64582
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни
По состоянию на 01.10.2025 накоплена сумма, эквивалентная 250 мес. жизни (83% fire). Как посчитано? Беру стоимость всех активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год. Повторяю расчет из месяца в месяц.
В сентябре метрика не изменилась. Стоимость активов заметно упала. Но доходы от трудовой деятельности компенсировали это снижение. Я грёб изо всех сил против течения, чтобы просто остаться на месте. Так прошел мой сентябрь.
С января 2025 сумма на счете выросла на несколько млн фантиков со знаком ₽. Если переводить в фантики со знаком $, то сумма выросла на >100 тысяч таких фантиков! Но в месяцах жизни я просто вернулся на исходную позицию. Как так получилось? Инфляция и рост нашего потребления - они увеличивают итоговую сумму, которая находится в знаменателе этой простой формулы. Вот наглядная демонстрация того, как учесть инфляцию в личном финансовом планировании.
@finindie
Наткнулся недавно на короткое видео в интернетах, в нем счастливая блоггерша нажимает на кнопку и закрывает ипотеку со ставкой 7,7% годовых, которую она досрочно погашала на протяжении нескольких лет.
Можно её поздравить, но это самое глупое решение на свете с точки зрения личных финансов!
Если у тебя кредит в банке под 7,7%, а депозит в этом же банке под 15% (а в начале года были и все 20-24%), нет смысла досрочно погашать кредит. Просто клади лишние деньги на депозит и отправляй проценты в пользу ежемесячного платежа. Это же ясно как белый день!
Конечно, можно возразить: высокие ставки по депозиту - явление недолговечное. Еще год, и ставки опустятся до 7%. Окей, но для таких случаев есть ОФЗ с погашением в 2040 году и доходностью к погашению 15%. И с текущей доходностью купона 14,2% - она в таком контексте чуть важнее. Вы просто кладете в ОФЗ ту сумму, которую собрались отправить на погашение кредита с низкой процентной ставкой и на протяжении 15 следующих лет стрижёте >14% годовых и оплачиваете ими свои платежи по кредиту. Да, окей по итогам года с купона придется заплатить налог, ведь такую схему не провернуть на ИИС, с него не снять деньги для оплаты. Но чистыми выйдет все равно больше 12% годовых текущей доходности. Так что если ваша ставка по ипотеке ниже 12% - в этом есть смысл.
К сожалению, размер процентной ставки по кредиту почти никому не интересен. Одни платят 290% годовых, другие 7%. И те, и другие смотрят не на ставку, а на размер платежа.
@finindie
Дневники расходов позволят мне войти в историю
К сожалению, у меня нет выдающихся талантов, которые позволили бы мне создать вечное произведение - мелодию или художественный роман. Я не могу изобрести принципиально новое устройство или написать софт, которым будут пользоваться из поколения в поколение.
Но мои ежемесячные записи о том, какие товары и услуги я потребил и сколько я на них потратил в конкретный момент времени, - эти записи войдут в историю. По ним будут изучать эпоху, городскую жизнь в России в первой половине 21 века.
Уже сейчас я иногда заглядываю в записи 2021 года и в сохранившиеся чеки 2019-2020 гг, и мне интересна эта динамика. И больше всего на свете я жалею о том, что начал вести эти дневники всего 4 года назад, а не в 2005 или 2010 годах. Ценнейший материал не собирался и не фиксировался, ученые из 2225 года меня за это будут сильно ругать.
Я проникся этой мыслью вчера, слушая подкаст Вафина, где он описывает жизнь москвичей в 1910 году. Во многом эта жизнь была восстановлена по похожим заметкам - сметам и записям о расходах, что сколько стоило, и что люди покупали, какими услугами в своей городской жизни пользовались.
Быть может, это не лучший материал, посредством которого можно войти в историю. Но я почему-то уверен: то, что сейчас для многих выглядит глупостью, окажется востребовано через десятки и даже сотни лет. Это может показаться вам не интересным в моменте, и это нормально. Но я просто обязан продолжать это делать.
@finindie
Энергетический холдинг «Интер РАО» не считает своей текущей задачей рост капитализации компании, поскольку не видит в этом смысла для себя и в целом почти утратил возможность влиять на динамику акций с 2022 года. Об этом рассказала член правления, руководитель центра корпоративных и имущественных отношений компании Тамара Меребашвили на форуме Ассоциации розничных инвесторов, передает корреспондент Frank Media.
«У нас цель, как у менеджмента компании «Интер РАО», это вклад в будущее страны. <…> У нас нет задачи бегать за розничным инвестором и растить нашу капитализацию, которая есть, получается, только предмет психологической реакции большого количества людей», — заявила она на сессии «Повышение акционерной стоимости».
Малый дивидендный сезон
Если смотреть на динамику стоимости акций и на настроение сообщества, то всё вообще печально, и перманентный кризис не думает отступать.
Но кризис кризисом, а компании продолжают зарабатывать прибыль и делиться ей с нами. Вот список дивидендных выплат, которые я ожидаю до конца года:
Октябрь:
▪️ Хэдхантер заработал много денег на объявлениях о вакансиях и заплатит мне 233₽ на акцию в октябре, отсечка была на прошлой неделе.
▪️ Яндекс размещает рекламу в интернете, катает нас на такси, доставляет разные товары, развивает клауд и ИИ-шечку. А ещё с недавних пор платит 80₽ на акцию дважды в год. Отсечка сегодня, деньги придут в октябре.
▪️ Фосагро вовсю копает удобрения и уже одобрил 273₽ на акцию с отсечкой 1 октября. Напомню, что часть акций Фосагро в моем портфеле уже бесплатные, окупились полностью предыдущими выплатами.
▪️ Новатэк, несмотря на все санкции мира, продает миллионы тонн сжиженного газа - так что готов заплатить мне ещё 35,50₽ на акцию в дополнение к весенней выплате. Отсечка 6 октября.
▪️ Т-Банк хочет построить красивый график растущих див. выплат - так что решил платить ежеквартально и повышая выплаты каждый раз на символические пару рублей. Жду от него 35₽ на акцию с отсечкой 6 октября.
▪️ Банк СПБ собирает депозиты, выдает кредиты, к рукам немного прилипает, а потом он отдает это мне. За полгода прилипли скромные 16,61₽ на акцию. Отсечка 6 октября.
▪️ Полюс продает золотые слитки, а золото бьет все рекорды. Это позволяет Полюсу быть щедрым на дивиденды, жду 70,85₽ на акцию с отсечкой 13 октября.
▪️ Татнефть качает татарскую нефть, делает шины и держит карманный банк Зенит. Этого всего хватает, чтобы платить дивиденды трижды в год, осенняя доплата составит 14,35₽ к выплаченному ранее, отсечка 14 октября.
Прогнозы на ноябрь-декабрь:
▪️ Алроса заплатит около 2₽ на акцию с отсечкой в конце октября. Вскоре примет решение.
▪️ Т-Банк продолжит рисовать красивый график, и сможет рекомендовать от 37 до 42₽ на акцию в ноябре.
▪️ Лукойл традиционно подогреет инвестора прямо под новый год выплатой порядка 360₽ на акцию.
▪️ Икс 5 сделает рекордные продажи игристого, мандаринов и икры, так что ждем 155₽ в декабре.
В итоге жду не менее 235 тысяч рублей чистыми до нового года. Одними только дивидендами, не считая купонов по облигациям и %% по вкладам. Акций могу купить ещё много (пока дёшево), так что "не менее" - важная ремарка. Настроение хорошее.
@finindie
Подписчик пишет:
Мне вообще налог на вклады посчитали по ставке 15%. Я думал, у вкладов отдельная база для начисления, но увы общая с другими доходами физлица.
А я почему-то думал, что базы разные (да, подтвердилось - с 2025 базы разные). Я уже морально смирился с тем, что по прогрессивной шкале где-то к середине года у меня появляется 15% ставка по зп. И даже смирился с тем, что проценты по вкладам начиная с апреля-мая будут облагаться НДФЛ 13%, и это следует учитывать при сравнении доходностей в разных типах инструментов.
Я уже в уме привык считать, что вклад под 16% - это на самом деле вклад под 14% (16 - 13% = 14).Но сейчас внезапно осознал, что если сложить эти два источника доходов (наемный труд и вклады), то в какой-то момент я становлюсь плательщиком 18% НДФЛ :(
А это ещё больше меняет расклад сил. На самом деле, ближе к концу года вклад под 16% становится вкладом под 13% годовых (16 - 18% = 13).
UPD: Всё, разобрались! Оказывается, больше 15% по вкладам не может быть.
https://www.nalog.gov.ru/rn53/news/activities_fts/16461794/
Для процентного дохода по депозитам ставки 13% и 15% сохраняются. Теперь физические лица будут платить 13% при годовом доходе до 2,4 млн рублей, а с суммы свыше этого порога - 15% (без дальнейшего увеличения).
Ппц, больше всего на свете меня удивляет, что каждый раз когда появляется новая мошенническая группа, которая якобы от моего имени предлагает приумножить средства - всю личку заваливают вопросами "а это правда вы начали приумножать или быть может это мошенники?"
Я уже 6 лет стараюсь вещать о том, что волшебной таблетки и приумножения денег не существует, но как об стенку горох. Все равно находятся люди, которые не уверены, и вдруг это действительно я. Ватафак, ребята? Что с вами?
Напоминаю инструкцию, что можно сделать с мошенниками: /channel/Finindie/2377
Очень жаль, что у Павла Дурова и ко нет никакого способа быстро побороть эту заразу.
P.S.: Интересно, если этот пост сейчас скриптом автоматически опубликуется в скам-копии канала, народ все равно пойдет в личку спрашивать, правда ли я занялся приумножениями?
@finindie
Был сегодня на форуме "Россия зовёт". Завтра мб расскажу подробнее. А пока смотрим, как Тимофей Мартынов косплеит президента!
@finindie
Только у 33% россиян есть сбережения, которые позволят протянуть какое-то время
Источник - исследование ФОМ по заказу Банка России.
За последние 5 лет меньше (32%) было только в марте 2020, когда всех резко высадили на карантин, и люди начали усиленно проедать подушку.
В целом, ничего странного не происходит. Я уже озвучивал эту формулу ранее, надо повторить:
Высокая инфляция + Высокая ключевая ставка = Усиление экономического неравенства
Небогатые люди, не имеющие сбережений (или имеющее малые сбережения) вынуждены прибегать к потребительским кредитам по 40% ставке, что приводит их к ещё большему обнищанию. В то же время люди со значительными сбережениями получают высокую доходность даже по безрисковым инструментам, что приводит к большему обогащению (ну или хотя бы к сохранению реальной стоимости денег).
Оставаться без сбережений и упускать такие времена - большая неудача. Наша с вами задача в такие времена - это всеми правдами и неправдами оставаться в желтенькой категории. Сберегать при ставке 17-21% и инфляции 10-15% - куда лучше и эффективнее, чем делать то же самое при ставке 4-7% и инфляции 4-7%. И уж точно лучше, чем при ставке 7% и инфляции 20%.
@finindie
Последняя 1-комнатная квартира со скидкой за 19,2 млн ₽!
🏠 Ваша квартира бизнес-класса у воды готова к заселению! Это последний шанс приобрести уютную однушку с панорамными окнами и высокими потолками в готовом доме ЖК «UNO. Головинские пруды».
Наслаждайтесь видами на пруды, гуляйте по 5 паркам в шаговой доступности и добирайтесь до центра за считанные минуты - станция МЦК «Коптево» всего в 5 минутах пешком.
⚡ Успейте купить по специальной цене! Для Вас действует уникальная рассрочка: первоначальный взнос от 30%, далее фиксированный платёж 100 000 ₽.
✨ Это не просто квартира, это Ваш личный оазис спокойствия в динамичной Москве. Осталась последняя 1-комнатная квартира. Оставьте заявку на сайте, чтобы закрепить за собой выгоду!
Узнать больше
#реклама
gk-osnova.ru
О рекламодателе
Ребалансировка, Х5, ВТБ
Осенняя ребалансировка индекса вступит в силу сегодня после 19:00. Главное изменение - это включение Х5 в индекс. Вес 3,5%, это 11-я компания в индексе по своей доле.
Вообще, компания уже была в индексе ранее, но её исключили из-за переезда из Нидерландов. В момент исключения акции продавать я не стал, и в последнее время их докупал, ожидая включение в индекс. Но все равно этого недостаточно. В рамках ребалансировки следует выделить бюджет на покупку ещё 55 акций на сумму 161 тыс. рублей. Благо, у меня есть табличка, которая считает всё за меня и решает, сколько и каких акций мне надо купить в любой момент времени. Изменения по ребалансировке в ней применятся автоматически. И во всех сделанных ранее копиях тоже, независимо от того, были они сделаны во время бесплатного доступа или платного.
Ещё одна новость, которая может существенно повлиять на состав индекса - это допэмиссия ВТБ. Банк собрал заявки на допэмиссию (1,26 млрд акций) с существенной переподпиской и выставил цену 67₽ за акцию. Насколько я понял, вся допка уходит в свободное обращение.
Сейчас всего акций 5,369 млрд, free-float 17%, акций в своб. обращении 912 млн, вес в индексе 1%.
Станет всего акций 6,633 млрд, free-float 32-33%, акций в своб. обращении 2,1 млрд, вес в индексе 2,3%.
Но произойдет это изменение в индексе скорее всего в декабре, во время зимней ребалансировки. Если мои расчёты верны, это означает, что мне следует добавить +2600 акций вдобавок к плановым покупкам. А это ещё около 180 тыс. рублей. Но времени до декабря ещё много.
Подавал заявку на выкуп по допэмиссии по преимущественному праву. Это дает мне право (но не обязанность) купить акции по 67₽ за штуку. Исходя из того, что вес в индексе точно вырастет, и рано или поздно покупку придется совершать, я полагаю, что преим. правом следует воспользоваться.
@finindie
Дисконт на заблокированные бумаги
Так как рубрика выходит с начала года на регулярной основе, есть возможность отследить процесс в динамике - см. график.
В сентябре заблокированные бумаги торгуются в среднем за 39% от их стоимости на американских биржах. Дисконт 61%.
Оценка среднего дисконта производится по большему количеству компаний, на графике указываю только 5 штук, чтобы он был читаемым. Дисконт, к сожалению, растёт. Покупателей не прибавляется, скорейшей разблокировки никто не ждёт. Момент наибольшего оптимизма пришелся, как мы видим, на март-апрель. Стоимость заблокированных бумаг тогда составляла ~50% от стоимости в США.
Из интересного: корпорация Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway уже несколько месяцев торгуется существенно дороже остальных.
СЧА моей морозильной камеры 12,8 млн ₽, с учётом дисконта 5 млн ₽.
Вложено было в эту часть порядка 6,2 млн ₽. Пока не горит, смысла что-то делать с этой частью портфеля нет. Но адекватно оценивать реальную стоимость всё-таки нужно.
@finindie
В условиях низких ставок и рыночной волатильности инвесторы всё чаще рассматривают доходные апартаменты, как инструмент с низким уровнем операционных рисков.
Vertical Московская — готовый арендный бизнес с доходностью до 17% годовых и профессиональным управлением.
Управляющая компания с опытом с 2014 года полностью берет на себя эксплуатацию, заселение и обслуживание.
Сейчас действует скидка до 4 000 000 ₽ на покупку апартаментов.
Vertical успешно реализовали 5 апарт-отелей в России и ОАЭ, что подтверждает устойчивость бизнес-модели и управленческой команды.
Специалисты Vertical совместно с президентом компании Александром Шараповым подготовили PDF-гайд с основными ошибками инвестора.
Скачать гайд и узнать подробнее: @Vertical_Moscowskaya_bot
Сайт: https://vertical-invest.ru
Валютные облигации
Сегодня ежемесячный срез по валютным облигациям. Курс доллара подскакивал до 85-86₽, но после решения по ставке чуть откатился - сейчас 83₽. И при дальнейшем снижении ставки, и в случае активизации проекта "договорнячок" курс будет стремиться к 100.
1). Облигации Газпрома c номиналом $1000. Доходности несколько выросли, до 6,5-7,0% годовых в $$$ (в зависимости от срока).
2). Другие облигации с номиналом $1000. Лукойл и Фосагро дают 5,5-6,0% годовых к погашению. Неинтересно совсем. Доходность облигаций ГТЛК (АА-) на уровне Газпрома (ААА), могут быть интересны только с коллекционной точки зрения.
3). "Народные" облигации с номиналом $100 торгуются с доходностью 6,0-6,7% годовых к погашению. Это Новатэк (RU000A10AUX8, RU000A108G70), Полюс (RU000A108L81), Сибур (RU000A10AXW4), Фосагро (RU000A108LP2) и другие. Юаневые облигации - примерно в том же диапазоне по доходности.
4). ВДО. Интерскол (болгарки, ВВ+) - 14% годовых в ¥, Корунд Циан (цианистый натрий, А-) - 11% в $, Полипласт (химпром) - 11% в $, Автомоё (запчасти, ВВ) - 19% в ¥, Агро Зерно Юг (ростовская пшеница, ВВ) - 15,5% в $.
5). Валютные облигации Минфина РФ. Россия-2028 RU000A10A869 с номиналом $1000 - всего 4,6% годовых к погашению.
6). ROFL Bonds. Домодедово с погашением в 2028 г. - 17,5% годовых к погашению в $$. Борец с погашением в 2026 - 13%.
Доходности за месяц выросли на 0,5% годовых во всех категориях, кроме ВДО. Но это движение компенсировалось удешевлением рубля. Короче, если на руках рубли, то валютные облигации в рублевом эквиваленте стоят столько же, сколько и месяц назад.
Для тех, кто ждет девальвации и верит в неё - по-прежнему неплохой инструмент и неплохие цены. Но следует отдавать себе отчет в том, что может произойти как со мной: год назад я тоже закладывал некоторую вероятность девальвации, активно покупая замещайки. Но прошел год, и доходность в ₽ за год всего 12%, в то время как рублевые облигации дали аж 25-30%.
@finindie
Ставка 17%
Банк России сегодня понизил ключевую ставку на 1%, до 17%. Рынок ждал понижение на 2%, и это стало неожиданностью, поэтому сегодня акции вниз, длинные облигации вниз, курс валюты тоже вниз (рубль укрепляется). Но всё умеренно, без истерики.
Почему было принято такое решение? Инфляция всё ещё высокая, инфляционные ожидания общества - повышенные. Рост кредитования снова активизировался. Это всё вам телеграм-гуру-эксперты сегодня в красках обязательно опишут.
Я сначала расстроился. Плохое решение: ждали 16%, а факт 17%. А потом подумал, а для кого это плохо? На процентах в fixed-income инструментах я буду зарабатывать чуть больше, чем ожидалось. Фонд ликвидности будет приносить больше, проценты по вкладам принесут чуть больше, флоатеры - тоже. Облигации с фиксированным купоном можно покупать по чуть более низкой цене, а доходность к погашению будет чуть выше. Акции можно покупать по более низкой цене - правда, всего на 1 процент упали цены, могли бы и посильней панику развести. Чем ниже цена акций, тем выше доходность на вложенный рубль.
Утирая скупую слезу, продолжу получать повышенные доходы.
@finindie
Если вы рассматриваете возможность диверсификации своего инвестиционного портфеля путем вложения части средств в реальные активы, вам может быть интересен бизнес-центр А класса - OPUS.
Вот его преимущества:
▪️ Удобное месторасположение: всего в 5 минутах от Садового кольца, рядом с м. Павелецкая. В этом районе один из самых низких уровней вакантных площадей в классе А — всего 5,4%, что ниже среднерыночного показателя в 7%. Кроме того, район Павелецкой участвует в программе комплексного развития территорий (КРТ), что означает активные изменения: здесь строятся премиальные жилые комплексы и новая инфраструктура, а первые сданные дома уже заселяются.
▪️ Уникальные особенности: стильные лобби, помещения с террасами и переговорные комнаты для резидентов, а на территории располагается ландшафтный парк, зоны для отдыха и занятий спортом и коворкинг.
▪️ Гибкие планировки: площади от 70 до 2000 м² с панорамными видами на Москву.
Для подписчиков канала предусмотрены специальные условия. Узнать подробности можно по ссылке.
Движение денег в сентябре
▪️ Российские акции. Покупки: 884к ₽. Продажи: 0. Дивиденды: 0.
Перевыполнил план на месяц. Цены привлекательные. Продолжу в октябре.
▪️ Облигации ₽. Покупки: 820к ₽. Продажи: 0. Купоны: 22,6к ₽.
Финансируется эта часть исключительно из закрывающихся вкладов. Когда твоя ставка по вкладу (из-за налога) 13% годовых, а облигации на ИИС без налога от ААА-эмитентов дают 18,3%, от А-эмитентов больше 21% - выбор будто бы очевиден.
▪️Облигации $. Покупки: 0. Продажи: 0. Купоны: 42,2к ₽.
Пока что не покупаю. Портфель и так большой, $88 тыс. по номиналу. И крепкий рубль сильно сказывается на доходности всего моего мини-фонда ФАК-МАНИ. Так что совершаю здесь гомеопатические покупки на поступающие купоны. Вот в октябре придут ещё купоны, хватит на одну облигацию Газпрома.
▪️Вклады. Проценты: +66,3 тыс. ₽.
Это проценты по вкладам и накопительным счетам. К сожалению, ставки по вкладам оставляют желать лучшего. Новые вклады не переоткрываю. Завидую тем, кто еще не открывал свой первый вклад на Финуслугах*, ведь с промокодом BONUS55 всё ещё можно открыть вклад по бонусной ставке (до +5,5%). У бонусной ставки есть лимиты, но для крупных вкладов там есть свои отдельные предложения на первый вклад - так что считайте, что выгоднее.
*Оставил ссылку, обязан написать: Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702 0778 40
▪️ Иностранные акции. Покупки: 0. Продажи: 0. Дивиденды: $27,76.
В сентябре пришли ежеквартальные дивиденды за ETF IVV на ibkr, плюс в июне приходили, но я их не записывал, засчитываю сразу две эти выплаты в сентябрь. Удерживается 30% налог на дивиденды. Кто шарит, подскажите: форму w8 там можно где-то подписать или всё, это осталось только в истории?
▪️ Бигмак + Кола. Вывод средств: 314 ₽.
На следующей неделе будем покупать 7-й экспериментальный бигмак.
"Инвест-пенсия" в сентябре = 133 800 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты. Средняя инвест-пенсия за последние 12 мес: 192 800 ₽.
@finindie
Расходы в сентябре: 191,4 тыс. рублей
Из них, учитываемые в планировании FIRE (базовые расходы) - 189,2 тыс. рублей. Категория "Петушествия" и категория "Блог" в базовые не входят.
В сравнении с сентябрем прошлого года базовые расходы выросли на символическую 1000₽, но если рассматривать на более длинном горизонте, всё не так радужно.
Рост расходов 2025 г vs 2024 г +15,6%. Здесь есть как инфляционный фактор, так и фактор роста объема потребления. Собственную инфляцию я оцениваю на уровне 11-12% г/г (выше официальной) и впервые за более чем год я фиксирую спад инфляции. Помним, что спад инфляции - это не дефляция. Просто темпы роста цен чуть замедлились, но сам рост цен при этом никуда не делся.
Полный текст с фотками - для элитариев с подпиской.
———
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 185 700 ₽ в месяц.
FIRE Number (сколько надо накопить, или 300 месяцев жизни): 55,7 млн ₽.
Прогресс по достижению фин. независимости и отчёт по инвестициям выйдут на днях отдельными публикациями.
@finindie
Александр, видел новость? "УК PARUS AM запустила на Московской бирже ЗПИФ «ПАРУС-ТРИУМФ», имущество фонда - главный торгово-развлекательный центр Саратова". Будешь в Саратов инвестировать?
Это же тот самый Триумф Молл, в который я когда жил в Саратове каждые выходные заходил, потому что он был практически в моём районе. Помню, его открыли примерно сразу после того, как я универ окончил. Тогда это было приятное место - не знаю как сейчас.
Погуглил, как дела с Триумфом обстоят сейчас. Оказывается, нормально: Перекресток на месте, Золотое Яблоко открыли, заполняемость площадей 100%. В пресс-релизе обещают 23-25% годовых, но если копнуть глубже, то в виде выплат дохода от аренды будет 11-12% годовых (что для коммерческой недвиги в целом ок). А остальное - рост стоимости самого объекта, что не гарантировано, конечно.
Цена пая всего 900₽. Может, прикупить себе немного Саратова? Держит кто ЗПИФы от Паруса? Какая доходность, как дела с ликвидностью паев в стакане?
@finindie
Ладно, с налогами я ошибся. Хорошо, что разобрались. Вот вам в качестве компенсации пятничный мем
😢 Типичный инвестор сегодня:
"О боже, мои листочьки упадели на 5%, что же будет через месяц"
💪 Ранний пенсионер Елисеев:
"Так, надо настроить автоинвестирование дивидендов, перенести сознание в компьютер когда эту фичу изобретут, через 2600 лет у меня будет 2% доля в Сбере, можно будет выставить свою кандидатуру на независимого директора. Увидимся в набсовете!"
@finindie
Россия зовёт!
Посетил форум с таким названием, организовывает его ВТБ. Получил много пищи для размышлений.
Наиболее насыщенной показалась сессия с Дмитрием Пьяновым - первым зампредом Банка ВТБ, вот ключевые тезисы:
▪️ Три главных показателя хорошего банка: рентабельность собственного капитала (RoE) выше 20%, есть рост банковского бизнеса, качественный менеджмент.
▪️ Крахи в банковском секторе случаются не из-за проблем с капиталом, а из-за потери доверия клиентов. Поэтому в трудные времена общий принцип - не задерживать выдачи депозитов, а выдавать всё, что требует клиент. Такое поведение банка сохраняет доверие.
▪️ После 2022 у банков накопилось много опыта, как вести себя в кризисное время. Система стала устойчивее.
▪️ Дивиденды - ключевой фактор для инвестора на рынке РФ. ВТБ планирует платить большие дивиденды. Есть несколько про-дивидендных факторов и один контр-дивидендный - это надбавки ЦБ для банков. Надбавки изменятся до конца года, могут повлиять на размер дивиденда.
▪️ Самый важный риск сейчас - это хакерские атаки. Пример с Аэрофлотом: помним, как это краткосрочно повлияло, рейсы задерживали и отменяли. Представьте, если такая ситуация (недоступность критических информационных систем) произошла в банке, в это же время вкладчики массово начали снимать средства, а если ещё к этому добавить хакерскую атаку на ЦБ. Это идеальный шторм и ночной кошмар банкира. ВТБ работает с такими рисками: проводит импортозамещение программного обеспечения, привлекает "белых хакеров", проводит стресс-тестирование.
▪️ Решение по поднятию НДС до 22% будет иметь краткосрочные инфляционные последствия, и ЦБ это будет принимать во внимание, может притормозить с ключевой ставкой. Прогноз по КС - 16% на конец года. Но в среднесрочной перспективе это дезинфляционный фактор: предыдущее повышение НДС с 18% до 20% не привело на среднесроке к росту инфляции.
▪️ Я задал вопрос: "Есть ли в набсовете ВТБ независимый директор, который представляет интересы миноритариев?" Ответ: да, есть. Но состав набсовета мы не оглашаем, потому что в нем есть лица не под санкциями, мы не хотим их подставлять под удар (возможно, среди них как раз тот самый представитель миноритариев? - прим. авт).
▪️ Никто не сможет спрогнозировать, как будут выглядеть банковские продукты на горизонте 20-25 лет. ВТБ развивает цифровых агентов. Это ИИ-ассистенты, которые помогут клиенту выбрать лучшие продукты под индивидуальный запрос.
@finindie
Почти президент 😁 (на фото)
Сегодня побывал на первом региональном инвестиционном форуме ВТБ Россия Зовет👍
Что интересного записал?
Пьянов:
👉Дивы будут большие, но размер зависит от требований к капиталу.
👉“Наши дивы кормят судостроительную отрасль”.
👉Владельцам субордов ВТБ точно не надо волноваться.
👉Про размытие капитала в 13 раз с 2007: Из ошибок прошлого сделали выводы
Стратеги ВТБ:
👉Пишут стратегию исходя из сохранения статус кво по СВО.
👉Базовое ожидание = постепенное снижение ключа.
👉Потенциал IMOEX с дивами = 40% годовых.
👉Ослабление рубля ждут в районе 10% в течение года.
Инвест Консультанты:
👉Нам нравится Лукойл, Сбер, Т-Банк. Можно Транснефть как квазибонд.
👉Стали снова интересны флоатеры.
👉Длинные ОФЗ сохраняют потенциал для роста.
👉Чтобы попасть на форум, надо отправить запрос своему инвест консультанту ВТБ
Саша Строгалев:
👉Дохи валютных бондов подзанижены.
👉Интересного с 20% дохой в рублях на год сейчас уже ничего купить, только ВДО.
Ну и в целом, я был рад выслушать обратную связь по Мозговику, - народ горячо респектовал, что лично мне было крайне приятно. Спасибо!
Спасибо Алевтине Пенкальской за фото❤️
Налоги на вклады
Поступило налоговое уведомление с расчетом налога с доходов в виде процентов, полученных по вкладам в банках за 2024 год. Сколько я ни старался оптимизировать налогооблагаемую базу, все равно получилось вот что:
ОБЩАЯ СУММА ДОХОДА: 534 413,57
СУММА ВЫЧЕТА: 210 000
НАЛОГОВАЯ БАЗА: 324 413,57
СУММА К УПЛАТЕ: 42 174
— Куда пропали все твои деньги, Донни?
— Налоги.
— Все в порядке, это часть игры.
— Это худшая часть игры!
@finindie
Если вместо покупки кофе ежедневно откладывать 300₽, то у вас будет:
▪️ 300₽ * 7 = 2 100 ₽ за неделю
▪️ 2100₽ * 30 = 63 000 ₽ за месяц
▪️ 63 000 ₽ * 365 = 22 995 000 ₽ за год
Сила сложного процента!
С вас 5000 за денежный лайфхак
@finindie
Ппц, больше всего на свете меня удивляет, как упорно жертвы концепции избыточного потребления готовы защищать своё право быть безумными.
Яркий пример можно увидеть в этом подкасте. Гость весь в долгах как в шелках, несмотря на высокие доходы. Начали с ведущим разбирать траты, обнаружили расходы на еду 160 тысяч в месяц на двоих. Как оказалось, значительная часть суммы уходит на кормление мусорной корзины. Продукты покупаются, не используются и выбрасываются - ведь оказывается, их надо ещё и готовить. И заказывается доставка, или идут в кафе. А затем холодильник забивается продуктами снова. На предложение ведущего снизить расходы в категории хотя бы тысяч на 50 в месяц, в ответ звучит категорическое "нет" с аргументацией "что это за жизнь такая, если надо экономить на еде - не жизнь, а существование".
Человек готов платить 40% годовых по бесконечному кредиту за "жизнь, а не существование", несмотря на то, что ситуация выглядит абсурдной. Он не видит никакой взаимосвязи между высокой закредитованностью и потерявшими всякий смысл тратами . Удивительный, ценный, но не уникальный в своём роде экземпляр. Таких вокруг нас миллионы. Кормовая база для банков и акционеров этих самых банков.
@finindie
———
Облигации
Среди новых размещений в корпоративных облигациях присматриваюсь к новому (шестому) выпуску Selectel. Ориентир по ставке купона — не выше 16,50% годовых, ytm 17,81%, купон ежемесячно. Рейтинг компании АА- (Эксперт), А+ (АКРА).
Облигации Селектела являются частью моего мини-пенсионного фонда с 2023 года, чуть ли не самый стабильный эмитент в портфеле облигаций. Выручка за 1 полугодие 2025 +46% год к году. EBITDA +49% г/г, рентабельность по скорр. EBITDA 59%. Соотношение Долг / ебитда = 1,7 (вспоминаем пост, где предлагал рассчитать свой личный показатель и оценить свою долговую нагрузку, как это делают в мире больших финансов).
Если вы не в курсе, Селектел — это облачный провайдер, компания из Санкт-Петербурга. Если говорить на умно-айтишном языке, то занимается продажей услуг IaaS (Infrastructure-as-a-Service, Инфраструктура как услуга).
Такую бы компанию на биржу, в индекс Мосбиржи, да в портфель акций. Но похоже "такая корова нужна самому", так что остается довольствоваться только облигациями.
Подаваться на первичку или купить на вторичке - пока что не решил. Очень надеюсь, что большой подвижки по купону не будет, останется +/- 16% и 18% ytm.
@finindie
Ппц, больше всего на свете меня бесят люди, которые занимаются подменой понятий и самообманом, когда задаются вопросом "а как стать богатым?"
Главные характеристики человека, который стремится к финансовой независимости и богатству - это дисциплина и терпение.
Аналитические таланты в выборе отдельных акций, вопросы распределения активов (всё в однушки или всё в биток), вопросы выбора ниши для построения карьеры или бизнеса - важны, конечно. Но это сущности второго порядка. Не будет дисциплины и терпения - не будет денег.
Один человек может быть талантлив в финансовом анализе. Но какой толк от того, что ты способен определять лучшие акции, если ввиду отсутствия финансовой дисциплины тебе нечего в них инвестировать? Всё ушло на шмотки, на впечатления от морского пляжа, на статусные эко-продукты вместо нищих продуктов из магазина для остальных людей - короче, на попытки доказать этому обществу избыточного потребления, что ты не лох. В сбережения ушли какие-то копейки - да и те вывел, когда понадобилось срочно подтвердить перед кем-то свой не-лоховской статус. Здесь хоть в два раза рынок обгоняй каждый год - это бесполезно.
Другой человек может быть визионером и предвидеть, что биток вырастет в 30 раз в ближайшие 5 лет. Но это что теперь, сидеть и терпеть?! Нет, так вся жизнь пройдёт, богатеть надо быстро, темка перспективная. Он берет десятое плечо и обнуляется на небольшом (на горизонте нескольких лет) движении вниз. Он был прав в своем прогнозе, но не согласился богатеть медленно.
Третий человек не имеет ни визионерства, ни талантов в выборе финансовых инструментов. Он на протяжении многих лет откладывает часть своих доходов, переживает все невзгоды и придерживается намеченного на много лет вперёд курса. Именно он имеет больше всего шансов стать финансово независимым, пока остальные бегают табунами по интернетам в поисках секрета богатства, который лежит на поверхности.
Дисциплина и терпение. С вас 5000 за консультацию.
@finindie
Александр, напомните, какие скринеры по облигациям используете? Приложения брокеров слабо приспособлены под это. Там не скринер а фильтр/срезы, и по купонам нет инфы.
Хороший вопрос, делюсь полезными ссылками.
1. Если надо быстро посмотреть на общую карту облигаций, чаще всего хожу на Смарт-Лаб: https://smart-lab.ru/q/bonds/
Плюсы: облигации удобно сгруппированы по разным вкладкам - ОФЗ, Корп, Валютные. Есть возможность основные фильтры настроить.
Не минус, а особенность, которую следует держать в голове: на карте указаны только топ-100 по дневному обороту. Если хотите видеть больше - надо либо листать на следующую страничку (чтобы увидеть следующие 100), либо настроить фильтры (например, по кредитному рейтингу). В любом случае, на карте будет показано только 100 облигаций, а их несколько тысяч.
2. Если надо повыбирать, опираясь на чье-то экспертное мнение, то хожу на Доходъ: https://www.dohod.ru/analytic/bonds
Плюсы: есть большое количество фильтров, упрощающих подбор (например, фильтр по базовым стратегиям), отдельно оценивается качество эмитента, по каждому эмитенту целая простыня с фундаментальной оценкой.
Минус: кредитное качество указано в общепринятых инвест-грейдах (от ААА до С и даже D - дефолт), хотя это не кредитный рейтинг от агентств, а собственная оценка. Может запутать. И непонятно, на основе чего эти рейтинги обновляются, т.к. например по Роснано проставлен рейтинг D "находится в состоянии дефолта", что не является истиной.
Могу вас научить совсем плохому. Можно взять какой-то БПИФ, стратегия которого вам кажется подходящей. И скачать его текущую структуру. Воспользоваться трудом аналитика, получив готовый короткий список облигаций. И из него уже что-то выбрать.
@finindie
Арендодатель - бесправное существо?
Один из участников нашего FIRE-сообщества попал в незавидную ситуацию.
Весной он сдал квартиру приличным людям - семье с детьми. Заключил договор на год. В первые месяцы всё было нормально, а потом начались задержки с оплатой аренды. К сентябрю задержки вылились в полный отказ арендаторов платить за жильё. На требования освободить квартиру ответ был простой: "А что вы нам сделаете? Вы не можете нас выселить, у нас дети - мы защищены законом".
Уведомление о расторжении договора в одностороннем порядке - штука интересная, но бесполезная. Никакие проактивные действия помочь собственнику не могут: жильцы угрожают уголовкой, при любом визите собственника вызывают полицию, участковый занял их сторону.
События разворачиваются стремительно, будет суд. Но выселение по решению суда в любом случае возможно только весной. По результатам пострадавший собственник обещает написать статью с деталями и работой над ошибками. Как будет - скину ссылку.
Короче, наивно предполагать, что в таком деле как сдача недвижимости рисков нет. Как оказалось, такая ситуация нередка: даже в небольшом сообществе нашлись люди, которые тоже сталкивались с профессиональными неплательщиками. Учитесь на чужих ошибках. Необходимо досконально проверять арендатора: платежеспособность, исполнительные производства, участие в судах, пробивать по приложениям getcontact, numbuster. Но даже такие меры предосторожности не дадут 100% гарантии, и счастливая жизнь рантье может на несколько месяцев превратиться в ад.
@finindie
Подписчики, которые давно за мной следят, знают мою историю и карьерный путь. Особенно он примечателен тем, что произошло в последние два года. А для тех кто не в курсе, расскажу одним предложением: я вкатился в IT на позицию аналитика, не имея до этого опыта работы в IT (но имея опыт работы в смежной отрасли). Доход здесь прекрасный, условия труда - тоже неплохие. Вошел в ритм довольно быстро.
Многие специалисты сталкиваются с необходимостью точно так же двигаться в смежные профессии, чтобы успешно расти по карьерной лестнице, хоть это и требует больших усилий.
Я не хочу сейчас выглядеть, словно тот жираф из мема "Заходите, тут не глубоко", но всё же скажу одну фразу: пока не попробуешь - точно ничего не получится!
Если вы ранее думали о том, чтобы освоить новые навыки и повысить свою конкурентоспособность на рынке труда , но всё ждали какого-то знака от Вселенной, то возможно это он. Предлагаю вам рассмотреть курс "Аналитик данных" от Changellenge >> Education — первой кейс-школы аналитики, учат работать с данными для рабочих задач и принятия бизнес-решений, а также сразу отрабатывать знания на реальных кейсах от крупных компаний-партнеров.
Эта программа подходит специалистам, которые хотят с нуля освоить все ключевые инструменты, а также быстро перейти к практике для решения собственных рабочих задач. Благодаря этому вы сможете сэкономить время и повысить свою стоимость как специалиста.
По итогам курса — вы добавите в портфолио самые актуальные навыки, 21 аналитический проект и присоединитесь к закрытому сообществу выпускников аналитиков, где уже более 1500 специалистов!
Кстати, 83% выпускников получают новый оффер за три месяца после выпуска
До 14 сентября можно подключиться к 29 потоку курса, осталось 8 мест.. Так что если хотите что-то менять — записывайтесь на курс. По промокоду FININDIE для моих подписчиков будет действовать скидка 25 000р!