-
Разбор компаний, уроки инвестирования. Анализ и ребалансировка портфеля. Сотрудничество, вопросы: @NataliaAndreevnaK Развитие канала и оплата услуг: 5536913810291548
🏦 Московская биржа получает доходы процентные и комиссионные. В период когда процентные ставки высоки, Московская биржа получает больше доходов процентных (сейчас это 60% всех доходов), а когда ставка низкая, процентные доходы сильно снижаются, а комиссионные доходы становятся основной статьею дохода. Сейчас компания чувствует себя отлично и получает рекордную прибыль, но в ближайшие 2 года ставка в России может вернуться к средним историческим значениям (9,65% за последние 10 лет), это снижение может произойти в ближайшие 2 года, значит и процентные доходы Московской биржи могут существенно снизиться, в итоге пострадает и чистая прибыль, и всеми любимые дивидендные выплаты за 2026-2027 гг.
Именно поэтому я сейчас обхожу компанию стороной и не добавляю ее в дивидендный портфель, хотя ближайшие дивиденды могут быть более 10%.
Наконец-то стартовал сезон годовых отчетностей, разберем все компании России 🫡
Читать полностью…
Я постепенно формирую свою инвестиционную позицию в акциях компании МГКЛ. Их впечатляющие операционные результаты за январь 2025 года вселяют уверенность в устойчивом росте и потенциале будущей прибыли. Помимо акций, я также рассматриваю возможность инвестирования в их облигации, чтобы диверсифицировать портфель и извлечь пользу из стабильности долговых инструментов компании.
🔍 Краткие операционные результаты:
- выручка увеличилась в 4,7 раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 715 млн руб.
- портфель активов вырос на 70% г/г, превысив 2 млрд руб.
- снижение доли долгосрочных товаров в портфеле с 29% до 6%.
- увеличение числа розничных клиентов до 18,7 тыс. (+61% г/г).
МГКЛ планирует разместить седьмой выпуск биржевых облигаций на сумму 1 млрд рублей в рамках реализации стратегии роста:
🔸 Ставка купона – 30% годовых с выплатой купонного дохода каждые 30 дней.
🕖 Дата начала размещения – 06.02.2025 г.
Привлеченные в рамках седьмого выпуска биржевых облигаций средства Группа направит на масштабирование бизнеса, в том числе на разработку онлайн ресейл-платформы, а также на дальнейшее развитие розничной сети и пополнение оборотных средств, что даст новый толчок роста и существенно улучшит итак привлекательные темпы роста бизнеса.
Компания уверенно наращивает свою долю на рынке ресейла и укрепляет синергию между ломбардными услугами и ресейлом, что способствует её устойчивости и росту. Высокая оборачиваемость активов поддерживает стабильную ликвидность, что делает MGKL привлекательной для дальнейших инвестиций.
Буду продолжать покупки, сегодня будет очередная еженедельная покупка акций 🫡
Ищете альтернативные варианты инвестирования?
Торги по банкротству — это самый простой, легальный и безопасный способ заработать деньги, не вкладывая собственные средства. 💸
4-5 февраля специалист по торгам Катерина Орловская проведет БЕСПЛАТНЫЙ практический курс для всех желающих!
За 2 дня вы узнаете:
- Как зарабатывать на торгах по банкротству;
- Как найти выгодные лоты;
- Как сделать первые 100 тыс. рублей без вложений;
- Эффективные стратегии для выхода на 1 миллион.
Вот несколько реальных примеров людей, которые прошли обучение и следовали рекомендациям Катерины:
- Наталья заработала 1 505 386,8 руб. на купли-продажи квартиры!
- Екатерина 190 000 руб. на купли-продажи трактора!
- Александр заработал 300 000 руб. без вложений как агент!
И это лишь небольшая часть успешных историй. Таких людей гораздо больше!
➡️ Не упустите шанс забрать обучение бесплатно
Манипуляции в финансовой отчетности
В 2023 году на буме IPO инвестиционного аналитик Евгения Идиатуллина определила 3 компании, выходящие на IPO, которые могут манипулировать отчетностью (писала о них в блоге смарт-лаба).
При падении Индекса Мосбиржи на -15,8%.❗️Эти компании сейчас торгуются -54%, -48%, -40% с 2024 года.
Понимание фундаментального анализа и признаков манипуляции с отчетностью помогают инвестору сохранить деньги! Все 3 компании будут рассмотрены на обучающем бесплатном интенсиве «Манипуляции в финансовой отчетности», который пройдет с 3 по 8 февраля.
За 6 дней вы узнаете:
🔹 Какие хитрости используют компании, чтобы приукрасить отчёты.
🔹 Как находить тревожные сигналы и не попасть в ловушку.
🔹 Что скрывают финансовые показатели, и как их правильно читать.
Разберём реальные кейсы, в том числе с российского рынка. Возможно, узнаете неожиданные факты о знакомых компаниях.
Переходите в канал Invest Privet и в закрепленном сообщении забирай ссылку на регистрацию.
Интенсив пройдет с 3 по 8 февраля, не пропустите!
Бесплатная регистрация в канале.
Вы получите 🔧 теорию: как читать между строк отчетность, презентации и задавать правильные вопросы; 🧠 практику: реальные и актуальные кейсы с рынка. Это точно расширит ваш взгляд на инвестиции и поможет сохранить капитал!
Реклама. ИП Идиатуллина Евгения Анатольевна ИНН 164809303920 erid: 2VtzqvWbYmr
👎 Максимальная доходность или скам?
Часто инвесторы говорят: "Зачем нам сбалансированный портфель, если можно вложиться в 5-6 компанию и заработать максимальную прибыль?". Так-то можно вообще одну компании купить и ждать: упадет она на 50-70% из-за налогов, санкций, да чего угодно на российском рынке или вырастет на хороших новостях. Я вам так скажу, в портфеле могут быть отдельные идеи, но если вы не можете взвесить реальные риски и/или у вас около нулевой денежный поток, то так делать не стоит.
Тем не менее представляю вам ТОП-10 компаний, которые могут показать очень сильный рост (ну или упасть еще сильнее, если идея не реализуется, так как часть из них реально выглядит как скам)
⛽️ Газпром — если компания подтвердит выплату по дивполитике, то рост акций не заставит себя ждать, но этого может и не произойти, многие (почти все) аналитики считают, что Газпром не заплатит дивиденды.
🔋 Новатэк — компания попала под удар из-за санкций, но я думаю это временные трудности, с которыми Новатэк справится.
🏦 ВТБ — компания очень сильно упала из-за проблем с капиталом, но сейчас ВТБ может удивить всех дивидендными выплатами.
🍏 Магнит — компания обломала всех инвесторов с дивидендами, но в случае возвращения к дивидендным выплатам, Магнит может существенно вырасти.
⛽️ Транснефть — во-первых, рынок видимо забыл, что за 2024 год у компании должны быть большие дивиденды, во-вторых, компания пострадает из-за роста налоговой ставки, но скорее всего такая ставка не навсегда.
⚓️ Совкомфлот — санкции, это конечно плохо, но я думаю, что компания справится с проблемами, санкции невечные, а также у компании могут быть крайне высокие дивиденды.
🪨 Мечел-преф — акции компании снизились в 4 раза, ситуация с компанией не определена, но в долгосрочной перспективе, если денежные потоки нормализуются, то дивиденды по префам Мечела от текущей цене буду огромными, что вызовет кратный рост котировок, но когда это будет — вопрос открыт.
⛽️ Русснефть — самая дешевая компания сектора, да и российского рынка. Понятно, что это долгосрочная идея и дивиденды по обычке будут через года четыре, но за этот период компания может вырасти очень сильно.
📱 МТС-Банк — самый дешевый банк. Если компания начнет платить дивиденды как и материнская компания, то рост будет практически кратным за 1-2 года.
💵 МФК Займер — компания выплачивает высокие дивиденды, при этом конъюнктура рынка для МФО благоприятная, хотя рынок не любт этот сегмент и оценивать Займер дешево.
Я не держу все эти компании в портфеле, но некоторые из них держу, как отдельную идею. Также в моем дивпортфеле есть: Газпром, Новатэк, Магнит, Транснефть, Совкомфлот, МТС-Банк и МФК Займер.
Голосуем? Скам или имеет место быть?
👍 — 👍
⛔️ — 👎
💿 ММК является одним из крупнейших производителей стали в мире и занимает лидирующие позиции в сфере черной металлургии России. Она демонстрирует рост выручки, но сталкивается с сокращением EBITDA и чистой прибыли, что может быть связано с увеличением издержек и влиянием инфляционных факторов. ММК оценивается как компания с умеренным риском, но с потенциалом роста. Попадание в санкционный список США усложняет взаимодействие с международными партнерами, что добавляет неопределенности в будущее компании.
Несмотря на это, компания сохраняет отрицательный чистый долг и планирует продолжать выплачивать дивиденды в размере 100% свободного денежного потока, что делает её привлекательной для дивидендных инвесторов. Прогнозируется, что дивиденды составят 8,6 рубля за два года. В 2025 году прибыль компании достигнет 80 млрд рублей, что может поддержать капитализацию акций.
Моя целевая цена акций ММК составляет 48 рублей, что предполагает потенциал роста на 33%. В условиях риска снижения свободного денежного потока и давления на дивиденды, компания остается привлекательной благодаря своему сильному балансу. В сравнении с конкурентами, такими как НЛМК и Северсталь, ММК предлагает интересные условия по оценке EV/EBITDA, хотя по другим показателям уступает НЛМК. В целом, ММК стоит рассматривать как инвестицию в дивидендный портфель с потенциалом роста.
Держу компанию в дивидендном портфеле
Подробный анализ был тут: /channel/NataliaBaff/6126
“Я закрываю ВСЕ позиции в портфеле РФ. Считаю, рынок пойдет ниже” - такое сообщение Мирослав Демидов опубликовал в своём Telegram-канале 13 июня 2024 года.
Мирослав - аналитик мирового уровня, 2 раза спасал несколько брокерских домов от банкротства.
В феврале 2020 года, за неделю до падения, и в декабре 2021-го, за два месяца до обвала, он закрыл все позиции в акциях и предупредил брокерские дома и клиентов о грядущем снижении рынка.
Те, кто слушал его, смогли сохранить свой капитал.
Недавно Мирослав поделился своей стратегией на 2025 год, которая поможет не только сохранить, но и приумножить капитал. Мирослав опубликовал стратегию в своём Telegram-канале.
Это абсолютно бесплатно и доступно каждому. Главное - избегать глупых покупок в Новом 2025 году!
Переходите в канал Мирослава, обязательно подписывайтесь и не забывайте инвестировать не только в рынок, но и в себя!
Реклама
Друзья, я планирую дополнительный тираж своей книги «Облигации в России».
Для целесообразности дополнительного производства мне нужно собрать хотя бы 200 желающих.
Проголосуйте пожалуйста честно, если вам нужна моя книга по облигациям в России (цена была 7000₽), то поставьте 💯
В нынешних реалиях у всех одна боль: что делать, чтобы твой портфель не превратился в ранец?
Парни из Market Power максимально простым языком объясняют, акции чьих компании - вырастут, а чьих - нет. И так каждый день уже несколько лет. Без ошибок. Бесплатно.
За 2024 год они заработали на 30% больше, чем индекс Мосбиржи.
Подписка: @marketpowercomics
Реклама: ООО "ЭкспертИнвест" (ИНН 7702610673)
Erid: 2Vfnxy6UPPe
В январе заканчивается возможность подписаться на мой личный портфель. Я веду его уже около 5 лет по подписке.
В подписке на мой портфель я публикую все свои сделки, структуру портфеля и тд.
Важно, в этом году там я запущу отдельный портфеля облигаций (замещающие, юаневые, рублевые, с постоянным и плавающим купоном и тд).
Подписаться на год можно тут: @NataliaSubscribe_bot
⛽️ Сургутнефтегаз продолжает оставаться одной из ведущих компаний, предлагающих привлекательные дивиденды на российском рынке. Прогнозируя чистую прибыль в 1,15 трлн рублей за 2024 год и 0,65 трлн рублей за 2025 год, можно ожидать, что дивидендные выплаты за эти периоды составят 10,6 рубля и 6 рублей на акцию соответственно. Это обеспечивает доходность в 18,2% за 2024 год и 10,3% за 2025 год, что выглядит весьма привлекательно для дивидендных портфелей, особенно с учётом текущей волатильности на рынке. Однако инвесторам стоит учитывать высокий риск снижения цен на привилегированные акции в 2025 году из-за нейтральной динамики курса доллара.
Дивидендная политика Сургутнефтегаза привлекает внимание многих инвесторов, особенно в контексте привилегированных акций. Эти бумаги предлагают стабильную доходность и могут служить защитой от валютных рисков, выступая альтернативой валютным облигациям. Несмотря на разовую высокую дивидендную доходность, ожидаемую в 2024 году, есть вероятность, что подобные выплаты не будут постоянными.
На мой взгляд для тех, кто хочет диверсифицировать свой портфель валютной частью, стоит обратить внимание на замещающие и юаневые облигации — они подойдут намного лучше акций Сургутнефтегаза, в них меньше риска и меньше неопределенности. На данный момент можно собрать портфель замещающих облигаций с минимальным риском эмитентов с наивысшим рейтингом с доходностью около 10% к валюте.
Для сравнения: за последние 10 лет средняя дивидендная доходность Сургута префов составила 10,6% в рублях, а стоимость привилегированных акций в долларах упала на 31%, как и стоимость выплаченных дивидендов, при этом замещающие облигации могут принести около 10% в валюте и полную защиту от девальвации рубля. Вот и возникает вопрос, зачем сейчас выбирать Сургут префы для валютной диверсификации, если замещающие и юаневые облигации надежнее и лучше выполняют требуемую функцию?
Чуть позже выложу актуальный список замещающих облигаций с валютным номиналом.
Вчера сходила на экскурсию в бункер ☢️
Актуально на фоне популярности сериала «Укрытие»
Бункер на глубине более 50 метров (Москва, Таганка, Бункер 42)
💿 НЛМК является ведущим международным производителем высококачественной стальной продукции, с вертикально-интегрированной бизнес-моделью, что позволяет компании эффективно контролировать все этапы производства — от добычи сырья до выпуска готовой продукции. Основное производство сосредоточено в регионах с низкими затратами, что способствует снижению себестоимости и повышению конкурентоспособности. Компания реализует продукцию как на внутреннем рынке, так и за рубежом, что позволяет ей диверсифицировать риски и обеспечивать стабильную выручку.
Финансовые результаты НЛМК за первое полугодие 2024 года показывают рост выручки на 16,6%, несмотря на снижение чистой прибыли на 10,8%. Это снижение связано с негативными курсовыми разницами и убытками от совместных предприятий. Однако EBITDA увеличилась на 9%, что свидетельствует о хорошей операционной эффективности.
НЛМК выплачивает 100% свободного денежного потока в виде дивидендов, что делает ее акции привлекательными для инвесторов, особенно в условиях низкого уровня долговой нагрузки (чистый долг компании отрицательный). Финансовые показатели, такие как отношение P/FCF и EV/EBITDA, свидетельствуют о недооцененности компании на рынке по сравнению с конкурентами.
Исторически НЛМК показывает значительный рост ключевых показателей, таких как выручка, EBITDA и прибыль акционеров. Это подкрепляет мнение о том, что компания обладает существенным потенциалом для роста капитализации. При улучшении макроэкономической ситуации и поддержании стабильного свободного денежного потока акции НЛМК могут значительно вырасти в цене.
В условиях текущей рыночной ситуации, НЛМК выглядит как одна из самых привлекательных компаний в сегменте, с потенциалом роста до 180-185 рублей за акцию в ближайшие два года. Это дает возможность инвесторам получить более 50% доходности при условии сохранения текущей дивидендной политики и стабилизации внешнеэкономических факторов.
Подробный анализ был тут: /channel/NataliaBaff/5831
Мы собрали лучшие каналы, с которыми Вы инвестируете в Ваше будущее!
😁 Павел Шумилов — это канал с разборами компаний России. Идеи сроком на 1-3 месяца. Каждый день 2 свежих разбора. Процент успешных идей: 85-90%. Подпишитесь!
😎 IF Stocks - Начни уже зарабатывать на рынке. Мы сделаем все за тебя: сделаем сложное понятным и разложим все по полочкам. С нами ты не сольешь свой депозит
Михаил Хазин - в 2025 будет невозможно сохранить свои сбережения, если не понимать что происходит в экономике. Здесь подробно разбираются все происходящие события и как они повлияют на жизнь каждого. Чтобы заранее понимать к чему быть готовыми в 2025г - @khazinru
Romanov Capital - авторский канал Олега Романова, профессионала в финансах и инвестициях, управляющего крупным капиталом💰. Здесь ты будешь заранее знать, когда разврнется рынок, и что покупать, чтобы перегнать инфляцию
📈 Произвела пополнение и очередные покупки в дивпортфель, при этом продала позицию по Северстали
Сбер 80 шт по 280,12₽
Лукойл 2 шт по 7150₽
МТС-банк 10 шт по 1411,5₽
Совкомфлот 180 шт по 87,5₽
Газпром нефть 25 шт по 622,5₽
Транснефть 10 шт по 1150₽
Роснефть 50 шт по 520,3₽
Займер 100 шт по 138₽
Новатэк 11 шт по 1073,6₽
💿 Северсталь является одной из ведущих вертикально интегрированных горно-металлургических компаний в мире, с сильными позициями на российском рынке благодаря своим активам и производственным мощностям. Однако текущая ситуация для компании складывается не самым благоприятным образом: несмотря на рост выручки в 2024 году на 14% и увеличение доли продукции с высокой добавленной стоимостью, показатели EBITDA и чистой прибыли снизились на 9% и 22% соответственно. Это связано с ростом себестоимости и значительными инвестициями, что также привело к снижению свободного денежного потока.
В ближайшие годы прогнозируется снижение дивидендных выплат, что делает компанию менее привлекательной для дивидендных инвесторов. Прогнозируемая дивидендная доходность составляет всего 7,6-8%, что ниже необходимого уровня для многих дивидендных стратегий инвестирования.
В целом, Северсталь может рассматриваться как компания с сильными долгосрочными перспективами, благодаря своей инвестиционной программе и планам по увеличению доли продукции с высокой добавленной стоимостью. Однако в краткосрочной перспективе она скорее нейтральна с точки зрения инвестиционной привлекательности, особенно для тех, кто ориентируется на высокие дивиденды.
Северсталь занимает самую малую долю в моем дивидендном портфеле — 2,7%, и с учетом текущей доходности в 5,6%, я приняла решение исключить эту компанию из портфеля в ближайшую неделю. Такая мера позволит оптимизировать инвестиционную стратегию и сосредоточиться на инструментах, приносящих более высокую доходность.
Чтобы изучить подробный анализ откройте PDF-файл
⛽️ Транснефть находится в сложной ситуации из-за значительного увеличения налоговой нагрузки. Однако недавнее решение ФАС об увеличении тарифов на 9,9% с 2025 года является позитивным фактором для компании. Это позволит значительно компенсировать увеличение налогов и поддержать финансовую устойчивость.
Текущая цена акций компании составляет 1156 рублей, и с учетом ожидаемых дивидендов за 2024-2025 годы в 186,2 и 144,8 рублей соответственно, акции могут представлять интерес для дивидендной стратегии, особенно с учетом целевой цены в 1600 рублей. Повышение тарифов должно привести к росту выручки на 3-5% и EBITDA на 5-8% в 2025 году, что является обнадеживающим сигналом для потенциальных инвесторов.
Транснефть продемонстрировала способность адаптироваться к изменениям в экономической среде, а также компания имеет около нулевую долговую нагрузку. Это делает её акции привлекательными для тех, кто рассматривает долгосрочные инвестиции, особенно учитывая текущую коррекцию, потенциал роста и стабильную дивидендную доходность.
Многие инвесторы недооценивают потенциально высокие дивиденды за 2024 год, на которые повышение ставки налога никак не повлияет.
Держу компанию в дивидендном портфеле.
😎 Друзья, у кого есть пульс Т-инвестиции, мой канал в пульсе: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/NataliaBaff?utm_source=share&author=profile
Либо через поиск: NataliaBaff
📈 Структура моего личного дивидендного портфеля
Читать полностью…
Как с нуля создать капитал 3-5-10 млн ₽ и выйти на 100 000+ ₽ пассивного дохода.
Разбор стратегии на 2025 год, который стоит посмотреть каждому:
• перспективы российского фондового рынка на 3-5 лет
• как выбирать акции с потенциалом роста 20-50%
• как определять точки входа/выхода
Видео реально стоящее. Доступ бесплатный👇
/channel/+3Xw16C7T468xYjUy
📱 МТС выглядят привлекательно для инвесторов. Это подкрепляется также стабильной дивидендной политикой, предусматривающей выплаты по 35 руб. на акцию ежегодно, что обеспечивает значительную доходность.
С точки зрения платежеспособности, компания обладает значительным чистым долгом в размере 460 млрд руб. Однако соотношение чистого долга к OIBDA составляет 1,9, что свидетельствует о способности компании обслуживать свои обязательства. Более того, МТС имеет возможность повышать стоимость услуг на уровень инфляции, что снижает риски обесценения денежных потоков.
Важно отметить, что компания обладает высоким кредитным рейтингом, что говорит о её надежности и устойчивости на рынке, несмотря на наличие значительных долговых обязательств. В случае снижения процентных ставок, рентабельность бизнеса может увеличиться, что создаст дополнительный стимул для роста акций.
Таким образом, с учетом всех факторов, акции МТС выглядят перспективно для инвестиций, особенно в контексте их исторически низкой оценки и высокого потенциала роста в ближайшие годы.
Держу компанию в дивидендном портфеле.
Подробный анализ компании тут: /channel/NataliaBaff/6189
Дивидендные истории
Компании, которые в ближайшие 2 года способны платить дивидендами около 10% в год или более
В своем дивидендном портфеле я держу: Газпром, ЛУКОЙЛ, Газпром нефть, Татнефть-п, Роснефть, Новатэк, НЛМК, ММК, Северсталь, Совкомфлот, Транснефть, НМТП, Сбербанк, МФК Займер, Европлан, МТС-БАНК, АЛРОСА, МТС, Интер РАО, Юнипро, Магнит, Инарктика.
🍏 Магнит, одна из ведущих розничных сетей в России, выглядит спорно из-за нерешенных вопросов с выплатой дивидендов. В ноябре 2024 года совет директоров предложил выплатить 560 рублей на акцию за девять месяцев. Однако собрание акционеров не состоялось из-за отсутствия кворума. Срок принятия решения истек в 2024 году, что оставило акционеров в ожидании дальнейших действий компании.
В условиях текущей неопределенности с дивидендами, важно учитывать долгосрочные перспективы компании. Несмотря на временные затруднения, связанные с выплатами, Магнит продолжает расширять свою сеть и укреплять позиции на российском рынке. Выручка активно растет, рост по итога 2024 года составит около 20%. Для инвесторов, которые готовы смотреть в будущее, компания может предложить привлекательные возможности. Мой прогноз по дивидендам 548 рублей за 2024 год и 771 рубль за 2025 год. При этом за ближайшие 25 мес компания может заплатить 1560 руб. из-за смещенных дивидендных выплат за 9 мес 2024 года.
Целевая цена акции Магнита через два года составляет 8500 рублей. Для акционеров это может означать значительный потенциал доходности, если компания сумеет стабилизировать финансовую ситуацию и продолжить успешное развитие.
Держу компанию в дивидендном портфеле.
Подробный анализ подготовлю после выхода отчета за 2024 год.
Пришли дивиденды от Роснефти и недавно приходили от Татнефти (в рамках публичного дивпортфеля), купила Роснефть по ₽516,6 10 шт
Читать полностью…
Список замещающих облигаций с валютным номиналом.
Обратите внимание, если у компании есть оферта, то доходность подсчитана к оферте и она может не совпадать с фактической доходностью к погашению, если погашения облигации в дату оферты не состоится.
Я выделила самые привлекательные по моему мнению выпуски в преддверии снижения ставки ЦБ в 2025-2026 гг
📱 Яндекс демонстрирует уверенный рост выручки и скорректированной EBITDA, что свидетельствует о здоровом уровне операционной эффективности. Рост выручки на 36% год к году и увеличение скорректированной EBITDA на 66% подчеркивают способность компании адаптироваться к рыночным условиям и эффективно управлять своими ресурсами. Однако, несмотря на впечатляющие результаты, темпы роста начинают замедляться, что может вызывать опасения у инвесторов в долгосрочной перспективе. Объявленные дивиденды в размере 80 рублей на акцию являются позитивным сигналом, подтверждающим стабильное финансовое положение и готовность делиться прибылью с акционерами. Тем не менее, учитывая текущие рыночные условия и прогнозируемую динамику, целевая цена в 4500 рублей представляется амбициозной, особенно с учётом потенциальных макроэкономических и геополитических рисков. Нам стоит внимательно следить за дальнейшими шагами компании в области диверсификации и инноваций, которые будут критически важны для поддержания роста в будущем.
Подробный анализ буду делать после годового отчета.
💿 Северсталь — одна из крупнейших вертикально интегрированных горно-металлургических компаний в мире. Компании удаётся эффективно контролировать весь производственный процесс, от добычи сырья до выпуска готовой продукции, что повышает её конкурентоспособность.
Северстали за первые девять месяцев 2024 года показывают рост выручки на 18% благодаря увеличению доли продукции с высокой добавленной стоимостью и росту средних цен реализации. EBITDA осталась на уровне прошлого года, несмотря на снижение рентабельности по EBITDA на 6 п.п. до 30% из-за увеличения себестоимости производства. Свободный денежный поток снизился на 6% до 99 млрд руб., в основном из-за увеличения капитальных вложений, которые выросли на 83% в рамках новой стратегии развития компании.
Северсталь продолжает выплачивать дивиденды в размере 100% от свободного денежного потока, что делает её акции привлекательными для инвесторов. Финансовые показатели, такие как P/FCF и EV/EBITDA, демонстрируют, что компания остаётся недооцененной на рынке. Отрицательный чистый долг и высокая рентабельность капитала подчеркивают финансовую устойчивость компании.
Исторически Северсталь демонстрирует стабильный рост выручки и операционной прибыли. Несмотря на санкции и другие внешние риски, компания сохраняет высокий потенциал для увеличения капитализации. В условиях улучшения экономической ситуации и стабилизации внешних факторов акции Северстали могут продолжить восстановление котировок.
На фоне текущей рыночной ситуации Северсталь выглядит нейтрально с потенциалом роста до 1500 рублей за акцию в ближайшие два года. Это может обеспечить инвесторам более 40% доходности при условии сохранения текущей дивидендной политики и дальнейшего роста финансовых показателей.
Подробный анализ был тут: /channel/NataliaBaff/6123
💎 АЛРОСА, являясь одним из ведущих мировых игроков на рынке алмазов, представляет собой привлекательный объект для инвестиций. В последние годы наблюдается устойчивый рост спроса на люксовые товары, включая бриллиантовые ювелирные изделия, что подкрепляется увеличением числа состоятельных людей по всему миру. Данные показывают, что молодое поколение активно интересуется люксовыми товарами, а это значит, что спрос на продукцию, в которой специализируется АЛРОСА, останется высоким.
Несмотря на снижение добычи алмазов, компания демонстрирует способность адаптироваться к рыночным условиям, что подтверждается её стабильной выручкой и дивидендной политикой. Более того, текущая ситуация с инфляцией и ростом цен на ювелирные изделия играет на руку производителям драгоценных камней, так как это создаёт благоприятные условия для увеличения доходов.
Компания демонстрирует высокую рентабельность по каратам, что делает её одной из лидеров в отрасли.
Кроме того, устойчивое положение на мировом рынке, позволяет компании уверенно смотреть в будущее. Несмотря на вызовы, связанные с производством и изменениями в ценах на природные и искусственные камни, АЛРОСА продолжает занимать ведущие позиции, что делает её привлекательным объектом для долгосрочных инвестиций.
Я держу компанию в дивидендном портфеле.
Подробный анализ сектора тут: /channel/NataliaBaff/5398
Подробный анализ компании: /channel/NataliaBaff/5799
Срез по компаниям IT-сектора
На мой взгляд самой привлекательной компанией остается Хэдхантер, хотя это интернет-рекрутинг, но его относят обычно к IT.
Если не считать эту компанию, то Позитив, Элемент, IVA и Диасофт выглядят неплохо для портфеля роста, но у каждой свои риски