RationalAnswer | Павел Комаровский

21 June 2023 07:24

Юлиана спрашивает: «Являются ли ИСЖ и НСЖ безопасными и удобными инструментами для людей, которые не хотят глубоко погружаться в тему инвестиций? Тем более, что там обещается защита капитала (как раз то, чего нет на фондовом рынке и что всех пугает).»

Инвестиционное и накопительное страхование жизни – это то, что больше всего любят навяливать любому залетному клиенту с деньгами сотрудники банков. Почему? Потому что этим самым сотрудникам платят приятные премии за каждый проданный страховой полис. Зачем? А затем, что сам банк получает еще более внушительные «откаты» от страховой компании с каждого такого договора (всё абсолютно легально, не беспокойтесь!). Как так, кто платит за весь этот банкет? Юлиана, вы не поверите…

Ну ок, если серьезно: страховые компании зашивают внутрь таких продуктов конские комиссии – и их с лихвой хватает и на большую прибыль для самой страховой, и на щедрое умасливание агентскими вознаграждениями всех участников продажного процесса по цепочке. Первоисточником и спонсором всей этой дележки пирога является, конечно же, сам клиент – который вкладывает свои кровно заработанные деньги внутрь страховой программы.

Итоговая доходность после обкусывания внесенного вами капитала всеми участниками «шведского стола», скорее всего, будет несколько разочаровывающей. По данным ЦБ РФ, среднегодовая доходность закончившихся в 2021 году (возьмем данные до печальных событий 2022-го) пятилетних полисов ИСЖ составила 4,9%. Это еле-еле отбило инфляцию в размере 4,6% годовых за этот же период; не говоря уже о том, что размещение денег на обычный советский депозит в банке принесло бы 7,8% годовых (почти на целых 3 п.п. больше).

Вот вам и «защита капитала». Как видим, классический депозит с ней справляется гораздо лучше (что неудивительно – ведь в него не зашито никаких хитрых скрытых комиссий). Если же вы готовы были бы пожертовать защитой от просадок в пользу более высокой ожидаемой доходности, то индекс акций Мосбиржи за эти пять лет мог бы дать вам доходность 18,4% годовых. Получается, с учетом сложного процента, внесенные на средний договор ИСЖ деньги приросли на +27% за пять лет, а рынок акций преумножил бы их на +133%. Как говорится – почувствуйте разницу!

Так что, Юлиана, отвечая на ваш вопрос кратко: нет, пожалуй, я не рискну назвать ИСЖ/НСЖ безопасными и удобными инструментами для людей, которые не хотят глубоко погружаться в тему инвестиций. Как видим, и с доходностью есть определенные проблемы, да и к безопасности и удобству тоже есть вопросики (к слову, в отличие от депозитов, страховки не подпадают под государственную защиту АСВ; а если вы попытаетесь забрать деньги из полиса досрочно – то почти наверняка нарветесь на огромные штрафы за разрыв договора).

Разве что, налоговые льготы по страховкам можно отнести к плюсам. Но об этом в следующий раз.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

19 June 2023 06:45

Самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю:
- Кринж-обзор ПМЭФ
- Страхование брокерских счетов в РФ
- Запрет на торговлю у зарубежных брокеров
- Национализация иностранных компаний
- Черный список FATF
- Переводы валюты в Райфе и Bank of China
- Дешевые цифровые рубли
- Снятие с воинского учета через Госуслуги
- Новости про Binance
- Настоящий ETF на Биткоин от BlackRock
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка)
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

17 June 2023 09:27

Даниил спрашивает: «Можете мне объяснить, имеет ли смысл покупка акций с дивидендами 4%, когда есть компании, которые предоставляют дивиденды 10% (Сбербанк, например)? И почему нельзя покупать акции компаний, выдающих дивиденды, а после их продавать и покупать акции новой компании, которая в текущий период времени будет выплачивать дивиденды? Это всё звучит очень логично, но я уверен, что я что-то упускаю из виду.»

Даниил, одна из главных вещей, которую надо понимать про фондовый рынок – это то, что он представляет собой совокупность решений огромного числа людей. Если есть какая-то «очевидно логичная» идея, которая позволяет без лишней суеты зарабатывать повышенную доходность – то, скорее всего, она пришла в голову не только вам. Когда этой идеей попробует воспользоваться достаточное число людей, она перестанет работать – просто потому, что всё уже будет отражено в цене. Рынок – это сложная самокорректирующаяся система!

Взять, к примеру, покупку акций под получение дивидендов с последующей продажей. Учитывая то, что таких любителей пощупать дивидендных коров за теплое вымя как можно ближе к началу раздачи молока найдется немало – цена акций ближе к дате фиксации дивидендных выплат будет подрастать. А сразу после дивидендов котировки будут резко падать (это называется «дивидендный гэп») – ведь только что крепко подоенная корова явно должна стоить дешевле, чем буренка с несколькими литрами молока внутри. В общем, сильно много вы на таких хитрых махинациях не заработаете. Механизмы самокоррекции рынка вам просто не позволят это сделать.

Теперь про то, зачем покупать акции компаний с низкими дивидендами. Во-первых, далеко не вся информация о бизнесе заложена в размер текущих дивидендных выплат. Вот эта компания платит большие дивиденды сегодня – а соседняя, зато, ежегодно наращивает выручку и прибыль конскими темпами. Какая является более выгодным вложением, от какой можно ожидать более высокий денежный поток лет через десять?

Во-вторых, не дивидендами едиными можно распределять ценность от бизнесов к их акционерам – есть еще, к примеру, такие штуки как байбэки (обратный выкуп акций). Вон, Гугл вообще никаких дивидендов никогда не платил – и это не помешало ему умножить вложенные инвесторами деньги за последний десяток лет раз в пять.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

15 June 2023 06:59

В продолжение вчерашней статьи про запрет на сделки с ценными бумагами на зарубежных брокерских счетах. Прочитал много мнений в стиле «это нелогично, это абсурдно, и вообще ЦБ совершенно незачем запрещать такие сделки – а значит, никакого запрета и нет!».

Если честно, у меня дежа-вю с прошлогодней историей: тогда тоже в апреле-мае было много рассуждений о том, что запрет продажи бумаг на зарубежных счетах – это абсурд, и «вы просто не так всё поняли». Даже ЦБ в личном порядке отвечал людям на запросы в стиле «смело продавайте, это не запрещено!». А потом, видимо, кто-то где-то вчитался в принятые указы – и риторика внезапно поменялась: Набиуллина на конференции заявила другую позицию, Банк России стал резко отвечать обратное, а для исправления ситуации пришлось срочно выпускать отдельное решение правительственной комиссии.

Текущая ситуация похожа на прошлогоднюю тем, что все в целом согласны: какого-то специального желания запретить все сделки с бумагами на зарубежных счетах у ЦБ не было. Дух и идея последних указов и разъяснений направлены на регулирование сделок с российскими ценными бумагами – именно их хотели запретить «бесконтрольно» покупать или продавать недружественным лицам. Но сформулировали тексты документов так, что при буквальном прочтении под запрет как будто попадают вообще любые сделки на иностранных счетах с недружественными лицами.

В частности, вот два ключевых момента, вокруг которых разнятся трактовки:

1. В первом абзаце последнего Разъяснения ЦБ № 1-ОР прямо говорится, что целью этого документа является прояснение ситуации по сделкам с российскими ценными бумагами. К сожалению, при этом в следующем абзаце пункт 1.11 из Разъяснения ЦБ № 2-ОР (который как раз ранее разрешал покупать и продавать бумаги на зарубежных счетах без оглядки на статус «дружественности» контрагента) отменяется целиком, без каких либо оговорок «только в части сделок с российскими бумагами».

2. В пункте 11 Указа № 138 указано, что ограничивающие положения Указа № 81 (из которых вытекает ковровый запрет на сделки с ценными бумагами с участием недружественных лиц) применяется к российским ценным бумагам. Если бы здесь было слово «применяется только к…» – то никаких проблем не было бы. Но использованная формулировка может трактоваться не как сужение сферы действия Указа № 81 только до российских бумаг, а как прямое уточнение, что эта сфера действия распространяется в том числе и на российские бумаги.

Ниже я собрал встретившиеся мне ссылки на альтернативные мнения (если каких-то ссылок на хорошо изложенные позиции не хватает – пишите в комменты, добавлю):
- Сергей Наумов
- Алексей Климюк
- Елена Рязанова
- Елена Красавина
- Main Partner Trust

Еще заметил, что многие комментаторы воспринимают вопрос исключительно бинарно: либо риски есть с вероятностью 100%, либо совершенно никаких рисков нет и быть не может. Реальность, тем временем, вполне может быть не черно-белой: сейчас вопрос подвешен в состоянии Шредингеровской кошки. С какой-то вероятностью ЦБ в итоге выпустит разъяснения в стиле «не-не, вы тут зря беспокоитесь, всё точно разрешено!», но вот оставшаяся часть вероятностного распределения имеет исход «ха-ха, да мы с самого начала имели в виду, что это всё незаконно, вы что, не догадались сразу?» (как это случилось в прошлом году с продажей бумаг). И лучше бы вам держать в голове (и быть готовым) к реализации любого сценария.

Собственно, одна из целей поста в том числе – дать импульс общественному давлению к тому, чтобы добиться от ЦБ окончательного и недвусмысленного прояснения ситуации. Я, конечно, тоже надеюсь, что оно случится именно в сторону наиболее мягкой из возможных трактовок.

RationalAnswer | Павел Комаровский

13 June 2023 07:18

Все крутые статьи про AI последних нескольких месяцев мне помогал делать Игорь Котенков – культовый чувак в среде дата-саентистов и спецов по Machine Learning. В какой-то момент по ходу общения с ним я узнал, что он преподает курс Hard ML для продвинутых специалистов по машинному обучению в школе karpov.cоurses (сам курс, кстати, сделал его бывший начальник Валера Бабушкин – тоже знаковая фигура в русскоязычном ML-сообществе). Ну и я с тех пор к ребятам всё приставал, что надо про это написать – и вот, наконец, мы договорились. =)

Сам основатель школы Анатолий Карпов, кстати, начинал бесплатно обучать людей основам Data Science на Степике еще лет семь назад, когда эта область была далека от пика популярности – и с тех пор заработал себе репутацию одного из самых уважаемых в комьюнити учителей по машинному обучению и аналитике данных. Ну а сейчас, когда опытных специалистов по ML на рынке труда отрывают с руками, его образовательные наработки оказались уж совсем кстати.

В общем, если вы только начинаете свой путь в Data Science, то идти на продвинутый курс Hard ML вам точно рановато – зато вам отлично подойдет флагманский курс по аналитике данных от Карпова, с которого начиналась школа и который как раз принес ей популярность. Программа курса рассчитана на новичков и составлена так, что максимум знаний дается за короткий срок, не теряя при этом в качестве. Но ребята заранее предупреждают: халявы не будет, обучение очень интенсивное – придется хорошо постараться, чтобы дойти до конца. Зато и результат, в виде уложившихся в голове знаний и навыков, в итоге будет достойный.

Еще Игорь просил отметить, что вокруг школы образовалось ламповое комьюнити выпускников и текущих студентов, которые стараются друг другу помочь. Плюсом к этому школа активно помогает с последующим трудоустройством: организует собеседования в Яндекс, ВКонтакте, Ozon, Тинькофф и другие компании-партнеры.

Ближайший поток обучения на курсе «Аналитик данных» как раз стартует на этой неделе, присоединяйтесь по ссылке! (По промокоду RATIONALANSWER можно получить скидку 5%.)

P.S. Если полноценный курс по аналитике данных вас пока пугает, то можно начать с бесплатного Симулятора SQL от тех же ребят. Это неплохая точка входа в Data Science, ведь SQL – это буквально язык структурированных запросов, на котором строится работа с базами данных. В рамках симулятора вы сможете не только изучить теорию, но и поработать в реальном рабочем окружении над типичными задачами, с которыми сталкиваются аналитики данных.

#честная_реклама | о рекламе

RationalAnswer | Павел Комаровский

11 June 2023 11:00

В последнее время навыходила куча всяких разных новаций в части воинского учета, призыва, и прочих важных тем. Попросил Кирилла Коршунова (моего постоянного соавтора по теме из адвокатского бюро @kiapteam) написать пару абзацев для новостного выпуска – а он целую статью накатал!

Краткий TLDR по основным тезисам:

🐌 Минцифры разработало постановление, согласно которому Реестр электронных повесток полноценно и повсеместно начнет действовать только с 2025 года, а точечно может вводиться в эксплуатацию в течение 2024 года (но это не помешает военкоматам начать рассылку повесток через Госуслуги уже с осеннего призыва 2023 года).

🐌 Сниматься с воинского учета можно будет через те же Госуслуги, но при этом вам могут прислать повестку в военкомат для уточнения оснований, по которым вы снимаетесь (лично лучше не идти – пошлите представителя с доверенностью).

🐌 Раньше при смене прописки надо было «вручную» идти вставать на учет в военкомат по новому месту жительства. После принятия новых поправок этот процесс будет происходить автоматически, без вашего участия.

🐌 Минобороны окончательно подтвердило, что электронные повестки будут рассылаться не только в связи с призывом на срочную службу, но и в связи с мобилизацией (некоторые раньше не верили).

🐌 О направлении повесток граждан будут извещать по SMS. Но сама смска при этом считаться повесткой не будет – это просто для вашего удобства (чтобы вы знали, что вас на Госуслугах или в Реестре повесток сюрпризик ждет).

🐌 МВД разработало постановление, согласно которому информация об ограничении права управлять транспортным средством по решению военкомата (из-за неявки по повестке) будет вноситься в базу ГИБДД в течение суток. Штрафовать за управление автомобилем после такого ограничения, скорее всего, будут на 15к рублей (но это неточно — законодательная база под это пока окончательно не адаптирована).

Читать статью: https://vc.ru/legal/723049-mincifry-planiruet-okonchatelno-vnedrit-elektronnye-povestki-tolko-k-2025-godu

P.S. Как обычно, если материал окажется для вас полезным – не забудьте пожалуйста поставить ему лайк на VC, Habr или Пикабу (в зависимости от того, где вам удобнее читать). Спасибо! =)

RationalAnswer | Павел Комаровский

09 June 2023 07:31

Если бы я был супергероем (или суперзлодеем, тут уж как повезет), то моей сверх-способностью была бы гиперскептичность и въедливость. На любую идею мне сразу хочется придумать 10 причин, почему она не сработает, и вообще всё пойдет наперекосяк. Именно поэтому, кстати, мне было тяжко работать в управленческом консалтинге – ведь там часто требуется обратное: заразить клиента энтузиазмом по поводу того, что предлагаемое тобой решение – это самое лучшее решение во Вселенной!

В мире айтишников есть специальная область, где как раз требуются ребята с именно такими наклонностями – она называется QA (Quality Assurance). Занимающиеся этой штукой тестировщики получают от программистов бета-версию продукта (приложения там, или сайта) и изо всех сил стараются там всё поломать: найти баги, вызвать своими действиями какую-то нежелательную реакцию – в общем, развлекаются как могут!

Тестировщики находятся в интересном положении: с одной стороны, они, безусловно, являются айтишниками; с другой – для того, чтобы начать работать по этому направлению, не нужно уметь непосредственно кодить.

Так что, если вы регулярно попадаете в ситуацию «я тут что-то нажал, и всё зависло, pls help!» – то, возможно, в вас на самом деле умирает гениальный тестировщик! А помочь вытащить его на свет может курс «Тестировщик ПО» от Академии Eduson. В нем без воды и длинных лекций вас научат профессионально ломать результаты чужого труда (так, чтобы вам за это еще и деньги платили). Программа максимально ориентирована на практику и интерактивное взаимодействие, а среди преподавателей – сплошь эксперты-ветераны QA из Avito, Kaspersky, OZON, Samokat, и других компаний.

Курс рассчитан на старт с нуля и в любом возрасте, само обучение займет 3–4 месяц (при этом возможно совмещение с работой). С вами на связи в течение года будет личный наставник – он сможет поддерживать вас даже после завершения процесса обучения.

Все детали по ссылке: https://www.eduson.tv/~q0qbEQ

P.S. По промокоду КОМАРОВСКИЙ можно записаться на курс со скидкой 60%.

#честная_реклама | о рекламе

RationalAnswer | Павел Комаровский

07 June 2023 07:09

Матвей спрашивает: «Как инвестировать женщине врачу (хирург, онколог и т.д.)?? Уровень знаний едва дотягивает до карты и вкладов Сбербанка (а это совсем маленькие проценты). Изучать теорию (включая платные вебинары С.С.) конечно же она не будет... Как увеличивать и сохранять капитал таким категориям граждан?? P.S. На данной этапе уровень моего врача поднялся до дебетовой карты Тинькова (с моей помощью), но выше он вряд ли поднимется... Т.е. Получается, что у всех "врачей" должен быть финансовый куратор...!? Спасибо!»

Не вижу причин, почему женщине и врачу стоит инвестировать как-то иначе, чем мужчине и, например, адвокату. Законы мира финансов работают одинаково для всех, независимо от форм-фактора первичных и вторичных половых признаков.

Как и во всех других сферах жизни, «волшебную таблетку» здесь искать не стоит: нет таких решений, которые финансово безграмотного человека заставят магическим образом принимать правильные решения. И никакой «финансовый куратор» тут не поможет: в общем случае среднестатистический обыватель выберет на его роль скорее абстрактного г-на Мавроди, чем г-на Гуриева.

Поэтому у женщины-врача здесь два пути: либо всерьёз озаботиться самообразованием и разобраться, как же всё-таки заниматься управлением личными финансами правильно; либо оставаться невеждой в этой сфере – и в этом случае вариант «старательно копить деньги и откладывать их на депозит в Сбербанке» не выглядит таким уж неразумным. Неумеючи правильно выбрать более доходные (и рискованные) способы инвестирования, отдать предпочтение минимизирующим риск активам – это тоже своего рода рациональная стратегия. На пенсию так, конечно, не накопить, но и шансы успешно перелить свой капитал в карманы каких-нибудь проходимцев существенно снижаются.

А вам я посоветовал бы не пытаться «насильно» решать чужие проблемы. Если человек сам не проявляет интереса и не хочет учиться – то «за него» поправить ситуацию вы не сможете. А вот оказаться крайним в сфере инвестиций, давая непрошенные советы (а впрочем даже и прошенные) родственникам и друзьям, проще простого – потому что даже самая что ни на есть разумная инвестиционная рекомендация в какой-то момент наверняка проиграет по доходности вкладу на сберкнижке. И тогда врагом номер один можете оказаться именно вы – несмотря на красивые картинки с распределением волатильности и матожидания доходности.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

05 June 2023 07:04

Самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю:
- Российская экономика перегревается
- VK открещивается от еврооблигаций
- Нефтерупии российских экспортеров застряли в Индии
- Криптобиржам в России быть
- Крипто-мент на $24 млн
- Израильские паспорта придется подождать
- Финал истории с потолком госдолга США
- Элизабет Холмс села на 11 лет
- NVidia ненадолго вступила в клуб триллионеров
- Сиквел письма в защиту кожаных мешков
- Восстание дронов (пока только в симуляции)
- ChatGPT затроллил адвоката
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка)
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники

P.S. Тем, кто смотрит на видео: в этот раз другой ракурс взял – как вам?

P.P.S. Тем, кто читает текстовую версию: если выпуск понравился – как обычно, не забудьте ему лайк поставить на VC! Спасибо. =)

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

02 June 2023 08:03

Вынужден признаться: я фанат Excel! Ежедневно я заполняю в своей секретной эксельке несколько табличек про прошедший день и про то, насколько он сочетался с моими целями (подробнее писал об этом здесь), а раз в месяц подбиваю личный финансовый учет в другой табличке (за деталями см. сюда).

Сейчас модно считать, что большие массивы информации надо непременно обрабатывать с помощью баз данных и приложенных к ним специальных питонистов – но, на самом деле, подавляющее большинство насущных задач без проблем решаются и с помощью банального Экселя. Знание десятка полезных функций и приемов (вроде SUMIFS, VLOOKUP, INDEX, MATCH, PIVOT, и так далее) позволяет гибко и легко запилить практически любой анализ прямо там.

Именно поэтому, кстати, я предпочитаю свои «самописные» решения в Excel всяким специальным приложухам по учету личных финансов и трекингу привычек. Ведь в приложения зашиты те принципы, которые кажутся логичными их создателям; а в своем наборе табличек я могу без труда реализовать любую фичу, которая нужна лично мне.

Как бы то ни было, ловкое обращение с Экселем высоко ценилось во всех местах, где я успел поработать – от консалтинга в McKinsey до аудита в KPMG. Ходили даже слухи, что юным падаванам-аудиторам в конкурирующей организации PricewaterhouseCoopers запрещали пользоваться мышью в принципе – чтобы они в совершенстве овладевали навыком использования странной красной пипки посреди клавиатуры ноутбука, и через это достигали безумных скоростей работы в Excel с использованием горячих клавиш (pro tip: девочки, присмотритесь к парням из PwC!).

В общем, если вы собираетесь работать со структурированными данными и с циферками, и по какой-то причине совсем не умеете в Excel – то вам было бы неплохо пройти бесплатный курс от Яндекс Практикума под названием «Excel для работы» (он же сразу и для Google Sheets). Проходить его можно в любое удобное время, там есть куча практики – так что в итоге вы сможете освоить основные формулы, горячие клавиши, навыки анализа данных и их визуализации. Весь «джентльменский набор», короче!

Записаться на бесплатный курс по Excel можно по вот этой ссылке.

#честная_реклама | о рекламе

RationalAnswer | Павел Комаровский

31 May 2023 16:48

Когда я спрашивал у знакомых дата-саентистов – с кем из глубоких спецов и настоящих ученых в сфере искусственного интеллекта мне стоит сделать большое интервью об AGI-рисках? – сразу несколько человек посоветовали поговорить с Татьяной Шавриной.

Татьяна (также известная как Kali Novskaya) непосредственно разрабатывает большие языковые модели и возглавляет ключевые исследовательские проекты в институте искусственного интеллекта AIRI – на ее счету уже 50 научных работ в области ИИ.

В этом разговоре мы обсудили:
- Какого рода риски возникают из-за развития ИИ, и почему про одни из них думать легче, чем про другие
- Как мы поймем, что сильный ИИ уже среди нас (и чего для этой вехи не хватает текущим моделям)
- Почему технари не могут договориться между собой, и у всех разное мнение по поводу оценки экзистенциальных рисков AGI для человечества
- Что конкретно можно сделать прямо сейчас, чтобы снизить вероятность реализации экзистенциальных AGI-рисков

Смотреть интервью: https://www.youtube.com/watch?v=KtUxkZMaMy0

В формате подкаста можно прослушать здесь или на Яндекс Музыке.

P.S. Не забудьте еще подписаться на ТГ-канал Татьяны про нейросети и большие языковые модели: @rybolos_channel

RationalAnswer | Павел Комаровский

28 May 2023 09:25

Я в этом году много пишу про искусственный интеллект – после взрыва популярности ChatGPT всем внезапно стало очевидно, что именно от ИИ можно ждать всякие интересные прорывы в экономике и бизнесе. Те айтишники, кто занимается Data Science/Machine Learning, и раньше себя прекрасно чувствовали в плане карьеры – ну а сейчас вообще оказались на коне, и катаются совсем как сыр в масле.

Если вам интересно попробовать пощупать эту сферу деятельности руками самостоятельно, то хороший вариант – это бесплатный живой интенсив по основам языка Python для искусственного интеллекта от международной школы анализа данных и разработки Mathshub. Кстати, с основательницей этой школы по имени Айра Монгуш меня в свое время познакомил известный вам Саша Ильин, спасибо ему за это. =)

Сам интенсив стартует 29 мая и продлится 3 недели. Всего будет 8 занятий с упором на практику, где вы:
- Научитесь ориентироваться в основах Python: синтаксис, типы данных, условные операторы, циклы, функции, библиотеки
- Погрузитесь в основы машинного обучения
- Узнаете, как работают нейросети

Процессом обучения будет рулить Софья Лукьянова – специалист в области компьютерного зрения (раньше работала в лаборатории робототехники Сбера, а также инженером по Computer Vision в Avanchair).

С учетом того, что курс бесплатный и рассчитан на новичков – мне кажется, это крутая возможность на практике понять, насколько вам вообще интересна и подходит сфера Data Science.

Подробности по ссылке: https://is.gd/9H73bI

P.S. Я тоже зарегистрировался, btw! Надо уже хоть немного «вкатываться в айти» начинать, а то перед пацанами стыдно. Правда, со свободным временем у меня совсем труба сейчас – но попробую выкроить хотя бы на лекции. =)

#честная_реклама | о рекламе

RationalAnswer | Павел Комаровский

26 May 2023 06:57

Выиграйте бесплатное место в регате для предпринимателей по побережью Средиземного моря

В самом начале года я писал о мини-сериале «50/50» про российских бизнесменов, и там одна из серий была посвящена сообществу яхтсменов под названием Сила ветра.

А сейчас банк Точка совместно как раз с той самой Силой ветра организуют парусную регату, которая пройдет в Турции с 26 по 29 августа. Ее участники будут три дня жить на яхте в море и постигать азы яхтинга. Ну и заодно общаться с интересными людьми и единомышленниками, ведь все участники регаты – это предприниматели!

Всего разыгрывается 25 призовых мест на участие в регате, сама она будет полностью бесплатной (победителям надо будет только самостоятельно прибыть в аэропорт Даламан в Турции и обратно).

Участвовать в конкурсе могут руководители, собственники и представители бизнеса (в общем, если у вас есть свой ИП, или вы являетесь топ-менеджером ООО/АО – то это ваша тема). Зарегистрироваться в конкурсе надо до 30 июня, а итоги розыгрыша будут подведены 10 июля.

Не буду скрывать: я сам тоже зарегистрировался на участие! Мой ИП еще и в Точке обслуживается, а за это по условиям конкурса выдают двойные шансы на победу – так что, вполне возможно, мы с вами встретимся на регате.

Вообще, если честно, от ребят из Точки всегда самая крутая #честная_реклама – это одна из редких компаний, к кому я сам пришел со словами «ребята, прямо очень хочу вас рекламировать» после того, как начал обслуживаться у них в банке и кайфанул от уровня обслуживания для предпринимателей.

Регистрация для участия в конкурсе на регату: https://tchk.me/yjibet

Реклама. Организатор акции – АО «Точка» (ОГРН 1187746637143).

RationalAnswer | Павел Комаровский

24 May 2023 17:15

Доделали наконец ролик о том, почему проблема контроля сильного искусственного интеллекта – это довольно серьезная штука, и отмахиваться от нее как от полной ерунды не стоило бы. (Ранее материал выходил в текстовой форме, можно ознакомиться вот здесь.)

Сам процесс записи видео у меня затянулся, поэтому пока я переделывал дубли – за окном уже начало темнеть. В итоге случайно получился художественный эффект: по мере нагнетания напряжения в ролике, картинка становится всё более и более мрачной. Надеюсь, вы оцените. =)

Напоминаю, что этот материал родился как коллаб, и активно рекомендую вам подписаться на других его соавторов (и моих бро):
- Вастрик из @vas3k_channel – периодически выпускает чуть ли не самые интересные лонгриды в Рунете про технологии (и в целом за жизнь). У него на канале появляется примерно один новый материал в месяц, но зато каждый – это настоящий кайф и событие.
- Игорь Котенков из @seeallochnaya – лучший канал про искусственный интеллект и нейросети на русском языке.

Кстати, у меня еще на подходе целое супер-интересное интервью про AI alignment с одной широко известной в тусовке AI/ML-специалистов особой – как говорится, следите за анонсами!

Смотреть видео: https://www.youtube.com/watch?v=fnVy03_XyBc

RationalAnswer | Павел Комаровский

22 May 2023 07:00

Самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю

Выход этого выпуска новостей поддержали ребята из сервиса онлайн-консультаций с врачами по подписке «НаПоправку». Даже если вы уехали из РФ и пока кочуете по странам, всего за 899 руб. в месяц вы можете получить безлимитный доступ 24/7 к консультациям с командой квалифицированных врачей на русском языке. Скачать приложение и попробовать можно по этой ссылке (промокод RATIONALANSWER дает скидку 25% на первый месяц).

Итак, новости недели в заголовках:
- НДФЛ 13% с эмигрантов
- Двойное налогообложение для россиян
- Обмен информацией с ФНС
- Ресторанный сбор 1% на СВО
- Платежи физлицам по паспорту
- ЦБ порицает незаконные инвестсоветы
- Запрет на «инфоцыган» в РФ
- Яндекс купят со скидкой 50%
- «Дружественные» рынки для российских инвесторов
- Чешские банки закрывают счета россиянам
- Теслаботы, трансформируемся!
- Выступление Сэма Альтмана в Сенате США
- AI-регулирование в ЕС
- OpenAI готовит open-source ИИ
- Сэму Альтману нужны ваши глаза
- Скандал с аппаратным криптокошельком Ledger
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка)
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники

P.S. Вставил брекеты – предвижу утроение количества комментариев про плохую дикцию на Ютубе!

#RationalNews #честная_реклама | о рекламе /channel/RationalAnswer/494

RationalAnswer | Павел Комаровский

20 June 2023 07:00

Я немножко трудоголик. Когда работал в КПМГ, для меня лучший отпуск был – это специальные «учебные выходные», которые компания выделяла для подготовки к профессиональному бухгалтерскому экзамену ACCA. Сейчас в каком-то смысле стало еще печальнее смешнее: типа, «выходные – это время, когда можно в спокойной обстановке поработать над блогом».

Так что, когда мои знакомые из GenTravel предложили мне поехать в авторский тур по Каппадокии в августе – я решил, что это крутая возможность совместить приятное с полезным. Наш план-буран здесь в том, чтобы склеить сразу три идеи:

1. Самое главное – отдохнуть и приятно провести время (отпуск же всё-таки, ну)! В планах экскурсии по Стамбулу и Каппадокии, рейды на квадроциклах, хайкинги, дегустации всякого вкусного, и так далее (за эту часть как раз отвечают профи-гиды от GenTravel).

2. На втором месте – общение с интересными людьми из нашего сообщества. Я уже давно заметил, что проект RationalAnswer объединяет вокруг себя кучу классных ребят с похожими ценностями – уверен, что протусить неделю вместе с вами будет крутым опытом.

3. Ну и последнее – в течение этой недели по вечерам планируется более «практическая» программа от меня. Я подробно поделюсь своими наработками по поводу того, как я подхожу к планированию своей жизни – ну и мы попробуем вместе порассуждать над сложными вопросами и прийти к каким-то полезным выводам. Ответственно заявляю: «марафонов желаний» не будет, мгновенных превращений в богатых и счастливых «успешных успехов» тоже не планируется. Скорее, это просто повод выделить время в своем графике на то, чтобы вместе с умными людьми подумать – туда ли движется ваша жизнь, правильно ли расставлены приоритеты, в каких местах стоит подумать о дополнительном хеджировании рисков (во всех смыслах)?

Тур планируется на 19–26 августа – буду рад познакомиться там с вами вживую. Группу набираем небольшую, чтобы сохранить ламповость и возможность для всех участников поближе пообщаться и подружиться – так что, если затея вам концептуально интересна, то на всякий случай лучше сразу оставьте заявку на сайте (менеджер вас потом пинганет, если места начнут заканчиваться).

Ссылка со всеми деталями: https://gentravel.pro/turkeybusiness

P.S. Это, получается, немного необычная #честная_реклама – рекламирую свой собственный проект. =)

RationalAnswer | Павел Комаровский

17 June 2023 21:30

Три важных объявления:

Во-первых, некие мошенники в очередной раз прикидываются мной и предлагают подписчикам канала вложиться в «криптомарафон с доходностью 3900% за месяц». Ответственно заявляю: если бы я знал секрет добывания таких доходностей — я бы вам их ни за что не рассказал. Сам бы вложил косарик и через полгода стал богаче Баффета.

Во-вторых, пора бы провести новую AMA-сессию вопросов и ответов, давненько уже не было! Пишите в комментариях свои вопросы ко мне (ну или в личку, если стесняетесь — только в настоящий аккаунт, а не в фейковый). Соберу в кучку и постараюсь записать ответы в следующие выходные.

В-третьих, у Артура Дулкарнаева на канале вышел по-настоящему монструозный гайд по российскому валютному законодательству, аж на ~380 страниц! Читать подряд это совершенно невозможно, конечно, – но зато там можно пользоваться поиском по ключевым словам и смотреть релевантные для вас отрывки (особенно удобно, что всё размечено гиперссылками на применимую нормативку). Да и в целом – подпишитесь на канал Артура, у него регулярно выходят всякие годные материалы про налоговое и валютное регулирование в России (полезно для всех инвесторов с российским паспортом): @arturdulkarnaev

#честный_взаимный_пиар

RationalAnswer | Павел Комаровский

16 June 2023 12:26

Астрологи объявили неделю постов про недвижку, количество душных споров на тему «квартира – это актив или пассив?» в комментах к этому посту должно увеличиться втрое. (Как обычно, всех адептов Кийосаки и квартиро-пассивщиков записываю в секретный черный блокнотик!)

Но если серьезно, сегодня у нас #честная_реклама сразу двух каналов про недвижимость от Андрея Негинского: @еmirats и @mosсоw. Фишка каналов в том, что там 4 раза в неделю регулярно появляется по новому варианту сразу со стоимостью – можно поглазеть и прикинуть, хотели бы вы там жить, и насколько цена выглядит адекватной (или пугающей).

Несколько примеров размещаемых вариантов:
- Квартира 100м² с панорамным видом на ночной город и огромной террасой
- Апарты 80м² для семьи с ребенком рядом с зеленым парком и рассрочкой на 7 лет
- Студия 44м² на ранней стадии стройки (метраж – примерно как в моей собственной квартире в Екб, где 7 лет назад проходили легендарные аудиторские тусы...)

В общем, подписывайтесь на тот канал, который для вас более актуален географически:
- @еmirats для тех, кому интересны ОАЭ (уже 42к подписчиков)
- @mosсоw про рынок Москвы (уже 8к подписчиков)

#честная_реклама | о рекламе

RationalAnswer | Павел Комаровский

14 June 2023 07:09

Покупка и продажа ценных бумаг на зарубежных счетах снова под запретом

Помните прошлогоднее «веселье» в марте-июне 2022 года – с запретом всем российским гражданам на продажу ценных бумаг на зарубежных счетах, о котором большинство из нас узнало уже только пост-фактум? Так вот, в этом году у нас случился сиквел этой истории: только на этот раз вне закона оказалась не только продажа, но еще и покупка бумаг…

По сложившейся традиции, детальный анализ этой ситуации мне помог подготовить Константин Асабин – руководитель налоговой дирекции «Альфа-Капитал» (подробнее см. на канале @alfawealth), за что ему большое спасибо.

Краткий TLDR по основным тезисам:

🐌 С 03.03.2023 резидентам РФ запрещены (без разрешения специальной комиссии — а получить его весьма непросто, так что мы бы на вашем месте сильно не рассчитывали) любые сделки с недружественными лицами по покупке или продаже ценных бумаг на зарубежных счетах.

🐌 Недружественные лица – это, например, физлица с паспортами из стран, признанных недружественными, или юрлица оттуда же. Если вы совершаете биржевую сделку на счете у зарубежного брокера, то вторую сторону по ней вы просто не узнаете – так что и при необходимости доказать не сможете, что она «дружественная».

🐌 Ограничение распространяется на валютных резидентов РФ – то есть, вообще на всех граждан России (а также обладателей ВНЖ РФ) без исключений. Да, даже если вы не живете в России более 183 дней.

🐌 Под запретом сделки с ценными бумагами (облигации, акции, депозитарные расписки, фонды ETF, структурные ноты), связанные с переходом права собственности. Деривативами торговать можно, получать дивиденды/купоны/проценты, а также погашение облигаций – тоже. А вот участвовать в байбэках (обратном выкупе акций) недружественных эмитентов – нельзя.

🐌 За «незаконную» сделку вам может грозить штраф в размере 20–40% от ее суммы. Срок давности по таким правонарушениям – 2 года с момента совершения операции.

🐌 В общем, на всякий случай – лучше бы пока воздержаться от покупки/продажи бумаг на зарубежных счетах. А если у вас есть знакомый блогер, который часто ходит на пресс-конференции ЦБ – то попросите его прояснить этот вопрос напрямую с представителями Банка России на ближайшем мероприятии.

Читать статью: https://vc.ru/money/724640-kupil-ili-prodal-akciyu-na-schete-v-interactive-brokers-lovi-shtraf-40-ot-rossiyskoy-nalogovoy

P.S. Если материал оказался для вас полезным, то не забудьте пожалуйста его лайкнуть на VC, Habr или Pikabu (в зависимости от того, где вам удобнее читать), а канал @alfawealth поблагодарите подпиской – без их помощи его не появилось бы! Константин Асабин из «Альфа-Капитала» мне там подробно объяснял ответы на все мои вопросы. =)

@RationalAnswer | Павел Комаровский

RationalAnswer | Павел Комаровский

12 June 2023 07:52

Самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю:
- Налоговый вычет по ИИС-3
- Отмена налоговых льгот по зарубежным бумагам
- ЦБ снова запретил продавать акции на зарубежных счетах
- Антиконституционные налоги
- Zewa уходит из РФ
- Новости об электронных повестках
- Интернет по паспорту
- Яндекс не делистят с Nasdaq
- Финансовые стимулы для развода в Израиле
- Очки дополненной реальности от Apple
- Иски SEC против Binance и Coinbase
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка)
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

10 June 2023 11:02

Сходил в гости к Богдану Бакалейко (автор канала @econsemigrants и, по совместительству, иноагент) на еженедельную программу «Курс» – обсудили события и новости экономики этой недели, а также общие проблемы, актуальные для инвесторов в эти нелегкие времена.

Смотреть выпуск: https://www.youtube.com/watch?v=vaN-Qfn3E4k

RationalAnswer | Павел Комаровский

08 June 2023 07:14

В комментариях ко вчерашнему посту люди недоумевают: как так – неужели нет такого варианта, чтобы мудрый наставник сразу и правильные решения помог инвестору-неофиту принять, и еще и попутно собственноручно, так сказать, ликвидировал финансовую безграмотность и научил всякому полезному?

А теперь давайте я вам расскажу, как это на практике обычно получается.

Во-первых, чтобы правильно выбрать «мудрого наставника», надо для начала самому довольно неплохо разбираться в вопросе. А среднестатистический новичок, если ему дать такую возможность, смело выбирает в качестве своей путеводной звезды угарного ясновидящего профессора с украденной диссертацией. Ведь тот не только красиво и уверенно говорит, но еще и ежемесячно тратит на рекламу самого себя неприличные бабки – так что, ткнув в случайного гуру в инфополе, с наибольшей вероятностью попадешь пальцем во что-то именно такое.

Во-вторых, даже если новичку чудом удалось выбрать в наставники кого-то неглупого и совестливого, то сразу остро встает вопрос цены. Ведь коли этот умный и честный парень действительно неплох – то с чего бы ему тратить кучу своего времени на индивидуальную работу с розничным инвестором за какие-то гроши? А если он будет полноценно заряжать справедливую стоимость своего времени – то может оказаться, что капитал нашего медианного инвестора-новичка исчерпается еще до того, как дело дойдет до покупки чего-либо в биржевом стакане (да еще и должен останется).

В-третьих, даже если совсем все звезды сошлись, нередко внезапно выясняется, что наш падаван-инвестор на самом деле не очень-то и горит желанием в чем-либо разбираться и принимать сложные решения в отношении своего капитала. У него лапки – он хочет, чтобы ему сделали «всё хорошо», но при этом в идеале руками (и головой) самостоятельно никаких манипуляций делать не пришлось.

Морали не будет. Волшебник в голубом вертолете не прилетит и за вас всё не сделает. Deal with it.

P.S. Кстати, в комменты ко вчерашнему посту пришел сам Матвей и рассказал, что женщина-врач теперь его жена. Мои сердечные поздравления! =)

P.P.S. Вообще, подумываю о том, чтобы набрать закрытую группу – и с ней в течение годика аккуратно пройти все темы по финансам, которые мне кажутся важными. Заодно и отшлифуем материал для «улиточной» книги – своими глазами увижу на обсуждениях, какие моменты вызывают наибольшее количество вопросов. Что думаете?

RationalAnswer | Павел Комаровский

06 June 2023 07:15

Неделю назад я успешно завершил процесс удаленного снятия с воинского учета по нашему гайду: жена отвезла мой военный билет в Россию, а мама подала в военкомат необходимый пакет документов и получила взамен справку о снятии с воинского учета.

Несколько моментов, на которые стоит обратить внимание:

🐌 Весь процесс очень сильно зависит от конкретных работников военкомата – именно они в итоге определяют, какие документы и как будут проверяться, что в них окажется критичным, и так далее.

🐌 В качестве обоснования долговременного выезда из РФ я подавал ВНЖ Кипра (с корешком уведомления МВД о нем), трудовой договор с кипрской компанией, а также копии всех страниц загранпаспорта. Копию заграна в итоге никто смотреть не стал (кстати, доверенность на маму тоже не вызвала никакого интереса).

🐌 ВНЖ и трудовой договор были на английском, для них я заказал за ~5к руб. нотариальный перевод. Сам ВНЖ по-хорошему надо было бы апостилировать, но я это сделать на Кипре не успел: решил, что если будет «красивый» перевод с печатью российского нотариуса, то ни у кого вопросов не возникнет – так и вышло.

🐌 Перед сдачей пакета документов сделайте заверенную нотариусом копию всех страниц своего военного билета. Военкомат у вас его заберет – так что лучше на всякий случай сохранить у себя какой-то пруф того, что там внутри было написано.

В гайде мы писали о том, что при подаче заявления в военкомат нужно обязательно получить на его копии расписку работника военкомата в приеме пакета документов. В моем случае этого сделать не получилось – в военкомате просто быканули на мою маму в стиле «какая нафиг расписка?! идите лесом, через неделю приходите за справкой!». Я об этом узнал уже позже: по сути, оригинал моего военника оказался у безымянного военкома без каких-либо пруфов на руках, что я его вообще сдавал – если бы в военкомате «потеряли» мой пакет документов, то я бы оказался в весьма неприятной ситуации.

Закончилось всё в итоге хорошо, справку через неделю мне действительно выдали – но в процессе было весьма неуютно. Если бы я сейчас вернулся назад, то я, скорее всего, отправил бы в военкомат вместе с мамой (или вместо нее) юриста позубастее, который точно нашел бы «правильные слова» для убеждения военкома сделать всё нормально.

Вообще, из того, что я читал в эмигрантских чатах, картинка складывается похожая: многим удается без проблем сняться с учета по нашему гайду самостоятельно. Но есть и немало сообщений о том, как военкоматы ведут себя не совсем адекватно: требуют обязательного личного присутствия человека, выставляют ничем не обоснованные странные требования к документам, или просто отказывают в снятии с учета без объяснения причин.

Короче, если вам понадобится помощь квалифицированного юриста для того, чтобы он провел вас по всему процессу снятия с воинского учета «под ключ», или просто проконсультировал по непонятным моментам – рекомендую обратиться к моему постоянному соавтору Кириллу Коршунову (руководителю практики «Мобилизационный консалтинг» из Адвокатского бюро КИАП). Оставить заявку на консультацию с Кириллом можно вот здесь, ну либо пишите ему напрямую в личку ТГ.

#честная_реклама | о рекламе

RationalAnswer | Павел Комаровский

04 June 2023 09:32

В прошлом году я собирал от подписчиков истории о том, как они с помощью крипты выводили деньги из России – а потом использовали их после эмиграции в разных странах. Получилось круто: мне написали примерно 60 человек, самые интересные рассказы от них я опубликовал анонимно в виде статьи.

Сейчас мы готовим отдельный большой материал о предпринимателях на ИП, которые уехали из России, но продолжают пользоваться своим ИП удаленно. Так что ищем людей, кто может рассказать о своем опыте:
- Любые трудности и проблемы, с которыми вы столкнулись как «удаленный ИПшник»
- Налоговые нюансы, которые стали для вас неожиданностью (как со стороны РФ, так и новой «принимающей» страны)
- Неудобства по работе с документами, их оформлению и отправке
- Всякие нюансы организации денежных потоков (трансграничные переводы, прохождение комплаенса на российские доходы в новой стране проживания)

В общем, если вам есть что рассказать на эту тему (на условиях анонимности, конечно) – то пишите мне в личку: @Pavel_Komarovskiy

Лучше всего, если вы на несколько абзацев сразу кратко напишете свою историю:
1. Когда вы уехали из РФ и в какой стране сейчас находитесь
2. Для чего вы используете российский ИП и какого рода у вас бизнес
3. Каким опытом и какими проблемами работы с ИП из-за границы вы хотели бы поделиться

Заранее спасибо! =)

RationalAnswer | Павел Комаровский

01 June 2023 10:32

Владислав спрашивает: «У меня есть сын 1,5 года и я думаю о том, как обеспечить его финансово, когда он вырастет. Сейчас живу в Европе и, скорее всего, у меня есть 17–18 лет, в рамках которых я могу откладывать накопления на его жизнь. Ориентировочно думаю откладывать по ~1000 евро в месяц и что-то с ними делать. Интересуют, собственно, твои мысли о том, как и где лучше организовать траст и как сделать так, чтобы за 20 лет эти деньги не обесценились в хлам. Смотрю в сторону Швейцарии и трастов, но не понимаю, как можно разложить всё по пакетам и диверсифицировать риски.»

Владислав, сразу возникает вопрос – а зачем тебе нужен траст? Это штука недешевая, и с твоими объемами сбережений (~12к евро в год) его создание будет заведомо неэффективным. Если у тебя нет хотя бы нескольких миллионов евро сбережений – я бы в эту сторону думать даже не начинал. В первом приближении, если абстрагироваться от налоговых вопросов, я бы посоветовал начать с инвестиций через обычный брокерский счет (типа того же Interactive Brokers).

Но вообще, в разумном подходе к такого рода долгосрочным инвестициям есть два отдельных больших вопроса: рыночный и налоговый. В каждом из них стоит хорошенько разобраться.

Рыночный вопрос – это, по сути, «куда вкладывать?». Для долгосрочного горизонта 20+ лет, скорее всего, будет уместен портфель с преобладанием акций. Но тут совсем в двух словах не расскажешь – и я рекомендую не пожалеть времени на то, чтобы более детально вникнуть в азы пассивного инвестирования. О том, с чего стоит начать этот путь, я подробнее писал вот здесь.

Налоговый вопрос звучит как «каким образом отдавать поменьше сберегаемых и инвестируемых денег государству?». За 20 лет влияние этого фактора будет колоссальным – особенно в европейской стране с немаленькими ставками налога на доходы.

Рискну предположить, что интересным вариантом здесь может оказаться инвестиционная страховка. Во многих странах на взносы внутрь такой страховки можно получить налоговый вычет (на Кипре, где я живу, это позволяет сразу «заработать» до 35% от вкладываемой суммы), а налогообложение получаемого инвестиционного дохода откладывается до момента окончания страхового полиса (что тоже очень выгодно, так как позволяет постоянно реинвестировать прибыль без «лишних» налоговых издержек).

В любом случае, тут не обойтись без вдумчивого общения с финансовыми советниками/налоговыми консультантами, которые шарят в нюансах конкретно твоей страны проживания. Имей в виду, что у этих ребят обычно куча конфликтов интересов, и многие из них норовят впарить клиентам какие-нибудь невыгодные решения с огромными скрытыми издержками (особенно часто это встречается как раз-таки в случае инвестиционных страховок) – так что тут лучше проконсультироваться сразу с несколькими разными спецами и сравнить их «показания» между собой.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

29 May 2023 07:32

Самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю:
- Закон об отъеме загранпаспортов
- «Иранская мечта» ЦБ РФ
- Предложение инвесторам в Яндекс
- Обязательное замещение еврооблигаций
- Дефолт США откладывается
- Айфон vs Андроид: кто платит больше?
- Что не так с рейтингом Forbes 30 Under 30
- Маск будет чипировать людей
- Ledger сдаст вашу крипту государству
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка)
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники

P.S. Что-то текстовую версию на VC почти никто не лайкает... Как думаете – может, ее перестать готовить и перейти только на видео?

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

27 May 2023 08:33

Павел спрашивает: «Если я ожидаю гиперинфляцию, какой инструмент лучше всего сохраняет стоимость денег при ней? Насколько хорошо рынок (условный S&P500) подходит для сохранения денег при сильной инфляции? Если в мире начнет происходить сильная инфляция, рынок/товары каких валют стоит держать?»

Вселенную инвестиционных активов можно разделить на несколько больших групп.

Fixed Income, или инструменты с фиксированной доходностью – сюда отнесем облигации и банковские депозиты с кэшем. Такие активы сильнее всего страдают от роста инфляции: ведь если вы купили пятилетнюю облигацию с доходностью 5% годовых, а инфляция на этом промежутке оказалась 20% – то вы в итоге безвозвратно потеряете около половины покупательной способности своих денег. В общем, как говорил Томми, «proper fucked»!

Equities, или долевые инструменты – когда вы владеете долей в бизнесе (см. «акции»). Долгосрочно акции, как правило, отбивают инфляцию – ведь этот самый рост цен идет как раз в карман бизнесам (правда, и издержки у них тоже растут). Но краткосрочно от растущей инфляции акциям тоже обычно несладко: потому что для борьбы с ней нередко начинают поднимать процентную ставку, а это для экономики и финансовых рынков – болезненная штука (см. происходящее в США в 2022 году).

Commodities, или сырьевые товары – золото, нефть, кофий и хрюшковые части тел (извините). По логике, если цены растут на всё, то и на сырье тоже должны расти – так что в какой-то степени на долгосрочном горизонте такие активы должны давать хоть какую-то защиту от инфляции. Но в них еще так просто эффективно не вложишься (см. всякие затраты на хранение, издержки на деривативах, и так далее). Да и с самой «защитой от инфляции» не всегда гладко выходит: то же золото никак не может с учетом инфляции выйти хотя бы «в ноль» аж с 1980-го года…

Недвижимость одновременно похожа и на сырьевые товары (это реальный физический актив, который можно пощупать и попользоваться себе в удовольствие) и на equities (ведь любая недвижка – это в каком-то смысле бизнес, способный приносить арендный доход). С точки зрения защиты от инфляции она ведет себя ближе к акциям: долгосрочно не обесценится в ноль, но краткосрочно сильно падать может. Кстати, связка «квартира в ипотеку под низкую ставку» в случае резкого роста инфляции окажется отличным вариантом – кредит-то ведь по факту обесценится.

Есть еще чит-коды, вроде облигаций с защитой от инфляции. Американские TIPS, например, сейчас позволяют зафиксировать на 5 лет реальную доходность в размере 1.8% годовых сверх инфляции; а российские ОФЗ-ИН – так и вообще все 3% годовых. Но и тут можно надеть шапочку из фольги и сказать «да там не реальная инфляция учитывается, а рисованная рептилоидами!».

В общем, TLDR получается такой: в консервативной части анти-инфляционного портфеля я бы брал TIPS на нужный срок; в агрессивной – акции и, возможно, недвижимость; с целью диверсификации можно еще добавить немножко золотишка и (если вы рисковый парень) каких-нибудь биткоинов.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

25 May 2023 12:55

FAQ по закону о конфискации загранпаспортов

На днях Госдума приняла поправки в Закон о порядке выезда из РФ, и его сразу же стали активно обсуждать в разных Телеграм-чатах – ведь там есть очень интересные пункты о том, что государственные органы вправе изымать у граждан загранпаспорта в ряде случаев.

Я уже успел прочитать целый набор самых разных слухов, трактовок и «экспертных выводов» из этого закона: что загранпаспорт будут изымать у всех сразу же по факту получения электронной повестки, что аннулирование (и самоуничтожение) паспортов будет автоматически происходить даже у тех, кто давно живет за границей, и так далее. Большое количество подобных домыслов оказались неверными – в общем, мы с Кириллом Коршуновым (юристом из адвокатского бюро @kiapteam) решили, как обычно, сделать своего рода ликбез по новому закону.

Краткий TLDR по основным тезисам:

🐌 Новый закон обязывает сдавать загранпаспорта прежде всего призывников на срочную службу (сейчас актуально для мужчин 18–27 лет, не освобожденных от призыва по каким-либо основаниям), но это требование потенциально может быть распространено и на мобилизованных тоже.

🐌 Обязанность сдать загранник появится не сразу по факту получения повестки, а только после окончательного решения призывной комиссии о призыве гражданина (возможно только после личной явки в военкомат) и уведомления гражданина военкоматом об ограничении выезда.

🐌 Вообще, необходимость сдачи загранника в случае призыва на военную службу существовала аж с 1996 года – так что кардинальных новшеств в этом плане новый закон не привносит.

🐌 Закон не предусматривает право госорганов изымать загранпаспорт в связи с призывом – только обязанность призывника его сдать. Ответственности за несдачу никакой нет.

🐌 Зато в законе прописано, что загранпаспорт могут принудительно изъять в связи с его недействительностью (например, если он выдан на основании поддельных документов или недостоверных сведений, сам содержит недостоверную информацию, либо «непригоден для дальнейшего использования»). Критерии «непригодности» нам еще предстоит узнать – но есть большие опасения, что они могут быть крайне субъективными...

🐌 Если вы живете за границей, и ваш загранпаспорт признают недействительным в РФ – то основные риски его изъятия появятся в случае прилета в Россию, а также при визите в консульства и дипломатические представительства РФ в других странах.

🐌 Новый закон начнет действовать через 180 дней после того, как его утвердит Совет Федерации, подпишет президент, и его официально опубликуют. То есть – не раньше конца ноября 2023 года.

Читать статью: https://vc.ru/legal/705430-novyy-zakon-o-konfiskacii-zagranpasportov-u-prizyvnikov-i-ne-tolko

P.S. Как обычно, если материал окажется для вас полезным – буду благодарен за ваши лайки на VC или Пикабу (это сильно помогает широкому распространению статьи).

RationalAnswer | Павел Комаровский

23 May 2023 07:36

Мы с вами неоднократно раньше обсуждали, что самые лучшие инвестиции (особенно в молодом возрасте) – это вложения в свой человеческий капитал и, в первую очередь, в свою карьеру. Если становиться айтишником (и писать кринж-треды в Твиттере) вам не по душе, а иметь достойную зарплату и хорошие перспективы всё же хочется – то можно посмотреть в сторону аналитических специальностей.

Аналитики обычно плотно работают с данными и помогают оптимизировать бизнес-процессы так, чтобы они приносили максимум денег на единицу вложенных усилий. Плюс аналитического трека карьеры в том, что он позволяет потом при желании гибко выбрать направление дальнейшей специализации: хочешь – развиваешься в сторону технарских навыков и всяких этих модных Data Science; хочешь – углубляешь бизнесовую экспертизу и становишься потом продакт-менеджером.

Мои постоянные партнеры из Changellenge >> Education предлагают вам обратить внимание на образовательную программу «Аналитик PRO» – это самый глубокий и полный вариант обучения от них, который совмещает сразу три набора важных навыков: дата-, бизнес- и финансового аналитика.

Курс ведут практики с опытом работы в McKinsey & Company, KPMG, Google, Avito, VK (в двух из перечисленных компаний я сам работал, кстати) – так что они смогут поделиться актуальной инфой и опытом с точки зрения своего опыта в аналитике. Да и вообще, 75% обучения построено на сугубо практических кейсах: вы будете решать бизнес-задачи из разных сфер и от разных «заказчиков» – от Тинькофф Инвестиций и Мегафона до Danone и Дом.PФ, а обратную связь вам будут давать прямо сотрудники этих же компаний.

В среднем люди проходят всю программу обучения примерно за 12 месяцев (и при этом без проблем совмещают с работой или учебой в вузе) – но если вы хотите двигаться быстрее/медленнее, то под вас могут подстроить индивидуальный темп. По итогу у вас будет официальный диплом о профпереподготовке (а значит – и налоговый вычет 13% тоже можно будет получить), и дополнительно можно будет влиться в сообщество выпускников Changellenge Alumni Club – там есть много интересных ребят, которые уже давно работают по специальности в крупных российских и международных компаниях и могут помочь советом.

Новый поток курса стартует 15 июня – при раннем бронировании есть скидки, а подписчики канала могут получить дополнительную скидку 15 000 руб. по промокоду RationalAnswer15.

Подробнее о программе: https://u.to/e3KoHw

#честная_реклама | о рекламе

RationalAnswer | Павел Комаровский

20 May 2023 11:18

Артем спрашивает: «Как, зарабатывая 100к, можно откладывать фин. подушку, комфортно жить и начинать инвестировать?»

Разумный ответ: Никак! Живите одним днем, ничего не откладывайте, заканчивайте жизнь в нищете, торгуя укропом в подземном переходе.

Серьезно, мне очень сложно понять, какого ответа можно ожидать на такой вопрос. Неужели вы думаете, что есть какой-то тайный секрет – и, если его узнать, то волшебным образом всё окажется легким, и само собой образуется? Типа заветов Наполеона «Глупей и Богатей» Хилла: каждый вечер по десять минут представляй, как шелестишь пятитысячными купюрами, инвестируешь их, теребишь свой брокерский счет – и через 30 лет ты успешный инвестор...

На самом деле, подход к решению подобных финансовых задачек может быть только один – и вы сами его прекрасно знаете:
1. Проникаетесь важностью проблемы и понимаете, что кроме вас самих ее никто решать не будет.
2. Начинаете стабильно сберегать хотя бы 10% своего дохода.
3. Занимаетесь самообразованием и разбираетесь, как вкладывать деньги так, чтобы их становилось больше, а не меньше.
4. Ищете пути прокачать свою карьеру и начать зарабатывать больше.

И помните, что в этом мире всё относительно. Для кого-то 100к – это смехотворные гроши, на которые можно только выживать. Для других – это несбыточная мечта, к которой стремятся полжизни. И если умножить эту сумму, например, на два, то ничего не поменяется – по-прежнему найдутся и первые, и вторые.

А разумно подходить к своим финансам необходимо всем – независимо от уровня достатка. Поэтому не ищите магических формул, а следуйте простым и очевидным решениям (которые в жизни, увы, реализовать весьма трудно).

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)