118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Январь был богат на события, которые уже повлияли на рынок или проявят себя в будущем. Соберёмся с аналитиками Альфа-Инвестиций и обсудим всё, что важно знать прямо сейчас
🗓 Когда и где: во вторник, в 18:30 мск. Вопросы можно присылать вот сюда.
⭐️ Кто будет
— руководитель направления информационно-аналитического контента Василий Карпунин
— старший инвестиционный аналитик Игорь Галактионов
— инвестиционный аналитик Анастасия Бойко
💬 Что обсудим
📌 Какие акции могут быть лучше рынка в 2025 году?
📌 Как повлияют новые ограничения?
📌 Что будет с ключевой ставкой?
А ещё разберём главные риски 2025 года и ответим на ваши вопросы 🔥
Присоединяйтесь!
@alfa_investments
Государственный пенсионный фонд Норвегии подвёл итоги 2024 года. Чиновники отчитались о рекордной прибыли — 222 млрд $. Всё благодаря акциям американских техов 💻
Суверенный фонд создали в 1990 году, чтобы инвестировать нефтяные и газовые доходы Норвегии в иностранные активы. Деньгами управляет специальное подразделение Центробанка страны 🤔
Это крупнейший совладелец публичных компаний, ему принадлежит 1,5% всех акций в мире (доли в 8,7 тыс. бизнесов из 63 стран). Например, в портфеле есть акции Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, облигации США, Японии, Германии 🌏
Сейчас на вложения в акции приходится 71,4% портфеля, в облигации — 26,6%, в недвижимость — 1,8%, в не котирующуюся на бирже инфраструктуру возобновляемых источников энергии — 0,1% 👀
Хороший инвестиционный результат в прошедшем году получился благодаря сильному фондовому рынку, особенно в секторе американских технологических компаний. Однако в фонде предупредили, что такая ситуация на рынке «не будет длиться вечно». Придётся разрабатывать новую стратегию 🆕
О том, как чиновники решают, куда вкладывать деньги, режиссёр Харольд Цварт даже снял сериал «Нефтяной фонд». Комедия переплетается с драмой. В 10 эпизодах опытный сотрудник выбирает бумаги для инвестиций. При этом его задача — учитывать этические принципы и заработать как можно больше для всей нации. За его действиями пристально следит комитет по этике 🔍
#планнавыходные
@alfa_investments
Не изменяем себе — держите традиционную подборку лучших статей от аналитиков Альфа-Инвестиций. На этой неделе они:
📍 Искали акции, которые замедляют ваш портфель.
📍 Рассказывали, чего ждать от рубля в феврале.
📍 Собирали бумаги, которые лучше всего продать уже сейчас.
📍 Советовали пять защитных акций на 2025 год.
📍 Разбирались в том, какие сектора чаще всего растут в феврале.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
☀️ Пятница радует: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,63%. Растут котировки префов Мечела (+2,8%), ПИКа (+2,3%) и Самолёта (+2,25%). Снижаются — МКБ (−0,22%), Мосэнерго (−0,12%) и Хэдхантера (−0,11%).
✈️ Совет директоров Аэрофлота рассмотрит стратегию развития группы до 2030 года.
🥇 Золотые котировки приблизились к историческому максимуму. Акции Полюса и Южуралзолота могут выглядеть лучше рынка.
⚙️ Бумаги сталеваров могут быть под давлением в ближайшее время: Минфин против корректировки расчёта акциза на сталь.
3⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи немного прибавил. Объёмы торгов ниже средних за последние недели. Всё потому, что волатильность небольшая и пока нет новых важных поводов для движения рынка.
🔼 В лидерах роста — акции Аэрофлота (+3,6%). Инвесторы покупали бумаги в ожидании отчёта за IV квартал, который выйдет в понедельник, и новой стратегии развития.
🍏 Акции ИКС 5 (+2,8%) обновили исторический максимум. Наши аналитики считают бумаги интересными для вложений. Компания наращивает финансовые показатели, а летом может выплатить солидные дивиденды.
🫧 Котировки Газпрома (+2,5%) росли вслед за ценами на газ в Европе. А Новатэка (+3,8%) — благодаря новостям, что ЕС не будет вводить сразу полный запрет на импорт СПГ.
📱 МТС (+2,3%) продолжит следовать дивидендной политике. Значит, летом компания выплатит по 35 рублей на акцию. Доходность — 15%.
💳 В декабре кредитование сильно замедлилось. Особенно важно, что снизились объёмы рублёвых и валютных корпоративных кредитов (на 0,1 трлн рублей). Это значит, что жёсткая политика ЦБ работает и на заседании 14 февраля регулятор может не поднять ключевую ставку.
🗽 Рынок акций США продолжил восстанавливаться после недавних распродаж. До исторического максимума индексу S&P 500 осталось менее 1% от исторических максимумов. С утра растут фьючерсы на американские индексы: у Apple вышел хороший отчёт.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Растущий пассажиропоток, дорожающие билеты и возможные дивиденды: почему стоит присмотреться к акциям Аэрофлота 👇
Эксперты сервиса Идеи наших гуру считают, что бумаги в ближайшее время могут вырасти. Посмотрим на их аргументы 🤔
Восстановление пассажиропотока 💺
По данным Росавиации, в 2024 году авиаперевозки выросли на 5,6%. Особенно на международных маршрутах — +33%.
Аэрофлот активно осваивает новые направления — компания утроила количество рейсов в Китай.
Рост цен на билеты 🎫
В прошлом году авиабилеты подорожали больше чем на 11%. Это улучшит финансовое положение компании и позволит рассчитывать на положительные результаты за 2024 год.
Могут вернуться дивиденды 🤑
Аэрофлот может получить чистую прибыль по итогам 2024 года и впервые с 2019 года заплатить дивиденды — примерно 4,4 рубля на акцию. Это подтолкнёт котировки вверх.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
📊 С утра рынок акций стоит на месте: +0,05% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Снижаются котировки Русала (−0,53%), Аэрофлота (−0,47%)и Эн+ Груп (−0,14%). Прибавляют бумаги МТС (+2,89%), Самолёта (+1,47%) и Юнипро (+1,4%).
🏦 ЦБ опубликует ежемесячный обзор о развитии банковского сектора.
📑 РусГидро поделится операционными результатами за 2024 год, а Русагро рассмотрит дивидендную политику.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
Инвесторы торговали не так активно, а индекс Мосбиржи почти не изменился. Поводов для роста или коррекции сейчас нет. Лучше рынка были голубые фишки, и пока тенденция сохранится, считают аналитики.
🏗Худшим на рынке был строительный сектор: ЛСР (−3,3%), ПИК (−2,3%), Самолёт (−2,2%). По мнению экспертов, есть высокий риск, что бумаги продолжат дешеветь.
🔋 Акции РусГидро прибавили 5,3%: правительство готовит предложения, как улучшить экономическое состояние компании. Могут использовать дивиденды, которые компания не заплатила по итогам 2023 года. Наши эксперты не ждут дивидендов: у бизнеса много долгов, а ключевая ставка высокая. Скорее всего, рост акций энергетика будет недолгим.
⛽️ Газ в Европе подорожал до рекордных с 2023 года 550 $ за тысячу кубометров. Хотя поставки Газпрома в ЕС снизились, такой подъём цен всё равно положительно скажется на финансовых результатах компании. Чем выше стоимость газа, тем больше шансы на дивиденды за 2024 год.
🛒 Недельная инфляция снизилась с 0,25 до 0,22%. Значение всё ещё высокое, но постепенное замедление в течение двух месяцев — позитивный сигнал. ЦБ может не повысить ключевую ставку 14 февраля.
🇺🇸 Рынок акций США слегка снизился. Хотя ФРС ожидаемо сохранила ставку на прежнем уровне — 4,25–4,5%, регулятор уже не видит заметного прогресса в достижении цели по инфляции в 2%.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Инвесторы боятся слова «рецессия», но в этот раз оно, похоже, останется в теории. Аналитики А-Клуба считают, что глобального кризиса в ближайшие годы не будет. Но есть факторы, которые могут притормозить рост мировой экономики. Рассказываем, что происходит в разных странах 👇
Что в США 🇺🇸
Американская экономика пережила двухлетний период высоких процентных ставок и вышла из него без рецессии.
Будущее снижение ставок ФРС, сильный рынок труда и технологическое лидерство обеспечат рост и дальше. В 2025 году США, скорее всего, продолжит расти — пусть и чуть медленнее, чем раньше.
Европа просыпается 🇪🇺
После стагнации 2023–2024 годов европейская экономика начнёт оживать. Европейский Центробанк снижает ставки, что поддерживает спрос и инвестиции.
Однако не у всех стран дела идут одинаково хорошо. Экономика Германии может продолжить буксовать, в то время как в Испании и Франции более уверенные темпы восстановления.
Китай на распутье 🇨🇳
Страна в 2024 году достигла целевого роста ВВП в 5%, но риски остаются. Строительная отрасль переживает затяжной кризис, а слабый потребительский спрос создаёт угрозу дефляции.
Оптимизма добавляют госпрограммы поддержки, но главная угроза — возможные новые тарифы со стороны США. Если они не будут слишком жёсткими, китайская экономика вырастет примерно на 4,5%.
Индия — новый двигатель роста 🇮🇳
Пока Европа и Китай ищут пути роста, Индия набирает обороты. Высокий уровень инвестиций и молодое население делают её одной из самых перспективных экономик мира. В ближайшие годы Индия может стать одной из точек роста.
Что в итоге 🤔
Самая большая угроза для мировой экономики — новые тарифы, которые Дональд Трамп может ввести после возвращения в Белый дом. В стрессовом сценарии США могут поднять пошлины на импорт из Китая до 60% и ввести тариф 10% на весь импорт. Это приведёт к торговым войнам и ударит по глобальному росту.
Однако такой сценарий маловероятен: американская экономика тоже пострадает, а излишне жёсткие меры могут создать нестабильность внутри самих США. Поэтому базовый сценарий на 2025 год — умеренный, но стабильный рост глобальной экономики.
#аналитика
@alfa_investments
⏹️ С утра рынок акций стоит на месте: +0,08% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Прибавляют бумаги Европлана (+3,93%), Новатэка (+2,13%) и Группы Позитив (+2,1%). Снижаются — Селигдара (−2,13%), Русала (−1,45%) и Совкомфлота (−1,3%).
💻 Отгрузки Группы Астра за 2024 год выросли на 78% — до 20 млрд рублей.
💰 Минфин разместит дополнительно ОФЗ 26235 и 26238 объёмом по 50 млрд рублей. Цены этих бумаг ушли вниз: рынок ждёт избытка предложения.
🛒 Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск, а ЦБ — инфляционные ожидания потребителей в январе.
📊 По мнению наших аналитиков, пока у рынка акций не хватает поводов для роста. Индекс Мосбиржи будет колебаться в диапазоне 2800–3000 пунктов в ближайшее время, считают эксперты.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил, а все акции в его составе закрылись в плюсе. Объёмы торгов были выше, чем в понедельник. А значит, на рынке нет ощутимого навеса продавцов, считают аналитики. В лидерах роста были голубые фишки.
🍏 Акции ИКС 5 прибавили 7% — до максимумов после возобновления торгов. Рост был без новостей. По мнению наших аналитиков, бумаги ретейлера выглядят интересно, а летом могут быть высокие дивиденды.
⛽️ Котировки Газпрома подскочили на 2,4%: Дания разрешила законсервировать «Северный поток — 2» его оператору Nord Stream 2 AG. Пока нет повода для прогнозов возобновления поставок, поэтому рост бумаг может быть непродолжительным.
🇺🇸 Акции США отскочили после волны распродаж. Индекс Nasdaq Composite вырос на 1,6%. Сегодня ФРС примет решение по ставке. Рынок ждёт, что регулятор сохранит её на уровне 4,25–4,50%.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Если хотите получить вычеты по новому индивидуальному инвестиционному счёту третьего типа (ИИС-3), трансформированному из старого ИИС, не забудьте подать заявление в налоговую до 31 января. Сделали короткий гайд 👇
Как подать заявление
Через личный кабинет налогоплательщика на сайте налоговой:
📍зайдите в личный кабинет
📍откройте каталог обращений
📍выберите раздел «Индивидуальные инвестиционные счета и долгосрочные сбережения»
📍найдите заявление о применении налоговых вычетов
📍выберите договор с брокером, проверьте данные и отправьте заявление
Какие ещё есть способы
👉 Отправить заявление по почте
👉 Сходить в отделение налоговой
Зачем это нужно
📍 Сможете получить вычет по ИИС-3 за 2024 год
📍 Не придётся возвращать предыдущие вычеты, если помимо ИИС-3 у вас были ещё другие счета
Пополните или откройте ИИС
👌 Если у вас ещё нет ИИС, его можно открыть в приложении Альфа-Банка.
👌 А если у вас «старые» ИИС, вы можете их конвертировать в ИИС-3.
@alfa_investments
📊 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,21%. Больше других теряют котировки ПИКа (−1,66%), МТС (−1,02%) и Мосэнерго (−0,97%). Прибавляют бумаги Группы Астра (+1,47%), Сургутнефтегаза (+0,97%) и Банка Санкт-Петербург (+0,86%).
🆕 Сегодня Хендерсон поделится операционными результатами за декабрь 2024 года, а Мосбиржа возобновит торги фьючерсами на акции ИКС 5.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 На российском рынке акций прошли распродажи. Почти все бумаги из индекса Мосбиржи закрылись в минусе. Поводов было несколько:
📍 общая перекупленность рынка на фоне пока не замедляющейся инфляции
📍 падение длинных облигаций — инвесторы могут перекладывать деньги
📍 укрепление рубля, которое невыгодно экспортёрам
📍 геополитическая напряжённость
📍 подешевевшая нефть
🍏 Выручка ИКС 5 в 2024 году прибавила 24,2% год к году. Сопоставимые продажи +14,4%.
💩 У М.видео (+4,7%) может смениться основной владелец, пишет Коммерсант. Официальных заявлений не было. Когда меняется крупнейший акционер, обычно предлагают выкупить акции у частных инвесторов. Параметров сделки нет, поэтому оценить её влияние на бумаги сложно.
📱 Из-за переезда ЦИАН (−6,3%) Мосбиржа ограничит торги расписками компании с 5 февраля. Примерно через месяц должны стартовать торги акциями российского МКПАО ЦИАН. После переезда бизнес может выплатить дивиденды с доходностью более 20%, отмечают наши аналитики.
🇺🇸 Рынок акций США снизился. Котировки NVIDIA за один день потеряли 17%, а индекс NASDAQ Composite упал на 3%. Всё из-за китайского стартапа в сфере ИИ DeepSeek, который угрожает лидерству OpenAI. Разработка дешевле, а мощность близка к ChatGPT.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Российские банки столкнутся с непростыми вызовами. Замедление экономики, высокая ключевая ставка и снижение кредитной активности могут повлиять на прибыль и устойчивость сектора. В таких условиях важно выбирать эффективных эмитентов, которые лучше переживут непростые времена 😜
Сложности и перспективы 🤔
В 2024 году рынок кредитов вырос: корпоративное кредитование прибавило 17–20%, а розничное — 12–15%. Но к концу года рост замедлился, и в 2025-м этот тренд продолжится. Причины — высокая стоимость займов и макроэкономическая нестабильность.
Главные проблемы банков 🚨
Рост просрочек по кредитам. Стоимость риска достигла 3,2%, что давит на доходы.
Уменьшение чистой процентной маржи из-за конкуренции за средства клиентов.
ЦБ ждёт падение чистой прибыли банков на 19%. Несмотря на это, если геополитическая напряжённость снизится, а ограничения ослабнут, у сектора может появиться новый импульс.
Кого выбрать 🔍
Аналитики А-Клуба выделяют три банка с высокими показателями операционной эффективности и стабильностью.
📍 Сбербанк
Надёжность, высокая ликвидность и минимальная стоимость фондирования.
Кредитный портфель с низкой стоимостью риска — около 1,5%.
Лидер по прибыльности и стабильности.
📍 Т-Технологии
Самая высокая рентабельность капитала в секторе.
Перспективы роста комиссионных доходов за счёт развития lifestyle-сервисов и мобильной связи.
Присоединение Росбанка усилило позиции.
📍 Банк «Санкт-Петербург»
Рекордный уровень достаточности капитала и низкая стоимость фондирования.
Сильный корпоративный сегмент (40–45% доходов) и высокий уровень стабильности.
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,32%. Больше других теряют котировки Роснефти (−1,31%), обыкновенных (−1,14%) и привилегированных (−1,1%) акций Татнефти. Прибавляют бумаги Европлана (+1,65%), Селигдара (+1,6%) и Полюса (+1,03%).
🕖 Сегодня на Мосбирже возобновились утренние сессии: с 7:00 мск для акций, с 9:00 мск — для ОФЗ и инструментов срочного рынка.
🛢 Нефть с утра дешевеет. Большинство других биржевых товаров (commodities) также падают. Снижение цен на сырьё создаёт неблагоприятный фон для рынка акций и курса рубля.
🌎 В ближайшие дни в центре внимания возможные переговоры президентов США и РФ. А ещё — 16-й пакет ограничений со стороны Евросоюза, который могут обсудить уже сегодня.
🍏 Чистая выручка ИКС 5 прибавила 24,2% год к году. Наибольший рост — в сегменте дискаунтеров Чижик: +109,8%.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи закрылся в плюсе. Ближайший уровень сопротивления — 2980–3000 пунктов. Акции могут преодолеть эту отметку, если появятся новости об улучшении геополитической обстановки.
🏗 В лидерах по обороту были акции ПИКа и Самолёта. Отраслевой индекс недвижимости с начала года прибавил уже 28,7%. Бумаги выглядят перегретыми, в их цену уже заложены замедление инфляции, рост продаж и маржинальности бизнеса. Пока этого не произошли, акции могут скорректироваться.
🔼 Продолжили рост бумаги золотодобывающего сектора: Полюса (+3,7%) и Южуралзолота (+1,6%). В пятницу золотые котировки выросли до 2770 $ и приблизились к историческим максимумам.
🇺🇸 Рынок акций США немного снизился, но в течение дня успел обновить рекордный уровень. На этой неделе инвесторы ждут отчёты крупных бигтехов: Microsoft, Apple и Tesla. У 80% компаний из индекса S&P 500, которые уже опубликовали результаты за IV квартал, чистая прибыль оказалась выше прогнозов аналитиков.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Так инвестирует техномафия 😎
Питер Тиль — американский предприниматель и инвестор, который родился в Германии. Он приложил руку к созданию многих американских IT-корпораций. Например, рано инвестировал в PayPal, Facebook, Palantir, SpaceX, когда компании ещё почти ничего не стоили ↗️
На рынке его в шутку называют «главарём мафии PayPal». Это неформальный клуб миллиардеров, в который входят основатели компании, в том числе Илон Маск и Макс Левчин. Представители клуба владеют львиной долей всего IT-сектора 💻
По складу ума и образованию Питер Тиль — философ. Своей философией он охотно делится в собственной книге «От нуля к единице» ⬇️
📍 ищите компании, которые станут монополиями
📍 не бойтесь инвестировать в рискованные проекты
📍 оценивайте потенциал на 5–10 лет вперёд
На российском рынке есть бумаги, которые точно понравились бы Тилю и другим членам «мафии»:
🏦 Т-Технологии
📱 Яндекс
🔖 Хэдхантер
📱 Группа Позитив
💻 Группа Астра
📱 ЦИАН
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Вместе с аналитиками изучили новый цифровой финансовый актив (ЦФА) от компании ЕвроТранс, владеющей заправками Трасса. Хорошая возможность зафиксировать высокую доходность с минимальными рисками. Вот почему 👇
Надёжный эмитент 💪
ПАО «ЕвроТранс» — один из лидеров топливного рынка Московского региона, который работает больше 27 лет. Компания владеет:
▪сетью из 56 заправок
▪нефтебазой и заводом незамерзающей жидкости
▪более 100 станциями для заряда электромобилей
▪фабрикой-кухней и парком бензовозов
Стабильный бизнес 💰
Уверенный рост. Среднегодовой темп роста выручки и EBITDA за 2019–2022 годы — 22% и 50% соответственно. В 2023 году эти показатели удвоились.
Надёжность. У компании высокий кредитный рейтинг A-(RU) от агентства АКРА с прогнозом «Стабильный».
Диверсификация. Все направления работы приносят прибыль: от продаж топлива до электрозаправок.
Устойчивость. Показатель Долг/EBITDA снизился до 2,4х, а свободный денежный поток ожидается положительным в ближайшие годы.
Хорошие условия 🤗
📍Срок: 10 месяцев
📍Купон: фиксированная ставка 26,5% годовых, выплаты каждый месяц
📍Минимальный порог: 1 000 рублей
📍Заявки принимают до 31 января
Купить ЦФА могут все инвесторы, в том числе неквалифицированные — в приложении банка или нашем приложении для инвесторов.
Как купить 😋
👉 В Альфа-Мобайл
👉 В Альфа-Инвестициях
👉 В Альфа-Онлайн
#чтокупить
@alfa_investments
Купить бумагу гораздо проще, чем решиться её продать. Аналитики Альфа-Инвестиций делятся правилами, которые помогут не упустить момент и вовремя зафиксировать прибыль 👇
Главное правило: следуйте плану ✍️
Ошибки часто случаются из-за спонтанных решений. Успешные инвесторы не самые умные, а самые дисциплинированные. Если у вас есть тактика, придерживайтесь её. Если нет — придумайте.
Когда продавать акции 🤔
1️⃣ Ситуация в портфеле
• Вышел срок. Вы купили акцию с горизонтом в год, но она не оправдала ожиданий? Закрывайте сделку.
• Идея отработала. Цена достигла вашей цели — зафиксируйте прибыль.
• Одна акция весит слишком много. Если её доля превысила 20% портфеля, это сигнал для сокращения позиции.
2️⃣ Ситуация в компании
• Бизнес ухудшился. Прибыль упала, долги выросли или пропали дивиденды — повод продать.
• Выросли риски. Ограничения, налоги или падение цен на сырьё могут повлиять на бизнес.
• Нет потенциала. Если у акции слабые прогнозы аналитиков или низкие оценки, то лучше выйти.
3️⃣ Ситуация на торгах
• Цена перегрета. Когда теханализ или мультипликаторы говорят, что расти больше некуда, пора продавать.
• Спекулятивный рост. Если есть признаки, что цену разогнали трейдеры, лучше зафиксировать прибыль, пока рынок горячий.
• Нет премии за риск. Если доходность не перекрывает риски, ищите более выгодные бумаги.
4️⃣ Ситуация в экономике
• Ставки высоки. Это плохо для компаний с долгами, например, в телекомах и строительстве.
• Рынок перегрет. Когда индекс растёт без поддержки фундаментальных данных, впереди может быть коррекция.
• Облигации стали интереснее. Если ожидаемая доходность акций уступает депозитам или ОФЗ, лучше продать.
5️⃣ Особые случаи
• Дивиденд уже учтён в цене. Часто выгоднее продать бумагу перед отсечкой, чем ждать выплат.
• Вы не готовы докупать. Если акции вам кажутся плохими для покупки, возможно, их пора продать.
• Спрос исчез. Падает объём торгов? Значит, интерес инвесторов угасает.
Каждая из этих ситуаций — не универсальная истина, а инструмент для анализа. Помните, что рынок цикличен, а дисциплина — основа успеха.
#аналитика
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,4%. Больше других теряют акции ВК (−1,85%), Северстали (−1,8%) и НЛМК (−1,71%). Прибавляют котировки Юнипро (+0,98%), Магнита (+0,91%) и Совкомбанка (+0,2%).
📑 Северсталь опубликует финансовые результаты по международным стандартам за IV квартал, а Аэрофлот — по российским.
💸 Совет директоров Диасофта рассмотрит дивиденды, а акционеры Полюса — дробление акций 1 к 10.
🛢 Пройдёт заседание мониторингового комитета ОПЕК+.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи снова не смог преодолеть отметку в 3000 пунктов и потерял 0,6% на повышенных объёмах торгов. Индекс продолжит колебаться в пределах 2800–3000 пунктов, считают наши аналитики.
‼️ Ашинский металлургический завод (−6,2%) объявил принудительный выкуп акций по 71 рублю. Крупнейший акционер собрал более 95% бумаг, позже акции перестанут торговаться на бирже. Последний день торгов — 12 марта.
📉 Индекс ОФЗ обновил минимальные значения после роста в декабре. Цены шли вниз, несмотря на замедление кредитования, которое может затормозить инфляцию.
🇺🇸 Рынок акций США немного снизился. В стране ввели пошлины на импорт товаров из Канады, Мексики и Китая (10%). Годовой объём экспорта из этих стран в США превышает 1 трлн $. Дальше пошлины могут ввести на товары из ЕС. На этом фоне доллар дорожает к другим валютам на 1%. Это минус для котировок сырья.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Искусство вовремя продать свои акции
Джесси Ливермор — первый в истории профессиональный спекулянт. Он пришёл на рынок в конце XIX века. Тогда только появились тикерные ленты. Они позволяли получать свежие котировки почти в реальном времени прямо с телеграфа. Это был прорыв 🚀
Анализируя километры бумажной ленты, Ливермор сообразил, что цены двигаются волнообразно. А ещё — что следует покупать акции в нижней части этой волны и продавать в верхней. По сути, он изобрёл технический анализ до появления графиков 📈
Судьба Ливермора сложилась интересно, но печально. Торгуя по тренду, на пике Великой Депрессии в 1929 году он заработал 100 млн $ (около 1,7 млрд $ в современных ценах). Но позднее, став знаменитым, чаще отходил от своих правил и несколько раз терял все деньги 😱
В 1940 из-за проблем в личной жизни Джесси Ливермор покончил с собой. Его до сих пор почитают как великого трейдера. Про него написали несколько книг. Самая известная — «Воспоминания биржевого спекулянта», которая стала бестселлером во многих странах 🌎
Как Ливермор стал богатым
1️⃣ искал тренды и следовал за ними
2️⃣ фиксировал прибыль, не дожидаясь самых пиков
3️⃣ фокусировался на конкретной акции и контролировал себя
Как использовать подход Ливермора
Проверьте свой портфель и найдите акции, которые в хорошем плюсе. Подумайте и ответьте себе честно, есть ли смысл держать их дальше. Если растущий тренд закончился — продавайте 👌
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
В понедельник капитализация одного из главных бигтехов США — Nvidia — за день упала на полтриллиона долларов, а котировки её коллег теряли почти 20%. Всё дело в запуске китайской нейросети DeepSeek, которая стала популярнее ChatGPT и заставила «покраснеть» американский рынок акций 👀
Чем же так удивила DeepSeek 😜
Во-первых, дешевизной. Теперь под вопросом заявления американских гигантов о том, что на развитие ИИ нужны огромные инвестиции в «железо». На разработку китайской модели ушло всего 6 млн $ против сотен миллионов и миллиардов у конкурентов из США.
Во-вторых, ранее самыми эффективными для работы с ИИ считались чипы Nvidia, что делало компанию главным игроком. Теперь это под вопросом.
Ну и главное — оказалось, что Китай не так сильно отстал от США в разработке современных решений в генеративном ИИ.
Крах на Уолл-стрит 😱
Инвесторы, мягко говоря, тревожно восприняли появление DeepSeek. В понедельник акции американских техногигантов обвалились. Больше всего пострадала Nvidia — её капитализация упала на рекордные 593 млрд $.
Производитель полупроводников Broadcom потеряла 17,4%, а Microsoft и Alphabet упали на 2,1% и 4,2% соответственно. Индекс полупроводников SOX зафиксировал крупнейшее снижение с марта 2020 года: –9,2%.
Что дальше 🤔
Эксперты уверены: запуск DeepSeek — не конец AI-бума, а скорее сигнал, что конкуренция становится жёстче. Китай показал, что готов заменить американские технологии в самом перспективном направлении прямо сейчас.
США с начатыми торговыми войнами придётся больше инвестировать в разработки и не раздуть пузырь на рынке акций — бигтехи сейчас там самые заметные игроки.
Президент США Дональд Трамп ранее объявил о запуске программы Stargate — частной инициативы по вложению 500 млрд $ в инфраструктуру ИИ.
#аналитика
@alfa_investments
Недавно Дональд Трамп запустил свой мемкоин $TRUMP. За двое суток он взлетел на 4000%, попал в топ-15 криптовалют, а объёмы торгов превысили 50 млрд $ в сутки. Что вообще происходит 🤔
Что такое мемкоин 🪙
Криптовалюта, которую создают в шутку или на фоне тренда. Первый мемкоин — Dogecoin — запустили в 2013 году как пародию на Bitcoin. Логотипом стала собака сиба-ину. Позже появилась похожая монета Shiba Inu, лягушонок Pepe и ещё одна собака Floki.
Мемкоины дорожают из-за хайпа и маркетинговой поддержки, но почти всегда быстро дешевеют. Dogecoin взлетел после твитов Илона Маска, как и сейчас $TRUMP после выборов. Если монету поддерживают рекламой, то её цена может расти и дальше.
Но обычно мемкоины лопаются за дни или даже секунды. Один из самых известных примеров — Luna (Terra). Она считалась стабильной криптовалютой, но в 2022 году цена рухнула с 119 $ до 0,0002 $. Инвесторы потеряли миллиарды долларов.
Как создают мемкоины 🎨
Это может сделать любой человек. Есть специальные сервисы. Например, Solana или Ethereum. Создание занимает несколько минут и стоит от 100 $. Но без продвижения монета останется никому не нужной. 99% мемкоинов исчезают так же быстро, как появляются.
Что в итоге 🤓
Мемкоины — возможно, самый волатильный и рискованный актив. Шанс заработать тысячи процентов минимален — таких примеров немного. А вот вероятность потерять все инвестиции довольно высокая.
При этом рассчитывать на стабильный рост актива, который начался с шутки, априори рискованно. Ниже собрали главные опасности:
❗️ Волатильность. Мемкоины могут взлететь на 1000% за день, но так же быстро обвалиться.
❗️ Мошенничество. Многие монеты создают ради «памп и дампа» — разработчики поднимают цену, а затем продают токены, обрушивая рынок.
❗️ Нет регулирования. Если биржа закроется или мемкоин исчезнет, вернуть деньги почти невозможно.
❗️ Манипуляции. Крупные держатели (киты) могут искусственно разгонять или обрушивать цену, управляя рынком.
#аналитика
@alfa_investments
Индекс Мосбиржи уже две недели балансирует близко к 3000 пунктов. Если судить по мартовским фьючерсам, большая часть трейдеров ставит на коррекцию. Аналитики Альфа-Инвестиций рассказали, как к ней подготовиться ⬇️
Стоит пересмотреть портфель и выделить три категории бумаг:
1️⃣ держать
2️⃣ продать
3️⃣ купить
Ребалансировать портфель лучше всего, когда рынок стабильный и близок к локальным максимумам. Как сейчас 🙃
Какие акции оставить в портфеле
Бумаги крупных компаний со стабильным бизнесом, высокой ликвидностью и предсказуемыми дивидендами. Например, Сбербанк, Лукойл и Интер РАО. Не стоит забывать о диверсификации: вкладывать почти все деньги в одну компанию — слишком рискованно ‼️
Какие акции продать
Самые волатильные акции компаний, у которых много долгов, есть убытки или проблемы с бизнесом. Например, в сектор падают цены на продукцию или компания подпала под ограничения. Примеры: Газпром, ВК, Русал 👀
Какие бумаги купить
Главные инструменты защиты во время коррекции — короткие ОФЗ и денежные фонды. Но можно рассмотреть отдельные недооценённые акции: их потенциал роста выше, чем риск падения 🧐
Можно присмотреться к аутсайдерам, у которых есть шанс «выстрелить». Сейчас таких много в металлургии и цифровых сервисах. Например, Северсталь, Мосбиржа, Хэдхантер. Их акции отстали от рынка, но бизнес активно растёт, а мультипликаторы ниже, чем обычно 📊
#чтокупить
@alfa_investments
Некоторые компании размещают на бирже и обыкновенные, и привилегированные акции. Первые дают инвесторам право голоса по корпоративным событиям, вторые — приоритет на выплату дивидендов. Но это было бы слишком просто 🤷♀
Выбирая между обычками и префами, стоит учитывать дивидендную политику компании, её фундаментальные оценки, текущую рыночную ситуацию.
Аналитики Альфа-Инвестиций сделали выбор по пяти эмитентам. Их варианты и аргументы — в карточках ⬆️
#чтокупить
@alfa_investments
Высокая ключевая ставка открывает для инвесторов интересные возможности. Например, с некоторыми облигациями можно получить доходность около 30% годовых без лишнего риска. Вот примеры ⬇️
💊 Биннофарм Групп, 001Р-04
Параметры выпуска:
📍 ставка купона — до 26,5%
📍 выплаты каждый месяц
📍 погашение через три года
📍 кредитный рейтинг — ruA от Эксперта РА
📍 эффективная доходность (с учётом реинвестирования купонов) — до 29,97%
Биннофарм Групп — один из лидеров на фармацевтическом рынке. Разрабатывает и производит лекарства, продвигает и продаёт их в России и СНГ. По данным компании, она занимает второе место в России по производству лекарственных препаратов 🔝
Размещение доступно для инвесторов без статуса квала. Поучаствовать можно в приложении Альфа-Инвестиций. Дедлайн по сбору заявок — 15:00 мск 4 февраля.
🏗 Глоракс, 001Р-03
Параметры выпуска:
📍 ставка купона — 28%
📍 выплаты каждый месяц
📍 погашение через два года
📍 кредитный рейтинг — BBB−(RU) от АКРА
📍 эффективная доходность (с учётом реинвестирования купонов) — до 31,9%
Глоракс — девелопер с проектами в Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде, Москве и Казани. Строит жильё от комфорт- до премиум-класса и активно использует IT-решения, чтобы снизить риски и контролировать себестоимость работ 💻
Поучаствовать в размещении можно в нашем приложении для инвесторов. Заявки принимаем до 15:00 мск 3 февраля. Ограничений по статусу квала нет.
#чтокупить
@alfa_investments
Больше 120 тысяч инвесторов поучаствовали в Альфа-Турнире с апреля по декабрь 2024 года. Самый удачливый выиграл 5 ₽ млн, а всего разыграли 20 000 призов и уже готовимся к старту новой гонки в апреле
Кто и как победил
🥇 toxin83 — золото и абсолютный рекорд с доходностью 731%! Весь портфель был из акций российских компаний. Лидеры: Мечел, Сбербанк, Русал, Полюс и НЛМК.
🥈 georgy15 — серебро и доходность более 440%! Смелая ставка на фьючерсы на какао, платину и китайский Baidu принесла отличные результаты.
🥉 The_eolya — третье место и доходность свыше 300%! Участник активно торговал фьючерсами на нефть, газ, курс доллара и акции.
Суперприз и другие награды 🙂
Самым удачливым стал operokok, выигравший главный приз — 5 млн рублей! А ещё девять участников получили по 1 млн. Всего было 101 призовое место.
Следующий турнир — уже в апреле 🐱
Если вы пропустили этот розыгрыш, не беда. Уже в апреле стартует новый Альфа-Турнир. Больше шансов, больше призов и новые рекорды!
Следите за новостями и готовьтесь побеждать ❤
@alfa_investments
Зарабатывайте 26,5% ГОДОВЫХ на кроссовках — с цифровыми активами Street Beat. И получайте СКИДКУ 20% на новые коллекции 👟❤
Альфа-Банк — лидер цифровых финансовых активов. Это инвестиции будущего, которые перевернут мировой финтех.
И прямо сейчас мы первыми в России предлагаем купить ЦФА Street Beat — магазинов мультибрендовой одежды и обуви.
Каждый актив номиналом 1000 рублей и сроком на 6 месяцев. Держатели получат не только 26,5% годовых, но ещё и промокод со скидкой 20% на товары из новых коллекций 🔥
Успейте вложиться до 3 февраля в Альфа-Онлайн или в нашем приложении: Главный экран >> Инвестиции >> Цифровые финансовые активы.
Редактор канала: обычно ни во что не инвестирует, но с таким предложением переобулся 😁
@alfabank
Центробанк зарегистрировал проспект акций российского юрлица компании ЦИАН. Это важный шаг в реструктуризации и переезде в Россию. Теперь расписки иностранной компании будут менять на российские бумаги 👇
Что будет с расписками и акциями 🔄
CIAN PLC подала заявление о делистинге своих расписок с Мосбиржи. Расписки поменяют на акции российского МКАО ЦИАН в соотношении 1 к 1. Затем начнутся торги новыми бумагами.
Мосбиржа сообщила, что ограничит торги расписками CIAN PLC с 5 февраля.
Дивиденды и байбэк 💰
На счетах компании накопилось около 8,5 млрд рублей. Менеджмент подтвердил, что планирует делиться этими деньгами с акционерами.
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что после реструктуризации компания может заплатить специальный дивиденд с доходностью больше 20%. Кроме того, ЦИАН планирует выкуп акций.
Что дальше 📈
Эксперты Альфа-Инвестиций оценивают перспективы ЦИАН позитивно. Ожидания высоких дивидендов и оптимистичные прогнозы поддерживают котировки.
#аналитика
@alfa_investments
ИКС 5 поделился предварительными операционными результатами за 2024 год. Перекрёсток, Пятёрочка и Чижик приносят всё больше денег 💰
Главное из отчёта 👀
Все сравнения — год к году ⬇️
📍 выручка компании увеличилась на 24,2% — до 3,9 трлн рублей
📍 выручка Пятёрочки +19,6%, Перекрёстка +14%, Чижика +109,8%
📍 сопоставимые продажи +14,4% благодаря росту трафика и среднего чека
📍 количество магазинов +10,4%, а их площадь +8,4%
Что думают аналитики ❤️
Результаты ИКС 5 становятся лучше, потому что растут торговые площади и сопоставимые продажи. Вероятно, по итогам 2024 года ретейлер останется лидером по темпу роста финансовых показателей и сопоставимых продаж в секторе 🔝
В 2024 году компания не успела получить разрешение правительственной комиссии на выкуп акций у иностранных инвесторов. Суд продлил приостановку прав бывшей материнской компании X5 Group N.V., поэтому ретейлер может выкупить бумаги в этом году. Возможно, сделки пройдут с дисконтом — это плюс для котировок ИКС 5 на Мосбирже 📈
#аналитика
@alfa_investments
Мемкоин Трампа взорвал рынок криптовалют: +15$ млрд за два дня. Границы возможного меняются так внезапно, что невольно задумываешься об условности бытия 😮
За последние дни криптомир вновь напомнил, что иногда реальность может быть удивительнее любой выдумки. М
Ничем необеспеченный мемкоин TRUMP, запущенный 18 января, всего за два дня взлетел более чем на 4000%, а его капитализация достигла 15$ млрд.
На пике цена одного токена превышала 74$, а торги на крупнейших биржах показали суммарный объём в 50$ млрд 🤪
Монета стала самым популярным криптоактивом недели, привлекла внимание миллионов инвесторов и даже породила клоны — например, мемкоин MELANIA в честь жены нового президента США 😎
Однако аналитики и регуляторы отмечают: хайп вокруг таких активов — не только про доходы, но и про риски. Особенно когда более 90% токенов MELANIA находятся на одном кошельке, а сделки с TRUMP вызывают вопросы у контролирующих органов.
Пока одни трейдеры надеются на баснословную прибыль, другие задумываются: насколько искусственен этот мир цифровых сверхприбылей. Мемкоины, созданные ради развлечения, напоминают, что вера и ожидания могут двигать рынками даже без фундаментальной ценности.
Один из самых известных фильмов на тему искусственности и иллюзий — «Матрица» 🍿
Фантастический шедевр братьев Вачовски исследует природу реальности, веры и свободы выбора. Вопрос «Что реально?» становится особенно актуальным, когда весь мир превращается в одну большую иллюзию.
#кинонавыходные
@alfa_investments
Новая подборка интересных материалов от наших аналитиков уже здесь 🎉
На этой неделе эксперты 👇
📍 Посоветовали, как выбирать надёжные облигации. Получился целый мини-курс!
📍 Рассказали о перспективах алмазного рынка и акций Алросы. Спойлер: всё будет хорошо.
📍 Нашли три идеи для опытных инвесторов. Можно заработать на никеле, нефти и японских акциях.
📍 Объяснили, как меняется торговый баланс России и что это значит для рубля.
📍 Выбрали акции с сильным растущим трендом — их ещё не поздно купить.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,9%. Больше других растут котировки Полюса (+2,51%), ПИКа (+1,57%) и Южуралзолота (+1,57%). Снижаются — ММК (−0,91%), Интер РАО (−0,65%) и АФК Системы (−0,51%).
🏦 Т-Технологии поделились операционными результатами за 2024 год. Общее количество клиентов экосистемы +18% год к году, а активных +16%. Прибыль Т-Банка по российским стандартам = 61 млрд рублей (+31%), а Росбанка = 51 млрд (+57%).
🆕 Сегодня ЦБ опубликует индикатор бизнес-климата за январь, а Мосбиржа допустит к вечерним торгам акции ИКС 5.
4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи в течение дня колебался в диапазоне 2910–2940 пунктов, а в конце вечерней сессии ускорил подъём. Инвесторы покупали акции в надежде на скорую встречу президентов США и России, которая может снизить геополитическую напряжённость.
🏗 В лидерах роста — акции застройщиков: ПИКа (+6,5%) и Самолёта (+4,9%). Котировки шли вверх без корпоративных новостей. По мнению аналитиков, бумаги перекуплены и могут подешеветь.
📈 Лучше рынка были акции Полюса (+2,8%) и Южуралзолота (+1,7%). Всё благодаря росту котировок драгоценного металла.
🛢 Нефть дешевела шестую сессию подряд и стоит меньше 78 $ за баррель. Вчера котировки упали на 1,4%: Трамп собирается попросить Саудовскую Аравию и страны ОПЕК снизить цены на сырьё.
🇺🇸 Главный бенчмарк рынка акций США — индекс S&P 500 — впервые в истории поднялся выше 6100 п. Инвесторов вдохновили призывы нового президента снизить процентные ставки и цены на нефть.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Свежая идея от экспертов Альфа-Банка. Вот их торговый план 👇
📍Покупка: акции Т-Технологий не дороже 3040 рублей
📍Срок: 12 месяцев
📍Цель: 4300 рублей
📍Потенциальная доходность: 41,4%
Почему может сработать 🧐
Сильный игрок в секторе. Аналитики ждут роста прибыли в 2025 году на 54% год к году при рентабельности капитала 32%. Интеграция Росбанка поможет нарастить долю на рынке розничных кредитов.
Диверсифицированный бизнес. В холдинге не только банк, но и страховщик, брокер и другие направления. У компании много услуг, клиентов и хороший сервис.
Дешёвая оценка. Т-Технологии наращивают доходы быстрее конкурентов, но стоят так же. По мультипликатору P/E, бумаги сейчас дешевле, чем в 2022–2024 годах.
Дивиденды. Компания планирует платить их каждый квартал. Это подтверждает стабильность бизнеса.
Риски 🥶
Из-за высокой ставки займы всё дороже, кредитный портфель может расти медленнее.
Российские акции волатильны. Если внешний фон будет негативным, бумаги могут пойти вниз.
#чтокупить
@alfa_investments