64582
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
Подал поручение на продажу замороженных активов в Инвестпалате
Очень удобный функционал добавили прямо в приложение Vision Invest (приложение Палаты). Заходишь, нажимаешь на огромное фиолетовое табло, выбираешь акции, нажимаешь галочки и соглашаешься с условиями.
Что я продаю:
1. Meta - 2 шт. Признана экстремистской, наибольший гемор в дальнейшем держании в совокупности с офигенным ростом цены.
2. FinEx Казначейские облигации США (USD)» (FXTB) - 20 шт. Оказывается, были на этом счете.
3. Акции на сдачу, добить до 100к. Сдал 1 штуку Gap, 4 штуки некоего Arcadium Lithium, появившегося у меня в рамках какого-то слияния-поглощения (я такое не покупал, но оно у меня есть).
Кстати, важный нюанс: если компания сделает какое-то корпоративное действие в период до завершения выкупа (т.е., в ближайшие полгода) - акции могут не продаться. Например, если компания запланирует сплит акций.
Делитесь своим опытом подачи поручения по другим брокерам в комментариях под постом. Ваш опыт может помочь сотням других людей!
@finindie
Сегодня объявлен общенациональный траур по погибшим в теракте в подмосковном «Крокус сити холле». Мои соболезнования всем пострадавшим и родственникам погибших. Ужасное событие.
В это воскресенье я планировал провести прямой эфир с очередным дневником трат, но считаю это мероприятие неуместным.
С завтрашнего дня стартует процедура приёма заявок на обмен заблокированными бумагами. Есть некоторые подозрения, что не все профучастники успеют к завтрашнему дню доработать процедуру приёма заявок от клиентов-владельцев ИЦБ. В любом случае, торопиться и во что бы то ни стало пытаться подать заявку в первый день смысла нет. Приём заявок завершится аж через 1,5 месяца, 8 мая 2024. Вся детальная информация по подаче таких заявок и личный опыт будут раскрыты здесь, на этом канале.
Официальный курс доллара от Банка России на 22 марта 2024 $1 = 91,9499₽. По всей видимости, он будет взят за основу для обмена. Индекс S&P500 = 5234 пункта, цены на американских биржах на момент закрытия торгов в пятницу 22 марта 2024 также уже известны. Они определены в качестве стартовых цен для аукциона выкупа (могут быть больше, меньше не могут быть). Я полагаю, что любое возможное ослабление рубля просто увеличит активность нерезидентов в аукционе, и держатели бумаг все равно получат справедливую цену. Главное, чтобы эта активность была.
@finindie
Ещё немного про ОФЗ
Ни для кого не секрет, что падение цен на длинные ОФЗ в этом месяце было связано с тем, что Минфин решил делать новые заимствования с существенной премией к рыночным доходностям. В то время как доходность по 10-летним ОФЗ была 12,5%, Минфин подумал: "а давайте-как разместим их под 13,4%, ну а что нам за это будет".
В банках (именно они являются основными покупателями госдолга на первичном рынке) сидят люди, которые лучше всех умеют считать деньги. И здесь был очевидный профит: нужно продать ОФЗ на бирже подороже, чтобы на первичном размещении купить на вырученную сумму ОФЗ подешевле. Более того, можно было крутить одни и те же деньги каждую неделю (аукционы размещения ОФЗ по средам), забирая сотни миллионов рублей чистыми с каждого прокрута.
Подписчик скинул очень занятный текст на эту тему, в котором автор прослеживает вот какую тенденцию:
- В 2020 году Минфин дико размещал флоатеры (облигации, доходность по которым зависит от ключевой ставки). Ключевая ставка выросла с 4,25% до 16%, и сейчас Минфин переплачивает по ним огромную кучу денег.
- В 2022 году Минфин продолжал размещать флоатеры. Ключевая ставка с момента размещения выросла с 8% до 16%, и сейчас Минфин переплачивает по ним ещё одну огромную кучу денег.
- В 2024, при ставке 16%, Минфин перешел на размещение облигаций с постоянным доходом вместо размещения флоатеров. Если прогноз ЦБ верный, инфляция замедлится до нормальных значений, и ставка пойдет вниз... Минфин будет переплачивать ещё одну огромную кучу денег на протяжении 10 лет!
Можно предположить, что в Минфине не умеют считать деньги. Или не хотят, потому что их подкупили банкиры. На самом деле, разгадка у этой "загадки дыры" очень простая. На облигации с постоянным доходом по ставке 4,25% в 2020 году навряд ли был существенный спрос. Нафига они нужны? Даже я продал свои ОФЗ в тот момент, потому что держать их далее было безумием, и я на этом неплохо заработал (покупал-то я их при ставке 7,75% ещё в 2018). То же самое может повторяться и сейчас. На ОФЗ с купоном, зависящим от ключевой ставки или от инфляции, просто нет спроса со стороны тех, кто умеет лучше всех на свете считать деньги. А на постоянный купон - спрос огромный.
Минфину гораздо важнее выполнять план по заимствованиям и финансировать дефицитный бюджет, нежели думать об экономии в будущем. И ему ничего не остается делать кроме как предлагать то, к чему банкиры проявляют наибольший интерес - да ещё и со скидкой.
Сбер по 400, ракета на старт 😁
@finindie
Там Тинькофф делает допэмиссию на 445 млрд рублей под покупку Росбанка, который стоит около 200 млрд рублей. Похоже, нас и здесь делают минеторитариями. Что со своими акциями делать будешь?
У меня сейчас 46 акций TCSG общей стоимостью примерно 145 тыс. ₽. Не то чтобы много, но статистически значимо. Доля ТКС в индексе Мосбиржи очень маленькая, так что я задал ему повышающий коэффициент, ведь компания определена в S-tier по моей личной субъективной градации. Так что здесь есть пространство для принятия решений без существенного отклонения от стратегии. Например, я могу убрать повышенный коэффициент и распродать большую часть акций, если посчитаю, что компания больше не в S-tier.
Сегодня весь интернет вновь наполнен звуками изменения уровня доверия граждан к рынку ценных бумаг. И причина тому - решение о допэмиссии акций компании МКПАО "ТКС Холдинг" - в народе известной как Тинькофф Банк. Мы помним о планах дома Харконненов по объединению Тинькофф Банка и Росбанка, и вот головная компания делает допэмиссию в размере 130 млн акций по 3423 рубля каждая (это параметр "А" в нашем повествовании).
Сразу после публикации сущфакта в информационном поле появилась целая армия экспертов во всех областях знаний, которые взяли калькулятор, умножили одну цифру на другую, и на основе полученного результата сделали вывод о том, что Росбанк будет куплен за 445 млрд, т.е. в два раза дороже его реальной стоимости (параметр "Б"). И никому из этих экспертов международного уровня даже в голову не могла прийти мысль о том, что "А" не обязательно будет равно "Б". Это ведь они сами додумали, а не кто-то официально об этом сообщил.
Далее дело техники. Информация разносится по всему сообществу как вирус. Уравнение "А = Б" уже считается аксиомой, не требует доказательств, нет и рассуждений о логике, стоящей за этой формулой. Ну а зачем разбираться, ведь и ежу понятно, что злые олигархи вновь пьют кровь многострадального народа, всё им мало!
На самом же деле, "А" не будет равно "Б". Допэмиссии в таких случаях делаются с запасом. Согласно ФЗ "Об акционерных обществах" у действующих акционеров имеется право докупить акции по оферте, дабы не размывать свою долю. К примеру, я буду иметь право докупить в рамках эмиссии 29-30 акций по цене 3423 рубля. Навряд ли я этим правом воспользуюсь, и если не воспользуюсь, выпущенные под меня акции будут погашены после сделки.
Именно так я вижу ситуацию. Мое решение - ничего не делать со своими акциями МКПАО "ТКС Холдинг" (ну и название, блин).
@finindie
🌆 Пентхаусы в жилом комплексе бизнес-класса в ЗАО Москвы 🌟
Найти идеальную квартиру — непростое дело. Особенно, когда хочется просторную, видовую, да еще и в закрытом комплексе клубного типа с выгодным расположением.
И такие есть в Shome. Дом в Гармонии. Готовые квартиры бизнес-класса.В продаже остались последние 9 пентхаусов. Просторные квартиры расположены в обоих корпусах дома на 24 этаже. Площадь варьируется от 125 м2 до 206 м2 — простор для воплощения любых идей.
А ещё гарантировано комфортное соседство – на этаже располагаются не более двух-трех пентхаусов, что добавляет атмосферы приватности.
Проект уже сдан в эксплуатацию, так что ключи получите сразу при покупке. На последние лоты действует скидка 15% ➡️ можно сэкономить до 13,7 млн ₽.
👉Подробнее на сайте или по тел. +7 (495) 106-75-80
ОФЗ-26238
Какие-то щедрые парни с начала марта каждый день приходят на биржу и продают облигации федерального займа в огромных количествах. Не слежу, что там в других выпусках происходит, но в интересующих меня облигациях с постоянным купоном и погашением в 2041 году (выпуск 26238) они каждый день продают примерно на 1 млрд рублей. Сегодня эти щедрые парни ускорились - уже с утра продали на 2 миллиарда рублей и ушли на обед.
Очевидно, это влияет на цену (и доходность) этих самых облигаций. Благодаря щедрым парням, цена одного листа снизилась с начала марта с 645₽ до 605₽. Доходность к погашению сейчас составляет около 13,2% годовых. Конечно, это выглядит слабо в сравнении с предложениями по коротким вкладам (15-16% годовых), но и предложение здесь на 17 лет.
Кто эти щедрые парни и каковы их мотивы - это большая загадка. Может, есть какие-то предположения?
@finindie
Вы когда-нибудь относились к себе, как к компании на фондовом рынке?
Если приглядеться к себе повнимательнее, можно обнаружить, что вашу стоимость как кандидата формируют несколько ключевых элементов, как стоимость акций на фондовых рынках.
8/10 сотрудников не умеют объективно оценить свои достижения, жалеют об упущенных возможностях, взваливают на себя тонну задач, потому что отказаться нельзя — на работе обидятся.
Все это ведет к хаосу в планировании карьеры и синдрому самозванца: вроде бы и деньги зарабатываете, а сами не чувствуете ни-че-го, кроме постоянной тревоги.
В результате появляется токсичная приставка «недо» по отношению к себе: недоработал, недостоин, недожал, недоучился…
Чтобы стать ценным (и дорогим) сотрудником, важно оценить 3 самых важных актива и сформировать карьерный капитал.
Как это сделать, рассказали эксперты в канале Рабочих Переживаний → забирайте шаблон оценки своих активов
Подпишитесь на канал Рабочие Переживания. Здесь эксперты-практики рассказывают, как взять карьеру под контроль, избавиться от синдрома самозванца, справедливо оценить себя и свой опыт и найти новые карьерные возможности без страха потерять все, что нарабатывал годами.
🫵 Синдрому самозванца вход воспрещен → @career
Реклама. ИП Аринина О. В., ИНН 352501956182. Erid: 2SDnjeeFPnQ
Финансовая безграмотность
Возможно, вы уже слышали об истории, в которой клиенты банка Тинькофф умели считать лучше, чем сам банк. В один из дней они заметили, что курсы разных валют в банке выставлены так, что если провести несколько операций по обмену, то можно выйти в плюс. Один клиент даже обратился в поддержку банка с указанием на эту ошибку, но ему сказали, что ошибки нет. На вопрос, может ли он тогда воспользоваться странными курсами валют для обмена, поддержка дала положительный ответ. В итоге люди (по некоторым данным, речь идет о 848 клиентах) начали крутить денежку. Впоследствии банк заблокировал их счета и списал эти деньги. И некоторые клиенты пошли в суд. Суд вставал на сторону банка с довольно странной аргументацией, так что один из таких клиентов дошел аж до Верховного суда. А вот Верховный суд был удивлен решением нижестоящей инстанции, встал на сторону клиента и отправил дело на пересмотр.
Но это всё предыстория. Заголовок этого поста связан вот с чем. РБК приводит слова адвоката, которого нанял один из крупнейших, системно значимых банков страны:
Адвокат Тинькофф Банка, отвечая на вопросы судебной коллеги, пояснил, что с точки зрения банка клиент злоупотребил правом на основе выявленной ошибки. [...] По его словам, «недопустимо» покупать и продавать валюту в рамках одного банка: например, профессиональные инвесторы покупают доллары в одном месте, а продают их по более выгодному курсу в другом. На это судья заметил, что если распространить эту логику на действия банка, то он поступает точно так же: покупает валюту по одной цене, а продает ее по другой цене. Адвокат банка ответил, что прибыль от таких операций могут получать только банк и квалифицированный инвестор, который получил специальное образование.
Ещё с утра я должен был налоговой 57 тыс. рублей, а уже к обеду она мне задолжала 17 тыс. рублей
🐸🐸🐸
Наконец-то подал декларацию 3-НДФЛ.
На начало года я был должен около 120 тысяч рублей из-за продажи части иностранных акций с прибылью. Могло бы быть и больше налогов, но некоторые из этих акций были куплены более 3 лет назад, так что длительное владение зачлось как отдельный инвестиционный вычет.
Впоследствии мой брокер изо всех сил старался удерживать с меня налоги всеми доступными ему способами на протяжении всего января. Писал об этом здесь. По состоянию на конец января 2024 ему не удалось собрать с меня всю сумму. Образовалась налоговая задолженность в размере 57555₽.
Но я оформил налоговый вычет за пополнение ИИС (52000₽), а также добавил туда сведения о своём убытке за 2022 год. Этот убыток был техническим, я просто купил вместо префов Сбербанка обыкновенные акции в момент обвала биржи в 2022 году. В итоге, теперь я жду от налоговой возврата на сумму 17100₽, а не она от меня.
@finindie
На Финуслугах клиенты могут открыть первый вклад на 3 и 6 месяцев с эксклюзивной ставкой до 18,5% годовых
▪️ Финуслуги — проект Московской биржи. Через платформу можно открыть вклады в разных банках без посещения офисов, оформить ОСАГО, купить народные облигации, узнать свой рейтинг инвестора.
———
Регистрируйтесь по ссылке и успевайте открыть вклад с максимальной ставкой.
Реклама. Рекламодатель ПАО Московская биржа. ОГРН (1027739387411)
Несколько тезисов со вчерашнего стрима (для истории):
1. Несмотря на то, что Индекс Мосбиржи (не полной доходности) уже >3300, считаю акции по-прежнему дешёвыми. Текущая див. доходность компаний выше, чем обычно. По фундаменталу компании дешевле, чем обычно. Частично это объясняется высокой ключевой ставкой, но если мы ждем её снижение в обозримом будущем, это станет доп. топливом.
2. В то время как длинные ОФЗ заметно упали на прошлой неделе, в корпоративных облигациях всё спокойно. Исходя из этого, я осмеливаюсь предположить, что всё дело в повышенном давлении новых заимствований Минфина, а не в том, что рынок решил переоценить доходности всех облигаций из-за возможного повышения ставки. Понемногу начал добирать ОФЗ-26238, планирую добрать до 300-400к (сейчас 116к). Дальнейшее падение цены будет компенсироваться купонным доходом, так что в худшем случае я ничего не заработаю и не потеряю (или буду иметь скучные 12-13% годовых на протяжении 17 лет).
3. В рублевых корпоратах (не ВДО) ничего интересного не видно. В замещайках смелые ковбои могут ловить 8,3-8,5% доходности в $$$ в дальних выпусках ГТЛК. Всё думаю к ним присоединиться.
4. Рубрика "безумные прогнозы". Тинькофф возобновит выплату дивидендов. Потому что:
а). В основной компании Потанина есть с этим проблемы;
б). В 2020 году выплаты дивидендов были приостановлены по причине вливания денег в международные бизнесы (об этой перспективе лет на 5 можно забыть);
в). После переезда с Кипра во Владивосток нет инфраструктурных преград.
5. В Яндексе внимательно следим за количеством акций нового МКАО и возможным размытием.
6. Резкого ослабления рубля после 17 марта не жду, всё будет +/- так же, как сейчас. Но соломка из валютных инструментов никуда не девается. Hope for the best, plan for the worst.
7. Понижение ключа начнется в сентябре.
@finindie
ЛСР
Ппц, самая красивая схема обогащения придумана не где-нибудь, а в Санкт-Петербурге! И не кем нибудь, а основателем строительной компании ЛСР.
В августе прошлого года стало известно о том, что компания, используя деньги всех акционеров выкупила 21,5% акций на сумму 17,4 млрд рублей. А потом все эти акции подарила управляющим, и самый большой пакет (15% или более 12 млрд рублей) - отошёл основателю компании Андрею Молчанову.
https://www.kommersant.ru/doc/6136868
Ну то есть, выкуплены акции были за общий счёт, в том числе и за счёт минеторитариев ЛСР, а потом подарены определенному физическому лицу. Как если бы Сбербанк выкупил крупный пакет акций со своего корпоративного счёта и подарил их, ну не знаю, пускай Инстасамке, а почему бы и нет.
Дальше - больше. Есть на рынке старая инвест. компания Арсагера. Она занимается поиском хороших компаний, покупает акции таких компаний и зарабатывает на росте цен на эти акции и на дивидендах. И у Арсагеры было немало акций ЛСР. Арсагере не понравился такой ход конём, и она пригрозила ЛСРу судом. ЛСР в попытке этот конфликт замять выкупила втихую все свои акции у Арсагеры по 1260 рублей, намного дороже цены на бирже.
А вчера Андрей Молчанов покинул пост генерального директора ЛСР, при этом оставшись крупнейшим акционером. В том числе и благодаря подарку за счёт минеторитариев. Заслуженная пенсия, так сказать.
Если вы были акционером на тот момент, можете заполнить форму и поучаствовать в судьбе этой классной компании: https://forms.gle/eXDsoF5QmBfYq8467
@finindie
Грамотные инвестиции — это замечательно, но как еще можно получать выгоду даже от повседневных трат?
Про это и не только канал Кэшбэк в Табличке. Уникален он тем, что:
👉 переваривает банковские документы и выдает условия по картам в виде удобных табличек: Кредитные / Дебетовые;
👉 разбирает по косточкам условия акций, чтобы по ним можно было получить реальную выгоду. Свежий пример: возврат 25% за покупки (с лимитом 5000 в месяц по 31.07.24).
А также:
👉 кэшбэк 10% за продукты
👉 лучшие ставки по вкладам (до 25%)
👉 по накопительным счетам (до 17%)
👉 лайфхак для Ozon
👉 выгодны ли кредитки
👉 уловки банков: 1, 2, 3, 4
👉 возврат средств в 2-ом размере (л/опыт, пошагово, с документами)
🔥Акции банков со 100%-ым разбором.
Реальная польза для вашего кошелька! Смотрите >> содержание <<, как всё устроено и не забывайте подписаться!
Реклама. Замесов С. С., ИНН: 270318757064. Erid: 2SDnjeiMByS
Результаты портфеля российских акций за последний год против результата крупнейших БПИФ не могут не радовать.
Вообще, что-то странное с БПИФ на российские акции происходит в этом году. У управляющих не получается справляться со своими задачами, хотя ранее за ними такое не замечалось.
▪️ EQMX (ВТБ). Заявленная комиссия 0,67% в год. Фактические потери 1,5% за последний год. Размер фонда 8,18 млрд ₽, объем необъяснимых потерь ~68 млн рублей за год.
▪️ TMOS (Тинькофф). Заявленная комиссия 0,79% в год. Фактические потери 1,6% за последний год. Размер фонда 8,2 млрд ₽, объем необъяснимых потерь ~66 млн рублей за год.
▪️ SBMX (Сбер). Заявленная комиссия 1% в год. Фактические потери 2% за последний год. Размер фонда 22,56 млрд ₽, объем необъяснимых потерь ~225 млн рублей за год.
Видел объяснение, что это индекс весь какой-то неправильный, и считается он с ошибками. Был правильным на протяжении 4-5 лет, а вот в последний год стал неправильным. Вот не знаю, верить? Впрочем, неважно. У меня свой путь.
@finindie
Расходы в феврале: 166 622 ₽
Сложно свыкнуться с мыслью, что потребности неумолимо растут, а за ними - и сумма, нужная для финансовой независимости. Так, средние расходы за последние 12 мес. перевалили за 150 тысяч рублей в месяц - и это без учета роскоши, то есть путешествий!
Норма сбережений составила 61,9%. Почитать подробности можно по ссылке, там не только о расходах, но и доходах: https://dzen.ru/a/ZeDhDhYn2EAYOIvM
А если кратко, расходы по категориям такие:
1). Продукты и бытовая химия - 44 993 ₽. Сбермаркет мало позволял читерить. Так что в феврале затратно.
2). Дом - 24 789 ₽. Купил стул за 23к.
3). Образование - 23 788 ₽. С ужасом жду сентября...
4). Подарки - 14 911 ₽. Февраль - он такой.
5). Услуги - 12 990 ₽. Госпошлина за загран и ещё пара расходных статей.
6). Развлечения - 9412₽. Развлекались как могли.
7). Коммунальные услуги - 9063₽. Максимум по году. Когда температура на улице опускается ниже -10°С, в квартире приходится открывать отопление.
8). Авто - 8629₽. Наездили, ну может, километров 200.
9). Кафе и рестораны - 6272₽. Товарищ Управляющий, я помню про Holy Ribs, но еще не дошел!
10). Алкоголь - 2999₽.
11). Здоровье и медицина - 2621₽.
12). Блог - 2358₽.
13) Одежда - 2266₽.
14). Личные расходы - 720₽.
15). Домашние животные - 661₽. Попугай - это затратно.
16). Подписки - 150₽. Страховка от залива.
17). Транспорт - 0₽. Впервые за многие годы.
18). Путешествия - 0₽. Полупрофессионально путешествую по гугл-панораме.
———
Прогресс по выходу на FIRE.
▪️ Средние ежемесячные базовые расходы (без категорий "Путешествия", "Блог"): 151'200 ₽.
▪️ FIRE Number (сколько надо накопить, рассчитано как среднемесячный базовый расход * 300): 45,4 млн ₽.
▪️ Финансово независим на 68,3% (размер фактических накоплений относительно цифры выше).
———
Таблица "Индекс Мосбиржи и Индекс Голубых Фишек"
После ребалансировки индекса таблица работает корректно, все пользователи могут использовать ранее скопированные версии. Помимо изменений, опубликованных ранее, из Индекса Мосбиржи исключены акции Yandex NV. Акции российской компании МКПАО Яндекс будут включены в индекс после старта торгов (ориентировочно июнь).
Топ-10 компаний в Индексе Мосбиржи по состоянию на 25.03.2024:
1. Сбербанк (15,1%)
2. Лукойл (14,9%)
3. Газпром (11,2%)
4. Татнефть (7%)
5. Норникель (6,4%)
6. Сургутнефтегаз (6,2%)
7. Новатэк (4,5%)
8. Северсталь (2,4%)
9. Полюс (2,4%)
10. Роснефть (2,25%)
Скачать копию таблицы можно по ссылке
———
Яндекс не продаю, несмотря на исключение из индекса. Понимаю, что это техническая процедура. С Русала снял понижающий коэффициент, т.к. этот коэффициент теперь учтен составителями индекса. Добавил понижающий коэффициент (0,6х) для МКПАО ВК - удивительная по своей финансовой неэффективности компания.
@finindie
Как преумножить свой капитал х2 с гарантией не слить деньги?
Эти секретные схемы продают на платных курсах за дорого, вгоняя вас в кредиты и рассрочки, а Макс Чирков делится у себя в канале бесплатно
— Готовые списки активов, которые выстрелят на 20-50% за 3-6 месяцев с гарантией не слить депозит
— Схемы и кейсы — Как купить квартиру всего за 300 000 рублей
— Готовый портфель из активов — золото, крипта, недвижимость, которые позволят всегда быть богатым
Доступно всем бесплатно после подписки по ссылке: /channel/maxchir
Реклама. ООО «Трафик Формула», ИНН: 4345478772. Erid: 2SDnjek5Uk9
В портфеле замещающих облигаций сделал небольшие изменения. Короткие облигации ГТЛК ЗО24-Д с погашением в мае 2024 года (5 штук) заменил на ГТЛК ЗО-29-Д с погашением в 2029 году (6 штук).
Теперь в портфеле 77 листов замещающих облигаций, среди них: Газпром - 65 штук, ГТЛК - 8 штук, Фосагро - 4 штуки. В последнее время потерял интерес к новостям о замещении новых выпусков, считаю свой мини-портфельчик сформированным. Ближайшее погашение произойдёт через год (Газпром ЗО25-2-Е), тогда и переложу вырученные средства во что-то другое. Купонами должно поступать примерно 28 тыс. ₽ в месяц, так что портфель может прирастать примерно на 4 облигации в год через реинвестирование купонов.
Этот портфель является частью валютных (защитных) сбережений. Доходность невысокая, в среднем по портфелю 9% годовых в $$$ относительно цены покупки. Но это доходность в валюте. Так как валюта имеет свойство расти по отношению к рублю, вполне возможно, что в рублях эта доходность окажется намного выше.
К сожалению, под конец 2023 года о замещающих облигациях узнали все вокруг, и цены на них заметно выросли. В облигациях, которые я брал с 8-10% годовых, теперь доходности на уровне 5,5-6,5% годовых. Удалось ухватить немного листов ГТЛК в первые дни после замещения с 8%+, но и эти времена заканчиваются.
@finindie
⚡️ Поправки в Налоговый кодекс приняты
Речь не о прогрессивной ставке налогообложения физлиц, а о долгожданных поправках, касающихся ИИС нового типа. Несмотря на то, что закон о трансформации системы ИИС приняли ещё в прошлом году, до поправок в Налоговый кодекс так руки наших законодателей и не дошли. И вот сегодня наконец поправки в НК приняты Госдумой.
Обошлось без сюрпризов. Все ранее обсуждавшиеся моменты теперь будут закреплены в Налоговом кодексе. Обладатели ИИС нового типа, открытых начиная с 01.01.2024 могут рассчитывать на два вычета одновременно:
- Вычет на взнос до 400к в год (сумма возврата будет зависеть от налоговой ставки);
- Вычет на финансовый результат в размере до 30 млн рублей для каждого счета в момент его закрытия.
То есть можно будет открыть новый ИИС, возвращать ежегодно вычеты с пополнений (как мы это делаем по ИИС типа А), зарабатывать дикие иксы и не платить налоги с этих иксов. Трансформация старого ИИС в ИИС нового типа по заявлению владельца даст право на 30-миллионный вычет на финрез по данному счёту, но только начиная с 1 января того года, в котором подано заявление на такую трансформацию. Вместе с тем, помним о том, что после такой трансформации старого ИИС в новый у нас появляется новая опция - можно открыть ещё целых два ИИС в дополнение к уже имеющемуся.
Напомню, что мой старый ИИС переехал из Открытия в ВТБ, и сотрудники ВТБ напрочь отказывались трансформировать этот ИИС в новый, потому что поправки в НК не были приняты.
Так что мой алгоритм действий с моим ИИС следующий:
1. Дождаться публикации данного закона и вступления в силу.
2. Написать заявление на трансформацию своего старого ИИС типа А в ИИС нового типа.
3. Открыть ещё один дополнительный ИИС нового типа.
4. Пополнять второй ИИС, т.к. я не буду привязан к ВТБ, где не вижу смысла наращивать активы свыше 6 млн ₽, т.к. премиальные опции на этой сумме максимальные, а дальше мне ничего не дадут.
Вычет на финрез - это киллер-фича, которая позволит не платить налоги с прибыльных сделок даже если бумаги были в собственности менее трех лет.
@finindie
Александр, хочу начать инвестировать, составить свой портфель из акций и облигаций. Основные принципы вроде бы понятны, но никак не могу определиться: а в какой пропорции следует покупать акции и облигации? Может, посоветуете что-то?
Вопросы такого плана я получаю в самом разном виде на протяжении вот уже 5 лет. И если быть занудой и отвечать по шаблону, следовало бы залечить что-то про курсы по инвестициям, про консультации с индивидуальным подходом и всякие тесты на определение восприимчивости к риску. Но давайте оставим этот буллшит для студентов-копирайтеров, которые придумывают тексты для корпоративных каналов.
Вот вам мой универсальный совет:
0. Очевидно, у вас есть какая-то стартовая сумма и вы планируете какую-то часть своего дохода дисциплинированно докидывать в свой портфель по мере сил и возможностей. И естественно, вы преследуете долгосрочные цели.
1. Возьмите свою стартовую сумму и купите на всю сумму 1-летние ОФЗ. На данный момент подойдут ОФЗ-26234, но если вы наткнулись на этот совет спустя много месяцев, то этот пункт требует уточнения.
2. Впоследствии покупайте понемногу акции крупных компаний. Доведите долю акций до 20%, затем до 40%, и так далее. Я уверен, что в первые полгода-год вы будете часто "навещать" свой брокерский счёт и наблюдать, как себя ведут те или иные позиции. Вы сможете увидеть, как нарастает волатильность вашего инвестиционного счёта.
3. В какой-то момент вы сами сможете понять, где находятся ваши личные границы, исходя из вашего личного восприятия риска. Это сработает лучше любых тестов и инвестиционных советников. У вас будет собственный опыт и "шкура в игре".
4. Ваше отношение к риску может меняться со временем, и это нормально. На него могут повлиять всевозможные финансовые кризисы, изменения в вашей жизни (изменение состава семьи, падение или рост доходов, приобретение большего опыта и компетенции в области личных финансов и инвестиций), приобретение и/или изменение цен в части ваших нерыночных активов (недвижимость, например). Не бойтесь корректировать распределение активов, если спокойно не спится по ночам.
Не индивидуальная инвест-рекомендация, я в домике :)
@finindie
⚡️ Дом Харконненов объявил об объединении Тинькофф Банка и Росбанка
В рамках слияния Росбанк будет поглощён Тинькофф Банком. ТКС произведёт допэмиссию акций под это дело, сделка будет оплачена преимущественно акциями $TCSG.
Также Тинькофф Банк объявил об обратном выкупе акций в объёме до 19 миллионов штук. В данный момент акции не торгуются в связи с переездом компании с Кипра на о. Русский, возобновление торгов намечено на 18 марта. Но если оценивать объем выкупа по цене до переезда, речь идет о порядка 60 млрд ₽. Фактически, это 75% от чистой прибыли банка за 2023 год (чистая прибыль 80,9 млрд ₽). В рамках выкупа акции могут приобретаться как на Московской бирже, так и на внебиржевом рынке.
Как я и догадывался, Дом Харконненов испытывает некоторые сложности с денежным потоком от своего ключевого актива, добывающего специю никель и палладий. А значит, планирует использовать свои удачные приобретения в финансовом секторе. Но вместо скучных "выплатим дивиденды" тамада придумал более интересный конкурс с обкешиванием через слияние двух банков:
1. Обратный выкуп акций $TCSG на внебиржевом рынке, кеш взамен на акции для финансирования части сделки. Profit
2. Возврат этих самых акций $TCSG в рамках сделки по поглощению Росбанка. Double Profit. И деньги в кармане, и акции на месте.
О дивидендах, кстати, тоже есть новости. Компания намерена представить долгосрочную стратегию развития и дивидендную политику до конца текущего года.
Пока непонятно, хорошая ли это новость для миноритариев, и не превратимся ли мы в рамках сделки в минеторитариев. Пока что всё выглядит неплохо для нас. Банк укрепит позиции, увеличится в размерах, войдет в топ-5 банков по общему капиталу. Ключевой момент, за которым следует следить - это стоимость акций в рамках внебиржевого выкупа. Она не должна быть существенно выше стоимости акций в биржевом стакане. Ситуация в Доме Харконненов понятная, относимся с пониманием. Но давайте банкет этот проводить не за наш счёт.
@finindie
На самом деле, предыдущий пост говорит больше о моей юридической безграмотности, нежели о финансовой безграмотности юристов банка.
Вот комментарий от Александра, руководителя юридической компании:
Когда нет нормальных аргументов, юрист стоит, испытывает стыд, но продолжает настаивать на своей позиции. Такая работа
Основные изменения Индекса Мосбиржи с 22 марта 2024
Стали известны новые веса компаний в индексе на дату ребалансировки 22.03.2024. Я провел анализ, и вот основные изменения:
▪️ Новатэк, повышение веса с 3% до 4,3% (более, чем на треть). Связано с уменьшением доли замороженных акций. То ли "недружественные нерезиденты" все-таки могут избавляться от части акций, то ли предыдущее значение этого параметра было некорректным. К сожалению, информация об этом не является публичной.
▪️ МКПАО "ВК", повышение веса с 0,4% до 0,93% (или более чем в два раза). После переезда компании из офшора в РФ количество акций в российском контуре резко выросло (с ~30% до ~80%). Скорее всего, такая судьба ждет всех переезжающих. Ждем существенного роста веса Тинькофф и Яндекс летом и осенью соответственно.
▪️ Магнит, снижение веса с 2% до 1,44%. Индексный комитет никак не может определиться с судьбой Магнита в индексе, а мы - миноритарные акционеры - желаем этой компании наконец-то провести годовое собрание акционеров и погасить пакет выкупленных акций (или использовать его в сделках M&A, но не раздать в виде премий).
▪️ Русал, снижение веса с 1,7% до 1,1%. Уже писал, что ранее коэффициент нерезидентов был некорректным. По свежим данным, около 30% всех акций в свободном обращении находится на блокированных счетах "недружественных нерезидентов".
▪️ ПИК, снижение веса с 2,05% до 1,8%. Ситуация аналогична с Русалом.
▪️ Банк Санкт-Петербург - новая компания с весом 0,35%.
▪️ Полиметалл исключен из Индекса Мосбиржи. Давно пора, продал его акции ещё в ноябре по 600₽.
В рамках мягкой ребалансировки нужно будет купить около 80 акций Новатэка, 60 акций ВК, 90 акций БСПБ, а также убрать собственные коэффициенты с Пика и Русала (покупки или продажи не потребуются). В сумме это около 180'000₽. С Магнитом пока непонятно что делать - акций много, и они дорожают изо дня в день. Не хотелось бы их продавать просто потому что компания не соблюдает какие-то формальные требования.
Табличка доступна всем по ссылке. Надеюсь, ребалансировка не сломает мои формулы, и всем старым пользователям не придется копировать заново.
@finindie
Часто задаваемые вопросы (и заблуждения) по реализации заблокированных активов
1. Цены будут определяться, исходя из цены закрытия торгов 22 марта 2024 года - т.е. пятница следующей недели. Никто по ценам 2022 года ничего реализовывать не будет! Для нас это плюс, т.к. многие активы с того момента выросли в цене (NVidia вообще несколько иксов сделала).
2. В сделке участвуют активы, хранящиеся в НРД. Обращу внимание и капслоком напишу: ПОЧТИ ВСЕ АКТИВЫ, ЗАМОРОЖЕННЫЕ В 2022 ГОДУ, ХРАНЯТСЯ В НРД И ПОДЛЕЖАТ ОБМЕНУ. Даже если были куплены на СПБ Бирже. Цепочка "СПБ Банк - НРД - Euroclear" тоже попадает под реализацию. Редкое исключение - некоторые ETF с Глобал секции Открытия (застряли в депо Credit Suisse, но держателям таких ETF это давно известно). Вне периметра НРД хранятся заблокированные 2 ноября 2023 года бумаги, до этой даты свободно торговавшиеся на СПБ Бирже. Если вы ещё с 2022 года сидите, ваши активы наверняка в НРД.
3. В сделке участвуют паи фондов Finex. Другой вопрос, будет ли на них спрос со стороны нерезидентов? Разработанная схема предполагает создание миксованных лотов, где акции Apple будут разбавлять паями Finex, так что шансы на их реализацию все-таки есть. Т.к. биржевых торгов большинством фондов Finex нет, стоимость бумаг будет определяться по стоимости чистых активов на один пай, СЧА публикуется на оф сайте Finex.
4. Акции Meta* есть в списке допущенных инструментов (*признана экстремистской в РФ). Лично я постараюсь их реализовать в первую очередь, т.к. с ними в будущем будет больше всего проблем, и они оч хорошо выросли в цене.
5. Подать несколько заявок от разных брокеров можно. Но организатор торгов будет сверять заявки. Если заявки от разных брокеров будут укладываться в лимит 100к - пройдут все заявки. Если сумма превысит 100к, организатор торгов сам выберет, какие частично исполнять - так чтобы сумма была как можно ближе к 100к.
6. Пока что нет смысла донимать своих брокеров вопросами. Прием заявок стартует только 25 марта.
7. О том, будут ли участвовать в обмене акции, купленные с 80% дисконтом на внебирже, пока никакой информации нет. Вполне возможно, что будут участвовать. Прямого запрета на такое нет. Важно помнить, что такие акции должны храниться в НРД (в т.ч. цепочка "СПБ Банк - НРД"). Уточняйте у своего брокера место хранения бумаг.
Больше информации:
https://www.cbr.ru/faq/foreign_securities/
https://vykupicb.investpalata.ru/
@finindie
⚡️ Выкуп заблокированных активов стартует 25 марта 2024 года
Выкуп будет по цене закрытия торгов 22 марта 2024 года. На первом этапе лимит 100к на одного человека.
https://tass.ru/ekonomika/20198617
https://www.cbr.ru/faq/foreign_securities/
По неподтвержденным слухам, в БПИФ тоже будет 100к на одного держателя паев (российские УК).
@finindie
Воскресный стрим
Давайте сегодня встретимся и обсудим, как мы до такой жизни докатились:
▪️ Большой дивидендный сезон уже близко. Возможно, он будет рекордным по объему выплат за всю историю.
▪️ Индекс Мосбиржи = 3300. Слишком дорого, чтобы покупать?
▪️ Обвал в облигациях федерального займа. Время уникальных возможностей или предвестник инфляционной катастрофы?
▪️ Переезд из оффшоров домой. Текущий статус по крупнейшим компаниям.
▪️ Валютный курс. Час "Х", с которым многие связывали "искусственное укрепление рубля", настанет уже через неделю. Что будет дальше?
▪️ Ваши вопросы.
Начало в 17 часов (время московское), ссылка: https://youtube.com/live/mrh9xP273Wo?feature=share
Тем временем, в биржевых фондах на облигации доходности за последний год такие:
1. Фонд денежного рынка (серый), +11,3%.
Плюс-минус отражает ту доходность, которую получили люди в среднем за прошедший год по коротким банковским вкладам. В данный момент это около 15% в годовом выражении (ставка RUONIA 15.45% минус расходы на управление).
2. Активно управляемый фонд от Альфа-Капитал (красный), +10,7%.
Долгое время удавалось иметь результаты даже лучше денежного рынка.
3. Корпоративные облигации от Тинькофф (оранжевый), +9,5%.
Результат стал чуть лучше засчет понижения качества эмитентов (увеличения кредитного риска). Начали покупать в фонд ВДО - бумаги коллекторских бюро и региональных застройщиков.
4. Высокодоходные облигации от Райффайзен (желтый), +8,9%.
Высокий кредитный риск и не самая высокая доходность. Хотя, это на целых 3% годовых лучше, чем у брата-близнеца из БКС. Но у тех вообще наихудший результат с учетом качества бумаг внутри фонда.
5. Корпоративные облигации от Доходъ (розовый), +6,5%.
Как обычно, я выбрал для себя то, что в теории лучше всего, но на практике нет.
С одной стороны, фонды - это здорово. С другой стороны, можно самостоятельно выбрать 4-5 отдельных бумаг и сидеть до погашения в доходности на уровне 15-20% (зависит от вашей жадности).
@finindie
А вот фонд с активным управлением (не индексный) от Альфа Капитал.
Вот тебе и пассивные инвестиции...
Движение денег в феврале
▪️ Российские акции. Покупки: +307 400₽. Продажи: -6100₽. Дивиденды: 0.
Покупал акции 27 российских компаний из индекса Мосбиржи. Продал акции компании Qiwi.
Чистый приток в акции (за вычетом продаж): +301 300₽.
▪️ Рублевые облигации. Покупки: +43 600₽. Продажи: -20 500₽. Купоны: +2 000₽.
Переложился из коротких облигаций М.Видео в облигации этой же компании с погашением в 2025 году и доходностью 21,4% годовых. Добавил туда ещё новых денег.
Поступили купоны от Селектела. Купоны отправил в БПИФ на корп. облигации BOND.
▪️ Замещающие облигации. Покупки: +174 700₽. Продажи: -79 800₽. Купоны: +41 500₽.
Я продал залежавшийся БПИФ RSHU. Он был заблокирован на протяжении почти двух лет, но осенью торги были возобновлены. Я ожидал, что после волны замещений будет увеличение стоимости пая, но чуда не случилось. Ждать смысла нет, актив "мусорный", стоимость пая значительно отстает от динамики замещающих облигаций (фонд управляется неэффективно). Вырученную сумму объединил с купонами за январь и февраль, денег хватило на два листа замещаек. Купил Газпром-2037 и ГТЛК-2029. Итого стало 76 листов.
▪️ Вклады. Процентов начислено: +11 400₽. В феврале закончился один вклад в Открытии. Переложил его под 15%. На Финуслугах* поступил бонус по вкладу, закрытому в январе. Там была бонусная ставка +1,5% годовых от платформы, и вот через месяц после погашения вклада средства поступили. Также пришли проценты от ФУ за то, что деньги несколько дней лежали на счете перед открытием нового вклада. Начисляется 14% на ежедневный остаток.
В марте заканчивается сразу 5 вкладов, процентов будет много.
*Оставил ссылку, обязан написать, что Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840
▪️ Иностранные акции. Покупки: 0₽. Продажи: 0₽. Дивиденды по указу №665: 13 700₽.
Реинвестировано в бумаги РФ.
———
Прирост моего пенс. фонда за февраль: +1,46 млн ₽.
С начала года: +2,32 млн ₽.
@finindie
Недавно решил проверить инвест-идеи одного крупного брокерского дома, и был очень удивлен: только 40% этих "идей" реализовались, а в 60% случаев были промахи. Возможно, генератор случайных чисел показал бы лучший результат.
Немного углубился в тему, и вот к какому выводу пришёл. Брокерским компаниям важно, чтобы клиент совершал как можно больше сделок, ведь за каждую сделку клиенты платят комиссию. Какой будет результат - не так важно, от результата доходы не зависят. Так что здесь есть некоторый конфликт интересов.
А вот в случае с частными трейдерами, это работает немного по-другому. Это люди "со шкурой в игре". Их доход напрямую зависит от навыка грамотно обрабатывать и интерпретировать рыночную информацию. Один из таких - Владимир Григорьев. Возможно, вы о нём уже слышали. Он управляет портфелем в 400млн, ведёт свой авторский канал, не боится показывать лицо, даёт идеи, разбирает тренды, заходит во все публичные идеи личными деньгами.
Если вы находитесь в поиске годных среднесрочных торговых идей или хотите понаблюдать со стороны за тем, какие компании и по каким причинам покупают эффективные портфельные управляющие, то вам стоит подписаться на его канал: /channel/+L_ckTulDnzIyMGQ8
Реклама. ИП Григорьева Э.Р., ИНН 632405310480. Erid: 2SDnjeiqjNg