64582
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
Капитал
Знаю, многие из вас любят почитать литературу, связанную с темой финансов и инвестиций. Я давно ничего не рекомендовал: свежие книги появляются очень редко, а из старого я недавно прочитал одну, но автор передушнил даже меня. Представить такое сложно, но поверьте на слово. Писать название я не буду из уважения к автору.
Но наконец-то появилась книга, которая может стать глотком свежего воздуха. Я о книге Капитал от Алексея Маркова, автора Хулиномики! Она о том, как устроена мировая финансовая система, почему богатые богатеют, а бедные беднеют, и что нужно знать простым людям, чтобы это изменить. И почему у нас это не получается (и не получится).
В книге 5 частей: сначала идут исторические - о том, как развивался капитализм. Почему он когда-то был хорошим, и что «пошло не так». Каким стал мир за последние полвека — более или менее справедливым? Откуда богатые и ультрабогатые получают доходы? Как они относятся к недвижимости, здоровью и образованию?
Ещё 2 части книги – более практические, там ответы на основной вопрос: «Что нам со всем этим делать?». Речь не только о деньгах, но и о саморазвитии, личностных качествах и образе жизни. В заключительной части - о том, как выращивать свой собственный капитал, а, главное, как жить долго и счастливо — даже с небольшими деньгами.
Вот лишь часть раскрытых в этой книге тем:
▪️ Почему мы живём лучше Рокфеллера?
▪️ Сколько нужно работать, чтобы съездить в Диснейленд?
▪️ Как жадность превращается в страх, а страх — в жадность?
▪️ Что влияет на наше здоровье даже сильнее достатка?
▪️ Что можно исправить в своём отношении к деньгам, чтобы стать немного (или намного) счастливее?
Это наша с вами возможность наконец-то подержать в руках настоящий капитал! А если книга вам не нужна, подпишитесь на Хулиномику - это бесплатно.
Реклама. ИП Марков А. В., ИНН773402591289
Свёл все расходы за последний год. Узнал свою личную инфляцию
Опубликовал свой ежегодный пост со сведением всех расходов:
Пикабу | VC | Хабр | Смарт-Лаб (плюсики если где-то поставите, буду благодарен - но необязательно)
Для меня взгляд на свои расходы в годовом выражении очень важен, ведь можно (среди прочего) заметить динамику в расходах в более широком смысле.
За вычетом необязательной роскоши, расходы выросли на 5,7%. Вроде бы, прекрасный показатель! Инфляция не такая страшная, как кажется? Но если углубиться в вопрос, то оказывается, что ходить в рестораны стали реже. Покупки для дома и интерьера тоже почти полностью сокращены и т.д. А по самым стабильным категориям получается вот что:
▪️ Продукты питания, +19%.
▪️ Одежда, +10%.
▪️ Автомобиль, фактически 0%.
▪️ Аптеки, +20%.
▪️ Услуги, +22%.
▪️ Коммуналка, +11%.
Взвешивая эти супер-стабильные категории по объему трат, получается средняя инфляция порядка +14,5% в год. И вот какая из них настоящая и правильная? Как считаете?
@finindie
———
Воскресный стрим
Давно не собирались с вами, чтобы обсудить, что творится на рынке ценных бумаг сейчас.
Начало декабря - прекрасное время, чтобы посмотреть, где мы по итогам года оказались. Нужно ли корректировать свою инвестиционную стратегию сейчас? Спится ли спокойно с текущим составом портфеля или можно что-то поменять, чтобы спалось ещё спокойнее? Давайте думать, подсказывайте - как сделать по красоте-то.
Собираемся сегодня, 3 декабря? в 17-30 (время московское), прямой эфир доступен по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=r0qTIsDAolE
@finindie
———
Большая часть иностранных активов российских инвесторов остается заблокированной. Однако на их счета продолжают приходить дивиденды в размерах, которые не соответствуют объему ценных бумаг.
Почему так происходит, выплатят ли оставшуюся часть и, самое главное, что будет происходить с заблокированными активами?
На эти и другие вопросы ищите ответ в эксклюзивной статье на Финуслугах — финансовой платформе, разработанной #MOEX.
А можете разъяснить дураку - валютные средства - они разве не через НРД должны учитываться? Что именно делает в цепочке учета валюты сама СПб-биржа?
Давайте разбираться. Известный желтый брокер своей фичей (не спорю, удобной), которая скрыла всю эту информацию с глаз клиента, породил миллионную армию инвесторов-казуалов. Это не что-то плохое, но вот теперь приходится объяснять.
Случай 1.
Вы завели на брокерский счёт доллары из своего банка. На эти доллары купили акции Tesla на СПБ Бирже. Потом акции Tesla дико выросли например - и вы продали их там же, на СПБ Бирже.
Ваша валюта в таком случае находится на учете в НКО-ЦК «СПБ Клиринг» (АО).
Это дочка СПБ Биржи, и она в данный момент под SDN-санкциями. В классических брокерах это все видно. Например в Открытии в данном случае я вижу, что доллары на суб-счете "Фондовый рынок СПБ", и чтобы конвертировать их в рубли, я должен сперва подать поручение на перевод с суб-счета "Фондовый рынок СПБ" на суб-счет "Валютный рынок Мосбиржи". Там продать, и только тогда вывести рубли.
Случай 2.
Вы купили акции дивидендной коровы Procter & Gamble на СПБ Бирже. Получаете дивиденды. Даже после историй с блокировками 2022 г. вы хоть и с задержкой, но получали дивиденды.
Ваша валюта в таком случае находится на учете в НКО-ЦК «СПБ Клиринг» (АО).
Случай 3.
Вы завели на брокерский счет рубли. И купили просто валюту. И храните её на брокерском счёте.
Ваша валюта в таком случае находится на учете в НКО НКЦ (АО).
Это структура Мосбиржи. В данный момент не находится под санкциями. В классических брокерах это видно, такой суб-счет называется "Валютный рынок МБ".
Поддержка желтого брокера меня заверила, что как только происходит реальная поставка денег на счет в «СПБ Клиринг», они эти деньги переводят в свой банк. Это логично, потому что деньги можно сдавать в репо, зарабатывая копеечку. Зачем оставлять эту копейку СПБ Бирже, если можно забрать себе? Но с реальной поставкой денег от сделок 1-2 ноя есть проблемы, и они есть у всех. Никакого магического способа их обойти не было. Вопрос лишь в том, на чьей стороне будут убытки.
@finindie
+4 компании в Индексе Мосбиржи
В базу расчета Индекса МосБиржи войдут акции ПАО "Совкомфлот", ПАО "ГК Самолет", ПАО "Мосэнерго", а также обыкновенные и привилегированные акции ПАО "Мечел" - официальная новость.
Изменения вступят в силу с 22 декабря 2023 (фактически новые веса будут учитываться со следующего рабочего дня, т.е. с 25 декабря 2023).
Это означает, что мой портфель должен пополниться акциями этих четырёх компаний. Сейчас нет информации о том, какие веса будут присвоены каждой из них, но рассчитать их несложно. Сейчас вес в индексе зависит от трёх параметров: рыночная капитализация, доля акций в свободном обращении, доля доступных для торгов в НРД акций.
▪️ Совкомфлот. Капитализация 303 млрд ₽, free float 16%, коэф. НРД 0,7. Ожидаемый вес в индексе 0,6%.
▪️ Самолет. Капитализация 244 млрд ₽, free float 10%, коэф. НРД 0,9. Ожидаемый вес в индексе 0,4%.
▪️ Мечел-о. Капитализация 120 млрд ₽, free float 43%, коэф. НРД 0,6. Ожидаемый вес в индексе 0,55%.
▪️ Мечел-п. Капитализация 49 млрд ₽, free float 60%, коэф. НРД 0,8. Ожидаемый вес в индексе 0,42%.
▪️ Мосэнерго. Капитализация 115 млрд ₽, free float 20%, коэф. НРД 0,8. Ожидаемый вес в индексе 0,33%.
Что ещё?
▪️ Акции Магнита по-прежнему находятся в листе ожидания на исключение. Причина: "полномочия совета директоров эмитента прекращены" (ссылка). Коэффициент НРД у Магнита вырос (0,3->0,4), а free float снизился (50%->37%). Часть акций перетекла из одного состояния в другое, в сумме ничего особо не меняется.
▪️ Также коэффициент НРД вырос у компании Икс 5 Ритейл Груп (0,1->0,2), т.е. вес в индексе теперь тоже подрастёт. Как может вырасти количество свободных акций в НРД в условиях полной блокировки нерезидентов? Ещё и без официального разрешения правкомиссии на выкуп (как в случае с Магнитом)? Не спрашивайте, я сам этого понять не могу. Если предположить, что объемы замороженных активов российских физлиц растут, а объемы замороженных активов нерезидентов - снижаются, возникает слишком много вопросов без ответов.
▪️ В лист ожидания на включение в базу расчета Индекса МосБиржи (в марте 2024) войдут акции ПАО "Корпорация ВСМПО-АВИСМА", ПАО "Банк "Санкт-Петербург", ПАО "Группа Ренессанс Страхование" и МКПАО "Лента".
▪️ В опасной зоне (слишком маленький вес, как основание для исключения) находится Глобалтранс. При снижении цены за акцию до 530₽ его могут исключить. К опасной зоне приблизилась и Сегежа. Это может произойти при падении цены до 3,03₽.
@finindie
FOMO по замещающим облигациям
Ппц, больше всего на свете раздражает происходящее на рынке замещающих облигаций сейчас. Толпа частных инвесторов откуда-то узнала о существовании этих штук (ай-яй-яй, а кто это сделал?), и смела их с биржевых прилавков.
Если буквально летом можно было покупать их со справедливой* доходностью к погашению (8-10% годовых в $$$), то сейчас в большинстве выпусков доходность уже ниже 6% годовых к погашению. В некоторых стаканах тупо закончились бумаги на продажу! Прямо сейчас в одном из газпромовских выпусков в стакане осталось 17 облигаций на продажу.
Вроде бы, причин для расстройства быть не должно. Я успел купить 62 листа по вкусным ценам, и результат по ним сейчас прекрасный (+17% в валюте с лета, результат на 9,7% лучше индекса S&P500). Но я оставлял ещё значительную котлету "на потом", и вот это "потом" наступило, а всё подорожало :((
С новыми выпусками всё не так однозначно. Есть плюсы, но есть и минусы:
▪️ Правкомиссия в конечном счёте встала на сторону владельцев облигаций во внутреннем контуре. Норникель и НЛМК (несмотря на все ухищрения) тоже начали процесс замещения. Это плюс: больше выбора, больше объема.
▪️ Почти все новые выпуски или короткие (менее 3 лет до погашения), или вообще бессрочные субординированные (пороховые бочки). Это минус: я рассматриваю к покупке выпуски на 3+ лет, и без субординированных приколов.
▪️ Не все новые выпуски ликвидные. Они вроде бы и заместились, но торгов почти нет. Это минус.
▪️ Внушает надежду на хорошие доходности новый выпуск ГТЛК ЗО24-Д. Он хоть и короткий (всего полгода до погашения, мне не подходит), но доходность к погашению по нему сейчас свыше 9% годовых (купон +$20 на каждую тысячу, т.к. цена 98%). И предложение есть. Это плюс.
*Справедливой я считаю доходность на уровне BofA High Yield Index - ВДО облигации США, сейчас это 8,5% годовых.
@finindie
Магнит, ч.2
Какова дальнейшая судьба пакета выкупленных у нерезидентов акций $MGNT с рыночной оценкой 190 млрд ₽? Вариантов несколько.
1). Погашение акций. Всего выпущено 101,9 млн акций, и в случае погашения уставной капитал может уменьшиться до 71,7 млн акций. Для нас как для миноритариев это несомненный плюс. В будущем на каждую акцию будет приходиться больше прибыли компании. Доля мажоритарного владельца Марафон Групп увеличится с 26,66% до 38%. До контрольного пакета эта доля точно доводиться не будет, т.к. лицо, стоящее за Марафоном - под санкциями. А последнее, чего хочет Магнит как корпорация - попасть под санкции (пока это редчайший случай, крупная публичная компания из РФ не находится под санкциями).
2). Использование акций в сделках M&A (слияние-поглощение). Это очень распространенная практика в США - оплачивать сделки по поглощению не деньгами, а акциями. Например, сделка с КазаньЭкспресс может быть полностью или частично оплачена акциями. Впоследствии также можно будет поглощать сети магазинов. Тем более что главный конкурент Х5 очень активизировался в этом направлении. Это тоже не что-то плохое, хоть и эффект будет не таким очевидным.
3). Продажа акций. Полный пакет стоит по рыночной цене около 190 млрд ₽. Нужно сперва найти заинтересованного крупного инвестора, сдавать просто в рынок такой объем никто не будет. А дальше что с рублями делать? Огромные дивиденды (это около 1800₽/акция) заплатить? Долг частично погасить, чтобы по высокой ставке не платить?
Я пока не буду продавать свои излишки. Буду следить за развитием ситуации. На момент написания поста у меня 45 акций $MGNT со средней ценой покупки 4929₽. Рыночная стоимость акций составляет 285'000₽.
@finindie
Давно мы не читали дневники трат. На самом деле, выбрать что-то интересное из свежего было сложно. Так что настало время вынуть козырь из рукава. Этот дневник был написан в далёком 2020 году, и стал легендарным. Честно признаться, я его ранее не читал, так что будет как свежий.
Сегодня у нас Кволити-Менеджер из Москвы! На момент написания дневника ему 25 лет, он зарабатывает 950'000₽ в месяц и тратит всё заработанное подчистую. За что платят такие деньги? Да и вообще, что делают Кволити-менеджеры? Что же такого особенного в этом дневнике, что он в своё время разлетелся по всем интернетам? А может, мне тоже в кволити-менеджеры пойти?
Почитаю сегодня в прямом эфире: https://youtube.com/live/KLlefBR1QOs?feature=share
Начало в 17-30 (время московское).
———
Сегодня хочу поделиться с вами полезным каналом Виталия Кошина. Мы знакомы лично, пересеклись на конференции Smart Lab.
Виталий - к.э.н., эксперт по макроэкономике, входит в ТОП-10 финансовых советников. А самое главное, он - практик. Уже 18 лет в инвестициях, а 8 из них живет полностью на пассивный доход.
В 2022 году Виталий делился с подписчиками своими действиями по портфелю и это помогло тысячам инвесторов сохранить свои вложения! Они были своевременно предупреждены о рисках падения криптовалют, блокировке американских акций и ETF, а также о скачке курса доллара выше 100 руб.
Результаты инвестирования можно увидеть публично, он уже 8 лет ведёт публичный портфель, который каждый год в плюсе и вырос уже в 5,5 (!) раз. Сейчас он продолжает зарабатывать на акциях и делится своими идеями и мыслями абсолютно бесплатно.
Вот только часть полезной информации на канале:
▪️ Разбор более 15 компаний и философии инвестирования в аудиоподкасте. То, что прямо сейчас волнует многих инвесторов
▪️ Топ-10 перспективных акций до 3000 руб
▪️ Инвестхак для заработка на золоте
На следующей неделе стартует бесплатный практикум, на котором участники могут обновить базовые знания и ознакомиться с актуальными идеями. А в придачу еще и доступ к инновационному сервису для инвесторов. Это персональная разработка, называется RADAR. С помощью сервиса можно найти акции и облигации, собрать крепкий доходный портфель за 15 минут. В общем, в разы упрощает поиск активов и экономит время.
Регистрируйтесь здесь, если интересно
Всё и не перечислить. Но если коротко, то канал Виталия - это самое важное про инвестиции в сжатом и понятном формате. Без размусоливания новостей и слухов. Только то, что действительно имеет значение для инвестора и его капитала. Подписывайтесь, не пожалеете👇
/channel/+X8UotYp0XUI5YzNi
Реклама. fin-plan.org Erid: LjN8KG5a4
Малый дивидендный сезон
Практически все мои дивидендные коровы определились со своими выплатами. Сюрпризы ещё могут быть, но рассчитывать на них особо не стоит.
Совокупный объем дивидендов за зимний дивидендный сезон составит больше 120'000₽ (больше 104'000₽ после удержания налога), т.к. я продолжу докупать акции в ноябре и декабре.
Эти дивиденды будут реинвестированы в акции из индекса Мосбиржи. Шестизначные суммы - это всегда хорошо. Лучше них только семизначные суммы, к чему и буду стремиться.
@finindie
Как изменится ИИС с 2024 года
Неделю назад закон о новых ИИС и поправки в НК РФ были приняты в первом чтении. Во 2 и 3 чтениях их могут немного изменить, но основные моменты уже ясны. В этом посте я тезисно (и без бесполезных штук типа "ИИС-ПИФ") опишу, что изменится с 1 января 2024:
▪️ Можно будет одновременно иметь не более трех ИИС. Ранее можно было иметь только один ИИС, из-за чего некоторые невнимательные частные инвесторы лишались вычетов на ровном месте.
▪️ Правительство сможет определять критерии ценных бумаг, которые можно покупать на ИИС. Есть рекомендация о запрете на покупку иностранных бумаг на ИИС. Мне кажется, это ограничение уже устарело, не успев появиться :(
▪️ С ИИС можно будет снять деньги на мед. обслуживание без закрытия счёта (и без потери вычета). Но только в особых случаях. Перечень таких случаев, правда, пока не придумали.
▪️ Старые ИИС могут оставаться таковыми сколько угодно лет вплоть до добровольного закрытия. Правила ведения счета и вычеты будут оставаться такими, какими и были на момент открытия счета.
▪️ Владелец старого ИИС может конвертировать его в новый тип по собственному заявлению. Владелец старого ИИС не сможет воспользоваться правом на три ИИС одновременно, покуда не сконвертирует свой ИИС в новый.
▪️ Новый ИИС будет сочетать оба вычета - и на взнос (лимит 52000₽ в год), и на результат (лимит 30 млн ₽). Киллер фича.
▪️ Минимальный срок по новому ИИС увеличивается до 10 лет. Срок пугающий, будет отталкивать всех новых и неопытных частных инвесторов. Тем более, что доверие частных инвесторов к фондовому рынку (вопреки желанию Минфина и ЦБ) в последние месяцы не повышается, а наоборот - стремительно разрушается. В переходный период срок поменьше - для открытых счетов с 2024 по 2026 гг. минимум будет 5 лет.
▪️ Налоговый чит с переводом бумаг при закрытии старого ИИС на брокерский счет с использованием ЛДВ - прикрывается. В новом ИИС он не имеет смысла, т.к. счет будет сочетать обе льготы, а старым ИИС досталось по касательной. Причем, об этом не пишут никакие СМИ - вероятно, они прочитали только пояснительную записку к законопроекту, а там этот незначительный момент решили опустить.
———
У нас в семье сейчас открыто два ИИС: один переоткрыт в начале 2023 года, другой - открыт в 2020 году, и по нему уже прошел трехлетний срок. Что я буду с ними делать:
1. Я не планирую закрывать ИИС, открытый в 2020 году, с переводом бумаг. Эта процедура теряет смысл.
2. Я планирую конвертировать оба ИИС в новый тип, т.к. фича с комбинированием обоих вычетов очень сильная, а на счетах есть очень много бумаг, купленных в 2022 году за бесценок. С учетом моих долгосрочных целей, удлинение срока до 5 лет меня не пугает (а если срок по старым ИИС засчитывается, тогда проблема ещё сильнее сглаживается).
@finindie
Долг платежом красен
Все три компании из опроса имеют облигации с доходностью значительно выше среднерыночной. Это свидетельствует о том, что рынок очень опасается проблем с выплатой долга на горизонте ближайших нескольких лет и готов покупать их долг только с хорошей скидкой и хорошим вознаграждением за риск.
Так, у М.Видео и Сегежи доходность варьируется в диапазоне 20-25% годовых, а доходность по облигациям Роснано - свыше 40% годовых (в самом ближайшем выпуске с погашением через месяц в пересчете на годовые - вообще свыше 70%). Коллективный рынок считает перспективы Роснано самыми туманными из трёх. У других компаний с таким кредитным рейтингом доходность аналогичных выпусков варьируется в пределах 14-15% годовых.
За некоторыми выпусками облигаций этих компаний я слежу вполглаза и даже иногда задумываюсь о покупке на символическую сумму в качестве guilty pleasure.
Как считаете, стоит ли интереса ради (и контента для) купить немного облигаций какой-то из компаний?
@finindie
Яндекс. Сценарии раздела бизнеса, ч.2
Давайте ещё немного углубимся в вопрос. Фактически, участвующие в сделке стороны можно разделить на 4 категории:
▪️ Консорциум покупателей.
Кто входит в консорциум, пока что неизвестно. Заинтересованы в покупке российского бизнеса по минимальной цене. Судя по последним новостям, заинтересованы также в покупке масксимально возможной доли в российском бизнесе, вплоть до 100%.
▪️ Ключевые акционеры Yandex NV (12% доли в доходах, но 53,5% голосующих акций).
Волож, топ-менеджеры. Заинтересованы в том, чтобы выкачать как можно больше средств из российского Яндекса на дальнейшее развитие. Чем и занимаются все 1,5 года, отправляя как можно больше средств на развитие направлений, которые останутся за международным холдингом. Заинтересованы в получении на счета международного холдинга Х млрд долл от Консорциума. Не заинтересованы в дальнейшем распределении полученных средств в виде дивидендов, т.к. держат акции класса В, которые дают всего лишь 12% при распределении прибыли.
▪️ Миноритарные акционеры за рубежом (78% доли в доходах, ~41% голосующих акций).
Заинтересованы в скорейшем завершении сделки и открытии торгов на Nasdaq, чтобы была возможность выйти из "плохого" актива. Заинтересованы в получении на счета международного холдинга Х млрд долл от Консорциума. В идеале, заинтересованы дальнейшем распределении средств в виде спец-дивиденда, но вряд ли смогут на это рассчитывать из-за отсутствия контрольного голосующего пакета.
▪️ Миноритарные акционеры в НРД (10% доли в доходах, ~5% голосующих акций).
Заинтересованы в получении доли в российском Яндексе. В меньшей степени заинтересованы в доле в зарубежном холдинге. Абсолютно не заинтересованы в распределении средств в виде спец-дивиденда (он просто не дойдет до держателей акций).
Никакого Хорошего сценария для миноритарного акционера в НРД будто бы и не существует. Наши интересы конфликтуют со всеми сторонами. Более того, наши интересы в рамках сделки некому представить и защитить. Мы - самая малочисленная сторона в сделке. Лучший для нас сценарий не может быть реализован в короткие сроки и создает кучу головной боли для ключевых сторон. С какой стати Консорциуму делиться с нами ценнейшим активом, полученным за бесценок? Зачем Воложу впоследствии заботиться об интересах 10% запертых акционеров? Да и в сделке мы участвуем на стороне, дающей скидку (а не получающей её). Кто защитит наши интересы - Правкомиссия, которая бережно заботится о восстановлении доверия частного инвестора к рынку ценных бумаг? 🤡🤡🤡
@finindie
В Школе Генерального Директора сегодня открыт бесплатный доступ на 3 дня к полноценному онлайн-курсу MBA Intensive при переходе из поста.
Вы сможете пройти 500+ практических уроков совершенно бесплатно и улучшить управленческие навыки и понимание бизнес-процессов. После сдачи тестов доступен сертификат о прохождении уроков.
Доступ активируется по ссылке.
Вывод средств с ИИС на банковский счёт через дивиденды или купоны будет запрещён
Законопроект об ИИС нового типа уже рассматривается в третьем чтении - а значит, до конца года он с большой долей вероятности будет принят в текущем виде. Что нового добавлено в законопроект? Теперь прямо прописан запрет на частичный вывод средств.
Сейчас является довольно популярной опция, при которой полученный на акции и облигации доход (купоны и дивиденды) можно получать не на ИИС, а на банковский счёт. Для всех тех, у кого нет возможности вносить 400 тысяч ежегодно, это являлось подспорьем, позволявшим обернуть одни и те же деньги дважды (а то и несколько раз). Были даже схематозники, которые через облигации с амортизацией могли за относительно короткий срок вывести всю сумму с ИИС, но таких мы определенно не поддерживаем 🌚
Что важно понимать: если вы тот человек, для которого частичный вывод средств был киллер-фичей - вам ни в коем случае не следует писать заявление на трансформацию старого ИИС в новый. Старые ИИС будут работать по старому законодательству, и на них по-прежнему будет открыта эта возможность. Да, в этом случае вы потеряете налоговую льготу на положительный результат (которая зашита в ИИС-3 допом к вычетам на взнос и выглядит привлекательной), но придётся выбирать что-то одно.
А теперь к хорошим новостям. Поправки в налоговый кодекс так и не были приняты до 1 декабря - а это означает, что при принятии они вступят в силу только с 2025 года. Пока депутаты неспешно вкушали бизнес-ланчи в Живаго, время текло - и они не успели довести этот законопроект до ума в положенные сроки. У тех, кто использовал налоговый чит и закрыл ИИС с переводом бумаг на брокерский счет с целью воспользоваться ЛДВ, будет ещё целый 2024 год для реализации поставленных целей.
@finindie
Движение денег в ноябре
▪️ Российские акции. Сумма покупок: 137'800₽. Дивиденды: 3215₽ (после удержания налога).
Купил акции 20 разных компаний - всё в рамках стратегии с чёткими правилами, никакой самодеятельности. Больше всего ушло в Сбер - 30% от месячной суммы. Рынок понемногу дешевеет, покупать со скидкой всегда приятнее. Неукоснительный Степан следует к цели.
▪️ Рублевые облигации. Сумма покупок: 71'700₽, начислено купонов: 1777₽.
Поступил купон по облигациям Селигдара. Куплены "мусорные" облигации М.Видео, Роснано, Сегежи на сумму 59600₽, а также БПИФ BOND на сумму 12100₽.
▪️ Замещающие облигации. Сумма покупок: 1'036'400₽. Купонов не было. Также поступил купон (2629₽) и погашение облигации ВЭБ-23 (88'495₽), которая по аналогии с замещайками пересчитана по курсу на дату погашения. Эти деньги были реинвестированы в ЗО, а 945'300₽ - это сконвертированные доллары, полученные от продажи американских бумаг ещё летом (т.е. не новые деньги, поэтому много).
Купил 6 листов Газпром 2034 (7% годовых в $ к погашению), 5 листов короткого ГТЛК ЗО24 (8,5% годовых). Не планировал покупать ГТЛК, но на безрыбье и рак рыба.
Настал конец года, так что пора покупать на ту сумму, которую специально для этого отложил. Остаток средств от летних ино-акций под закуп ЗО составляет 535'000₽.
▪️ Вклады. Закончился один вклад, проценты составили +12100₽. Проценты (и небольшую часть самого вклада) отправил на рынок, основную часть переложил ещё на 3 мес. В декабре закончится три вклада. Возможно, следует потихоньку превращать короткие деньги в длинные.
По накопительным счетам накапали проценты на сумму около 2000₽, несущественно.
Стоимость чистых активов мини-пенсионного фонда за ноябрь +1,8% в рублевом эквиваленте. Из них +0,7% вложено из заработка, +1,1% - прирост портфеля через изменение стоимости бумаг и (в меньшей степени) процентный и див. доход.
@finindie
Ваш канал должен достичь уровня 1, чтобы добавить 1 реакцию не из стандартного списка
Уважаемые премиальные бояре! Не от хорошей жизни я к вам обращаюсь. Телеграм предлагает нам с вами использовать любые реакции на выбор для оценки постов, но только если набрать много бустов.
Не зря ж вы деньги за прем платили, милости просим по ссылочке проследовать и свой буст оставить: /channel/Finindie?boost
Засим откланиваюсь.
UPD: первый уровень собрали, но один уровень = одна реакция, так что можно продолжать бустить, надо бы еще плачущего кота поставить
Расходы в ноябре: 209'486₽. Жизнь безработного инвестора
В ноябре потрачено больше, чем обычно - 209,5 тысяч рублей. Разгадка финансовой дыры проста - мы с семьей съездили в Сочи. Без учета расходов на эту поездку, вышло 121,4 тыс. рублей, что в свою очередь на 16% меньше среднемесячного. Норма сбережений в ноябре 47,5%.
Полный отчет с деталями обо всём (в т.ч. и о том, где удалось сэкономить) можно прочитать здесь: https://dzen.ru/media/finindie/jizn-bezrabotnogo-investora-rashody-v-noiabre-209486-656743b0f6cd644b2b94c5f5
Кратко по категориям:
1). Путешествия - 88143₽;
2). Продукты и бытовая химия - 39831₽;
3). Подарки - 19109₽;
4). Услуги - 17127₽;
5). Образование - 12670₽;
6). Авто - 8666₽;
7). Коммунальные услуги - 5744₽;
8). Одежда - 5491₽;
9). Здоровье и медицина - 3637₽;
10). Развлечения - 3592₽;
11). Личные расходы - 2945₽;
12). Кафе и рестораны - 1215₽;
13). Транспорт - 798₽;
14). Алкоголь - 518₽;
15). Дом - 0₽;
16). Домашние животные - 0₽;
17). Блог - 0₽;
18). Подписки - 0₽.
Прогресс по выходу на FIRE:
▪️ Средние базовые расходы (без категории "Путешествия"): 143'800 ₽/мес.
▪️ Расходы, которые могут покрыть мои накопления прямо сейчас (по правилу 4%): 93'400₽/месяц.
▪️ FIRE Number (сколько надо накопить, рассчитано как среднемесячный базовый расход * 300): 43,1 млн ₽.
▪️ Финансово независим на 65% (размер фактических накоплений относительно цифры выше).
@finindie
———
В продолжение поста о блокировке денежных средств на СПБ: /channel/Finindie/1587
1). Сегодня все клиенты Инвестпалаты* (и я в их числе) получили уведомления и брокерские отчеты, где раскрыта информация о том, что 70% валютных средств обособлены и заморожены, остальные будут конвертированы по текущему курсу в рубли. За меня переживать не стоит, там копейки. Они капали в качестве дивидендов и не были конвертированы ранее.
2). Сегодня появилась информация о том, что компания БКС начислила минус по ранее выведенным на банковский счёт деньгам, вырученным от продажи американских акций 2 ноября, незадолго до закрытия биржи. Т.е. человек продал, сконвертировал $$$ в рубли, вывел их и возможно даже успел пропить - а БКС сегодня прислал уведомление о маржин-колле.
Всё ещё очень страшно за известного желтого брокера, который пока что делает хорошую мину при плохой игре. По информации от саппорта, сразу после поставки денежных средств (Т+2), они переводятся с СПБ Клиринга в их банк. Но вот засада - деньги за 1-2 ноября были поставлены на неторговые счета. Это публичная информация.
*Инвестпалата - это прокси Открытия, куда были выведены американские активы после попадания О. в SDN-лист)
@finindie
СПБ Биржа заморозила не только акции, но и деньги?
Несколькими днями ранее начала появляться странная информация: ковбои, которые выстрелили первыми и успели выйти из акций в момент объявления санкций на СПБ Биржу (до закрытия торгов, т.е. в первые полчаса), застряли не в акциях, а в долларах на СПб бирже. Более того, могли застрять ничего не подозревающие ковбои, продавшие акции 1 ноября - в этот день о санкциях никто даже не задумывался. Расчеты по акциям с датой 1-2 ноября за три недели кое-как расшили в ручном режиме, но вырученные средства вывести или как-то использовать (купить другие активы) не удавалось. В частности, у меня есть два свидетельства от клиентов банка-брокера РСХБ. Аналогичную информацию получили все клиенты "Цифра Брокер" по почте, в том числе и я (но ден. средств ни в какой валюте там нет, так что меня это не коснулось).
Вчера вечером стала известна причина: из 19 млрд ₽* клиентских средств , находившихся на биржевых счетах, только 5,9 млрд оказались не заблокированными. А 13,1 млрд ₽ оказалось заморожено международными контрагентами. Я осмелюсь допустить, что 5,9 млрд ₽ хранились на клиентских счетах от сделок до 1 ноября, а 13,1 млрд ₽ - это сумма, вырученная от продажи акций в роковые дни. Но биржа эти деньги никак разделить не может, так что спустила брокерам информацию об объемах и предложила им самостоятельно разбираться с клиентами.
У меня был некоторый объем юаней, полученных в результате продаж китайских ETF 1-2 ноября в желтом брокере. Я ничего с ними не делал до вчерашнего дня, но вчера решил проверить, не являются ли они фантиками на самом деле. Купил юаневые облигации на Мосбирже, сделки проведены успешно, и сегодня расчет Т+1 по ним прошел. Подержу их недельку, потом сдам обратно в рынок.
По всей видимости, клиентов популярного желтого брокера проблема не затронула. По крайней мере, пока. Всем известно, что он в какой-то момент решил не усложнять жизнь своим казуальным клиентам всякими харкдорными биржевыми штуками типа "расчёты Т+" или указанием конкретного места хранения денежных средств, числящихся на брокерском счёте. Так что деньги можно было моментально после продажи активов вывести в банк и сразу же пропить. А риски непроведения расчетов желтый брокер брал на себя. Если всё действительно так, то клиентам повезло, а вот для акционеров в отчетности за 4 квартал будет не очень приятный сюрприз. Но возможно, казуалычи рано радуются.
*Здесь и далее речь идет об иностранной валюте, для удобства её стоимость приведена в рублевом эквиваленте.
@finindie
Наткнулся на пост с интерактивной картой самых неудобных домов Москвы. Один разработчик выявил 46 тысяч домов, которые расположены дальше 500 метров от сетевых продуктовых магазинов. Думаю, полезно на заметку риэлторам и тем, кто собирается переезжать.
Эта находка попалась мне в канале Проще говоря. Pro от Самолет, который хочу порекомендовать вам. Там вы можете найти много экспертного контента о рынке недвижимости, актуальные новости и разборы трендов и ситуаций на рынке.
Вот несколько свежих постов, показавшихся мне интересными:
▪️ История ипотеки от Древней Руси до современности.
Занимательная статья о кредитах для дворян до 6% и причины разорения первого ипотечного банка.
▪️ О доле (и объеме) нераспроданных квартир в строящихся жилых домах в России. Оказывается, сейчас 68% от всей строящейся жилплощади не распродано. В этом году объем нераспроданного жилья перевалил за 70 млн кв.м — таких значений на рынке не было никогда.
▪️ О городах РФ, в которых средний платеж по ипотеке ниже, чем аренда квартиры. Ответ на вечный вопрос "что выгоднее — покупать в ипотеку или арендовать?" для этих городов вполне очевиден.
Подписывайтесь на Проще говоря. Pro, чтобы оставаться в курсе актуальных событий рынка недвижимости.
Реклама. ООО "Самолет-Резерв" erid: LdtCKDwPe
Магнит
Магнит выплатит дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 412₽ на акцию. До последнего не определял компанию в "Дивидендных козлов", оставляя её единственной в категории "Неопределившиеся". Следует понимать, что это распределение не заработанной в 2023 году прибыли (такое распределение ещё впереди), а из оставшихся с 2022 года денег.
У меня в данный момент акций Магнита примерно в 3 раза больше, чем должно быть по стратегии. Все дело в неразберихе в плане веса компании в Индексе Мосбиржи. Сначала её вес был резко увеличен, и я активно покупал акции $MGNT по 4000-5000₽, чтобы довести вес в портфеле до требуемого. А потом вес в индексе был резко сокращён. И мне нужно было либо продать 2/3 акций примерно по 5400₽ (ещё и налоги с прибыли заплатить), либо оставить. И просто не покупать акции в следующие пару лет, пока естественным образом портфель не вырастет - ситуация в таком случае придёт в норму без суетливых действий. Я решил оставить, хоть это и создавало риск немного отстать от индекса, если акции упадут в цене. Как видим, ситуация развилась по удачному для меня сценарию.
Вообще, давайте посмотрим, насколько эффективно Магнит распорядился деньгами в 2023 году:
▪️ 67 млрд ₽ потрачено на выкуп у нерезидентов 30,24 млн акций по цене 2215₽ за акцию (текущая цена примерно 6300₽, дисконт к текущей цене почти 65%). Сейчас по рыночной цене этот пакет стоит около 190 млрд ₽.
▪️ 42 млрд ₽ направляется на выплату дивидендов, которые мы получим в январе 2024 года. Кстати, 13 млрд ₽ из этой суммы Магнит получит назад на свои свеже-выкупленные акции.
▪️ Примерно 10 млрд ₽ будет потрачено на покупку КазаньЭкспресс - на базе компании будут развивать Магнит Маркет. Сделка ещё не завершена, в процессе. С одной стороны, нам известно, какой печкой для сжигания денег может стать идея развития маркетплейса. С другой стороны, у Магнита уже есть готовая логистическая сеть со складами, "шмитцами" и 28 тысячами ПВЗ.
Что будет с выкупленным добром - сейчас ключевой вопрос. Одно дело выкупить по выгодной цене. И это уже в прошлом и уже отражено в оценке компании. Другое дело - грамотно воспользоваться, чтобы создать больше ценности для акционеров, т.е. для нас с вами.
@finindie
Съездил в Сочи
Один из очевидных плюсов моего текущего статуса безработного - это свобода передвижения и наличие свободного времени. Так что мы выбрали время, когда нет никаких детских каникул и праздников, а в Петербурге абсолютная срань и безысходность в плане погоды. И поехали в Сочи.
Как долго?
Пробыли там 6 полных дней. Плюс дорога. Три дня провели на побережье (пгт. Сириус, формально это не Сочи, и даже не Краснодарский край), а на три дня уехали в горы (Роза Хутор).
Сколько потратили?
На четверых вышло чуть меньше 90'000₽. Это дорога, проживание, транспорт, развлечения, рестораны. Я сведу все расходы и подробно распишу всё по категориям в отчёте за ноябрь. На самом деле, это экстремально дёшево, хоть мы и не сказать что экономили - например, в горах жили в Mercure 4*. Мы использовали все известные нам путешественные читы. Без них получилось бы раза в 2 дороже. На самом деле, отдых в Сочи в самый низкий сезон без читерства обходится ненамного дороже популярных зарубежных направлений в средний сезон. Если сравнить одинаковую сезонность - боюсь представить результат.
Понравилось?
Да, очень. Следует понимать, что я предвзят. Дело в том, что я в 2012-2014 гг. жил в этом городе, переезд был связан с работой. И это время я вспоминаю до сих пор как золотые годы жизни. Так что я вдоволь поностальгировал. Некоторые "особенности" этого места, которые многие ненавидят, никуда не делись. Но лично меня они не особо раздражают.
Оказывается, быть блохером тоже непросто. Производственный цикл прерывать нельзя, так что подготавливал посты преимущественно по ночам, а на не основные штуки (типа продвижения автоследа среди пульсян) пришлось и совсем забить на время.
@finindie
Какие возможные пути разблокировки фондов Finex есть сейчас? Или пока санкции, то надежно хранятся в Citi?
Последние важные новости от Finex были аж в начале августа, почти 4 месяца назад. Тогда ирландская управляющая компания, в фондах которой застряли более 100 млрд ₽ клиентских денег, произвела делистинг своих фондов с Мосбиржи.
Насколько мне известно, план Finex был таким:
0). Получить положительный ответ по своей заявке на получение лицензии от Казначейства Бельгии. После этого паи фондов, местом хранения которых сейчас является счёт НРД в Евроклир, можно двигать. Возможно, положительный ответ по заявке хотя бы одного из крупных брокеров РФ также мог стать триггером для запуска следующих пунктов в схеме. Шансы мизерные, но всё же.
1). Провести листинг своих фондов в Казахстане. Площадкой могла выступить либо биржа KASE (с 2018 года, и по сей день там торгуются паи ETF FXKZ, торги не прерывались ни на один день), либо биржа ITS, ранее аффилированная с СПБ Биржей.
2). СПБ Биржа добавляет стаканы с фондами Finex с КЗ биржи (с KASE у них был рабочий линк - акции Казмунайгаз, ITS вообще была их "дочкой")
3). Чуть-чуть магии с переводом клиентских бумаг из НРД в СПБ Банк, и ворота открыты. Только комиссии повыше поставить и спреды в стаканах увеличить.
По пункту номер ноль движений за 4 месяца никаких не было, а без него производить лишние телодвижения смысла нет. Все возможные пути разблокировки упираются в лицензии, которые Казначейство Бельгии никому не выдаёт. Но и официальный отказ в большинстве случаев тоже пока не делает, т.к. формальных оснований нет. А за отказом может последовать обращение в суд.
Следует понимать, что санкции на СПБ Биржу эту схему обнуляют. Правда, есть варианты с доступом не попавших под санкции брокеров к КЗ биржам напрямую.
P.S.: .Кстати, после "лукового инцидента" публикации сомнительного содержания прекратились. Маркетолог-копирайтер из Finex, прости! Я не хотел, чтобы тебя сокращали.
@finindie
Купил облигации Роснаны
Короче, я купил облигации всех трех компаний, о которых писал на прошлой неделе. Одно дело - наблюдать со стороны и умничать, другое - немного посидеть на этой пороховой бочке, чтобы понять, можно ли здесь заработать больше рынка или риски настолько велики, что даже 25-я доходность эти риски не покрывает. Суммы сравнительно небольшие:
▪️ МВ ФИНАНС 001Р-01 (RU000A103117), 20 штук с доходностью к погашению 22,4% годовых. Погашение в апреле 2024. Если доходности останутся такими же, переложу в следующий выпуск.
▪️ ГК Сегежа 002P-01R (RU000A1041B2), 23 штуки с доходностью к погашению 25,7% годовых. Оферта пут в ноябре 2024. Если доходности останутся такими же, переложу в следующий выпуск.
▪️ РОСНАНО АО БО-002P-05 (RU000A102HB3), 20 штук с доходностью к погашению 120% годовых. Погашение в через 3 недели. Потом переложу в следующий выпуск. На самом деле, самое тупое решение из трех. Фактически, я одолжил госкорпорации "деньги до зарплаты" - с наибольшими рисками за большой профит в относительном выражении (ого, 120% годовых!), но за очень маленький в абсолютном выражении. Рискуя 20000 рублями, я получу профит в размере 800₽ через три недели (или не получу).
Подробности описаны здесь: https://pikabu.ru/story/dolg_platezhom_krasen_10847833
Доходы или убытки будут отражены в портфеле "Рублевые облигации": https://snowball-income.com/public/portfolios/xpRxqdlRrG
P.S.: Не повторяйте, это вообще не стоит того. Это инвестиции в контент.
@finindie
———
Много вопросов в последнее время поступает о вкладах в рублях – есть ли они у меня, какие я открываю – короткие или длинные и т.д.
У меня сейчас 8 вкладов на разные суммы (от 165 до 450к) и с разными датами погашения. Все они короткие (3-6 мес.), ближайший погашается 29 ноября, ещё три – в декабре.
На вкладах я храню финансовую подушку (5-6 месяцев жизни) и средства, которые могут быть вложены в российские акции в случае просадки. Сейчас, как мне кажется, не время для такого перекладывания – доходность по вкладам высокая, а премия за риск в акциях низкая.
Чем выше ключевая ставка, тем больше я становлюсь чувствителен к ставке по уже открытым вкладам. Так, один из 6-месячных вкладов (срок подходит в декабре) открыт ещё летом по ставке 8,2% - и на него больно смотреть. Но в тот момент это была лучшая ставка, и заканчивается он в идеальное время - можно будет переоткрыть уже на новых условиях, сейчас они очень привлекательные.
Ближайшие вклады я планирую переоткрывать на короткий срок (скорее всего, перейду полностью на 3-месячные). Ключевая ставка может быть повышена ещё раз. А выгоду от понижения ставки я планирую забирать не через длинные вклады, а через длинные облигации. А у этих вкладов все-таки конечная цель совсем другая. Два из них – это подушка, emergency fund, может понадобиться буквально в любое время. Остальные – зарабатывают денежку по фикс ставке до тех пор, пока я не решусь конвертировать их в акции.
Мои вклады открыты в двух банках, где у меня прем. обслуживание, и на Финуслугах*. Вклады с Открытия по мере их погашения буду переносить в Финуслуги, т.к. разница в ставках не в пользу О. Если вы ещё не регистрировались на ФУ, то можете это сделать по моей ссылке. Я получу небольшой бонус, и вы тоже сможете получить бонусные +5,5% к ставке по первому вкладу (но не более 4000₽), вбив при оформлении вклада промокод BONUS55. Я свой бонус (как клиент) уже летом получил, и сервисом пользоваться продолжил, т.к. он полезен в моей ситуации.
Зарегистрированные ранее, можете попробовать ещё такой промик: RFO3RDIZ5
*Хоть мне и не заплатили за размещение, по закону я должен указать: Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
Транснефть
Компания Транснефть произведёт дробление своих акций 1:100. Если сейчас одна акция стоит примерно 150’000₽, то после дробления владельцы этих акций получат 100 штук стоимостью около 1500₽ каждая. Это означает, что скоро мой фонд пополнится ещё одной неплохой компанией. Почему её не было ранее в портфеле, сейчас объясню:
Доля Транснефти в индексе Мосбиржи составляет 0,6%. Такая низкая доля связана с тем, что в свободном обращении не так много акций компании. А мой портфель российских акций сейчас стоит примерно 6,5 млн ₽. Давайте посчитаем, какая сумма должна быть отправлена в акции Транснефти при текущей величине портфеля:
0,6% от 6,5 млн = 39000₽
Это значительно меньше стоимости даже одной акции. Поэтому я не покупал. Но всё меняется после дробления:
39000₽ : 1500₽ = 26
Именно столько акций мне следует купить после дробления. Всё-таки хорошо, когда стратегия формализована, и тебе не нужно сидеть и думать, что включать в портфель (и в каком количестве).
А «казус Транснефти» теперь останется в истории. Если ранее минимальная стоимость портфеля для полной репликации индекса составляла около 25 млн ₽, то после дробления эта сумма снизится в 36 раз – до 690’000₽. Теперь ограничителями с точки зрения «Стоимость одного лота / Вес в индексе» являются Positive Tech (2100₽ / 0,32%) и Юнипро (2300₽ / 0,33%).
@finindie
Яндекс. Сценарии раздела бизнеса
Я являюсь миноритарным акционером Яндекса с 2018 года. Более 5 лет акции компании не покидают мой фонд. Я пристально слежу за компанией на протяжении долгого времени. Сегодня вышло сразу две новости от международных агентств - Reuters и Bloomberg, которые немного всколыхнули инвест-сообщество и напомнили всем о том, что до конца года состоится мега-сделка по разделу компании. Для меня это не является новостью. Дело в том, что Яндекс долго и упорно отсуживал право сохранения листинга на американской бирже Nasdaq - и все-таки сохранил его, предоставив гарантию решения проблемы российских активов до конца года. О том, что время поджимает, знают и контрагенты по Сделке. Они понимают, что сохранение листинга и лица имеют для Яндекса большое значение, так что его можно "прижать", выторговав лучшие условия. Похоже, лучшие условия выторгованы - Нидерландский Яндекс (читай - Волож) в рамках Сделки продаст не контрольный пакет российского подразделения, а всё российское подразделение разом.
Я хотел бы опустить здесь вопросы морали и справедливости, а хотел бы сконцентрироваться на том, какие варианты развития событий с точки зрения миноритария могут быть. На самом деле, здесь можно погрязнуть в деталях, и всего не угадаешь, но события могут развиваться по Хорошему и Плохому сценариям:
1. Хороший сценарий
Предполагает сохранение прав миноритариев (владеющих в периметре НРД акциями $YNDX) на все активы - и на зарубежные, и на российские.
Это может быть реализовано путем выделения российского бизнеса в отдельное Акционерное общество (в РФ) с выдачей владельцам акций компании Yandex N.V. акций нового российского АО "Яндекс". С последующим листингом новой компании на Мосбирже. Ключевые акционеры (читай - Волож) продает новые акции АО "Яндекс" в рамках Сделки, миноритарии получают в дополнение к имеющимся акциям $YNDX акции новой компании, и вправе принять решение, остаться с акциями какой-то одной или обеих компаний. Истинная ценность актива для миноритария в рамках Хорошего сценария не теряется.
2. Плохой сценарий
Сценарий предполагает продажу российских активов без выделения их в отдельное акционерное общество с выдачей акций миноритариям.
В таком случае, кэш от сделки перечисляется на головную компанию в Нидерландах, миноритарии остаются с акциями $YNDX, по которым у них остаются в собственности зарубежные активы компании, а также пачка кэша на счёте материнской холдинговой компании, который (с высокой долей вероятности) будет пущен на активное развитие этих самых зарубежных бизнесов.
Российские активы в таком случае становятся частными. А миноритарий в периметре НРД остается с оторванным от материнской холдинговой компании, которая, в свою очередь, в последнюю очередь будет переживать за судьбу миноритариев в периметре НРД.
По какому сценарию пойдёт сделка? Всегда сохраняющее здравый пессимизм инвестсообщество будет склоняться к тому, что по Плохому Сценарию. Я же, со "шкурой в игре", очевидно, ставлю на Хороший Сценарий. Следует внимательно следить как за новостями вокруг сделки, так и за сильными движениями стоимости акций без новостей - они будут свидетельствовать о наличии инсайда на рынке.
@finindie
Некоторые брокерские компании начали рассылать клиентам сообщения с информацией по компенсационным выплатам в рамках Указа №665. Частный инвестор, пропустивший начало нового сезона нашего сериала "Замороженные активы", может запутаться. Так что давайте повторим две основные сюжетные линии:
1). Указ №665 от 09.09.2023
(оригинальный пост здесь)
Что будет разблокировано: Не дошедшие до владельцев акций дивиденды от иностранных компаний - в первую очередь. Средства от выкупа акций (например, деньги за Twitter от Илона Маска или за Activision Blizzard от Microsoft) - тоже. Купоны по евробондам (и средства от погашения бондов) - по остаточному принципу, если денег хватит. Первые в очереди физлица, потом юрлица.
Откуда деньги: Бюджет промо-акции формируется из купонов и погашений суверенных еврооблигаций РФ. Так например, в сентябре была погашена RUS-23 на сумму около 300 млрд ₽ - все эти средства ушли на спецсчета типа "И", откуда будут фондироваться выплаты в рамках Указа №665.
Что делать инвестору: Если вы согласны на условия (выплата в рублях по оф. курсу ЦБ) и не получили от Минфина Бельгии лицензию на разблокировку (примерно 99,99% случаев), то ничего делать не нужно. Выплаты должны начать поступать с 14.12.2023. Если вы не хотите получить компенсацию за свои замороженные в Бельгии дивиденды в рублях, то придется подписать соответствующий отказ.
2). Указ №844 от 08.11.2023
(оригинальный пост здесь)
Что будет разблокировано: Заблокированные иностранные ценные бумаги каждого частного инвестора-резидента РФ, независимо от размера его кошелька. Но максимальная сумма разблокировки пока что ограничивается 100 тысячами рублей на человека.
Откуда деньги: Нерезиденты вот уже второй год получают причитающиеся им дивиденды и купоны/погашения от российских компаний на счета типа "С". Сделать с ними они ничего не могут, сумма там накопилась приличная.
Что делать инвестору: Пока что готовится техническая база, последовательность процедур не совсем понятна - слишком мало времени прошло. Я полагаю, какая-то конкретика появится только в начале следующего года.
Особняком стоит текущая ситуация с СПБ Биржей. Прошло 12 календарных дней со дня остановки торгов, и пока что ноль ясности в вопросе "будут ли возобновлены торги". Какой статус имеют зависшие 2 ноября акции - тоже неизвестно. Уже было несколько словесных интервенций на тему того, что бюджеты, выделяемые в рамках первых двух указов на новые блокировки распространяться не будут.
@finindie