64582
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
А как планировать?
Я уверен, что многих из вас в моем блоге привлекает мой скрупулёзный подход к планированию всего, что связано с личными финансами. Кто-то тоже сильно прокачан в вопросах планирования и отслеживания результатов (моё уважение), кто-то здесь для того чтобы перенять ряд практик и адаптировать под себя, а кто-то - только диву даётся и не знает, с чего начать.
На самом деле, декабрь - это уникальное время для того чтобы решиться и с нового года относиться к жизни немного по-другому - более осознанно, что ли. В том числе, подойти более серьёзно к вопросам планирования и целеполагания.
И лучше всего сделать это, опираясь на опыт и академические знания профессионалов. Как никогда кстати образовательная платформа Level One выпустила курс «С чистого листа: научный подход к планам и итогам». И вот почему я рекомендую вам обратить на него внимание:
▪️ Основа курса - не инфоцыганские мантры, а научный подход. Автор - Татьяна Смирнова, преподаватель Высшей школы бизнеса МГУ, нейробиолог.
▪️ Практика и только практика: каждый слушатель разрабатывает свою дорожную карту на год и выстраивает индивидуальную систему мотивации, основанную на целях и ценностях. Очень насыщенная программа, состоящая из 5 лекций по 2 часа каждая (ознакомиться с содержанием можно по ссылке).
▪️ Доступ к лекциям остаётся навсегда - в ходе применения полученных знаний на практике можно вернуться и пересмотреть.
▪️ Это недорого. Особенно, с промокодом FININDIE - он даёт скидку в размере 30%.
Регистрируйтесь на курс «С чистого листа: научный подход к планам и итогам» или дарите его своим родным и близким - и ставьте цели правильно!
Реклама. ИНН 504790802267, Erid:2SDnjbqPVLP
Валютные облигации
Сегодня ежемесячный срез по валютным облигациям. Прогнозный курс, рассчитанный из разницы доходностей $ и ₽ на 2026-2037 гг. почти не изменился. Замещение гособлигаций позволяет теперь примерно прикинуть курс на 2042 и 2047 гг., и там наблюдается аномалия:
▪️ 2026 год. Курс $1 = 115₽.
▪️ 2027 год. Курс $1 = 129₽.
▪️ 2028 год. Курс $1 = 141₽.
▪️ 2029 год. Курс $1 = 143₽.
▪️ 2030 год. Курс $1 = 149₽.
▪️ 2031 год. Курс $1 = 157₽.
▪️ 2034 год. Курс $1 = 178₽.
▪️ 2037 год. Курс $1 = 197₽.
❗️ 2042 год. Курс $1 = 186₽.
❗️ 2047 год. Курс $1 = 199₽.
Я по-прежнему остаюсь при мнении, что риск более сильной девальвации высок, а фантомные риски "нарисованного курса" переоценены. Поэтому сохраняю внушительную позицию в валютных облигациях. Также вижу, что комфортный для правительства коридор 100-110₽ на данный момент дефают с обеих сторон - так что при снижении курса <100₽ буду умеренно их докупать.
1). Газпромовские ЗО. Доходности перестали расти. Выше 11% годовых в $$$ уже почти ничего не остается. Дальний хвост (погашение 2034-2037 гг.) 9,6% к погашению.
2). Другие корпоративные ЗО. Наблюдается аномалия в ГТЛК ЗО28-Д и ЗО29-Д - 14,0-14,5% годовых к погашению. Хз с чем связано.
3). "Народные" валютные облигации с номиналом $100 (Новатэк 001Р-02, Полюс ПБО-04 и др.) торгуются с доходностью 9,0-9,5% годовых. Цена облигаций выросла, доходность снизилась.
4). Юаневые облигации фактически сравнялись по доходностям с долларовыми выпусками, но часть рыночных неэффективностей сохранилась. Примеры выпусков от качественных эмитентов: Газпромнефть 003Р-12R (10,3%), Совкомфлот 1Р1CNY (11,7%), Полюс Б1P2 (12,6%).
5). ROFL Bonds:
▪️ ВТБ ЗО-Т1 (бессрочный субординированный выпуск, привязанный к курсу доллара): купонная доходность к текущей цене 17,5% годовых.
▪️ ПИК-Корпорация, 001Р-05 (это тоже замещайка с номиналом $1000): доходность к погашению в 2026 году 20,8% годовых в $$.
Единственный сегмент, где доходности за месяц выросли, а не упали. Наблюдаю с забора.
6). Валютные суверенные облигации Минфина РФ заместились. Единственный доступный простым смертным выпуск - Россия, ОВОЗ РФ 2028 RU000A10A869 торгуется по 9% годовых к погашению. Все остальные выпуски имеют номинал от 100к до 200к долларов/евро. Так что курсовой аномалией на ОВОЗ-2042 и ОВОЗ-2047 обычному человеку воспользоваться вряд ли удастся.
@finindie
Как инвестируют регионы
Вчера ЦБ опубликовал свежие данные по брокерским активам физлиц, и я решил сопоставить эти данные со статистикой по численности населения и демографией. Кстати, делал подобные расчёты полгода назад - так что есть возможность отследить динамику. Вот что получилось:
▪️ Самый инвестирующий регион - ПЕРМСКИЙ КРАЙ. Брокерские счета имеет 40% от всего населения (или 52% среди жителей от 20 лет и старше). Правда, средний брокерский счёт там невелик - около 330 тыс. рублей, если убрать пустые счета. Здесь и далее взят средний показатель пустых счетов, по данным ЦБ их 65%.
В пятёрку самых инвестирующих входят Респ. Коми (50% старше 20 лет), Мурманская обл. (49%), Удмуртия (48,8%), Иркутская обл. (48,7%). Пятёрка самых инвестирующих регионов за полгода не изменилась.
▪️ Самый богатый регион - МОСКВА. Средний брокерский счёт в Москве (убираем пустые) - 2,9 млн рублей.
В пятёрку самых богатых на фондовом рынке входят Санкт-Петербург (1,12 млн ₽), Магаданская обл. (958 тыс. ₽), Московская обл. (795 тыс. ₽), Костромская обл. (750 тыс. ₽).
Кострома резко разбогатела (х2 за полгода) и выбила Татарстан с 5 места. А Магадан стал богаче Подмосковья.
▪️ Меньше всего бирже доверяют в ИНГУШЕТИИ. Всего 14% населения старше 20 лет имеют брокерские счета - да и те, судя по остаткам, открыли чтобы бесплатную акцию получить. Ингушские инвесторы также с наименьшей охотой отдают свои средства в доверительное управление - всего 222 ингуша это сделали.
В пятёрку самых далёких от инвестиций также входят Чеченская респ. (18% старше 20 лет), Дагестан (19%), респ. Крым (20,5%), Севастополь (20,5%). Доля инвесторов в Крыму и Севастополе стремительно растёт, +150 тыс. чел. в двух регионах за полгода.
▪️ Меньше всего денег в инвестициях держат в РЕСПУБЛИКЕ ТЫВА. Несмотря на то, что доля тувинцев с брокерскими счетами очень высокая (45% от взрослого населения), их средний счёт составляет всего лишь 5,8 тысяч рублей! Наверное, тоже любители акций в подарок.
В пятёрке самых мелких средних счетов также Ингушетия, Дагестан, Еврейская АО и Карачаево-Черкессия. Здесь без изменений.
▪️ Самые доверчивые клиенты живут в МОСКВЕ. Целых 2,73% клиентов-москвичей (115,5 тыс. чел) отдали свои сбережения в доверительное управление. Кстати, полгода назад лидером был Чукотский АО, но теперь чукчи опустились на второе место (2,35%). В пятерку наиболее доверчивых также входят Омская обл. (2,26%), Санкт-Петербург (2,17%), Сахалин (2%).
Саратов в 3 раза беднее Самары, а татары в 2,5 раза богаче башкир.
@finindie
Малый дивидендный сезон
Что ни говори, а дивиденды получать - это очень приятно. Медленно, но верно мы подошли к зимнему дивидендному сезону, и вот какие выплаты я ожидаю:
▪️ Полюс Золото. Отсечка 13 декабря, у меня 20 акций, ожидаю 26 035 ₽.
Компания долгое время находилась в категории "Дивидендные козлы" - и вот долгожданный момент наступил, Полюс этот позорный загон покидает. В моем хозяйстве осталось 13 дивидендных козлов, судьба двух из них уже предрешена, от остальных жду перевоплощения.
▪️ Лукойл. Отсечка 17 декабря, ожидаю 108 454 ₽ на свои 211 акций.
Внушительная сумма от "красного гелика". Самая стабильная компания в моём портфеле буквально по всем показателям.
▪️ Северсталь. Отсечка 17 декабря, ожидаю 6 525 ₽ на свои 133 акции.
Выглядит так, что компания вернулась к практике ежеквартальных выплат после трёхлетнего перерыва. И это здорово.
▪️ Фосагро. Отсечка 22 декабря, ожидаю 2 739 ₽ на 11 акций.
Микро-сумма, не буду заострять внимание. На пару банок икры хватит, и то хорошо.
▪️ Татнефть. Отсечка 8 января, ожидаю 19 390 ₽ на 1115 акций.
На самом деле, ожидалось в 3 раза больше, но компания решила сократить дивиденды в этот раз. Что же, будем ждать существенного повышения летом и осенью.
▪️ Магнит. Отсечка 9 января, ожидаю 25 200 ₽ на 45 акций.
Что-то платят, и ладно. Медленно, но верно хорошие корпоративные практики восстанавливаются после шока-2022.
▪️ Роснефть. Отсечка 10 января, ожидаю 16 083 ₽ на 441 акцию.
На самом деле, к отсечке акций (и соответственно, дивидендов) будет больше, ибо планируются существенные закупки в рамках зимней ребалансировки. Примерно +250 акций ещё будет добавлено.
Ещё вчера поступило на счёт 12 тыс. ₽ от Т-Технологий. Тоже можно записать в малый дивидендный сезон.
Итого +188,3 тыс. рублей с учётом уже вычтенного налога и без учёта акций, которые ещё успею докупить до отсечек. Неплохая прибавка к семейному бюджету. Правда, абсолютно все поступающие дивиденды на протяжении более 6 лет я реинвестирую, создавая задел на будущее.
@finindie
Ещё один видео-подкаст с моим участием: https://youtu.be/9KTq9dm3Rj4
Интересная беседа получилась! Рекомендую посмотреть.
@finindie
Как цифровизация помогает малому бизнесу
Российские предприниматели всё чаще используют цифровые решения для развития своего дела. И это приносит пользу — смотрите сами:
— 40% компаний привлекли больше клиентов;
— 33% предпринимателей укрепили бренд и репутацию на рынке;
— 31% опрошенных повысили конкурентоспособность;
— 30% организаций отметили рост доходов.
В новом аналитическом отчете «Индекс цифровизации малого бизнеса» мы собрали ключевые тренды цифровизации и инсайты о том, как предприниматели прокачивают свой бизнес при помощи технологий. Скачать полную версию отчета и посмотреть видеообзор можно по ссылке
Появилась официальная информация о новых весах компаний в индексе Мосбиржи c 20.12.2024.
▪️ Веса новых компаний: Хэдхантер 1,48%; Совкомбанк 0,48%; ЮГК 0,26%.
▪️ Временно (на период редомициляции) исключены Русагро и Ozon. Чуть ранее по той же причине исключена Х5 Ритейл. Все три компании вернутся в индекс после замены акций с оффшорных на российские.
▪️ Самое крупное снижение веса у Лукойла, 17,65% -> 15,00%. Ну здесь понятно, лимит на одну компанию в индексе 15%. Пока все падали, Лукойл стоял как глыба. Так что относительно других его капитализация стала выше, а за ней и вес в индексе вырос до 17,65%.
Также снижение веса будет у Татнефти 7,4% -> 6,5%, у Яндекса 3,9% -> 3,4% и ещё у ряда компаний по чуть-чуть.
▪️ Сильные увеличения весов: Газпром, 11,30% -> 13,15%; Роснефть, 2,3% -> 4,0%; ВТБ 0,6% -> 1,15%; Новатэк 3,2% -> 3,8%.
Короче говоря, все изменения весов соответствуют расчётам, сделанным неделю назад на базе таблички с изменением "коэффициентов выхода нерезидентов".
Что предстоит сделать мне с портфелем российских акций:
1). Купить Хэдхантер на сумму около 120-130 тыс. ₽.
2). Купить Совкомбанк на сумму 40-45 тыс. ₽.
3). ЮГК - игнорировать из-за микро-доли, не стоящей внимания.
4). Технические исключения Ozon, Русагро - игнорировать, акции - придержать.
5). Вес Лукойла снизится - в ближайшие 2-3 месяца просто не надо докупать. Уж точно не продавать из-за этого. С остальными снизившими вес - то же самое.
6). Необходимо обеспечить приток средств в Газпром (+120к), ВТБ (+30к). Или задуматься над снижением их коэффициента. Не знаю.
7). Необходимо обеспечить приток средств в Роснефть (+145к), Новатэк (+60к) и в ряд других компаний по мелочи.
Итого, бюджет на ребалансировку без продаж рекордный, +525 тыс. ₽. Это если обойтись без колдовства с коэффициентами и без растягивания ребалансировки на несколько месяцев.
@finindie
Вы же не думаете, что ваше мнение соответствует реальному положению вещей?
Известный маркетолог и журналист раскрывает карты: какие простые приемы позволяют манипулировать людьми так, что они уверены, будто действуют по собственной воле.
На канале вы узнаете об ошибках мышления, которые есть у всех людей, – буквально как визуальные иллюзии, когда мы видим не то, что есть на самом деле. Разница между людьми лишь в том, что некоторые способны осознавать, что это лишь искажения восприятия, и действовать адекватно, а остальные – просто куклы в руках маркетологов и пропагандистов.
Знаете, в чём принципиальная разница между этими типами людей? Заблуждающиеся совершенно уверены, что видят реальность такой, какая она есть. А адекватные люди способны ставить под сомнение собственную адекватность.
Первым на канале будет очень неприятно, зато вторые почерпнут много полезного – @potok_ads
Реклама. ИНН 236102442927, Erid: 2SDnjf2RTyV
Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни
По состоянию на 01.12.2024 накоплена сумма, эквивалентная 236 месяцам жизни (78.7% fire).
Как посчитано? Беру сумму стоимости активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год. Повторяю расчет из месяца в месяц.
Расчет можно производить хоть в рублях, хоть в долларах, хоть в монгольских тугриках - получится одинаковое число.
@finindie
Расходы в ноябре: 253,2 тыс. рублей
Личная инфляция г/г составляет 16%. На самом деле, чистая инфляция чуть меньше, ибо объемы потребления увеличились, и эту метрику отследить сложно.
Кратко по категориям расходов:
1). Продукты и бытовая химия - 61 037 ₽. Среднегодовой рост +24%. Просто жесть!
2). Дом - 74 106 ₽. Купил компьютер, и так по мелочи.
3). Услуги - 35 840 ₽. Среди них Красота (ж) 28 120₽, Красота (м) 1400₽, Налоги (имущ, авто) 6320₽.
4). Одежда - 19 512₽. В т.ч., зимняя одежда. Средний рост г/г всего 5%.
5). Здоровье - 12 296 ₽.
6). Авто - 10 940₽.
7). Образование - 10 895 ₽.
8). Личные расходы - 9686 ₽. Что-то из косметики, спорт и пр.
9). Коммунальные услуги - 6308 ₽. Средний рост г/г всего 5,7%.
10). Развлечения - 4060 ₽.
11). Алко - 2501 ₽. Динамика -25% г/г.
12). Подарки - 2314 ₽. Анонимный Дед Мороз (подарок уехал в Приморский край) и по мелочи. От планов на декабрь волосы дыбом встают.
13). Кафе/ресторан - 1828 ₽.
14). Блог - 1539 ₽.
15). Транспорт - 178₽. Съездил на элитный миллионерский подкаст (скоро выйдет). На троллейбусе+метро.
16). Подписки - 150₽. Страховка квартиры.
17). Домашние животные - 0.
18). Путешествия - 0.
Что могу сказать: жена выходит дорого, ппц! Кто ещё себе не завёл, учитывайте это при долгосрочном планировании.
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 165 800 ₽ в месяц.
На следующей неделе выйдет аналитика по полному году: подход к учету расходов, инфляция, планы. В прошлом году было так. В этом году потратили примерно столько же, но жить стало несколько грустнее...
@finindie
Наличная валюта пользуется популярностью в России не только как средство для расчетов за рубежом, но и как инструмент для инвестирования и сохранения сбережений. Однако при покупке валюты клиенты часто сталкиваются с ситуацией, когда в кассе банка нет нужной суммы или той валюты, которую они желают приобрести.
Норвик Банк предлагает вам решение этой проблемы с помощью бронирования валюты:
- Бронируйте нужную сумму заранее в удобном для вас отделении;
- Обменивайте валюту по всегда актуальному курсу;
- Пользуйтесь скидкой при покупке/продаже от 5 000 $/€;
- Получайте ответы на все ваши вопросы по обмену валют в «Валютном Консьерже»
Реклама. ПАО «Норвик Банк».
ИНН: 4346001485
$$$
Вчера, похоже, центральной новостью всего рунета была стремительная девальвация рубля. Меня уже и в какой-то древней мертвой переписке на Пикабу тегнули люди, которые только и ждут, когда я уже наконец-то разорюсь. И ночные слоупоки появились, которые под постом, где прямо написано об этой проблеме и даже описан мой личный план защиты с конкретными цифрами, пишут "А где пост про упавший рубль?"
Похоже, есть смысл написать ещё один, подвести промежуточные итоги и тему закрыть:
▪️ Ранее я предполагал, что курс 100₽ отныне правительством и ЦБ считается нормой. И никто на это уже реагировать не будет.
▪️ Вчера стало известно, что ЦБ не нравится, когда курс выше 110₽. И при пересечении этой планки, приняты меры по остановке стремительной девальвации. Инструментарий для этого, как оказалось имеется.
▪️ Курс стабилизировался на 107-108₽ за доллар. Теперь можно говорить о том, что диапазон 100-110₽ в ближайшие месяцы будет устраивать всех, кто имеет ресурсы и инструментарий для того, чтобы на эту метрику влиять (это точно не мы с вами, нам остается только наблюдать).
▪️ Рубль - валюта девальвируемая. Так будет всегда, это нормальное его состояние. Защищаться от девальвации - по-прежнему нужно, даже в условиях закрытого рынка и ограниченного инструментария.
▪️ Лично я использую три основных инструмента для такой защиты:
а). Валютные облигации. Преимущество: +10-13% годовых в валюте. Риски: Это облигации - эмитент может со временем иметь проблемы с обслуживанием долга; несправедливый расчет официального курса - риск по-прежнему считаю фантомным, но для удовлетворения толпы все-таки его укажу.
б). Наличная валюта. Преимущество: А что с ней будет. Риски: Плесень 😁
в). Акции компаний-экспортеров. Преимущество: Продают товары за валюту. Риски: Сами товары имеют свойство дешеветь/дорожать; Рынки нашим компаниям пытаются закрыть санкциями. Ну и главная особенность - общество до сих пор не осознает, что это защита, а риски перезакладывает многократно - и это не отражается в ценах в данный момент.
Короче, желаю всем вам (и себе тоже) разных денег и побольше - чтобы можно было положить по самым разным корзинкам и обеспечить себе спокойный сон в трудные экономические периоды.
@finindie
Видели ставки по депозитам в банках? ⚡️
Ставка ЦБ растёт, а за ней и доходность по сбережениям. Если у бизнеса есть свободные деньги, депозит — надёжный и выгодный способ их приумножить.
Ставка в МТС Банке сейчас — до 22,2%. Есть разные виды депозитов, выбирайте удобный:
✔️ «Классический Онлайн» — без снятия и пополнения;
✔️ «Пополняемый Онлайн» — можно пополнять когда угодно;
✔️ «Управляемый Онлайн» — частичное снятие, пополнение и даже досрочное закрытие;
✔️ «Овернайт» — на 1 день.
Срок — от 1 дня. Сумма — от 50 000 ₽.
При выборе опционного депозита (пополняемый или управляемый) ставка при снятии или пополнении сохраняется.
Откройте депозит с повышенной ставкой за пару кликов на сайте МТС Банка 🔥
@mts_bank_business
Бесплатные рассрочки
Ппц, больше всего на свете меня удивляет наивность людей, верящих в бесплатный сыр в мышеловке. Речь про ставшие нынче популярными рассрочки на товары и услуги. Якобы, банки и компании настолько добры и приветливы, что предлагают совершенно бесплатно кредитный продукт на короткий срок - от пары месяцев до года. Но не всё так просто.
Я с недавних пор тоже стал бизнесменом, оформив свой блог на ИП. И на старте банк мне подключил возможность предоставлять рассрочку покупателям рекламы (вопрос "нужна ли она им вообще?" - риторический). И в моем случае, я как продавец услуги должен платить банку в случае если мой покупатель хочет рассрочку. Платить по ставке что-то около 30-35% годовых, точно не проверял, ибо не пользовался.
И если вдруг я захочу кому-то рассрочку предоставить, то буду это делать только в двух случаях:
1. Если переложу расходы на покупателя. Добавлю к стоимости услуги ещё несколько тысяч рублей, которые с меня удержит банк.
2. Если моя услуга станет невостребованной и настолько никому нафиг не сдавшейся, что необходимо будет привлекать клиента дополнительными плюшками.
Ещё знаю, что рассрочка очень популярна в случае с услугами, которые могут стоить вообще сколько угодно, а продать их можно бесконечное количество - без существенной нагрузки на производственный процесс. Например, в случае с онлайн-курсами. Записал один раз курс, потратился один раз на продакшен, а в процессе предоставления услуги неопределенному кругу лиц твои затраты минимальные. В данном случае количество проданных курсов есть прямая функция от затрат на маркетинг, и здесь все методы хороши - хоть рассрочку предоставляй, хоть чёрта лысого. Главное продать побольше.
Если не видим разницу между ценой с рассрочкой и без - это значит, что либо товар/услуга несильно востребована (и требуется сделать дополнительный укольчик, чтобы это продать), либо в цену уже включили расходы на использование кредитного плеча. И если мы им не пользуемся, продавец просто получит дополнительную выгоду. Быть может, здесь есть пространство для дополнительной скидки при оплате товара полностью.
В чём я не прав?
@finindie
Подборка предложений от Т-Банка
Посмотрел, какие сейчас есть предложения у Т-Банка. Если вы ранее не были клиентом, то вот какие сейчас есть выгодные варианты:
▪️ Дебетовая карта Black с подарком 1000₽ при тратах от 1000₽ в течение 30 дней с даты заказа. Нужный промокод сразу вписан при открытии ссылки. Пользуюсь этой картой вот уже почти 10 лет. Часто бывают очень хорошие кешбеки в соответствующем разделе (вот вчера только заказали ещё один набор еды с кешем 70%). При заказе карты сразу можно выбрать 4 категории кешбека на первый месяц - там есть неплохие варианты.
▪️ Кредитная карта Platinum с вечным бесплатным обслуживанием. Беспроцентный период за любые покупки по карте до 55 дней. Тоже есть кредитка с вечным бесплатным (правда All Airlines). Пользуюсь редко, из грейса никогда не выходил. Лежит, есть не просит.
▪️ Дебетовая Black со светодиодами - можно флексить перед продавщицами котом со светящимися глазами. Никаких подарков к ней нет, но новым клиентам выпускают бесплатно (старым клиентам 1000₽ за выпуск, можно поискать в приложении).
▪️ Дебетовая Lamoda - начислят приветственные 2000 баллов за покупки от 5000₽ в первый месяц. Наверное, подходит для тех, кто часто там закупается, т.к. по ней кешбек 2% на Lamoda. Но вдруг кому интересно.
▪️ Сим-карта Т-Мобайл - два месяца подписки Pro в подарок. В том числе, действующим клиентам банка (у кого не было сим-карты). Я использовал как вторую симку пару лет. Сейчас уже медленно но верно перешел на неё как на основную. Премиальному клиенту почти бесплатно связь достается. Если тоже прем в Т-Банке, то можно заказать, будет запасная симка.
▪️ Т-Инвестиции - подарочная акция на сумму до 20,000₽ при открытии счёта. В том числе, действующим клиентам банка (у кого ранее не было инвестиций). Мой основной брокер сейчас. Конечно, если суммы маленькие, будет дороговато в сравнении с другими. Но от 3 млн ₽ фактически самый удобный и выгодный брокер сейчас (по моему мнению).
Менеджеры банка вне зоны доступа, текст писал сам, маркировал сам. Комменты открыты, но не забудьте прочитать правила общения в комментариях (в шапке канала) 😬
Реклама. ООО «Т-Партнерс», ОГРН 1217700548042, Erid: 2SDnjd6tDsy
Достижение цели роста капитализации до 66% ВВП к 2030 году требует выхода на фондовый рынок еще 30 Сбербанков, "Роснефтей" и "Лукойлов". Об этом заявила старший управляющий директор по взаимодействию с эмитентами и органами власти Мосбиржи Елена Курицына на парламентских слушаниях в Госдуме.
Ппц, больше всего на свете меня удивляет, что все министры, депутаты и топ-менеджеры в упор не видят самый простой и самый действенный способ для достижения этой цели (Маркет-кап = 66% ВВП). И этот способ - барабанная дробь... РОСТ РЫНКА АКЦИЙ!
Нафига вам искать 30 новых Сбербанков (навскидку могу назвать только 3 полу-сбербанка - Сибур, ВБ и Росатом) и ссаными тряпками гнать их туда, куда им не хочется? Попробуйте немного поработать ещё в одном направлении (одно другому не мешает, кстати).
Нет, я всё понимаю, с момента когда акции стоили дорого прошло уже больше трёх лет, и многое позабылось. Но не может же быть, что вы совсем забыли о том, что акции могут не только падать (и потом месяцами месить глину на 2500 по IMOEX), но и расти. И для обеспечения роста тоже можно всякое придумать.
А если нет идей как заставить рынок расти, то давайте я отсыплю. Начну с того, на что вы можете влиять:
1. Налоги. Как минимум, не стоит их повышать точечно публичным компаниям за то, что те хорошо работают - их акции от этого падают, представьте себе! А когда акции падают в цене, то и капитализация компании падает. И вы не приближаетесь к заветной цели, а отдаляетесь от неё. А ещё есть эффект цепной реакции, когда коллективный разум понимает, что сегодня пришли за Транснефтью, а завтра за какой-нибудь ещё конторой придут - и ну его нафиг, эти акции.
2. Дивиденды. У вас куча госкомпаний под контролем. А рынок в РФ дивидендно-зависимый. Ну подумайте там как-нибудь о более привлекательной дивидендной политике. Сделайте так, чтобы компании с госконтролем повернулись к нам лицом. Рынок не заставит себя ждать.
3. Условия для розничного инвестора. Вместо того чтобы убивать ИИС - может, следовало бы развивать ИИС? ;) Да, был небольшой процент схематозников, которые старую систему "хакнули". Но их было немного, и можно было бы поработать с проблемами точечно, а не ломать то, что в целом работает. А ведь сломалось. Посмотрите на динамику объема активов на ИИС в этом году.
4. Казахские схематозы. Вы же сами знаете, как много утекает заблокированных акций за полцены - миллиардами выводят! Зачем вообще ультра-хайнетам покупать акции на рынке, если можно купить их за полцены и тут же сдать в рынок, сделав легкие деньги? Покуда закрыты на это ваши глаза, так и будут делать.
Конечно, есть факторы, на которые повлиять невозможно. Но глядишь, и они как-то уйдут со временем. И не надо будет 30 сбербанков искать, и нищие 2% free-float на рынок выводить, чтобы в статистику потом 100% считать. Нам нужен развитый рынок и крепкий средний класс или потёмкинская деревня, скам-IPO с -50% после старта торгов и минеторитарии с полными штанами доверия к фондовому рынку?
Жопа сгорела, простите.
@finindie
⚡️ Объем активов нерезидентов на бирже снизился за полгода на 52 млрд ₽ - официальные данные ЦБ
На самом деле, таблица с распределением инвест-активов по регионам РФ имеет гораздо большую ценность, т.к. в ней приведена статистика по брокерским счетам нерезидентов. Я взял отчетность по сост. на 30.09.2024 и сравнил с ситуацией на 31.03.2024. И вот что вышло:
▪️ Чистый отток средств за период = -52,2 млрд ₽. Без учёта движение в графе "Международные компании, зарегистрированные в САР о. Русский и о. Октябрьский". Если убрать арабов из ОАЭ и Катара (вложивших за полгода целых 194 млрд ₽), то картина совсем печальная - отток средств нерезидентов составляет аж 246 млрд ₽.
▪️ Крупнейший отток средств - на КИПР, -191,8 млрд ₽. Компенсируется притоком из других оффшорных зон: Кайманы (+81,8 млрд), Маршалловы острова (+64,9 млрд ₽).
▪️ Дружественные страны СНГ продемонстрировали совокупный отток на сумму -190 млрд ₽. Почти вся сумма утекла через Казахстан (-179 млрд ₽ или -78% от общего объема активов казахов на 31.03.2024). То ли казахи очень богатые, то ли кто-то через них схематоз проворачивает...
▪️ Крупнейший приток средств - из ОАЭ, +185,5 млрд ₽ (+124% за полгода). Покуда русские Иваны покупают дубайские квадратные метры, сами арабы инвестируют в упавшие российские активы. Очень активно. И благодаря им, этот отток существенно сгладился.
▪️ КИТАЙ по-прежнему инвестирует в Россию скромно и осторожно. Объем активов всего 2,05 млрд ₽, отток -179 млн ₽ (-8%) скорее связан со снижением рыночной стоимости активов.
Отмечу, что данные по состоянию на 30.09.2024 - мы пока не знаем, каким был отток средств в октябре и ноябре. Также замечу, что это изменение объема активов на брокерском обслуживании. Объем может меняться не только через сделки купли-продажи, но и через депозитарные переводы. Так что публикация не столько указывает на факт утечки средств, сколько ставит открытый вопрос - а какие объемы действительно утекли и как это возможно в случае, к примеру, с недружественным нерезидентом "Соединенное Королевство" на сумму 20 млрд ₽?
@finindie
Знаете ли вы, что биржу и рынок ценных бумаг могут использовать для получения пассивного дохода не только физлица, но и компании? Речь идёт о доступе к денежному рынку для юридических лиц.
Биржевой овернайт для бизнеса - это простой инструмент, который предлагает юрлицам размещать свободные средства в рублях со ставкой на уровне 21% годовых. Особенно это актуально в период новогодних праздников, ведь средства на счёте компании могут работать даже когда ваши сотрудники отдыхают!
Разместить деньги в биржевом овернайте можно в несколько кликов в личном кабинете Т-Бизнеса. Точная ставка видна в момент размещения и не изменится на протяжении выбранного срока. Можно разместиться в рублях на срок 1, 7, 14, 30 или 90 дней. А в юанях - на 1, 7 и 14 дней.
Откройте расчётный и брокерский счёт для вашей компании в Т-Бизнесе уже сейчас, чтобы иметь гораздо больше возможностей для грамотного управления капиталом. Больше подробностей вы найдете по этой ссылке.
Реклама. АО «Тбанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2VSb5zHSseG
Облигации
Ежемесячный срез по облигациям.
1). Корпоративные середняки:
▪️ ЭР-Телеком выпуск 3, RU000A106JV8 - погашение 10.07.2025, доходность к погашению 27,8% годовых.
▪️ Делимобиль 1Р-02, RU000A106A86 - до 22.05.2026, 34,3% годовых.
▪️ Whoosh вып. 2, RU000A106HB4 - до 02.07.2026, 30% годовых.
▪️ Selectel вып. 3, RU000A106R95 - до 14.08.2026, 27,3% годовых.
▪️ ХКФ Банк вып. 4, RU000A103760 - до 01.06.2026, 25% годовых.
2). Биржевые ПИФ:
▪️ BOND от Доходъ, YTM (средняя доходность облигаций внутри фонда) = 34,5%. Изменение +2,5% годовых за 1 мес. ВДО что ли много в фонде? Непонятно.
▪️ TBRU от Т-Капитал, YTM = 28%, без изменений за 1 мес.
▪️ AKMB от Альфа Капитал. Фонд с активным управлением и хорошими результатами в прошлом (но заметно слабее конкурентов в 2024). Топ-позиции: 38% облигации застройщиков, 30% длинные ОФЗ, 15% РЕПО. Ставка на застройщиков не сыграла, их облигации переживают не лучшие времена.
▪️ LQDT от ВТБ, RUSFAR = 20,6%. С учётом расходов фонда, доходность в годовом выражении примерно 20%. Объем фонда 322 млрд ₽. В четырёх крупнейших фондах ликвидности сейчас сконцентрировано 762 млрд ₽, объем средств в них +17% за месяц.
3). ОФЗ:
▪️ Однолетки ОФЗ 26229, доходность к погашению 22,6%.
▪️ Двухлетки ОФЗ 26226, доходность к погашению 21,3%.
▪️ ОФЗ со сроком погашения через 10-20 лет имеют доходности 16,0-17,5% годовых.
4). ROFL Bonds:
▪️ М.Видео выпуск 3, RU000A104ZK2 - погашение 22.07.2025, доходность к погашению 43,5% годовых.
▪️ Самолет вып. 12, RU000A104YT6 - до 11.07.2025, 39,4% годовых.
Корпоративные середняки прекратили падение в пропасть, и некоторые выпуски даже пошли в рост. За исключением Делимобиля, который в ноябре продолжил падение. Доходности стабилизировались на ~28% годовых. Спред к ОФЗ нашел равновесие на уровне 6-7%. Доходность длинных ОФЗ (погашение 2040-2041 гг.) не растёт уже два месяца.
В ROFL Bonds своя атмосфера. Наблюдать за 40% доходностями, наверное, лучше со стороны. Предлагайте ещё эмитентов для рубрики.
@finindie
"А зачем вообще рассказывать о своих расходах на весь интернет?"
Задумался над этим вопросом, и вот к какому заключению пришел:
Среди моих подписчиков есть несколько десятков тысяч представителей среднего класса с примерно таким же уровнем жизни. И я прекрасно понимаю, что далеко не у всех есть время (и желание) какие-то там расходы контролировать, ещё и анализом этой душной статистики заниматься - так над цифрами всю жизнь и просидишь!
Но всех нас волнует один и тот же вопрос - а что с инфляцией? Будто бы и Росстат со своими 8% что-то не договаривает, но и армагедонщики с 50% от правды далеки.
И занимаясь этой финансовой порнографией, я выполняю очень полезную общественную функцию: оцениваю инфляцию среднестатистического представителя среднего класса. А несколько десятков тысяч людей - экономят своё время, занимаясь другими полезными для общества делами. Они знают, что есть Саша с чем-то очень похожим на моё. Он сидит-считает, таблички ведёт, личную инфляцию выводит. Эти люди отдали задачу по оценке уровня инфляции мне на аутсорс. И ещё ряд задач, связанных с личными финансами и инвестициями.
Конечно, это не прямо вся аудитория - добрая половина пришла просто поглазеть. Сотня человек сидит и ждёт, когда я разорюсь, чтобы открыть шампанское в честь такого события. А ещё здесь сидит 125 миллиардеров - вот их мотивы мне до конца не понятны.
@finindie
В ВТБ (туда переехал мой ИИС из Открытия) появилась кнопка конвертации ИИС и важное примечание про подачу уведомления в налоговую после 10.12.2024.
На следующей неделе изучу вопрос получше - хочется убедиться, что в личном кабинете налоговой действительно есть кнопка для уведомления. И только после этого стану конвертировать.
Ранее у меня не был настроен вывод дивидендов/купонов на другой счёт, все они начисляются туда же, на ИИС. Так что ключевой стоп-фактор (невозможно настроить начисление дивидендов на карту) для перехода со старого на новый в моём случае не актуален. Для меня гораздо важнее иметь не облагаемые налогом операции с положительным фин. результатом в дополнение к уже имеющемуся налоговому вычету.
Когда конвертирую, расскажу о процедуре конвертации здесь.
@finindie
Свёл все расходы за последний год. Узнал свою личную инфляцию
Опубликовал свой ежегодный пост со сведением всех расходов (2,34 млн за год):
Пикабу | VC | Смартлаб |
Для меня взгляд на свои расходы в годовом выражении очень важен, ведь можно замерять личный уровень инфляции с достаточной точностью.
Ведь если посмотреть на общую сумму, то она выросла всего на 1% за год. Но при детальном разборе видно, что всякие необязательные расходы (с которыми часто люди связывают радость от жизни) сократились, а базовые расходы - наоборот, увеличились. Прожил этот год на ту же сумму, но грустнее.
За вычетом необязательной роскоши и пары единоразовых дорогих покупок, наши расходы выросли на 16%. Рост объемов потребления тоже есть. Этот эффект оценить сложнее, но с его учётом показатель личной инфляции составляет 13-14% за прошедший год. Что отличается от среднестатистической. Такие дела.
За год, кстати, не было ни одного месяца, когда расходы были бы выше доходов. А в прошлом году один такой месяц был.
@finindie
———
Новая табличка: Учёт расходов (и доходов)
Если вы ждали какого-то волшебного пенделя для того чтобы начать вести учёт расходов - то это он и есть! Можно начинать прямо с декабря или с нового года (вот тут верим).
Ссылка для создания своей личной копии таблички
Как пользоваться:
▪️ Создаём копию, кликнув по ссылке. Нужно иметь аккаунт в Google для этого.
▪️ Таблицу можно для удобства переименовать - например, указав в названии месяц и год. Я ещё создал себе папочку с закладками, и туда складываю копии для каждого месяца.
▪️ На листе "Сводка" в графах "Расходы" и "Доходы" вы можете переименовать категории и сократить/увеличить их количество - по желанию. Или воспользоваться предложенными категориями.
▪️ На листе "Сводка" по возможности в начале месяца прикидывайте Предполагаемые расходы (и доходы), занося ваши прогнозы в нужные столбцы.
▪️ На листе "Транзакции" заполняйте транзакции из своих банковских приложений. Так как я почти не пользуюсь наличными, я привык заходить раз в неделю и сразу за всю неделю данные вносить.
▪️ На листе "Транзакции" Даты можно ставить вразноброд, ничего страшного в этом нет. Поле "Дата" кликабельное, можно выбрать дату в календаре.
▪️ На листе "Транзакции" Описание транзакции в свободном стиле, ни на что не влияет. А вот столбец "Категория" - обязательный. Не заполнишь - не привяжется к сводке на первом листе. Кстати, категорию можно выбрать в выпадающем списке.
▪️ Собственно, всё. В новом месяце можно просто нажать Файл - Создать копию и создать копию таблицы для нового месяца.
Что ещё нужно знать:
▪️ Это стандартный шаблон Гугл-таблиц "Месячный бюджет", немного адаптированный и улучшенный мной.
▪️ Если ведёте свои расходы где-то ещё - вам это несильно нужно, ибо не считаю этот вариант учёта лучше остальных.
▪️ Если табличка приобретёт популярность, буду развивать и улучшать её. Кстати, предложения и пожелания по улучшению принимаются в комментариях.
@finindie
Движение денег в ноябре
▪️ Российские акции. Покупки: +388 400 ₽. Продажи: -14 100 ₽. Дивиденды: +7 850 ₽.
Продал Русгидро в рамках избавления от микро-позиций, концентрируюсь на важном. Покупал акции 20+ компаний из индекса Мосбиржи. Дивиденды поступили от Алросы и ММК. Реинвестировал их обратно. От Т-Банка ещё дивиденды не пришли, отсечка была 26 ноября.
Чистые покупки без учёта денег от продажи и реинвеста дивидендов составили 366 500 ₽.
▪️ Облигации. Покупки: +58 000₽. Продажа: 0. Купоны: 0.
Купил ОФЗ 26248 (50 шт) и Селектел 001P-03R (20 шт). Купонов в ноябре не было. Зато будут в декабре по ОФЗ 26238 и 26248.
▪️ Валютные облигации. Покупки: 25 500 ₽. Продажи: 0. Купоны: +1400₽.
Поступили купоны от Новатэк-2029. Добавил 24к из своих и докупил ещё 3 шт. этих облигаций.
▪️ Вклады. Проценты: +45 950 ₽.
Это проценты по накопительным счетам. Вклады в ноябре не погашались. Сейчас открыты три вклада на Финуслугах* - ставки там сейчас 22-23%. Также есть вклады в Альфе (22%) и маленький в Т-Банке (21%). Если вы ещё не открывали свой первый вклад на Финуслугах, то можете получить там бонусную ставку (до +5%) по промокоду VKLAD2024 .
*Оставил ссылку, обязан написать, что Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840
▪️ Иностранные акции. Покупки: 0. Продажи: 0. Дивиденды: 0.
Движений нет. Есть $400 на ibkr, начисленные летом непонятно за что. Лежат без движения.
"Пенсия" в ноябре = 55 200 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты. Средняя "пенсия" в 2024 году 143 тыс. ₽/мес.
@finindie
А у вас было такое, что вы что-то накрутили-навертели, оно теперь как-то с божьей помощью работает, но вы уже сами не понимаете как?
Вот у меня так с табличкой по индексам 😁 А надо было документацию писать!
Изменения в индексах с 20.12.2024, которые предстоит отразить так, чтобы ни у кого из тысяч пользователей ничего не сломалось и бесшовно отобразилось:
▪️ В базу расчета Индекса МосБиржи войдут акции МКПАО "Хэдхантер", ПАО "Совкомбанк" и ПАО "ЮГК".
▪️Расписки Ozon Holdings PLC будут исключены из индекса МБ.
▪️ В базу расчета Индекса голубых фишек будут включены акции ПАО Московская Биржа и МКПАО "Хэдхантер", при этом акции ПАО "ММК" и ПАО "Магнит" покинут индекс.
Хэдхантер, похоже, с большим весом войдёт, ибо маркет кап 200+ млрд, и доля акций в свободном обращении высокая. Больше 2% будет. Это означает, что мне потребуется покупать много акций этой компании себе в портфель. Возможно, даже начать раньше 20 декабря.
Совкомбанк войдёт с весом около 0,5%, и тоже может появиться в портфеле.
ЮГК войдёт с минимальным весом около 0,2%, и в портфель не попадёт.
Озон временно исключают на период переезда. Не вижу причин для суеты с продажей сейчас и покупкой потом, после возвращения Озона в индекс.
Из-за изменений коэффициентов, о которых писал вчера, вес Роснефти вырастет существенно - потребуются докупки. Также вырастет вес Газпрома, ВТБ, Новатэка. Вес Лукойла сейчас 17,3% - его обрежут до 15%.
@finindie
❗️ Недружественных нерезидентов массово выпускают из российских акций?
Есть косвенное подтверждение от Национального Расчетного Депозитария (НРД, Мосбиржа). Каждый квартал вместе с анонсом изменений в индексе Мосбиржи (их разберу в следующей публикации) выходит скромная табличка "Дополнительные весовые коэффициенты LW", которая несёт в себе информацию о доле акций, доступной к торгам на бирже. Табличка появилась после того как недружественных нерезидентов в российских акциях заморозили, и этот доп. коэффициент учитывается при расчете количества акций в свободном обращении для каждой из компаний.
Я слежу за этой таблицей с момента старта ее публикации, и ранее изменения в ней были несущественные. Но в этом квартале коэффициенты по многим компаниям изменились. По некоторым - так сильно, как не менялись на протяжении всего периода заморозки.
Вот список изменений:
▪️ Газпром. Было акций в заморозке 60% от общей массы free-float. Стало 50%.
▪️ Роснефть. Было в заморозке 80%, стало 60%.
▪️ Банк ВТБ. Было в заморозке 50%, стало 0%.
▪️ Группа компаний ПИК. Было в заморозке 20%, стало 0%.
▪️ Новатэк. Было в заморозке 70%, стало 60%.
▪️ НЛМК. Было в заморозке 60%, стало 50%.
▪️ МТС. Было в заморозке 70%, стало 60%.
▪️ Мосбиржа. Было в заморозке 80%, стало 70%.
▪️ Мосэнерго. Было в заморозке 20%, стало 10%.
▪️ Интер РАО. Было в заморозке 40%, стало 30%.
▪️ Русгидро. Было в заморозке 70%, стало 60%.
Итого изменения наблюдаются у 11 крупнейших эмитентов. Речь идет о ~500 млрд рублей, будет свободное время - оценю точнее.
НРД не комментирует обращения от физлиц - так что прошу неравнодушных профучастников, являющихся прямыми клиентами НРД помощи в содействии по составлению обращения с вопросами.
ПАО Московская Биржа я считаю добросовестным эмитентом, и публично обращаюсь с просьбой выпустить пояснение по столь существенному изменению "заморозочных" коэффициентов - потому что выводы напрашиваются весьма противоречивые.
Как розничный инвестор, находящийся в аналогичной заморозке с противоположной стороны я испытываю бесконечную грусть с привкусом кидалова :(
@finindie
Портфель замещающих облигаций в ноябре демонстрирует рекордные результаты: +23% за неполный месяц. В абсолюте это +1,3 млн рублей. Что с лихвой компенсирует падение в акциях. Всё-таки, валютная защита сработала именно так, как я и ожидал.
Как это работает? Рубль стремительно девальвируется. Цена одного доллара вчера вечером составляла уже 107₽. Купоны и погашение замещающих облигаций привязаны к курсу на дату выплаты, так что они растут вместе с курсом.
Помнится, в августе разница в доходности валютных и рублёвых облигаций была такой, что рынок закладывал курс $1 = 107₽ только в 2027 году. Но такого курса доллар достиг не за 3 года, а за 3 месяца.
Конечно, поводов для радости при таком развитии событий мало. Подорожает импорт, подорожают заграничные поездки. Постепенно девальвация найдет отражение в цене остальных товаров тоже. Повлиять на этот процесс я никак не могу, но защищать свои сбережения я пытаюсь. Правда, теперь душит синдром упущенной прибыли из-за того, что не покупал ещё больше замещаек в сентябре-октябре, пока они были дешёвые 😭
@finindie
Налоговая требует вычеты назад
Эту новость с РБК прислали мне вчера аж несколько раз:
Инвесторы, которые в 2024 году трансформировали свои старые индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) первого типа в ИИС-3 и открыли в дополнение к ним новые инвестсчета, стали получать письма из Федеральной налоговой службы (ФНС) о необоснованности получения налогового вычета по старым ИИС. Письма содержат требования вернуть выплаченные из бюджета суммы по налоговому вычету, подать уточненные 3-НДФЛ, а также предупреждение о том, что ФНС может провести выездную проверку и обратиться в суд в случае отсутствия со стороны налогоплательщика возврата денег.
Посмотрел еще один выпуск "Ну как там с деньгами", и героиня выпуска - прямо эталонная жертва общества потребления:
▪️ Зарплата была 130к, куда девается - непонятно, ведь учёт не ведётся. Сейчас зп выросла до 170, и также улетает вся, не задерживается ни копейки.
▪️ Почти все расходы с кредитки - тратит будущие, ещё не заработанные деньги. Но гордится тем, что всегда укладывается в грейс. Живёт в кредит, но себе в этом не признаётся.
▪️ Накоплений никаких нет, так что даже такая тривиальная вещь как стоматология - откладывается всегда на потом, ибо денег надо выложить много, а их нет. Бесплатная стоматология не рассматривается, ибо зашкварно (вот здесь у меня как амбассадора офигенной бесплатной стоматологии всегда горит пятая точка).
▪️ Очень любит рассрочки. Переплатить 5 тысяч, чтобы растянуть платежи на полгода - считает офигенной сделкой.
▪️ Судя по статистике банковского приложения, расходы на такси 21к/месяц. "Ненавижу метро, в первый раз спустилась в него в 9 классе, и мне не понравилось". Не готова здесь двигаться ни на копейку.
▪️ Супермаркеты 57к/месяц + фастфуд 19к/месяц + рестораны 9к/месяц - фактически на одного человека, ибо живут с молодым человеком вдвоем, и он сам себе покупает. Итого 85к или половина от новой зарплаты.
▪️ Подарок молодому человеку 90к - самые дорогие наушники из всех, которые только есть на рынке. Сама похожу без зубов, но зато чел пофлексит наушниками, надо же производить впечатление успешных людей.
▪️ Циферки на вкладах - вообще ненадёжная вещь, как бочка с порохом, в любое время превратятся в пыль. Поэтому девушка чувствует себя счастливой, когда все заработанные за месяц деньги вытрачены в ноль.
▪️ Героиня хочет, чтобы магическим образом появились накопления, но менять свои привычки не хочет, ибо что это за жизнь будет без такси комфорт-класса, радости знакомых от дорогих подарков и доставки из Лавки.
И ведь таких людей вокруг десятки миллионов. А может, это наоборот хорошо - ведь если все станут такими жмотами как я, то экономика коллапсирует 😁
Здорово было бы стрим запустить и вместе посмотреть, но возможности такой сегодня нет :(
@finindie
Транснефть
Все обсуждают дополнительный налог, который планируют вменить корпорации "Транснефть", и хоть у меня в портфеле российских акций она занимает всего 0,5% - я не могу пройти мимо и не прокомментировать эту ситуацию.
Итак, что мы имеем. Государство является основным акционером компании, и его доля в акционерном капитале составляет 78%. Компания направила этим летом на выплату дивидендов за 2023 год 128 млрд рублей - чуть менее 50% от чистой прибыли. Несложно посчитать, что 100 млрд рублей получило государство, и 28 млрд рублей - остальные акционеры, среди которых и мы с вами.
Государство сейчас весьма активно ищет источники финансирования бюджета, и в случае с Транснефтью могли бы быть две опции:
1. Увеличить долю прибыли, которая пойдет на дивиденды. Тем самым, улучшить инвестклимат и позаботиться о том самом "доверии розничных инвесторов к фондовому рынку", о котором все говорят, но которого как бы почти нет. Так например, увеличение доли выплаты до 75% от чистой прибыли могло бы принести государству (как владельцу 78% акций) порядка 70 млрд ₽ в следующем году. И +20 млрд ₽ ушло бы миноритарным акционерам. Я вообще не понимаю, кому бы при выборе данной опции было плохо.
2. Увеличить налог на прибыль до 40%. Фактически, забрав те же деньги из того же кармана, но переложив их к себе в карман и не делясь с какими-то там миноритарными акционерами. При этом, забрать они планируют даже меньше денег чем в опции №1 (речь идет о порядка 40 млрд ₽). Обоснование слабое. Типа, транспортная монополия. Но такой же транспортной монополией у нас, к примеру, является Газпром (трубопроводы не с нефтью, но с газом) и РЖД. А для них такие монопольные налоги не вводятся. Вы не понимаете, это другое.
Короче, выбрали вторую опцию. В очередной раз вытерли ботинки "доверием частных инвесторов к рынку ценных бумаг", "инвестклиматом", "справедливостью" и прочими часто звучащими лозунгами. Так что я сегодня грустный. Самые разные налоги в самых разных местах могут неожиданно возникать в любое время и в любом объеме. И этот фактор хз как оценивать, полагаясь на долгосрочные инвестиции в фондовый рынок РФ.
@finindie