64582
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
Читатель Назар Щ. пишет:
Читал пост на смартлабе про грустного файрщика? Нужен какой то ответ.
У меня есть пара аналогичных историй. В спортзале я однажды растянул мышцу, поэтому залы в частности и физкультура в целом - говно. Однажды я подавился рыбной костью, поэтому рыба - говно. Мне не нравится смотреть фильмы, поэтому вся киноиндустрия - говно.
И вот по этой аналогии вчера всё инвест-сообщество узнало о том, что FIRE - говно. Потому что какой-то чел вышел на "раннюю пенсию", пустился в синьку, стал хикканом и пьет антидепрессанты.
На самом деле, к FIRE надо готовиться не только финансово, но и психологически. Я это понял, когда сам был на своей демо-версии FIRE в 2023-2024 гг. Правда, у меня самооценка во время лежания на диване не падала (скорее, немного выросла). И наоборот, она падает сейчас, после возвращения в объятия корпоративного рабства. Вот, меня приятель пригласил на ДР в Москву, а я не могу - потому что у нас конец года, релизы, деплои и работа по выходным. Как от этого у других людей самооценка растёт - я вообще не понимаю, объясните мне механику.
Подобные статьи не что иное, как пример когнитивного искажения - ошибки выжившего. Люди любят читать негативные истории про FIRE, они набирают особенную популярность, их все обсуждают. И может сформироваться впечатление, что FIRE он весь такой: все выскочившие из крысиных бегов и выбравшие быть свободным - обречены на страдания. Но нет. Я знаю о десятках людей, которые нашли в этом счастье. И никому из них в голову не придёт писать публикации о своем положительном опыте: кто-то считает, что деньги любят тишину, кто-то просто не видит смысла доказывать, что в интернете кто-то не прав. Вы никогда не дождетесь от них заведения блогов о своей жизни - потому что это будет связано с ежедневными ушатами говна на голову, я знаю о чем я говорю. Они молчат, но их много. И это правильно.
А нам остается читать публикации о том, как человек жалуется на депрессию из-за доходности 10% годовых. И сотни комментариев из разряда "а я же говорил, что FIRE говно, я люблю свою работу, я приду сюда в субботу".
@finindie
Публикация про пенсионерок, возвращающих через суд свои квартиры после продажи и перевода денег мошенникам, стала самой пересылаемой за всю историю канала. Репост сделали 2460 раз. Более того, та публикация спровоцировала большую волну - так что дошло даже до телеканалов, наперегонки снимающих сюжеты на горячую тему.
Оказывается, не всегда суды в апелляции встают на сторону пенсионерок. Вот, к примеру, свежее апелляционное определение Верховного Суда Республики Саха (Якутия) от 29.10.2025, который определил: в удовлетворении иска о признании недействительным договора купли-продажи жилого помещения отказать.
Ответчица (покупательница квартиры) настояла на повторной психиатрической экспертизе. Согласно повторной экспертизе, в день подписания договора купли-продажи у пенсионерки не отмечалось признаков какого-либо психического расстройства, она была адаптирована в социальной и бытовой сфере, у нее не отмечалось выраженного снижения когнитивных процессов (восприятия, внимания, мышления), нарушений эмоционально-волевой и личностной сфер, какой-либо психотической симптоматики, нарушения критических и прогностических способностей, которые могли снизить ее способности понимать значение своих действий и руководить ими.
Короче, пенсионерка разыгрывала карту невменяемости, и поначалу ей удалось обвести экспертов вокруг пальца, получив удобное для себя заключение о том, что она сошла с ума всего на пару недель, а потом чудесным образом поправила свою кукуху. Но повторная экспертиза сделана была более ответственно.
Там ещё и ипотека с маткапиталом были - может, это тоже повлияло на пересмотр решения. Короче, фарш в подобных решениях судов первой инстанции можно провернуть назад.
Очень надеюсь на то, что дела имени Ларисы Долиной будут пересматриваться в пользу добросовестных покупателей всё чаще.
P.S.: Не замечал в таких историях участие мужчин-пенсионеров или семейных пар. Всегда в схематозе участвует женщина. Я не сексист, но это очень странно.
@finindie
Пенсионный фонд "ФАК-Ю-МАНИ" - октябрь 2025
Я переименовал "ФАК-МАНИ" в "ФАК-Ю-МАНИ", ибо лингвистов корёжило от старого названия. Попытки расшифровать эту аббревиатуру окончательно утратили смысл, ибо для буквы Ю слова не нашлось.
И написал ежемесячную записку - для элитариев с подпиской. Вот основные темы выпуска:
▪️ Если вы ищете какого-то гуру, который дико заработал в 2025 году, то вы по адресу! Но есть нюанс, это произошло не на рынке ценных бумаг. На рынок ценных бумаг я принес эти деньги, а он их сожрал, и не подавился. Результат портфеля с начала года - отрицательный.
▪️ Сейчас лучшее время для того, чтобы вытирать ноги об акционеров. Возможно, это время совпадет с лучшим временем для покупок, и поэтому я существенно нарастил объемы покупок. Посмотрим что выйдет.
▪️ Сбер по 110₽ в 2022 и Сбер по 280₽ в 2025 - это одна и та же цена, если смотреть на фундаментал.
▪️ Если бы мне два года назад сказали, что кто-то поставит ВТБ повышающий, а не понижающий коэффициент, я бы сказал, что этот человек - сумасшедший. Но в октябре 2025 таким человеком стал я. Но это техническое решение.
▪️ Вопреки опасениям, Яндекс не превращается в "ВК-номер-два". Он превращается в растущую кеш-машину. Новым владельцам интересно, чтобы Яндекс зарабатывал много денег и делился ими с акционерами. Но есть и нюансы, такие как проигрыш в битве маркетплейсов.
▪️ Ну и по касательной пробежался по Норникелю, Газпрому, металлургам и даже по облигациям Томской области.
Прочитать можно, подписавшись в Дзене или в Телеграме.
@finindie
———
Движение денег в октябре
▪️ Российские акции. Покупки: 934 тыс. ₽. Продажи: 0. Дивиденды: 97,4 тыс. ₽.
Я уже устал от привлекательных цен, но они всё привлекательнее! Когда это закончится непонятно, но пранк явно вышел из-под контроля. Едем дальше, что остается делать. В ноябре продолжу покупать повышенными темпами.
▪️ Облигации ₽. Покупки: 167,5 тыс. ₽. Продажи: 0. Купоны: 29,6 тыс. ₽.
Ставки по вкладу после налога на проценты - на уровне 13% годовых. Так что периодически перекидываю часть сумм в облигации. В октябре купил облигации Почты КС+2,9%. К сожалению по номиналу их продавали буквально два дня, сейчас они уже по 102,5% торгуются, не так вкусно.
▪️Облигации $. Покупки: 80,8 тыс. ₽. Продажи: 0. Купоны: 34,7 тыс. ₽.
Портфель большой, валютный риск дополнительно набирать мне сложно. Так что здесь только реинвестиция купонов - как раз за два месяца сумма позволила купить одну Газпром-2037 (79500+НКД).
▪️Вклады. Проценты: +24,2 тыс. ₽.
В основном, остатки на накопительных счетах. Зато в ноябре погашение крупных вкладов на сумму 2,5М. К сожалению, ставки по вкладам оставляют желать лучшего. Завидую тем, кто еще не открывал свой первый вклад на Финуслугах*, ведь с промокодом BONUS55 всё ещё можно открыть вклад по бонусной ставке (до +5,5%). У бонусной ставки есть лимиты, но для крупных вкладов там есть свои отдельные предложения на первый вклад - так что считайте, что выгоднее.
*Оставил ссылку, обязан написать: Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702 0778 40
▪️ Иностранные акции. Покупки: 0. Продажи: 0. Дивиденды: 0.
Движений нет.
▪️ Бигмак + Кола. Вывод средств: 317 ₽.
На следующей неделе будем покупать 8-й экспериментальный бигмак.
"Инвест-пенсия" в октябре = 186 200 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты. Средняя инвест-пенсия за последние 12 мес: 195 000 ₽.
Октябрьский детальный отчет "ФАК-Ю-МАНИ" выйдет завтра для элитариев с подпиской. Динамика накоплений в месяцах жизни также завтра.
@finindie
Расходы в октябре: 238,2 тыс. рублей
Из них, учитываемые в планировании FIRE (базовые расходы) - 226,9 тыс. рублей. Категория "Петушествия" и категория "Блог" в базовые не входят.
В сравнении с октябрем прошлого года базовые расходы выросли на 38%.
Рост расходов 2025 г vs 2024 г +15,8%. Здесь есть как инфляционный фактор, так и фактор роста объема потребления. Собственную инфляцию я оцениваю на уровне 10,5-12,5% г/г (выше официальной), держимся высоко, но рост уровня инфляции закончился.
Полный текст с фотками - для элитариев с подпиской.
———
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 190 800 ₽ в месяц.
FIRE Number (сколько надо накопить, или 300 месяцев жизни): 57,2 млн ₽.
Прогресс по достижению фин. независимости и отчёт по инвестициям выйдут на днях отдельными публикациями.
@finindie
Стань частью команды МСБ и других направлений Газпромбанка и присоединяйся к одному из лучших работодателей страны: https://hh.ru/article/33996
Порекомендуй друга и получи бонус до 45 000 ₽ по реферальной программе: https://irecommendwork.com/filter/gpb-actual
Реклама. Банк ГПБ (АО). ИНН: 7744001497. ERID: 2SDnjdpmeaB
Заметки с конференции ч.2
Успел сходить на пару докладов эмитентов, наиболее интересным показался Selectel. Акций компании нет на бирже, но у меня ещё с 2023 года есть её облигации. Вот несколько тезисов:
▪️ Недавно купили Servers.ru, что позволило укрепить позиции на рынке IaaS ("Инфраструктура-как-Сервис"), сейчас входит в топ-3 компаний с долей 9,2%.
▪️ С 2022 года рентабельность по EBITDA держится выше 50%, компания прибыльная, на рынок периодически приходит с выпусками облигаций, потому что активно строится и растет. Много клиентов мигрировали с американских AWS/Azure в Селектел в предыдущие годы, но сейчас уже рост обеспечивается общей цифровизацией экономики.
▪️ Клиентская база хорошо диверсифицирована: на топ-5 клиентов приходится всего 18% выручки, а общее количество клиентов превысило 30 тысяч.
▪️ На золотой ИИ-лихорадке компания заняла позицию продавцов лопат. Предоставляет платформу для работы с AI (дата-центры под высоконагруженные вычисления, сервера с GPU-ускорителями, сервисы для обучения и запуска ML-моделей), а клиенты делают на этом фундаменте свои продукты.
На стенде ещё пообщался с архитектором из Селектела, задал вопрос о георезервировании. В свете той истории, что произошла недавно в Южной Корее, тема весьма актуальная. Потом разговор ушел в сторону патрони-кластеров, кластеров кубера, как это все на уровне ЦОДов реализуется. Короче в духоту лютую пустились, как будто поработал в выходной. Но в целом с точки зрения надежности у Selectel все достаточно уверенно выглядит, пригласили даже самому изучить один из ЦОД в Санкт-Петербурге. Посмотрим, может и выберусь.
А в целом буду ждать компанию с новыми выпусками облигаций. Рассчитываю на флоатеры с хорошей премией к ключевой ставке, это мне сейчас надо в большом количестве.
@finindie
Александр, а могли бы прокомментировать новость, что «Половина замороженных активов российских инвесторов с 2022 года уже разморожена, работа над этим продолжается - Набиуллина». Это правда? Что думаете?
Рубрика "меня часто спрашивают - да кто тебя нахрен спрашивает".
Действительно, сегодня в интернетах появилось такое смелое заявление Эльвиры Набиуллиной.
Услышав это, я удивился. Ведь я - один из тех, кто в этой заморозке сидит. И в моем конкретном случае, разморожена была не 50% средств, а ~10-15% от общего объема заморозки.
Я изучил этот вопрос. Эльвира Сахипзадовна считает общий объем вместе с евробондами, а в них вопрос решился практически на 100%. И в евробондах сидели очень важные парни, в отличие от нас-гоев, покупавших акции иностранных компаний на Мос- и СПБ биржах.
Естественно, вопрос евробондов был в приоритете, и решился еще в конце 2022-начале 2023 выпуском замещающих облигаций и прочими активностями. А после выпуска очень важных парней можно красиво оперировать показателем "половина разморожена". А нам разморозить нищие копейки (100к, которые по факту не 100к, а меньше), а потом забить болт говорить, что "мы работаем над этим".
@finindie
———
Альфа-Банк раздаёт по 10 тысяч рублей новым клиентам Альфа-Инвестиций. Нужно открыть там счёт и каждый месяц покупать ценные бумаги от 1000 рублей.
Изучил как раз свежую аналитику банка по Интер РАО. Компания сидит на 336 млрд рублей наличных и получает растущую прибыль от высоких тарифов на электроэнергию. Дивидендная политика консервативная, но она даёт около 11% доходности.
@finindie
Александр, прокомментируй ситуацию с крахом рынка скинов из Counter Strike 2. Возможно, получится интересный пост про подводные камни альтернативных инвестиций.
Рубрика "меня часто спрашивают (да кто тебя нахрен спрашивает)". Но вообще, это та тема, в которой я без шуток являюсь экспертом с 13-летним опытом, и в свое время сколотил на этом скромное состояние.
Совокупная стоимость внутриигровых предметов (они же - скины, от англ. "skin") из игры Counter Strike 2 в начале этой недели составляла свыше 6 млрд долларов. Что это за скины такие? Это буквально картинки ножей и калашей - вместо стандартной модельки в игре можно надеть пёструю, разноцветную. Никакого эффекта или усиления это не даёт, чисто косметика. И вот таких картинок были многие миллионы, а в сумме они стоят миллиарды долларов.
Некоторые косметические предметы могли стоить очень много денег, ультра-редкие ножи стоили свыше $1 млн. Если говорить конкретно о скинах ножей, то их можно было получить одним-единственным способом (ну если не считать перепродажу на вторичном рынке) - с шансом 1:400 выбить из сундука (кейса). Один кейс стоит несколько долларов (они разные, и цена разная). И какого качества и какой раскраски выпадет нож - это всегда рандом. Именно поэтому некоторые ножи были уникальными и дорогими.
Но в четверг разработчики игры (Valve) выпустили обновление. И теперь есть два варианта получить нож: старый (кейсы) и новый - его можно скрафтить из 5 других предметов с редкостью "Covert". А эти предметы стоили по 500-700 рублей, и никому нужны не были.
В итоге весь рынок рухнул с $6 млрд до $3 млрд всего за пару часов. Сейчас он немного восстановился, до $4 млрд. Многие дорогие ножи вмиг подешевели в 10+ раз. В Китае какой-то студент даже покончил с собой, так как купил накануне скины в кредит в надежде продать их подороже.
Вся эта ситуация напомнила мне 2013 год, когда на рынке внутриигровых предметов из другой игры Dota 2 прошла рекордная сделка, курьер-собака с ультра-редким эффектом (розовое пламя из задницы) был продан за $38000. А через неделю Valve выпустили обновление, в котором стало можно доставать эффекты (и цвета этих эффектов) из одних курьеров и вставлять в другие. Так что после обновления можно было купить курьера с нужным эффектом за $200 и курьера с нужным цветом за $200 и за $400 скрафтить себе примерно то же самое, что было продано за $38000.
Игровые предметы, по сути, это не ваша собственность. Достаточно почитать пользовательское соглашение (EULA) в Steam, там черным по белому написано, что все это собственность компании Valve, которая по доброте душевной позволяет этими предметами пользоваться. Ваш аккаунт, где вы храните свои "альтернативные инвестиции" может быть забанен без объяснения причин и без возможности разблокировки. Или могут выходить вот такие обновления, которые все ваши "альтернативные инвестиции" умножат на 0,1. На этом рынке нет никаких регуляторов. А законы, по которым этот рынок работает, пишет одна частная компания.
Удивительно, но это новое поколение инвесторов в скины в CS2 вкидывало туда огромные котлеты денег, не зная истории. И не переняв с опыт предыдущих поколений.
@finindie
Откуда такая уверенность, что пенсионный возраст ещё повысят? Какие-то инсайты?
Все видно на этой картинке. Это демографическая пирамида России.
1 - это мы. Мы платим взносы в пенсионную систему, из неё выплачиваются средства текущим пенсионерам. Да, это нищие копейки, но хотя бы столько - нам досталось тяжелое наследие строителей социализма. Мы его не строили, но нашему поколению приходится последствия разгребать. Нас 190 работников на 100 пенсионеров. И даже с таким балансом и с копеечными пенсиями пенсионный фонд дефицитный, триллионы вливаются в него из бюджета каждый год, чтобы закрыть дыры.
2 - это то поколение, которое, как ожидается, будет кормить нас. Через 30 лет баланс будет на уровне 128 работников на 100 пенсионеров. Даже гуманитарий здесь поймет, что ситуация хелп, ситуация SOS.
Как можно этот баланс работников и пенсионеров поправить? Повысить пенсионный возраст. Именно это и сделали в 2018 году, ибо до 2018 года баланс был 155 работников на 100 пенсионеров, а изменился до 190 на 100. Чтобы выправить ситуацию, какому-то из российских президентов придется принять крайне непопулярное решение в следующие 30 лет.
Я предсказываю, что к 2055 году пенсионный возраст будет повышен до 70 лет (м), 68 лет (ж).
Мы с вами можем сколько угодно рефлексировать на этот счет, но рефлексия не поможет. А поможет финансовая подушка. Которую надо копить смолоду. Она поможет вам самостоятельно выбрать себе пенсионный возраст и начать выплачивать себе пенсию самому: из арендных платежей от вашей недвижимости, из дивидендов и облигационных купонов, из процентов по вкладам. Создавайте свой мини-пенсионный фонд. Сейчас.
@finindie
Пенсия
Я пахал 15 лет, как на галерах. За это мне полагается 23800₽/мес после 65 лет (если пенсионный возраст не повысят - а его ещё повысят).
Требуемой мне суммы в калькуляторе Пенсионного фонда не существует. Максимально можно выбрать 182 тыс. рублей при моих текущих потребностях 186 тыс. рублей. А чтобы получать 182 тыс. рублей, мне предлагается пахать до пенсии, а потом ещё 10 лет пахать на пенсии - в 75 лет можно выйти довольным, упахавшимся, но свободным стариком.
Мне такой расклад совсем не нравится, именно поэтому я создал свою личную копию пенсионного фонда (причем, за эталон взял норвежский пенсионный фонд), назвал его ФАК-МАНИ, и активно его наполняю. По моим расчетам, я смогу покрыть свои расходы вечным пассивным доходом уже в следующем году. Если звезды сойдутся.
@finindie
Дисконт на заблокированные бумаги
Динамика изменения стоимости заблокированных акций внутри НРД - на графике.
В октябре заблокированные бумаги торгуются в среднем за 33,4% от их стоимости на американских биржах. Дисконт 66,6%.
Оценка среднего значения производится по большему количеству компаний, на графике указываю только 5 штук, чтобы он был читаемым. Стоимость бумаг, к сожалению, снижается. Не совсем понятно, с чем это связано. С другой стороны, заявки на покупку стали крупнее.
Корпорация Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway по-прежнему торгуется существенно дороже остальных.
СЧА моей морозильной камеры 12,8 млн ₽, с учётом дисконта 4,3 млн ₽.
Вложено было в эту часть порядка 75000 долл (6 млн по текущему курсу, в реальности в рублях меньше, т.к. курс был ниже).
@finindie
На конференции отменилось одно из выступлений, и друзья из Смарт-Лаба предложили выступить. Тему с более серьезными рыночными исследованиями подготовить в короткий срок не удастся, да и там их будет предостаточно. Так что я решил рассказать о разнице в премиальных программах банков, потому что:
1. Далеко не все знают, что им полагается за то, что инвестиционный портфель и финансовая подушка хранится у того или иного брокера/банка.
2. Полезная нагрузка у разных банков-брокеров в их премиальных программах тоже разная. И это тоже надо иметь ввиду при принятии решения, через кого из них очередную котлету инвестировать.
Заодно обновлю свой рейтинг премиальных программ, о чем многие из вас меня периодически просят. Двух зайцев одним выстрелом.
Результаты после конференции опубликую и здесь. Вы в свою очередь можете мне помочь - рассказать, какие важные изменения произошли в премиальных программах в 2025 году.
Если вдруг собираетесь посетить конференцию, то билеты здесь: https://conf.smart-lab.ru/ - промокод FININDIE даст вам скидку.
@finindie
Уже вовсю идёт инвестиционный турнир Альфа-Банка
Призовой фонд у них рекордный — 200 миллионов рублей. Максимальный выигрыш — 6 миллионов. Оборот турнира уже составил 1,4 трлн рублей.
Трейдеры из Золотой, Серебряной и Красной лиги соревнуются за 36 тысяч призов. Их дают за лучшую доходность, активность и торговлю на срочном рынке. Ещё каждый получает акции за регистрацию.
Всем участникам дают доступ к PRO-терминалу с продвинутой аналитикой. Для тех, кто подключит Альфа-Трейдинг, комиссия будет 0,009%.
@finindie
OZON стал дивидендной коровой
Совет директоров OZON рекомендовал выплатить дивиденды за 9М2025 в размере 143,55 рублей на акцию.
Кодовое слово
Ппц, больше всего на свете меня бесит отсутствие вариативности при заведении кодового слова в некоторых сервисах.
Вчера мне понадобилось впервые за 10 лет воспользоваться кодовым словом в Аэрофлоте, и когда я его озвучивал, ржач на той стороне стоял такой, что скрыть это через шумоподавление было невозможно. Девушке пришлось взять техническую паузу и включить мне музыку.
Дело было так: год наверное 2013 или 2014, Аэрофлот просит придумать кодовое слово для доступа к личному кабинету Аэрофлот Бонус. На выбор единственный вопрос, без вариантов: "Девичья фамилия бабушки". Вопрос ввел меня в ступор, но все-таки у меня для такого сценария (сценарий: в вопросах надо решать какие-то шарады) есть универсальное кодовое слово из 3 символов. Я ввожу его, а в ответ: "Ошибка, кодовое слово должно содержать не менее 5 символов". Тут я понял, что идут нахер все люди с фамилиями "Губа", "Яцко", "Кох", а также примерно все корейцы. Иду нахер и я со своим универсальным решением.
И так получилось, что в строке кодового слова ввелось следующее: "ebalvrotaeroflot". И такой вариант подошел! Так и осталось.
Мораль сей басни такова: если вы делаете продукт, в котором требуется создание кодового слова, то оставьте клиенту больше вариативности. Вопросов на выбор должно быть несколько, в идеале вообще без вопроса - просто кодовое. Ограничений "от" по количеству символов быть не должно.
А к Аэрофлоту я без негатива отношусь! Сменил бы кодовое с удовольствием, если бы ради этого не требовалось ЕХАТЬ В ОФИС, 2525 ГОД НА ДВОРЕ, КАКОЙ ОФИС АЛЛО.
P.S.: Жена вспомнила, что в 2010-2012 гг, в годы ее работы в техподдержке в одной телеком-компании, наиболее запоминающимся кодовым словом было "Лёха-после-одиннадцати-Алекс".
Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни
По состоянию на 01.11.2025 накоплена сумма, эквивалентная 244 мес. жизни (81% fire). Как посчитано? Беру стоимость всех активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год. Повторяю расчет из месяца в месяц.
Чтобы вы понимали, насколько хреновый (с точки зрения достижения конечной цели) этот год, вот вам сравнение динамики по годам:
▪️ 2022: 127 → 125 мес. жизни, или 42% → 41% fire.
▪️ 2023: 125 → 195 мес. жизни, или 41% → 65% fire.
▪️ 2024: 195 → 247 мес. жизни, или 65% → 82% fire.
▪️ 2025: 247 → 244 мес. жизни, или 82% → 81% fire.
А в фантиках (₽₽₽) счет увеличился на 6 млн фантиков. Для адептов учёта в зеленых фантиках ($$$) тоже плохие новости: счет прирос на 195 тысяч таких фантиков, но это ничего не значит.
Счастлив тот, кто не учитывает свою личную инфляцию при достижении фин. целей. Он остается спокойным, видя как множатся чиселки на счёте.
@finindie
Для достижения финансовой независимости мне нужно ещё 12 млн плюсом к накопленному. Я поупражнялся с калькулятором, а также применил ИИ для поиска решения. И решение нашлось!
Чтобы накопить 12 млн за год, мне нужно откладывать 1 млн рублей в месяц.
Оказывается, всё очень просто. Почему люди вечно всё усложняют? А потом жалуются, что денег нет.
@finindie
Кстати, я стану финансово независимым человеком при значении индекса Мосбиржи = 3100 пунктов и курсе доллара $1 = 100₽.
Индекс Мосбиржи был > 3100 пунктов в марте этого года, а $1 = 100₽ был в январе этого года.
Альтернативный способ стать финансово независимым из текущей позиции: на протяжении одного года зарабатывать 1 млн в месяц. Звучит как очень сложная задача.
И есть третий путь к FIRE на горизонте одного года: зарабатывать по 500 тысяч в месяц, ждать роста IMOEX хотя бы до 2900 пунктов, а доллара - по курсу $1 = 90₽.
Нет ничего невозможного в этом мире, а FIRE гораздо ближе, чем кажется.
@finindie
Дней без нарушения прав розничного инвестора: 0
Я всё-таки решил это сделать - сбросить счётчик. Инцидент - погашение паёв ЗПИФ управляющей компанией Т-Капитал.
Оценочная стоимость погашенных паев: 98 000 ₽.
Поступившие на счет средства: 596 ₽.
Я конечно понимаю, что криминальных действий по реализации иностранных акций за 0,6% от их стоимости не было. Заблокированные бумаги остались нетронутыми. Но юридический казус, управление этой ситуацией со стороны управляющей компании (ноль информации, у нас лапки) и вопрос налогообложения - всё это вместе меня привело к выводу: права частного инвестора нарушены.
Нас вообще волновать не должно, это при принятии №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» недодумали и накосячили, так что закон допускает такие ситуации или это на местах интерпретация закона производится не в пользу конечного владельца имущества, которым компания не в интересах владельца управляет. Такое погашение паев однозначно идет наперекор интересам конечного владельца.
Я делаю для себя выводы, что любой биржевой фонд несет в себе ещё один дополнительный риск, который потенциально может обернуться нарушением прав частного инвестора-владельца паев. Этот кейс - серьёзный удар по институту коллективных инвестиций в нашей стране.
Мы продержались всего 22 дня... Что-то не так с правами частного инвестора в России, коллеги.
История вопроса:
/channel/Finindie/2451
/channel/Finindie/2461
@finindie
Сейчас рынок акций пытается вновь отскочить после падения, и поводом стало Письмо Минфина «О возможности инвестирования временно свободных средств государственной корпорации, государственной компании в акции и облигации российских эмитентов».
С одной стороны, это могло бы быть самым тупым решением на свете для руководства любой из госкомпаний - отправить котлету "временно свободных средств" в акции, если эта временная свободность ограничена сроком менее 3 лет. Письмо обеспечивает право, а не обязанность такие решения принимать. И помимо акций вообще-то есть более верный способ денежные средства вложить - это облигации АА/ААА-эмитентов.
С другой стороны, может помните байку первой половины 2022 года, когда из средств ФНБ был зарезервирован 1 трлн рублей на выкуп акций на фондовом рынке во избежание катастрофического их падения. Тогда это ограничилось только словами, много-миллиардных ФНБ-шных плит в биржевых стаканах обнаружено не было. И текущее решение может являться логическим продолжением той истории: государству эти деньги нужны на другие проекты, но про фонду тоже не забываем, так что тут у нас, 200 млрд у Росатома - вот ты и вставай в стаканы, повышай стабильность котировок на фонде и решай задачу "ВВП 66% к 2030 году".
Короче говоря, я бы не стал излишне оптимистично относиться к подобным письмам с возможностью очень широкой трактовки. Но в случае если какой-то Росатом встанет плечом к плечу со мной и окажется в позиции миноритарного акционера на бирже, я буду только рад. Это будет очень полезно для всего ФР РФ.
P.S.: напомню, что после кейса с группой компаний ПИК, мы долго держимся без инцидентов! Я слежу.
@finindie
———
Заметки с конференции ч.1
Наиболее интересным и запавшим в душу лично для меня стал доклад Ильи Винокурова в облигационном зале. Тема: "Инвесторы в облигации и эмитенты облигаций в образах поэмы Гоголя "Мертвые души".
"Мертвые души" иногда сравнивают с "Божественной комедией" Данте. Чичиков - хозяин ада, дьявол во плоти, спускается по кругам ада, встречает помещиков, которые олицетворяют собой человеческие пороки.
На слайдах красным цветом (слева) указаны характеристики инвесторов, а синим цветом (справа) указаны характеристики эмитентов, облигации которых мы покупаем. Мы обладаем пороками (в наших силах с ними работать), эмитенты тоже (в наших силах их выявлять).
Основной посыл автора доклада (если я правильно его понял) заключается в том, что идеальный инвестор в облигации должен быть Чичиковым. В то же время, с эмитентом-Чичиковым в таком контексте связываться ни в коем случае не стоит, но и раскусить его непросто.
Доклад невольно заставляет задуматься: а кто ты (красные характеристики) из героев Мертвых душ? На кого больше похож? И какие пороки в инвестировании тебе надо побороть? А где по такой градации эмитент, на которого ты сразу подумал? АФК Система - это Манилов, Ноздрев или уже Плюшкин?
@finindie
Премиум-банки, октябрь 2025. Обновление рейтинга
Серию постов о конференции Смарт-Лаб я начну с обзора собственного доклада. Я рассказывал о премиальных программах банков. Вопреки опасениям, зал был полный, люди стояли в проходе.
Убил двух зайцев одним выстрелом. И на конференции выступил, и для вас обновил нашу старую табличку со сравнением премиум-банков по моей собственной методологии, состоящей из оценки по 9 критериям.
На этот раз удалось оценить только 7 банков - но зато какие! Большой обзор доступен на площадках: Дзен | Смарт-Лаб | Пикабу | VC - читайте там, где вам удобнее.
Сама табличка со сравнением банков и всей информацией здесь
▪️ Газпромбанк - просто стоит на месте, пока все движутся вперед. Теряет позиции.
▪️ Сбер - очень сильно вырос за последний год. За премиум-программу взялись всерьёз, это прямо видно. Правда, весь интерес появляется при остатках 6М+, а если денег меньше - там гомеопатия одна.
▪️ Альфа - стабильно хорошо, но на топ-1 не тянет.
▪️ ВТБ - появились преференции, на мой взгляд сейчас самый демократичный премиум, который даже при скромных размерах капитала позволяет получить простые радости.
▪️ Т-Банк - по совокупности факторов с огромной натяжкой занял первое место, но сейчас я понимаю, что топ-3 примерно одинаково хорош, разница в очках небольшая.
@finindie
———
Социалисты спят и видят: как всё отнять, да поделить
На пресс-конференции ЦБ, представитель Московского Комсомольца:
Минфин пытается ликвидировать дефицит бюджета, и депутаты предложили ввести налог на сверхприбыль банков. Как регулятор оценивает эту инициативу, с учетом того, что банки получат прибыль от 3 до 3,5 трлн рублей?
Это не принесет никакой пользы экономике и не приведет к снижению ключевой ставки. Потому что очень важно понимать особенности работы банков. И то, как они используют прибыль. Как и в других отраслях, большая часть прибыли банков идет на инвестиции. Просто это не называется у нас инвестициями, это называется капиталом. В отраслях инвестиции идут на станки, на оборудование, в банковской сфере инвестиции идут на пополнение капитала. Зачем нужно пополнение капитала? Именно капитал дает возможность расширять кредитование экономики. Каждый изъятый рубль из капитала - это сокращение потенциала кредитования на 10 рублей.
Пенсионный фонд украл комменты к предыдущей публикации, так что комментировать можно здесь
Читать полностью…
Погашение паёв ЗПИФ за копейки - зачем это делается?
Удалось провести целое мини-расследование и получить официальные комментарии от поддержки по данному вопросу. Мне неизвестно, есть ли у обыкновенного клиента шансы на получение детальной информации по таким вопросам, так как мне пришлось подключать Private-менеджера, чтобы добиться результата. И потратить 5 дней, чтобы получить не просто отписку в стиле "так получилось, идите читайте законы", а добиться конструктивного ответа.
Если переводить ответ на человеческий, то вот как происходит сейчас погашение 69% паев в ЗПИФ с заблокированными активами:
▪️ Погашение происходит по цене около 0,08₽ за TSPX при справедливой стоимости активов порядка 13₽ пай (моя личная оценка). Аналогично по другим фондам.
▪️ Основные активы фонда - заблокированные американские акции - никуда не двигались. Их количество внутри ЗПИФ не изменилось. Они не были проданы за бесценок, как это может показаться.
▪️ Дело в том, что акции сейчас оцениваются в 0₽, так как официальных биржевых торгов нет, зарубежную котировку взять нельзя. Так что "основные" активы фонда - это ОФЗ-29016, которые были куплены, по всей вероятности, на поступавшие дивиденды. После блокировки СПБ-Биржи какие-то выплаты ещё поступали, с большой задержкой.
▪️ От этих ОФЗ в фонд поступают купоны, накопилась их критическая масса, фонд обязан выполнить погашение паев согласно 156-ФЗ. Не сделать он этого не может, несмотря на всю абсурдность ситуации.
▪️ Реальная стоимость активов на каждый оставшийся после погашения пай пропорционально вырастет. Я могу оценить реальную стоимость после погашения в ~42₽ за пай TSPX.
▪️ Ситуацию я могу охарактеризовать как полный провал УК Т-Капитал в части коммуникации со своими пайщиками. Вместо того чтобы всё сразу по-человечески объяснить, они просто "удалили" из портфелей пайщиков 59-73% их паев (в зависимости от ЗПИФ), выпустив сухой сущфакт на своем сайте, в котором нет этой информации.
К сожалению, я не получу никакого вознаграждения за то, что взял на себя обязанности PR-службы Т-Капитала и Т-Инвестиций, покуда сотрудники, которые должны такую работу выполнять, попивают тыквенный латте и смотрят ИИ-мемы вместо работы.
@finindie
Зашел я на страницу Сбер Первого (это премиум для клиентов с активами от 10 млн) посмотреть условия, а там мне предлагают: "Задайте ваш вопрос нашему ИИ-ассистенту GigaChat!" Ну я и задал. А он, в старых добрых традициях Сберкассы, на любой вопрос отвечает: "Где карту открывали, туда и идите".
Передайте пожалуйста это послание Грефу:
Герман Оскарович! Вас (и нас-акционеров) сильно дурят. Под видом модной и мощной LLM вам впарили тупого чат-бота, который отвечает по скрипту, а если хоть шаг влево от предусмотренного в скриптах сделать - он говорит, что у него лапки.
А ещё, Герман Оскарович, среди менеджеров, создающих премиальный продукт в вашем (и нашем, ведь мы - акционеры) банке, завёлся крот из другого банка, который произвёл диверсию: условия по вкладам для премиальных клиентов опубликованы на pdf-ке из 19 страниц (1) с пятиэтажными таблицами (2) и кучами нечитаемых сносок светло-серым мелким шрифтом на белом фоне (3). Я ради дела за три часа разобрался, но уверен - ни один адекватный человек на свете это читать не будет. Но самый мем заключается в том, что это тупо скриншоты, по тексту там ctrl+F ничего не ищется. Другие ваши парни очень хорошо поработали в этом году, прогресс по премиальной программе огромный, но впечатление немного портится.
Возможно, даже LLM не смогла разобраться в этой pdf-ке, поэтому отправляет меня с элементарными вопросами в кассу.
P.S.: Герман Оскарович, если вам нужен независимый директор в СД или очень дорогой консультант по премиальным продуктам, то мои контакты указаны в описании канала.
@finindie
Мой личный пенсионный фонд ФАК-МАНИ прирос менее чем за сутки на 1,9 млн рублей. Два важных парня поговорили по телефону, и этого было достаточно, чтобы счет вырос на сумму, равную 10 месяцам жизни.
Ключевой фактор, который сейчас влияет на стоимость инструментов на фондовом рынке РФ, отражен на этом графике. Никакие фундаментальные факторы, дивиденды и баснословные прибыли компаний особо не котируются. Хотя, на самом деле, они имеют косвенную зависимость от ключевого фактора.
Стараюсь наращивать свои позиции в акциях по мере приближения к красным точкам, иногда получается неплохо.
@finindie
Если бы моя потребительская корзина повторяла корзину среднестатистического жителя Петербурга, то я бы:
▪️ Тратил 4200₽ в месяц на водку, коньяк и крепленое вино, 2100₽ на сигареты и 200₽ на спички (факт: 0);
▪️ В 2 раза больше тратил на содержание автомобиля, но в 5 раз меньше на образование;
▪️ В 3 раза меньше тратил на медицину, но в 3 раза больше платил за коммуналку;
▪️ Слетал бы в Турцию, ОАЭ, Египет, страны ЮВА, а потом съездил бы в Беларусь и на черноморское побережье, потратив на все поездки 145 тысяч рублей;
▪️ Платил бы за сотовую связь 2500₽/мес, а за шиномонтаж отдавал бы 17 тыс. в год;
▪️ Картошки съедал бы 1,3 кг каждый день, и лука 300 грамм. Соли покупал бы на 250₽ в месяц, сухих супов в пакетах - на 1450₽ в год, но икру позволял бы себе всего 3 раза в год.
Но моя корзина отличается от среднестатистической. И я полагаю, что среднестатистического человека в природе не существует. В этом и кроется причина того, что официальная инфляция нам кажется какой-то ненастоящей, неправильно рассчитанной.
Статистику брал отсюда.
@finindie