* Подготовка к экзамену — вас подготовят к сдаче экзамена на получение статуса квалифицированного инвестора.
👉🏻 https://clck.ru/3Et2sC
Что вы получите, пройдя курс?
* Уверенные знания и навыки — вы освоите все ключевые аспекты работы инвестиционного советника.
* Практический опыт — сможете разрабатывать инвестиционные стратегии и работать с реальными данными.
* Карьерный рост — ваша карьера в финансовой сфере выйдет на новый уровень.
* Диплом РФ и ЕС — подтверждение ваших достижений в области инвестиций.
Не упустите возможность попробовать курс бесплатно с полным доступом в течение 3 дней. 👉🏻 https://clck.ru/3Et2sC
Реклама
👍 Силуанов считает, что слабый рубль – это хорошо. Почему?
Многих беспокоит доллар около 110 рублей, но министр финансов Антон Силуанов заявил, что сегодняшний курс благоприятен для экспортеров, и это для них даже лучше, чем низкая ключевая ставка.
Сильный рубль не нужен бюджету, поддерживать его власти не будут, и «доллар по 50» нам не светит.
Почему так?
1️⃣ Экспортеры — основной донор бюджета. Слабый рубль делает их товары конкурентоспособнее, а прибыль выше. Это удобный способ наполнять казну.
2️⃣ Долги дешевле. России, у которой большая часть обязательств в рублях, слабая валюта позволяет снизить реальную стоимость их обслуживания.
❗️ Получается, слабый рубль — это сознательная политика властей, а не просто стечение обстоятельств. Поэтому он, скорее всего, так и будет выше сотки. Кстати, мы тут недавно рассказывали, как защититься от девальвации, актуальненько.
❓ А вы что думаете? Привыкаем к доллару выше сотки?
@IF_Stocks
⚔️ Инвесторы против Yandex: что за скандал вокруг акций?
Всем известно, что Яндекс «переехал» из Нидерландов в РФ, обменяв иностранные акции на российские. И вот часть игроков попыталась обойти правила: они купили акции Yandex N.V. за границей, чтобы воспользоваться обменом. Однако это требовало разрешения правкомиссии, а без него сделки оказались незаконными, отметил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин.
Какие условия обмена?
1️⃣ Кто купил акции на Московской или СПБ бирже или перевел их в российские депозитарии до сентября 2022 года, обменяли 1:1.
2️⃣ Другие могли продать бумаги по 1251,8 рубля — почти втрое дешевле рыночной цены.
❓ Что будет дальше? Чистюхин отметил: права инвесторов, нарушивших правила, защищать не планируют.
Правда, это только добавило масла в огонь: инвесторы обвинили управляющего ЗПИФ «Консорциум. Первый» в дискриминационных условиях обмена и выкупа акций. В июле 2024 года они подали первый иск с требованием обменять бумаги 1:1 или выкупить их по рыночной цене (4250 рублей), а в сентябре – второй, где оспаривается вся сделка по переезду Yandex. Параллельно идут индивидуальные иски.
❗️Все это – очередное напоминание, что изменения корпоративной структуры и редомициляция всегда несут риски.
А как вы думаете, справедливы ли претензии инвесторов, или с «темщиками» так и надо? Делитесь в комментариях.
@IF_Stocks
💼 Собрал портфель и забыл!
Это реально, если вы уже видели наш новый продукт – 9 топовых стратегий на фондовом рынке!
С ним выбор акций уходит на второй план. Вы научитесь формировать портфель, который не будет требовать лишних действий и времени. Делимся только тем, что используем сами!
Рассказали про плюсы и минусы каждой стратегии, подсветили проблемные места и типичные ошибки.
🎁 Каждый купленный продукт на распродаже с 25 по 29 ноября - это шанс выиграть доступ ко всем продуктам InvestFuture в Телеграм, которые будут выпущены в 2025 году!
Срок проведения акции с 25.11.24 по 29.11.2024. Правила акции: читать тут
Забирайте топ стратегий по цене 290₽ вместо 490 ₽ и применяйте знания, чтобы получать пассивный доход без лишней суеты и траты времени.
📉 Бизнес не ищет инвесторов и не использует свои ресурсы на полную мощность — значит, проседает в прибыли и уступает конкурентам
Разработать инвестиционную стратегию, отобрать высокодоходные проекты и увеличить доходы от внереализационной деятельности на собственных ошибках — можно. Только придётся отвлекаться от стратегических задач, терять время, деньги — и, возможно, партнёров.
Самое эффективное решение — перенять опыт специалистов, которые уже управляли бюджетами и приумножали их. На курсе «Инвестиционный директор» от Академии Eduson вы научитесь привлекать финансирование, выбирать высокодоходные проекты и управлять инвестиционным портфелем. Это выгоднее, чем нанимать внешнего консультанта — и надёжнее, чем учиться методом проб и ошибок.
На обучении вы:
➖ Научитесь выбирать, оценивать и сопровождать инвестпроекты.
➖ Изучите сделки M&A, управление рисками и бизнес-моделирование.
➖ Решите 29 бизнес-кейсов и будете готовы к рабочим задачам инвестиционного директора.
📎 Программа соответствует профстандарту 08.036.
Оставляйте заявку на обучение и зафиксируйте скидку 70% по промокоду IFSTOKS.
Реклама. ООО "Эдюсон", ИНН 7729779476, erid: LjN8KXeDV
Начинаем черную пятницу с понедельника! Бестселлеры InvestFuture 2024 по страшно низким ценам!
Встречайте наш легендарный продукт по фьючерсам!
С ним вы сможете за 1 вечер разобраться с темой, подберете свою фьючерсную стратегию и начнете использовать знания, чтобы умело управлять рисками своего портфеля. Мы экономим ваше время и деньги!
В продукт входят:
➖видео 3 часа, 80% практики + инструкция
➖ калькулятор для расчета размера позиции, с которым вы избежите ошибок в расчетах
➖ фьючерсные стратегии
Судя по огромному числу отзывов, это один из наших лучших продуктов, которому пока нет аналога на рынке.
Только на неделе черной пятницы вы можете забрать его по специальной цене 1490 ₽ вместо 4990₽.
Каждая покупка на распродаже - шанс выиграть доступ ко всем продуктам InvestFuture в Телеграм, которые будут выпущены в 2025 году! Все бестселлеры собрали здесь*
А сегодня забирайте наш топовый продукт по фьючерсам!
Срок проведения акции с 25.11.24 по 29.11.24, правила акции.
📣 Globaltrans объявил выкуп ГДР, теперь на AIX
В сфере ж/д перевозок сегодня непростая ситуация, и, наверное, для части инвесторов тот факт, что Globaltrans продолжает выкупать свои бумаги - положительные новости. На этот раз компания запустила тендерное предложение на Астанинской бирже (AIX), предложив $4,3 за ГДР. Прием оферт пройдет с 27 ноября по 23 декабря.
😭 У Глобалтранса все печально? Renaissance Capital недавно опубликовал аналитический отчет, рекомендуя продавать ГДР компании, подсветив следующие риски:
1️⃣ Ужесточение санкций может привести к заморозке ГДР в Euroclear, остановке торгов на AIX и снижению ликвидности бумаг.
2️⃣ Если Трамп смягчит санкции, это тоже не лучше: транспортные потоки могут снова пойти на Запад, это вызовет избыток парка вагонов и падение ставок.
3️⃣ Инфраструктурные ограничения, волатильный спрос и профицит вагонов давят на отрасль. Компания уже фиксирует снижение грузооборота.
4️⃣ Непомерные инвестиции. В ближайшие 5 лет у Globaltrans по оценке Renaissance Capital потребность в инвестициях может вырасти до 33 млрд рублей в год, преимущественно для обновления подвижного состава. Это в разы превышает текущие расходы.
В целом, сейчас из-за влияния геополитики на фондовые рынки, ГДР любой компании с активами в России выглядят как высоко рискованный актив.
❗️ В итоге тендерное предложение на AIX – возможно, лучший выход из бумаг Глобалтранса для инвесторов в условиях неопределенности, инфраструктурных ограничений и рисков, связанных с санкциями. Особенно для тех, кто долгое время не мог избавиться от актива из-за приостановки торгов на LSE.
@InvestFuture
😬 ФНС требует возврата налоговых вычетов за трансформированные ИИС
Инвесторы, которые в 2024 году трансформировали старые ИИС первого типа в ИИС-3 и открыли новые счета, столкнулись с требованиями ФНС о возврате налоговых вычетов, передаёт "РБК Инвестиции". Налоговая ссылается на норму ст. 219.1 НК РФ, которая ограничивает получение льгот для владельцев только одного действующего ИИС.
😬 Пример, который приводит РБК: инвестор, открывший ИИС-1 в 2021 году, ежегодно получал вычет в ₽52 тыс. на сумму ₽400 тыс. инвестиций. В 2024 году он трансформировал ИИС-1 в ИИС-3 и открыл два новых счета. ФНС требует вернуть ₽156 тыс., заявив, что открытие дополнительных счетов лишает права на льготы.
Проблема усугубляется отсутствием чёткого регламента для трансформации ИИС, что ранее привело к отказам брокеров. Новый ИИС-3 сочетает льготы старых счетов, но требует более длительного срока владения. Для новых инвесторов сложностей почти нет — они могут открывать ИИС-3 и получать вычеты по правилам 2025 года.
❗️ФНС предупреждает: если суммы не будут возвращены, возможны выездные проверки и суд. Инвесторам рекомендовано подавать уточнённые декларации, чтобы избежать дополнительных санкций.
@IF_Stocks
📈 Где российский рынок может «нащупать дно» и развернуться вверх?
Сегодня попробуем выяснить это, используя технический анализ. НЕ ПРИЗЫВАЕМ ОРИЕНТИРОВАТЬСЯ ТОЛЬКО НА НЕГО.
Сетка Фибоначчи покажет нам, что сейчас индекс вблизи мощного уровня поддержки в районе 2500 пунктов. Его пробитие может открыть дорогу к следующей поддержке около 2300 пунктов. Но, честно говоря, пока серьезных предпосылок к этому нет.
Еще один индикатор, который мы недавно разбирали, — стохастик. Сейчас обе его линии находятся в зоне перепроданности (в районе 20). Это часто предсказывает разворот рынка.
❓ Что в итоге? «Техника» показывает вероятность скорого разворота. Если текущий уровень поддержки 2500 устоит, это может быть хорошей точкой для входа в рынок.
❗️ Но есть нюанс... Теханализ хорошо работает, когда не вмешиваются неожиданные события. А сейчас мы живем как на вулкане на российский рынок давят не только экономические факторы, но и геополитика. Не далее как вчера мы стали свидетелями очередного обострения, которое добавляет неопределенности и рисков.
Поэтому доверять только теханализу сейчас рискованно. Мы видим хорошие сигналы для разворота, но давайте учитывать контекст.
@IF_Stocks
❗️Топ-3 компании с долгами, создающих риски для инвестора
Мы уже не раз писали о долгах Сегежи и ее допэмиссии, которая размоет доли миноритариев. Но есть и другие «рискованные товарищи» с высокой долговой нагрузкой.
1️⃣ АФК «Систему» может затянуть на дно ее «дочка» Сегежа. Но не только.
Другая «дочка», МТС, была основным генератором дивидендов, но больше на нее нельзя рассчитывать: компания тонет в долгах, чистая прибыль сократилась до минимума, а дивиденды будут сокращать или выплачивать за счет новых займов.
Остаются «дочки» Эталон и Озон, но они обеспечивать АФК дивидендами пока не могут. Так что помощи ей ждать неоткуда.
Тем временем у самой «Системы» долг около 4 операционных прибылей. Если ставка не начнет снижаться, компании придется выбирать между поддержкой своих активов и обслуживанием долга. Это явно не лучший сценарий для инвесторов.
2️⃣ Русал тоже с большим долгом. Правда, недавний скачок цен на алюминий вызвал взлет его акций: помогли высокий китайский спрос и девальвация рубля. Но радоваться рано. Чистый долг компании за первое полугодие 2024 года вырос на 10%, до $6,36 млрд.
Да, операционная прибыль растет, так что отношение долга к EBITDA сократилось до 5х (против 12,3х годом ранее). Но это все равно тяжелая ноша. А еще аналитики прогнозируют снижение цен на алюминий в 2025 году…
Слабыми остаются и дивидендные поступления от Норникеля, что дополнительно давит на Русал.
3️⃣ VK — рекордсмен по чистому долгу. На конец первого полугодия 2024 года он составил 152 млрд рублей. И это при отрицательной EBITDA!
Хуже того, у VK много обязательств в виде займов с плавающими ставками. Соответственно, рост «ключа» ЦБ каждый раз увеличивает финансовую нагрузку.
Конечно, выручка VK растет: за первое полугодие 2024 года она поднялась на 23%. Однако это не компенсирует убытков, ведь рентабельность слабая, а инвестиции в развитие новых направлений большие.
Итог: ставка 21% делает жизнь компаний с большим долгом невыносимой. Проценты по кредитам съедают все прибыль. Пока ставку не снизят, владельцы таких бумаг остаются в зоне высокого риска.
@IF_Stocks
🌳 Сегежа проводит «допку Шредингера». Что за странные маневры?
Инвесторы Сегежи почувствовали себя героями настоящего детектива: 20 ноября компания сначала разместила на своем сайте пресс-релиз с параметрами допэмиссии, но спустя несколько минут… удалила его. Затем, как положено, информация была официально раскрыта на сайте корпоративной информации. И только после этого она снова появилась на сайте компании.
❗️ Такого быть не должно: публикация на сайте компании до официального раскрытия информации — это нарушение.
В результате акции Сегежи упали еще до официального объявления, что вызвало понятное недовольство рынка.
ЦБ уже заявил, что разберется в ситуации. Пока же мы можем только гадать, была ли это ошибка зазевавшегося сотрудника или нечто большее.
🔍 Что в итоге известно о допэмиссии? Компания планирует привлечь до ₽101 млрд по закрытой подписке. Цена размещения — ₽1,8 за акцию (примерно текущий уровень рынка). Деньги направят на снижение долга, который сейчас превышает ₽140 млрд.
Что это значит для компании? Долг сократится, но останется достаточно высоким — порядка ₽40 млрд. Это все еще значительная нагрузка, особенно на фоне слабой операционной эффективности.
Что это значит для акционеров? Ничего хорошего: акции будут размыты в 4,5 раза, поскольку их число увеличится с 15,7 млрд до 71,7 млрд штук. Это значит, доля миноритариев, не участвующих в допэмиссии, сильно сократится.
Для держателей облигаций допэмиссия – позитив, поскольку реально снижает кредитный риск компании. Хотя и тут есть нюансы:
1️⃣ Операционная прибыль Сегежи все еще в минусе. Компания убыточна на уровне основных операций.
2️⃣ Даже после докапитализации EV/EBITDA останется около 13x. Это делает компанию дорогой для инвестиций.
3️⃣ Свободный денежный поток продолжает быть отрицательным из-за больших капитальных расходов.
Наше мнение: Сегежа старается, чтобы выжить, но назвать ее привлекательной для инвесторов сложно.
А что вы думаете об этих маневрах? Делитесь в комментариях.
@IF_Stocks