64582
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
Все телеграм-каналы можно разделить на четыре больших категории:
1. Корпоративный канал какой-нибудь компании. Ведёт его смм-щик с окладом 30 тысяч. Основные KPI - это количество символов и строгая периодичность постов и рубрик. Пользы практической почти нет, таких каналов в моих подписках - тоже.
2. Канал как первый этап в воронке продаж. Автор пишет что-то интересное, и всегда имеет мнение по всем актуальным темам. Но то и дело проскакивают либо ссылки на курсы успешного успеха, либо намёки на то, какие классные консультации автор оказывает. Иногда появляются в моей ленте, но через пару недель всё становится понятно, и следует отписка.
3. Канал как бесплатная демо-версия, а вот самая годнота на бусти. Пару таких читаю, но без платной подписки.
4. Действительно годные авторские каналы, где ничего не прячется за пейволл, и периодически проскакивают классные и актуальные темы. Вот на такие каналы я подписан годами, и очень их ценю.
Один из таких каналов высшей категории - это RationalAnswer Павла Комаровского. В нём автор использует рациональный подход для поиска ответов на сложные вопросы.
Вот вам для затравки несколько материалов:
— Какая связь между деньгами и счастьем? Целая серия постов с упором на научные исследования. Оказывается, в деньгах вполне себе есть счастье (правда, не для всех и не всегда).
— Почему китайский рынок акций так плохо растет, несмотря на рост экономики? Рынок никому ничего не должен.
— База про облигации. В этой серии Павел предельно доступно объясняет всё самое сложное об облигациях.
— Интервью с неким Александром про FIRE из далёкого 2021 года. Были там всякие мемные фразы типа "риск блокировки всех ETF несущественный". Много с тех пор воды утекло.
С Павлом дружу давно и сам читаю. Так что рекомендую подписаться: @RationalAnswer
Реклама ООО «Разумный ответ»
ИНН 6685217080 Erid: 2SDnjckC6gq
Эксперт на радио
В отличие от Телика, просьбу выступить экспертом по каким-нибудь вопросам на радио я приветствую. Там не надо светить лицом, а сам процесс комментирования какой-нибудь ситуации занимает от силы 5-10 минут.
Недавно заработал новую ачивку: выступил в качестве эксперта по компании, о которой никогда даже не слышал 🐸🐸🐸
Позвонили с Бизнес-FM и попросили прокомментировать ситуацию: акции компании Dr. Martens на Лондонской бирже рухнули на 30% после отчёта о снижении выручки и прибыли из-за того, что обувь настолько качественная, что покупатели редко её обновляют. Как же так, ведь компания хорошая. В качестве эксперта я рассказал, что всё логично. На Wall Street или в лондонском Сити не мыслят такими материями, и при инвестициях в любую компанию - будь то производитель обуви, смартфонов или электромобилей - важны денежные потоки: динамика выручки и чистой прибыли, например.
И только после того как оставил свой комментарий, я решил загуглить, кто такие эти ваши мартенсы. О том, что их акции где-то там торгуются, я узнал от ведущего, но виду не подал. Мне показалась забавной эта ситуация: какой-нибудь миллиардер едет в своём Майбахе, слушает уважаемого эксперта Бизнес-FM, качает головой, мол дело говорит! А на самом деле это Саша Елисеев между двумя партиями в Geoguessr решил базу в радиоэфире навалить.
Это я с радостью, зовите ещё.
@finindie
Телик
Меня несколько раз в год приглашают на телик. Так, за последний год поступали предложения от Первого канала, России 24 и НТВ. Форматы самые разные: прямой эфир с фриками-крикунами, 20-минутный сюжет с Силуановым в авангарде или часовой теле-подкаст, который крутят в эфире в 3 часа ночи.
Я всегда отказываюсь, и вот почему:
▪️ Я понимаю выгоду для телеканала от такого сотрудничества, но абсолютно не понимаю выгоды для себя. Телеканал берёт какой-то нетривиальный сюжет (предложения всегда идут в рамках тематики ранней пенсии или розничных инвестиций, и меня приглашают в качестве "того обычного парня с района, который практикует"), пихает в него рекламу, фармит миллионы денег. Для себя выгоды я не вижу абсолютно никакой. Конверсии зрителя ТВ в подписчика телеграм-канала оттуда не дождёшься. Денег тоже либо не дают, либо символические 10 тысяч рублей предлагают.
▪️ Я не хочу светить своим лицом на широкую аудиторию. Да, у меня довольно крупный по меркам нашей узкой тематики канал. Но это всего лишь 0,04% от населения РФ (причем, примерно 10% подписчиков - это граждане других стран). Из которых узнать на улице меня может хорошо если 5 тыщ человек. Выйти в эфир на центральном канале и светануть лицом на пару миллионов людей мне как-то не очень хочется. Тем более, что среди зрителей могут оказаться какие-нибудь дальние родственники или одноклассники, для которых я влачу жалкое существование непонятно где. И меня это устраивает.
▪️ Про телевизионный продакшен ходят не самые хорошие слухи. А вдруг, вырежут какую-то фразу из контекста или в целом сделают монтаж таким образом, что ты будешь выглядеть дебилом. Навряд ли тебе расскажут об истинных целях, с которыми тебя приглашают. И вероятность такого развития событий ненулевая.
С другой стороны, в сети часто читаю про "ко-ко-ко построение личного бренда" и задумываюсь: а может, мне судьба даёт офигенные возможности, которыми я пренебрегаю? А может, я упускаю возможности для ценнейшего нетворкинга с важными парнями? Как думаете?
@finindie
Продолжительность жизни
Ппц, больше всего на свете меня удивляют люди, которые в свои 30 лет ориентируются на среднюю продолжительность жизни, рассчитанную для текущего года. Мол, средняя продолжительность жизни мужчин в РФ сейчас составляет 66-67 лет, так что какой смысл вообще что-то там планировать? Пожил сегодняшним днем, поработал до 65 лет, потом год-два на 20к в месяц протянул, а дальше всё - всем спасибо, всем до свидания.
Во-первых, средняя продолжительность жизни считается со всеми теми, кто имел хронические заболевания и врожденные проблемы со здоровьем, а также теми, кто в силу разных причин отъехал уже в молодости. Если вы не оказались в этих двух категориях, у меня для вас хорошие новости: ваша личная ожидаемая продолжительность жизни гораздо выше среднего.
Во-вторых, глядя на статистику по средней продолжительности жизни, мы видим цифры по поколению родившихся в 1940-1960-х годах. Это поколение, среди которого было нормой выкуривать по пачке Примы в день. Это поколение сухого закона и спирта "Рояль". Это поколение, встречавшее свои 30 лет в стране с разрушенной системой здравоохранения. Если тебе 30 лет, довольно глупо ориентироваться в вопросе продолжительности жизни на поколение, жившее по-другому. Наша средняя продолжительность жизни сейчас просто неизвестна. Но что-то мне подсказывает, что цифра будет выше.
Лично я делаю своё долгосрочное планирование, исходя из того, что доживу до 90-100 лет. Может, это слишком оптимистично, и средняя продолжительность жизни мужчин моего поколения будет в районе 80 лет. Но я планирую на этом поле забрать чуть больше среднего.
@finindie
Капитализация фондового рынка: 66% от ВВП к 2030 году. Реально ли?
Фондовому рынку РФ поручено расти опережающими темпами, чтобы достичь заветной цифры 66% от ВВП к 2030 году. Накидал простую модель, чтобы понять, при каких параметрах среднегодового роста это может произойти.
Сейчас суммарная рыночная капитализация всех компаний составляет порядка 66-67 трлн рублей, и это около 38,6% от ВВП. Если предположить, что ВВП в номинальном выражении будет расти такими же среднегодовыми темпами, как и в предыдущие 10 лет, а капитализация фондового рынка будет догонять его, то к 2030 году совокупная капитализация должна превысить 200 трлн рублей. При таком размере это будут те самые заветные 66% от ВВП.
Но из этих чисел сразу выводить годовые проценты не стоит. Дело в том, что совокупная рыночная капитализация прирастает не только за счёт роста размера компаний, но и за счёт появления новых публичных компаний. За последние 12 месяцев публичными стали целых 13 компаний. В рамках IPO они привлекли не так много денег, выводя в свободное обращение лишь небольшой процент своих акций. Но когда мы считаем полную капитализацию фондового рынка РФ, мы берем всю стоимость компании. И получается, что эти 13 компаний добавили +1,1 трлн рублей к этой цифре.
В будущем мы можем видеть ещё много новых публичных размещений. И среди них могут быть гигантские компании. Если в этот период захочет стать публичным СИБУР, то он один может добавить сразу +1-2% от ВВП к совокупной капитализации публичных компаний.
Эта переменная не позволяет рассчитать в точности темпы среднегодового роста рынка. Так что даю вилку: рынок акций РФ должен расти темпами 16%-17,5% в среднем в год. А ещё сверх этой цифры следует добавить дивиденды. Инфляцию можете сами прикинуть свою: какую бы я ни спрогнозировал, в этом вопросе всегда найдется читатель, который объяснит мне, что я не прав.
Это не просто смело, это ппц как смело. Посмотрим, смогут ли важные парни исполнить это поручение. Я в своих планах закладываю гораздо меньшие темпы роста.
@finindie
Не-замещающие облигации
Похоже, на российском рынке ценных бумаг появляется новая сущность. Рублёвые облигации с привязкой к валютному курсу. В отличие от замещающих облигаций, это совсем новые выпуски, а не бумаги взамен уже существующих.
Первый такой выпуск делает Новатэк. И вот что эти облигации из себя представляют:
▪️ Старт торгов 21 мая 2024.
▪️ Номинал одной облигации $100, но стакан будет в рублях. Все расчеты по курсу ЦБ на дату.
▪️ Срок 5 лет, купоны 4 раза в год (купонный период 91 день).
▪️ Купон до 6,5% годовых.
▪️ Объем выпуска $200 млн.
Номинал облигации в 10 раз меньше, чем у замещаек. Именно номинал был для многих розничных инвесторов ограничительным фактором. А здесь ~9000-9500₽ за одну облигацию. Теперь будет больше пространства для реинвестиции купонов в моём портфеле замещающих облигаций. Если ранее требовалось копить купоны 2-4 месяца, чтобы их хватило на один новый лист, то теперь можно будет покупать подобные облигации. По стопам Новатэка, вероятно, многие экспортёры пойдут с новыми размещениями.
Правда, с купоном пожадничали: 6,5% годовых - это весьма скромно. А если ещё и спрос будет очень высоким, то доходность может оказаться даже ниже. С другой стороны, Новатэк - это ААА-эмитент, ну а что вы хотели. Если смотреть на другие 5-летки, то у ГТЛК сейчас доходность 6,8% ytm, у Газпрома 6,3% ytm.
Короче говоря, я такую движуху всячески приветствую. Делайте больше валютных выпусков с небольшим номиналом.
@finindie
Движение денег в апреле
▪️ Российские акции. Покупки: +215 800 ₽. Продажи: 0₽. Дивиденды: +10 800 ₽.
Покупал акции 19 компаний из индекса Мосбиржи. Продаж нет, дивиденды поступили от Новатэка и Группы Позитив.
Чистые покупки без учёта реинвестированных дивидендов составили 205 000 ₽.
▪️ Облигации. Покупки: +57 700₽. Продажи: -20 940 ₽. Купоны: +3680₽.
Купил 93 штуки ОФЗ-26238. Вложено в них уже 200 тыс. ₽, ещё 100к есть на это.
Поступили купоны от ЭР-Телекома, ГК Самолет, М-Видео.
Проданы юаневые облигации Русала и Быстро-денег, которые были куплены в ноябре для размещения своего юаневого остатка. Микро-прибыль составила +2% в юанях за полгода. Эти облигации мне были как собаке пятая нога: ни в один портфель их толком не запишешь, создавать отдельную сущность под 20 тысяч рублей не хотелось. Наращивать там позиции - тоже не хотелось. Чуть упростил структуру портфеля. Деньги переложил в ОФЗ-26238.
▪️ Замещающие облигации. Покупки: 0. Продажи: 0. Купоны: +5900₽.
Портфель сформирован, так что больших движений тут не ожидается. Поступил купон от еврового выпуска Газпром-2025. У меня их всего 2 листа, так что размер поступления скромный. В мае будет побольше.
▪️ Вклады. Проценты: +6570₽.
В апреле закончился один небольшой вклад, а также начислены проценты по накопительным счетам.
Открыл полугодовой вклад в Яндекс Банке через Финуслуги под 16,1%, а также накопительный счет в ВТБ со ставкой 16% годовых на ежедневный остаток в промо-период. А с невыгодного накопительного счёта в Тинькофф денежку перекинул на 2-месячный вклад (там же, в Тинькофф) под 17% годовых. Теперь это самая крупная ставка среди открытых вкладов.
Чистая позиция по вкладам/накоп. счетам сокращена примерно на 25 тыс. рублей, деньги ушли в акции.
▪️ Иностранные акции. Покупки: +$1765. Продажи: 0. Дивиденды по указу №665: +26 900₽.
Как ранее писал, у меня на протяжении года валялись невостребованные доллары в IB. Купил 3,49 доли в ETF IVV на индекс S&P500. Там можно купить дробные акции.
Поступающие по 665 указу выплаты реинвестируются в бумаги РФ.
———
"Пэнсия" в апреле = 53 850 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты.
Прирост моего фонда за апрель: +346 тыс. ₽, из них: остаток от трудовых доходов +183,2 тыс., инвест. доходы +53,8 тыс., прирост стоимости активов +109 тыс. рублей.
С начала года: +4,07 млн ₽.
@finindie
Первомайский вопрос
Ппц, больше всего на свете я не понимаю, чем я навредил коммунистам по жизни.
Я просто освоил профессию, вырос по карьере и доходам, свободные часы на протяжении многих лет тоже старался использовать эффективно. Разумно тратил и откладывал деньги. Теперь коммунисты приходят ко мне в комментарии и (намёками или прямолинейно) угрожают расправой, т.к. я совсем охренел.
Когда и в какой момент я охренел - вот это мне совсем непонятно. Когда решил, что не буду месить глину вместе с вечно недовольными жизнью окружающими? Когда работал по 14 часов в день 6 дней в неделю, чтобы иметь чуть больше среднего сейчас? Когда в конкурентном мире, не используя никаких читов типа знакомств, мошенничества и прочего - использовал свои навыки?
Давайте по Марксу. Сейчас я - обычный пролетарий или ремесленник - обмениваю свою рабочую силу на деньги. По-прежнему обмениваю, потому что ведение блога - теперь это суть есть моя работа. Я не эксплуатирую и не эксплуатировал чужой труд - не нанимал других работников. На часть этих денег я приобретаю товары, необходимые мне для жизни. А на другую часть денег я опосредованно покупаю рабочую силу других людей - например, покупаю акции какой-нибудь корпорации. Которая, по мнению коммуниста, занимается эксплуатацией несчастных рабочих.
Получается, именно в этот момент я становлюсь мерзким эксплуататором? И теперь моё "лишнее" (по мнению коммунистов) имущество у меня следует отнять и поделить?
А чтобы не становиться мерзким эксплуататором в моей ситуации, что мне следует делать? Меньше стараться, меньше работать, снизить эту самую дельту между доходом и потреблением до нуля? И потом сидеть и недовольно строчить в интернете комментарии о том, как несправедлив мир? Я честно не понимаю, объясните.
@finindie
Я очень люблю читать статьи о финансах и инвестициях, написанные самыми разными людьми: практикующими инвесторами, учёными, аналитиками из крупных инвест-домов. Правда, в русскоязычном сообществе хороших авторов-специалистов можно пересчитать по пальцам одной руки - кругом видеоблогеры одни! Так что я часто обращаюсь к англоязычным авторам и их материалам.
Но перелопачивать кучу информации в поисках чего-то ценного - задача непростая. Гораздо проще подписаться на канал Holy Finance, автор которого занимается переводами самых крутых статей об экономике и финансах на русский язык. Это и свежие материалы на актуальные темы, и вечная классика. Вот несколько примеров:
1. Лёгкие деньги - Эссе Говарда Маркса (Oaktree Capital Management, $192 млрд в управлении) о мире низких процентных ставок и о том, как низкие ставки влияют на инвестиции, инвесторов и экономику.
2. Cтоимостное инвестирование и поведенческие финансы - Лекция от Кристофера Х. Брауна от 2000 года для Колумбийской школы бизнеса
3. Математика роста и стоимости - от Morgan Stanley. Вы можете найти много статей о том, как важно правильно оценить акцию перед тем, как её купить. Но редко пишут о том, как именно оценивать акции (не по мультипликаторам же..?)
Если давно искали что-то подобное - подписывайтесь!
Реклама. Ваньшин Е. Д., ИНН 504033928035. Erid: 2SDnjedsU9w
Воскресный дневник трат
Я понимаю, что сегодня придётся конкурировать за ваше внимание с шашлыками, и у меня нет шансов в этой битве. Тем не менее, сегодня будем читать дневник трат!
Герой дневника - "мастер на час" из Казани с доходом 60 тысяч рублей в месяц (и общим доходом семьи 82000₽).
Герой хочет переехать в Нижний Новгород, чтобы намутить бизнес - правда, пока не знает какой. Ну а пока что играет в Танки, копит потенциал и выплачивает кредит за телефон Samsung стоимостью 130 тыс. рублей. Ну и с приставами надо вопросики решить, т.к. есть задолженность по микрокредитам, и счета арестованы.
Начало в 17-00 (время московское), ссылка: https://youtube.com/live/zxYNub5ClEc?feature=share
Пятничные инвестиционные идеи
С 1 мая акцизы на вино вырастут втрое. А там и доп. акцизы на натовский алкоголь не за горами. Так что я решил в апреле реализовать самую верную инвест-идею. Приобрёл широко диверсифицированный портфель, который состоит из:
▪️ Просекко - 2 бут.
▪️ Тоскана/Кьянти (Санджовезе) - 3 бут.
▪️ Риоха (Темпранильо) - 3 бут.
▪️ Нижняя Австрия (Мюллер Тургау) - 2 бут.
▪️ Австралийский Шираз - 1 бут.
В сумме без учёта читерских кешбеков вышло 9500₽, а с учётом читов около 6700₽. Ожидаю возврат на инвестиции по данному портфелю -100% до конца года.
@finindie
Александр, добрый день. А можете прокомментировать новость об отказе Clearstream участвовать в выкупе заблокированных бумаг?
А что тут комментировать? Абсолютно ожидаемая реакция от европейских депозитариев, которые на протяжении двух лет кормятся от использования наших с вами активов, и речь идёт о миллиардах евро бонусной чистой прибыли в год. Уверен, если бы у вас был такой депозитарий с сотней-другой миллиардов заблокированных денег, которые можно положить на депозит под небольшой процент и этот небольшой процент записывать себе в чистую прибыль - вы бы тоже крутились как уж на сковородке, лишь бы продлить это золотое время на как можно больший срок.
Когда такое заявляет Clearstream, для розничных инвесторов в иностранные акции через российские биржи примерно ничего не меняется. Так как акций там хранилось исчезающе мало, его чаще использовали как депозитарий для еврооблигаций. Когда такое заявление сделает Euroclear (а он с высокой долей вероятности может заявить примерно то же самое), это уже будет ближе к нашей с вами проблеме обмена.
Бойкот Clearstream, согласно первоисточнику, будет выражен в не-оказании какой-либо клиентской поддержки в отношении процедуры выкупа. Обращу ваше внимание на то, что никакая клиентская поддержка люксембургского депозитария в процедуре выкупа и не предполагалась. Отмечу, что депозитарий не является судом, и не ему решать, что является нарушением санкций, а что не является нарушением.
Также обращу ваше внимание на то, что сейчас все заблокированные на счетах типа "С" средства нерезидентов (являющиеся базой для выкупа) так или иначе работают на РФ. У нас нет сведений о том, как применяются процентные доходы с таких средств, но явно они не в Европу или США отправляются. А вот как раз выкуп активов эту денежную массу значительно снизит, а нерезиденты фактически смогут вывести свой капитал без потери средств. Но Clearstream и Euroclear лишатся своих будущих доходов с этого объема средств. Так что лично для меня это заявление звучит очень лицемерно.
Мы, кстати, подали заявку со второго нашего счета. На нем были разные американские акции, и среди них не было таких бумаг, которым я ставлю приоритет при продаже. Ни экстремистов, ни военки - ничего такого. Решено было руководствоваться принципом "что лучше всего выросло, то и продавать". Так что в заявку на продажу пошла акция фарм-гиганта Eli Lilly, выросшая с момента покупки в 2020 году $146 до $770 или на +427%. И немного других акций на остаток с чуть более скромными результатами.
@finindie
Мысли о реальной доходности моих акций с 2018 г.
Это пост с предварительными выводами и мыслями, сами расчеты тут: /channel/Finindie/1760
▪️ 9 из 10 сделок показали положительную реальную доходность, и только Алроса была куплена настолько дорого и показала настолько ужасный результат, что в реальном выражении убыток составляет аж 6,8% годовых - даже с учетом выплаченных за это время дивидендов. Защититься от таких отдельных плохих инвестиций сложно. В 2018 году она вполне себе была привлекательной компанией с хорошими дивидендами и перспективами. Диверсификация - наше всё.
▪️ У 4 из 9 компаний (Ростелеком, МТС, НЛМК, Норникель) цена акций неплохо выросла в номинальном выражении за 5+ лет, но с поправкой на инфляцию они в убытке. Все 4 компании активно платили дивиденды, и благодаря этим дивидендам реальная доходность все-таки выправилась.
▪️ Глядя на результат этих 4 компаний, я вспоминаю магическое "правило 4%" и его применимость к высокодивидендным компаниям. Вот почему следует вынимать 4% из портфеля, даже если дивиденды по нему поступают в два раза больше. Стоимость акций высокодивидендных компаний может деградировать. Часть дивидендов следует оставлять для реинвестиций и компенсации этого эффекта деградации.
▪️ Так называемая "акция роста" Яндекс показывает результат не хуже дивидендных коров. Хоть и не платит дивиденды. Правда, сделай я этот расчет в декабре прошлого года, там бы были другие выводы 😁 Этот хороший результат обусловлен недавним скачком цены. Впрочем, это была переоценка в сторону справедливого прайса.
▪️ Победители за эти 5,5 лет среди самых первых покупок - Мосбиржа и Полюс. Обе компании почти никогда не входили ни в какие подборки высокодивидендных компаний. И почти всегда сколько помню - выглядели дорого и не очень привлекательно для новорегов на бирже.
▪️ Если взять равновзвешенный результат, доходность по такой выборке составила +6,1% годовых сверх инфляции. Акции - это неплохая защита от инфляции, несмотря на некоторые печальные результаты. Сюда ещё не попал Газпром, который был 12-м в портфеле. И ещё пара похожих наименований.
▪️ Результат +6,1% сверх инфляции я считаю хорошим, основная цель инвестирования в случае с данной выборкой достигнута.
▪️ Сравнение со вкладами не знаю как сделать. Давайте сравним со средней ставкой RUONIA - она меняется ежедневно, и очень часто похожа на среднюю ставку вкладов в рублях (так например вчерашнее значение 15,69% годовых). Итак, средняя RUONIA на замеряемом периоде дала +0,87% в реальном выражении. Значит, результат примерно на 5,2% годовых выше вкладов.
▪️ Согласно статистике цены кв. метра в СПб за последние 5 лет, вторичка растет в цене на уровне 1,5% годовых в реальном выражении и на 4,5-5% с учётом дохода от аренды (и за вычетом разного рода расходов). На уровне Сбера и ряда дивидендных коров. Новостройка растет на 8,9% годовых в реальном выражении и на 11,5-12,5% с учётом дохода от аренды (и за вычетом разного рода расходов и ожидания сдачи объекта). Чуть хуже хороших акций. Короли однушек декларируют полную победу рынка недвижимости над рынком акций, но цифры на достаточно длительных периодах показывают не такой однозначный результат.
▪️ Доллар США -0,58% годовых в реальном выражении. Идет на уровне с инфляцией +/- на данном периоде.
@finindie
Татнефть сегодня тоже порадовала. Компания объявила об очередных дивидендах на сумму 25,7₽ за акцию. В моем мини-пенсионном фонде сейчас 741 акция Татнефти, и выплата может показаться вам скромной - всего 16,6 тыс. рублей чистыми после удержания налога. Но особенность Татнефти заключается в том, что компания платит дивиденды три раза в год. И это одна из таких промежуточных выплат.
Средняя цена покупки акций Татнефти сейчас составляет 497₽. Чистая див. доходность за последние 12 мес. относительно средней цены для меня составит 15,4%. Акции сейчас стоят на 46% выше средней цены покупки.
Акции Татнефти, купленные в день Великой биржевой паники в 2022 году, окупятся дивидендами уже на 56% за 2 с небольшим года.
Всё ещё жду появления в портфеле полностью "бесплатных" акций, накопленные дивиденды по которым превысят затраты на их покупку. Претенденты: НЛМК, Северсталь, Сбер, Татнефть, Лукойл, Магнит и даже Газпром. В ближайшие пару лет это должно произойти.
@finindie
ВДО
Ппц, как не встретишь живого вдошника - это обязательно будет какой-нибудь серьёзный дядя с депозитом в десятки млн рублей и уровнем экспертизы повыше, чем у многих экспертов из телеграм-каналов. К рынку акций такой дядя обычно относится если не презрительно, то в лучшем случае настороженно. Но разбуди такого в два часа ночи - он перечислит тебе с десяток лизинговых компаний, поведает о самых беспредельных застройщиках в каждом регионе и расскажет, какова динамика продаж у газовых баллонов типа "Кабан".
А что думаете вы про рынок высокодоходных облигаций?
Имеете опыт? Или считаете это лютым казино?
Какую доходность там забрали в 2023 году? А в среднем за последние три года?
Ловили ли вы дефолты? Или всегда успевали выскочить с убытком, когда запахло жареным?
Концентрируете ли портфель в нескольких выпусках? Или максимально размазываете бюджет по нескольким десяткам разных облигаций?
Поделитесь своим мнением и опытом, интересно.
@finindie
Эльвира Набиуллина vs Пермские Прокуроры
История с Соликамским магниевым заводом (СМЗ), похоже, только начинается. Ранее я описывал ситуацию с изъятием и объяснял, что в акциях компании на момент конфискации оставались только самые отчаянные. Но в инвестиционном сообществе история стала нарицательной, подхвачена и вирусно распространяется хейтерами российского рынка - и теми, кто ненавидит рынок из чистого энтузиазма, и теми, кто делает это за оклад+премиальные. Любая негативная новость по любой компании такими людьми интерпретируется как "началось, прямо как в СМЗ", а все акции уже провозглашены фантиками, которые обязательно конфискуют - лишь дело времени.
Фактически, конфисковав всего 400 млн рублей (при всём уважении, сумма в масштабах государства копеечная), государство получило негативный эффект, исчисляемый сотнями миллиардов, если не триллионами рублей. Это 3-4 порядка. Потому что эффект от такой конфискации уже проиндексировал цены на все акции - а значит, и капитализацию всего фондового рынка. Даже если вероятность такого развития событий по каждой отдельной компании в следующие 10 лет составляет всего 1-2%, это создаёт соразмерный дисконт для каждой из компаний на фондовом рынке. И "кейс СМЗ" снижает совокупную капитализацию фондового рынка на те самые 1-2%. Это 0,7-1,4 трлн рублей сегодня и 2-4 трлн рублей в перспективе до 2030 года.
Это понимает и Эльвира Набиуллина. Так что ЦБ включился в работу по "кейсу СМЗ" не только на словах, но и на деле - подав апелляционную жалобу. В дело включилась и Мосбиржа. Так что теперь те самые отчаянные парни-инвесторы в СМЗ остались не наедине со своей проблемой, а приобрели защитников с большими ресурсами и возможностями. Шансы на положительный исход сильно увеличиваются.
@finindie
Яндекс: всё хорошо, что хорошо кончается
Сегодня вышла новость о том, что Консорциум покупателей Яндекса (Лукойл и зиц-председатели со стороны неназванных важных парней) сделал предложение миноритариям Yandex N.V., среди которых и ваш покорный слуга со своими 110 акциями. В рамках сделки предложен обмен на акции МКПАО Яндекс $YDEX по курсу 1 к 1.
Напомню, что у МКПАО Яндекс столько же акций, сколько было и у Yandex N.V. - так что при обмене 1:1 сохраняется прежняя доля владения для всех участвующих в обмене акционеров. Это важно, и здесь сохранялось пространство для кидалова (например, сделать эмиссию 1 млрд акций вместо 370 млн и обменять также, 1 к 1). Но решили права миноритариев полностью соблюсти.
Ещё одна хорошая новость: обмен будет бесплатным, без комиссий со стороны организатора обмена. То есть даже микро-держателям нескольких акций не нужно заморачиваться и избавляться от акций перед обменом во избежание фикс. комиссии, которая могла бы составить несколько тысяч рублей за поручение.
Обмен стартует 16 мая и закончится 21 июня. Считаю правильным написать, что заявку на обмен лучше подать в первые дни, так как Консорциум обозначил лимит для обмена: ему нужно собрать 107,7 млн штук. Скорее всего, такой лимит выставлен потому что именно столько акций они видят в НРД, но чем чёрт не шутит, вдруг акций больше.
Короче, стрессовая ситуация закончилась для долгосрочных инвесторов положительно. Средняя цена 2830₽, текущая около 4500₽, доходность имеется. Настроение хорошее.
@finindie
Цены акций в 2030 году
Прикинул цены на некоторые акции в случае, если цель "Капитализация рынка = 66% ВВП" будет достигнута. Опирался на собственные расчёты темпов среднегодового роста с учётом активных новых размещений на бирже. И вот что получилось:
1. Сбербанк. Сейчас 310₽. Цель = 755₽ - 815₽.
2. Газпром. Сейчас 155₽. Цель = 375₽ - 410₽.
3. Лукойл. Сейчас 7700₽. Цель = 18700₽ - 20200₽.
4. Яндекс. Сейчас 4300₽. Цель = 10500₽ - 11300₽.
5. Магнит. Сейчас 8250₽. Цель = 20100₽ - 21700₽.
6. Мосбиржа. Сейчас 230₽. Цель = 560₽ - 605₽.
7. Северсталь. Сейчас 1930₽. Цель = 4700₽ - 5080₽.
8. Озон. Сейчас 4530₽. Цель = 11000₽ - 11900₽.
9. Тинькофф. Сейчас 3086₽. Цель = 7500₽ - 8100₽.
10. ВТБ. Сейчас 0,023₽. Цель = 0,056₽ - 0,06₽.
Для сравнения с продовольственной инфляцией, приведены цены на некоторые продовольственные товары:
1. Масло подсолнечное, 1л = 110₽. В одной акции Магнита 75 литров масла.
2. Масло сливочное, 82,5% 380г = 350₽. Одна акция Лукойла равна 22 пачкам масла (8,36 кг).
3. Яйца куриные С0, 30 шт. = 410₽. Один лот Газпрома - это 113 яиц.
4. Грудинка говяжья на кости, 1кг = 560₽. Акция Озона равна 8 килограммам такого мяса.
5. Красная икра в стекле, 100 гр = 663₽. Одну банку можно купить, продав всего 30 тысяч акций ВТБ.
Это лишь некоторые жизненно необходимые продукты, без которых трудно представить повседневный рацион обычного человека.
Естественно, какие-то компании могут показать результаты значительно хуже рынка, а какие-то - наоборот. Но вот ориентиры, а через 6 лет проверим. Напоминалку надо поставить.
@finindie
Когда я поступил на географический факультет, самым большим удивлением для меня было обилие математики. Лютые преподы с мехмата на протяжении трёх лет мучили нашего брата-географа своими матрицами и рядами Фурье.
Тогда эти мучения казались напрасными, но когда я начал работать и применять свои знания на практике - я понял, что всё было не зря. А когда я всерьёз занялся своими личными финансами (и инвестициями) - начал чувствовать, что даже этих знаний недостаточно.
Математика - это ключ к пониманию процессов, происходящих в мире финансов. А Ключ к математике - это полезный курс от Level One! Если вы хотите прокачать свои знания в предмете, то за весьма скромную цену вы получите доступ к лекциям навсегда.
Устроен курс достаточно просто. Каждую среду в 19:30 (по Москве), начиная с 15 мая, математик Роман Олейников будет читать лекции в прямом эфире. А если посмотреть онлайн не получится, записи будут доступны в любое удобное для вас время. Немного слов об авторе: Роман более 10 лет занимался риск-менеджментом для банковских систем, участвовал в создании алгоритма для подбора музыки, которую вы точно полюбите, написал книгу «Визуальное представление гармонии» и множество статей по математике.
Регистрируйтесь по ссылке и используйте промокод FININDIE, чтобы получить скидку 30%.
Реклама: ИП Погожева Анастасия Андреевна ИНН 504790802267
Erid:2SDnjdCwYzV
Есть такая компания М.Видео-Эльдорадо. Уверен, многие про неё слышали. Её акции торгуются на бирже, и в последние три года компания испытывает хронические проблемы. Убытки она стала получать ещё до СВО - первым убыточным периодом было 1 полугодие 2021 года. И вот с того момента акционеры М.Видео чистой прибыли вообще ни разу не нюхали.
Совокупный убыток за эти три года превысил 19 млрд рублей. Не надо быть квалифицированным специалистом, чтобы понять, что в такой ситуации перед компанией рано или поздно возникнет вопрос "А где брать деньги?"
В итоге ничего лучше допэмиссии акций они не придумали. Сегодня у них заседание совета директоров, на котором решится, сколько новых акций печатать, и как сильно доли нынешних акционеров размывать.
Если бы я был сейчас акционером М.Видео, я бы сильно грустил. Но этого поста бы не было, если бы меня с компанией совсем ничего не связывало. Я являюсь не акционером компании, а её кредитором. У меня куплено немного облигаций М.Видео с погашением в 2025 году. Это было довольно рискованным предприятием: я покупал их с доходностью к погашению 22-23% годовых, в то время как стандартные ставки по облигациям составляли около 16-17% годовых.
И как кредитор М.Видео, я новостям о дополнительной эмиссии даже рад. Ведь компания привлечёт больше свободных средств, которые позволят ей не только продолжить свою деятельность, но и расплатиться со мной по долгам. В то время как акционеры терпят убытки, я зафиксировал для себя скромные 22% годовых на пару лет и сижу, стригу купоны.
В индексе Мосбиржи (и в моём портфеле) есть парочка компаний с похожей историей. Взять, к примеру, Сегежу. Эти тоже на протяжении 2 лет из убытков не вылезают. И у них тоже есть облигации с доходностью 22% (и даже 27%) годовых. И рынок тоже ожидает от них допэмиссии акций, которая может решить финансовые проблемы. Опыт моего взаимодействия с М.Видео мне подсказывает: если я буду в такой момент акционером Сегежи, я буду грустить. А как кредитор Сегежи - наоборот, буду радоваться и забирать свои 22% в год. Так может, сделать финт ушами и заменить мои акции Сегежи на её же облигации?
@finindie
Германия категорически против конфискации российских суверенных активов
На фоне принятого в США REPO Act, который допускает возможность конфискации активов Банка России, началось давление США на Евросоюз по принятию аналогичных решений. И если в случае с США, замороженными (и доступными для возможной конфискации) являются активы стоимостью около 5-6 млрд долл., то в случае с ЕС речь идёт о более чем 200 млрд евро.
Но Германия настроена против конфискации. The Wall Street Journal в своей недавней публикации пришёл к выводу, что Германия боится таким решением открыть ящик Пандоры, связанный с репарациями за Вторую мировую войну.
Дело в том, что Германия по итогам Второй мировой войны заплатила репарации и/или заключила договоры об отказе от последующих претензий только с основными союзниками: СССР, США, Великобритания, Франция. И в последнее десятилетие другие страны, сильно пострадавшие в той войне, начали заявлять о большом ущербе и практическом отсутствии каких-либо компенсаций за этот ущерб. Так например, Польша насчитала ущерб в размере 1,3 трлн евро, а Греция - 300 млрд евро. И даже в Италии есть мнение, что в 1943 году - после свержения Муссолини - страна оказалась фактически в германской оккупации, а значит, здесь есть пространство для обсуждения компенсаций для пострадавших. Существуют даже постановления итальянских судов, в рамках которых производились попытки изъятия некоторых суверенных немецких активов на территории Италии для выплаты компенсаций. Дело дошло до того, что Германия обратилась в ООН с просьбой остановить подобные практики и "не ворошить прошлое". Речь в этом посте не о каких-нибудь делах 50-летней давности, всё описанное в публикации WSJ происходит в наше время.
И фактически, решение о конфискации российских активов может создать прецедент для всех тех, у кого остались претензии к Германии. Забавный факт: против конфискации настроена и Япония. Дело в том, что аналогичные претензии в настоящее время в отношении Японии выдвигает Южная Корея.
В то же время, Россия может прибегнуть к ответной конфискации активов нерезидентов со счетов типа "С". Правда, это озвучили не официальные источники, а "неназванные эксперты" Reuters. Чтобы такую версию озвучить, большим экспертом быть не нужно. Я писал о том же самом за 2 недели до публикации с мнением "экспертов" Reuters.
Тему взаимных конфискаций отслеживаю пристально, т.к. счета типа "С" негласно стали "обменным фондом" для российских физлиц с проблемой заблокированных активов. И любые ответные конфискации активов со счетов типа "С" этот обменный фонд будут уменьшать. Когда говорят о счетах типа "С", чаще всего имеют ввиду не только денежные средства, но и замороженные ценные бумаги, принадлежащие недружественным нерезидентам. Совокупный объем активов на них может составлять десятки трлн рублей (если считать акции по текущей рыночной стоимости). И интересы физлиц могут оказаться делом далеко не первой важности.
@finindie
Расходы в апреле: 257'452₽
В сбережения при этом ушли 41,5% доходов. Длинный пост здесь: https://dzen.ru/a/ZjEX2LzsVzHlv_iA
Кратко по категориям:
1). Путешествия - 145 680 ₽. Сочи, 5 дней.
2). Продукты и бытовая химия - 42 766 ₽. Рост относительно апреля 2023 года составил +32,9% г/г.
3). Образование - 16 925 ₽. Фактически, оплата за 1,5 месяца.
4). Алкоголь - 10 304 ₽. Пополнил запасы.
5). Развлечения - 8 880 ₽. Скидываемся на выпускной, только начало поборов...
6). Коммунальные услуги - 7 126 ₽.
7). Услуги - 7 040 ₽.
8). Авто - 6 267 ₽. Проехали менее 200 км, ни разу не заправлялись в апреле.
9). Дом - 5 392 ₽.
10). Кафе и рестораны - 1 570 ₽.
11). Подарки - 1 500 ₽.
12). Здоровье и медицина - 1 342 ₽.
13). Блог - 1 232 ₽.
14). Личные расходы - 500₽.
15). Транспорт - 466₽.
16). Одежда - 312₽.
17). Подписки - 150₽.
18). Домашние животные - 0₽. У попугая великий пост.
Без учета поездки, месяц прошел супер-скромно, потрачено всего 111,7 тысяч.
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 152 800 ₽ в месяц.
Надо накопить: 45,8 млн ₽
Накоплена сумма, эквивалентная 214 месяцам жизни (71,4% от нужного).
Прирост капитала за месяц составил +346 тыс. ₽ или +4,07 млн ₽ с начала года. Но об этом завтра.
@finindie
———
Сумма дивидендных выплат только по портфелю российских акций в следующие 3 месяца может превысить полмиллиона рублей. А с учетом всех остальных нетрудовых доходов (купонов от облигаций, процентов по вкладам, до сих пор поступающих дивидендов по иностранным компаниям) сумма за 3 предстоящих месяца может составить 700-800 тысяч рублей.
Предстоит много работы по реинвестиции этих средств. Напомню, что начиная с 2024 года, я стараюсь реинвестировать дивиденды авансом, покупая акции компании в день падения стоимости после дивидендной отсечки - не дожидаясь момента, когда дивиденды поступят на счёт. Условно говоря, кредитую сам себя на эти пару недель.
По итогам года посчитаю, было ли в этом хоть сколько-то смысла в денежном выражении.
@finindie
Мысли о потребительских кредитах
Большинство людей, использующих потребительский кредит, не смотрят на величину переплаты по нему. И не смотрят на стоимость товара относительно своих доходов. А смотрят они в первую очередь на размер ежемесячного платежа.
Я купил дорогой смартфон, и плачу всего 4000 рублей в месяц!
Я оплатила сумочку за 100 тысяч с кредитной карты! Вообще-то у меня есть льготный период 90 дней, когда я смогу расплатиться без процентов. А если не успею, минимальный платёж составит всего 6000 рублей!
Яндекс: ухудшение результатов
Компания Яндекс выпустила отчет за 1 кв. 2024 года, и вот на что я обратил внимание:
▪️ Новой информации о судьбе миноритариев Яндекса по-прежнему нет. Квартальный отчет выпустила не только нидерландская Yandex N.V., но и российская МКПАО "Яндекс". Отчеты несколько отличаются, что свидетельствует о фактическом разделении бизнеса. Но в отчетности МКПАО, вопреки ожиданиям, нет никакой новой информации о процедуре и сроках обмена акций 🇳🇱YNDX на акции 🇷🇺YDEX.
▪️ Яндекс.Маркет проигрывает конкуренцию. Снова произошла перетасовка сегментов, в рамках которой бывший сегмент "Мобильность" (Такси, Еда и пр.) объединили с сегментом "Е-Коммерс" (Маркет). Вероятно, это делается для скрытия плохих результатов последнего. Оборот площадки вырос всего лишь на 42% г/г (до 199 млрд ₽), в то время как OZON отчитался о росте оборота на 88% (до 570 млрд ₽). У нас нет официальных данных от Wildberries за 1 кв. 2024, но по итогам 2023 года WB также нарастил оборот на уровне около 80%. Крупнейшие игроки отрываются всё сильнее, выходя на положительную динамику финансовых потоков, в то время как Яндекс не хочет демонстрировать плохие показатели для своих инвесторов.
▪️ Прибыльные ранее сегменты "Сервисы объявлений" и "Плюс" ушли в убыток. В обоих случаях рентабельность в предыдущих кварталах была на уровне 2-6%, а в 1 кв. 2024 ушла в минус: -6% и -3% соответственно. Убыток объясняется инвестициями и маркетинговыми расходами. Средний подписчик "Плюса" платит 209₽ в месяц, а его содержание обходится в 215₽ в месяц.
▪️ Отток денег через "Инвестиции в прочие бизнес-юниты" ускорился. Убыток по сегменту составил -9,3 млрд ₽ за квартал. Правда, я не знаю как комментировать переписывание этого показателя задним числом. Так, в прошлогодних отчетах по 1 кв. 2023 фигурировал убыток в размере -11,05 млрд ₽, а в свежем отчете его указали как -5,6 млрд ₽. Я не силен в бухгалтерских фишечках, так что не знаю, с чем связано такое сильное изменение показателей прошлых периодов задним числом. Направил вопрос на почту для связи с инвесторами. Ответа пока что не получил.
Я связываю такие огромные убытки в сегменте с (цитата) "корпоративными расходами, не относящимися к сегментам напрямую". Эти загадочные корпоративные расходы преследуют компанию с 1 кв. 2022 года по сей день. Ожидаю их значительное сокращение после завершения реструктуризации.
▪️ Маржинальность денежной машины "Поиск и Портал" снизилась. Впервые за долгое время маржинальность Поиска стала ниже 50%. На динамику показателя повлияли инвестиции в генеративные нейросети, а также увеличение расходов на персонал и маркетинг.
▪️ Раскрыты расходы на сегмент автомобилей на автономном управлении. С января по март 2024 эти чудо-машины накатали на 1,4 млрд ₽ - что в общем-то не так много для перспективного направления бизнеса.
Из хорошего: операционные расходы в основных сегментах растут медленнее, чем растет выручка. Чистая прибыль тоже выросла.
@finindie
16%
Так долго при такой высокой ключевой ставке мы не жили с 2004 года.
Ключевая ставка, как основной элемент денежно-кредитной политики, берёт своё начало в сентябре 2013 года. До этого была ставка рефинансирования, отличия конечно есть - но давайте не будем душнить по этому поводу. И вот периоды со ставкой выше 15%:
▪️ С января 1992 года по январь 2004 года. Дела давно минувших дней, преданья старины глубокой.
▪️ Декабрь 2014 - март 2015 гг. Ставка выше 15% продержалась всего 3 месяца.
▪️ Март - апрель 2022 г. Ставка выше 15% продержалась 2 с небольшим месяца.
▪️ В настоящее время мы живём при ставке выше 15% на протяжении полугода, и ещё минимум полгода у нас будет впереди.
Вопреки ожиданиям, спрос на кредитование не падает, а наоборот растёт. Бизнесы готовы кредитоваться и дальше - даже при такой высокой стоимости заёмных денег. Населению такие ставки тоже нипочём. Как долго это продлится и чем эта серия закончится - непонятно.
@finindie
⚡️ Финансовая грамотность в России сегодня - на максимальном уровне!
Как пишет источник: «В динамике за шесть лет с 2018 года доли россиян, имеющих высокий и средний уровень грамотности, постепенно растут, а доля россиян с низким уровнем финансовой грамотности снижается»
Одновременно с этим у нас плодятся «микрозаймы», 30% населения живёт за чертой бедности, а в школах и ВУЗах не учат обращаться с деньгами...
От этого люди думают, что много зарабатывать можно только воруя или вкалывая до мозолей.
💯 Разумеется, это чушь!
И доказательство тому — блог Фёдора Сидорова.
Практикующий инвестор с портфелем в 43 млн рублей, посвятил целый блог тому, как человеку со средней зарплатой увеличить капитал.
Присоединяйтесь! Чтобы узнать, как использовать даже небольшие суммы для достижения больших результатов.
Реклама. ИП Сидоров Ф. А., ИНН 782608012807. Erid: 2SDnjevM4cR
Саша, все-таки окупаемость надо считать не в абсолютном выражении, а дисконтируя к цене покупки. Учитывая инфляцию!
Резонное замечание к моим постам про первые покупки акций, совершённые в 2018 году и накопленную доходность. Уважаемый комментатор помог с методологией расчёта, и я рад поделиться с вами результатами.
Вот первые 10 компаний, появившиеся в моём портфеле, и их показатели в реальном выражении с учётом инфляции:
1). Сбер, покупка по 191₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 308₽, это 212,6₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении (сверх инфляции) = 2,16% годовых.
- Реальная полная доходность (сверх инфляции, с учетом див. минус налог) = 6,33% годовых.
2). Яндекс, покупка по 1823₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 4130₽, это 2850₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = 9,35% годовых.
- Дивидендов нет, так что это полная доходность.
3). Ростелеком, покупка по 70,95₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 95,92₽, это 66,2₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = -1,38% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 2,74% годовых.
4). МТС, покупка по 271₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 309₽, это 213,4₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = -4,67% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 3,34% годовых.
5). Мосбиржа, покупка по 87,3₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 225₽, это 155,28₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = 12,2% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 14,7% годовых.
6). Северсталь, покупка по 1039₽ в ноя. 2018.
- Нынешняя цена 1866₽, это 1288₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = 4,4% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 9,07% годовых.
7). НЛМК, покупка по 160,2₽ в ноя. 2018.
- Нынешняя цена 228,7₽, это 157,84₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = -0,3% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 5,5% годовых.
8). Алроса, покупка по 102,85₽ в ноя. 2018.
- Нынешняя цена 76,3₽, это 52,7₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = -12,5% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = -6,8% годовых.
9). Полюс Золото, покупка по 5242,5₽ в янв. 2019.
- Нынешняя цена 13595₽, это 9382₽ в рублях 2019 г.
- Рост цены в реальном выражении = 12,3% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 14,35% годовых.
10). ГМК Норникель, покупка по 135,3₽ в фев. 2019.
- Нынешняя цена 155,7₽, это 107,5₽ в рублях 2019 г.
- Рост цены в реальном выражении = -4,5% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 2,9% годовых.
Пищи для размышлений много, выводы и мысли в следующем посте.
@finindie
Сбер рекомендовал к выплате рекордные дивиденды: 33,3 рубля на акцию (отсечка 11 июля). В моем мини-пенсионном фонде сейчас 4200 акций Сбера - а значит, я получу по крайней мере 121,7 тыс. рублей чистыми после удержания налога. До отсечки ещё 2,5 месяца, и за это время будет докуплено ещё несколько сотен акций - так что по факту будет больше.
Средняя цена покупки акций Сбера сейчас составляет 208,1₽. Чистая див. доходность относительно средней цены для меня составляет 13,9%. Акции сейчас стоят на 49,5% выше средней цены покупки.
Первые акции Сбера я покупал в 2018 году по 191₽. С учетом объявленной выплаты, эти первые акции будут окуплены дивидендами уже более чем на 50%. Акции, которые я покупал в сентябре 2022 года по 103₽ - также будут окуплены на 50% выплаченными столь короткий период дивидендами. С того момента они выросли в 3 раза всего за 1,5 года.
Хейтеры фондового рынка сейчас напишут о том, что дивиденды обязательно отменят и не заплатят, а рост акций есть только на бумаге, и пока не продал - у тебя никакого настоящего дохода нет. Haters gonna hate.
@finindie
Воскресный стрим
Пару месяцев назад у нас с вами был прямой эфир о российском рынке ценных бумаг. И тема оказалась актуальной: было много людей, было очень активное общение. Тогда вы написали, что такие трансляции надо делать почаще, а не только в дневниках трат деградировать.
Предлагаю сегодня повторить! Приходите сегодня, 21 апреля в 17-30 (время московское) на Youtube: https://youtube.com/live/rOoLxfYxnLs?feature=share
Вы набрасываете в комментариях темы, а я делаю стендап.
@finindie
———