118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
ЦБ предсказуемо не стал менять ключевую ставку и оставил 21%. Эксперты Альфа-Инвестиций, как и большинство их коллег, ждали именно такого решения. Инвесторам не понравилось, что в релизе осталась фраза о возможном повышении ставки в будущем — рынок акций немного снижается 😞
Что говорит регулятор
📍 Цены растут медленнее, но ещё недостаточно. Денежно-кредитная политика работает, но высокая ставка с нами надолго. В ЦБ хотят вернуться к нужной инфляции в 4% только в 2026 году.
📍 По мнению регулятора, «достигнутая жёсткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возвращения инфляции к цели в 2026 году». Аналитики Альфа-Инвестиций считают это позитивным сигналом. Есть шансы на смягчение риторики ЦБ на следующих заседаниях.
📍 Спрос продолжает обгонять предложение (у россиян есть деньги, и они хотят их тратить).
📍 Рост кредитования сдержанный.
Реакция рынка: спокойствие, только спокойствие
📌 Индекс Мосбиржи немного снизился сразу после решения, на 15:00 мск торгуется в районе 3218 пунктов
📌 Облигации тоже чуть скорректировались — длинные ОФЗ потеряли 0,3-0,6%, доходности временно поднимались к 15%
📌 Валютный рынок традиционно проигнорировал новость (юань около 11,6 рубля)
Что с экономикой
Рост цен с поправкой на сезонность в январе-феврале снизился до 9,1% в пересчёте на год (было 12% в конце 2024-го). Рынок труда остаётся напряжённым — безработица на исторических минимумах, а зарплаты растут быстрее производительности труда.
Интересно, что часть компаний перенесла выплату годовых премий с I квартала 2025 на декабрь 2024 года, что дополнительно разогрело потребительский спрос в начале года.
Что купить 🤑
Какие бумаги могут быть лучше рынка при смягчении риторики и денежно-кредитной политики, мы писали в гран-идее.
Что дальше 🤔
Следующее заседание ЦБ — 25 апреля. Оно будет «опорным» — регулятор опубликует новый макропрогноз. Резюме по сегодняшнему заседанию выйдет 2 апреля — там узнаем, обсуждались ли другие варианты ставки.
Как говорится, «у рынка нет логики, но есть повадки» — это спойлер к следующему посту. А у ЦБ, похоже, есть чёткий план сдержать инфляцию любой ценой 💪
#аналитика
@alfa_investments
Корпоративный центр ИКС 5 выпустил отчёт за 2024 год: всё неплохо, но инвесторам не понравилось падение маржинальности EBITDA в IV квартале. Акции снижаются, но наши эксперты всё равно верят в рост
Важные цифры за 2024 год
📌 Выручка +24,2% (тут и далее — год к году) = 3,9 трлн рублей
📌 Скорректированная EBITDA +17,2% = 256,1 млрд рублей
📌 Чистая прибыль +21,9% = 110 млрд рублей
📌 Чистый долг/EBITDA: 0,88х (практически не изменился с 2023 года)
IV квартал: не всё так гладко
📌 Выручка +22,3% (тоже везде год к году) = 1,077 трлн рублей
📌 Скорректированная EBITDA -1,9% = 54 млрд рублей
📌 Чистая прибыль -9% = 15,4 млрд рублей
Маржинальность EBITDA упала до 5% против 6,2% в IV квартале 2023 года. Именно это и расстроило инвесторов — акции компании просели сразу после публикации отчёта.
Но в целом всё хорошо
Несмотря на снижение маржинальности, в целом бизнес чувствует себя неплохо:
📍 ИКС 5 остаётся крупнейшим продуктовым ритейлером России с долей рынка более 13%
📍 «Пятёрочка» генерирует 80% выручки, «Перекрёсток» — 13%, а быстрорастущий «Чижик» — уже 3,8%
📍 С начала года акции компании выросли на 31% (против роста индекса Мосбиржи на 12%)
А ещё дивиденды
В 2025 году компания вознаградит акционеров впервые с 2021 года. И тут есть чему порадоваться: совет директоров рекомендовал 648 рублей на акцию.
Итого: бумаги выглядят привлекательно 😍
Аналитики Альфа-Инвестиций позитивно смотрят на акции ИКС 5, несмотря на временное снижение после публикации отчёта. Бизнес растёт, дивиденды возвращаются — долгосрочные перспективы выглядят неплохо.
👉 Купить бумаги ИКС 5
#аналитика
@alfa_investments
Вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций смотрим на отчёт за 2024 год одного из главных игроков в финансовом секторе. Спойлер: там всё очень хорошо, и будут дивиденды 🐈
Главные цифры
📍 Выручка год к году выросла вдвое = рекордные 962 млрд рублей
📍 В IV квартале она увеличилась в 2,3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2023 года = 338 млрд рублей
📍 Чистые процентные доходы +65% = 380 млрд рублей
📍 Комиссионные тоже: +45% = 106 млрд рублей
📍 Рентабельность капитала +32,5% за 2024 год (в IV квартале +30,2%)
📍 Клиентская база +18% = 48 млн человек
Прибыль и портфель
📍 Чистая прибыль +51% = 122 млрд рублей. В IV квартале и вовсе +87% = 39 млрд рублей.
📍 Кредитный портфель (за вычетом резервов) + 2,6 раза = 2,5 трлн рублей.
📍 При этом расходы выросли на 44% (до 279 млрд рублей), но это объяснимо — компания активно инвестирует в IT-платформу и персонал.
Прогноз на 2025 год 🖕
Компания смотрит в будущее с оптимизмом и ждёт рост чистой прибыли не меньше чем на 40% при рентабельности капитала больше 30%. Аналитики Альфа-Инвестиций согласны и прогнозируют прибыль в районе 170 млрд рублей, что выше консенсус-прогноза в 155-160 млрд.
Что с дивидендами 😋
Совет директоров рекомендовал сегодня 32 рубля на акцию. Доходность — 0,9%. Последний день, чтобы купить акции — 15 мая (с учётом режима торгов Т+1). Официальная дата закрытия реестра: 16 мая. Итоговое решение по дивидендам акционеры примут на общем собрании 5 мая.
Что с акциями 🤔
«У бумаг с декабря 2024 года есть тенденция к росту. Сохраняем умеренно позитивный взгляд на них в долгосрочной перспективе», — говорят наши аналитики.
🤝 Рынок акций на открытии в четверг незначительно растёт. Индекс Мосбиржи выше уровня 3230 пунктов.
В лидерах роста акции Евротранса (+1,9%), Транснефти (+1,3%) и Мечела (+1,2%). Хуже рынка выглядят бумаги Сургутнефтегаза (-0,2%) и Совкомбанка (-0,1%).
Важные события сегодня
📌 Т-Технологии, ММК, ВК и Россети Ленэнерго опубликуют финансовые результаты по международным стандартам за 2024 год.
📌 Сегодня последний день для покупки акций Диасофта, чтобы получить дивиденды — 53,3 рубля (с учётом режима торгов Т+1).
📌 Заседание совета директоров ИКС 5. Аналитики думают, что участники могут рассмотреть дивиденды.
2️⃣ Наш индекс риска — 2 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
В преддверии завтрашнего заседания ЦБ вышел набор статистических данных, располагающих к смягчению риторики регулятора.
📍 Индикатор бизнес-климата в марте упал с 5,4 до 4,8 пунктов, отражая охлаждение деловой активности и эффективность жёсткой денежно-кредитной политики.
📍 Недельная инфляция оказалась минимальной за полгода = +0,06%. Наблюдаем устойчивое снижение уже несколько недель. Инфляционные ожидания россиян в марте сократились с 13,7% до 12,9%. Инфляционные ожидания предприятий также снизились.
Выходящие цифры позитивны, так как намекают на более скорое снижение ключевой ставки. Это благоприятный фон как для облигаций (особенно длинных ОФЗ), так и рынка акций.
🇨🇳 Курс юаня отскочил на 2,5%, до 11,5 рубля. Слом тренда с непрерывным укреплением рубля снижает давление на акции экспортёров и сырьевых компаний.
Учитывая макростатистику, аналитики позитивно смотрят на акции финансового сектора. Но также в краткосрочной перспективе при явном смягчении риторики ЦБ могут подорожать акции компаний с большими долгами.
Цена золота продолжает обновлять исторические максимумы — уже 3050 $ за тройскую унцию. Позитив для акций Полюса, ЮГК и Селигдара.
🇺🇸 Рынок акций США вчера вырос после заседания ФРС. Ключевая ставка ожидаемо осталась неизменной, но в течение года допускается её снижение на 0,5 ппроцентных пункта.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Сразу три интересных облигации с плавающим купоном (флоатера) выпустила компания Сибур. Можно заработать больше ключевой ставки с очень надёжным эмитентом. Разбираем выпуск с аналитиками 🧐
Коротко о Сибуре
📌 Одна из крупнейших нефтехимических компаний в мире с выручкой 1,2 трлн рублей за 2024 год.
📌 Один из лидеров глобальной нефтехимии, №1 в СНГ. Доля на рынке полиолефинов в России — 63%.
📌 Первый по рентабельности: более 40% средняя рентабельность EBITDA за последние три года — в два с половиной выше, чем в среднем у похожих зарубежных компаний.
📌 Уникальная история роста: лидер по темпам среди мировых аналогов за последние пять лет. К 2028 году Сибур планирует увеличить мощности в 1,4 раза.
📌 Высочайшая надёжность: максимальный кредитный рейтинг ААА от агентств АКРА и Эксперт РА.
📌 Хороший купон: премия 2,5 процентных пункта (п.п) над ключевой ставкой — очень привлекательно для рейтинга ААА. Из ликвидных бумаг на вторичном рынке Мосбиржи почти нет аналогов.
Что за бумаги
У всех трёх облигаций одинаковые параметры — можно выбрать любую или все сразу:
📍 кредитный рейтинг: AAA(RU) и ruАAA
📍 ориентир купона: плавающий, ключевая ставка + 2,5 п.п.
📍 выплаты: каждый месяц
📍 срок: семь лет
📍 номинал: 1000 рублей
Во флоатеры Сибура могут вложиться и неквалифицированные инвесторы. Заявки на покупку собирают до 15:00 20 марта. Сделать это можно прямо здесь:
Выпуск 001Р-04
Выпуск 001Р-05
Выпуск 001Р-06
#чтокупить
@alfa_investments
Всем продуктивной среды 💪 Рынок акций открылся выше уровней, которые были на закрытии вторника. Индекс Мосбиржи отскочил после резкого падения вечером. По состоянию на 10:20 он в районе 3210.
Лучше выглядят акции Полюса (+0,93%), Транснефти (+0,56%) и Сургутнефтегаза (+0,24%). В лидерах снижения НЛМК (-1,16%), Северсталь (-1,18%) и ММК (-1,08%).
Важные события сегодня
📌 Росстат в 19:00 мск опубликует цифры по недельной инфляции. Инвесторы могут позитивно отреагировать, если темпы прироста опустятся ниже 0,11%, которые были на прошлой неделе. Ещё появятся данные ЦБ об инфляционных ожиданиях в марте и индикатор бизнес-климата.
📌 Минфин проведёт аукционы размещения длинных ОФЗ: 26238 и 26246.
📌 Росстат, кроме недельной инфляции, представит данные по темпам роста цен производителей в феврале, а также отчёт о потребительских ожиданий в I квартале.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
По рынку акций прокатилась волна распродаж после переговоров президентов РФ и США. Индекс Мосбиржи вечером упал на 1%, до 3210 пунктов.
😔 Аналитики Альфа-Инвестиции считают, что ожидания инвесторов от переговоров не оправдались. В ближайшее время эксперты не ждут больших изменений, больше других им нравятся бумаги финансовых компаний.
Рубль продолжает дорожать: юань упал до минимума с июня прошлого года и за три с половиной месяца потерял около 25%. Это плохо для акций экспортёров. В ближайшие месяцы аналитики ждут, что рубль пойдёт обратно.
⚡️ Совет директоров Интер РАО (+0,2%) рекомендовал дивиденды 0,353756 рубля (доходность 9,4%).
💎 Алроса (-1%) временно прекращает работать на низкорентабельных месторождениях (3% от всей добычи). Для акций нейтральная новость. Важнее то, что в марте снова начнут дорожать бриллианты.
💿 Глава Норникеля (-1,5%) Владимир Потанин сказал, что менеджмент рекомендует на выплачивать дивиденды за 2024 год. Такого решения и ждал рынок, оно сильно не повлияет на акции.
🇺🇸 На американском рынке вчера завершился двухдневный отскок, он опять падает. Индекс S&P 500 потерял 1%. Сегодня в центре внимания заседание ФРС: консенсус предполагает сохранение ключевой ставки на уровне 4,25–4,50%.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Аналитики Альфа-Инвестиций собрали флоатеры — облигации с плавающей ставкой — которые позволят получить доход на 5% больше ключевой ставки и выше. Держите 🙌
Что за бумаги
Флоатеры — это облигации, доходность которых зависит от ключевой ставки. Куда она — туда и купон. Если бумаги надёжные, то с ними можно получить на 2 процентных пункта больше ключевой ставки.
Пример: если сейчас она 21%, то такие флоатеры дадут 23%. Но наши аналитики отобрали бумаги, которые могут принести значительно больше при не самых больших рисках.
Как выбирали
🔠 Кредитный рейтинг не ниже BBB+
🔠 Показатель Simple Margin (ставка сверх базовой на протяжении всей жизни флоатера) от 5% и выше
🔠 Только ликвидные выпуски для комфортной торговли
Топ-9 бумаг от экспертов
📍 Эталон Финанс: 9,4%. Мажоритарный акционер — АФК Система. Флоатеры дают высокую доходность из-за довольно рискованной, строительной, отрасли. Но финансовый профиль группы достаточно устойчив.
📍 Каршеринг Руссия (Делимобиль): 9,3%. Ведущая каршеринговая компания с автопарком более 30 тысяч машин. У неё сильный бизнес, очень высокая рентабельность, но средний уровень долговой нагрузки.
📍 Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК): 9%. На 100% принадлежит правительству и может в случае чего рассчитывать на поддержку.
📍 АФК Система: 7,9%. Диверсифицированный холдинг с активами МТС, Ozon, Сегежа Групп и другими. У компании большой долг, но серьезный запас прочности.
📍 Балтийский лизинг: 7,8%. Компания с 30-летней историей, занимающая седьмое место в рэнкинге Эксперт РА, с филиальной сетью из 80+ подразделений.
📍 Полипласт: 7,7%. Ведущий российский производитель химических добавок для строительства с 25-летней историей и высоким уровнем операционной доходности.
📍 Авто Финанс Банк: 6,6%. Специализированный автомобильный банк с сильным риск-профилем и высокой вероятностью поддержки от связанных структур.
📍 МФК Т-Финанс: 5,7%. крупнейший игрок на рынке POS-кредитов с высокой оценкой поддержки от сестринского Т-банка.
📍 Русал: 5,1%. Один из крупнейших в мире производителей алюминия. Может выиграть от улучшения геополитического фона.
#чтокупить
@alfa_investments
😐 Вторник начинается нейтрально. Рынок акций на открытии почти не меняется.
Индекс Мосбиржи — на отметке в 3257 пунктов. Лучше выглядят акции Норникеля (+1,27%), Магнита (+1%) и Т-Технологий (+0,9%). Среди отстающих бумаги Алросы (-0,8%), Озона (-0,7%) и Сургутнефтегаза (-0,2%).
Важные события сегодня
📌 Инвесторы ждут разговор президентов РФ и США — они повлияют на рынок акций, облигаций и курс рубля.
📌 Русагро и Инарктика опубликуют финансовые результаты по международным стандартам за IV квартал 2024 года.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
В понедельник прошла спокойная сессия. Индекс Мосбиржи провёл весь день в районе 3235–3260 пунктов, волатильность была низкая. Большинство акций выросло ещё в выходные.
🇷🇺 Укрепление рубля плохо влияет на экспортёров — это не дало бумагам из индекса сильно пойти наверх. Юань подешевел до минимумов за полгода, пара CNY/RUB упала на 3,8% и достигла минимальной отметки с июня — 11,35 рубля. О причинах и перспективах подробно писали вот здесь.
Индекс Мосбиржи — в середине боковика. Кроме геополитических новостей, ждём пятничное заседание ЦБ. Инвесторы настроены на более мягкий сигнал регулятора о денежно-кредитной политике — это может поддержать акции и ОФЗ.
⛽️ На фоне укрепления рубля хуже рынка могут выглядеть акции экспортёров и сырьевых компаний: нефтегазовый, металлургический сектора и другие. Локально лучше рынка вновь выглядят акции строительных компаний: Эталон (+9%), ПИК (+5%), Самолёт (+2,8%) и ЛСР (+2,7%).
🥇 Золото опять побило исторический рекорд. Тут бенефициары — Полюс, ЮГК и Селигдар.
🇺🇸 На рынке акций США вторую сессию отскок. Индекс S&P 500 вчера вырос на 0,6%. Ближайший драйвер — завтрашнее заседание ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Валюта снова главный герой новостей. Сегодня рубль на внебиржевом рынке укрепляется и к доллару (+1,3%), и к евро (1,5%), а юань на Мосбирже теряет (2%). Коротко о том, что происходит 👇
📌 Доллар на минимуме с июня 2024 года. Через кросс-курс в моменте опускался до 83,5 рубля (-26% с начала года)
📌 Юань снизился до 11,5 рубля и тоже на годовых минимумах
Почему так происходит 🤔
На стороне рубля два мощных фактора:
📰 Геополитика — Путин и Трамп завтра собираются обсудить по телефону потенциальную сделку по Украине. В повестке — территории, электростанции и «раздел определенных активов». Инвесторы воодушевлены.
💸 Налоговый период — компании активно продают валюту, чтобы платить налоги. Наши аналитики подробно писали об этом вот тут.
Что думают эксперты 🤵
Что, скорее всего, рубль укрепляется временно. В среднесрочной перспективе риски остаются — ограничения никто не отменял, а спрос на нефть пока не радует.
Кстати, несмотря на то, что доллар на Мосбирже не торгуется, вы всё ещё можете торговать валютной парой через фьючерс USD/RUB на срочном рынке. Ближайший мартовский контракт Si-03.25 экспирируется в четверг (20 марта) и сегодня теряет 1,6%.
#аналитика
@alfa_investments
❤ Всем отличной рабочей недели. Сегодня рынок акций идёт вверх. Индекс Мосбиржи приблизился к 3250 пунктам.
Больше чем на 2,5% растут бумаги ПИКа, Юнипро и Татнефти. Среди отстающих были акции Полюса, Русагро и МКБ.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
Индекс Мосбиржи на неделе вырос и завершил пятницу в районе 3200 пунктов. Торги в выходные прошли бодро, и акции тоже в основном росли. Больше половины бумаг индекса прибавили свыше 1%. В лидерах: Совкомбанк, ПИК, Сургутнефтегаз ао и НЛМК.
Главное — по-прежнему геополитика. Спецпосланник президента США Стив Уиткофф назвал свою встречу с Владимиром Путиным позитивной и добавил, что президент США надеется на разрешение конфликта на Украине «в течение недель».
🤝 На этой неделе может состояться телефонный разговор президентов США и РФ. На ожиданиях российский фондовый рынок может выглядеть устойчиво.
🛢 Кроме того, рынок поддерживает растущая нефть. В пятницу фьючерсы на Brent выросли на 0,6% и продолжают подниматься сегодня утром. Золото опять бьёт рекорды, а цены на медь и никель добрались до локальных максимумов.
🤵♀️ Главное событие недели — заседание ЦБ в пятницу. Наши аналитики думают, что регулятор оставит ставку в 21%, что в основном совпадает с мнением их коллег на рынке. Это был бы позитивный фон для акций и облигаций.
🛒 Бумаги М.Видео (+18,4%) в пятницу подскочили после новости о плане докапитализации в 30 млрд рублей в I полугодии.
🏗 Совет директоров ЛСР (+3,7%) рекомендовал дивиденды в 78 рублей (доходность 8,9%). Чистая прибыль и выручка компании по международным стандартам в 2024 году увеличились на 1%, до 28,5 и 239 млрд рублей соответственно.
🏦 Результаты Совкомбанка (+3,4%) в IV квартале показались лучше ожиданий. Подробности здесь. Менеджмент планирует направить на дивиденды за 2024 год 25% от чистой прибыли. Наши эксперты думают, что доходность может быть около 4–5%. Взгляд на акции позитивный.
🇺🇸 Рынок акций США в конце прошлой недели уверенно отскочил после 10%-ной волны распродаж. Индекс S&P 500 вырос на 2,1%, а высокотехнологичный NASDAQ 100 — на 2,5%.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Эксперимент по торгам выходного дня Мосбиржа начала 1 марта. Наши клиенты сразу получили эту возможность — в приложении и терминале 🔥
Пока можно покупать и продавать 53 популярные акции. Например, Сбербанк, Лукойл, Хэдхантер, Интер РАО, Полюс. Список обещают расширить, в том числе добавить паи биржевых фондов и, возможно, облигации.
Расписание торгов 🗓
С 10:00 до 19:00. Можно использовать обычные заявки: рыночные, лимитные, айсберг.
Фактически торги в выходные — это дополнительная утренняя сессия понедельника. Чтобы свести риски инвесторов к минимуму, биржа установила ограничение на колебание котировок — до 3% от цены закрытия предыдущего торгового дня.
В 2025 году Мосбиржа будет проводить торги каждые субботу и воскресенье. Исключения: 22, 23 марта; 19, 20 апреля; 24, 25 мая; 21, 22 июня; 2, 3 августа; 20, 21 сентября; 25, 26 октября; 2 ноября; 6, 7 декабря.
В эти дни клиенты Альфа-Инвестиций могут торговать на СПБ Бирже. Площадка работает в субботу и воскресенье с 1 февраля. Там почти те же бумаги, что и на Мосбирже, но есть ещё фонд денежного рынка АКММ.
Зачем это нужно
Инвесторы могут оперативно реагировать на новости. Это тем более важно, когда на рынок сильно влияет геополитика.
Торговать в будни удобно не всем. Другое дело — когда есть два дополнительных дня, чтобы свериться со стратегией и провести нужные сделки.
🔥 — Уже торгую по выходным.
❤️ — Пересылаю пост знакомым инвесторам.
@alfa_investments
Многие думают, что для старта нужны миллионы. Но у инвесторов в России портфели гораздо скромнее. У более 80% — до 100 тысяч рублей, а чаще всего — до 10 тысяч. Выше на карточках найдёте несколько вариантов именно на эту сумму 👆
Сколько вообще стоят акции
Средний лот на Мосбирже — 1 600 рублей. Есть больше 80 ликвидных бумаг с лотом до 3 300 рублей. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что для начала достаточно купить бумаги из трёх секторов, чтобы получить базовую диверсификацию.
Что можно собрать на 10 тысяч
💼 Консервативный портфель — стабильные бумаги с хорошими дивидендами и историей роста. Например, Сбербанк, Роснефть и МТС. На 10 тысяч можно купить до 28 акций.
💼 Агрессивный портфель — акции с высокой волатильностью и крупными объёмами торгов. На 10 тысяч можно собрать до сотни бумаг и играть на движениях рынка.
💼 Сбалансированный портфель — сочетание надёжных фишек и рискованных идей. На 10 тысяч получится собрать 2–3 тяжеловеса и несколько акций второго эшелона.
#чтокупить
@alfa_investments
🌼 Всех с пятницей. Она начинается бодро: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 1,39%. Лучше других акции Полюса (+1,21%), ММК (+0,76%) и Русала (+0,75%). Хуже — МТС (-1,27%), Аэрофлот (-0,8%) и Русгидро (-0,79%).
Важные события сегодня
📌 Совкомбанк и ЛСР опубликуют финансовые результаты по международным стандартам за 2024 год.
📌 У ЦБ выйдет ежеквартальный обзор банковского сектора.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
В четверг на российском рынке был всплеск волатильности и сильный рост оборотов. Инвесторы не могут определиться, как реагировать на геополитические новости.
💼 Наши эксперты считают, что в такой ситуации лучше диверсифицировать портфель и добавить в него облигации, в том числе валютные.
Индекс Мосбиржи снижается семь дней подряд — инвесторы не спешат покупать акции. Бенчмарк может опустить к 3 000 пунктов.
👀 Зампред ЦБ Алексей Заботкин повторил, что 21 марта регулятор будет решать, что делать с ключевой ставкой. Наши аналитики считают, что её оставят такой же — 21%.
Чистая прибыль Татнефти (+2,3%) по международным стандартам в 2024 году выросла на 6%, до 306,1 млрд рублей. Цифры оказались чуть лучше, чем ждал рынок.
🚗 Выручка Делимобиля (+1,6%) в прошлом году увеличилась на 34%, до 27,9 млрд рублей, при околонулевой чистой прибыли. Дивидендов не будет. Главная проблема — много долгов. Аналитики думают, что рынок отреагировал слишком оптимистично и есть риск, что акции подешевеют.
💧 Выручка и EBITDA Русгидро (+0,5%) в IV квартале оказались чуть лучше, чем ждал рынок. Но затраты на развитие и долги мешают платить дивиденды. Аналитикам Альфа-Инвестиции не нравятся эти акции.
⛽️ Бумаги Газпрома (-0,1%) на максимальных оборотах после слухов о том, что США ведут переговоры с компанией о сотрудничестве и участии в глобальных проектах. Наши эксперты пока советуют быть осторожными.
🥇 Золото опять обновило исторический максимум — уже почти $3000 за тройскую унцию. Акции Полюса, ЮГК и Селигдара должны выглядеть лучше рынка.
🇺🇸 Американский рынок вчера продолжил падать. Индекс S&P 500 опустился до минимумов за полгода. С максимумов февраля коррекция уже 10,2%. На это потребовалось 16 сессий — и это седьмая коррекция в рейтинге самых быстрых волн снижения с Великой депрессии 1929 года.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
С 2022 года российские компании жили в «голубом океане» — так называют работу без конкуренции. Западные игроки ушли, рынок оказался свободным, а те, кто стал заниматься импортозамещением, получил идеальные условия для роста. Но всё это может быстро закончиться. Кто тогда окажется в сложной ситуации 🤔
ИТ-сектор 👨💻
После ухода Microsoft и других вендоров российский ИТ-рынок переживал бум. Наши компании быстро заполнили пустующую нишу. Но если западные гиганты вернутся, спрос на российские решения может резко упасть.
Софтлайн выиграет от возвращения Microsoft, потому что традиционно продаёт их лицензии. Остальным придётся труднее.
🚨 Кто в зоне риска: Аренадата, Позитив, Ива, Астра, Диасофт и частично Софтлайн.
Фармацевтика 💊
Тут импортозамещение стало критически важным. Промомед зарабатывал на замещении лекарств от Novo Nordisk, а Озон Фармацевтика начала активно делать собственные препараты.
Но если западные компании вернутся, пациенты могут быстро переключиться на иностранные бренды, если они предложат схожие цены. Особенно это касается перспективных препаратов Озон Фармацевтики, которые будут ориентированы на высокомаржинальные и быстрорастущие рынки.
🚨 Кто в зоне риска: Промомед, Озон Фармацевтика.
Потребительский сектор 🏪
Российские компании успешно заняли освободившуюся нишу в одежде, напитках и автопроме. Но если потребители снова увидят знакомые товары и начнут выбирать их, местные производители могут быстро потерять долю рынка.
🚨 Кто в зоне риска: Абрау-Дюрсо, Nobaev, Калужский ликеро-водочный завод, Соллерс, Henderson.
Ещё раз коротко ✏️
Перечисленные компании быстро росли за счёт ухода западных конкурентов и работы на свободном рынке. Если иностранцы вернутся, то ситуация поменяется. Российским ИТ, фарме и производителям товаров придётся конкурировать с западными брендами.
Лучше справятся те, кого поддержит государство, кто уже создал конкурентный продукт или, например, Софтлайн, который продаёт лицензии Microsoft.
#аналитика
@alfa_investments
В ЦБ задумали эксперимент с криптовалютой. Регулятор предложил правительству разрешить на три года сделки с такими активами, но пока только для инвесторов с крупными капиталами. Вот главное 👇
Кому хотят дать доступ
📍 «Особо квалифицированным» инвесторам с портфелями от 100 млн рублей или доходом от 50 млн рублей за прошлый год.
📍 Компаниям со статусом квалифицированного инвестора.
Условия эксперимента
По задумке ЦБ, он продлится три года. С его помощью регулятор хочет сделать крипторынок прозрачнее, сформировать стандарты и дать возможность опытным инвесторам зарабатывать на цифровых активах.
В ЦБ напоминают, что криптовалюта остаётся высокорисковым инструментом. Её официально не выпускает ни одна юрисдикция, она не обеспечена активами и очень волатильна.
🚫 Расчёты в криптовалютах вне эксперимента по-прежнему будут запрещены.
Что делать остальным 🤔
СПБ Биржа уже планирует запустить торги инструментами, привязанными к криптовалюте, но без их «поставки». Сделки с ними пока будут только для квалифицированных инвесторов.
@alfa_investments
⚡️ Ключевая ставка осталась такой же — по-прежнему 21%. Попросили главного экономиста Альфа-Банка Наталию Орлову объяснить, почему так решил регулятор 👇
Читать полностью…
Пятница начинается отлично 🥰 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 2,69%. Лучше других бумаги Сургутнефтегаза (+1,01%), Лукойла (+0,97%) и ПИКа (+0,78%). Падают котировки ВК (-2,22%), Газпрома (-0,57%) и Аэрофлота (-0,26%).
Важные события сегодня
📌 В центре внимания — заседание ЦБ. Аналитики ждут, что оставят ставку в 21%. Не исключено, что регулятор смягчит риторику на фоне замедления инфляции, снижения инфляционных ожиданий населения и предприятий, а также укрепления рубля.
📌 Последний торговый день акций Полюса (в режиме Т+1) перед дроблением в пропорции 1 к 10. Бумаги снова станут доступны 27 марта.
📌 В индекс Мосбиржи включили акции МД Медикал Груп и Ренессанс Страхование. Исключили: Магнит, Европлан и Самолёт.
📌 Московская биржа добавит 28 новых акций на торги в вечернюю сессию и 3 акции — в утреннюю.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
Индекс Мосбиржи в ближайшее время останется в боковике: от 3100–3150 до 3350–3370 пунктов.
🛢 Цена Brent вчера выросла на 2% на фоне появления обновлённого графика компенсации недосокращенной добычи странами ОПЕК+. Кроме того, США ввели санкции против нефтяных танкеров Ирана. Локальный всплеск цен может поддержать акции нефтянников.
⚡️ Бумаги ЭН+ Груп (+5,8%) показали лучший результат в индексе Мосбиржи после публикации результатов по международным стандартам. Выручка непубличного энергетического сегмента за II полугодие прибавила 7,4%, EBITDA — 11,9%, чистый долг сократился.
🏭 Результаты ММК в IV квартале оказались чуть ниже ожиданий, но это не помешало бумагам опередить рынок. Дивидендов эксперты не ждут, но обращают внимание на то, что ММК продолжает сохранять запас финансовой прочности и чистую денежную позицию.
⛽️ Роснефть опубликовала умеренно позитивные результаты за 2024 год. Дивидендная доходность за II полугодие может быть около 3%. Компания сообщила, что выкупала свои акции в конце октября–ноябре, когда рынок падал: 2,6 млн бумаг по средней цене 443,7 рубля. Позитивный фактор для отношения инвесторов к акциям Роснефти.
🏦 Опубликованы отличные результаты Т-Технологии за 2024 год. В компании рассчитывают, что чистая прибыль в 2025 году вырастет на 40%. Будут дивиденды в 32 рубля на акцию (0,9%). У наших экспертов позитивный взгляд на акции компании.
🔽 ВК опубликовал ожидаемо слабые финансовые результаты за II полугодие. Компания планирует провести допэмиссию акций по закрытой подписке и привлечь до 115 млрд рублей для снижения долговой нагрузки.
🇺🇸 На рынке акций США в последние сессии нейтральная динамика. Индекс S&P 500 вчера незначительно снизился. После прошедшего заседания ФРС временно может быть пониженная волатильность.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Лукойл — одна из самых недооценённых компаний среди нефтяников. Спешим исправить это!
Финансовые показатели компании устойчивы и с каждым следующим полугодием лучше, чем в предыдущем. В марте нефтяник опубликует итоги 2024 года по международным стандартам учёта, и его котировки, вероятно, подрастут.
Пока акции снова торгуются на уровнях февраля — до переговоров президентов России и США. Позитивно на их стоимости могут сказаться геополитическая разрядка или новости о судьбе кубышки, говорят наши аналитики.
Планировалось, что накопленные средства компания потратит на выкуп собственных акций или распределит среди акционеров.
Больше о нефтянике — в карточках.
А здесь его акции.
#чтокупить
@alfa_investments
Можно бесконечно смотреть на огонь, воду и растущие котировки акций, которые удачно купил на дне. Правда в 2024 году с последним везло не всем инвесторам 🥹
Центробанк подвёл итоги прошлогодних торгов. Итак: 76–80% оборота Мосбиржи делали частные инвесторы. В среднем за месяц на площадке было 1,6 млн активных клиентов 🧳
Рынок акций штормило, и, хотя торги шли энергично, ликвидность бумаг в первом эшелоне по сравнению с 2023 годом немного просела. Частные инвесторы придерживались в основном краткосрочных стратегий.
Интерес к фондовому рынку подогревали дивиденды — выплаты пообещало рекордное за последние четыре года количество компаний. Однако доходность по акциям даже с учётом дивидендов оказалась не такой привлекательной, как по депозитам и фондам денежного рынка 🤑
Зато у инвесторов появились новые любимчики. Например, в прошлом году хорошо рос сегмент корпоративных облигаций с плавающим купоном. Причина — ожидания, что монетарная политика надолго останется жёсткой. Также частные клиенты чаще участвовали IPO, а рынок ЦФА увеличился в девять раз.
Одно осталось неизменным: главные участники торгов — это вы.
Пожалуйста, ответьте на три вопроса под этим постом, чтобы мы знали о вас больше. А сюда пишите, что стоит изменить в этом канале.
@alfa_investments
У Новатэка масштабные проекты в нефтегазе, и компания кратно планирует увеличить производство. Эксперты А-Клуба думают, что на бумагах можно заработать 24% за девять месяцев. Смотрим на их план 👀
📌 Купить акции Новатэка не дороже 1294 рублей
📌 Держать 9 месяцев (до конца 2025 года)
📌 Продать не дешевле 1600 рублей
📌 Получить доходность до 24%
Почему бумаги могут вырасти
📍 Всё хорошо с финансами. Новатэк — в тройке крупнейших добытчиков газа по объёму доказанных запасов. Компания активно инвестирует в новые месторождения.
📍 Долгосрочные проекты. Акции были под давлением в 2024 году — Новатэк из-за ограничений не может запустить на полную мощность новый проект «Арктик СПГ 2».
При этом у компании есть свой флот газовозов, и скоро она может начать поставки по Северному морскому пути. Когда наладятся отгрузки с «Арктик СПГ 2», Новатэк сможет перейти к другим крупным проектам — «Мурманскому СПГ» и «Обскому СПГ».
📍 Недооценённость на фондовом рынке. У компании есть потенциал для увеличения добычи и продажи газа в 2025 году — этого хорошо скажется на финансовых показателях.
Акции на 30% дешевле исторических уровней по показателям P/E и EV/EBITDA. Новатэк — редкий пример компании роста в нефтегазе.
Не забываем о рисках
🚨 Американские ограничения давят на «Арктик СПГ 2» и перспективные проекты
🚨 Более жёсткая денежно-кредитная политика может сделать финансирование дороже
🚨 Снижение цен на газ из-за глобальной рецессии
👉 Купить акции Новатэка
#чтокупить
@alfa_investments
Свежий материал во флагманской рубрике от экспертов Альфа-Инвестиций. Они традиционно разобрали влияющие на рынок события и нашли подходящие инструменты. Короткая выжимка ниже 👇
ЦБ: смягчение на горизонте
В пятницу, 21 марта, — заседание ЦБ. Интриги по ставке нет — аналитики считают, что оставят 21%.
Но инвесторы будут следить за формулировками: риторика впервые за полтора года может стать мягче. Почему это реально? Смотрим факты:
📌 цены растут медленнее каждую неделю
📌 у россиян снижаются инфляционные ожидания
📌 кредитование замедляется третий месяц подряд
📌 рынок труда стабилизировался
📌 рубль укрепился
Рынок уже закладывает начало снижения ставки во II квартале. Даже небольшое изменение формулировок в релизе ЦБ может запустить мощное ралли.
Геополитика: ждём новостей
Сегодня вечером, 18 марта, должны созвониться президенты США и России, чтобы обсудить урегулирование конфликта на Украине. Дональд Трамп ранее сказал, что «проделана большая работа».
По данным платформы рынков предсказаний Polymarket, в последние дни вероятность того, что боевые действия прекратят в 2025 году, выросла до 76%.
На чем заработать 😍
Аналитики считают, что сейчас инвесторам нужно быть осторожными.
«Первыми из бумаг выстрелят самые “ненадёжные истории", — предупреждает аналитик А-Клуба. — При этом их рост может быть очень существенным, рынок может “унести” куда угодно».
Изучили для вас свежий цифровой финансовый актив (ЦФА) с хорошей доходностью, комфортными условиями и от надёжного эмитента. Смотрите сами 😊
Параметры выпуска
📍 Доходность: 25,75% годовых
📍 Срок: 9 месяцев
📍 Минимальная сумма: от 1000 ₽
📍 Выплаты: каждый месяц
О компании
ITECO — один из крупнейших операторов логистики в России по объёму активов и автотранспорта. Компания с реальными активами и стабильным денежным потоком — то, что нужно в неспокойные времена 🚚
Почему интересно
📌 Высокая доходность: 25,75% — это значительно выше банковских депозитов и многих облигаций
📌 Доступный порог входа: начать можно всего с 1000 ₽
📌 Реальный сектор экономики: логистика — это основа любого рынка, в ней всегда растёт спрос
📌 Выплаты каждый месяц: не нужно ждать конца срока, доход приходит регулярно
Не опоздайте!
У вас есть всего три дня, чтобы купить актив. Количество ЦФА в выпуске ограничено, заявки на участие принимают до 15:00 20 марта.
Как купить 😋
👉 В Альфа-Мобайл
👉 В Альфа-Инвестициях
👉 В Альфа-Онлайн
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
Главный защитный актив всех времён подтверждает своё звание. В пятницу цена на металл обновила исторический максимум и добралась до 3 000 $ за унцию. Эксперты А-Клуба думают, что сейчас отличное время для покупки. Вот почему 👇
Что происходит
Золото в рублях с начала года подешевело на 5% и вернулось к уровням осени 2024-го. После таких коррекций обычно оно дорожает:
📌 после падения в марте 2008-го (-12%) → +50% за год
📌 после падения в февраля 2015-го (-15%) → +26% за год
📌 после падения июня 2022-го (-17%) → +81% за год 🚀
Чемпион по росту
За последние 10 лет золото в рублях выросло на 271%. Это второй результат после российских акций (+340%). Металл значительно обогнал депозиты (+135%) и доллар США (+53%).
Условия для роста: чек-лист
🔠 Высокая инфляция: золото растёт также, как и инфляция в США, а значит защищает от увеличения цен (более чем за 30 лет доллар США потерял 60%, а золото выросло в 2,3 раза)
🔠 Геополитическая напряжённость: сейчас все индексы риска выше среднего
🔠 Закупки центробанков: Китай за последние 20 лет увеличил запасы с 600 до 2280 тонн, Индия — с 358 до 876
🔠 Рост себестоимости добычи: она стабильно увеличивается с 2017 года
🔠 Снижение процентных ставок: ФРС планирует делать это в 2025-м, как и ЕЦБ
Что будет в этом году
Ведущие инвестиционные дома единодушны — золото в этом году будет расти:
📍 Goldman Sachs: 3100 $
📍 UBS: 3200$
📍 Альфа-Банк: 3200 $
Как озолотить портфель 😍
Например, с помощью биржевого фонда Альфа-Капитал Золото. Управляющие покупают физическое золото на товарном рынке Мосбиржи, чтобы максимально точно следовать за биржевой стоимостью драгоценного металла. Паи фонда = золото в портфеле без забот о хранении слитков.
#чтокупить
@alfa_investments
Альфа-Рейтинг: оценка акций ИКС 5
Наши эксперты каждую неделю оценивают более 80 российских акций по пяти критериям. Это помогает инвесторам составить полную картину о тех или иных бумагах.
Вот что аналитики говорят про ИКС 5.
👌 Устойчивость: 10 баллов
Инвесторы любят ИКС 5 — эмитент в тридцатке лидеров по обороту торгов. Акции могут подешеветь, если после окончания переезда компании в Россию много инвесторов захотят их продать.
📊 История торгов: 10 баллов
Торги акциями ретейлера возобновились 9 января после перерегистрации ИКС 5. С тех пор тренд положительный, котировки растут.
🌱 Потенциал роста: 6,6 балла
По прогнозу аналитиков Альфа-Банка, в течение года котировки дойдут до 3 700 рублей за акцию. Оценка ведущих аналитиков рынка — 3 575 рублей.
🌟 Бизнес-показатели: 8,6 балла
У ИКС 5 «чёрный пояс» по темпам роста сопоставимых продаж и расширения торговой площади. В прошлом году сопоставимые продажи увеличились на 14,4%, и это лучший результат среди конкурентов. Итоги III квартала 2024 года: выручка +23%, EBITDA +17%, чистая прибыль +19%.
🍒 Дивиденды: 4,3 балла
Пока ретейлер не может делиться прибылью из-за переезда. Инвесторы ждут новостей о возвращении дивидендов в ближайшие месяцы.
#чтокупить
@alfa_investments
Датская инвестиционная компания Copenhagen Infrastructure Partners (CIP) собрала рекордные 12 млрд евро в свой новый фонд возобновляемой энергии. Теперь он один из крупнейших в истории 🔆
Флагманский фонд CIP будет вкладываться в ветряные фермы, солнечные парки и аккумуляторы для электросетей.
И это в то время, когда инфляция растёт, ставки высокие, и инвесторы смотрят на зелёную энергетику с подозрением 😎
Но датчане, похоже, знают секрет прибыльности. «Сейчас отличное время для покупки проектов в области возобновляемой энергии, — говорит сооснователь CIP Якоб Бэруэл Поулсен. — Когда люди покидают сектор, мы обычно покупаем активы дёшево, а спустя несколько лет, когда они захотят вернуться, продаём часть обратно по более высокой цене» 🧠
Фонд уже распределил около 60% денег между проектами, включая ветряную ферму за $4 млрд $ на Тайване и аккумуляторные проекты в США и Австралии. Целевая доходность для инвесторов — 10-12% на весь срок существования фонда.
К слову о природе. Пока погода не наладилась, советуем потратить пару вечеров за просмотром невероятно красивого документального сериала «Наша планета». За восемь серий вы побываете в 50 странах мира на всех континентах.
Посмотрите на разные экосистемы и природные зоны: пустыню Атакама, Арктику, Тайгу, открытые воды Южного океана, джунгли Борнео и многое другое. Приятного путешествия ❤
#планнавыходные
@alfa_investments
Собрали самые интересные статьи от экспертов Альфа-Инвестиций. На этой неделе они:
📍 Разбирались, какие компании платят самые щедрые дивиденды;
📍 Рассказывали, как и зачем «ловить падающие ножи» — покупать акции во время их резкого падения;
📍 Смотрели, что происходит на рынке недвижимости прямо сейчас;
📍 Выбирали доходные и качественные облигации от надёжных эмитентов: Новосибирскавтодора и Биннофарм Групп;
📍 Искали активы, в которых скоро могут надуться пузыри.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Многие думают, что для старта нужны миллионы. Но у инвесторов в России портфели гораздо скромнее. У более 80% — до 100 тысяч рублей, а чаще всего — до 10 тысяч. Выше на карточках найдёте несколько вариантов именно на эту сумму 👆
Сколько вообще стоят акции
Средний лот на Мосбирже — 1 600 рублей. Есть больше 80 ликвидных бумаг с лотом до 3 300 рублей. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что для начала достаточно купить бумаги из трёх секторов, чтобы получить базовую диверсификацию.
Что можно собрать на 10 тысяч
💼 Консервативный портфель — стабильные бумаги с хорошими дивидендами и историей роста. Например, Сбербанк, Роснефть и МТС. На 10 тысяч можно купить до 28 акций.
💼 Сбалансированный портфель — сочетание надёжных фишек и рискованных идей. На 10 тысяч получится собрать 2–3 тяжеловеса и несколько акций второго эшелона.
💼 Агрессивный портфель — акции с высокой волатильностью и крупными объёмами торгов. На 10 тысяч можно собрать до сотни бумаг и играть на движениях рынка.
#чтокупить
@alfa_investments
В нашей команде пополнение — теперь помогать вам инвестировать и получать лучшую доходность будут не только аналитики, но и искусственный интеллект 💻
Это настоящий виртуальный эксперт, который объяснит сложные термины и продукты, чтобы вы нигде не ошиблись. Наш помощник будет учиться и станет ещё полезнее. Совсем скоро он сможет:
📍 напоминать о важных событиях на рынке, чтобы вы вовремя на них реагировали
📍 помогать с финансами: например, напомнит о будущих платежах, чтобы вы ничего не пропустили и лучше управляли бюджетом
📍 советовать, как уменьшить убытки или больше заработать, чтобы вы были довольны.
Попробуйте прямо сейчас: просто перейдите в Чат поддержки в нашем приложении ❤
@alfa_investments
🌚 Четверг начинается так себе: на 10:22 мск индекс Мосбиржи теряет 1,32%. Сильнее других падают бумаги Русала (-2,77%), ПИКа (-2,66%) и МКБ (-2,51%).
Важные события сегодня
📌 РусГидро и Делимобиль опубликуют финансовые результаты по международным стандартам за 2024 год.
📌 Международное энергетическое агентство представит ежемесячный отчёт по рынку нефти.
📌 Геополитический фон остаётся важнейшим фактором для рынка. В ближайшее время могут появиться комментарии российской стороны по итогам переговоров США и Украины.
Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
Вчера на рынке акций было спокойно. Индекс Мосбиржи остаётся в боковике, волатильность невысокая. Объём торгов акциями опустился до минимума за полтора месяца.
🌱 Статистика по инфляции оказалась позитивной: с 4 по 10 марта индекс потребительских цен вырос на 0,11% против 0,15% неделей ранее. Складывается благоприятный фон для рынка акций и облигаций.
Немного подешевели ОФЗ, но после успешных аукционов Минфина спрос на гособлигации на вторичном рынке быстро вернулся. Эксперты ждут, что индекс ОФЗ продолжит расти.
🛢 Цена нефти Brent отскакивает две сессии, а курс рубля начал слабеть. Это позитивный фон для акций нефтяного сектора, которые могут сегодня быть устойчивее остальных.
Чистая прибыль Ренессанс Страхование (+1,9%) в 2024 году выросла на 7,7%, до 11,1 млрд рублей — лучше ожиданий. Менеджмент предложил дивиденды 6,4 рубля на акцию (доходность 4,7%).
Совет директоров Новатэка (-0,8%) рекомендовал дивиденды 46,65 рубля (доходность 3,7%).
Акции Юнипро (-3,8%) три сессии падают сильнее всех. Всё дело в больших затратах на инвестпрограмму. Аналитики ждут, что в ближайшее время волна распродаж закончится.
🇺🇸 Рынок акций США немного вырос после долгого падения. Индекс S&P 500 прибавил 0,5% на фоне статистики по инфляции, оказавшейся ниже ожиданий аналитиков.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Заранее готовимся к дивидендному сезону. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали семь компаний, которые обещают инвесторам двузначную доходность по выплатам 🔥
Финальную информацию ждём в мае, но присматриваться к акциям лучше до анонса дивидендов — после него котировки будут расти. Наши аналитики спрогнозировали доходность бумаг на основе политик компаний 👇
📍 Татнефть
На выплаты акционерам нефтяник тратит не меньше половины от чистой прибыли по российским или международным стандартам — в зависимости от того, где показатель выше.
Эксперты отмечают, что у Татнефти сильный баланс, почти нет долгов, а капитальные затраты снижаются. По их прогнозам, доходность дивидендов в следующем году может быть 13–15%.
📍 Лукойл
На выплаты должно уходить 100% скорректированного свободного денежного потока. Суммарно за 2024 год акционеры, вероятно, получат больше 1000 рублей на бумагу — это около 14% доходности.
📍 Газпром нефть
Цель по дивидендам у компании — не меньше половины от чистой прибыли по международным стандартам. Обычно нефтяник платит акционерам 75% от чистой прибыли.
Итоговые дивиденды за 2024 год могут приятно удивить, а доходность превысит 12%, предполагают аналитики.
📍 Банк Санкт-Петербург
Банк старается направлять на суммарные выплаты по обыкновенным акциям не меньше 20% годовой чистой прибыли по МСФО. Доходность финальных дивидендов может быть 7,5%.
📍 Сбербанк
Дивиденды компании — это половина от скорректированной чистой прибыли по международным стандартам. Эксперты думают, что итоговые выплаты за 2024 год могут быть около 11%.
📍 ИКС 5
Ретейлер не платит дивиденды с 2022 года, но планирует обновить политику в ближайшие месяцы. В компании обещают выплаты за 2024 год и специальный дивиденд за прошлые годы. По оценке экспертов, доходность может дойти до 23,4%.
📍 Европлан
Компания старается платить дивиденды хотя бы раз в год, на это уходит не меньше половины от чистой прибыли по международным стандартам. Вероятно, суммарные выплаты за 2024 год будут выше 10% от текущей цены.
#чтокупить
@alfa_investments