64582
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
Ну кстати, по итогам года ручная репликация показала себя лучше профессиональных управляющих в многомиллиардном фонде. На графике сравнение собственного результата (синий) с биржевым фондом EQMX от ВИМ Инвестиции (бывший ВТБ, под управлением 7,6 млрд ₽).
226 тысяч рублей - это внушительные деньги. Это 18900 рублей в месяц.
Помнится, по итогам 2019 года я был хуже биржевых фондов. В 2020, 2021 и 2022 результат был примерно одинаковый. А в этом году ситуация поменялась.
P.S.: Это лучший фонд в 2023 из трёх крупнейших. Сбер (SBMX) отстал на 233К, Тинькофф Капитал (TMOS) - на 256К.
@finindie
Это подборка вкладов с хорошими процентными ставками, которые могут открыть новые клиенты сервиса Финуслуги от ПАО "Московская Биржа". Если вы ещё на Финуслугах вклад не открывали - быть может, сейчас самое время.
Варианта два, можно выбрать тот, который будет для вас наиболее выгодным:
1). Вклад с приветственной бонусной ставкой (до +5,5%). Не забудьте на этапе оформления вклада вписать промокод BONUS55. Также помните, что лимит по бонусу будет 4000₽. Сервис учтёт параметры выбираемого вклада (сумма, срок), сам рассчитает и укажет вашу личную бонусную ставку под этот лимит.
2). Вклад с повышенной ставкой и с пометкой "Промо". Если сумма крупная - может оказаться, что такой вариант будет выгоднее. Так, промо-ставки для новых клиентов на 6 месяцев сейчас есть на уровне 18,7%-18,8%, а на срок 3 месяца есть вклад от МКБ со ставкой 18,5%.
Я свой бонус получил ещё в начале года. Теперь мне как старому клиенту такие вклады недоступны, но тем не менее я остался пользователем Финуслуг и постоянно держу и переоткрываю там два вклада. Ставки действительно очень привлекательные. Так, на прошлой неделе переоткрыл короткий вклад в банке Дом-РФ под 16% годовых.
А с 1 января обещают запустить накопительный счёт со ставкой 14% годовых на ежедневный остаток. Так что будет ещё удобнее управлять своими накоплениями.
Регистрируйтесь на Финуслугах по моей ссылке, пользуйтесь в своё удовольствие. И я тоже небольшую копейку получу.
Все вклады застрахованы АСВ. Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
Пришли дивиденды от Лукойла
Все-таки успели прислать до нового года. Лукойл всегда назначает дивиденды на конец декабря, и не каждый год они успевают доходить до длинных праздников. С учетом летней выплаты, Лукойл в 2023 году прислал 116'000₽ - больше остальных. Оно и неудивительно: это одна из самых крупных компаний с самым большим весом в индексе.
Решил, что теперь буду на пришедшие дивиденды покупать акции той же самой компании. В этом нет рациональности, и ранее я старался раскидать их равномерно. Но как будто так справедливее.
Сегодняшней выплаты хватит на 8 акций, если из своих немного добавить. Всего же количество "бесплатных" акций Лукойла достигнет 36 штук.
Напомню, что с 2018 года я реинвестирую все поступившие дивиденды и купоны. Пока целевая сумма не достигнута, я не планирую их тратить.
@finindie
Таблица по индексу МБ
Вступили в силу новые веса в Индексе Мосбиржи. Если вы не в курсе, я уже шестой год покупаю акции российских компаний из этого индекса. А определиться с тем, как распределять средства между разными компаниями, мне помогает моя таблица. Кстати, она полностью бесплатна.
Скачать копию новой таблицы можно по ссылке
Если пользовались ранее, желательно скачать новую версию. Я надеюсь, что новая версия прослужит долго, и перескачивать её потребуется нескоро.
Что изменилось:
▪️ Добавлена вкладка "Голубые фишки". Она отслеживает индекс Голубых фишек. Если вам не требуется широкая диверсификация на 46 компаний (или размер инвест. портфеля не позволяет), то как вариант можно отслеживать этот вариант, в нём всего 15 компаний.
▪️ Все внешние данные будут загружаться в одну корневую таблицу, а не в тысячи копий. В последнее время вы часто наблюдали ошибки при загрузке данных. Это было связано с тем, что наши таблицы делали слишком много запросов к API Мосбиржи, а теперь это будет делать только основная таблица (а потом раздавать данные вам).
▪️ Теперь предусмотрено больше строк для новых компаний-компонентов индекса. Было очень недальновидно с моей стороны полагать, что больше 42 компаний в индексе не будет.
▪️ Данные о минимальном лоте на бирже теперь также хранятся в корневой таблице. Ранее было обидно, что из-за мелкого изменения ваша копия могла стать неактуальной.
▪️ Обновлены прогнозы по дивидендам на след. 12 мес. Кстати, они тоже будут автоматически меняться в ваших копиях.
▪️ Удалены старые (и ненужные) данные и вкладки. Может, они и были полезны, но обновлять их нет ни сил, ни времени. Так что лучше убрать.
Помните, что я не пропагандирую такую стратегию. У меня есть табличка для моего личного пользования, и я просто делюсь ей с вами. А для чего её использовать (и использовать ли вообще) - это сугубо ваше решение.
@finindie
Пятничный пост...
... я не подготовил. Полдня ездил за ёлкой (точнее, пихтой), полдня чинил мышку.
Ппц, самая худшая контора на свете - это немецкий Razer. Кто-то говорит, что самая хреновая контора - это белорусский филиал компании по прокату автомобилей "Сикст", но так могут считать только те, у кого не было мышек от Razer. Никогда не покупайте это распиаренное дерьмо. Две мыши подряд сломались в одном и том же месте, срок жизни примерно 3 месяца (начинает дико лагать энкодер колёсика, становится невозможно скроллить). Удалось починить, легчайшие +2000₽! Ведь сэкономил - значит, заработал.
А инфляция для европейской импортной пихты составила всего 2,5% за этот год. В 2022 она стоила 3900₽, а сегодня такая же куплена за 4000₽. Напомню, что в декабре 2021 года она стоила всего 1800₽.
———
Людям потихоньку начали поступать платежи по 665 указу: купоны по еврооблигациям и дивиденды. О поступлении дивидендов пока что сообщают только клиенты Сбера. Выплаты им поступают за тот период, когда акции числились в Сбере, и не переехали в Кит-Финанс (март 2022). Наверное, остальные будут поступать уже в Кит-Финанс. А теперь о не очень приятном: с дивидендов удержан налог 30%.
У меня в коллекции целых 6 контрагентов (ВТБ, Альфа, Цифра, Открытие, Тинькофф и Инвестпалата) - пока ни один из них не разродился. Если вам поступили выплаты, вы можете сообщить в комментариях к этому посту. Вам будут благодарны те люди, которые не проверяют свои брокерские аккаунты ежедневно.
@finindie
Если в 2023 году вам не нравился Газпром, и вы заменили его на Газпромнефть (оставив всё остальное без изменения) - вы легко побили результат индекса. Газпромнефти нет в индексе, т.к. в свободном обращении менее 5% акций - а в методологии прописан запрет на включение таких компаний. Какими бы хорошими и перспективными они ни были.
Так вот, это был самый лёгкий способ обогнать индекс Мосбиржи в уходящем году. Без ущерба для диверсификации.
В следующем году старайтесь делать хорошие инвестиции, а плохие не делайте. Также помните, что лучше быть богатым и здоровым, чем бедным и больным. Если вам нужно больше инвестиционных рекомендаций, обращайтесь.
@finindie
Когда я узнал о том, что существует сервис автоследования от Тинькофф Инвестиций, я удивился тому, как много людей им пользуется. Оказалось, я страдаю профдеформацией: смотрю на стратегии с точки опытного инвестора и обращаю внимание на размер ежегодной комиссии. Но заботливые подписчики в комментариях мне объяснили, в чём я не прав.
Вот на что в действительности обращают внимание клиенты, подписывающиеся на стратегии автоследования:
▪️ Не нужно разбираться в ценных бумагах и тратить время на разбор финансовых показателей. Подписался на успешного автора и периодически проверяешь, что происходит со счётом (а параллельно учишься или задумываешься о том, какая стратегия тебе действительно подходит на длительный срок).
▪️ Успешные авторы стратегий демонстрируют выдающиеся результаты! Доходность лучших стратегий составляет до 128%.
▪️ За подписку на автоследование можно получить подарки. Новые пользователи получат целых три подарка (до 20'000₽ в сумме): за открытие счёта акции Роснефти, за прохождение теста — акции Газпрома, на определение инвестиционного профиля и за подписку на первую стратегию. Если у вас уже есть счёт в Тинькофф Инвестициях, вы ещё можете получить подарок за выбор Стратегии. А если счёта ещё нет, то подарков будет больше!
Следите за своим доходом, а не за динамикой рынка. Переходите по ссылке, выбирайте перспективную стратегию автоследования и получайте ценные подарки.
Реклама, АО «Тинькофф Банк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid:2SDnjeoMKQc
Внеплановый стрим
Появилось немного свободного времени, так что решил запустить небольшую прямую трансляцию на Ютубе. Поговорим о рынке ценных бумаг, текущих доходностях в самых разных финансовых инструментах и ожиданиях от грядущего года.
Начало сегодня, 19 декабря, в 17-30 (время московское). Приходите: https://youtube.com/live/c4Ozip4Bmlc?feature=share
———
Процесс выплат по Указу №665 запущен
Посмотреть объем причитающейся вам выплаты можно здесь. Потребуется ввести ISIN бумаги и количество бумаг. В общем-то, смотреть необязательно, да и для получения информации требуется регистрация на ФУ, которая есть далеко не у всех. Так что вот вам ключевая информация:
▪️ Лимита на одного человека по Указу №665 нет. Лимит 100 тысяч ₽ из Указа №844 не относится к данной компенсации.
▪️ Порядок и время проведения выплат: с 15 по 21 декабря НРД перечисляет средства в депозитарии. Далее депозитарии спускают эти выплаты по цепочке вниз, и ориентировочно с 21 декабря физлица начнут получать выплаты.
▪️ Курс валюты для конвертации зафиксирован на уровне $1 = 90,25₽ или 1€ = 98,02₽. Насколько я понял, это средневзвешенный фактический курс, получившийся после конвертации при т.н. "Замене обязательств".
▪️ Все дивиденды по ино-акциям для физлиц - это первая очередь. Купоны по еврооблигациям (и их погашение) для физлиц - это вторая очередь.
▪️ Выплаты от корп. событий по акциям тоже попали в первую очередь - как и ожидалось. Правда, если корп. событие произошло после публикации Указа №665, выплаты по нему не будет. Так например, по Twitter калькулятор показывает $54,20 за акцию (поглощение было ещё в 2022 году), а за Activision Blizzard (поглощение состоялось 13.10.2023) - выплата не поступит. Владельцам приходится рассчитывать на второй этап замены обязательств в будущем.
▪️ Выплаты будут поступать на брокерские счета. Владельцы акций, путешествовавших по маршруту "ВТБ-Альфа-Третий брокер на выбор", могут получить выплаты по тем или иным активам на любой из трех счетов, даже если на данный момент этот счёт пустой. Имейте это ввиду и вспоминайте явки-пароли.
@finindie
Пожизненный пассивный доход до 31% годовых
В России не так много локаций, где недвижимость продолжает расти в цене и приносит стабильный высокий доход. Одна из них - Подмосковье.
Благодаря росту внутреннего туризма вот уже несколько лет цены на аренду отельных номеров и загородных домиков в Подмосковье продолжают расти, что дает высокую доходность собственникам такой арендной недвижимости.
Компания "Рентавед" открывает возможность для инвесторов стать совладельцами отеля 4* в Подмосковье под управлением ТОП-3 загородных отельных операторов России "Альянс Отель Менеджмент" и получать пассивный доход от всех направлений коммерческой деятельности отеля.
📈 Прогнозная средневзвешенная доходность от 19,6% до 31,0% годовых
💼 Минимальный вход от 10 млн. рублей
➡️ Кликните по ссылке и получите презентацию парк-отеля rentaved-invest.ru
Реклама. ООО «Рентавед» ИНН 7733355712
Раздел Яндекса - внутренняя кухня
В Форбс вышла интересная статья о процессе раздела Яндекса. Фактически, в ней подтверждаются все мои мысли месячной давности о существовании двух сценариев с совпадающим описанием: раз и два. Месяц назад я пришёл к выводу, что Плохой сценарий с превращением миноритариев в минеторитариев - гораздо более вероятный. Но Форбс в новой статье добавил немного важных деталей. Они объясняют, почему сделка так затягивается. А у Хорошего сценария появляется чуть больше шансов.
Дело в том, что Консорциум покупателей оказался неоднородным. Какие-то важные парни решили зайти в сделку через задний вход, скупив часть акций $YNDX во внешнем контуре и на открытых рыночных торгах. И им очень важно реализовать Хороший сценарий и провести конвертацию в акции МКПАО "Яндекс". Т.е. они с нами в одной лодке. С другой стороны, есть важные парни старой закалки, которые по-прежнему считают, что российский МКПАО "Яндекс" следует отжать грубой силой, взамен перечислив кучу кеша на нидерландские счета материнского холдинга (Плохой сценарий). И эти две группы важных парней никак не договорятся, потому что их интересы очень сильно конфликтуют.
В статье также упоминается программа мотивации сотрудников через опционы и важность защиты прав частного инвестора (о которых якобы думают) - но мне кажется, это всё соевые мечты. На действительно важных переговорах эти темы поднимаются в формальном порядке и чисто ради прикола. Я на таких переговорах бывал - и знаете, там тоже упоминались интересы инициативных групп жителей, велосипедистов и экологов, но с явной ухмылкой и вскользь.
Мы со своими микро-пакетами в 0,00001% находимся в одной лодке с первой группой важных парней и всецело болеем за их успех и надеемся на то, что их лобби на переговорах окажется сильнее.
Следует также осознавать, что возможно эта группа важных парней уже проиграла. А столь активная рекламная кампания акций $YNDX (в виде одинаковых инвест-идей где только можно) запущена с целью расширения ликвидности для выхода важных парней из сделки без убытка, продав акции нашим старым знакомым - щедрым парням.
Я являюсь акционером Яндекса с 2018 года. Причем, на протяжении долгого времени я отклонялся от своей стратегии (что происходит редко) и ставил Яндексу повышенный коэффициент. В пике в $YNDX у меня было около 9% от российского портфеля акций, сейчас порядка 4% (это всё ещё повышенная доля). Весь 2023 год доля понижалась не через продажу. Я просто докупал акции всех остальных компаний, а акции Яндекса - не докупал. Так что естественным образом их доля снижалась. Для меня это трудные времена. Сейчас мне приходится понемногу продавать акции, купленные ещё в 2018 году. Помнится, тогда какой-то депутат впервые озвучил идею российского контроля над компанией, но его инициативы не прошли. Счастливые были времена, проблемы были детские...
@finindie
ЦБ определил порядок продажи заблокированных иностранных ценных бумаг в рамках Указа №844. Там очень сложно-сочиненный текст, так что давайте я по-простому объясню, что будет. А будет ровно так, как я ранее и догадывался:
1). Правкомиссия определит "справедливую" цену для иностранных бумаг (и условия проведения торгов, в т.ч. площадку-организатора торгов). Придерживаюсь мнения, что справедливой будет цена на момент закрытия торгов на иностранных биржах, пересчитанная в рубли по курсу ЦБ на заданную дату.
2). Условия проведения торгов по цепочке спускаются вниз брокерам, которые доносят информацию до конечного клиента: перечень доступных для продажи бумаг, цена, сроки подачи поручения.
3). Клиент самостоятельно подает поручения на продажу бумаг в рамках Указа №844. Брокер проверяет, чтобы поданные поручения в сумме не превышали 100'000₽, и передает их вверх по цепочке. Помните: если вы в этот момент будете на ретрите, на цифровом детоксе, на отдыхе на Мальдивах или в командировке в Северной Корее и пропустите сроки подачи поручения - вы в пролёте. Брокер сам за вас автоматически ничего выбирать и продавать не будет.
4). Параллельно с этим, нерезиденты получают время на перечисление своих замороженных рублей на счёт Организатора торгов.
5). Нерезиденты видят наши поручения и могут обменять свои деньги на наши с вами бумаги. Брокеры перечисляют нам рубли взамен списанных акций в течение 5 рабочих дней.
Фактически, никаких спец-разрешений на такой обмен от европейцев не требуется (было бы удивительно, если бы требовался - но ранее было много скептиков, не до конца разобравшихся в вопросе). Следует заметить, что успех мероприятия зависит и от желания нерезидентов обменять рубли на акции Apple. Но мне кажется, что большинство нерезидентов предпочтет акции инклюзивного Apple замороженным токсичным рублям. А уж договориться о переводе акций Apple с транзитных спецсчетов какому-нибудь Дойче Банку со "своими" будет проще.
Я вижу, что многие презирают возможности, предоставленные в рамках Указа №844. Мол, сумма 100 тысяч ₽ на человека - это не деньги. Несмотря на то, что у меня заблокировано в десятки раз больше, я считаю это очень хорошим начинанием. Во-первых, два раза по 100 тыс. (нас же двое, и акции такие есть у обоих) - это хорошие деньги. А во-вторых, если первый транш пройдет успешно, то ничто не помешает провести вторую стадию торгов.
@finindie
Если вы находитесь в поиске годных каналов о рынке ценных бумаг, то обратите внимание на @If_Stocks
Пожалуй, это один из самых качественных источников информации для частного инвестора, и вот почему:
▪️ Канал ведёт команда профессиональных аналитиков. Они отсеивают важнейшие события и дают своё мнение по каждому из них.
▪️ Описывать сложные вещи простыми словами может не каждый, но у редакции @If_Stocks это получается.
▪️ Периодически на канале публикуются фундаментальные инвестиционные идеи без попыток заработать на подписчиках через разгон ценных бумаг из третьего эшелона.
▪️ Их читает уже больше 100 тысяч человек, что тоже в некоторой степени является показателем качества публикаций.
А скоро в @If_Stocks будет опубликован большой труд - Стратегия-2024 от команды InvestFuture. Уверен, будет интересно почитать прогноз на следующий год, сравнить его с прогнозами других инвест-домов, а через год вернуться и посмотреть, насколько верным был ход мыслей 😉
Подписывайтесь! #вп
Воскресный стрим - читаю дневник трат
Покуда некий загадочный "Тревожный айтишник" не разорился на донатах, эта рубрика продолжает своё существование.
Вы много раз упрекали меня в том, что я почти всегда выбираю дневники людей с доходами в несколько сотен тысяч в месяц. И на этой неделе выбор стоял как раз между дневником очередного дата-сайентиста с зп 350к/мес и дневником курсанта военного училища с зп 15,5к/мес. И выбор пал на второго!
Сегодня мы узнаем:
▪️ Что такое пикша, бигус и буряк;
▪️ Как военные относятся к айтишникам, потягивающим тыквенный раф с пенкой;
▪️ Как едят мясо белого медведя;
▪️ Как прожить неделю на 390₽.
Начало сегодня, в 17-30 (время московское), трансляция (а потом и запись) будет доступна по ссылке: https://youtube.com/live/44pbHEIeE-Q?feature=share
———
Потрачено на жизнь: 2,3 млн ₽
Отправлено в акции: 2,1 млн ₽
Так и живём. Правда, внутри суммы есть отправленные обратно на работу дивиденды, которые составили 260 тыс. ₽. И это без учёта облигаций и прочего.
В след. году постараюсь доработать формат раскрытия инфы о движении денег. Уже начал публиковать в последние три месяца, но надо упростить и систематизировать формат, чтобы было понятно: вот столько было отложено, вот так они распределены между активами, а вот столько денег сами активы заработали.
P.S.: Пост про расходы всего за два дня собрал в сумме по всем местам публикации 285 тыс. просмотров и 1900+ комментариев. Это просто офигеть как много, даже немного не по себе. По традиции, комментарии разделились примерно пополам: половина людей считает, что я зажрался и попробуй проживи на 30 тыщ, а половина обратила внимание на нищебродские повадки и пыталась уличить в занижении расходов. Значит, всё в норме.
@finindie
Итоги 2023 года, ч. 2/3
Вчера было про мои облигации, сегодня про российские акции. Завтра про иностранную часть и общие итоги.
Портфель акций РФ вырос в 2023 году на 3,8 млн ₽. По ссылке можно посмотреть графики и информацию по сделкам, начислениям. На 1 января 2023 его стоимость составляла 2,83 млн ₽, сейчас - 6,65 млн ₽. Вот составляющие этого значительного прироста:
▪️ 2,19 млн ₽ вложено новых денег. Вот как это было по месяцам:
Январь: 103,030₽;
Февраль: 104,480₽;
Март: 170,800₽;
Апрель: 223,430₽;
Май: 201,780₽;
Июнь: 191,060₽;
Июль: 181,800₽;
Август: 233,800₽;
Сентябрь: 171,900₽;
Октябрь: 226,900₽;
Ноябрь: 137,790₽;
Декабрь: 242,380₽.
Из них 213 тыс. ₽ - дивиденды после удержания НДФЛ (реинвестированы обратно), остальные - собственные средства.
▪️ 1,58 млн ₽ - рост стоимости акций. Портфель прирастал 9 месяцев из 12. Снижался только в сентябре, ноябре и декабре. Наибольший прирост стоимости по отдельным бумагам:
* HeadHunter, +209%. Продан, т.к. выбыл из индекса Мосбиржи. Его исключили ещё 16 сентября 2022 года (цена на тот момент 1400₽), но руки дошли до продажи только в октябре 2023 года - т.е. через год. Продан по 3717₽, т.е. гораздо дороже, чем на момент исключения. Я не виноват, они были временно заблокированы на счете в Открытии, и мне повезло, что за это время они сильно выросли.
* Глобалтранс, +134%. На самом деле, мелкая позиция на дне индекса. В деньгах это небольшая сумма.
* Московская биржа, +101%. Это акции самой компании, а не индекс МБ. Почему-то они сильно выросли. В какой-то момент сама Мосбиржа урезала свой вес в индексе, и у меня оказалось акций гораздо больше, чем нужно. Я их не продавал, и это превышение веса сыграло мне на руку.
* OZON, +90%. Ну хоть одна компания роста растёт!
* Нефтяники Татнефть, Сургут, Роснефть, Лукойл - примерно по +70% каждая. "Красный гелик" - лидер по приросту в абсолютных цифрах (+429 тыс. ₽ за 2023).
———
Я поставил себе несколько целей на 2024, буду ориентироваться на них. Что будет в 2024 году с этим портфелем:
1. Я постараюсь не сбавлять темпы, и покупать на не менее 100К в месяц. По-хорошему, нужно 200К+/мес.
2. Из-за реструктуризации портфеля в 2023, доля акций (с учетом иностранных) снижена до 58%. Цель - 65%. Эту цель следует исполнять, постепенно перекладывая часть излишне накопившейся подушки в акции. +7% на моих объемах - это несколько млн ₽. Также я планирую все вырученные от указов №№665, 844 компенсации отправлять в ру акции.
3. В оптимистичном сценарии, мой мини-пенсионный фонд должен прирасти не менее чем на 15%. С учетом того, что fixed income может и не расти весь год такими темпами, я ожидаю от акций роста на 20% за 2024 год (с учетом дивидендов), цель по IMOEX = 3500.
@finindie
Итоги 2023 года, ч. 1/3
Пора подводить итоги года. Первый пост решил сделать об облигациях, второй - о российских акциях, а в третьем обновлю статус по иностранным активам и сведу общий итог.
Мои облигации сейчас условно делятся на два отдельно учитываемых куска:
1). Замещающие облигации в $ и €. Этот кусок ведёт свое начало с апреля 2023 года. Принятое тогда решение - продать все незаблокированные американские акции и накупить на эти деньги нового, не известного науке ранее зверя - оказалось верным. Сейчас можно говорить о том, что цены на эти облигации в моменты массовых закупок (апрель, июль 2023) были наиболее привлекательными. С того момента они очень хорошо подросли в цене, да и рубль в целом ослабился по отношению к валюте.
Итого за 2023 год доходность с учетом купонов составила +37,8% в рублях (или +25,6% в долларах).
Повторения такого мощного результата не жду, т.к. эти облигации уже не стоят так дёшево, и смогут приносить порядка 6-7% годовых в валюте. Более того, в ЗО есть свой специфический риск. Если вдруг будут наложены американские санкции на НКЦ и/или Мосбиржу, биржевые торги валютой могут быть прекращены. В таком случае, оф. курс валюты будет определяться на внебиржевых торгах. Сложно сказать, будет ли он отличаться от курса "бумажной" валюты.
2). Прочие облигации. Преимущественно это корпоративные облигации в ₽. Но не только они. Так, больше половины стоимости сейчас занимают биржевые фонды на облигации. Меня одного не всегда хватает, чтобы одновременно управлять такой огромной махиной, в которую превратился мой портфель. Так что я всё чаще передоверяю это право управления биржевым фондам в той части портфеля, которая сейчас не стоит в приоритете.
Итого за 2023 год доходность с учетом купонов составила +12,2% в ₽.
Это был трудный год для ₽ облигаций, и такой результат - это радость. От следующего года можно ждать лучших результатов (но ограниченных), если ключевая ставка ЦБ +/- останется на том же месте или превосходящих мои ожидания результатов, если ставка стремительно пойдёт вниз.
@finindie
Написал пост с историей создания таблицы по индексу Мосбиржи и с инструкцией по применению (если вдруг не разобрались).
Больше четырёх лет назад (это было лето 2019) я решил выложить табличку в публичный доступ. Тогда я просто рассказал о ней на Смарт-Лабе. Для получения копии я предлагал оставить почту, куда я вышлю ссылку. Мне казалось, что это может быть интересно, ну может, десятку человек. Но пранк стремительно вышел из-под контроля! Если в первые 2 часа поступило всего 14 заявок, то через две недели их было 847 штук. Тогда я закрыл форму и сделал так, чтобы люди могли копировать её самостоятельно, т.к. я реально всё это время сидел по ночам и рассылал письма.
В чём же феномен таблицы, почему она так стала нужна всем?
1). Она подкупает простотой. Мы несколько раз обсуждали эту тему, и часто люди рассказывали, что начали инвестировать часть своих сбережений в акции именно с этой таблички. Зачем искать действительно хорошего аналитика среди кучи инфобояринов, если есть готовая стратегия - пускай и немного странная.
2). Она позволяет уйти от ответственности за свои решения. Если у тебя нет многолетнего опыта управления инвестиционным капиталом и ты придумал свою инвест-стратегию, ты неизбежно начнешь обвинять себя в неправильности решений - не в первую неделю, так во вторую. Купил акции 10 разных компаний. А ещё 10 рассматривал, но не купил. И вот ты наблюдаешь, как выбранная падает, а отвергнутая - растёт! Здесь есть пространство для самобичевания. В случае с с табличкой в убытках виноват рынок в целом, а не ты. А вот прибыли - это твоя заслуга! Это ты выбрал верную стратегию. Это может показаться странным со стороны, но именно так работает психология в моём случае. Думаю, у многих то же самое.
3). Это бесплатный продукт. То есть, полностью бесплатный. Нет доп. функций за пэйволлом. Нет рекламы - её вряд ли возможно встроить в гугл-таблицу. Она не собирает данные (Гугл, наверное, собирает - но со мной ими не делится). Я принципиально не стал в таблице указывать никакие ссылки для донатов и номера банковских карт, чтобы люди не считали себя обязанными платить мне.
@finindie
———
Воскресный дневник трат
Обещал ещё почитать ещё один дневник трат в этом году - и вот он!
Я много раз слышал о Barista FIRE - мол, заработал денег, чтобы жить на пассивный доход, но хочется большего, да и время занять. Так что выбираешь самую ненапряжную профессию - бариста - нажимаешь кнопку на кофе-машине и кайфуешь. А тебе ещё и деньги платят.
Сегодня я как раз взял дневник Баристы из Москвы. Ему 27 лет, и он зарабатывает 100 тысяч ₽ в месяц. А на двоих у них доход - 160 тысяч. На такие деньги можно вполне достойно жить!
Читаем дневник сегодня в прямом эфире, начнем в 17-30 (время московское), ссылка: https://youtube.com/live/yFKA09F1XnI?feature=share
———
Попросил Олега прокомментировать итоги российского рынка акций в 2023 году. И вот что из этого получилось: https://youtu.be/5f1f0lUfswo
Читать полностью…
Александр, не кажется ли вам, что индекс Мосбиржи становится тяжеловесным? Ещё 4 компании включат. Может, тогда остановиться на старом составе индекса?
На самом деле, со следующей недели в индексе будет на 4 компании больше (было 42, станет 46). А в лист ожидания включены ещё 4. И если никого не исключат, то в индексе уже в марте будет 50 компаний.
У 13 компаний (из 46) вес менее 0,5%. И на эти 13 компаний приходится всего 4,3% общего веса. Вопреки утверждениям душнил от пассивных инвестиций, я уверен: если вы отсечёте компании с <0,5% веса, вы придете к почти такому же результату через 5 или 10 лет.
У 26 компаний (из 46) вес менее 1%. И на эти 26 компаний приходится менее 15% общего веса. То есть, у одного Лукойла веса больше, чем у 26 компаний из нижней части списка. Я также могу с уверенностью сказать, что при отсечении компаний с <1% веса, вы не сможете сильно проиграть индексу. Даже если они будут сильно расти.
Есть ещё т.н. "Индекс голубых фишек". В нём вообще 15 компаний. Он на графике показан голубым цветом. Как видно, с начала года разницы между двумя индексами нет вообще никакой. Результат 15 компаний был таким же, как и результат 40+ компаний. Если смотреть на длительные периоды, разница составляет не больше 1% в год - причем, лучший результат демонстрирует то один, то другой индекс попеременно.
Старые подписчики помнят, как при помощи подборки из 100 крупнейших компаний США мне удавалось на длительном периоде повторять результат индекса S&P500, состоящего из 500 компаний. Это называется сэмплированием индекса, и ничего плохого в этом нет.
Кстати, в новую версию таблицы (будет опубликована 25.12.2023) планирую добавить вкладку с Индексом голубых фишек. Для воспроизведения этого индекса достаточно будет 250,000₽. В то время как для воспроизведения индекса МБ даже после сплита Транснефти нужно будет около 900,000₽.
@finindie
Финансовые цели на 2024
1. Объем инвестиций
Чистые покупки акций, облигаций - не считая реинвестиции див./купонов.
▪️ Минимум: 1,200,000₽ (100К/мес).
▪️ Оптимально: 2'000'000₽ (167К/мес).
2. Net Worth
"Чистый" капитал, без учёта основного жилья, авто и пр.
▪️ Минимум: не опуститься ниже 28М.
▪️ Оптимально: 34М - это ~15% роста портфеля с учетом пополнений.
3. Норма сбережений
Доля доходов, ушедших в сбережения (после расходов на жизнь).
▪️ Минимум: 35% средняя по году.
▪️ Оптимально: 50%+ средняя по году.
4. Достижение FIRE-number
Сумма, необходимая для достижения фин. независимости. В моем случае это 300 мес. жизни.
▪️ Минимум: оставаться на уровне 66% (195-200 мес. жизни).
▪️ Оптимально: достигнуть 73% (220 мес. жизни).
5. Распределение активов
После реорганизации портфеля доля акций снизилась до 58% - считаю это недопустимо низкой долей на данном этапе.
▪️ Увеличить долю акций с 58% до 65%.
6. Доходы
▪️ Минимум: просесть в доходах не более, чем на 20%.
▪️ Оптимально: остаться на уровне 2023.
@finindie
Финансовые цели на 2023. Подвожу итог
Я ставил цели на 2023 год, и пришла пора проверить: выполнены они или нет. Постановку финансовых целей на год считаю хорошей традицией, так что скоро будет пост с целями на 2024. А пока посмотрим, что по результатам 2023 года получается:
1. Объем инвестиций
Имеется ввиду именно фондовый рынок - чистые покупки акций, облигаций (за вычетом продаж)
✅ Минимальная цель: Замаксить оба ИИС-А. Для этого потребуется 800,000₽.
✅ Вторая цель: Отправить в инструменты фондового рынка 1'500'000₽.
Факт:
▪️ В российские акции отправлено 1,9 млн ₽ чистыми без учета реинвестированных дивидендов. За последнюю неделю года добью сумму до 2 млн ₽.
▪️ В облигации (₽) отправлено 400 тыс. ₽ чистыми без учета реинвестированных купонов. За последнюю неделю года эта сумма тоже несколько увеличится.
▪️ В зам. облигациях ($) и американских акциях баланс: сумма покупок первых примерно равна сумме продаж вторых (+дивиденды).
▪️ Итого, в инструменты фондового рынка будет отправлено 2,4 млн ₽ чистыми (плюс реинвестирование купонов и дивов).
————
2. Net Worth
"Чистый" капитал, без учёта основного жилья, авто и пр.
✅ Минимальная цель: Не опуститься ниже 16 млн ₽ (факт на конец 2022).
✅ Вторая цель: 18 млн ₽ - чуть выше показателя начала 2022 года.
Факт: Цель перевыполнена с огромным запасом. Рынок был очень сильным. Всё остальное также сложилось в мою пользу. NW = 28M+
————
3. Норма сбережений
Доля доходов, ушедших в сбережения (после расходов на жизнь): неважно каким образом ушедших в сбережения - через сохранение на депозите в банке или через долгосрочные инвестиции
✅ Минимальная цель: 50% средняя по году;
❌ Вторая цель: 60% средняя по году.
Факт: С учетом категории "Роскошь", отъевшей 600К бюджета, норма сбережений вышла 52,7%.
————
4. Достижение FIRE-number
Сумма, необходимая для достижения финансовой независимости: в моем случае она равна 300 среднемесячным расходам
✅ Минимальная цель: оставаться на уровне 40% (около 120 среднемесячных расходов);
✅ Вторая цель: вернуться к показателю начала 2022 года - 50% (150 среднемесячных расходов).
Факт: 198 мес.
————
5. Распределение активов
Цели не были поставлены, т.к. всё очень непредсказуемо. Это было правильным решением, т.к. после перекладывания денег из акций США баланс сильно сместился в сторону облигаций. Поставлю цель на след. год, которая позволит сместить баланс в сторону акций.
————
6. Доходы
✅ Минимальная цель: остаться на уровне 2022 даже без учёта инфляции;
❌ Вторая цель: остаться на уровне 2022 в реальном выражении - т.е. вырасти на размер инфляции.
Факт: Остался примерно на том же уровне. Но это связано с тем, что с августа (т.е. на протяжении 4 месяцев) я фактически не работаю на основном месте, по профессии. Несмотря на небольшую просадку в реальном выражении, я очень рад, т.к. удалось свести семейный бюджет так, что уход с работы ощущается в очень маленькой степени.
@finindie
Ставка 16%
Уверен, что если вам нужны сигналы из космоса и интерпретация глубокомысленных намеков Набиуллиной - вы сможете найти подходящие места. А меня как частного инвестора волнуют сугубо меркантильные вопросы. Что сейчас происходит с доходностями в облигациях:
ОФЗ:
▪️ 26234 (2-летки): 13,4%
▪️ 26238 (20-летки): 12,4%
Корпораты с высоким инвест. рейтингом:
▪️ Селигдар, RU000A105CS1: 15,2% (G-spread* 1.8%)
▪️ ЭР-Телеком, RU000A106JV8: 16,3% (G-spread 2.9%)
▪️ Экспобанк, RU000A103RT2: 16% (G-spread 2.6%)
▪️ Самолет, RU000A104YT6: 15,6% (G-spread 2.2%)
▪️ Селектел, RU000A106R95: 14,8% (G-spread 1.4%)
▪️ БПИФ BOND: доходность YTM 17%+, дюрация 570 дней
ROFL Bonds:
▪️ М.Видео: 27,5%-31,5%
▪️ Сегежа: 25%-29%
▪️ Роснано: 24,3%
Планирую докупить ОФЗ-26238 по текущей цене. Я покупаю в расчёте на то, что мы находимся близко к пиковому значению ключевой ставки ЦБ. Если на горизонте полугода начнется понижение ставки, то есть основания полагать, что дальние ОФЗ подрастут в цене, на чем удастся заработать немного денег. Объемы покупок (относительно величины всего портфеля) небольшие, хочется не столько обогатиться, сколько подтвердить свою гипотезу не на словах, но на действиях.
В корпоративных облигациях в середине недели доходности и до 17% доходили. Всё меньше желания копаться в отдельных выпусках и всё больше желания отдать этот кусок на аутсорс (БПИФ).
В акциях Неукоснительный Степан неумолим. Объем покупок не меняется уже больше года (100-200к/мес, сумма зависит от доходов и расходов), не вижу причин менять объем и сейчас. Реинвестиция дивидендов не в счёт (жду около 60000₽ от Лукойла под новогоднюю ёлку).
*G-spread - разница между доходностью государственных облигаций (ОФЗ) и корпоративных облигаций с одинаковой мерой риска (дюрацией). Я считаю спред менее 2% непривлекательным, выше 4% - крайне привлекательным.
@finindie
А когда размещения замещающих облигаций будут? Год кончается, доллар дешевый, хочется ЗО купить, а они все никак не выйдут на рынок
Они замещаются полным ходом прямо сейчас. Уже торгуются выпуски ГТЛК с погашением в 2024, 2025, 2026 и 2027 годах. На финальной стадии находятся ГТЛК ЗО28-Д, ЗО29-Д. Числах в 25-х декабря появятся стаканы с Норникель ЗО25-Д, ЗО26-Д. Есть какие-то замещения у банков, но там субординированные облигации, не слежу.
Удалось купить несколько листов супер-короткой ГТЛК ЗО24-Д с погашением через полгода и доходностью к погашению около 10% годовых, а также ГТЛК ЗО27-Д с доходностью к погашению 9,5% годовых.
С замещайками ГТЛК творятся странные дела - их доходность не отображается ни на Мосбирже, ни у брокеров. Но расчет вручную помогает определить её безошибочно.
Эпопея с перекладыванием денег из американских акций в валютные облигации почти завершена. В будущем нужно будет только реинвестировать купоны и средства от погашения облигаций.
Список ISIN для поиска:
ГТЛК ЗО24-Д: RU000A1077H3
ГТЛК ЗО25-Д: RU000A1078V2
ГТЛК ЗО26-Д: RU000A107AQ5
ГТЛК ЗО27-Д: RU000A107B43
ГТЛК ЗО28-Д: RU000A107CX7
ГТЛК ЗО29-Д: RU000A107D58
НорНик ЗО25-Д: RU000A107BL4
НорНик ЗО26-Д: RU000A107C67
@finindie
А фонды Finex будут участвовать в разблокировке по Указу №844?
Пожалуй, самый популярный вопрос - так что давайте его вынесем на отдельное обсуждение. Речь идёт об индексных фондах одной управляющей компании. Они были очень популярны среди российских частных инвесторов, но с 25.02.2022 эти самые частные инвесторы от своих активов оторваны. Речь идёт о совокупной стоимости активов свыше 100 млрд ₽.
▪️ Фонды Finex - это иностранные ценные бумаги. Они зарегистрированы в Ирландии, уникальный код бумаг ISIN начинается не на RU (РФ), а на IE (Ирландия). Таким образом, под действие Указа №844 они тоже могут попасть, ничто не мешает.
▪️ Правкомиссия на стадии определения перечня бумаг может ETF Finex в этот самый перечень не включить. Но здесь стоит подойти диалектически. Вся история с этим указом затевается ради того, чтобы охватить наиболее широкий круг лиц, и с наименьшими усилиями выпустить из блокировок как можно больше бедолаг в преддверии некоего "события Х". В Финексах сидит огромное количество людей - точной статистики нет, но опыт общения в кругах частных инвесторов позволяет так рассуждать. Так что будь я в составе Правкомиссии, я бы ETF'ы от Finex обязательно в список включил.
▪️ Нерезиденты могут оставить фонды Finex без внимания. Если Правкомиссия таки включит Финексы в пул, и брокер примет вашу заявку на отчуждение, она может быть не исполнена. Посмотрим на ситуацию со стороны нерезидента. У него есть токсичные рубли - оранжевые фантики на заблокированном счёте, от которых он хочет избавиться. В пуле заявок есть привлекательные акции Microsoft, а есть какие-то непонятные крейндель-койны. Так, а где же эти койны торгуются прямо сейчас, где их можно продать по рыночной цене в случае успешного перевода с транзитного счёта? Идём по списку: FXKZ торгуется на Казахстанской бирже (сомнительно, но окэй), FXGD торгуется на Евронекст Амстердам. По остальным 20 фондам есть проблемка. Они тоже вроде бы листингованы на Euronext, но торги там проходят в режиме адресных сделок. И если ожидать второй стадии разблокировки, м.б. разумнее придержать токсичный кеш.
Формально Финексам ничего не мешает. Но как всегда, нюансов куча. У меня есть как американские акции, так и ETF FXCN. Лично я планирую подавать заявку на отчуждение каких-то наиболее ликвидных акций в рамках Указа №844, а не фонда FXCN. Но напомню, что пока мы на довольно сырой стадии, где только начинает формироваться схема, устраивающая все стороны процесса. Саму процедуру ожидаем ближе к весне (февраль?).
@finindie
Падёж скота
В последнее время наблюдается необъяснимый падёж среди мелкого рогатого скота. Аналитики постфактум всё объяснят. И скажут, что причины были очевидны. В моём случае падают преимущественно Дивидендные козлы и Акции как бы роста, которые последние два года совсем не растут.
Если смотреть на результаты месяца, то вот какие животины похудели сильнее остальных:
🐾 Qiwi, -29%;
🐮 Селигдар, -25%;
🐾 Юнипро, -20%;
🐾 Русагро, -18%;
🐾 ЭН+ Груп, -17%;
🦄 Тинькофф, -16%;
🐾 Х5 Ритейл Груп, -15%;
🐾 НЛМК, -15%;
🦄 Яндекс, -14%;
🐾 Русал, -13%.
Как видим, самый сильный падёж скота наблюдается в загоне с Козлами (7 из 10 наиболее упавших). Корова здесь одна - да и та, быть может, случайно к нормальным коровам попала.
В наиболее упавших компаниях доли у меня небольшие. А те компании, в которые вложены существенные деньги, чувствуют себя на общем фоне неплохо, что не может не радовать. Денежные запасы для закупа активов на новогодней распродаже готовы (в облигациях тоже свои приколы, финальную серию текущего сезона покажут в эту пятницу).
Особняком стоит Яндекс. Сейчас именно он не дает спать спокойно по ночам. Исторически так сложилось, что у меня на нём стоит повышающий коэффициент, акций много, и падение на 4% за день воспринимается болезненно. С другой стороны видно, что он далеко не хуже остальных себя чувствует. Решение по нему я до сих пор не принимал, хоть и осознаю риски раздела компании в полной мере. Что же, выглядит разумным постепенно снижать повышенный коэффициент, продав немного акций - а чтобы это решение принесло психологическое удовлетворение, вырученные от продажи деньги я буду отправлять на закупку других акций, которые упали примерно на столько же процентов. Но ни в коем случае не превышая лимиты, которые предусмотрены моей стратегией.
@finindie
3,5 млн ₽ - это половина пути от 0 до 10 миллионов
Когда дело касается денег, стандартный человеческий мозг не способен вмиг рассчитать эффект снежного кома, возникающий при добавлении процентной ставки к сбережениям, которые все мы с вами формируем.
Так что на вопрос "Какая сумма на счёте означает, что вы прошли половину пути от нуля до 10 млн?" практически каждый из нас, не задумываясь, ответит: "Половина пути от 0 до 10 млн - это 5 млн".
Но если откладывать примерно одинаковые суммы и не быть тем щедрым парнем, который хранит свои сбережения под 0% (и из своего кармана оплачивает праздник инфляции), то на самом деле, половина пути от 0 до 10 млн - это примерно 3,5 млн.
Чем больше времени ваши деньги работают, тем больше денег они зарабатывают. Эффект снежного кома становится всё сильнее. Да и скорость накопления на самом деле гораздо выше, чем может показаться.
Я надеюсь, что эта информация вас воодушевит, ведь на самом деле вы гораздо ближе к своей цели, чем вам кажется.
@finindie
Появилась официальная информация о новых весах компаний в индексе Мосбиржи. Зная методологию, нетрудно было это рассчитать самостоятельно, что мы и сделали неделю назад.
▪️ Веса новых компаний: Совкомфлот 0,61%, Мечел-о 0,56%, Мечел-п 0,43%, Самолет 0,39%, Мосэнерго 0,33%.
▪️ Х5 Ритейл Груп 0,42% -> 0,85%, т.е. вес вырастет в 2 раза. Магическим образом в НРД обнаружено в два раза больше акций компании, чем было 3 месяца назад. Казалось бы, причем здесь армяно-узбекские хэдж-фонды, продавшие российские акции на 22 млрд ₽ только за ноябрь (см. доклад ЦБ, стр. 10).
▪️ Самое крупное снижение веса у Лукойла, 16,25% -> 15,00%. Ну здесь понятно, лимит на одну компанию в индексе 15%. Лукойл вырос за три месяца сильнее рынка, так что его вес вышел за лимиты.
▪️ Другие изменения: Сургутнефтегаз 5,98% -> 6,32% (+0,34%); Газпром 11,94% -> 11,58% (-0,36%); ЭН+ Груп 0,75% -> 0,43% (снижение почти в 2 раза).
Изменения будут отображены в табличке в день вступления изменений в силу, фактически это 25 декабря. К сожалению, придётся скачивать новую версию, т.к. прежняя не была рассчитана на то, что когда-либо в индексе будет 50 бумаг. На будущее заложу сразу штук 60.
Старая версия здесь, но скачивать её смысла мало, т.к. через 2 недели будет новая. Постараюсь учесть будущие изменения (в т.ч. будущие изменения минимальных лотов на бирже), чтобы её хватило на несколько лет без повторного скачивания.
P.S.: Я спросил на самом популярном форуме частных инвесторов (Смарт-Лаб) в ветке обсуждения Мечела, какие акции Мечела лучше покупать - обыкновенные или преф. И знаете, что? Даже в ветке Мечела не нашлось ни одного долгосрочного инвестора Мечела, который мог бы предметно ответить на самый простой вопрос. Что наводит на некоторые мысли... А не является ли компания претендентом в 💩-tier вот прям сразу?
@finindie
Продал Роснану
Хоть деньги были сравнительно небольшие (всего 0,07% от объема сбережений), но из-за Роснаны не мог спокойно спать по ночам. Речь об облигациях РОСНАНО с погашением 12.12.2023.
До погашения остается всего 3 рабочих дня, и через погас проходить что-то совсем не хочется. Конечно, банкротство госконторы в активной стадии предвыборной кампании выглядит как нечто из ряда вон выходящее, но рисковать честно заработанными ради 500₽ выгоды стало совсем неохота. Понаблюдаю, пофоткаю со стороны.
Заработанного хватит на шаверму (даже на шаверму на тарелке), но не более того. Вырученные средства периметр портфеля "Корпоративные облигации" покидать не будут. Если судить по доходности корпоратов, рынок закладывает повышение ставки на 1,5% на заседании, которое состоится на следующей неделе.
Со стороны может показаться, что я страдаю какой-то фигней. Но для себя я увидел несомненную пользу: нащупал границы, за которые переступать я не готов. Если говорить именно о рынке облигаций, за границами крупных корпоратов с устойчивым бизнесом мне некомфортно.
@finindie