Собачье сердце

08 June 2025 13:51

Absolute cinema:
https://www.washingtonpost.com/politics/2025/06/07/trump-elon-musk-fight-behind-scenes/

В середине апреля Маск и Бессент отправились в Овальный кабинет, чтобы изложить свои доводы относительно своих предпочтений относительно исполняющего обязанности комиссара IRS. Трамп решил поддержать выбор Бессента. Об этом разногласии впервые сообщила New York Times.

После того, как Бессент и Маск вышли из Овального кабинета и пошли по коридору, двое мужчин начали обмениваться оскорблениями, сказал Бэннон, добавив, что Бессент поднял вопрос о заявлениях Маска о том, что он раскроет более 1 триллиона долларов расточительных и мошеннических государственных расходов, чего Маску сделать не удалось.

«Скотт сказал: «Ты мошенник. Ты полный мошенник», — сказал Бэннон в интервью.

Затем Маск ударил плечом Бессента в грудную клетку «как игрок в регби», — сказал Бэннон, и Бессент ударил его в ответ.

Несколько человек вмешались, чтобы разнять их. Когда двое мужчин добрались до офиса советника по национальной безопасности, Маска вытолкали из Западного крыла.

«Президент Трамп услышал об этом и сказал: «Это уже слишком», — сказал Бэннон.

@MarketHeart

Собачье сердце

07 June 2025 13:04

Срез по рабочим местам от бюро статистики по труду, как и ожидалось, отличается от данных ADP, но, внезапно, не так и сильно. То есть, нарисовать то ли не смогли, то ли не захотели.

Сюрпризов в мае быть не должно - охлаждение рынка труда должно продолжиться. То есть, все это shit-show (прим. ***ное шапито) прямиком катится в полномасштабную рецессию.

@moi_misli_vslukh

Собачье сердце

07 June 2025 00:36

😐

Прогнозируемая цифра потребительского кредита была установлена ​​на уровне $11.3 млрд

Однако фактическая цифра значительно превзошла этот прогноз, составив $17.87 млрд

Это представляет собой ошеломляющее увеличение на 58% по сравнению с прогнозом

Отклонение, которое сигнализирует о существенном изменении в поведении потребителей

@MarketHeart

Собачье сердце

06 June 2025 12:42

#гнетущее_ДКП
А я всегда говорил, что... стоп, я же про ставку в этот раз ничего не говорил. Тьфу!
Ладно, понизили и молодцы.
Все по классике: три посольства были отвернуты, четвёртое прошение удовлетворили.
Теперь надеюсь можно прекратить византийствовать и заняться нормальной работой по снижению ставки до 12% и нормализации регулирования. А то заигрались в бисер то.
К слову, нынешний именинник, Александр Сергеевич Пушкин, писал Вяземскому:

У греков мы взяли Евангелие и предания, но не дух ребяческой мелочности и словопрений

Собачье сердце

06 June 2025 11:50

Ритейлеры и техи продолжают намекать

Между shit show, было несколько интересных отчетностей:

1. Ритейлеров продолжают укатывать — $LULU: бренд спортивной одежды, который закупает большую часть своей продукции в ЮВА, снизил прогноз годовой прибыли на фоне тарифов.

Акции упали на 21% до начала торгов — т.е. вернулись у уровням обвала после Дня освобождения

2. Broadcom [$AVGO]: производитель полупроводников и ПО немного превзошел ожидания по скорректированной прибыли и выручке. Рыночек это не впечатлило: акции упали почти на 4%

@MarketHeart

Собачье сердце

05 June 2025 22:16

Отличная эпитафия для капиталистической долларовой системы

@MarketHeart

Собачье сердце

05 June 2025 21:42

Shit show на максималках, кому теперь интересно падение Теслы на -15%

P.S. Звонок Си был ни о чем — продолжаем договариваться, ну-ну. А коммунисты, кстати, подняли тему Тайваня.

@MarketHeart

Собачье сердце

05 June 2025 14:44

Хорошо набрасывают:

По словам человека [слив BBG], знакомого с ситуацией, Маск намерен заблокировать закон Трампа после того, как он попытался — и не смог — убедить законодателей-республиканцев сохранить ценные налоговые льготы для электромобилей:

Гендиректор Tesla лично обратился к спикеру Палаты представителей Майку Джонсону с просьбой сохранить налоговую льготу, сказал источник, попросивший не называть его имени.

Версия налоговой меры Палаты представителей предусматривает в значительной степени прекращение популярных субсидий на электромобили в размере 7500 долларов к концу 2025 года.

Собачье сердце

05 June 2025 13:33

Пу пу пу

Procter & Gamble боролась с вялым спросом и повышенной осторожностью покупателей в связи с тарифами Трампа.

На прошедшей в четверг в Париже конференции компания заявила о сокращении 15% своих непроизводственных ролей, а также о планах по продаже ряда категорий и брендов и реструктуризации организации.

В апреле группа снизила прогноз продаж и прибыли на год из-за «более нервного потребителя, сокращающего потребление».

Собачье сердце

05 June 2025 11:28

Рынок жилья, к счастью, не собирается обваливаться? Так ведь?

https://www.redfin.com/news/record-dollar-value-home-listings/

«Объявления на сумму более $330 млрд находятся на рынке уже 60 дней и дольше.

Общая стоимость выставленных на продажу домов в США составляет $698 млрд, что на 20,3% больше, чем годом ранее, и является самой высокой суммой в истории.

Растущий запас и медленный спрос на жилье приводят к росту общей суммы предложений жилья в долларах и приведут к снижению цен на жилье к концу года».

@MarketHeart

Собачье сердце

04 June 2025 22:17

Ну ничего, теперь у нас новые большие и прекрасные макро-индикаторы

@MacroHeart

Собачье сердце

04 June 2025 22:00

#Macro, которые мы заслужили

Бюро трудовой статистики США, которое уже объявило о планах прекратить расчет и производство десятков индексов для принтов CPI этим летом, заявляет, что у него не было ресурсов для сбора данных в двух [скоро их будет три] метрополий, которые используются для расчета индекса потребительских цен

И так сойдет

@MarketHeart

Собачье сердце

04 June 2025 20:15

А там рукой подать и до инфляционного таргета

@MarketHeart

Собачье сердце

04 June 2025 18:43

РЗМ под карандаш

Китай ввел систему отслеживания для своего сектора редкоземельных магнитов, поскольку экспортные ограничения на них начинают отрезать клиентов по всему миру [RTRS]

Усиление контроля предполагает, что экспортный контроль Китая на редкоземельные металлы и связанные с ними магниты (на производство которых Китай имеет практически монополию) может стать постоянной характеристикой этой продукции.

В США и других странах существовали надежды, что это будет отменено в рамках торгового перемирия, согласованного в Женеве в прошлом месяце.

Собачье сердце

03 June 2025 21:25

#Нефть

Завтра тарифы на сталь будет повышены до 50%. Следите за руками

На нее приходится ~10–20% стоимости бурения нефтяной скважины в США, поэтому это еще больше увеличивает стоимость добычи сырой нефти и уровень безубыточности сланцевых месторождений

@MarketHeart

Собачье сердце

07 June 2025 13:12

Наглядное изображение мыслей коллеги

Рынок труда [уровень безработицы + настроения потребителей] планомерно остывает каждый раз переход входом в рецессию и началом фазы дефляции активов

@MarketHeart

Собачье сердце

07 June 2025 01:03

Жизнь ничему не учит только дураков

@MarketHeart

Собачье сердце

06 June 2025 17:57

Shit-macro по рабочим местам в США? Для фейк-ралли — самое то

@MarketHeart

Собачье сердце

06 June 2025 11:58

Чат, скорее всего часть из вас понимает, что чтобы жать лайки, нужно иметь устройсвто с некой прошивкой. Прошивка в данном случае определяет сразу все - и возможности, и прошлое, и настоящее с будущим.

Так и у людей, у каждого есть цивилизационная прошивка.

Для русских она начинается с языка, великого и могучего русского языка.

Учась в школе, смысл этой фразы был не до конца понятен, но уже после 30 у меня появилась четкая мысль - мне повезло быть русским и говорить на моей родном языке. Читать русскую классику, читать множество великолепных переводов зарубежной литературы. Но еще больше повезло, благодаря языку, стать частью еще молодной, но уже Великой Русской Культуры.

И сегодня мы с вами отмечаем день рождения А.С.Пушкина и русского языка. Пушкин сделал с нашим языком невероятное - он его открыл для нас самих, а затем его начинание завершила система массового образования, когда в каждом уголке страны вдруг все стали говорить на одном литературном языке.

Этой привилегии объединения нет почти ни в одной крупной стране. И вдруг для каждого из нас возникла одна прошивка - языковая, культурная, историческая.

С праздником вас! Проведите вечер сегодня за книгой, вспомните как это хорошо.

Собачье сердце

05 June 2025 22:37

Кажется, рукой подать до картины, в которой армия масковцев на кибертраках едет штурмовать Вашингтон

Может быть в другом таймлайне

@MarketHeart

Собачье сердце

05 June 2025 21:59

#Золото

Маску, конечно, стоит отдать должное: гениальный управленец, помимо аферы с DOGE, сократил 90% сотрудников Twitter без ущерба для платформы. Но даже если Трамп и Маск сократят 100% дискреционных расходов американского бюджета плюс все военные расходы [Макс обещал порезать в общей сложности почти на -$2 трлн], дефицит все равно сохранится и будет быстро расти. Более того, Трамп планирует сократить и налоговую нагрузку (т.е. упадут доходы бюджета).

Альтернатива заключается в том, что команда Трампа попытается сократить обязательные статьи расходов, Карл! Это единственный реальный вариант выбраться из долговой ямы. Не факт, конечно, что республиканский конгресс поддержит этот шаг: для партии это будет политическая смерть. А вдруг, волшебный образом, получится?

Тогда страна немедленно впадет в жесткую рецессию: банкротятся все, кто выживал на игле госрасходов, по цепочке. Налоговые поступления, в свою очередь, обвалятся, при этом вновь заработают автоматические стабилизаторы в кейнсианской экономике: т.е. вырастут госрасходы, но уже обеспеченные QE.

Золото упало более чем на 8% после избрании Трампа с рекордных $2800 до $2560. К слову, золотой резерв обеспечивает только 9.4% всех обязательств #ФРС.

Но на практике ничего не изменилось: мы наблюдаем пик исторического пузыря, надутого в экономике США через кредитный канал [все долги 365% ВВП]. Сдуться он может только через дефолт или девальвацию валюты. В идеале — оба процесса пойдут одновременно.

Так как система давно отказалась от золотого стандарта, то в кризис цена на металл будет расти [покупательная способность], чтобы соответствовать номинальным ценам уже в новой экономической реальности.

@MarketHeart

Собачье сердце

05 June 2025 18:29

Первый публичный коммент Трампуши по поводу кинжала в спину

@MarketHeart

Собачье сердце

05 June 2025 13:52

Как же без самураев на этом празднике жизни?

Цены на 30-летние гособлигации Японии выросли после самого слабого аукциона более чем за год, что усилило давление на Минфин с целью сокращения предложения сверхдлинных облигаций [RTRS]

@MarketHeart

Собачье сердце

05 June 2025 11:47

Все нормально:

Последствия уже ощущаются в США и Европе. В конце мая американский автопроизводитель Ford временно остановил производство внедорожников Explorer на своем заводе в Чикаго.

Европейская ассоциация поставщиков автомобильных комплектующих (CLEPA) также заявила, что некоторые производители автомобильных компонентов были вынуждены закрыть заводы. [Nikkei Asia]

Собачье сердце

04 June 2025 22:34

К медвежьему ралли [объемы сегодня были уже мизерные] помимо физиков подключили и спекулянтов:

https://www.reuters.com/business/finance/hedge-flow-hedge-funds-buy-stocks-quickest-pace-since-nov-2024-goldman-sachs-2025-06-02/

Goldman Sachs сообщает, что хедж-фонды скупают акции самыми быстрыми темпами с ноября 2024

«Технологические компании привлекли наибольший интерес, а хедж-фонды накопили наибольшее еженедельное количество чистых длинных позиций в секторе за последние пять лет»

No one saw it coming

@MarketHeart

Собачье сердце

04 June 2025 22:11

#MacroDoomPorn

Обновление Бежевой книги #ФРС подкрепляет рецессионный сценарий

За последние шесть недель экономика перешла от «мало изменилась» к «немного снизилась»

75% Штатов сейчас находятся либо в режиме сокращения, либо в режиме стагнации, по сравнению с примерно 50% от 23 апреля

Вот вам и крепкая экономика по версии ФРБ Атланты, чья модель тупо показала аномальный рост ВВП на фоне обвала импорта из-за торговой войны [после front-running'а]

Последние опросы также указывают, что большая часть американского бизнеса переносит тарифные издержки на потребителей

@MarketHeart

Собачье сердце

04 June 2025 21:23

Shit show официально началось

@MarketHeart

Собачье сердце

04 June 2025 18:53

Вчерашняя колонка Финка для FT, где глава BlackRock призывает пересмотреть всю мировую экономику [под себя]
https://archive.ph/sGytK

Активно топит за дерегуляцию частных рынков и налоговые льготы для инвесторов:

Неудивительно, что эта модель глобализации сейчас разваливается. Но ее предлагаемая замена — экономический национализм за закрытыми границами — не более убедительна.

Настоящий вопрос здесь в том, что заменит модель, которая привела нас к этой точке. И ответ становится все более очевидным.

Это не глобализм и не протекционизм, а смесь: открытые рынки с национальными целями — и рабочими — в уме.

Собачье сердце

04 June 2025 11:09

Что же это получается? Уже среда, дедлайн по лучшим сделкам, а реальных договоренностей на горизонте не просматривается

P.S. Текущее ралли едет на нарративах «Си позвонит» и «AI-пузырь ещё не издох»

@MarketHeart

Собачье сердце

03 June 2025 21:16

#ShadowBanking #PrivateCredit

Minsky Moment на максималках:

Исследователи из Moody's Analytics, Комиссии по ценным бумагам и биржам и бывший главный советник Министерства финансов обнаружили, что частные кредитные фонды переплелись с банковской системой, создав «новые связи, [которые] приводят к новым видам системного стресса».

«Их непрозрачность и роль в создании более тесно взаимосвязанной финансовой сети означают, что они могут непропорционально усилить будущий [финансовый] кризис»