64580
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
Онлайн-конференция уже сегодня
Рекомендую записаться. Темы все полезные, мы старались. Даже если не получится поприсутствовать онлайн - можно будет посмотреть в записи. Начнется сегодня в 16:00 (мск).
Условия: конференция бесплатная, но взамен нужно подписаться на всех выступающих.
Спикеры и выступления:
👍 RationalAnswer | Павел Комаровский — Учет всех своих финансов: надо ли оно вам?
👍 Хулиномика — Финансы в семье
👍 Доказательное инвестирование — Распределение активов на разных этапах жизни
👍 Pro недвижимость. Smarent — Стратегии инвестора на рынке недвижимости
👍 Фининди — Личный путь к FIRE: сколько нужно?
👍 Упал, поднялся — Дыры в финансах малого бизнеса
Регистрация и подробные тезисы выступлений по ссылке ниже👇
Зарегистрироваться на конфу
После регистрации вы получите ссылку на трансляцию. Увидимся там.
@finindie
Александр, будет интересно почитать про опыт жизни в Сочи. Переехал бы в Сочи из Питера при паритете (допустим) цен на недвижимость? Работа удалёнка или FIRE
Рубрика "меня часто спрашивают - да кто тебя нахрен спрашивает".
Жил я в Сочи очень давно - больше 10 лет назад. Так что мой опыт может быть уже не релевантным. С другой стороны, я прожил там 2 года, и не в гостинице или апарт-отеле. А в обычном жилом районе, имея обычные мещанские потребности.
Плюсы жизни в Сочи лично для меня:
1. Климат. Субтропики идеально подходят для рода человеческого. Тепло почти весь год (а благодаря бризу, летом гораздо приятнее, чем в том же Саратове), зима короткая и тоже приятная. Не такая полугодовая серость, как в Петербурге.
2. Настроение из-за погоды всегда хорошее. Не зря про Петербург ходят солевые мемы, здесь сама обстановка благоволит депрессивного рода занятиям. В Сочи погода и местность предрасполагает к ведению здорового образа жизни: куча мест для хайкинга и занятий спортом на свежем воздухе.
3. Деревенский вайб. Его пытаются побороть сами сочинцы и понаехавшие москвичи, но у них слабо это получается, и это прекрасно. Я родом из деревни, и мне приятнее жить в провинции.
Минусы жизни в Сочи:
1. Образование. Возможно, что-то изменилось за 10 лет, но раньше местные жители сильно жаловались на качество школьного образования. Стоимость жизни дорогая, зп в сфере низкие, есть конкурирующие за сотрудника сферы, где работать проще, а денег больше.
2. Медицина. Аналогично. За любыми медуслугами местные жители предпочитали ездить в Краснодар.
3. Дорогие услуги. За хороший уровень услуг приходилось дорого платить. Это очень сильно было видно на контрасте после переезда. Возможно, сейчас то же самое. Очевидно, в Сочи жить дороже, и на FIRE копить надо больше. Я оцениваю текущий свой уровень жизни в ~270 тыс. рублей, и соответственно размер необходимого капитала в 81 млн рублей (недвижимость за скобками).
Отвечая на вопрос подписчика, при паритете цен лично я бы выбрал Сочи. Но в моей семье я не один, и возможно, большинство голосов было бы за качество и доступность услуг, а не за солнце и хорошее настроение.
Очень бы хотелось услышать мнение местных жителей. Не тех, кто месяц в апарт-отеле пожил и километр чурчхелы съел. Если есть такие - жду в комментариях. Расскажите, изменилась ли жизнь за 10 лет? Выросло ли качество медицины и образования, стали ли они доступнее или так и приходится ездить в Краснодар, чтобы полечить зуб?
И ради бога, не говорите "в Сочах", название города не склоняется :) будьте грамотными.
@finindie
Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни
По состоянию на 01.02.2026 накоплена сумма, эквивалентная 270 мес. жизни (90% fire). Как посчитано? Беру стоимость всех активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год. Повторяю расчет из месяца в месяц.
Динамика по годам:
▪️ 2022: 127 → 125 мес. жизни, или 42% → 41% fire.
▪️ 2023: 125 → 195 мес. жизни, или 41% → 65% fire.
▪️ 2024: 195 → 247 мес. жизни, или 65% → 82% fire.
▪️ 2025: 247 → 267 мес. жизни, или 82% → 89% fire.
▪️ 2026: 267 → ???
Осталось 30 месяцев до достижения цели. Средние темпы в последнее время "три месяца за один". Но на финишной прямой труднее всего.
@finindie
Расходы в январе 2026: 197 тыс. рублей
Из них, учитываемые в планировании FIRE (базовые расходы) - 192,7 тыс. рублей. Категория "Путешествия" (0) и категория "Блог" (4,3к) в базовые не входят.
Съездил в автосервис, это сразу -30к. Я не разбираюсь в автомобильных приблудах, так что не понимаю, что именно сломалось (на мой взгляд, ничего: ездила, и ладно). Рычаги какие-то.
Распродажи в магазинах одежды кританули на 35к урона. В остальном, обычные траты. Вообще ничего лишнего. На еде экономили. Лента и Магнит вместо Азбуки Вкуса и Экомаркета.
Полный текст с фотками - для элитариев с подпиской за 330.
———
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 198 000 ₽ в месяц.
FIRE Number (сколько надо накопить, или 300 месяцев жизни): 59,4 млн ₽.
Есть риск перепрыгнуть через планку 200к/мес (и 60М в сумме) ещё до достижения фаера.
Я не знаю, это огромные расходы (4 чел) или обычные? Ваше мнение.
@finindie
Конференция по личным финансам и инвестициям 05.02.2026
Буду выступать на конференции, и вас всех на неё приглашаю. Темы выступлений все интересные и актуальные. Участвовать в конференции с таким составом - большая честь для меня.
Когда: 05 февраля (онлайн), с 16:00 до 20:00 по мск.
Где: регистрация здесь, ссылку получите после регистрации. Запись будет! Даже если в это время не сможете подключиться, можно будет посмотреть в записи - но регистрация для этого обязательна.
Условия: конференция бесплатная, но требуется подписка на всех участников (6 человек, считая меня).
Спикеры и выступления:
👍 RationalAnswer | Павел Комаровский
– Расскажет, как и зачем вести учёт всех финансов.
👍 Хулиномика
– Расскажет о финансах в семье: как жить и не ссориться.
👍 Доказательное инвестирование
– Расскажет о распределении активов на разных этапах жизни и при разном доходе.
👍 Pro недвижимость. Smarent
– Поделится стратегиями инвестора на рынке недвижимости.
👍 Фининди
– Про FIRE: сколько нужно накопить, как этого достичь и какой нужен портфель.
👍 Упал, поднялся
– Разберет основные ошибки в финансах бизнеса – от проблем с математикой до проблем с головой.
——
@finindie
Александр, как начинать с нуля? Когда нет сбережений, а есть только работа и голый зад. У вас не было обеспеченных мамы и папы, завидного наследства. Вы тоже с чего-то начинали, прежде чем оказаться в сегодняшней точке, поделитесь своими секретами.
Я не гуру, не финансовый консультант и не сраный коуч. У меня не заготовлено никаких мотивирующих речей на данную тему. У меня нет волшебной таблетки и кнопки "бабло". У меня есть только свой собственный (банальный до тошноты) кейс.
14 лет назад, 1 февраля 2012 года я перешел с одной работы на другую. Я работал в нищем саратовском НИИ с окладом 13,5 тысяч рублей. Уехал в Сочи на зарплату 40к, в апреле она была повышена до 45к. В апреле в ту же компанию устроилась моя жена, перейдя с зарплаты ~20к на зарплату 40к. Но наши расходы - не изменились (аренду в новом городе компенсировал работодатель).
То есть, было:
33500 (Доходы) - 33500 (Расходы) = 0.
Стало:
85000 (Доходы) - 33500 (Расходы) = 51500.
В течение следующих 1-2 лет зарплата выросла ещё выше - до 85к (у жены до 45к). Были премии. Был карьерный рост и смены работодателя - это позволяло расти быстрее инфляции. Плюсом к работе добавился "ларёк", а в 2019 году этот блог. Ведь оказалось, что в сутках больше, чем 8 часов (о том, сколько в сутках на самом деле часов, можно написать отдельный большой пост). Расходы при этом тоже росли, но медленнее доходов. При росте дохода росла и дельта между доходами и расходами.
Все просто и банально: надо зарабатывать больше, чем тратить. Других секретов я не знаю. В следующий раз, когда ваш доход удвоится - перечитайте этот пост. А пока что всё то время и энергию, которые вы тратите на поиски волшебной таблетки для богатства и кнопки "бабло", направьте на удвоение доходов. Это и будет ваша личная кнопка "бабло".
@finindie
На моих глазах произошла одна маленькая технологическая революция. Помнится, 2-3 года назад использовать ИИ как инструмент для выполнения повседневных задач считалось плохим тоном. И о том, что ChatGPT написал тебе скрипт или произвел аналитику по задаче - не следовало никому сообщать. Сейчас обратная ситуация: люди прямо заявляют, что используют LLM в работе, многие начинают работу над задачей именно с вопроса к ИИ, как такую задачу надо решать. Я тоже практически ежедневно использую ИИ по работе.
Но многие застряли своим сознанием в 2022-2023 годах. До сих пор не понимают, что нейросети – это не просто тексты и картинки. Компании, которые используют их функционал на максимум, получают ощутимое преимущество. А специалисты, которые умеют работать с ИИ, зарабатывают в среднем на 24% больше остальных.
С помощью нейросетей сделать рывок в карьере и своем доходе очень даже реально. А если вы управленец или собственник бизнеса - пора делегировать часть процессов ИИ.
Курс «Нейросети на практике» от Академии Eduson поможет встроить искусственный интеллект в работу, жизнь и бизнес. За 2 месяца вы познакомитесь со 125+ текстовыми и графическими ИИ-сервисами (включая ChatGPT, YandexGPT, Midjourney), потренируетесь формулировать запросы на 22 практических заданиях и получите диплом Академии.
У вас будет пожизненный доступ ко всем материалам и обновлениям (это важно). Ваши знания не устареют через полгода, и вы всегда будете на шаг впереди.
Оставьте заявку на обучение с промокодом ФИНИНДИ, получите скидку 65% и второй курс в подарок!
Реклама. ООО «Эдюсон», ИНН 7729779476, erid:2W5zFHm3dkc
Ппц, больше всего на свете меня раздражает поверхностное мышление людей во всём, что связано с деньгами:
Нафига ты какие-то сложные конструкции сочиняешь, да ещё и доходность маленькую получаешь. Ты дурак? Если тебе надо 200 тысяч рублей в месяц, то для этого нужно 16 млн положить на вклад под 15% - это 2,4 млн в год или 200 тысяч в месяц. Снимай проценты, да живи на них.
Премиум-банки
Наткнулся на опрос по премиум-банкам с аналитикой по результатам опроса от Премиум-Банкинг Инфо. В целом, народный рейтинг и народное мнение полностью совпали с моими изысканиями в данной теме. Лидеры - те же.
▪️ Тинь - стабильно высоко во всех сегментах.
▪️ Сбер - нищий премиум на низких сегментах, но лучший upper-premium на Сбер-первом.
▪️ Альфа - топ-3.
▪️ Газпромбанк - один из лидеров антирейтинга "бесячих" премиумов.
▪️ МТС-Банк как темная лошадка с хорошим премиумом (но при этом и по "бесячести" тоже один из лидеров).
Единственное расхождение во мнении по ВТБ. У меня ВТБ выше в рейтинге из-за того, что 10 поездок на Яндекс-такси в месяц по 1000₽ (30 в год) на любом тарифе по всей России от Дубайска до Мурманска - это имба. Для тех, у кого два премиума (второй используешь для прочего) или для тех, кто никуда не летает.
——
Ещё один забавный момент по премиум-банкам. БКС-Банк судится с оператором бизнес-залов Grey Wall. Несколько клиентов БКС уровня Private (портфель 30М+) всего за пару месяцев нажрали в бизнес-залах на 10 млн рублей!
Так, некто Дмитрий М. умудрился за один месяц посетить бизнес-залы 2433 раз - это 81 раз в день. Казалось бы, причем здесь барыги, торгующие проходками на Авито? Наверное, ни при чем. Судится же банк не с физлицами-клиентами, а с поставщиком услуги.
С другой стороны, нормальные премиалы в приличных банках, благодаря этому явлению, получили опцию компенсации чека в ресторане. Теперь есть выбор. Теперь необязательно поддерживать рублём охреневших владельцев бизнес-залов, где из еды у тебя выбор из двух блюд: чай в пакетике или вода без газа. А вместо успешных бизнесменов - темщики с Авито.
P.S.: кстати, у кого компенсируется чек в ресторане в городе (не в аэропорту), то пишите мне в ЛС: банк, наименование точки и адрес, дату визита.
@finindie
Часто вижу среди знакомых одну и ту же картину. Молодые, но уже опытные специалисты в своей отрасли. Наработали некоторый опыт, но упёрлись в карьерный потолок. Доходы уже пару лет не растут (или растут, но инфляция не позволяет этого почувствовать). Это не позволяет формировать сбережения, направлять часть дохода в инвестиции. Как увеличить зарплату - непонятно. Род деятельности нравится, менять его на неизвестное "вкатиться в IT с нуля" из рекламных лозунгов не хочется, это риск.
Если узнали в этом описании себя, то есть хорошая опция: получить доп. образование, нарастить свои знания и компетенции. С этой позиции работать над увеличением своего дохода будет проще.
Курс "Аналитик PRO" от Changellenge >> Education подходит под такую задачу. Он создан для опытных специалистов, которые хотят сделать карьерный апгрейд.
▪️ В потоке не более 30 человек. Эта камерность позволяет сохранить высокий уровень совместной работы.
▪️ Практика на 21 бизнес‑кейсе от компаний-партнеров. Уже со второй недели обучения вы приступаете к решению реальных задач из практики преподавателей, работающих в крупных корпорациях.
▪️ Одно из ключевых преимуществ - это доступ в закрытое сообщество выпускников с фаундером школы. А это в свою очередь закрытые вакансии и мощный нетворкинг.
▪️ Сейчас скидка до 30% в честь снегопада, а по промокоду FININDIE — дополнительные 35 000 рублей только для моих подписчиков.
Записывайтесь на курс "Аналитик PRO" и наращивайте свои знания и компетенции. Сейчас хорошее время для этого.
Дисконт на заблокированные бумаги
Пропустил два месяца по данной рубрике. Впрочем, публикации по теме не популярны, не особо кому-то интересны. Оно и понятно: тема неприятная, и я остался последним из могикан, кто за этой темой следит и открыто пишет не только о достижениях, но и о неудачах. Многие просто замели это под ковер, потому что вредит продажам випки с сигналами и консультаций.
Динамика изменения стоимости заблокированных акций внутри НРД - на графике.
В январе заблокированные бумаги торгуются в среднем за 38% от их стоимости на американских биржах. Дисконт 62%.
Оценка среднего значения производится по большему количеству компаний, на графике указываю только 5 штук, чтобы он был читаемым. Прорыва нет, но и падения оценки тоже нет, что хорошо. Ликвидность низкая - в первую очередь, это связано с тем, что физлицам де факто доступ к торговле заблокированными акциями закрыт через введение заградительного налога на мат. выгоду. По информации людей из индустрии, весь спрос обусловлен юриками и профучастниками иностранного происхождения, которые пока что на паузе, но держат нос по ветру.
Корпорация Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway по-прежнему торгуется существенно дороже остальных.
СЧА моей морозильной камеры 12,7 млн ₽, с учётом дисконта 4,8 млн ₽.
Вложено было в эту часть порядка 75000 долл. Это 5,9 млн по текущему курсу, но по курсу фактической конвертации около 5,25 млн. Забавно, но с учётом полученных с иностранных компаний дивидендов в период 2018-2023 гг я вышел в ноль. Даже по оценке с дисконтом.
Порядка 80% заморозки сейчас находится в статусе "подана заявка на возможный обмен в 2026 году на российские акции". Не думаю, что у такого обмена высокие шансы на реализацию, но попробовать стоит.
@finindie
Наткнулся в своей ленте на пост, в котором приводится ссылка на исследование ВШЭ. Согласно исследованию, богатство в России начинается с дохода 500 тысяч ₽/мес. И тезис от автора: 1 млн рублей в месяц (два взрослых по 500к) на семью из 4 человек - это жизнь не богачей, а обычного среднего класса.
В целом, соглашусь. Только на продукты питания обычная семья среднего класса должна тратить больше 300 тысяч рублей в месяц - примерно треть от заработка. Для проверки набросал корзину в магазине. Ничего лишнего, просто закуп на неделю:
▪️ Капуста органическая, 2,5 кг, 615₽
▪️ Помидоры, 1 кг, 1950₽
▪️ Огурцы, 1 кг, 1630₽
▪️ Морковь, 1 кг, 1500₽
▪️ Лук, 65₽
▪️ Зелень для салата, 1135₽
▪️ Говядина, тонкий край 1,2 кг, 5550₽
▪️ Говядина, лопатка 1 кг, 3950₽
▪️ Курица, тушка, 1995₽
▪️ Лосось, 1,6 кг, 8752₽
▪️ Сардельки, 1 кг, 2355₽
▪️ Икра на завтрак, 200 гр, 3375₽
▪️ Черешня по акции, 0,6 кг, 1580₽
▪️ Киви, 1,2 кг, 3420₽
▪️ Манго, 1 кг, 2500₽
▪️ Яблоки органические, 1,5 кг, 1350₽
▪️ Сезонные фрукты (хурма, мандарины), 1,5 кг, 1820₽
▪️ Лимон узбекский, 2 шт, 295₽
▪️ Молоко органическое, 3 л, 915₽
▪️ Сыр, 400 гр, 2945₽
▪️ Масло сливочное органическое, 0,4 кг, 1520₽
▪️ Творог, 1,1 кг, 2320₽
▪️ Сметана органическая, 0,5 кг, 530₽
▪️ Яйца органические, 2 дес, 490₽
▪️ Хлеб, 5 уп., 3135₽
▪️ Макароны, 1 кг, 1390₽
▪️ Специи, 250₽
▪️ Соль, 0,2 кг, 1900₽
▪️ Оливки, 2 б, 1700₽
▪️ Масло оливковое для салата, 2975₽
▪️ Масло подсолнечное для жарки, 1205₽
▪️ Грецкий орех органический, 0,35 кг, 875₽
▪️ Вода без газа, 12 бут, 5040₽
▪️ Гречка органическая, 1 кг, 1590₽
▪️ Перловка монастырская, 1 кг, 270₽
▪️ Рис органический, 1 кг, 850₽
▪️ Овсянка на завтрак, 0,5 кг, 450₽
▪️ Вкусняшки (ягода в шоколаде), 0,8 кг, 2880₽
▪️ Чай в пакетиках "Для бизнесменов", 100 пак, 965₽
Итого 78 032 ₽ - на неделю.
312 тысяч на месяц - только на еду. Доставка бесплатная, кста. а то часто пишут, мол, продукты с доставкой это не фаер. Добавьте сюда такси, платные спортивные и творческие секции, базовые развлечения типа похода в Мариинку на Щелкунчика, 4 айфона и две турпоездки в год: на Мальдивы и в Дубай. Миллиона-то может и не хватить. О каком богатстве типа выходных в Монако, загородных домов и яхт может здесь идти речь?
@finindie
Альфа-Инвестиции начисляют по 10 тысяч рублей тем, кто откроет у них счёт.
Нужно только до 15 января купить любые ценные бумаги от 1000 рублей и продолжить вкладываться ещё 4 месяца. Полистал аналитику Альфа-Банка — сейчас они делают упор на дивидендные компании с устойчивыми денежными потоками.
Не агрессивный рост, а предсказуемые выплаты и крепкий баланс. Именно такие эмитенты показаны на картинке. Для тех, кто собирает портфель постепенно и без резких движений — логичный вариант.
@finindie
Иксы в Полюсе
Специфика моей стратегии заключается в еженедельной покупке акций. Вот уже 8-й год каждую неделю я пополняю портфель и покупаю недостающие акции. При такой стратегии у любой растущей компании будет постепенно увеличиваться средняя цена покупки (фиолетовая линия на графике) - и увидеть, что цена удвоилась относительно средней крайне сложно.
Но Полюс Золото растет так стремительно, что даже относительно средней цены покупки показывает сейчас +106%.
Первые акции Полюса я купил в январе 2019 - то есть, 7 лет назад. По 5245 рублей за акцию. В 2025 году произошел сплит, так что каждая тогдашняя акция превратилась в 10 штук с ценой покупки 524 рубля.
Сейчас каждая акция стоит 2550 рублей (25500 рублей по старому стилю), то есть выросли они в 5 раз за 7 лет. Ещё и дивиденды (чистыми после НДФЛ) за это время поступили 395 рублей на акцию.
Ещё одним окном возможностей была осень 2022 года. Тогда цена опустилась до значений 2019 года, и удалось добавить акции по 550-600₽ за штуку. Несложно посчитать, что акции выросли более чем в 4 раза за неполные 4 года, не считая полученных дивидендов. Благодаря этому окну, CAGR совокупно по всем сделкам с Полюсом поразительный: 40% годовых для 7-летней позиции, это что-то на уровне раннего Баффетта.
Забавный факт: если бы я был дивидендным инвестором, я должен был продать акции Полюса по 800 рублей летом 2022 года, так как дивиденды платить прекратили, а сама компания перешла от Керимова под управление Фонда поддержки исламских организаций. Было непонятно, что там в плане дивидендов в исламе - харам это или халяль. И купил бы я эти акции обратно в конце 2024 по 1500₽, потому что компания вернулась к выплатам. И никаких иксов бы у меня не было.
@finindie
Посмотрел стратегии инвест-домов на 2026 год, и великолепная пятёрка акций там такая: Яндекс, Озон, Т-Технологии, Сбер, Х5. Если немного расширить, то ещё популярны Полюс, Транснефть, Новатек.
На графике - результаты этих компаний за прошедший, 2025 год. Что их объединяет? Все они были лучше среднего рынка в 2025 году.
Короче, работа инвестиционного аналитика не такая уж и сложная. Смотришь список того, что выросло, и переписываешь это в стратегию следующего года. Зеркало заднего вида.
На самом деле, я не против, если так будет. У трёх из перечисленных компаний у меня стоят повышающие коэффициенты, и ещё одной я раздумываю его выставить.
Консенсус-прогноз на 2026 по IMOEX = 3400 пунктов, $1 = 92₽. А мне достаточно 3100 пунктов и бакс по 90, чтобы выйти на досрочную пенсию.
Но по закону подлости ни рынок, ни валюта расти не будут - всё будет сделано для того, чтобы я страдал. А иксанут активы, в которых меня нет: золотые слитки, крипта и однушки в Мурино.
@finindie
⚡️ Крупнейший застройщик "Самолет" обратился за господдержкой
«Самолет» обратился в правительство с просьбой предоставить льготный кредит на ₽50 млрд. Акционеры готовы предоставить в качестве обеспечения блокпакет акций. Фактически, это звучит как "спасите-помогите".
Сама компания уже прокомментировала новость, попытавшись сохранить лицо. Мол, у всех всегда всё просим, вот и здесь попросили. Обычное дело! Как в том меме "Расходимся, здесь не на что смотреть" (в комментах скинут).
Если застройщик банкротится, то очевидно будут долгострои. Хорошие объекты на поздней стадии перехватят конкуренты, но в любом случае, задержки будут, а ипотеку все равно платить надо в полном объеме. Короче, у королей однушек, которые купили объекты у Самолета и уже визуализировали себе успешное будущее, сегодня будет неспокойный сон.
С одной стороны, людей жалко. Я не желаю никому зла и убытков. Я хочу, чтобы все были счастливы: в недвижимости никогда не реализовывались никакие риски, а биткойн перестал наконец падать.
С другой стороны, если правительство будет спасать всех неэффективных, то в чем вообще смысл капитализма? Это получается, можно брать максимальное плечо и демпинговать, занимать самую большую долю на рынке, а потом просто пойти и взять льготный кредит под 0%? Зачем тогда вообще выбирать путь эффективности и здорового уровня долговой нагрузки? А в чем тогда смысл держать такую высокую ставку два года, если всех неэффективных всё равно спасём?
Короче, наблюдаю за ситуацией с интересом, и со стороны. У меня на данный момент нет облигаций Самолета, акций - тем более. Есть прокси-микропозиция через биржевой фонд BOND (1,37% в облигациях Самолет), но там сумма на уровне килограмма икры получается, не более того.
@finindie
Привыкли ко вкладам под 15-20% годовых и считаете, что так будет всегда? Не тут-то было! Экономическая нестабильность не позволит идти по накатанной.
В бизнесе так же: не Excel-таблица со стратегией решает, будет компания расти или погрязнет в хаосе, а система управления.
Настройте процессы, чтобы сократить издержки компании и увеличить собственный доход — на курсе «Исполнительный директор» от Академии Eduson.
Вот что вы получите:
→ Блоки по налоговой реформе 2026. Если повышение НДС до 22% ломает вашу экономику, разберёте, как пересобрать бизнес-модель.
→ Опыт мировых экспертов-практиков. Среди них — гендир DNS Development и Ицхак Адизес, который консультировал Coca-Cola и Bank of America.
→ Обратная связь. 365 дней поддержки личного куратора и консультации 1:1 с экспертами.
→ Бизнес-разборы. Обсудите свои кейсы и узнаете, как другие управленцы решают похожие проблемы.
Всё это — на практике, без дедлайнов, с вечным доступом к материалам и обновлениям без доплат. Также сможете вернуть 13% стоимости через налоговый вычет.
До конца недели действует скидка 55% + 25 промптов ChatGPT для автоматизации рутины в подарок по промокоду ФИНИНДИ. Забронируйте место по выгодной цене, пока они не закончились.
Реклама. ООО «Эдюсон». ИНН 7729779476. erid: 2W5zFJBhrac
Движение денег в январе
▪️ Российские акции. Дивиденды: 256,2 тыс. рублей.
Дивиденды поступили от Т-Тех, Х5, Лукойла, Татнефти и Роснефти.
Продаж акций не было, а покупки были активные.
▪️ Облигации ₽. Купоны: 49,2 тыс. рублей.
Купоны поступили от Камаза, М-Видео, Вуша, Эр-Телекома, Делимобиля, Почты, Газпромнефти, Аэрофлота, а также от Томской обл. и Минфина РФ.
Я продал облигации М-Видео и Делимобиля. Обе компании в недавнем прошлом получили снижение рейтинга с А- до ВВВ+. Я думал над тем, является ли это основанием для продажи облигаций - и пришел к выводу, что да. Стоимость их восстановилась после нервной распродажи по случаю дефолта Монополии.
Я почти уверен в том, что никаких проблем с погашением облигаций в 2026 году у этих компаний не будет, средства найдутся. Но даже мизерная вероятность проблем для меня неприемлема, а всех денег мира не заработаешь. Ноль дефолтов с 2018 года, и я бы хотел сохранить этот статус.
▪️Облигации $. Купоны: 27,1 тыс. рублей.
Движений в портфеле нет.
▪️Вклады. Проценты: +8,3 тыс. рублей.
Небольшие поступления по накопительному счёту.
В феврале будут закрываться более крупные вклады, проценты по ним компенсируют провал в дивидендах. А в марте с грустью будет закрываться годовой вклад под рекордные 22,2%, который открывал прошлой весной на Финуслугах*. Если вы не пользовались Финуслугами ранее, то расскажу - это платформа для открытия вкладов по выгодным ставкам. Применяйте промокод BONUS55 на первый вклад или выбирайте промо-вклады - считайте, что вам выгоднее для вашей суммы и срока.
*Оставил ссылку, обязан написать: Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702 0778 40
▪️ Иностранные акции. Покупки: 0. Продажи: 0. Дивиденды: 0.
Движений нет.
▪️ Бигмак + Кола. Вывод средств: 332 ₽.
На следующей неделе будет 11-й бигмак.
"Инвест-пенсия" в январе = 341 100 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты. Значительно выше расходов. Все ссылки на портфели кликабельные, вся динамика по ним публична - с начала времён и по сей день.
@finindie
Акции роста снова растут!
За год категория Акции "как бы роста" (синяя линия) сильно обогнала индекс Мосбиржи (зеленая линия). Результат +15% против +3%. Это хороший знак.
Категория занимает 1/5 от моего портфеля акций РФ, и состоит всего из 4 компаний: Ozon, Яндекс, Т-Технологии, HeadHunter. Включить в данную категорию МКПАО ВК у меня не поднялась рука. HeadHunter пока что является хромой лошадью, и категория растёт не благодаря ей, а вопреки.
Локомотивом в данной категории сейчас выступает Ozon. На этой неделе рыночная капитализация Озона превысила 1 трлн рублей. По капитализации Озон стал больше Т-Тех (1 трлн vs 0,9 трлн). Возможно, важные парни начали что-то понимать, и осознали, что компании с темпами роста выручки на 40-50% в год должны стоить чуть дороже, чем компании с ростом выручки на 10% в год.
Еще один важный факт: все 4 компании теперь платят дивиденды. Т-Тех рисует красивый график вверх и вправо, чтобы флексить им через 5 лет. Яндекс пока что платит стабильные 80₽ два раза в год, но прогнозисты уже рисуют красивые прогнозы. Озон аки современный миллениал: самому нужны деньги на рост и развитие, но "надо маме помогать".
Конечно понимаю, что смешно сообщать об успехе с результатом +15%, в то время как вклады дали за год 18-19%, а облигации - 20-25%. Но я человек простой. Если я вижу повод для радости - я радуюсь. В такое время по-другому нельзя.
P.S.: Дивидендные козлы вышли в ноль за последний год. Сейчас козлы растут, благодаря Норникелю, Русалу, черным металлургам. Трансформируется ли какой-то из козлов в дивидендную корову в 2026 году? Время покажет.
@finindie
ИИ в инвестициях - можно ли применять на практике?
Я не эксперт в области тестирования LLM, и не знаю кто такие эти ваши бенчмарки. Но вчера решил погонять ИИ по отчетам МСФО и РСБУ Сбера, и результаты печальные.
Взял Алису и ChatGPT. Это уже мем из разряда "поставил на ринг школьника против проф. боксера", тем не менее. И пытался выпытать из них два показателя:
1. Объем средств физлиц на Текущих счетах и счетах до востребования.
2. Расчетное значение дивиденда за 2025 год.
1. Алиса: "В МСФО нет прямых данных об объёме текущих счетов у физических лиц". Что, очевидно, является враньём. Я указал, в каком конкретно документе (общедоступном, лежащем в сети уже много месяцев) это можно найти, на какой странице, в каком разделе отчета. В ответ получил "Да, найдите на такой-то странице, в таком-то разделе. А у меня лапки, я искать не буду". Я настоял, и получил вообще рандомную цифру с конченного форума mfd, что считаю полным провалом, ибо если бы я принимал инвестиционные решения на основе такого ответа - я бы потерял деньги.
1. ChatGPT: первый ответ аналогичный, что-то вроде "впадлу искать, поищи сам если тебе так надо кожаный ты мешок". Я указал точное местоположение информации, и он действительно нашел отчет, и корректно выгрузил оттуда нужный показатель. Но это был старый отчёт. Так что задача решена корректно, но с точки зрения практики - бесполезно.
2. Алиса. Взяла только обыкновенные акции Сбера, забыла про префы. Из-за этого дивиденд на 2025 год рассчитан некорректно. Задача не решена, если бы я принимал инвестиционные решения - я бы потерял деньги.
2. ChatGPT: Взял корректные цифры из сети, на основе них рассчитал дивиденд на 2025 год так же, как это сделал бы я. Задача решена.
Кто-то из вас использует ИИ при принятии инвест-решений? Может, я не в ту дверь зашел, и надо дипсики какие-то пытать? Может, с моими промптами что-то не то, и надо какие-то секретные слова писать? Или всё так и есть, ИИ пока что можно использовать как калькулятор, но не в качестве серьезного помощника в инвестициях?
@finindie
Кладовки
Растёт популярность микродозинга в недвижимости.
Типа, за 500-700 тысяч покупаешь 3-4 квадратных метра и сдаешь соседу под шины-велосипеды. Какие-то инфоцыгане в рилсах рисуют бешеные доходности: там чуть ли не Потанина в списке Forbes можно за 5 лет обогнать.
Но прикидываешь это всё на серьёзных суммах, и волосы дыбом встают: чтобы нормально существовать, тебе нужно сдать 100 (!) кладовок! И как-то этой арендой управлять.
Опубликовать 100 объявлений. Сделать 200-300 показов, заключить 100 договоров, передать 100 ключей. Готовить 100 напоминалок об оплате, каждый месяц. Проверять 100 оплат в месяц, и вспоминать - кто эти 10 человек, которые оплату внести забыли. Получив 100 платежей в месяц от 100 физлиц, объяснять банку, почему тебя не следует блокировать по 115-фз. Оплатить 100 платежек ЖКУ. Оперативно разбираться с проблемами по 100 объектам с коммунальщиками, соседями, ворами и вандалами.
И на выходе получить те же 200к чистыми после вычета всех расходов, зато бетон - это надежно :)) Спасибо, но даже на работе условия лучше, чем эта шикарная перспектива.
Парковочные машино-места - это примерно то же самое, только вид сбоку. Замените по тексту 100 на 40-50 единиц, а в остальном то же самое.
На самом деле, общение с арендатором и операционная деятельность по сдаче объекта недвижимости - это тоже труд. Я бы оценил базово свои трудозатраты на одну единицу примерно в 5000-7000 рублей в месяц. И получается, что кладовки и машиноместа - это работа в минус. При любом их количестве - хоть 1, хоть 100 штук.
Если есть мелкая сумма, и она жжёт карман, то микронедвига - это компромисс. Хотя, лично я бы просто выбрал нормальный ЗПИФ. Но когда речь идёт о приличных суммах, микродозинг в недвижимости - это нежизнеспособно.
@finindie
Александр, а что это за сумма, с которой 2,5 млн за год приходит?
Это самый бессмысленный вопрос на свете. Ну скажу я, допустим, что это 50 млн. Вопрошающий сделает вывод, что 2,5 млн с 50 млн - это 5%, мало. Но это неправильно, так нельзя считать. И вот почему:
1. Возьмем условный портфель №1 на 50 млн. И посмотрим на его структуру. А там 20 млн в фонде ликвидности (нет выплат, +20% за год), 20 млн в золоте (нет выплат, +30% за год), 10 млн в облигациях (есть выплаты, как раз они дали 2,5 млн, это +25% за год).
Доходность портфеля 25%, а не 5%.
2. Возьмем условный портфель №2 на 50 млн. И посмотрим на периодичность его пополнений. 10 млн были внесены 1 января, и на них поступили выплаты в количестве 2,5 млн рублей (+25% за год). А 40 млн были внесены 30 декабря, и они ничего не успели принести.
Доходность портфеля 25%, а не 5%.
Это всего два слоя. А у меня (впрочем, как у любого человека в активной стадии накоплений) многослойный пирог, в котором таких слоев штук 8-10.
Сложная структура и еженедельные неравномерные пополнения не позволяют просто взять одну цифру (фактические выплаты) и поделить на другую сумму (текущая оценка), чтобы сделать какие-то выводы.
@finindie
Инвест-пенсия в 2025
Январь: 121 800 ₽;
Февраль: 178 150 ₽;
Март: 120 650 ₽;
Апрель: 138 300 ₽;
Май: 193 900 ₽;
Июнь: 266 100 ₽;
Июль: 192 700 ₽;
Август: 539 400 ₽;
Сентябрь: 133 800 ₽;
Октябрь: 186 200 ₽;
Ноябрь: 260 450 ₽;
Декабрь: 163 800 ₽.
ИТОГО: 2 495 200 ₽. Это 208к в месяц.
Расходы в среднем в 2025 году составили 197,4к в месяц. Несложно посчитать, что наблюдается покрытие расходов на 105%.
Это дивиденды, купоны, проценты по вкладам. Всё, что фактически поступило на счёт, и за вычетом налогов. При этом, я не пытаюсь максимизировать этот денежный поток - так например, у меня прямо сейчас приличная сумма в фондах ликвидности, которые выплачивают 0₽.
Такой подход к оценке уровня фин. независимости гораздо более понятен для широкого круга обывателей. Математические душнилы придумали какие-то "правила-4%" и "безопасные ставки изъятия" - разбираться с ними ещё. По деньгам то что? А вот что, 208к/мес. получилось.
Надо ли объяснять, почему подход "положу все деньги под 14%, буду снимать эти проценты и на них жить" - некорректный? Почему следует изымать лишь часть пассивного дохода, а другую часть - отправлять дальше работать? Или это и ежу понятно?
@finindie
Сбер
Сбер отчитался за полный 2025 год по российским стандартам бухучёта. Чистая прибыль составила 1 трлн 694 млрд рублей. Размер дивиденда зависит от результатов по международным стандартам бухучета, но у Сбера как правило по обоим стандартам получаются очень близкие цифры. Это означает, что дивиденды за 2025 год могут составить 37,5 рублей на акцию.
Рентабельность капитала 22%. Это очень много для такого крупного банка. Магия Сбера продолжает работать на его акционеров, и на меня в том числе.
По моему мнению, эта магия заключается в том, что наиболее консервативный слой населения боится получать доходы по рыночным ставкам ввиду своей низкой финансовой грамотности. На текущих счетах и счетах до востребования (т.е. даже не на вкладах - а просто так) клиенты-физлица хранят уже рекордные 12,2 трлн рублей.
Радости добавляет ещё и тот факт, что попытки социалистов забрать деньги у эффективных и поделить их - не проходят. Так, законопроект о разовом налоге на банки (в дополнение к уже выросшей ставке налога на прибыль) - отклонен. Социалистам снятся беспокойные сны, когда кто-то работает, зарабатывает, двигает прогресс вперёд, увеличивает благосостояние страны и граждан. А отнять всё и поделить - не получается.
Вчера произошло историческое событие для меня лично и для моего портфеля: количество акций Сбера доведено до 10000 штук. Это 0,000044% от всей капитализации банка. Жду летом дивиденды в размере 375 тысяч рублей. Может и больше, т.к. покупки не прекращаются, докупаю каждый месяц.
@finindie
⚡️ Finex в 2025 году заработал на комиссиях по управлению заблокированными фондами порядка 1 млрд рублей
В комментариях поднялась тема Финекса. Я открыл их отчеты, чтобы посмотреть, как поживает незабвенная управляющая компания с надежно сохраненными в ирландском Citi активами россиян.
Смотрим Отчет о совокупном доходе (Statement of Comprehensive Income) из отчета для полугодового периода с 01 октября 2024 по 31 марта 2025 и отдельный годовой отчет для FXGD, FXKZ (Physically Backed Funds).
FinEx Tradable Russian Corporate Bonds* - 89210 USD
FinEx Germany - 274815 EUR
FinEx USA - 1334034 USD
FinEx USA Information Technology - 1604424 USD
FinEx China - 745023 USD
FinEx Cash Equivalents - 168722 USD
FinEx Russian RTS Equity** - 276529 USD
FinEx Global Equity - 345311 USD
FinEx Developed Markets ex-USA - 184379 USD
FinEx Fallen Angels - 36685 USD
FinEx US TIPS - 21241 USD
FinEx Video Gaming - 63192 USD
FinEx US REIT - 25510 USD
FinEx Emerging Markets ex-Chindia - 16600 USD
FinEx Blockchain - 6557 USD
FinEx Gold - 745026 USD (здесь за год, 2024)
FinEx FFIN Kazakhstan Equity - KZT 66,763,387 (здесь за год, 2024)
* Это прямо верх цинизма - это тот самый обнулившийся засчет хеджирования фонд, но на бумаге по-прежнему оценивается, и комиссия удерживается (вероятно, из активов других фондов)?
** Тоже доступа к бумагам нет, но комиссия возможно удерживается из активов соседних фондов?
Итого 11,35 млн долларов в годовом эквиваленте. Или около 900 млн рублей в 2024 году.
Но так как американские акции выросли на 18% за год, а золото - на все 60%, то и напрямую зависящие от цены активов комиссии тоже выросли. Это несложно посчитать с небольшой погрешностью.
Комиссии за управление в 2025 году можно оценивать в 13,7 млн долларов или свыше 1 млрд рублей.
Косты на отдел продаж в Московском Сити порезали - никто больше не пишет статьи про лук. Телеграм-канал умер летом 2024 года. Вся деятельность по попыткам разблокировки - свёрнута. А прибыль растёт.
@finindie
Александр, допустим накопил ты 300 месяцев жизни. Начал жить с капитала. И тут кризис: стоимость активов упала, и теперь твой портфель оценивается не в 300 месяцев, а 250. Что делать будешь - снова на галеры?
Рубрика "меня часто спрашивают - да кто тебя нахрен спрашивает".
Если ваш портфель на 100% состоит из инструментов с рыночным риском - то при таком раскладе действительно ваша финансовая независимость в опасности. Кризис - компании перестают платить дивиденды (или платят мало) - для обеспечения жизни ты начинаешь распродавать портфель - он деградирует - фин. независимость разрушается. Но есть варианты.
Мне импонирует концепция трёх тазиков, и она во многом этот вопрос решает. Описать её можно так:
▪️ Мой капитал делится на три тазика.
▪️ Первый - это вклады, накопительные счета. Модные сейчас фонды ликвидности тоже сгодятся. Я планирую данному тазику отвести 10% от размера портфеля.
▪️ Второй тазик - облигации. Присутствуют разного рода риски, но всё-таки это инструмент с фиксированным и прогнозируемым доходом: купонную доходность и ytm мы знаем в момент покупки. Главное - это вероятность неисполнения обязательств по погашению/выплате купонов, этим риском следует управлять. Этому тазику полагается 20% от размера портфеля.
▪️ Третий тазик - это акции. Несмотря на результаты последних лет, я придерживаюсь парадигмы, что это будет наиболее доходный актив на протяжении всего длинного горизонта инвестиций. Но и набор рисков там иной. Этому тазику я отвожу 70% от размера капитала.
▪️ Изъятия делаю из маленького, безопасного тазика. И наполняю его из двух больших - из поступающих дивидендов и купонов. Их в нормальные времена будет больше, чем требуется - излишки отправляю в реинвестирование, чтобы вышестоящие тазики не деградировали в своей реальной стоимости, а FIRE крепчал.
▪️ При наступлении трудных времён допускается не пополнять малый тазик, если на это не хватает средств. Дивиденды отменили, например. В таком случае, маленького тазика хватит на целых 2,5 года. На протяжении такого длительного времени можно не задумываться о проедании двух верхних тазиков.
Эти 2,5 года - это буфер, который позволит не переживать о падении оценки стоимости портфеля в месяцах жизни и даст время на восстановление. Я осознаю, что FIRE не дает 100% защиты от всех бед и страданий человечества, и надо быть готовым ко всему. Но опасность рыночных кризисов данная концепция сглаживает хорошо.
@finindie
Как я саратовским лендлордом был
Внезапно понял, что 90% аудитории в 2019-2020 годах здесь не было - так что можно переписывать старые посты 😁
В 2012-2020 гг я жил сначала в Сочи, потом в Петербурге и сдавал квартиру в Саратове. Квартира 3-комнатная, но в одной комнате жил наш хлам (и непонятно откуда взявшаяся автомобильная дверь), а остальные две сдавались.
И вот мой опыт рантье:
▪️ Бетон - это ужасная инвестиция в плане диверсификации. Огромная котлета денег лежит в одном объекте, находящемся в одном городе и в одном районе, он в одной валюте, и это один класс активов. Это всё не плохо, если ваш объект в новом ЖК комфорт-класса в пределах МКАД. Миллионов этак за 30-40. Но если бы у вас была квартира в панельке 1972 года постройки в спальном районе САРАТОВА - вы бы прочувствовали мою боль 😄 Предвосхищая комментарии умников: на что хватило, ребят. Я не из касты олигархов, я из касты работяг.
▪️ Армия коммунальных счетов и временные затраты на них. Мне приходило 8 (!) счетов в месяц: от УК, от электросетей, от водоканала, от мусоровоза, от капремонта 2 шт. (два собственника), от Газпрома, от домофона. Как люди управляются с 3-4 квартирами, я не представляю. Возможно, им оплата счетов, контроль процесса и сбор показаний счётчиков доставляет удовольствие, но меня это ужасно отвлекало от работы и от дел. Они ещё норовили записать в счета какие-то охреневшие суммы и звать для написания заявления на перерасчет очно. Как будто что-то знали. Сейчас возможно неактуально, так как в Петербурге сейчас все свелось к одной платёжке - мб такие новшества введены повсеместно. От Лукойла или Сбера, акционерами которых я являюсь, приходят только дивиденды.
▪️ Ремонт и неучтённые расходы. Был год, когда сдавая квартиру и имея постоянно живущих квартирантов - я не получил никакой прибыли, а был в нуле! Что произошло: залило соседку снизу. Пришлось экстренно ехать разбираться, оплачивали ремонт. Через несколько месяцев - ещё один залив! Разломали половину санузла, увидели, что стояк течет. Починили. Теперь уже восстановление своей квартиры. Плюс поверка трех счетчиков и как итог: все вырученные от сдачи средства за полный год ушли на содержание квартиры. Всегда удивляют лендлорды в розовых очках, у которых вся плата за аренду - это чистая прибыль. Вы или диванные воины-теоретики, или заметаете риски под ковер, и рано или поздно у вас будет такой год, о котором вы забудете написать в комментариях.
▪️ Отдельно - о квартирантах. Мне не везло с квартирантами. Я хз, где и как вы ищете этих идеальных серых мышей, которые только платят, супер-аккуратно обращаются, и не отсвечивают. У меня были такие, которые однажды просто сказали, что денег нет, а есть только лапки. Благо, съехали пожив бесплатно 3 недели. А есть ведь истории как у нашего сочатовца, у которого из-за проблемных жильцов сверх отсутствия оплаты за проживание сейчас потенциально может быть уголовка.
▪️ Низкая ликвидность. Продать быстро - невозможно. Когда продавал, я получил за 3 месяца одно предложение, сильно ниже по цене. Потом на хайпе вокруг недвиги удалось продать все-таки. Позавчера видел как в 22:40 кто-то продал 23000 акций Лукойла на 124 млн, нажав всего одну кнопку. Задумался о том, что ликвидность все-таки важна.
▪️ Мы не знаем, сколько в реальности стоит наша недвижимость. Очень часто слышу: "купил за 5 млн, а сейчас стоит 7 млн". А откуда ты это узнал, посмотрел на авито?! Я тоже считал стоимость квартиры по аналогам на Авито/Циане. А продал на 15% дешевле "аналогов". Ещё больше удивляют люди, которые считают свое благосостояние, глядя на динамику цен на сайте застройщика. Но с теми всё ещё понятнее: "как вам удается достичь таких финансовых показателей - а мы неправильно считаем".
Я был очень неудачливым лендлордом, и мой пример не является стандартным паттерном. Это и старый жилфонд (хотя как старый, половина России в таком живёт). И квартиранты не такие, как у всех. И проблемы сдачи жилья на расстоянии 2000 км. И крайне неудачная продажа в самом начале процесса переоценки, которая не дала насладиться ростом стоимости.
@finindie
Александр, почему у вас нет инвестиционной недвижимости?
Рубрика "меня часто спрашивают - да кто тебя нахрен спрашивает".
Бойтесь своих желаний, уважаемые короли однушек! Как только я куплю инвестиционную однушку, весь рынок недвижимости обрушится, и будет реализован мой шокирующий прогноз №4.
А если серьёзно, то давайте порассуждаем. Без учёта льготного кредита ценообразование на новостройки сейчас нерыночное, и цена завышена. Уберите сейчас льготную ипотеку - и по таким ценам новострой никому не будет нужен. Об этом свидетельствует и разница между новостройками и вторичкой: когда ты подписываешь договор купли-продажи и выходишь из офиса в качестве счастливого обладателя квадратных метров - твоя недвижимость в этот момент падает в цене примерно на 25%. Как это раньше было с покупкой машины в автосалоне. Почему-то люди в розовых очках по-прежнему пытаются оценивать свои квадратные метры по ценникам новостроек, но камон - вы же не продаёте новостройку, у вас на руках вторичка. Ну да ладно - признать такое снижение цены морально сложно, так что пускай оценивают по новострою.
А льготный кредит для этих нужд я брать не готов (причину также обсуждать не готов, не спрашивайте). А без кредитного плеча в плане вторички я только сейчас добрался до того размера капитала, при котором (исходя из базовых принципов диверсификации) такая покупка в теории возможна. Ведь если сейчас по текущим ценам нормальное что-то брать, то это будет порядка 50% от всего не заблокированного капитала. Я считаю, что в следующее десятилетие люди начнут обращать больше внимания на качество купленных метров: и качественные объекты продолжат расти, в то время как студии в спальниках - нет. Так что на нормальный объект в Петербурге нужно хотя бы миллионов 20.
И здесь мы приходим к принятию сложного решения. По факту, в таком сценарии с покупкой инвест. недвижимости мне следует признать поражение в одной из частей портфеля: продать акции или валютные бонды. И то, и другое не в той стадии, когда можно с удовольствием нажимать кнопки для продажи.
Короче говоря, раньше я был не настолько богат, чтобы покупать инвест. недвижимость. Сейчас технически это возможно, но морально к таким ответственным решениям я не готов.
И это ещё я не начал рассказывать о том, как я лендлордом в Саратове был, и что из этого вышло. Хотя, старые подписчики, конечно же, помнят.
@finindie
⚡️ Россияне заработали на процентах по вкладам в 2025 году более 6 трлн рублей
Увидел оценку, что в качестве процентов по вкладам депозитчики получили в 2025 году 7-9 триллионов. Не согласен с таким расчетом, он в корне неправильный, а объем заработанных процентов посчитать можно достаточно точно, все данные для этого есть.
Насколько я понимаю, казуалы взяли всю сумму депозитов 62 триллиона, и просто умножили на некую среднюю процентную ставку:
62 * 15% = 9,3 трлн.
Далее казуал с калькулятором добавляет ещё пару переменных. Ведь объем вкладов, наверное, не весь год был одинаковый. Да и на проценты по вкладам вообще-то налоги есть. Так что пук-среньк, поставим диапазон 7-9 трлн, и на него будем опираться в своих размышлениях. Диапазон тоже интересный, триллион туда, триллион сюда. Это как рассчитать, что курс доллара был в среднем 70-90 рублей.
Но в таком расчёте кроется большущий подводный камень. Дело в том, что 30% от этой суммы (т.е. порядка 18 трлн) лежит у людей на т.н. "переводных депозитах". В основном, это текущие счета. Это когда на карточку зп перечислили, вы её там оставили и тратите. А процентный доход на эту сумму не начисляется. В одном только Сбере на таких счетах лежит 10 трлн рублей. Конечно, среди них есть и накопительные счета с процентами на ежедневный остаток, и многие подписчики (и я сам) ими пользуются. Но проценты по таким счетам в массе своей ниже. Мы, конечно бегаем по промо-нс забирая максимальную рекламную ставку на первые пару месяцев, но это капля в море. В основной массе люди этим не занимаются.
Остается 70% от суммы (или около 44 трлн), которые действительно лежат на вкладах. Из них в лучшем случае 2/3 лежат под высокую ставку (~18% средняя по 2025), а 1/3 положили под ту, что банк подсунул (~10% средняя по 2025). Не забываем про изменение размера депозитов в течение года (есть оф. данные, среднее по году 42 трлн), не забываем про налоги с процентов. Кстати, НДФЛ удерживается с процентов с 77% всей вкладовой массы (данные АСВ). Я бы посчитал это так:
(7 трлн * 10% + 27,6 трлн * 18% + 14,4 трлн * 10%) - 13%*0,77 = 6,4 трлн.
Вот мой расчет. Он основан на оф. источниках информации: ЦБ, АСВ.
Это тоже немало. Огромная сумма! Тётя Зина положила пенсию на вклад и переиграла в 2025 году лучших биржевых аналитиков с их диверсифицированными портфэлями.
@finindie
Ну вы как там, уже отошли немного от алкогольно-мандариновой комы? Если да – то, может быть, стоит задуматься о том, чего классного и впечатляющего вы хотели бы достичь в наступившем 2026 году.
Павел Комаровский (автор одного из моих самых любимых каналов про разумное отношение к жизни) сегодня выложил у себя интересный текст про свой подход к постановке целей на год. Там, конечно, его наработки местами выглядят немного задротскими – но некоторые идеи мне всё равно показались любопытными. Так что, я скорее рад, что мой год начался с прочтения именно этого материала.
Что раскрыто в статье:
— Какие методики из мира бизнеса на самом деле отлично работают и в личной жизни
— Что делать, чтобы поставленные на год цели не были успешно забыты и заброшены уже через месяц
— Чем прокачка орка в World of Warcraft отличается от попыток получить левел-ап в реальной жизни
— Почему кажущиеся незначительными микрошаги позволяют добиться впечатляющих результатов на долгосрочном горизонте
Да и помимо этой конкретной статьи, от души рекомендую вам канал Павла – он в основном много пишет про финансы с рациональной точки зрения. Каждый его очередной материал на эту тему – это чистый кайф, так глубоко, как он, больше не копает никто. Если вы любите интересное авторское чтиво в стиле «просто о сложном», то срочно подписывайтесь на @RationalAnswer – не пожалеете!