46856
Канал про банки, курсы валют, экономику. Графики, таблицы, в общем всё наглядно и понятно, как вы любите. ———— @as111 - ads; @rvost у нас появился чат https://t.me/+KBNvfHq3AFI1ZmQy
📢 Banking news
💳 Юникредит Банк заключил мировое соглашение с Ralmir Holding B.V. (Нидерланды), которому принадлежит петербургский ТРК Радуга на пр. Космонавтов, в рамках которого признана задолженность в размере 745,4 млн руб (было 827,4 млн руб). По данным Ведомостей, задолженность должна быть погашена до конца октября 2026 г.
🤩 АКРА повысило рейтинг НК Банка (Москва) с BB- до BB, прогноз изменен с позитивного на стабильный. Причина: повышение оценки достаточности капитала. Коэффициент достаточности основного капитала Н1.2 составил 35,51%, что позволяет выдерживать прирост стоимости риска свыше 500 б. п.
💳 Эксперт РА повысило рейтинг Азиатско-Тихоокеанскому Банку (Благовещенск, АТБ) с ruBBB+ до ruA-, прогноз сохранен стабильный. Причина: усиление конкурентных позиций, укрепление рентабельности. За последний год активы банка выросли на 35% (автокредиты +50%, ипотека -1%, необеспеченная розница -14%), комиссионные доходы увеличились на 52%.
🤩 Эксперт РА повысило рейтинг Горбанка (Санкт-Петербург) с ruB до ruB+, прогноз сохранен стабильный. Причина: изменение методологии в части регуляторных рисков.
💳 НРА повысило прогноз по рейтингу Новикомбанка со стабильного до позитивного, рейтинг подтвержден на уровне AA. Причина: агентство ожидает снижение рисков концентрации кредитного портфеля на связанных сторонах, положительную динамику собственного капитала и увеличение диверсификации ресурсной базы и бизнеса.
🏦 ЦБ выдал УК Бизнесцентр лицензию управляющей компании на управление инвестфондами, ПИФами и НПФами. Компания была учреждена в мае 2025 г. Ринатом Бурнашевым, владельцем сети магазинов Авоська.
🏦 ЦБ предоставил регистратору Реестр-Платон депозитарную лицензию. Компания была учреждена в феврале 2025 г. и с тех пор успела получить лицензию на ведение реестра владельцев ценных бумаг.
💳 Глава ВТБ планирует создать агрохолдинг из национализированных активов, купленных в южных регионах в декабре 2024 г. По информации Reuters, холдинг займется переработкой зерна и другой с/х-продукцией. Глава ВТБ Андрей Костин: "В конце концов, нам нужно развивать производство продукции с высокой добавленной стоимостью, перерабатывая не только нефть, но, возможно, и зерно". В дальнейшем компания может быть продана.
🤩 АКРА отозвало рейтинг РосДорБанка без подтверждения, до отзыва рейтинг был на уровне BB-, прогноз стабильный. Причина: окончание срока действия договора. По информации тг-канала банка, они просто перешли на рейтинги НРА.
🏦 ЦБ аннулировал брокерскую, дилерскую и депозитарную лицензии РНКО Металлург на основании добровольного отказа организации
🏦 ЦБ оштрафовал Т-Банк за нарушения ряда пунктов ФЗ-353 "О потребительском кредите" и ФЗ-377 "Об особенностях исполнения обязательств по кредитам лицами, призванными на военную службу по мобилизации в ВС РФ, лицами, принимающими участие в СВО, а также членами их семей" и предписал устранить их.
🏦 ЦБ оштрафовал ТБанк и БМ-Банк за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб
🏦 ЦБ оштрафовал Сбербанк, БМ-Банк и вынес предупреждение банку ВБРР за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). По данному нарушению предусмотрен штраф от 300 до 500 тыс. руб.
📢 MarketOverview
✌️ Андрей Костин предлагает сделать банки маркетплейсов СЗКО
Глава ВТБ предложил признать банки маркетплейсов системно значимыми (СЗКО) уже сейчас, аргументируя это защитой клиентов:
Я предлагал ввести для банков маркетплейсов системную значимость, по критерию, допустим, численности клиентов: если 40–50 млн клиентов, то это уже системно значимый банк. Представьте, если такой банк рухнет и 50 млн человек окажутся лишенными денег? Тут нужны регуляторные меры. Я думаю, вполне можно отработать по линии Центрального банка.
Дифференцирующие критерии:
🔹 Впервые вводится дополнительная оценка по критериям:
• масштаб клиентской базы;
• роль на рынке платежных услуг;
Свежий материал ЦБ "Обзор ключевых показателей управляющих компаний за III квартал 2025 года" намекает, что "умные деньги" меняют депозиты и недвижимость на что-то другое. Разрыв доходности за один квартал просто неприличный:
👨⚕️ Масс-маркет (розничные ЗПИФ) - +8,9%,
🦾 Крупный частный капитал (индивидуальные ЗПИФ) - +26,3%.
Причем результат сильно отличается в любом квартале и ответ здесь кроется в структуре активов - "физики" в массовых фондах сидят в недвижимости и облигациях, а индивидуальные фонды (читаем более профессиональные управляющие) агрессивно зарабатывают на переоценке долей в бизнесе (Private Equity) и акциях, которые занимают у них до 40% портфеля. В итоге "умные деньги" ищут не стабильности, а "иксы" и, судя по отчету, в 2025 году они их находят.
📢 MarketOverview
💳 Цифра Банк запускает переводы в Фридом Банк Таджикистан
В октябре банк впервые упомянул про таджикский сомони в Условия банковского обслуживания физических лиц и с 3 декабря запускает первые платежи в Фридом Банк Таджикистан по номеру телефона с зачислением на счет – бесплатно в RUB и TJS.
Другие изменения
• вводится минимальная сумма первого перевода в Цифра Брокер Беларусь - от 30 тыс. руб. Комиссия 0,135% осталась без изменений
• пакет "Кредитный" обновляется и становится полным аналогом пакета "Базовый" с счетами, картами и трансграничными переводами
• уточняется перечень наличных долларов в зависимости от года выпуска, которые можно вносить без комиссии на текущий счет
- 1 доллар США (2009, 2013, 2017, 2017А, 2021)
- 2 доллара США (2009, 2013, 2017А)
- 5 долларов США (2006, 2009, 2013, 2017А, 2021)
- 10 долларов США (2004А, 2006, 2009, 2013, 2017, 2017А, 2021)
- 20 долларов США (2004, 2004А, 2006, 2009, 2013, 2017, 2017А)
- 50 долларов США (2004, 2004А, 2006, 2009, 2013, 2017А)
- 100 долларов США (2009, 2009А, 2013, 2017А, 2021)
✌️ Комиссия за маржу в IPO - ВТБ меняет правила игры
ВТБ ввёл плату за маржинальное плечо при участии в IPO (по словам инвесторов, заметили это на ноябрьском IPO Дом РФ) и это может стать новым стандартом рынка.
Если в деталях, то ВТБ теперь берёт комиссию за маржинальное кредитование на полную сумму заявки в период сбора книги заявок (букбилдинга), независимо от того, какую аллокацию получит инвестор. Раньше плечо на IPO было условно "бесплатным" (комиссия начислялась только после аллокации на фактически полученные бумаги).
Сравнение условий крупнейших брокеров (базовые тарифы):
🏦 ВТБ - комиссия 0,05% + маржа с момента заявки по ставке ~22% годовых,
🏦 Т-Банк - участие в IPO до 5% от суммы сделки + маржа от 45 руб./день при позиции свыше 5000 р,
🏢 БКС - покупка 0%, продажа 0,3% (комиссия за IPO может отличаться) + маржа по ставке КС+3,5% до КС+11% (при текущей КС=16,5% это 20-27,5% годовых),
🏦 Сбербанк - 0,1% при первичном размещении + СпецРЕПО 0,0045% от объёма.
Кажется на российском рынке IPO приходит rонец эпохи stag trading.
Stag trading (от англ. stag - "олень") - так называли спекулянтов, которые "врывались" в новые бумаги, чтобы быстро продать бумаги в первый день торгов (подобно оленю, выскакивающему из леса).
Заём 1,9 млн × 21% × 7 дней / 365 ≈ 7 700 руб.
🪅 Самые выгодные вклады в системно-значимых банках
на 2 месяца
• 17% Альфа-Банк - "Альфа-Вклад Премиум+" от 10 до 30 млн руб, однократно, для новых клиентов или без вкладов в течение года и остатки на 15.11.25 на ТС и НС менее 10к или с пакетом Alfa Only (беспл. обслуживание за остатки от 3 млн)
• 16,8% Дом РФ - "Мой Дом" на 2 мес, от 30к, для новых клиентов или на новые деньги, 17% от 1,5 млн
на 3 месяца
• 16,5% Рокетбанк - "Вклад" от 10к (на лицензии Совкомбанка)
• 16,5% Дом РФ - "Мой дом" от 1,5 до 15 млн, для новых клиентов (никогда не было вкладов и НС) или на новые деньги или с промокодом
на 4 месяца
• 16,25% Альфа-Банк - "Альфа-Вклад Новые деньги" от 50к, на новые деньги за последние 90д, требуется пакет Alfa Only (беспл. обслуживание за остатки от 3 млн)
на 5 месяцев
• 16,1% Дом РФ - "Мой дом" от 1,5 до 15 млн
• 16% Сбербанк- "Лучший %" от 100к, на новые деньги за последние 2 мес
на 6 месяцев
• 15,5% Рокетбанк - "Вклад" от 10к (на лицензии Совкомбанка)
• 15,5% Дом РФ - "Мой дом" от 1,5 до 15 млн
на 12 месяцев
• 14,6% МКБ - "Перспектива" от 10к до 3 млн, траты от 10к/мес
• 14,2% ПСБ - "Сильная ставка" от 100к, на новые деньги за последние 3 мес
Вне зачета - оформление через Финуслуги, только новым клиентам платформы на первый вклад:
• 30% Дом РФ – "Надежный промо" на 1 мес, от 10к до 100к
• 30% Дом РФ – "Надежный прайм" на 3 мес или на 6 мес, от 10к до 50к
• 22% Дом РФ – "Надежный старт" на 1 мес, от 10к до 500к, 18% на 6 мес
• 19% МКБ – "МКБ. Преимущество+" на 3 мес, от 10к до 1 млн, 17,5% на 6 мес
• 18,5% Совкомбанк – "Оптимальный плюс акционный на 180 дней" на 6 мес, от 50к до 500к руб
• 18% Совкомбанк – "Оптимальный плюс акционный на 90 дней" на 3 мес, от 1 до 10 млн руб
Полную подборку НС и вкладов на 1, 2, 3, 6, 12 мес. с актуальными ставками вы сможете найти в нашем канале MarketOverview Premium: в первый месяц за подписку плата составит 100 руб, далее 1000 руб/мес
🤩 Энерготрансбанк с 1 декабря запускает новый маршрут переводов в китайских юанях - через РНКО, из нового пометка "в Континентальный Китай":
• 0,25% min ¥400 max ¥1200 для CNY
Из плохих новостей - пропал старый маршрут за 0,2% min ¥350 max ¥700. Аналогичные изменения в переводах ранее были запущены для ИП и юр. лиц
тарифы (pdf)
📢 MarketOverview
Организовали КРУПНЕЙШЕЕ IPO на рынке с 2021 года — для ДОМ.PФ ☄
Сегодня на Мосбирже начались торги акциями ДОМ.PФ, одного из крупнейших финансовых институтов в России. Альфа-Банк выступил одним из организаторов на сделке.
Рынок ждал это IPO весь год, и оно не разочаровало: ДОМ.PФ привлёк от инвесторов 27,7 млрд рублей и уже вошёл в топ-20 российских компаний по капитализации. Также группа дополнительно купила акции на 4 млрд рублей для мотивации сотрудников.
Главное о сделке ⚡️
Что это значит для рынка? Повышенный интерес к IPO говорит о большом запросе на крупные и качественные истории. Размещение станет импульсом для других крупных IPO компаний, ранее откладывавших сделку.
📌 Оставьте заявку, чтобы узнать больше о выходе на биржу. Альфа-Банк — лучший организатор IPO&SPO в России согласно ренкингам экспертов ❤
@alfa_tops
🎳 Крупный бизнес "кредитуется" за счет поставщиков
В свежем Обзоре финансовой стабильности ЦБ подсветил вялотекущий кризис неплатежей, который сейчас бьет по самому слабому звену - малому бизнесу. На фоне высоких ставок и замедления спроса крупные компании пополняют оборотные средства, просто перестав вовремя платить своим подрядчикам.
По данным Росстата, по итогам 8 месяцев 2025 г. объем просроченной дебиторской задолженности корпоративного сектора вырос на 15,2% г/г и составил 7,5 трлн рублей. При этом объем совокупной дебиторской задолженности организаций5 вырос на 6,1% г/г и составил 120,5 трлн рублей. Доля просроченных платежей от совокупного размера дебиторской задолженности выросла с 5,7% по итогам 8 месяцев 2024 г. до 6,2% по итогам 8 месяцев 2025 года.
Чистая прибыль сектора сократилась на 15%, до 310 млрд руб. (367 млрд руб. в сентябре).
Ключевые цифры: октябрь vs сентябрь 2025:
💰 Чистая прибыль - 310 млрд руб. в октябре (-15% по сравнению с 367 млрд руб. в сентябре),
💰 Рентабельность капитала (ROE) - снижение до 19,2% (в сентябре была 23,1%).
Итого с начала года банки заработали 3,0 трлн руб., что немного меньше, чем 3,1 трлн руб. за тот же период 2024 года.
Заголовки про "крах/падение/сокращение" выглядят интересно, но, к счастью, никакого отношения к реальым результатам не имеют и это видно в детализации:
1️⃣ Основная прибыль - рост (+24%)
Основная прибыль (чистые процентные и комиссионные доходы минус расходы и резервы) выросла на 73 млрд руб:
➖ Чистые процентные доходы (ЧПД) выросли на 39 млрд руб. (+6%),
➖ Банки меньше отчисляли в резервы (-36 млрд руб.), в основном за счет розничного сегмента, что поддержало финрезультат.
2️⃣ Неосновные (волатильные) доходы
Именно этот компонент "съел" рост основного бизнеса, сократившись на 100 млрд руб. (-91%):
➖ Валютная переоценка - вместо прибыли в 31 млрд руб. (сентябре), банки получили убыток 25 млрд руб. в октябре из-за укрепления рубля,
➖ Доходы от дивидендов дочерних компаний снизились до 22 млрд руб. (59 млрд руб. в сентябре).
3️⃣ Совокупный финансовый результат
Если смотреть на совокупный финрезультат (включая переоценку ценных бумаг, идущую сразу в капитал), то он улучшился (до 286 млрд руб. в октябре против 240 млрд руб. в сентябре). Это связано с тем, что отрицательная переоценка ценных бумаг была меньше, чем месяцем ранее.
В итоге снижение прибыли на 15% носит технический характер (волатильность валютного курса, график выплаты дивидендов можно смело отнести к такому).
💼 Сильный год для работы с юрлицами: делимся результатами, которые подтверждают лидерство
Стратегические направления продолжают усиливаться, и именно B2B сегодня — одна из самых динамичных точек роста нашей компании. На недавнем бизнес-завтраке в центре Москвы мы обсудили, как развивается сегмент, какие решения выбирают корпоративные клиенты и каких результатов удалось добиться.
📈 Главные факты, которыми мы по-настоящему гордимся:
1️⃣ За короткое время направление показало кратный рост — и по команде, и по объему привлеченных активов.
2️⃣ Сегодня с нами уже более 450 корпоративных клиентов.
3️⃣ Под управлением сегмента — 264 млрд рублей активов.
4️⃣ Мы одни из первых на рынке, кто начал системно развивать B2B, формируя профессиональный подход к управлению активами юридических лиц.
🫰 Такой рост — прямое подтверждение того, что наш подход отвечает запросам корпоративных клиентов: точность, устойчивость и взвешенные решения.
Бизнес-завтрак завершился активным обсуждением практических кейсов: говорили о настоящих задачах, реальных сценариях и конкретных шагах для дальнейшего развития направления.
🚀 Хотите стать B2B-клиентом Альфа-Капитал и получить персональную консультацию? Переходите по ссылке.
@alfacapital
Прощупай пульс рынка со СберСтрахованием жизни!
Ищешь стратегию, которая работает при любом рынке? Всё лучшее собрано в аллокационной стратегии ОПИФ «Пульс рынка».
В портфель входят разные классы активов:
🟢Государственные и корпоративные облигации,
🟢Российские акции,
🟢Золото,
🟢Инструменты денежного рынка.
Это позволяет обеспечить высокую доходность при контролируемом риске. Порог входа при этом – от 1000 рублей, а прогнозируемая доходность в нейтральном сценарии – 29,5% годовых! Ваша возможность инвестировать выгодно, диверсифицировано и с контролируемым риском.
25 ноября экспертное жюри Frank Investment Award отметило новаторство СберСтрахования жизни на рынке долевого страхования жизни. Компания стала лучшей на рынке страхования жизни.
🏛 ЦБ РФ разрешает ПИФам инвестировать в криптовалюты
Опубликованный проект Указания Банка России (поправки в 4129-У) фактически ставит точку в дискуссии о месте криптовалют на российском рынке. Проект подтверждает новости двухнедельной давности о выборе ЦБ вариант разрешить квалифицированным инвесторам через ПИФы покупать не сам актив, а лишь риск его переоценки.
Подтвердим свою позицию, что главным бенефициаром в этом случае становится не инвестор, а рыночная инфраструктура. В этой конструкции выигрывает тот, кто "сдает карты". Московская биржа, своевременно запустившая расчетные фьючерсы на индекс биткоина/эфира, и СПБ Биржа, развивающая линейку деривативов на внешние активы, получают гарантированный приток ликвидности.
Инвестор получает полную экспозицию на волатильность, например ВТС (вспоминаем 10 октября этого года), но лишается фундаментальных свойств криптоактива:
💰 Отсутствие трансграничной ликвидности (условный биткоин внутри ПИФа нельзя отправить контрагенту даже в России),
💰 Отсутствие права собственности (вы владеете не записью в блокчейне, а обязательством контрагента (биржи/клирингового центра) выплатить вам курсовую разницу в рублях),
Хотя в текущей ситуации логика регулятора сосредоточена еще и на защите капитала внутри страны:
1️⃣ Рубли не конвертируются в валюту и не уходят на внешние площадки,
2️⃣ Комиссионные доходы оседают в российском периметре (у брокеров, УК и биржи),
3️⃣ Управляющие компании вынуждены платить за «входной билет» в этот рынок через спреды и комиссии локальных площадок, поскольку прямой выход на глобальный спот для них закрыт.
В итоге все это - профессиональный, дорогой и абсолютно безопасный для государства способ удовлетворить спрос инвесторов, но помните, что покупая такой ПИФ, вы инвестируете не в цифровую экономику будущего, а в доходность отечественной биржевой инфраструктуры.
📢 MarketOverview
За неделю с 18 по 24 ноября инфляция в РФ составила 0,14% (после 0,11% за период с 11 по 17 ноября). Годовая инфляция на 24 ноября на важном уровне - 7,0%, который является верхней границей прогноза ЦБ на 2025 год.
Кажется, что все складывается неплохо в преддверии декабрьского заседания по ключевой ставке, но зампред ЦБ Алексей Заботкин нам напомнил о данных, которые действительно важны:
Наше решение по ставке мы принимаем на основании полной месячной статистики...
...Для нас по-прежнему очень важными являются показатели рынка труда и инфляционных ожиданий.
💳 В Альфа-Банке появилась премиальная кредитка для бизнеса
Держатели карты получают кэшбэк до 10%, проходы в бизнес-залы и страховку для зарубежных командировок. Кроме того, они могут пользовать консьерж-сервисом. Он поможет решать рутинные вопросы — от организации деловых встреч до бронирования столика в ресторане.
Год бесплатного обслуживания получат те, кто оформит карту до 31 декабря.
🏢 БКС предлагает обмен заблокированных иностранных бумаг на Сбер
В личном кабинете БКС появилась оферта для инвесторов с заблокированными активами (цепочка СПБ – НРД – Euroclear). Вы можете обменять заблокированные иностранные бумаги (из списка 25 шт, включая Apple, Microsoft, Tesla) на ликвидные акции Сбербанка.
Выглядит как отличный шанс выйти в кэш, но в формулу расчета скрывается или ошибка или способ сделать вас немного бедней.
Как считается обменPc / (PB * R)
Pc - цена вашей бумаги (например, Apple) в USD,
PB - цена акции Сбера в рублях,
R - курс рубля к доллару (сколько долларов стоит 1 рубль).
Допустим, на дату оценки (1 декабря 2025):
🍏 Apple (Pc) = 283 долл.
🏦 Сбер (PB) = 306 руб.
💰 Реальный курс (R) = 79 руб. за доллар.
Тогда коэффициент R (стоимость 1 рубля в долларах) = 0,0126
Цена акции Сбера в долларах = 306 долл. х 0,0126 = 3,85 долларов
Обмен - 283 / 3,85 = 73,5.
Округляем в большую сторону и вы получаете 74 акции Сбербанка.
В деньгах - отдали Apple на 22 357 руб. и получили Сбер на 22 644 руб., т. е. честный обмен 1 к 1.
⚠️ Все бы хорошо, но на текущий момент в тексте условий черным по белому написано странное утверждение:
R — курс рубля к доллару США, установленный ЦБ РФ с расчетами на дату, предшествующую соответствующей дате сделки (Курс рубля к доллару США на 01.12.2025 составляет $0,13).
Список ИЦБ, участвующих в обмене:
LR0008862868 Royal Caribbean Cruises
US00206R1023 AT&T Inc.
US01609W1027 Alibaba Group Holdings Ltd.
US02079K1079 Alphabet Inc
US02079K3059 Alphabet Inc.
US0231351067 Amazon com
US0378331005 Apple Inc.
US0567521085 Baidu Inc.
US0970231058 The Boeing Company
US19260Q1076 Coinbase Global
US2473617023 Delta Air Lines Inc.
US30303M1027 Meta Platforms
US3696043013 General Electric Co
US5949181045 Microsoft Corp
US5949724083 MicroStrategy Inc
US64110L1061 Netflix Inc.
US67066G1040 NVIDIA Corp
US69608A1088 Palantir Technologies
US70450Y1038 PayPal Holdings Inc.
US78463V1070 SPDR Gold Trust
US8740801043 TAL Education Group
US88160R1014 Tesla Inc.
US90353T1007 Uber Technologies Inc.
US9100471096 UNITED AIRLINES HOLDINGS Inc.
US92763W1036 Vipshop Holdings Ltd
Дайджест девалютизации
🇨🇳 Сбербанк запустил возможность оплаты в Китае с помощью QR-кода на платформе Alipay - сообщают источники Ъ. Комиссия за операцию может достигать 10%.
🇹🇭 На Российско-таиландском инвестиционном форуме посол РФ в Таиланде Евгений Томихин напомнил о проекте внедрения карт Мир в Таиланде:
".. этот проект остается в повестке дня, тем более что он был в высокой степени готовности и был доведен уже фактически до стадии тестирования, но потом случился ковид, и туризм практически упал почти до нуля. Поскольку этот проект находился в высокой степени готовности и интересен был как нашим таиландским друзьям, так и российской стороне, то, конечно же, я очень надеюсь, что наступит время, когда к идее внедрения карт системы "Мир" вернутся, а может быть, придумают какие-то другие более современные цифровые платформы или какие-то другие варианты проведения платежей. Но проект, с моей точки зрения, остается в повестке" - ТАСС
💳 Дело Банк отменил комиссию на валютные переводы через Дело Глобал
Дело Глобал - это сервис Дело Банка (подразделение банка Синара) для проведения ВЭД-платежей в Китай, Турцию, ОАЭ, Индию, Казахстан, Армению, Узбекистан, Киргизию и другие страны. До конца года (31.12.2025) для ИП и юр. лиц в сервисе отменена стандартная комиссия в юанях, долларах, евро и прочих валютах:
• фикс €300 на суммы до экв. 2,5 млн руб - было 0,6% max ₽40.000 + €300
• бесплатно на суммы свыше экв. 2,5 млн руб - было 0,6% max ₽40.000
• 0,15% min ₽700 валютный контроль - без изменений
релиз | pdf тарифы | акция
📢 MarketOverview
❓ Почему разговоры об "отмене ИП" это не просто шум
В прессе снова обсуждают "смерть ИП" и поводом снова (первое заявление было в конце сентября) стали слова зампреда комитета ГД по экономической политике Артема Кирьянова. Формулировки депутата очень жесткие:
Значит, индивидуальный предприниматель в этом плане может исчезнуть и раствориться, потому что зачем нам такое непонятно что. Он ещё и всем имуществом отвечает за истории коммерческие. Сохранять индивидуального предпринимателя только ради того, чтобы существовала схема по обналичиванию некоторого количества денег, совершенно не нужно. Создать цепочку перехода от самозанятости в различные налоговые режимы — от меньшего к большему — по уплате налогов в рамках юридических лиц — это правильная конструкция.
💳 Напоминалка всем, кто месяц назад открывал вклад в Т-Банке под 16% годовых на 13 мес: сегодня последний день для пополнения!
Пополнить вклад нужно до 21:00, максимальная сумма на вкладе не может превышать 1 млн руб.
📢 MarketOverview
🟣 БСПБ запускает новую акцию для предпринимателей "Новогодний стандарт"
В рамках акции ИП и юр. лица (новые клиенты) могут получить 12 месяцев бесплатного обслуживания на ПУ "Деловой Стандарт". Участвуют ИП и компании, у которых не было расчетных счетов в банке последние 3 месяца и новые клиенты.
Кратко по условиям:
- подключаем ПУ Деловой стандарт с ежемесячным списанием комиссии (пакеты с оплатой сразу за 3, 6, 12 мес не участвуют) до 31.12.2025 г. по специальной ссылке
- получаем 12 мес. бесплатного обслуживания, далее ₽1500/мес
• 25 платежек ежемесячно бесплатно
• бесплатные переводы до 300к для ИП на свой счет ФЛ в БСПБ
• бесплатные платежи до 100к на счет ФЛ в другом банке
Также в рамках пакета можно выпустить первую бизнес-карту с бесплатным обслуживанием, по которой в первые 3 месяца можно получать ежемесячно кэшбек. Заявляется как 5% кэшбек на всё, максимум 3000 при тратах от 60000 на всё , но лучше воспринимать так: тратим 60к, получаем кэшбек 3к. Акция с кэшбеком заканчивается 31.12.2025 г., но до этого банк продлевал её, надеемся, что в конце года также продлят
Исключения: МСС 4900, 6513, 9211, 9222, 9223, 9311, 9390, 9399, 9402
Заявка на ПУ и карту | тарифы (xls полные)| pdf акция | кэшбек | пакет (кратко)
📢 MarketOverview
👵 Популярность ПДС - реальный спрос или агрессивный маркетинг?
Программа долгосрочных сбережений (ПДС), которую государство запустило в 2024 году, показываетнеплохой рост:
Число участников, присоединившихся к системе ПДС, продолжило расти и увеличилось более чем на четверть к уровню конца 2к25. Количество участников НПО и число граждан, формирующих накопления в НПФ, вновь снизилось.
Рост произошел за счет поступления жалоб, связанных с формированием долгосрочных сбережений (примерно 290 жалоб за 9 месяцев 2025 г.). В основном это жалобы на ненадлежащее устное информирование об условиях договора на фоне массового заключения таких договоров.
Число участников НПО в 3к25 сократилось на 16,3 тыс., до 6 млн человек. Это в том числе связано с большей ориентацией НПФ на продвижение ПСД.Читать полностью…
💳 МТС Банк повышает комиссии на валютные переводы казахстанских тенге, азербайджанских манатах, армянских драмах, белорусских рублях, киргизских сомах, таджикских сомони, узбекских сумах и прочих валютах для ИП и юр. лиц:
• 0,5% min ₽1000 max ₽50.000 для KZT - было 0,25% min ₽2000
• 0,5% min ₽1000 max ₽50.000 для AZN, AMD, BYN, KGS, TJS, UZS - было 0,3% min ₽1000 max ₽10.000
• 0,5% min ₽4500 для прочих валют - было 0,3% min ₽1000 max ₽30.000
Что открыть в МТС Банке:
- ПУ "Точный" - по акции до 31.12.2025 г можно оплатить ₽5250 сразу за 3 месяца и получить еще 9 месяцев бесплатно - обзор
- ПУ "Старт с 0" - 2 мес бесплатное обслуживание, далее бесплатно при остатках от 100к или платно 550 руб/мес
pdf тарифы | пакеты
📢 MarketOverview
💳 Совкомбанк предлагает компаниям инновационное решение, позволяющее гибко управлять международными платежами. Теперь клиенты сами определяют оптимальные способы оплаты: по фиксированному тарифу (от 0,3%) заранее купленной валютой (USD, EUR, CNY, AED) или по индивидуальному тарифу в рублях - подробнее.
Услуга предоставляется онлайн: сервис включён в стандартный пакет расчётно-кассового обслуживания (РКО), таким образом клиенты банка могут начать совершать платежи уже сейчас и не тратить время на согласование дополнительных документов. Банк осуществляет поддержку своих клиентов на всех этапах. Первые пользователи отмечают снижение затрат на валютные операции на 15–30% и сокращение времени обработки платежей в 2–3 раза.
Оставить заявку на консультацию и открытие счета можно по ссылке.
Сейчас в рамках акции "Нечёрная пятница" для новых клиентов, открывших первый расчетный счет до 30.12.25, действуют увеличенные ежемесячные лимиты платежей до 31.03.26
- на тарифах "Успех": 70 бесплатных платежек, переводы ФЛ внутри банка до 1 млн руб и в другой банк до 300 тыс. руб
- на тарифе "Премиум": переводы ФЛ внутри банка до 2 млн руб и в другой банк до 400 тыс. руб
pdf тарифы | акция
📢 Banking news
🇮🇳 Банк России планирует открыть представительство в Мумбаи (Индия), которое будет курировать первый зампред Владимир Чистюхин. Представитель ЦБ заявил Интерфаксу: "Это будет способствовать укреплению взаимодействия между регуляторами двух стран, а также развитию сотрудничества в финансовой сфере и расширению торгово-экономических отношений".
💳 Банк ВТБ разместил облигации ООО "СФО ВТБ РКС Эталон" на 42,5 млрд руб - это 7-й выпуск секьюритизированный потребительских кредитов. Всего ВТБ секьюритизировал кредитов на 177,5 млрд руб = 7 сделок с рейтингом ruAAA.sf.
🛡 ЦБ выдал СК А.Страхование лицензию на добровольное страхование жизни и добровольное личное страхование, за исключением добровольного страхования жизни. Новая страховая компания была учреждена в первой половине августа Альфа-Банком с долей 90% и АльфаСтрахование-Жизнь – 10%. По данным Интерфакса, АльфаСтрахование жизни сосредоточится на НСЖ и ИСЖ, а А.Страхование заберет остальное страхование, включая кредитные страховки. Компания начнет работу в первом квартале 2026 г.
💳 Арбитражный суд Петербурга и Ленобласти взыскал $14,6 млн убытков с американского The Bank of New York Mellon Corporation в пользу банка ВТБ. В начале 2022 г. у ВТБ на коррсчете в BoN
💳 Уралсиб (USBN) заработал 7,6 млрд руб прибыли по МСФО за 9 месяцев 2025 г., ранее банк отчитался о прибыли в 16,1 млрд руб по РСБУ.
💳 НКР повысило рейтинг Новикомбанка с AA- до AA, прогноз изменен с позитивного на стабильный. Причина: улучшение оценки диверсификации, достаточности капитала и системы управления. На Н1.0 вырос с 13,7% до 15,2%, Н1.1 — с 9,2% до 11,4%, Н1.2 — с 9,8% до 12,0%.
💳 СДМ-Банк выкупил московский БЦ на Сущевском Валу, 2 у Лукойла. По данным экспертов Ъ, за объект площадью почти 7 тыс. кв м банк мог заплатить 800-960 млн руб.
💳 Совет директоров банка УБРиР планирует обсудить продажу акций, находящихся в собственности банка. Из последней отчетности - на баланс банка было выкуплено акций на 1,6 млн руб.
🏦 ЦБ оштрафовал банк ВТБ и Сбербанк за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету ВТБ уже 110 нарушений, у Сбера - 5.
🏦 ЦБ выписал штрафы Т-Банку и Райффайзенбанку по 700 тыс. руб за нераскрытие или нарушение сроков и порядка раскрытия или неполное раскрытие обязательной информации (ч. 2 ст. 15.19 КоАП).
🏦 ЦБ выписал 2 штрафа БМ-Банку и 1 банку ВТБ за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). По данному нарушению предусмотрен штраф от 300 до 500 тыс. руб. Также на 150 тыс. руб было оштрафовано УК Надежное управление
🏦 ЦБ оштрафовал банку УБРиР за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб
🏦 ЦБ оштрафовал ИК Риком-Траст на 700 тыс. руб за непредоставление или нарушение сроков предоставления отчетов регулятору (ч. 1 ст. 19.7.3 КоАП).
📢 MarketOverview
🏢 Рассрочка от застройщика - всё? ЦБ готовит жёсткие меры
В новом «Обзоре финансовой стабильности» (*.pdf) Банк России увидел новый пузырь на рынке недвижимости и твердо намерен его "сдуть" – речь идет о рассрочках от застройщиков и рисках, которые они несут сторонам, включая банки, которые формально и не входят в эту связку.
Немного цифр для понимания масшатаба проблемы:
💰 объем обязательств граждан по рассрочкам достиг 1,4 трлн рублей (на 01.10.2025),
💰 в начале 2025 г. на рассрочки и покупку за «кэш» приходилось 55% всех продаж, но со снижением ставки / ужесточением требований застройщиков на начало октября доля упала до 34%,
💰 в проектах, которые будут сданы только в 2026 году и позже, доля рассрочки составляет около 40%.
ЦБ озадачился этим, потому что застройщики подумали, что они банки и начали выдавать "кредиты" (рассрочку), не умея оценивать свои риски и риски заемщика. Из рисков самого застройщика – это невнесение последнего платежа (а это часто миллионы рублей) и, значит, расторжение договора, которое может закончиться и возвратом денег застройщиком, и долгими тяжбами с риском остановки стройки. С рисками клиентов сложнее, так как проблемы могут возникнуть потому, что банки не видят рассрочки в БКИ, что может создать нагрузку, которую заемщик не сможет обслужить.
Предложение Банка России лучше всего отражает фраза из обзора:
Чтобы минимизировать риски для физических лиц, целесообразно закрепить принцип «деньги в обмен на право собственности».
🤩 Агропромкредит станет 100% госбанком
Ранее мы уже писали про то, что Агропромкредит стал госбанком, но только с 50% долей Росимущества. Тогда по иску Генпрокуратуры в доход государства были обращены доли компаний Блаусент, Дэнсиборг, Передовые инвестиционные технологии, через которые Артем Биков контролировал 40% банка. Также государство получило долю председателя правления банка Василия Корнева в Блаусент, которую он приобрел в сентябре 2024 и контролировал через нее 10%-долей в банке. Официально Росимущество стало собственником 29 октября.
Еще 32,5% акций банка принадлежали Бикову напрямую и 17,5% - компании "Предприятие проектного
финансирования". В конце октября Генпрокуратура подала второй иск и на этой неделе добилась решения суда об изъятии и этих активов. В итоге все 100% акций Агропромкредит скоро будет принадлежать государству.
первое дело | второе дело | РБК | Интерфакс
📢 MarketOverview
🤩Село Зелёное Холдинг – владельческая компания одного из крупнейших агрохолдингов России «КОМОС ГРУПП» – объявляет о новом размещении облигаций с фиксированным купоном серии 001Р-02.
Индикативные параметры выпуска:
• Кредитные рейтинги Эмитента – A.ru от НКР и A|ru| от НРА
• Объем размещения – 2 млрд рублей
• Ставка купона – не выше 18,00% годовых (доходность не выше 19,56% годовых)
• Срок обращения – 2 года
• Купонный период – 30 дней
• Дата сбора заявок – 02 декабря 2025 г.
• Дата размещения – 05 декабря 2025 г.
Компания представлена на публичных рынках долгового капитала с октября 2025 года, успешно разместив свой дебютный выпуск облигаций в объеме 3 млрд руб.
Агрохолдинг «КОМОС ГРУПП» входит в ТОП-10 агропромышленных холдингов России: 23 предприятия обеспечивают поставки молочной продукции, куриных яиц, свинины и куриного мяса в 72 региона РФ. Компания демонстрирует стабильный рост выручки (в среднем 14% за период 2022-2024 гг.) с сохранением высокой рентабельности по EBITDA (12,6% по итогам 2024 г.) и комфортным уровнем долговой нагрузки (3,3х в терминал Чистый долг / EBITDA по итогам 2024 г.)
Ориентир по доходности значительно превышает текущие ставки по вкладам. Облигации можно приобрести у крупнейших российских брокеров (Альфа‑Инвестиции, БКС, ВТБ, Газпромбанк Инвестиции, СберИнвестиции, СОЛИД Брокер, Т-Банк и др.).
С дополнительной информацией можно ознакомиться по ссылке: https://selo-zelenoe.ru/investors/
💳 Партизаны из Т-Банка разместили в AppStore приложение для инвестиций – "Финансист" от разработчика Etienne Christiaens. Новое приложение мимикрирует под сервис разделения общих счетов и расходов, но на самом деле это обновленная версия Т-Инвестиций для iPhone.
Что нового:
- добавлено меня с первичными размещениями: все IPO и SPO, а также новые выпуски и смарт-активов доступны по кнопке "Будущее размещения"
- обновлены трейдерские инструменты
- появилась детализация налогов по статьям доходов за текущий год
- в портфельную аналитику добавили активы Bybit
Для новых клиентов Т-Инвестиций на первый инвестиционный счет в подарок акция стоимостью до 20.000 руб:
🟡открываем брокерский счет онлайн по этой ссылке
🟡в течение 10 дней на счет зачислится бонусная акция, эмитент и кол-во акций определяется банком индивидуально
🟡делаем покупку на любую сумму по карте Т-Банка
🟡после этого можно продать бонусную акцию
Финансист | акция (pdf)
📢 MarketOverview
🇨🇳🇷🇺 Минфин размещает ОФЗ в китайских юанях - исторический момент или "проходная" сделка? Разбор по фактам
Минфин официально анонсировал параметры первых в истории ОФЗ в юанях. Рынок ждал этого очень долго, чтобы получить ту самую "безрисковую кривую". Но давайте без эмоций посмотрим на цифры из проспекта и сравним их с реальностью.
Предварительные параметры размещения:
➖ Сбор заявок - 2 декабря 2025,
➖ Размещение - 8 декабря 2025,
➖ Доступно два выпуска:
➖ Короткий (№1) - погашение через 3,2 года (фев 2029), ориентир купона - 6,25% - 6,50%,
➖ Длинный (№2) - погашение через 7,5 лет (июнь 2033), ориентир купона - не выше 7,50%.
➖ Номинал облигации - 10 000 CNY. Оплата возможна и в юанях, и в рублях по курсу ЦБ.
Начнем сразу с развеивания мифа о +25/50/150% этих бумаг после размещения из-за сравнения со ставкой в Китае (около 3%). Нельзя сравнивать риск России и риск Китая и в доходность ОФЗ зашита премия за страновой риск и ориентир Минфина это рыночная ставка. Я уверен, что торги начнутся около номинала.
На нашем рынке пока нет готового инструмета для сравнения доходности в юанях, поэтому самостоятельно составим иерархию доходностей, чтобы ответить на главный вопрос - предлагают вам хорошую сделку или пытаются продать риск задешево?
1️⃣ Банковские вклады
На текущий момент это базовый уровень доходности. Идем на Финуслуги в раздел вклады, настриваем срок (3 или 5 лет), "выведем за скобки" оценку самого банка и получаем ориентир 5,0 - 6.0% годовых.
Вывод - любая облигация с доходностью ниже 5% сейчас неинтересна для широкого рынка.
2️⃣ Надежные корпоративные заемщики
Смотрим на карту рынка (спасибо терминалу Andromeda, полную карту приложу в комментариях). Самые надежные корпораты (AAA/АА+) сейчас торгуются так:
⛏ Полюс (Полюс Б1P2) - YTM ~6.62% (цена ~95,6 пп),
🌾 ФосАгро (ФосАгро2П2) - YTM ~6.45% (цена ~102,9 пп),
⛽️ Газпром Капитал (ГазКап3P19) - YTM ~6.75% (цена ~99,7 пп).
3️⃣ "Второй эшелон" корпоративных заемщиков (рейтинги A+ и ниже)
Если спуститься на "ступеньку ниже", единой картины нет, так как рынок сильно фрагментирован. Вы либо берете умеренный риск (Акрон, РУСАЛ, Эн+ и т. д.) за ~7,7%, либо переходите в высокий риск (КИФА, СлавянскЭКО и т.д.) за 12%+.
Вывод - "золотой середины" (спокойных 9-10% с низким риском) в юанях почти нет, но именно этот коридор и является оптимальным для этих эмитентов.
В итоге Минфин с ориентиром 6,50% на 3 года целится ровно в ту же доходность, что и топовые корпораты. Обычно суверенный долг должен давать доходность ниже корпоративного из-за меньшего риска. Технически, это выгодно - вы получаете надежность государства без потери в доходности + хорошая альтернатива юаневым вкладам и замена коротким выпускам Роснефти/Полюса.
Все заберут банки, т. к. это идеальный инструмент управления ликвидностью, и долгосрочные институциональные инвесторы, а спекулянты здесь вряд ли заработают😉
📢 MarketOverview