64582
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
На этих графиках Наблюдаемая населением инфляция (1) и Ожидаемая населением инфляция (2) в динамике, согласно опросу ФОМ по заказу Банка России.
Что меня заинтересовало - так это сохраняющаяся значительная разница между взглядом на инфляцию людей со сбережениями и без сбережений. Люди, имеющие сбережения, ощущают меньшую инфляцию - и эта тенденция сохраняется годами.
Вопрос о сбережениях ФОМ задаёт в такой формулировке:
А в принципе сегодня у Вас (Вашей семьи) есть сбережения, денежный запас, который позволит Вам (Вашей семье) продержаться какое-то время, если Вы лишитесь основного дохода, или такого запаса, сбережений нет?
Давно не было рекомендаций c авторскими каналами от инвестиционных советников. Сегодня как раз такая рекомендация!
Юлия Попова — опытный банкир, кандидат экономических наук с 15ти летним стажем в управлении капиталом. В течение 15 лет Юлия работала в Private Banking (Unicredit, ВТБ и других). Private Banking - это юниты банков, помогающие управлять крупными капиталами самым серьезным парням.
Юлия простым языком пишет про финансовые и инвестиционные инструменты, публикует лайфхаки и рассказывает о подводных камнях мира инвестиций.
Вот несколько интересных публикаций для примера:
▪️ Вся правда о накопительном страховании жизни (НСЖ) - от человека, который был вынужден заниматься продажей таких продуктов своим клиентам.
▪️ Почему нужно инвестировать в образование ребёнка, а не в брендовые вещи, которые якобы "развивают вкус у детей". С показательной инфографикой.
▪️ Мысли про Норникель - почему это может быть хорошей долгосрочной инвестицией.
Инвестиции - это искусство в котором каждый из нас сможет найти раскрыть свой талант, если найти подходящие источники для вдохновения. Одним из таких источников может стать канал Юлии «Искусство инвестиций» - подписывайтесь!
Реклама.
ПАО "Группа Позитив" на общем собрании акционеров все-таки приняла спорное решение о допэмиссии акций в размере 5,2 млн штук. Это не музыкальная группа, а компания с рыночной капитализацией 200 млрд рублей, которая занимается кибербезопасностью.
Согласно заявлениям основателя компании, это не единственная допка, периодически они будут повторять эту процедуру. Свеженапечатанные акции будут распределяться по принципу "кто сделал наибольший вклад в рост капитализации компании, тому и дарим".
Судя по заявлению представителя компании, среди одариваемых будут не только ключевые и наиболее талантливые сотрудники. Среди одариваемых могут оказаться, к примеру, блохеры - лучше всех чирикающие о том, какая компания классная (вот таймкод с соответствующим заявлением основателя). И я не удивлюсь, если среди одариваемых окажутся и сами основатели компании - ведь кто если не они сделали наибольший вклад в то, чтобы сделать компанию такой крупной.
А здесь ещё и новые обстоятельства раскрылись. Оказывается, акции в рамках допэмиссии будут перекладываться из одного кармана в другой, и могут быть оплачены правами на программное обеспечение, а не деньгами. Фактически, есть все основания полагать, что миноритариев дурят в прямом эфире. Так что неудивительно, что почти никто из миноритариев (и даже из владеющих акциями топ-менеджеров) за спорную допэмиссию не стал голосовать - за решение проголосовали 68,03% акционеров, при наличии 67,36% акций у основателей, инициировавших этот схематоз.
Всячески поддерживаю инициированное Ассоциацией инвесторов "АВО" обращение от лица минеторитариев ПАО "Группа Позитив" в адрес Банка России с просьбой проверить, не нарушаются ли здесь наши права. Буду следить за развитием событий.
P.S.: Может, стоило почирикать о том, как офигенно нас одаряют допэмиссией и потом стоять в очереди в кассу за акциями? 🖐
@finindie
Александр, многие говорят о том, что брокер вам не друг, призывают не торговать, не следовать рекомендациям брокеров, а купить бумаги и сидеть с ними до посинения. Но ведь если бы не было тех, кто активно торгует, брокеры бы ничего не зарабатывали, и у нас бы не было всех этих удобных приложений и низких комиссий. Что же получается, мы должны быть благодарны трейдерам?
Конечно же, мы должны быть им благодарны. Трейдеры - это очень хорошие парни! Они оплачивают этот банкет.
Но даже это не самая важная и полезная функция, которую для нас с вами выполняют щедрые парни-трейдеры. Есть две функции поважнее:
1. Они обеспечивают нам ликвидность. Благодаря этим парням, мы с вами можем в любой момент купить или продать любую бумагу по наиболее справедливой цене, разница между ценой покупки и продажи составляет всего несколько копеек.
2. Они совершенно бесплатно каждый день и каждый час оценивают все эти сотни и тысячи ценных бумаг, тратя огромные вычислительные и интеллектуальные ресурсы на определение справедливой цены, с учётом финансовых показателей отдельных компаний, курса валюты, текущей стоимости товаров, макроэкономических показателей, геополитических новостей и прочего. Иногда они конечно могут массово заблуждаться, и интерпретировать какие-то новости не совсем корректно. Но в общем и целом, они эффективно справляются с этой задачей.
Просто представьте себе, что вы купили какой-нибудь земельный участок. Где-то под Саратовом. А рядом с вашим участком завелась группа каких-то отчаянных парней, которые днём и ночью строят модели, оценивают рынок земли в регионе, анализируют погоду, прогнозируют влияние ключевых ставок на спрос на земельные участки. А один из них - возможно, самый отчаянный - рисует какие-то линии поддержки и сопротивления, натягивает сетки Фибоначчи, и видит на графиках то чашки с ложками, то головы с плечами. И каждый день эти парни передают вам отчёт со стоимостью вашего участка по состоянию на сегодня. И делают это совершенно бесплатно. Чудо какое-то! А на бирже таких отчаянных парней целый миллион.
P.S.: Снова многих добавили в мошеннический канал-двойник, вы знаете что с этим делать: /channel/Finindie/1791
@finindie
Минусы жизни на ранней пенсии
Проведя 11 месяцев в статусе безработного, я попробовал демо-версию той жизни, к которой стремлюсь. Я заметил как очевидные плюсы, так и минусы. Этот пост будет о минусах, ведь о плюсах я писал в предыдущем посте.
На самом деле, если в плюсах есть хоть какая-то универсальность (судя по комментариям, очень многое совпало с ощущениями других людей на FIRE), то мои минусы будут более индивидуальными. Аналогичные симптомы могут не проявляться у других FIRE-щиков.
▪️ Появилось настолько много времени, что я не смог им эффективно распорядиться.
У меня освободилось очень много времени, и я не подумал о том, что с этой драгоценностью делать. В итоге, я не могу даже сказать вам, чем именно я занимался в эти 11 месяцев, какого прогресса достиг в том или ином начинании.
Как выяснилось, у меня есть проблемы с самодисциплиной, и в случае с настоящим FIRE (который может наступить уже через 2-3 года), мне нужно серьезно задуматься над стратегическим планированием, целями на месяц, год, десятилетие.
В случае с финансовым капиталом, этот процесс удалось наладить. Нужно сделать то же самое и с капиталом времени.
▪️ Уменьшилась подвижность - вплоть до проблем со здоровьем.
Как оказалось, во время работы (у меня была не удалёнка), я вполне себе умеренно двигался. А когда ушел на длительный отдых, эта умеренная подвижность куда-то делась. За несколько месяцев я немного ушатал здоровье. Насколько я понял, появились проблемы с кровообращением из-за постоянного сидения за компьютером. Мне удалось выправить ситуацию ежедневными прогулками по району, а после поездки в Москву с большими физнагрузками так и вообще стало хорошо.
Необходимо обязательно подумать над тем, как наиболее комфортно для себя добавить физнагрузки в свой FIRE. Как оказалось, я ленивая жопа, и здесь нужно себя заставлять.
▪️ Общение с людьми свелось к минимуму.
На самом деле, это круто - я перестал общаться с людьми "по принуждению": с заказчиками, с коллегами. Конечно, среди них были прекрасные люди, но были и не очень. И в первые месяцы моя мизантропская сущность получала от этого удовольствие. Впоследствии же это оказалось проблемой и минусом.
В Петербурге друзей завести так и не удалось. Есть два мини-сообщества, где мы периодически назначаем встречи в баре. Но этого мало.
Сейчас с выходом на работу это будет менее актуальным, но после выхода на полноценный FIRE, нужно что-то придумывать, находить (или создавать?) какой-то клуб по интересам.
Может, потом ещё что-то удастся сформулировать.
@finindie
Пятничные рекорды
Пост про 500 тысяч стал рекордным - он собрал более 1100 комментариев!
Предыдущий рекорд - 850 комментариев с обсуждением городов для жизни, а не для работы - продержался целых три года.
Если честно, то я очень люблю подобные посты. Хоть от них и попахивает трешачком, жаркая дискуссия всегда гораздо интереснее тухлого контента с альфами, бетами и макроэкономическими трендами. Я всегда стараюсь разбавлять вашу ленту подобным. Секрет успеха таких публикаций в следующем:
Если в вопросах макроэкономики или рыночной альфы экспертов не так уж и много, то в житейских вопросах (как правильно тратить деньги, а как неправильно, давать ли чаевые официантам, где лучше жить - в дефолт-сити или на море под пальмой) буквально каждый из нас является экспертом высшей пробы.
А где много экспертов, там и комментариев будет много. И это хорошо.
@finindie
Всех уже тошнит от историй успешного успеха. Тем интереснее судьба человека, которого жизнь знатно помокала в грязь, но он выстоял.
Денис Скуратовский — яркий ИТ-предприниматель с олд-скульными ценностями (развитие, work-life balance, семья, дети, честность).
Столкнулся со всеми видами испытаний (валютная ипотека, суды, разорения, токсичные отношения, болезни, операция на сердце у дочки…). До 35 жил в розовых очках, к 40 заманьячил сферу психологии и создал версию себя 2.0. Подробно пишет об этом в Канале.
Вот кайфовые посты:
🔹 Ai-сервис, который заменил мне Google, must read (лидер репостов)
🔹 26 способов поднять свою энергию с 3% до 100%
🔹 Простой тест, на сколько процентов я выгорел (тест)
🔹 Шаблон дизайна счастливой жизни (на пути трансформации себя)
Его канал — это не «поверьте в себя и свалите на Бали», а полезные советы про то, как пробить стеклянный потолок, зарабатывать деньги, быть в ресурсе и жить классную жизнь.
Подписка тут: @dsrupt_mafia.
Реклама. ИП Скуратовский Д. Г., ИНН 770303045004. Erid: 2SDnjf16pSv
Фонды денежного рынка
Решил немного заморочиться и сделать для наглядности вот такую диаграмму.
Здесь динамика стоимости чистых активов четырёх крупнейших фондов денежного рынка за последние три года. Объемы средств в них выросли более чем в 100 раз! Всего за год - с лета 2023 года - они выросли в объемах в 13 раз.
За последний месяц стоимость чистых активов увеличилась на 38 млрд рублей, это примерно +1,2 млрд рублей в день.
Если сильно упрощать, фонды денежного рынка на бирже играют роль накопительного счёта с процентом на ежедневный остаток, со ставкой примерно на 0,5% ниже ключевой ставки ЦБ (т.е., сейчас это 15,5% годовых).
Розничные инвесторы уходят от возникающих рисков, не горят желанием покупать, ни подешевевшие акции, ни облигации, ни валюту. Время, когда Cash is King.
Интересно, дождёмся ли мы того момента, когда парадигма будет постепенно заменяться на Cash is Trash? Сколько на тот момент будет в фондах ликвидности - 500 миллиардов? Триллион? Куда эти деньги отправятся? Или это новая реальность: розничный инвестор распробовал вкус стабильности, и будет держать в "ликвидности" значительную часть своих средств всегда?
@finindie
Никогда не берите эти купюры!
Наличная валюта - доллары и евро - очень популярный способ сбережения. И если опытные "валютчики" в курсе всех тонкостей, то для большинства людей некоторые особенности и риски этого типа активов не так очевидны.
Собрал несколько историй из личного опыта и опыта знакомых людей, связанных с наличной валютой. Некоторые публикации были уже на канале несколько лет назад, а вот к примеру об "арабских метках" написал впервые.
Полный текст можно почитать здесь, но вот вам краткая выжимка и моё личное мнение:
1. Белые и синие доллары.
Есть основания полагать, что доллары старого образца всё менее охотно принимают в обменниках. Получил уже несколько сотен комментариев, и мнения разделились примерно 50/50. Кто-то говорит, что проблема выдуманная, и проблем никаких нет. Кто-то наоборот свидетельствует о том, что сам сталкивался с проблемой "белых" долларов. Судя по всему, проблема все-таки существует. Если в Москве никакой разницы может и не быть (ведь есть армия мигрантов, которая создаёт повышенный спрос на нал), то в маленьких городах со старыми купюрами может возникнуть ощутимый геморрой.
Для себя я уже несколько лет назад решил, что буду избегать "белых" долларов, и постепенно двигаюсь к нулевой позиции в них. Если даже проблема раздутая, лучше перебдеть.
2. 500 Евро
Купюра "русской мафии". Опять же, свидетельства разделились 50/50. Кто-то без проблем сбывал пятисотки в крупных европейских супермаркетах, кто-то сталкивался с проблемой сбыта.
Для себя уже много лет назад выработал решение: самые ходовые купюры по 50 евро - это мой бро! Даже сотки в меньшем приоритете. Да и пачка потолще и посолиднее получается, плохо что ли? Хорошо.
3. Плесень.
Свой собственный случай с плесенью описывал здесь ещё 3 года назад. Проблема редкая, но актуальная - один из подписчиков также рассказывал о похожей проблеме. Храните купюры в сухом месте. В погребе не надо. Проверяйте купюры при покупке. "Жирные" пятнышки - чаще всего это плесень, а не следы от пальцев парней, привыкших есть руками.
4. Арабские метки.
Не рассказывал об этом собственном случае ранее, потому что было уже давно, да и по-моему здесь всё очевидно.
По странной арабской логике, владельцы обменников в Египте и других арабских странах любят портить валюту, ставя на них свои едва заметные штампики. Мол, если стоит штампик от обменника с репутацией - это знак качества, гарантия подлинности. И значит, эту купюру можно повторно не проверять на подлинность.
В реальности же купюра становится порченной, и у вас будет много геморроя со сбытом. Я сталкивался с подобным ещё в 2015 году.
@finindie
———
Мои старые знакомые авторы, чьи каналы читаю сам, устроили розыгрыш ценных призов для своих подписчиков. Считаю, что это прекрасный повод лишний раз их упомянуть.
Не столько важны сами призы и вероятность их забрать (счетчик участников обновляется несколько раз в час, несложно эту вероятность рассчитать самостоятельно), сколько важен тот факт, что в вашей ленте в Телеграме появится несколько очень годных каналов.
Облигации
За месяц сильно изменились ожидания по решению о ключевой ставке, которое будет принято в конце июля. Если ранее самым вероятным сценарием было "оставить ставку 16%", то сейчас в качестве наиболее вероятного всё чаще звучит "повысить ставку до экстремальных 18%".
1). Корпоративные облигации (1-2 года):
▪️ ЭР-Телеком выпуск 3, RU000A106JV8 - погашение 10.07.2025, доходность к погашению 20,0% годовых. За месяц доходность не изменилась.
▪️ Делимобиль 1Р-02, RU000A106A86 - погашение 22.05.2026, доходность к погашению 21,5% годовых. Изменение +1,5% годовых.
▪️ Whoosh выпуск 2, RU000A106HB4 - погашение 02.07.2026, доходность к погашению 21% годовых. Изменение +1,3% годовых.
▪️ М.Видео выпуск 3, RU000A104ZK2 - погашение 22.07.2025, доходность к погашению 24,3% годовых. Изменение +0,8% годовых.
Есть еще пара относительно годных выпусков с 20+ доходностями: Синара ТМ RU000A103G00 - 21,5%, ХКФ Банк (в процессе поглощения Совкомбанком) RU000A103760 - 21,3%.
2). Биржевые ПИФ:
▪️ BOND от Доходъ, YTM (средняя доходность облигаций внутри фонда) = 21,9%. Изменение +1,8% годовых.
▪️ TBRU от Т-Капитал, YTM = 19,2%. Изменение -0,4% годовых. Фонд постепенно избавляется от облигаций Сегежи, и покупает ОФЗ. Отсюда снижение доходности облигаций внутри него.
▪️ AKMB от Альфа Капитал. Фонд с активным управлением и хорошими результатами в прошлом (и слабыми с начала года). Месяц назад были топ-позиции: 27% ОФЗ, 10% облигации ВТБ. Сейчас топ-позиции: 31% ОФЗ, 18% просто деньги. Облигации ВТБ сильно порезаны (10% -> 3%). Динамика стоимости пая за месяц 0%.
▪️ LQDT от ВТБ, текущая ставка RUONIA = 15,9%. Изменение +0,2% годовых. С учётом расходов фонда, убежавшие от рисков имеют примерно 15,5% доходность. Объем фонда 186 млрд ₽, +10% за месяц (х10 за год).
3). ОФЗ:
▪️ Однолетки ОФЗ 26234, доходность к погашению 16,95%. Изменение +0,55% годовых.
▪️ Двухлетки ОФЗ 26219, доходность к погашению 16,8%. Изменение +0,5% годовых.
▪️ ОФЗ со сроком погашения через 10-20 лет имеют доходности 15,3-15,7% годовых. Изменение +0,3% годовых.
Фонды с активным (АКМВ) и полу-активным (TBRU) управлением частично уходят в ОФЗ и даже в кеш. Доходность в корпоратах +1% за месяц, в ОФЗ +0,5% за месяц. Совокупная СЧА топ-3 фондов ликвидности (ВТБ, Сбер, Альфа) составляет уже 324 млрд рублей, увеличившись на 10% за месяц и в 12 (!) раз за год.
@finindie
Эмитенты приостановили выпуск новых квазидолларовых бумаг из-за сомнений в курсе
С таким заголовком сегодня вышла статья в Ведомостях. Согласно информации от каких-то секретных "источников", эмитенты не доверяют новому способу формирования курса доллара. Статью уже неоднократно скинули мне подписчики с просьбой прокомментировать. Комментирую.
Как держатель довольно крупной доли собственного капитала в замещающих облигациях, я конечно же слежу за этой темой. И я не совсем понимаю, в чём заключаются сомнения уважаемых анонимных "источников".
Самый железобетонный фактор справедливости образования курса безналичного доллара - это спред (расхождение) с курсом доллара наличного. И нам понадобилось менее месяца после введения "уничтожающих" санкций на Мосбиржу и НКЦ для того, чтобы этот спред сошёл на нет. В первые недели разница между наличным и безналичным долларом была существенной - около 5%. Сейчас же, судя по курсам валют на cash.rbc.ru (да хоть в том же Норвике), разницы между налом и безналом нет вообще. Рынок валюты пришел в норму. Небезосновательные опасения о появлении двух курсов - официального курса и курса черного рынка - не оправдались.
Ещё один риск, связанный со справедливостью курса, я формулирую так: сейчас на курс валюты воздействует гораздо меньшее количество рыночных агентов. Я могу допускать, что сейчас стало проще (и дешевле) влиять на движение курса на определенную дату. Если для того чтобы сдвинуть курс доллара на 1 рубль и сэкономить полмиллиарда рублей на погашении валютной облигации ранее требовались очень большие ресурсы, и игра не стоила свеч, то сейчас я могу допускать, что каким-то крупным эмитентам это может быть по силам.
Буду следить за подобным, если что сообщу.
@finindie
На самом деле, даже финансово подкованные люди вряд ли до конца могут оценить уничтожающую силу высокой ставки по ипотеке.
Давайте вооружимся ипотечным калькулятором и рассчитаем некоторые параметры по ипотеке с текущей ставкой против ипотеки по льготным ставкам, которые были доступны месяц назад.
Возьмём квартиру стоимостью 10 млн рублей, с первоначальным взносом 20% (2 млн ₽) и ипотекой на 20 лет.
На самом деле, ипотеку под 18% (как на скриншоте) сейчас никакой банк не даст. Все ожидают ещё одно повышение ключевой ставки. Выдача ипотеки под 18% сегодня - это сделка в минус для банка. Сбер сейчас предлагает воспользовавшимся пачкой платных доп. услуг клиентам ипотеку под 20% годовых. Так что возьмём именно эту ставку.
1. Ипотека под 20%.
▪️ Кредит: 8 млн ₽.
▪️ Ежемесячный платёж: 135,9 тыс. ₽
▪️ Переплата по %: 24,6 млн ₽.
▪️ Уплачено % относительно тела кредита: 307%
▪️ Полная стоимость квартиры: 34,6 млн ₽.
▪️ Сокращение долга в первые 10 лет (половина срока): c 8 млн ₽ до 7 млн ₽ - т.е. сокращение всего на 1 млн ₽.
2. Ипотека под 8%
▪️ Кредит: 8 млн ₽.
▪️ Ежемесячный платёж: 66,9 тыс. ₽
▪️ Переплата по %: 8 млн ₽.
▪️ Уплачено % относительно тела кредита: 100%
▪️ Полная стоимость квартиры: 18 млн ₽.
▪️ Сокращение долга в первые 10 лет (половина срока): с 8 млн ₽ до 5,4 млн ₽ - т.е. сокращение на 2,6 млн ₽.
При текущей ставке по ипотеке в нашем примере заёмщик заплатит в 3 раза больше процентов. При этом, целых 10 лет он будет выплачивать только проценты, а долг почти не будет сокращаться. А пространство для досрочного погашения ипотеки существенно сужается из-за огромного ежемесячного платежа.
@finindie
Топ-сделки
Несмотря на довольно скромные многолетние результаты портфеля российских акций, в нем есть несколько сделок, которым может сам Баффетт позавидовать:
1. Покупка OZON по 845₽ 17.06.2022, +372% несмотря на падение Озона в последний месяц. Фактически, покупал 5 акций по цене сегодняшней одной.
2. Покупка OZON по 1020₽ 30.09.2022, +290%.
3. Покупка Сбера по 103,97₽ 29.09.2022, +231% с учетом полученного год назад дивиденда.
4. Покупка X5 Retail Group по 855₽ 09.06.2022, +227%. Сейчас компания в процессе переезда в РФ из Нидерландов, торги остановлены уже несколько месяцев. Возможно, результат даже лучше, т.к. мы знаем цену компании до пере-регистрации.
5. Покупка Сбера по 107,45₽ 26.09.2022, +220% с учетом полученного год назад дивиденда.
Естественно, продавать это всё в обозримом будущем не планирую. Забавно, что все эти лучшие сделки были совершены летом/осенью 2022 года, даже не в феврале 2022. А всё то, что было куплено 5-6 лет назад, имеет гораздо более скромный результат.
Но эти результаты даже рядом не стоят с самой выгодной сделкой на +3700%.
@finindie
Увеличивайте капитал, инвестируя в займы бизнесам, которые прошли тщательный отбор.
Поток — лидер среди инвестиционных платформ по доходности для инвесторов — за последние 12 месяцев доходность составила до 20,6%.
Поток состоит в реестре Центрального Банка РФ, а одним из ее акционеров является Московская биржа.
Начать свой инвестиционный путь стоит со стратегии «Без риска» с гарантированной доходностью до 20,5%, и возможностью выкупа платформой дефолтов.
Бонус до 10 000 рублей при первом пополнении и повышенные ставки первые 90 дней для новых инвесторов. здесь
Реклама ООО «Поток.Диджитал» ИНН 9701046627 2VtzqvimGEL
800 тысяч рублей в месяц - много или мало?
Я вам пятничного жира принёс! Очередной Аноним с Пикабу жалуется на хреновую жизнь в Москве при доходе 800 тысяч в месяц. Вот что он пишет:
Компания, в которой я работаю, делает известный маркетплейс. Моя роль – руководитель небольшого департамента из нескольких команд (тимлид тимлидов). 800к – это грязными. Чистыми в районе 690к.
▪️ 300к платеж по ипотеке. Платить еще долго. Квартира – не сказать что шикарная. Обычная вторичка, ближе к окраине. Вокруг много зелени, и она больше 100м2.
▪️ 150к уходит на житье-бытье. Заказ продуктов, детские секции (по 2 секции на ребенка), перекус в кафешках, такси, оплата коммуналки, сотовая связь, интернет, покупка детский вещей, иногда заказ фаст-фуда.
▪️ 40к в месяц уходит на ДМС для меня, жены и родителей.
▪️ 20к в месяц спортзал с бассейном на 4ых (платеж ежегодный, сумма размазана на год).
▪️ 20к-30к уходит на счет для покупки техники (обновление телефонов, сгоревшие кофемашины, поддержание ремонта).
▪️ 30к уходит на мои хотелки – игрульки для консоли, конструкторы LEGO.
▪️ 30к-50к откладываются на счет отпуска.
▪️ 20к-30к на шмотки (тоже сумма копится и размазана в течение года): качественная обувь, кожаные куртки\пальто (берем в Снежной Королеве), немного дизайнерской одежды в пределах 40к за год.
Есть еще траты по-мелочи: цветы, тортики, праздничные ужины с семьей, подарки. Если что-то остается – то попадает на вклад. Раньше покупал акции – но санкции их заблочили. Клал на ипотеку – но теперь вклад более выгодный процент чем ипотека имеет.
Я не могу позволить себе крутой дом, крутую квартиру в центре. Я не могу позволить себе бизнес-класс в самолете. Я не смогу отправить детей в классную школу. Я не смогу выйти на пенсию в 40. Я не смогу купить себе яхту (не то-чтобы она нужна была мне). Я не могу позволить себе индивидуального семейного врача в дорогой клинике.
В преддверии исторического решения по ключевой ставке (заседание ЦБ завтра) хотелось бы отметить ряд моментов:
1. Некоторые банки уже проиндексировали проценты по промо-накопительным счетам.
Так, в ВТБ у меня автоматом ставка проиндексировалась уже до 19% годовых на ежедневный. А вот по вкладам каких-то резких движений и очень вкусных ставок не видно. Следует помнить, что ставку по накоп. счетам как повышают, так же и в любой момент снизят одним днём.
На ФУ пока что заблаговременной реакции нет, ставки замерли, в последний месяц не двигаются (вклады на 3м по 16,8%, на 6м по 18%).
2. Дальние ОФЗ нащупали дно.
Сейчас доходность на 17 лет составляет 15,4%. На пике было 15,7%. В случае с новыми выпусками есть очевидные рыночные неэффективности. Так например, ОФЗ-26248 с погашением в 2040 году дает доходность значительно меньшую (14,7%), чем у ОФЗ-26238 с погашением в 2041 году (15,4%).
В годовасике ОФЗ-26234 доходность +/- остается 16,5%. О доходности 18% пока речи не идёт.
3. Корпораты замерли в ожидании.
В облигациях, за которыми слежу, с начала месяца ничего принципиально нового не происходит. Доходность замерла на месте в диапазоне 19,5-21,5% годовых.
4. Консенсус по ставке 18%.
Инфляция (Росстат) в июле может перевалить за 9%. Наблюдаемая населением инфляция по июльским опросам 14,2% (почти не меняется с марта), ожидаемая населением = 12,4% (растет).
Текущие доходности в инструментах с фикс доходом (накоп. счета, вклады, облигации) позволяют получать больше любой из перечисленных инфляций. И это хорошо.
Все ждут резкого повышения ставки. Но в доходностях это будто бы не до конца отражается. По дальним ОФЗ фиксануть 16%+ на десятилетия пока что возможности не было, но 15%+ - вот пожалуйста, фактически в безлимитном объеме. Интересно, что будет на следующей неделе.
@finindie
Яндекс
Сегодня стартовали торги акциями российской компании МКАО Яндекс, зарегистрированной на о. Октябрьском в Калининградской области.
Судя по проспекту ценных бумаг, новый Яндекс начинает свою историю с 379,4 млн обыкновенных акций. Рыночная цена одной акции составляет на данный момент ~4200₽. Не составляет труда рассчитать рыночную капитализацию: Яндекс сейчас стоит около 1,6 трлн рублей.
Исходя из официальных публикаций двух бирж, на обмен миноритарными акционерами было подано в сумме 43,9 млн акций. Доля акций в свободном обращении небольшая - всего 11,5% (около 185 млрд рублей).
Я допускаю, что все акции нового Яндекса сейчас находятся в периметре НРД, а заблокированных акций у недружественных нерезидентов нет. У них остались акции старого Yandex, который сменил название на Nebius Group. Возможно, к сожалению для них (но мы не знаем будущего, мб наоборот к счастью). Если такое допущение верно, то акции Яндекса будут включены в индекс Мосбиржи при ближайшей ребалансировке с весом около 3,3%, заняв место в топ-10 индекса.
Исходя из этих расчетов и собственного коэффициента (2х для Я.), при текущем размере портфеля российских акций (~8,3М), у меня должно быть на момент такой ребалансировки около 130 акций Яндекса. Сейчас имеется 110 акций. Надо немного докупить.
Сама компания торгуется сейчас с соотношением "цена/выручка" (Price/Sales) = 1,8. Для технологических компаний с ростом выручки на 40% г/г это по-прежнему экстремально низкий показатель. Для сравнения, P/S POSI = 8.8, P/S ASTR = 10.2, P/S IVAT = 12.2. Будет интересно посмотреть на результаты компании уже после разделения - в особенности, на графу расходов на "Эксперименты", через которую (моё оценочное суждение) в последние два года могли усиленно выводиться деньги на строительство зарубежного бизнеса. По моим личным ожиданиям, эта доп. нагрузка снизится, рентабельность - оздоровится.
@finindie
Сегодня в Школе Генерального Директора открыт бесплатный доступ на 3 дня к полноценному онлайн-курсу MBA Intensive.
Вы сможете пройти 500+ практических уроков совершенно бесплатно и улучшить управленческие навыки и понимание бизнес-процессов. После сдачи тестов доступен сертификат о прохождении уроков.
Доступ активируется по ссылке >>>
Плюсы жизни на ранней пенсии
Проведя 11 месяцев в статусе безработного, я попробовал демо-версию той жизни, к которой стремлюсь. Я заметил как очевидные плюсы, так и минусы. Этот пост будет о плюсах, позже напишу пост о минусах.
▪️ Можно никуда не торопиться.
Общество потребления сильно исказило понятие богатства и достатка. Сейчас почему-то считается, что быть богатым - это вырядиться в дорогие вещи, нацепить дорогие ненужные побрякушки, сесть за руль дорогого ведра или свозить свою madame на Мальдивы и в Дубайск - так видят богатую жизнь лопухи, работая на этот образ жизни 24/7, сжигая свою жизнь стрессом и даже возможно покупая эти аксессуары "богатой" жизни в кредит.
Истинное же богатство в том, чтобы проснуться тогда, когда захочешь - и уснуть тоже. Завтракать столько времени, сколько потребуется. Не быть никому ничем обязанным. Истинное богатство в полном обладании и контроле над своим временем. Возможно, даже многие миллиардеры этим богатством не обладают, ибо они становятся рабами своего бизнеса. Могу допустить, что в эти 11 месяцев я был богаче Потанина или Илона Маска. У меня было время. Много времени. Эти парни могли бы мне позавидовать, я уверен в этом.
▪️ Повысилось чувство собственного достоинства.
Я ощущал себя обладателем ценной привилегии, и это тоже повышало настроение. Не каждый может отдыхать почти целый год, не имея никакого давления со стороны кошелька и холодильника. Кому-то не повезло, и он просто не сможет финансово потянуть такую привилегию примерно никогда. Кто-то может, но под давлением общества взвалил на себя кучу дел и раздул свои расходы - и уже просто не может "соскочить". Это тешило ЧСВ, добавляло немного дополнительных эндорфинов.
▪️ Очень низкий уровень стресса.
Стресс почти полностью пропал из моей жизни. Больше никакого ежедневного мозгоёбства с разных сторон! И это наиболее ощутимо повысило качество жизни.
На прошлой работе я замкнул все процессы на себе. Хз, зачем, но для всех это было удобно, и всем нравилось. Заказчикам было удобно обращаться по всем вопросам "в единое окно". Директору было удобно, потому что тоже можно было дрочить только безотказного Сашу по всем вопросам. Коллегам было удобно, потому что им сваливались уже обработанные, просто описанные профильные задачи. Следствием такого подхода было большое количество стресса на работе. И как же оказалось круто жить, когда наибольший стресс в твоей жизни возникает от проигранной катки в доту. Невероятная ценность.
▪️ Я забыл о том, что такое головная боль.
Ранее стабильно хотя бы раз в неделю у меня могла разболеться голова - просто посреди дня. Причины банальные: стресс и периодический недосып. Отсутствие головной боли стало неочевидным, но существенным повышением качества жизни.
Если ещё что-то придёт в голову, напишу. Здесь и так пищи для дискуссии достаточно.
@finindie
Конец свободной жизни
Позвали поработать в крупную IT-компанию. Работа связана с моей профессией и моим жизненным призванием - географией и геоданными.
Пранк развивался стремительно, и в конечном счёте вышел из-под контроля! Я работу никак не искал, резюме не публиковал. Сами где-то нашли. Заломил сумму побольше. Нормально, говорят, потянем. Ладно, подумал я. Сейчас собеседование пройдёт, они поймут, что Саша - работник конченный. Что такое эджайл не знает. Скрам путает со скамом. Ан нет - и по результатам собеседования дальше прошёл. Ладно, думаю. Сейчас безопасники этот блог и ИП найдут - скажут, нам такого тут не надо. Но нет - то ли не нашли, то ли нашли и окнули. В результате, трудовой договор подписан, теперь я айти-боярин с зарплатой 999к/наносек. Назад дороги нет.
На самом деле, ничего плохого пока что в этом не вижу. Отдых длился почти 11 месяцев. Извлечён ценный опыт, будут сделаны соответствующие выводы для более осмысленного выхода на FIRE. Об этом действительно есть что написать, и есть о чём подумать. И без ваших советов здесь не обойтись.
Финансовые цели (полноценный FIRE, без экивоков) ещё не достигнуты. 13 миллионов надо ещё где-то достать в ближайшие 2-3 года, эта работа как никогда кстати.
И опыт работы в IT будет очень кстати. Всегда было интересно, как это всё устроено изнутри. Постараюсь оказаться полезным.
@finindie
500 тысяч ₽ в месяц - много или мало?
В интернете снова кто-то не прав! Нельзя это оставлять просто так. Какой-то Аноним с Пикабу поджег по крайней мере 700 задниц и породил волну ответов, которые в свою очередь подожгли уже несколько десятков тысяч задниц. Возможно, это и стало первопричиной новороссийских лесных пожаров.
Вот краткое содержание:
Расскажу на примере своей семьи, в которой муж зарабатывает 400, жена 200. Такой доход позволяет лишь перестать выживать и начать жить базово комфортно.
На семью 600 тысяч рублей дохода после налогов, и вот наш бюджет:
1. Аренда квартиры: евротрёшка в нормальном районе с метро и парком рядом, с машиноместом, но вне ТТК — 125 тысяч рублей со счётчиками.
2. Няня на 9 часов в день, будни, со знанием английского: 110 тысяч рублей в месяц.
3. Кредит за машину, купленную в 2022 за 2,8 млн. рублей: 45 тысяч в месяц + каско 8 тысяч.
4. Приходящая уборщица и приходящая повар, каждая 2 раза в неделю. В месяц 65 тысяч рублей. Мы не хотим убираться и готовить, для нас такие услуги являются базовым комфортом.
5. Ежемесячно отправляем родственникам 50-60 тысяч рублей.
6. Остаётся чуть меньше 200 тысяч, из которых откладываем в подушку безопасности 50-100 тысяч в месяц. Иногда не откладываем, потому что могут быть разовые траты: абонементы в фитнес, техника, что-то по здоровью сделали, оплатили какую-нибудь учёбу.
7. На питание и бытовые нужды остаётся менее 100 тысяч рублей. Из регулярных бытовых нужд каждый месяц на мои костюмы или вещи жены выпадает химчистка, умеренный уход за собой у меня и у жены, развивашки и бассейн для ребёнка.
Продукты заказываем из Метро и Ашана, в заведения ходим 3-4 раза в месяц. Шмотки покупаем в массмаркете.
У жены каких-то затратных хобби нет, иногда занимается на лошадях. У меня затратных хобби тоже нет.
Переступив порог в 500 тысяч, маленькая семья вряд ли может позволить себе излишества типа премиальных тачек и крутых квартир, тряпья и последних айфонов (жена ходит с айфоном 11про, я с айфоном 14про). Такой уровень дохода позволяет лишь немного выдохнуть и позволить себе жить комфортно, но не богато.
В июле ожидается рекордная для портфеля российских акций сумма дивидендов - около 320 тысяч рублей. А с учетом всех остальных поступлений (купоны, проценты по вкладам), вообще под 400 тысяч.
Благодаря этому, я с большим энтузиазмом воспринимаю текущую просадку в акциях - ведь на то же количество рублей удастся купить больше акций, чем я предполагал.
Вот куда пойдет львиная часть июльских дивидендов:
▪️ Лукойл. Надо 10-11 акций на сумму 68-75 тысяч рублей.
▪️ Газпром 🤡 Надо ещё как минимум 430 акций на сумму 51 тыс. рублей.
▪️ Татнефть. Надо 55-60 акций на сумму 35-38 тыс. рублей.
▪️ ТКС Холдинг. Уже купил много за последний месяц, и надо ещё 11 акций на сумму 29 тыс. рублей.
▪️ Озон. Надо ещё 6 акций на сумму 23 тыс. рублей.
Дальше перечислять нет смысла, таким образом все эти 300 тысяч и разойдутся.
Люблю свою стратегию за то, что мне почти не приходится напрягаться, думая "а что же купить". Табличка сама показывает, каких акций сейчас недобор, а каких - перебор.
С другой стороны, благодаря этой бездумной стратегии, я за июль наберу +1000 акций Газпрома. Если послушать "экспертов", это самая бесперспективная компания планеты сейчас, практически живой труп. А я за один только месяц целую квартиру в Воркуте в него загружаю.
Ну да ладно, посмотрим, во что это выльется года через три. Вдруг, это станет ещё одной байкой в копилке, как "Сбер по 100 рублей" или "NVidia по 3 доллара". Будет что внукам рассказать.
@finindie
Как насчет того, чтобы бесплатно получить айфон последней модели, макбук и другие крутые призы?
Мы собрали вместе пять самых интересных авторских каналов про финансы, экономику и бизнес — и постарались сделать для вас максимально классный розыгрыш (такой, в котором нам не стыдно было бы поучаствовать самим).
Во-первых, потому что мы разыгрываем действительно ценные призы:
- iPhone 15 Pro Max
- MacBook Air M1
- Наушники AirPods Max
- 20 сертификатов Ozon номиналом по 4000 рублей каждый
А во-вторых, потому что все каналы в нашей подборке — это по-настоящему качественные авторские блоги, часть из которых вы уже наверняка и так читаете. В общем, мы уверены, что о подписке на эти каналы вы точно не пожалеете!
Как принять участие в розыгрыше:
1. Подписаться на наши каналы:
- Простая экономика
- Бескромный
- RationalAnswer
- Дизраптор
- Хулиномика
2. Нажать кнопку «Участвую!» под этим постом.
3. Дождаться 26 июля 2024: в этот день в 18:00 Мск беспристрастный и честный бот-рандомайзер выберет 23 победителя, чьи имена появятся внизу этого поста. Подробные условия участия по ссылке.
Реклама
Участников: 5795
Призовых мест: 23
Дата розыгрыша: 18:00, 26.07.2024 MSK (13 дней)
Пятничные будни коммерсанта-нищеброда
Вернул 7000₽, которые заплатил ушлым посредникам по выдаче квалифицированной электронной подписи. Купил себе по советам опытных подписчиков ИП-шников флешку-токен за 1500₽ на Озоне, сделал подтвержденную биометрию в ближайшем банке и за 5 минут записал себе КЭП на токен, вообще не выходя из дома, без посещения налоговой и быстрее, чем у любых посредников.
Официально не лох! Реабилитирован, так и запишите в протокол. Лёгкие +5500₽, сэкономил = заработал.
В голову пришла вот какая мысль: моя попытка заплатить за воздух вообще ничем не отличается от первых шагов многих неопытных людей в инвестициях. Ведь они тоже, будучи грамотными, талантливыми и профессиональными в своей сфере людьми, сталкиваются с новым сложным миром финансов и инвестиций. И первые люди, которых они встречают на этом пути - это сейлзы. Будь то продавцы биржевых курсов в интернете или сейлзы в офисах банков. И наиболее простым и грамотным решением в этот момент кажется заплатить 10-20 тысяч рублей за информацию или отдать свои деньги в доверительное управление банковским воротилам - они-то лучше знают, как всё устроено!
И в общем-то, это нельзя было бы назвать большой ошибкой. Ведь ничего плохого нет в том, чтобы заплатить разумную сумму денег за образовательный продукт, который поможет структурировать знания и понять, как мир розничных инвестиций устроен. Да, есть бесплатный курс, который ничем не хуже - но он в поисковой выдаче Яндекса находится на третьей строчке, а не на первой - можно и не долистать. Или не понять, что вот он бесплатный среди тысячи платных, но такой же по содержанию. Ровно как и нет ничего плохого в том, чтобы отдать деньги проф. управляющему, который будет стабильно делать альфу, тем самым с лихвой окупая свои услуги.
Но есть одно "но". Сейлзы в инвестициях практически никогда не продадут тот продукт, который описывают. За дешёвым курсом с базовыми знаниями (который был описан как "узнайте всё об инвестициях всего Х тысяч рублей") последует воронка и агрессивные продажи уникального знания о том, как заработать больше остальных. А в офисе банка ваши деньги с высокой долей вероятности сейлз перенаправит не к проф. управляющему со стабильной альфой, а в какой-нибудь 💩-ПИФ с ОФЗ и акциями Сбербанка и с комиссией 3% в год или вообще структурку впарят.
Короче, надо перестать осуждать людей за то, что они из-за неопытности попадаются в ловушку мисселинга. Сам такой же.
P.S.: Со взносами в пенсионный фонд тоже стало понятнее - их можно чуть более, чем полностью сальдировать налогом. Банк для обслуживания выбрал на первый взгляд оч хороший, посмотрим как дальше будет.
@finindie
99% людей: купили ⛽️Газпром по 170р и застряли в нём.
1% людей: читают канал "РДВ" и покупали 📦Озон, 🏦 Тинькофф и 📱Яндекс по самым низам. И уже зафиксировали более 50% прибыли.
Кто не знал, это один из ЛУЧШИХ инвестиционных медиа в Telegram. В нем дают аналитику, которая ранее была доступна только финансовым элитам и рассказывают, на какие акции стоит обратить внимание, чтобы в будущем зафиксировать максимальную прибыль.
Такие каналы на вес золота, подписывайтесь: @AK47pfl
Реклама. ООО "Клов", ИНН 9705207554. Erid: 2SDnjeD7Wr6
Текущие результаты IPO 2024
1. Делимобиль, цена 265 руб, 6.02.2024
Результат = +2,6%
В сравнении с Индексом МБ полной доходности (MCFTR) = +4,4%
В сравнении с денежным рынком = -4%
2. Диасофт, цена 4500 руб, 13.02.2024
Результат = +17%
В сравнении с MCFTR = +18,8%
В сравнении с денежным рынком = +10,6%
3. КЛВЗ Кристалл, цена 9,5 руб, 26.02.2024
Результат = -34%
В сравнении с MCFTR = -35,7%
В сравнении с денежным рынком = -39,8%
4. Европлан, цена 875 руб., 29.03.2024
Результат = -0,2%
В сравнении с MCFTR = +4%
В сравнении с денежным рынком = -4,5%
5. Займер, цена 235 руб., 12.04.2024
Результат = -21%
В сравнении с MCFTR = -13,4%
В сравнении с денежным рынком = -24,7%
6. МТС-Банк, цена 2500 руб, 26.04.2024
Результат = -23%
В сравнении с MCFTR = -15,5%
В сравнении с денежным рынком = -26,1%
7. Элемент, цена 0,2236 руб, 30.05.2024
Результат = -22%
В сравнении с MCFTR = -20,6%
В сравнении с денежным рынком = -23,4%
8. IVA Tech, цена 300 руб, 04.06.2024
Результат = -15,5%
В сравнении с MCFTR = -14,3%
В сравнении с денежным рынком = -17%
9. Рентал ПРО, цена 986 руб, 06.06.2024
Результат = +4,3%
В сравнении с MCFTR = +5,6%
В сравнении с денежным рынком = +2,9%
10. Все Инструменты, цена 200 руб, 05.07.2024
Результат = -9%
В сравнении с MCFTR = -8,5%
В сравнении с денежным рынком = -9,1%
Итого счёт 6:4 в пользу индекса Мосбиржи или 8:2 в пользу денежного рынка.
Если считать в абсолюте (с учетом объемов размещения и в сравнении с ден. рынком), то мажоритарии и банкиры стали богаче на 9,6 млрд ₽, а инвесторы - на 9,6 млрд ₽ беднее.
Покупка экспертного мнения у продажных блогеров обходится компаниям примерно в 100 раз дешевле. Один из самых выгодных бизнесов сейчас.
@finindie
Моя сделка века
Короче, самая выгодная сделка, которую я когда-либо совершал, на данный момент показывает мне доходность +3700%, а с учетом полученных дивидендов будет почти 40 иксов. Правда, есть нюанс.
▪️ 28 января 2019 года я купил одну акцию компании NVIDIA за $135. Потом я покупал их ещё много штук, но сейчас конкретно об этой легендарной сделке.
▪️ Сначала был бум крипты и майнинга. И всем очень сильно хотелось приобрести акции NVIDIA. К 2021 году акции компании выросли настолько, что стали слишком дорогими для розничных инвесторов, и их решили разделить - провести сплит 4-к-1. После сплита у меня вместо этой одной акции уже было 4 акции NVIDIA стоимостью $195 каждая.
▪️ Затем последовал бум, связанный с искуственным интеллектом. И всем ещё сильнее захотелось приобрести акции NVIDIA. К 2024 году акции компании выросли настолько, что вновь стали слишком дорогими для розничных инвесторов, и их решили разделить - провести сплит 10-к-1. После сплита у меня вместо этой одной акции уже было 40 акций NVIDIA стоимостью $130 каждая.
На протяжении 5 лет я получал дивиденды на эти акции, но там какие-то нищие копейки, на результат они критическим образом не повлияли.
Фактически, я 5,5 лет ничего не делал с той старенькой акцией по цене $135, и она со временем сама по себе превратилась в 40 акций с примерно такой же ценой.
Если говорить о других покупках NVIDIA, то всего сейчас после всех сплитов у меня 140 штук, и результаты по более поздним сделкам более скромные - какие-то там +1000% или +800%.
Нюанс же вот какой: я бы очень хотел продать сейчас акции компании, которая стала самой крупной компанией мира с капитализацией больше 3 трлн долларов, и сделала меня богатым. Но не могу. Они лежат забаненные в Евроклире.
@finindie
Предприниматель
Ппц, самая лицемерная фраза на свете "станешь ИП, будешь платить 6% налогов, и всё!"
Поздравьте меня, теперь я ИП Елисеев. Всего три часа прошло как я получил поздравительное письмо от налоговой, а меня уже без штанов оставили!
1. Взносы в пенс. фонд 50 000 ₽ в год - ну ладно, ты у нас в 2024 только полгода будешь коммерсантом, с тебя 25 000 ₽. Но со следующего года будем драть по полной! 🔴
2. Электронная подпись = 7000₽, потом еще самый дешевый тариф для электронного документооборота 2300₽ на год.
3. Хочешь с физлица денежку взять? Арендуй онлайн-кассу за 40 тыщ в год! А, у тебя хорошо если пять физлиц за год бывает? Так уж и быть, дадим тебе бесплатный варик со всего 4,5% комиссией за эквайринг и выдачу чека.
4. Повёлся на мифы о бесплатной онлайн-бухгалтерии? Аха-ха, наивный лох! Не, ну можешь попробовать сам повывозить эту суету, но вообще обычно бухгалтера нанимают за N тысяч в год. Не, ты попробуй, если что вернёшься.
5. to be continued...
Ещё банк снимает абонплату - ну это ладно, про это было известно на берегу.
@finindie
Доходность портфеля российских акций в сравнении с бенчмарками на 6-летнем периоде:
▪️ Золото, монеты "Победоносец" (7,78 гр): 20800₽ -> 53300₽, +156% за 6 лет или 17% годовых.
▪️ Мои акции РФ, сейчас там 8,5 млн ₽, доходность 14,3% годовых.
▪️ Вторичная недвижимость в СПБ, за квадратный метр: 125000₽ -> 215000₽, +72% или около 9,5% годовых. Аренду с учетом амортизации считаю как +4% годовых.
▪️ Наблюдаемая населением среднегодовая инфляция за 6 лет: 13,5%.
▪️ Средняя ключевая ставка Банка России: 8,5% (предположим, что это примерно равно усредненной ставке по вкладам).
▪️ Среднегодовая инфляция по Росстату за 6 лет: 6,7%.
▪️ Курс доллара: 66,21₽ -> 87,30₽ или +31,8% за 6 лет или около 5% годовых.
Все цифры считались по состоянию на 01.07.2024. В целом, с задачей сохранения ценности денег от инфляции портфель акций РФ без активного управления справляется. Но без выдающихся результатов. Личная инфляция 11% в год на том же периоде.
@finindie