64582
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
Вот это поворот, на меня сам Сосисыч подписался. Для тех, кто не в курсе - это самый настоящий китяра с серьезным депозитом в пару миллионов долларов, который получил блок в пульсе на пять лет (хотя он был их топ блоггером), а теперь судится с Тинькофф на десятки миллионов. Это он создал те самые Парсер и Сканнер (полезные сервисы для торгов), по которым торгуют все топовые трейдеры Московской Биржи.
Для тех, кому интересна эта крайне необычная и экстравагантная на просторах инвестиций персона - вот его канал, по сути один из немногих, действительно интересных в тематике рынка ценных бумаг. Таких нынче единицы.
t.me/sosisochnayagazeta
Реклама. Самарина Я. Г., ИНН 231122817283. Erid: 2SDnjd7GRe9
"Капитализация "Газпрома" через 7-8 лет достигнет $1 трлн" - сказал Миллер в июне 2008 года.
На тот момент рыночная капитализация Газпрома превышала 360 млрд долларов. Cтоимость ископаемого топлива била все рекорды, аналитики рассуждали о хороших перспективах нефтегазовых компаний во всём мире, и никто подумать даже не мог, во что может вылиться ипотечный кризис в США.
Примерно в то же время некрупная, но перспективная технологическая компания NVIDIA готовила к выпуску свой флагманский продукт - видеокарту GeForce 9800 GT. Рыночная капитализация NVIDIA на тот момент составляла 11,5 млрд долларов, меньше Газпрома в 31 раз. Ещё не остыли в памяти воспоминания о пузыре технологических компаний, так что на перспективы таких как NVIDIA все смотрели скептически.
Спустя 15 лет, рыночная капитализация Газпрома в долларах США снизилась в 10 раз. Сегодня Газпром стоит 36 млрд долларов. А занимавшаяся на тот момент удовлетворением потребностей каких-то непонятных геймеров NVIDIA сейчас раскопала золотую ИИ-жилу, выросла на 22000 процентов (или почти в 220 раз) и стала одной из крупнейших мировых публичных компаний с капитализацией 2,5 трлн долларов, уступая на данный момент по размеру только Apple и Microsoft. Человек, инвестировавший в тот момент в её акции всего 4200 долларов сегодня стал бы долларовым миллионером (если учесть полученные за всё время дивиденды).
Самые невероятные и неочевидные прогнозы имеют свойство сбываться. В то время как даже самые очевидные тренды могут переломиться в одночасье. Как определить победителя в следующие 15 лет - лично мне абсолютно неведомо. Поэтому я придерживаюсь мнения, что стелить нужно как можно шире.
@finindie
Планирую посетить конференцию Смарт-Лаба в июне
Где: Санкт-Петербург, Пироговская набережная 5/2 (отель «Санкт-Петербург»).
Когда: 22 июня 2024, суббота.
Что будет: Выступления интересных людей, встречи с представителями разных компаний.
Зачем я туда иду: Послушать выступления, пообщаться с классными людьми, задать актуальные и наболевшие вопросы "работникам индустрии".
Что нужно знать: по промокоду FININDIE вам положена скидка 20% на билет.
Если тоже соберётесь - увидимся там.
https://conf.smart-lab.ru/
Не реклама. Никаких денег ни за публикацию, ни за билеты не получаю.
Стратегии автоследования
Полгода назад я завёл две стратегии автоследования в Тинькофф (раз, два). Я намеренно с первого дня дискредитировал их, так что больших барышей от "управления" не ожидал. Запала на то, чтобы искать хомяков в Пульсе, хватило дней на 5. Так что денег в управлении мало, оно и к лучшему. Делал я их для того, чтобы на реальном примере продемонстрировать, что нормальному розничному инвестору использовать такие стратегии смысла никакого нет. Комиссии съедят всю "альфу".
Что имеем за полгода:
1. Всепогодный портфель Рэя Далио. Состоит на 40% из облигаций, 30% акций, 15% золота, 15% фонда ликвидности (аналог вклада).
▪️ Какие-то щедрые парни в количестве 53 человек подписались на стратегию. Правда, объем средств мизерный, 175 тыс. ₽ (чему я рад, см. результаты ниже).
▪️ Результат стратегии, который видно в приложении, составил +9% за полгода.
▪️ Аналогичный всепогодный БПИФ, состоящий примерно из тех же компонентов, дал +7% за тот же период. Я не знаю, как им это удается, но проф. управляющие в фонде объемом 22 млрд рублей показывают результат хуже. Возможно, дело в немного разном составе и немного разном понимании "всепогодности".
▪️ Но какой результат у подписчика такой стратегии? Подписчик отдал за полгода 2% в виде комиссии за следование и около 1,8% в качестве комиссии за результат. В конечном итоге, реальный результат конечного пользователя стратегии составил +5,2% за полгода.
▪️ Комиссии сожрали 42% от дохода.
▪️ На витрине всё вроде красиво, есть положительная доходность, и она выше банковских вкладов на пару процентов годовых. Именно в этом и заключается суть всепогодной стратегии. Она со своей задачей справилась. Но на деле из-за комиссий для конечного пользователя теряется всякий смысл.
Сейчас напишу о результатах второй и пару мыслей на этот счёт.
@finindie
Александр, у Альфа-Банка есть замещающие облигации с доходностью к погашению свыше 15% годовых! В чём здесь подвох?
Наверное, речь идёт об облигации АЛЬФА-БАНК ЗО-02 (RU000A107A69). И вопросы об этом выпуске мне поступали уже несколько раз.
Несмотря на то, что облигация является замещающей, она не привязана ни к какой валюте. Это рублёвая облигация, её номинал составляет 100 тысяч рублей, купоны также поступают в рублях и не индексируются на курс доллара или евро. Эта облигация единственная в своём роде, похожих примеров я не знаю.
Не столь важно, как так исторически сложилось, что эта облигация затесалась среди других (нормальных) замещающих. Важно, что доходность 15,7% годовых к погашению (с погашением через 1 год) - это весьма скромная рублёвая доходность, и в сочетании с номиналом 100к она нисколько не интересна рядовому розничному инвестору. Просто не обращайте на неё внимание.
@finindie
Внимание: скамеры
У канала появился двойник, в который добавили пару тысяч человек отсюда. Пропарсили комментарии к постам, и добавили всех, у кого в настройках такая опция открыта.
Естественно, это мошенники. Я не имею к этому никакого отношения, я не беру с подписчиков деньги, у меня нет никаких платных услуг.
Что я могу с этим сделать? Вообще ничего не могу сделать. В Телеграме нет клиентской поддержки, как таковой. Есть некая волонтерская поддержка, но там не отвечают (сообщение даже не прочитано) со вчерашнего дня.
Что вы можете с этим сделать:
1. Нажать на кнопку "Сообщить о спаме и выйти". На самом деле, этого уже достаточно, при достижении какой-то критической отметки этот мошеннический канал будет заблокирован. Но может появиться новый.
2. Если у вас вдруг много времени и есть желание испортить жизнь мошенникам, можно выведать реквизиты для пополнения. Если это будут реквизиты банковской карты в российском банке, то следует позвонить в техподдержку банка-эмитента карты и сообщить им информацию о том, что карта с таким-то номером используется для мошеннических операций. С высокой долей вероятности, дропа заблокируют. Издержки вырастут. Рост издержек при нулевом доходе в какой-то момент даст мошеннику понять, что в канале идиотов нет, и лучше пойти к другому.
P.S.: дневник трат сегодня будем читать?
@finindie
Для тех, кто инвестирует не только деньги, но и время, РБК устраивает 18–19 мая ИНBEST WEEKEND.
Разыгрываем билеты среди подписчиков!
Два дня топовые спикеры будут давать максимум полезной информации. Инвесторы, экономисты и психологи поделятся инсайтами, помогут завести полезные знакомства и привлечь к культуре инвестиций даже детей, так что на форуме будет интересно не только действующим и начинающим инвесторам, но и всем членам семьи. В специальной зоне пройдут квизы, инвест-игры, лекции и питч-сессии.
О чем расскажут:
- Какие акции и облигации самые перспективные?
- Как формировать долгосрочный портфель?
- Как работать с альтернативными юрисдикциями?
- Какие существуют методы диверсификации?
- Как работать с внебиржевыми инвестициями?
Специальный гость форума — легенда Уолл-стрит Джим Роджерс, американский инвестор, сооснователь Quantum Fund, путешественник, автор нескольких бестселлеров в области финансов.
Чтобы не пропустить новые стратегии, идеи и инсайты, скорее забирайте билеты:
По промокоду LNQC7 для наших подписчиков 10 бесплатных билетов, успевайте!
-
Реклама. АО "Росбизнесконсалтинг", ИНН7737008974
Крупнейшие ритейлеры РФ
Собрал информацию по обороту (выручке) крупнейших торговых сетей и маркетплейсов. Получилась такая картинка.
▪️ Х5 и Магнит смогли удержать топ-1 и топ-2 позиции, благодаря хорошим сделкам слияния-поглощения в последние пару лет.
▪️ Wildberries догоняет, и уже в 2024 году станет либо топ-2, либо даже топ-1. Кстати, WB вышел в чистую прибыль по итогам 2023, в отличие от конкурентов OZON, Я.Маркет, Мегамаркет. Все остальные маркетплейсы по-прежнему убыточные, хотя OZON где-то на грани рентабельности сейчас.
▪️ Меркури Ритейл Групп (КБ) не публикует консолидированную отчетность, сделать выводы об общей выручке можно более-менее точно, только если свести результаты по 50+ дочерним предприятиям. Так что здесь оценка очень приблизительная.
▪️ DNS, кстати, очень рентабельные ребята. Маржа составляет 5,8%. Для сравнения, у Магнита 2,3%, Х5 2,5%, у WB 0,7%.
▪️ Капитализация компаний из подборки, не являющихся публичными, в сумме может составлять порядка 3-3,5 трлн рублей. Причем, капитализация WB может превышать 1,5 трлн рублей. С учётом целей правительства довести капитализацию публичных компаний до 66% от ВВП, некоторые из них могут испытать давление в этом плане, и в ближайшие годы выйти на биржу.
@finindie
Все телеграм-каналы можно разделить на четыре больших категории:
1. Корпоративный канал какой-нибудь компании. Ведёт его смм-щик с окладом 30 тысяч. Основные KPI - это количество символов и строгая периодичность постов и рубрик. Пользы практической почти нет, таких каналов в моих подписках - тоже.
2. Канал как первый этап в воронке продаж. Автор пишет что-то интересное, и всегда имеет мнение по всем актуальным темам. Но то и дело проскакивают либо ссылки на курсы успешного успеха, либо намёки на то, какие классные консультации автор оказывает. Иногда появляются в моей ленте, но через пару недель всё становится понятно, и следует отписка.
3. Канал как бесплатная демо-версия, а вот самая годнота на бусти. Пару таких читаю, но без платной подписки.
4. Действительно годные авторские каналы, где ничего не прячется за пейволл, и периодически проскакивают классные и актуальные темы. Вот на такие каналы я подписан годами, и очень их ценю.
Один из таких каналов высшей категории - это RationalAnswer Павла Комаровского. В нём автор использует рациональный подход для поиска ответов на сложные вопросы.
Вот вам для затравки несколько материалов:
— Какая связь между деньгами и счастьем? Целая серия постов с упором на научные исследования. Оказывается, в деньгах вполне себе есть счастье (правда, не для всех и не всегда).
— Почему китайский рынок акций так плохо растет, несмотря на рост экономики? Рынок никому ничего не должен.
— База про облигации. В этой серии Павел предельно доступно объясняет всё самое сложное об облигациях.
— Интервью с неким Александром про FIRE из далёкого 2021 года. Были там всякие мемные фразы типа "риск блокировки всех ETF несущественный". Много с тех пор воды утекло.
С Павлом дружу давно и сам читаю. Так что рекомендую подписаться: @RationalAnswer
Реклама ООО «Разумный ответ»
ИНН 6685217080 Erid: 2SDnjckC6gq
Эксперт на радио
В отличие от Телика, просьбу выступить экспертом по каким-нибудь вопросам на радио я приветствую. Там не надо светить лицом, а сам процесс комментирования какой-нибудь ситуации занимает от силы 5-10 минут.
Недавно заработал новую ачивку: выступил в качестве эксперта по компании, о которой никогда даже не слышал 🐸🐸🐸
Позвонили с Бизнес-FM и попросили прокомментировать ситуацию: акции компании Dr. Martens на Лондонской бирже рухнули на 30% после отчёта о снижении выручки и прибыли из-за того, что обувь настолько качественная, что покупатели редко её обновляют. Как же так, ведь компания хорошая. В качестве эксперта я рассказал, что всё логично. На Wall Street или в лондонском Сити не мыслят такими материями, и при инвестициях в любую компанию - будь то производитель обуви, смартфонов или электромобилей - важны денежные потоки: динамика выручки и чистой прибыли, например.
И только после того как оставил свой комментарий, я решил загуглить, кто такие эти ваши мартенсы. О том, что их акции где-то там торгуются, я узнал от ведущего, но виду не подал. Мне показалась забавной эта ситуация: какой-нибудь миллиардер едет в своём Майбахе, слушает уважаемого эксперта Бизнес-FM, качает головой, мол дело говорит! А на самом деле это Саша Елисеев между двумя партиями в Geoguessr решил базу в радиоэфире навалить.
Это я с радостью, зовите ещё.
@finindie
Телик
Меня несколько раз в год приглашают на телик. Так, за последний год поступали предложения от Первого канала, России 24 и НТВ. Форматы самые разные: прямой эфир с фриками-крикунами, 20-минутный сюжет с Силуановым в авангарде или часовой теле-подкаст, который крутят в эфире в 3 часа ночи.
Я всегда отказываюсь, и вот почему:
▪️ Я понимаю выгоду для телеканала от такого сотрудничества, но абсолютно не понимаю выгоды для себя. Телеканал берёт какой-то нетривиальный сюжет (предложения всегда идут в рамках тематики ранней пенсии или розничных инвестиций, и меня приглашают в качестве "того обычного парня с района, который практикует"), пихает в него рекламу, фармит миллионы денег. Для себя выгоды я не вижу абсолютно никакой. Конверсии зрителя ТВ в подписчика телеграм-канала оттуда не дождёшься. Денег тоже либо не дают, либо символические 10 тысяч рублей предлагают.
▪️ Я не хочу светить своим лицом на широкую аудиторию. Да, у меня довольно крупный по меркам нашей узкой тематики канал. Но это всего лишь 0,04% от населения РФ (причем, примерно 10% подписчиков - это граждане других стран). Из которых узнать на улице меня может хорошо если 5 тыщ человек. Выйти в эфир на центральном канале и светануть лицом на пару миллионов людей мне как-то не очень хочется. Тем более, что среди зрителей могут оказаться какие-нибудь дальние родственники или одноклассники, для которых я влачу жалкое существование непонятно где. И меня это устраивает.
▪️ Про телевизионный продакшен ходят не самые хорошие слухи. А вдруг, вырежут какую-то фразу из контекста или в целом сделают монтаж таким образом, что ты будешь выглядеть дебилом. Навряд ли тебе расскажут об истинных целях, с которыми тебя приглашают. И вероятность такого развития событий ненулевая.
С другой стороны, в сети часто читаю про "ко-ко-ко построение личного бренда" и задумываюсь: а может, мне судьба даёт офигенные возможности, которыми я пренебрегаю? А может, я упускаю возможности для ценнейшего нетворкинга с важными парнями? Как думаете?
@finindie
Продолжительность жизни
Ппц, больше всего на свете меня удивляют люди, которые в свои 30 лет ориентируются на среднюю продолжительность жизни, рассчитанную для текущего года. Мол, средняя продолжительность жизни мужчин в РФ сейчас составляет 66-67 лет, так что какой смысл вообще что-то там планировать? Пожил сегодняшним днем, поработал до 65 лет, потом год-два на 20к в месяц протянул, а дальше всё - всем спасибо, всем до свидания.
Во-первых, средняя продолжительность жизни считается со всеми теми, кто имел хронические заболевания и врожденные проблемы со здоровьем, а также теми, кто в силу разных причин отъехал уже в молодости. Если вы не оказались в этих двух категориях, у меня для вас хорошие новости: ваша личная ожидаемая продолжительность жизни гораздо выше среднего.
Во-вторых, глядя на статистику по средней продолжительности жизни, мы видим цифры по поколению родившихся в 1940-1960-х годах. Это поколение, среди которого было нормой выкуривать по пачке Примы в день. Это поколение сухого закона и спирта "Рояль". Это поколение, встречавшее свои 30 лет в стране с разрушенной системой здравоохранения. Если тебе 30 лет, довольно глупо ориентироваться в вопросе продолжительности жизни на поколение, жившее по-другому. Наша средняя продолжительность жизни сейчас просто неизвестна. Но что-то мне подсказывает, что цифра будет выше.
Лично я делаю своё долгосрочное планирование, исходя из того, что доживу до 90-100 лет. Может, это слишком оптимистично, и средняя продолжительность жизни мужчин моего поколения будет в районе 80 лет. Но я планирую на этом поле забрать чуть больше среднего.
@finindie
Капитализация фондового рынка: 66% от ВВП к 2030 году. Реально ли?
Фондовому рынку РФ поручено расти опережающими темпами, чтобы достичь заветной цифры 66% от ВВП к 2030 году. Накидал простую модель, чтобы понять, при каких параметрах среднегодового роста это может произойти.
Сейчас суммарная рыночная капитализация всех компаний составляет порядка 66-67 трлн рублей, и это около 38,6% от ВВП. Если предположить, что ВВП в номинальном выражении будет расти такими же среднегодовыми темпами, как и в предыдущие 10 лет, а капитализация фондового рынка будет догонять его, то к 2030 году совокупная капитализация должна превысить 200 трлн рублей. При таком размере это будут те самые заветные 66% от ВВП.
Но из этих чисел сразу выводить годовые проценты не стоит. Дело в том, что совокупная рыночная капитализация прирастает не только за счёт роста размера компаний, но и за счёт появления новых публичных компаний. За последние 12 месяцев публичными стали целых 13 компаний. В рамках IPO они привлекли не так много денег, выводя в свободное обращение лишь небольшой процент своих акций. Но когда мы считаем полную капитализацию фондового рынка РФ, мы берем всю стоимость компании. И получается, что эти 13 компаний добавили +1,1 трлн рублей к этой цифре.
В будущем мы можем видеть ещё много новых публичных размещений. И среди них могут быть гигантские компании. Если в этот период захочет стать публичным СИБУР, то он один может добавить сразу +1-2% от ВВП к совокупной капитализации публичных компаний.
Эта переменная не позволяет рассчитать в точности темпы среднегодового роста рынка. Так что даю вилку: рынок акций РФ должен расти темпами 16%-17,5% в среднем в год. А ещё сверх этой цифры следует добавить дивиденды. Инфляцию можете сами прикинуть свою: какую бы я ни спрогнозировал, в этом вопросе всегда найдется читатель, который объяснит мне, что я не прав.
Это не просто смело, это ппц как смело. Посмотрим, смогут ли важные парни исполнить это поручение. Я в своих планах закладываю гораздо меньшие темпы роста.
@finindie
Не-замещающие облигации
Похоже, на российском рынке ценных бумаг появляется новая сущность. Рублёвые облигации с привязкой к валютному курсу. В отличие от замещающих облигаций, это совсем новые выпуски, а не бумаги взамен уже существующих.
Первый такой выпуск делает Новатэк. И вот что эти облигации из себя представляют:
▪️ Старт торгов 21 мая 2024.
▪️ Номинал одной облигации $100, но стакан будет в рублях. Все расчеты по курсу ЦБ на дату.
▪️ Срок 5 лет, купоны 4 раза в год (купонный период 91 день).
▪️ Купон до 6,5% годовых.
▪️ Объем выпуска $200 млн.
Номинал облигации в 10 раз меньше, чем у замещаек. Именно номинал был для многих розничных инвесторов ограничительным фактором. А здесь ~9000-9500₽ за одну облигацию. Теперь будет больше пространства для реинвестиции купонов в моём портфеле замещающих облигаций. Если ранее требовалось копить купоны 2-4 месяца, чтобы их хватило на один новый лист, то теперь можно будет покупать подобные облигации. По стопам Новатэка, вероятно, многие экспортёры пойдут с новыми размещениями.
Правда, с купоном пожадничали: 6,5% годовых - это весьма скромно. А если ещё и спрос будет очень высоким, то доходность может оказаться даже ниже. С другой стороны, Новатэк - это ААА-эмитент, ну а что вы хотели. Если смотреть на другие 5-летки, то у ГТЛК сейчас доходность 6,8% ytm, у Газпрома 6,3% ytm.
Короче говоря, я такую движуху всячески приветствую. Делайте больше валютных выпусков с небольшим номиналом.
@finindie
Движение денег в апреле
▪️ Российские акции. Покупки: +215 800 ₽. Продажи: 0₽. Дивиденды: +10 800 ₽.
Покупал акции 19 компаний из индекса Мосбиржи. Продаж нет, дивиденды поступили от Новатэка и Группы Позитив.
Чистые покупки без учёта реинвестированных дивидендов составили 205 000 ₽.
▪️ Облигации. Покупки: +57 700₽. Продажи: -20 940 ₽. Купоны: +3680₽.
Купил 93 штуки ОФЗ-26238. Вложено в них уже 200 тыс. ₽, ещё 100к есть на это.
Поступили купоны от ЭР-Телекома, ГК Самолет, М-Видео.
Проданы юаневые облигации Русала и Быстро-денег, которые были куплены в ноябре для размещения своего юаневого остатка. Микро-прибыль составила +2% в юанях за полгода. Эти облигации мне были как собаке пятая нога: ни в один портфель их толком не запишешь, создавать отдельную сущность под 20 тысяч рублей не хотелось. Наращивать там позиции - тоже не хотелось. Чуть упростил структуру портфеля. Деньги переложил в ОФЗ-26238.
▪️ Замещающие облигации. Покупки: 0. Продажи: 0. Купоны: +5900₽.
Портфель сформирован, так что больших движений тут не ожидается. Поступил купон от еврового выпуска Газпром-2025. У меня их всего 2 листа, так что размер поступления скромный. В мае будет побольше.
▪️ Вклады. Проценты: +6570₽.
В апреле закончился один небольшой вклад, а также начислены проценты по накопительным счетам.
Открыл полугодовой вклад в Яндекс Банке через Финуслуги под 16,1%, а также накопительный счет в ВТБ со ставкой 16% годовых на ежедневный остаток в промо-период. А с невыгодного накопительного счёта в Тинькофф денежку перекинул на 2-месячный вклад (там же, в Тинькофф) под 17% годовых. Теперь это самая крупная ставка среди открытых вкладов.
Чистая позиция по вкладам/накоп. счетам сокращена примерно на 25 тыс. рублей, деньги ушли в акции.
▪️ Иностранные акции. Покупки: +$1765. Продажи: 0. Дивиденды по указу №665: +26 900₽.
Как ранее писал, у меня на протяжении года валялись невостребованные доллары в IB. Купил 3,49 доли в ETF IVV на индекс S&P500. Там можно купить дробные акции.
Поступающие по 665 указу выплаты реинвестируются в бумаги РФ.
———
"Пэнсия" в апреле = 53 850 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты.
Прирост моего фонда за апрель: +346 тыс. ₽, из них: остаток от трудовых доходов +183,2 тыс., инвест. доходы +53,8 тыс., прирост стоимости активов +109 тыс. рублей.
С начала года: +4,07 млн ₽.
@finindie
Рынок закладывает повышение ключевой ставки
Заседание Банка России по ключевой ставке запланировано на 7 июня - это на следующей неделе, в пятницу. И похоже, рынок вовсю закладывает повышение ставки до 17%.
▪️ Инфляция вновь пошла в рост. Официальная средняя инфляция сейчас составляет 7,84% г/г. Инфляционные ожидания населения - метрика, которая гораздо ближе к наблюдаемой мной личной инфляции - тоже пошли в гору, и сейчас этот показатель составляет 11,7%.
▪️ Официальный представитель ЦБ (фактически, ключевой человек в вопросах денежно-кредитной политики) допустил сценарий с повышением ставки в июне. Озабочен скачком инфляции.
▪️ Умные деньги тоже закладывают повышение ставки. ОФЗ дешевеют, их доходности растут. Доходность ОФЗ выросла на 1-1,5% годовых в сравнении с тем, что было месяц назад. Всего за неделю с 20 по 27 мая доходности в ОФЗ выросли на 0,5-0,8%. Однолетки ОФЗ вплотную по доходности подобрались к текущей ставке (15,9%).
▪️ В корпоративных облигациях от компаний с высоким инвест-рейтингом доходности сейчас на уровне 18-19% годовых. В Rofl Bonds доходности выросли значительно. У Сегежи в одном из выпусков доходность достигла уже 31% годовых, например.
▪️ Рынок акций тоже пошёл под откос. Высокие ставки на долгое время - это не очень хорошо для акций. С утра даже -5% по некоторым компаниям из индекса было. Такое редко бывает, когда нет никаких негативных новостей.
▪️ При этом, рубль укрепляется. Говорящие головы в интернетах называют три причины такого укрепления: ЦБ пылесосит ликвидность, импорт замедляется из-за неготовности крупных китайских банков принимать платежи, ну и пресловутое ожидание повышения ставки. Как услышал, так и передаю.
Лучше всего себя чувствуют те, у кого короткие вклады. Cash is King - по крайней мере, сейчас.
@finindie
Новые ОФЗ-ПД (постоянный доход)
Ранее в мае стало известно, что Минфин РФ выпустил эмиссионную документацию сразу по 4 новым выпускам ОФЗ с постоянным доходом (т.е. самые простые, с фиксированным купоном на весь срок).
Совокупный объем этих выпусков составит 2,7 трлн рублей. И все 4 выпуска имеют схожие ключевые параметры:
▪️ Это длинные облигации. Погашение по ним состоится в 2035 году (ОФЗ-26245), в 2036 году (ОФЗ-26246), в 2039 году (ОФЗ-26247) и в 2040 году (ОФЗ-26248). То есть, самый короткий выпуск на 11 лет, самый длинный на 16 лет.
▪️ У всех этих ОФЗ будут высокие купоны. Так, у выпусков 26245 и 26246 купонный доход будет 12% от номинала, а у 26247 и 26248 - 12,25% от номинала.
В ближайшее время на еженедельных аукционах эти выпуски будут реализовываться пачками. А значит, скоро все они появятся на вторичном рынке - т.е. будут доступны всем нам в биржевых стаканах.
Так например, выпуск 26246 был вчера реализован на аукционе, и с сегодняшнего дня доступен для покупки розничными инвесторами (см. скриншот из ВТБ Инвестиций).
Фактически, доходность по этим выпускам на первичных аукционах будет определять все доходности на дальнем хвосте кривой ОФЗ. Аукционы проходят каждую среду. Вчера они разместились по 14,3% годовых к погашению.
Мне будут интересны выпуски 26247 и 26248. При возникновении дикого желания дополнительно обмазаться дальними ОФЗ, буду рассматривать их к покупке наравне с 26238.
@finindie
Стратегии автоследования, ч.2
Начало см. в предыдущем посте.
2. Растущие дивидендные коровы. Основной замысел был в том, чтобы покупать какие-нибудь компании среднего и малого размера, которые платят дивиденды. Слово "дивиденды" магическим образом отзывается в сердце розничного инвестора.
▪️ На стратегию подписано 19 человек, общий объем средств 750 тыс. ₽.
▪️ Результат стратегии составил +22% за полгода.
▪️ Индекс Мосбиржи полной доходности за те же полгода вырос на 9,5%.
▪️ Подписчик отдал за полгода 2% в виде комиссии за следование и около 4,4% в качестве комиссии за результат. В конечном итоге, реальный результат конечного пользователя стратегии составил +15,6% за полгода.
▪️ Комиссии сожрали 29% от дохода.
▪️ Несмотря на комиссии, результат получился выше среднего по рынку акций. На самом деле, это просто удачное стечение обстоятельств, в этом нет никакой заслуги меня как управляющего. Акции выбирались случайно, а уже потом я придумывал обоснование, почему купил именно такие. Возможно, самые удачные стратегии - это такие же ошибки выжившего.
Алгоритмы мне победить не удалось. Стратегии утонули где-то на дне рекомендательной страницы. Сам я в списке стратегий их так и не нашел, выставляя разные фильтры. Наверное, дотяну до года ровно, чтобы была статистика по году. И закрою их.
@finindie
Газпром в своём темпе
Основной акционер (Правительство РФ) вчера выпустил распоряжение, согласно которому Газпрому не следует выплачивать дивиденды по результатам 2023 года. Связано это, в первую очередь, с ухудшением результатов бизнеса и возрастающей долговой нагрузкой. Впервые за долгое время Газпром получил чистый убыток по итогам года.
Минеторитарии Газпрома вынуждены мириться с волей основного акционера. Акции компании на момент написания упали ниже 140₽ за штуку, это -8% со вчерашнего дня или -14% с начала года. Газпром сейчас уверенно занимает лидирующую позицию по объёму убытка как в категории "Дивидендные козлы", так и по портфелю в целом.
Как акционер компании, я сегодня хожу грустный. С другой стороны, я забираю в несколько раз больше понесенного на акциях убытка, будучи владельцем его валютных облигаций. Совокупная стоимость облигаций Газпрома в моем мини-пенсионном фонде сейчас в 9,5 раз превышает совокупные вложения в его же акции. Так что платёжеспособность Газпрома по долгам лично для меня находится в приоритете.
Для истории, запишу несколько тезисов о текущем положении дел:
▪️ Все эксперты констатируют потерю европейского рынка чуть менее, чем полностью. Северных потоков нет, Ямал-Европа выключена, украинский транзит действует последний год, и вряд ли будет продлен. Турецкий поток и Голубой поток не любят вспоминать, ведь по ним (впрочем, как и по украинскому газопроводу) по-прежнему газ в Европу закачивается ежедневно. О том, что Европа в будущем может наращивать покупки российского газа, вообще никто не осмеливается даже думать. Любого, кто осмелится в публичном поле сказать о возможном восстановлении поставок, гонят ссаными тряпками и провозглашают клиническим идиотом.
▪️ Основной акционер (правительство) забирает почти всю прибыль не через дивиденды, а через повышенные налоги. Так например, в убыточном (впервые за 25 лет) году налоговая нагрузка на Газпром составила почти 2,5 трлн рублей. Повышенный НДПИ - т.н. "нашлёпка НДПИ" - примерно равен размеру убытка, 600-650 млрд по итогам года. "Нашлёпка" была введена как налог на сверхприбыль. Сверхприбыли уже нет, но налог отменять никто не спешит. О заботе об интересах минеторитариев Газпрома и более справедливом распределении доходов (которые без учетов доп. налогов конечно же есть) никто не осмеливается даже подумать.
▪️ Тарифы на газ для внутреннего рынка индексируются медленнее инфляции или не индексируются вообще. А любая такая индексация практически полностью съедается доп. налогами. Фактически, индексация цен на газ - это завуалированный налог. Акционеры Газпрома от этой индексации ничего не видят. Население при этом проклинает за очередную индексацию Газпром и проклятых капиталистов, мол, "когда вы уже нажрётесь".
▪️ В планах новая труба на 4000 км. Подрядчикам Газпрома точно о своём будущем переживать не стоит, на их век больших строек хватит.
@finindie
Воскресный дневник трат
Хватит уже читать дневники вчерашних детей. Там нам ничему научиться не получится. Долго искал, от кого мы с вами можем перенять жизненный опыт и научиться чему-то новому в управлении личными финансами... Похоже, что-то нашёл!
Сегодня мы почитаем дневник трат 47-летней женщины-бухгалтера из Москвы. Она зарабатывает 220 тысяч рублей в месяц, работая в какой-то известной компании. Её муж - невероятно талантливый музыкант и писатель. Правда, сейчас мир об этом не в курсе, так что доходов у него пока что нет:
У А. слабое сердце, он часто простужается, поэтому решили больше не мучить его работой, а жить на мою зарплату. Здоровье дороже. Тем более что творчески он выкладывается каждый день на полную катушку.
Есть такая книга "Черный русский. История одной судьбы". Это биографическое произведение, описывающее жизнь Фредерика Брюса Томаса - американца, волею судеб приехавшего в Москву в начале 20 века. Он построил здесь большой бизнес, заработав десятки миллионов долларов в сегодняшнем эквиваленте. Хочу поделиться с вами цитатой из книги:
Свое самое крупное вложение в Москве Фредерик сделал – тем самым связав свою судьбу с судьбой России сильнее, чем когда-либо, – фактически в последние дни существования Российской империи. Он уже подыскивал недвижимость в Москве какое-то время, прежде чем наконец нашел подходящую ему по местоположению, качеству, величине и доходу. 16 февраля 1917 года он подписал бумаги, сделавшие его владельцем шести прилегающих друг к другу домов с тридцатью восемью квартирами разной величины для сдачи в аренду на одной из главных улиц – спиц московского колеса, по адресу Каретный ряд, 2. [...] Заплатил он 425 000 рублей, что сегодня составило бы примерно 7 миллионов долларов.
Фредерик не смог бы выбрать худшего момента, чтобы сделать свое крупнейшее денежное вложение в Москве: ровно через неделю после того, как он купил у Кантакузиных-Сперанских многоквартирные дома, в Петрограде разразилась первая революция 1917 года. 23 февраля по старому стилю (на Западе – 8 марта) сотни тысяч бастующих рабочих, уже несколько месяцев протестовавших против нехватки хлеба и топлива в окраинных фабричных округах, стали стекаться в центр города, чтобы выразить свою злость непосредственно властям.
Мои портфели, май 2024
Небольшой срез по отдельным частям моего мини-пенсионного фонда.
1). Российские акции, 8,86 млн ₽. Берёт своё начало в октябре 2018 г.
Среднегодовая доходность с учётом многочисленных мелких пополнений составляет 19% годовых.
Прогноз по дивидендам в след. 12 мес.: 793 тыс. ₽.
Лидер по росту OZON, +273%.
Самая убыточная МКПАО ВК, -32%.
2). Замещающие облигации, 6,75 млн ₽. С апреля 2023 г.
Среднегодовая доходность с учётом многочисленных пополнений составляет 29,5% годовых. Но срок пока что короткий.
Так как облигации здесь валютные, важно отслеживать и валютную доходность: в $ это 23% годовых. Высокая доходность сформировалась в первую очередь благодаря купленным по дешёвке бумагам, и только во вторую и третью очередь благодаря купонам и ослаблению рубля (сейчас он наоборот укрепляется, и доходность снижается).
3). Рублевые облигации (и денежный рынок), 1,21 млн ₽. С октября 2018 г.
Среднегодовая доходность с учётом многочисленных пополнений составляет 14% годовых.
На данный момент состоит на 63% из биржевых фондов и на 37% из отдельных бумаг.
ОФЗ-26238 куплены на 220 тыс. ₽, цель 300.
4). Американские акции, $114,7 тысяч. С ноября 2018 г.
Заблокировано 95% от суммы.
Поданы заявки по 844 указу на сумму 200 тыс. ₽ (около $2200). Капля в море, надеемся на продолжение процесса разморозки.
Среднегодовая доходность 12,9% годовых в долларах или 20,2% годовых в рублях.
NVIDIA уже +628% в долларах (+792% в рублях).
Eli Lilly +327% в $ или +400% в ₽.
5). Акции остального мира, $13,4 тысяч. С декабря 2018 г.
Заблокировано 100%.
Если считать в валюте, то портфель убыточен -12% от вложенного. Китайский фондовый рынок коварен. В рублях же символические 2% годовых.
Лидер по росту Казатомпром, +58%.
Самая убыточная Alibaba, -54%.
Остальное на вкладах и в валюте. Заблокировано в сумме 35% от всех активов на данный момент.
@finindie
Александр, не кажется ли вам, что увеличение лимита на бесплатные переводы самому себе по СБП до 30 млн в месяц может сильно сказаться на прибыли Сбербанка? Ведь люди могут начать массово выводить свои сбережения оттуда в другие банки, где их ждут более высокие ставки по вкладам.
Я считаю, что Сбер здесь вообще вне опасности. И дело даже не в том, что некоторые законы для него не писаны. Дело в том, что вы задаёте такой вопрос, проецируя свои знания и своё отношение к личным финансам на всех клиентов Сбера. А все люди разные. И погоня за выгодным процентом и максимизацией возврата на капитал - это наш с вами удел.
Самые сладкие клиенты Сбера - те самые, что годами хранят 11 триллионов на счетах без начисления процентов - это не те же самые люди, которые сейчас радуются долгожданному расширению лимитов на переводы по СБП. Для таких клиентов перевод в другой банк немыслим, потому что на банковском небосводе существует только Сберкасса и безликое Ничто. Я уверен, что большинство из этих "сладких булочек" даже не смогут сказать точно, как расшифровывается аббревиатура СБП. А некоторые из них, уверен, вообще считают это каким-нибудь новым МММ, которое тоже связано как-то с деньгами, а призывы переводов на странное СБП звучат из каждого утюга - точно как реклама с Лёней Голубковым 30 лет назад.
Все те люди, для кого особенно важны высокие проценты по вкладам, уже много лет пользуются другими банками. Это, кстати, не значит, что в Сбере остались только финансово неграмотные - вовсе нет. На сладких клиентов приходится чуть меньше половины всех депозитов. Остальные депозиты хранят там вполне себе обычные люди на рыночных (или близких к рыночным) условиях. И если такой человек не досчитывается нескольких процентов годовых, то делает это он осознанно, забирая эту разницу либо спокойным сном (ну типа, это же Сбер), либо дополнительными опциями и скидками.
Таким клиентам - финансово грамотным, но консервативным - тоже эти самые увеличения лимитов не особо нужны. Ведь прежние комиссии Сбера на переводы составляли 1-1,5% от суммы (в зависимости от способа перевода), и эти комиссии отбивались разницей в процентах по вкладам за 2-4 месяца. Ваш сценарий, при котором такой человек годами сидел и ждал отмены комиссии в 1%, а сейчас вдруг бросится бежать из Сбера, - выглядит неубедительно.
Так что для Сбера бесплатные переводы по СБП не несут большой угрозы. Докупаю его акции, согласно расписанию.
@finindie
Эльвира Набиуллина vs Пермские Прокуроры
История с Соликамским магниевым заводом (СМЗ), похоже, только начинается. Ранее я описывал ситуацию с изъятием и объяснял, что в акциях компании на момент конфискации оставались только самые отчаянные. Но в инвестиционном сообществе история стала нарицательной, подхвачена и вирусно распространяется хейтерами российского рынка - и теми, кто ненавидит рынок из чистого энтузиазма, и теми, кто делает это за оклад+премиальные. Любая негативная новость по любой компании такими людьми интерпретируется как "началось, прямо как в СМЗ", а все акции уже провозглашены фантиками, которые обязательно конфискуют - лишь дело времени.
Фактически, конфисковав всего 400 млн рублей (при всём уважении, сумма в масштабах государства копеечная), государство получило негативный эффект, исчисляемый сотнями миллиардов, если не триллионами рублей. Это 3-4 порядка. Потому что эффект от такой конфискации уже проиндексировал цены на все акции - а значит, и капитализацию всего фондового рынка. Даже если вероятность такого развития событий по каждой отдельной компании в следующие 10 лет составляет всего 1-2%, это создаёт соразмерный дисконт для каждой из компаний на фондовом рынке. И "кейс СМЗ" снижает совокупную капитализацию фондового рынка на те самые 1-2%. Это 0,7-1,4 трлн рублей сегодня и 2-4 трлн рублей в перспективе до 2030 года.
Это понимает и Эльвира Набиуллина. Так что ЦБ включился в работу по "кейсу СМЗ" не только на словах, но и на деле - подав апелляционную жалобу. В дело включилась и Мосбиржа. Так что теперь те самые отчаянные парни-инвесторы в СМЗ остались не наедине со своей проблемой, а приобрели защитников с большими ресурсами и возможностями. Шансы на положительный исход сильно увеличиваются.
@finindie
Яндекс: всё хорошо, что хорошо кончается
Сегодня вышла новость о том, что Консорциум покупателей Яндекса (Лукойл и зиц-председатели со стороны неназванных важных парней) сделал предложение миноритариям Yandex N.V., среди которых и ваш покорный слуга со своими 110 акциями. В рамках сделки предложен обмен на акции МКПАО Яндекс $YDEX по курсу 1 к 1.
Напомню, что у МКПАО Яндекс столько же акций, сколько было и у Yandex N.V. - так что при обмене 1:1 сохраняется прежняя доля владения для всех участвующих в обмене акционеров. Это важно, и здесь сохранялось пространство для кидалова (например, сделать эмиссию 1 млрд акций вместо 370 млн и обменять также, 1 к 1). Но решили права миноритариев полностью соблюсти.
Ещё одна хорошая новость: обмен будет бесплатным, без комиссий со стороны организатора обмена. То есть даже микро-держателям нескольких акций не нужно заморачиваться и избавляться от акций перед обменом во избежание фикс. комиссии, которая могла бы составить несколько тысяч рублей за поручение.
Обмен стартует 16 мая и закончится 21 июня. Считаю правильным написать, что заявку на обмен лучше подать в первые дни, так как Консорциум обозначил лимит для обмена: ему нужно собрать 107,7 млн штук. Скорее всего, такой лимит выставлен потому что именно столько акций они видят в НРД, но чем чёрт не шутит, вдруг акций больше.
Короче, стрессовая ситуация закончилась для долгосрочных инвесторов положительно. Средняя цена 2830₽, текущая около 4500₽, доходность имеется. Настроение хорошее.
@finindie
Цены акций в 2030 году
Прикинул цены на некоторые акции в случае, если цель "Капитализация рынка = 66% ВВП" будет достигнута. Опирался на собственные расчёты темпов среднегодового роста с учётом активных новых размещений на бирже. И вот что получилось:
1. Сбербанк. Сейчас 310₽. Цель = 755₽ - 815₽.
2. Газпром. Сейчас 155₽. Цель = 375₽ - 410₽.
3. Лукойл. Сейчас 7700₽. Цель = 18700₽ - 20200₽.
4. Яндекс. Сейчас 4300₽. Цель = 10500₽ - 11300₽.
5. Магнит. Сейчас 8250₽. Цель = 20100₽ - 21700₽.
6. Мосбиржа. Сейчас 230₽. Цель = 560₽ - 605₽.
7. Северсталь. Сейчас 1930₽. Цель = 4700₽ - 5080₽.
8. Озон. Сейчас 4530₽. Цель = 11000₽ - 11900₽.
9. Тинькофф. Сейчас 3086₽. Цель = 7500₽ - 8100₽.
10. ВТБ. Сейчас 0,023₽. Цель = 0,056₽ - 0,06₽.
Для сравнения с продовольственной инфляцией, приведены цены на некоторые продовольственные товары:
1. Масло подсолнечное, 1л = 110₽. В одной акции Магнита 75 литров масла.
2. Масло сливочное, 82,5% 380г = 350₽. Одна акция Лукойла равна 22 пачкам масла (8,36 кг).
3. Яйца куриные С0, 30 шт. = 410₽. Один лот Газпрома - это 113 яиц.
4. Грудинка говяжья на кости, 1кг = 560₽. Акция Озона равна 8 килограммам такого мяса.
5. Красная икра в стекле, 100 гр = 663₽. Одну банку можно купить, продав всего 30 тысяч акций ВТБ.
Это лишь некоторые жизненно необходимые продукты, без которых трудно представить повседневный рацион обычного человека.
Естественно, какие-то компании могут показать результаты значительно хуже рынка, а какие-то - наоборот. Но вот ориентиры, а через 6 лет проверим. Напоминалку надо поставить.
@finindie
Когда я поступил на географический факультет, самым большим удивлением для меня было обилие математики. Лютые преподы с мехмата на протяжении трёх лет мучили нашего брата-географа своими матрицами и рядами Фурье.
Тогда эти мучения казались напрасными, но когда я начал работать и применять свои знания на практике - я понял, что всё было не зря. А когда я всерьёз занялся своими личными финансами (и инвестициями) - начал чувствовать, что даже этих знаний недостаточно.
Математика - это ключ к пониманию процессов, происходящих в мире финансов. А Ключ к математике - это полезный курс от Level One! Если вы хотите прокачать свои знания в предмете, то за весьма скромную цену вы получите доступ к лекциям навсегда.
Устроен курс достаточно просто. Каждую среду в 19:30 (по Москве), начиная с 15 мая, математик Роман Олейников будет читать лекции в прямом эфире. А если посмотреть онлайн не получится, записи будут доступны в любое удобное для вас время. Немного слов об авторе: Роман более 10 лет занимался риск-менеджментом для банковских систем, участвовал в создании алгоритма для подбора музыки, которую вы точно полюбите, написал книгу «Визуальное представление гармонии» и множество статей по математике.
Регистрируйтесь по ссылке и используйте промокод FININDIE, чтобы получить скидку 30%.
Реклама: ИП Погожева Анастасия Андреевна ИНН 504790802267
Erid:2SDnjdCwYzV
Есть такая компания М.Видео-Эльдорадо. Уверен, многие про неё слышали. Её акции торгуются на бирже, и в последние три года компания испытывает хронические проблемы. Убытки она стала получать ещё до СВО - первым убыточным периодом было 1 полугодие 2021 года. И вот с того момента акционеры М.Видео чистой прибыли вообще ни разу не нюхали.
Совокупный убыток за эти три года превысил 19 млрд рублей. Не надо быть квалифицированным специалистом, чтобы понять, что в такой ситуации перед компанией рано или поздно возникнет вопрос "А где брать деньги?"
В итоге ничего лучше допэмиссии акций они не придумали. Сегодня у них заседание совета директоров, на котором решится, сколько новых акций печатать, и как сильно доли нынешних акционеров размывать.
Если бы я был сейчас акционером М.Видео, я бы сильно грустил. Но этого поста бы не было, если бы меня с компанией совсем ничего не связывало. Я являюсь не акционером компании, а её кредитором. У меня куплено немного облигаций М.Видео с погашением в 2025 году. Это было довольно рискованным предприятием: я покупал их с доходностью к погашению 22-23% годовых, в то время как стандартные ставки по облигациям составляли около 16-17% годовых.
И как кредитор М.Видео, я новостям о дополнительной эмиссии даже рад. Ведь компания привлечёт больше свободных средств, которые позволят ей не только продолжить свою деятельность, но и расплатиться со мной по долгам. В то время как акционеры терпят убытки, я зафиксировал для себя скромные 22% годовых на пару лет и сижу, стригу купоны.
В индексе Мосбиржи (и в моём портфеле) есть парочка компаний с похожей историей. Взять, к примеру, Сегежу. Эти тоже на протяжении 2 лет из убытков не вылезают. И у них тоже есть облигации с доходностью 22% (и даже 27%) годовых. И рынок тоже ожидает от них допэмиссии акций, которая может решить финансовые проблемы. Опыт моего взаимодействия с М.Видео мне подсказывает: если я буду в такой момент акционером Сегежи, я буду грустить. А как кредитор Сегежи - наоборот, буду радоваться и забирать свои 22% в год. Так может, сделать финт ушами и заменить мои акции Сегежи на её же облигации?
@finindie
Германия категорически против конфискации российских суверенных активов
На фоне принятого в США REPO Act, который допускает возможность конфискации активов Банка России, началось давление США на Евросоюз по принятию аналогичных решений. И если в случае с США, замороженными (и доступными для возможной конфискации) являются активы стоимостью около 5-6 млрд долл., то в случае с ЕС речь идёт о более чем 200 млрд евро.
Но Германия настроена против конфискации. The Wall Street Journal в своей недавней публикации пришёл к выводу, что Германия боится таким решением открыть ящик Пандоры, связанный с репарациями за Вторую мировую войну.
Дело в том, что Германия по итогам Второй мировой войны заплатила репарации и/или заключила договоры об отказе от последующих претензий только с основными союзниками: СССР, США, Великобритания, Франция. И в последнее десятилетие другие страны, сильно пострадавшие в той войне, начали заявлять о большом ущербе и практическом отсутствии каких-либо компенсаций за этот ущерб. Так например, Польша насчитала ущерб в размере 1,3 трлн евро, а Греция - 300 млрд евро. И даже в Италии есть мнение, что в 1943 году - после свержения Муссолини - страна оказалась фактически в германской оккупации, а значит, здесь есть пространство для обсуждения компенсаций для пострадавших. Существуют даже постановления итальянских судов, в рамках которых производились попытки изъятия некоторых суверенных немецких активов на территории Италии для выплаты компенсаций. Дело дошло до того, что Германия обратилась в ООН с просьбой остановить подобные практики и "не ворошить прошлое". Речь в этом посте не о каких-нибудь делах 50-летней давности, всё описанное в публикации WSJ происходит в наше время.
И фактически, решение о конфискации российских активов может создать прецедент для всех тех, у кого остались претензии к Германии. Забавный факт: против конфискации настроена и Япония. Дело в том, что аналогичные претензии в настоящее время в отношении Японии выдвигает Южная Корея.
В то же время, Россия может прибегнуть к ответной конфискации активов нерезидентов со счетов типа "С". Правда, это озвучили не официальные источники, а "неназванные эксперты" Reuters. Чтобы такую версию озвучить, большим экспертом быть не нужно. Я писал о том же самом за 2 недели до публикации с мнением "экспертов" Reuters.
Тему взаимных конфискаций отслеживаю пристально, т.к. счета типа "С" негласно стали "обменным фондом" для российских физлиц с проблемой заблокированных активов. И любые ответные конфискации активов со счетов типа "С" этот обменный фонд будут уменьшать. Когда говорят о счетах типа "С", чаще всего имеют ввиду не только денежные средства, но и замороженные ценные бумаги, принадлежащие недружественным нерезидентам. Совокупный объем активов на них может составлять десятки трлн рублей (если считать акции по текущей рыночной стоимости). И интересы физлиц могут оказаться делом далеко не первой важности.
@finindie
Расходы в апреле: 257'452₽
В сбережения при этом ушли 41,5% доходов. Длинный пост здесь: https://dzen.ru/a/ZjEX2LzsVzHlv_iA
Кратко по категориям:
1). Путешествия - 145 680 ₽. Сочи, 5 дней.
2). Продукты и бытовая химия - 42 766 ₽. Рост относительно апреля 2023 года составил +32,9% г/г.
3). Образование - 16 925 ₽. Фактически, оплата за 1,5 месяца.
4). Алкоголь - 10 304 ₽. Пополнил запасы.
5). Развлечения - 8 880 ₽. Скидываемся на выпускной, только начало поборов...
6). Коммунальные услуги - 7 126 ₽.
7). Услуги - 7 040 ₽.
8). Авто - 6 267 ₽. Проехали менее 200 км, ни разу не заправлялись в апреле.
9). Дом - 5 392 ₽.
10). Кафе и рестораны - 1 570 ₽.
11). Подарки - 1 500 ₽.
12). Здоровье и медицина - 1 342 ₽.
13). Блог - 1 232 ₽.
14). Личные расходы - 500₽.
15). Транспорт - 466₽.
16). Одежда - 312₽.
17). Подписки - 150₽.
18). Домашние животные - 0₽. У попугая великий пост.
Без учета поездки, месяц прошел супер-скромно, потрачено всего 111,7 тысяч.
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 152 800 ₽ в месяц.
Надо накопить: 45,8 млн ₽
Накоплена сумма, эквивалентная 214 месяцам жизни (71,4% от нужного).
Прирост капитала за месяц составил +346 тыс. ₽ или +4,07 млн ₽ с начала года. Но об этом завтра.
@finindie
———