64580
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
Магнит, ч.2
Какова дальнейшая судьба пакета выкупленных у нерезидентов акций $MGNT с рыночной оценкой 190 млрд ₽? Вариантов несколько.
1). Погашение акций. Всего выпущено 101,9 млн акций, и в случае погашения уставной капитал может уменьшиться до 71,7 млн акций. Для нас как для миноритариев это несомненный плюс. В будущем на каждую акцию будет приходиться больше прибыли компании. Доля мажоритарного владельца Марафон Групп увеличится с 26,66% до 38%. До контрольного пакета эта доля точно доводиться не будет, т.к. лицо, стоящее за Марафоном - под санкциями. А последнее, чего хочет Магнит как корпорация - попасть под санкции (пока это редчайший случай, крупная публичная компания из РФ не находится под санкциями).
2). Использование акций в сделках M&A (слияние-поглощение). Это очень распространенная практика в США - оплачивать сделки по поглощению не деньгами, а акциями. Например, сделка с КазаньЭкспресс может быть полностью или частично оплачена акциями. Впоследствии также можно будет поглощать сети магазинов. Тем более что главный конкурент Х5 очень активизировался в этом направлении. Это тоже не что-то плохое, хоть и эффект будет не таким очевидным.
3). Продажа акций. Полный пакет стоит по рыночной цене около 190 млрд ₽. Нужно сперва найти заинтересованного крупного инвестора, сдавать просто в рынок такой объем никто не будет. А дальше что с рублями делать? Огромные дивиденды (это около 1800₽/акция) заплатить? Долг частично погасить, чтобы по высокой ставке не платить?
Я пока не буду продавать свои излишки. Буду следить за развитием ситуации. На момент написания поста у меня 45 акций $MGNT со средней ценой покупки 4929₽. Рыночная стоимость акций составляет 285'000₽.
@finindie
Давно мы не читали дневники трат. На самом деле, выбрать что-то интересное из свежего было сложно. Так что настало время вынуть козырь из рукава. Этот дневник был написан в далёком 2020 году, и стал легендарным. Честно признаться, я его ранее не читал, так что будет как свежий.
Сегодня у нас Кволити-Менеджер из Москвы! На момент написания дневника ему 25 лет, он зарабатывает 950'000₽ в месяц и тратит всё заработанное подчистую. За что платят такие деньги? Да и вообще, что делают Кволити-менеджеры? Что же такого особенного в этом дневнике, что он в своё время разлетелся по всем интернетам? А может, мне тоже в кволити-менеджеры пойти?
Почитаю сегодня в прямом эфире: https://youtube.com/live/KLlefBR1QOs?feature=share
Начало в 17-30 (время московское).
———
Сегодня хочу поделиться с вами полезным каналом Виталия Кошина. Мы знакомы лично, пересеклись на конференции Smart Lab.
Виталий - к.э.н., эксперт по макроэкономике, входит в ТОП-10 финансовых советников. А самое главное, он - практик. Уже 18 лет в инвестициях, а 8 из них живет полностью на пассивный доход.
В 2022 году Виталий делился с подписчиками своими действиями по портфелю и это помогло тысячам инвесторов сохранить свои вложения! Они были своевременно предупреждены о рисках падения криптовалют, блокировке американских акций и ETF, а также о скачке курса доллара выше 100 руб.
Результаты инвестирования можно увидеть публично, он уже 8 лет ведёт публичный портфель, который каждый год в плюсе и вырос уже в 5,5 (!) раз. Сейчас он продолжает зарабатывать на акциях и делится своими идеями и мыслями абсолютно бесплатно.
Вот только часть полезной информации на канале:
▪️ Разбор более 15 компаний и философии инвестирования в аудиоподкасте. То, что прямо сейчас волнует многих инвесторов
▪️ Топ-10 перспективных акций до 3000 руб
▪️ Инвестхак для заработка на золоте
На следующей неделе стартует бесплатный практикум, на котором участники могут обновить базовые знания и ознакомиться с актуальными идеями. А в придачу еще и доступ к инновационному сервису для инвесторов. Это персональная разработка, называется RADAR. С помощью сервиса можно найти акции и облигации, собрать крепкий доходный портфель за 15 минут. В общем, в разы упрощает поиск активов и экономит время.
Регистрируйтесь здесь, если интересно
Всё и не перечислить. Но если коротко, то канал Виталия - это самое важное про инвестиции в сжатом и понятном формате. Без размусоливания новостей и слухов. Только то, что действительно имеет значение для инвестора и его капитала. Подписывайтесь, не пожалеете👇
/channel/+X8UotYp0XUI5YzNi
Реклама. fin-plan.org Erid: LjN8KG5a4
Малый дивидендный сезон
Практически все мои дивидендные коровы определились со своими выплатами. Сюрпризы ещё могут быть, но рассчитывать на них особо не стоит.
Совокупный объем дивидендов за зимний дивидендный сезон составит больше 120'000₽ (больше 104'000₽ после удержания налога), т.к. я продолжу докупать акции в ноябре и декабре.
Эти дивиденды будут реинвестированы в акции из индекса Мосбиржи. Шестизначные суммы - это всегда хорошо. Лучше них только семизначные суммы, к чему и буду стремиться.
@finindie
Как изменится ИИС с 2024 года
Неделю назад закон о новых ИИС и поправки в НК РФ были приняты в первом чтении. Во 2 и 3 чтениях их могут немного изменить, но основные моменты уже ясны. В этом посте я тезисно (и без бесполезных штук типа "ИИС-ПИФ") опишу, что изменится с 1 января 2024:
▪️ Можно будет одновременно иметь не более трех ИИС. Ранее можно было иметь только один ИИС, из-за чего некоторые невнимательные частные инвесторы лишались вычетов на ровном месте.
▪️ Правительство сможет определять критерии ценных бумаг, которые можно покупать на ИИС. Есть рекомендация о запрете на покупку иностранных бумаг на ИИС. Мне кажется, это ограничение уже устарело, не успев появиться :(
▪️ С ИИС можно будет снять деньги на мед. обслуживание без закрытия счёта (и без потери вычета). Но только в особых случаях. Перечень таких случаев, правда, пока не придумали.
▪️ Старые ИИС могут оставаться таковыми сколько угодно лет вплоть до добровольного закрытия. Правила ведения счета и вычеты будут оставаться такими, какими и были на момент открытия счета.
▪️ Владелец старого ИИС может конвертировать его в новый тип по собственному заявлению. Владелец старого ИИС не сможет воспользоваться правом на три ИИС одновременно, покуда не сконвертирует свой ИИС в новый.
▪️ Новый ИИС будет сочетать оба вычета - и на взнос (лимит 52000₽ в год), и на результат (лимит 30 млн ₽). Киллер фича.
▪️ Минимальный срок по новому ИИС увеличивается до 10 лет. Срок пугающий, будет отталкивать всех новых и неопытных частных инвесторов. Тем более, что доверие частных инвесторов к фондовому рынку (вопреки желанию Минфина и ЦБ) в последние месяцы не повышается, а наоборот - стремительно разрушается. В переходный период срок поменьше - для открытых счетов с 2024 по 2026 гг. минимум будет 5 лет.
▪️ Налоговый чит с переводом бумаг при закрытии старого ИИС на брокерский счет с использованием ЛДВ - прикрывается. В новом ИИС он не имеет смысла, т.к. счет будет сочетать обе льготы, а старым ИИС досталось по касательной. Причем, об этом не пишут никакие СМИ - вероятно, они прочитали только пояснительную записку к законопроекту, а там этот незначительный момент решили опустить.
———
У нас в семье сейчас открыто два ИИС: один переоткрыт в начале 2023 года, другой - открыт в 2020 году, и по нему уже прошел трехлетний срок. Что я буду с ними делать:
1. Я не планирую закрывать ИИС, открытый в 2020 году, с переводом бумаг. Эта процедура теряет смысл.
2. Я планирую конвертировать оба ИИС в новый тип, т.к. фича с комбинированием обоих вычетов очень сильная, а на счетах есть очень много бумаг, купленных в 2022 году за бесценок. С учетом моих долгосрочных целей, удлинение срока до 5 лет меня не пугает (а если срок по старым ИИС засчитывается, тогда проблема ещё сильнее сглаживается).
@finindie
Долг платежом красен
Все три компании из опроса имеют облигации с доходностью значительно выше среднерыночной. Это свидетельствует о том, что рынок очень опасается проблем с выплатой долга на горизонте ближайших нескольких лет и готов покупать их долг только с хорошей скидкой и хорошим вознаграждением за риск.
Так, у М.Видео и Сегежи доходность варьируется в диапазоне 20-25% годовых, а доходность по облигациям Роснано - свыше 40% годовых (в самом ближайшем выпуске с погашением через месяц в пересчете на годовые - вообще свыше 70%). Коллективный рынок считает перспективы Роснано самыми туманными из трёх. У других компаний с таким кредитным рейтингом доходность аналогичных выпусков варьируется в пределах 14-15% годовых.
За некоторыми выпусками облигаций этих компаний я слежу вполглаза и даже иногда задумываюсь о покупке на символическую сумму в качестве guilty pleasure.
Как считаете, стоит ли интереса ради (и контента для) купить немного облигаций какой-то из компаний?
@finindie
Яндекс. Сценарии раздела бизнеса, ч.2
Давайте ещё немного углубимся в вопрос. Фактически, участвующие в сделке стороны можно разделить на 4 категории:
▪️ Консорциум покупателей.
Кто входит в консорциум, пока что неизвестно. Заинтересованы в покупке российского бизнеса по минимальной цене. Судя по последним новостям, заинтересованы также в покупке масксимально возможной доли в российском бизнесе, вплоть до 100%.
▪️ Ключевые акционеры Yandex NV (12% доли в доходах, но 53,5% голосующих акций).
Волож, топ-менеджеры. Заинтересованы в том, чтобы выкачать как можно больше средств из российского Яндекса на дальнейшее развитие. Чем и занимаются все 1,5 года, отправляя как можно больше средств на развитие направлений, которые останутся за международным холдингом. Заинтересованы в получении на счета международного холдинга Х млрд долл от Консорциума. Не заинтересованы в дальнейшем распределении полученных средств в виде дивидендов, т.к. держат акции класса В, которые дают всего лишь 12% при распределении прибыли.
▪️ Миноритарные акционеры за рубежом (78% доли в доходах, ~41% голосующих акций).
Заинтересованы в скорейшем завершении сделки и открытии торгов на Nasdaq, чтобы была возможность выйти из "плохого" актива. Заинтересованы в получении на счета международного холдинга Х млрд долл от Консорциума. В идеале, заинтересованы дальнейшем распределении средств в виде спец-дивиденда, но вряд ли смогут на это рассчитывать из-за отсутствия контрольного голосующего пакета.
▪️ Миноритарные акционеры в НРД (10% доли в доходах, ~5% голосующих акций).
Заинтересованы в получении доли в российском Яндексе. В меньшей степени заинтересованы в доле в зарубежном холдинге. Абсолютно не заинтересованы в распределении средств в виде спец-дивиденда (он просто не дойдет до держателей акций).
Никакого Хорошего сценария для миноритарного акционера в НРД будто бы и не существует. Наши интересы конфликтуют со всеми сторонами. Более того, наши интересы в рамках сделки некому представить и защитить. Мы - самая малочисленная сторона в сделке. Лучший для нас сценарий не может быть реализован в короткие сроки и создает кучу головной боли для ключевых сторон. С какой стати Консорциуму делиться с нами ценнейшим активом, полученным за бесценок? Зачем Воложу впоследствии заботиться об интересах 10% запертых акционеров? Да и в сделке мы участвуем на стороне, дающей скидку (а не получающей её). Кто защитит наши интересы - Правкомиссия, которая бережно заботится о восстановлении доверия частного инвестора к рынку ценных бумаг? 🤡🤡🤡
@finindie
В Школе Генерального Директора сегодня открыт бесплатный доступ на 3 дня к полноценному онлайн-курсу MBA Intensive при переходе из поста.
Вы сможете пройти 500+ практических уроков совершенно бесплатно и улучшить управленческие навыки и понимание бизнес-процессов. После сдачи тестов доступен сертификат о прохождении уроков.
Доступ активируется по ссылке.
Александр, а ты участвуешь в IPO Усть-Пиздюйского завода резиновых изделий? Везде пишут про хорошие перспективы, вот думаю тоже вложиться и подзаработать
Сейчас в России бум публичных размещений. Предыдущий такой бум был в 2021 году. Рынок был на своих пиковых значениях, денег было очень много, и компании одна за другой начали готовиться выйти на биржу. Кто-то успел и урвал свой кусок, кто-то - не успел, отложив планы в долгий ящик. Рынок сейчас вырос, а денег на нём сегодня ещё больше, чем в 2021 году. Первые "ласточки" продемонстрировали, по каким безумным мультипликаторам можно сейчас продаться, так что компании IPO-шатся одна за другой.
1). Я не участвую в публичных размещениях. И никогда ранее не участвовал.
2). Я мог бы заработать не меньше полумиллиона рублей в 2023 году, просто рассказывая о компаниях, выходящих на биржу и участвуя в "маркетинговых активностях". Заработать на околорынке IPO, даже не покупая ни одной акции. Сознательно и публично пошел на отказ (возможно, идиот). Мне не нравится, что оплачивают эти "маркетинговые активности" в итоге участвующие в таких IPO частные инвесторы.
3). Компании могут быть действительно перспективными и хорошими - такими, как о них говорят. Но вы должны помнить, что главная цель команды, подготавливающей публичное размещение - продать компанию как можно дороже. Вероятно, это не сочетается с вашими личными инвестиционными целями и задачами.
4). Во время активной маркетинговой стадии (как правило, 1 месяц перед IPO) следует любую информацию, появляющуюся в информационном пространстве воспринимать со здравым скептицизмом. Даже если ваш любимый блохер вдруг решил потратить кучу ресурсов на то, чтобы дружелюбно рассказать о новой компании на бирже (осторожно и вскользь упомянув риски и вызовы, чтобы материал был более нативным), воспринимайте такой материал именно как рекламный буклет.
В то время как на других каналах рассказывают о перспективах рынка резиновых изделий и показателях "е-вэ-ебитда" Усть-Пиздюйского завода, я буду наваливать базу про то, как устроен рынок IPO на самом деле.
@finindie
В ближайшее время планируется выпуск нескольких новых замещающих облигаций. Собрал имеющуюся на этот момент информацию.
1). Находятся в процессе замещения (по годам погашения облигации):
2024:
▪️ Еврохим Б1Р9 (уже торгуется с 10.11.2023, но сделок нет, RU000A106912);
▪️ МКБ ЗО-2024-01 (евро) и МКБ ЗО-2024-02 (доллар).
2025:
▪️ МКБ ЗО-2025-01 и МКБ ЗО-2025-02;
▪️ Альфа Банк ЗО-01 (замещение началось с 9 ноября, торги ориентировочно с конца ноября) и Альфа Банк ЗО-02 (замещение ещё не началось).
2026:
▪️ СУЭК-Финанс-001P-07R (уже торгуется с 10.11.2023, но сделок мало, RU000A1064Y6);
▪️ МКБ ЗО-2026-01 (евро) и МКБ ЗО-2026-02 (доллар).
2027:
▪️ МКБ ЗО-2027, переменный купон.
2030:
▪️ Совкомбанк СЗО-04, переменный купон.
Бессрочные, субординированные:
▪️ МКБ ЗО-2021 и МКБ ЗО-2017;
▪️ Совкомбанк СЗО-01, Совкомбанк СЗО-02 и Совкомбанк СЗО-03;
▪️ Тинькофф Банк Выпуск 1 и Выпуск 2 (замещение с 13 ноября, торги ориентировочно с конца ноября);
▪️ Хоум Кредит Банк Т1-01.
2). Получено разрешение Правкомиссии, не будут замещаться:
▪️ Еврооблигации Северстали.
3). Планируются заявки в Правкомиссию на отказ от замещения:
▪️ Еврооблигации Внешэкономбанка (ВЭБ);
▪️ Еврооблигации ГМК Норникель;
▪️ Еврооблигации НЛМК.
4). Пока что нет информации о статусе замещения:
▪️ Альфа-Банк, переменный купон с погашением в 2030 и 2031 гг. и бессрочные субординированные выпуски;
▪️ ВТБ, несколько выпусков, в т.ч. бессрочный субординированный выпуск;
▪️ РЖД, несколько выпусков;
▪️ Сибур, несколько выпусков;
▪️ ГТЛК, несколько выпусков;
▪️ Прочие компании, в т.ч. дозамещение по уже обращающимся выпускам.
———
Хочется купить что-нибудь (за исключением субординированных) с доходностью около 9% годовых к погашению. Но судя по тому, как этой осенью народ массово закупал замещайки, я уже начинаю сомневаться, что доходности будут привлекательными.
@finindie
Пятничное здоровье
Мне 34 года, и я считаю себя здоровым. Мне повезло родиться без хронических заболеваний, ну и в целом меня ничего не беспокоит.
Но так как у меня освободилась целая куча времени, я решил пройти так называемый скрининг (диспансеризацию, чекап организма - кому как больше нравится). Стоило это, кстати, 0₽ 00 копеек - приходишь к терапевту в муниципальную клинику, и тебе дают пачку направлений на анализы. С бабушками гачи-борьбу за место в очереди пришлось устраивать только на ЭКГ, а в остальном всё прошло максимально безболезненно для тонкой душевной организации миллениала.
Так вот, был вчера у терапевта. По итогам чекапа в крови выявлен повышенный холестерин (ещё и мочевина впридачу). Холестерина низкой плотности 4,84 ммоль/л при норме 2,59-3,37. Она пригрозила мне таблетками, которые придется пить всю жизнь, но для начала предложила сесть на диету и пересдать через 2-3 месяца. Диета предполагает, что нужно минимизировать всё жареное, жирное мясо, жирные супы (да и вообще животные жиры), соль и алкоголь. Ну и ещё воды нужно пить больше, но это я запросто.
Теперь не могу понять, как к таким новостям относиться. Есть хоть кто-то, кто на подобной диете сидит? Как там вообще, есть ли жизнь без борща и пива? Есть ли смысл всю жизнь есть невкусную еду только ради того, чтобы анализы были хорошие? Эксперты-диетологи, нутрициологи на месте?
Видите как оно бывает - вроде здоров, а на самом деле не очень. Выделите пару часов на подобные штуки в своем плотном графике. Можно и не выделять, чтобы лишний раз не расстраиваться.
🐶🐶🐶
@finindie
Не знаю, в какой конкретно момент это произошло, но два БПИФ, которые я считал ранее фондами-близнецами, значительно разошлись по параметрам "риск-доходность", и сейчас они представляют чуть ли не два разных типа активов.
Речь о фондах на корпоративные облигации от Тинькофф Капитал (TBRU) и Доходъ (BOND). Заметил это благодаря новой фиче на Rusetfs - теперь на страницах фонда указывается доходность YTM и средняя дюрация. И вот в чём разница:
▪️ BOND
Средняя доходность к погашению 15.08%, дюрация 606 в днях.
По сути, ничего не изменилось за время существования фонда. Каким он был заявлен в самом начале, таким и остался. Я воспринимаю его как фонд, внутри которого облигации "середняков" - крупных компаний с таким риском, который позволяет спокойно спать по ночам. Для себя я определил допустимый диапазон доходностей по корпоративным облигациям +2-3% к доходности аналогичных ОФЗ (прямо сейчас доходность 2-летних ОФЗ = 12,33%).
▪️ TBRU
Средняя доходность к погашению 17.44%, дюрация 720 в днях.
Доходность выше аж на 2,4% годовых! Если сравнивать с безрисковой ставкой, то это +5% к безриску. Как такое возможно? Ведь фонды были практически одинаковыми - я точно помню как весной этого года пришел к такому выводу. Оказывается, состав этого фонда теперь значительно отличается от того, что было раньше. Тут и какое-то коллекторское бюро, и локальные ульяновские застройщики, и некое ФЭС-Агро (которую я постоянно путаю с Фосагро). Разбавлено это всё флоатерами - облигациями с переменным купоном.
Я не имею ничего против инвестиционных стратегий, базирующихся на ВДО (высокодоходных облигациях), но сам к такому не готов. У меня есть сейчас в облигационной части мини-пенсионного фонда оба этих БПИФ, но при дальнейших покупках я всё-таки планирую отдавать приоритет первому, хоть и потенциальная доходность по нему может быть ниже.
А БПИФ TBRU сегодня стал фондом на ВДО-облигации. Для кого-то наоборот это может стать привлекающим внимание фактом. А ВДО-шники, наверное, сейчас сидят и думают, откуда столько денег на их рынок прибыло... СЧА фонда больше 3 млрд ₽.
@finindie
Растущие дивидендные коровы
Ага, прямо так вторую стратегию и назвал. Судя по описанию, в неё будут входить "Дивидендные коровы" средней капитализации, не доросшие до индекса Мосбиржи. Опять же, постарался сделать её как можно более привлекательной.
Что для этого сделано:
▪️ Название выбивается из общей серой массы. Первой реакцией щедрого парня будет "Ахаха, коровы - серьезно?", но потом магическое слово "Дивиденды" возьмёт своё.
▪️ Минимальная сумма - 12000₽, рекомендуемая - 25000₽. На активных стратегиях с выбором отдельных акций обычно объемы начинаются от 100 тысяч ₽.
▪️ Риск-профиль - умеренный. Правда, нужно будет пройти тестирование "Акции, не включенные в котировальные списки". Это, конечно, может отсечь самых ленивых, но куда деваться.
▪️ В описании использована волшебная фраза "Стабильные высокие дивиденды", которая дает сразу +50% к привлечению внимания среднестатистического частного инвестора.
Почему вам не стоит подписываться на такую стратегию:
▪️ См. расклады по комиссиям в предыдущем посте. Здесь комиссии такие же (впрочем, как и на любой другой стратегии).
▪️ Я не могу покупать туда акции компаний, которые есть в индексе Мосбиржи из-за моих личных налоговых особенностей (не хочу смешивать основной портфель и автослед). Этот минус я буду с помощью маркетинговых уловок обращать в плюс: "Средний размер компаний позволяет претендовать на кратный приток капитала в случае включения в главный индекс акций РФ".
▪️ Я не могу покупать туда акции компаний, которые вполне соответствуют заявленной стратегии, но в приложении Тинька помечены как "агрессивные". Потому что стратегия создана с умеренным риском для покрытия наиболее широкой страты щедрых парней. Этот минус я также буду с помощью маркетинговых уловок обращать в плюс: "В портфель подбираются только безопасные акции с умеренным риском".
▪️ Я не смогу покупать акции компаний с лотом более 2500₽, потому что выбрана очень маленькая минимальная сумма входа. Пока не придумал, как это возможно обратить в плюс. Можно просто это не упоминать, а в случае появления вопросов почему Company Name не в списке, находить минусы компании и акцентировать внимание на них. Ведь всем известно, что в любой момент времени грамотный финансовый аналитик может про любую компанию написать аналитический обзор как с выводом "Это надо покупать", так и с выводом "Это надо срочно продавать" - в зависимости от ТЗ.
Посмотрим, какой будет улов. Как думаете, удастся мне с этими двумя стратегиями выйти на доход управляющего хотя бы 10'000₽ в месяц? Для этого надо набрать в управление 12 млн ₽. Ещё мне самому очень интересно, какая стратегия в итоге будет более успешной - не с точки зрения доходностей, а с точки зрения общей суммы под управлением.
@finindie
Норникель покидает индекс "Дивидендных козлов"
Компания объявила о намерении выплатить промежуточный дивиденд в размере 915₽ на акцию, а также произвести сплит акций. Когда акции имеют стоимость 18000₽ за штуку, сплит - штука необходимая. Например, если ваша инвестиционная стратегия предполагает отдавать акциям 60% от всего портфеля, а на одну такую компанию как Норникель выделять не более 5% от всех акций, то такое возможно при минимальной стоимости портфеля 600 тысяч рублей.
Сплит произойдет по формуле 1:100 (одна акция стоимостью 18000₽ превратится в 100 акций по 180₽ каждая), но Мосбиржа скорее всего установит минимальный лот в размере 10 штук. Даже в таком случае порог входа снизится в 10 раз.
У меня сейчас 24 акции Норникеля со средней ценой покупки 17560₽, две из них уже как бы "бесплатные" из-за предыдущих дивидендных выплат. Скорее всего, я докуплю до конца декабря ещё 1-2 акции и получу около 20000₽ дивидендов (чистыми, после налогов).
———
В "Дивидендных козлах" сейчас осталось 18 компаний, среди них Газпром, ВТБ, Полюс и Северсталь. В отличие от "Дивидендных коров" (фиолетовая линия на графике), "Козлы" не дают молока, что в свою очередь выражается в слабом результате (оранжевая линия).
Ряды "козлов" могут пополниться до конца года. Сейчас в "неопределившихся" осталась всего одна компания - Магнит. И с каждой неделей вероятность окозления всё выше.
@finindie
Что будет с активами на СПБ Бирже?
▪️ Против СПБ Биржи вчера были введены блокирующие санкции США (попадание в SDN-лист).
▪️ СПБ Биржа, несмотря на все существующие риски, по-прежнему оставалась популярным местом, где частные инвесторы покупали американские акции. Преимущественно, они использовались для краткосрочной торговли. Но не только.
▪️ Вчера примерно через 30 минут после публикации новости (~17:40 МСК) уже большинство клиентов разных брокеров жаловались на то, что заявки на продажу перестали выставляться.
▪️ В 18:00 биржа официально приостановила торги, сегодня тоже торги не открылись. В официальном уведомлении от биржи заявлено намерение возобновить торги в понедельник 6 ноября.
▪️ Торги на так называемой "полностью дружественной" инфраструктуре (Гонконг) также были приостановлены досрочно и не возобновились сегодня.
▪️ Помимо блокирующих санкций, опубликована генеральная лицензия OFAC No.76, в рамках которой контрагентам разрешены операции, направленные на сворачивание взаимоотношений с СПБ Биржей до 31.01.2024.
▪️ СПБ Биржа уже выпустила официальное заявление о том, что на клиентские активы санкции не распространяются. Однако, следует понимать, что это не гарантирует возобновления торгов, а может стать началом долгого и муторного процесса перевода активов непонятно куда.
Хоть раз в жизни мне повезло с таймингами. Дело в том, что я до последнего держал значительные инвестиции в американские бумаги через СПБ Биржу и Тинькофф. В июле я продал значительный пакет, а в октябре допродал все остатки. Ничего подобного не ожидал, просто после июльского введения санкций против Тинькофф Банка окончательно стало понятно, что одной из основных целей санкционного удара стал обычный средний класс, к которому я себя причисляю.
А "полностью дружественной" инфраструктуре хранения гонконгских акций предстоит испытание на прочность. Под американские санкции за бизнес с компанией из SDN-листа желающих попасть мало. Если бы у меня оставались американские акции там, я бы продал их при возобновлении торгов и в рамках срока действия лицензии. Не ломился бы в первый день с утра, продавая с существенным дисконтом, когда в Нью-Йорке ночь. Во время основной сессии, не спеша.
@finindie
Магнит
Магнит выплатит дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 412₽ на акцию. До последнего не определял компанию в "Дивидендных козлов", оставляя её единственной в категории "Неопределившиеся". Следует понимать, что это распределение не заработанной в 2023 году прибыли (такое распределение ещё впереди), а из оставшихся с 2022 года денег.
У меня в данный момент акций Магнита примерно в 3 раза больше, чем должно быть по стратегии. Все дело в неразберихе в плане веса компании в Индексе Мосбиржи. Сначала её вес был резко увеличен, и я активно покупал акции $MGNT по 4000-5000₽, чтобы довести вес в портфеле до требуемого. А потом вес в индексе был резко сокращён. И мне нужно было либо продать 2/3 акций примерно по 5400₽ (ещё и налоги с прибыли заплатить), либо оставить. И просто не покупать акции в следующие пару лет, пока естественным образом портфель не вырастет - ситуация в таком случае придёт в норму без суетливых действий. Я решил оставить, хоть это и создавало риск немного отстать от индекса, если акции упадут в цене. Как видим, ситуация развилась по удачному для меня сценарию.
Вообще, давайте посмотрим, насколько эффективно Магнит распорядился деньгами в 2023 году:
▪️ 67 млрд ₽ потрачено на выкуп у нерезидентов 30,24 млн акций по цене 2215₽ за акцию (текущая цена примерно 6300₽, дисконт к текущей цене почти 65%). Сейчас по рыночной цене этот пакет стоит около 190 млрд ₽.
▪️ 42 млрд ₽ направляется на выплату дивидендов, которые мы получим в январе 2024 года. Кстати, 13 млрд ₽ из этой суммы Магнит получит назад на свои свеже-выкупленные акции.
▪️ Примерно 10 млрд ₽ будет потрачено на покупку КазаньЭкспресс - на базе компании будут развивать Магнит Маркет. Сделка ещё не завершена, в процессе. С одной стороны, нам известно, какой печкой для сжигания денег может стать идея развития маркетплейса. С другой стороны, у Магнита уже есть готовая логистическая сеть со складами, "шмитцами" и 28 тысячами ПВЗ.
Что будет с выкупленным добром - сейчас ключевой вопрос. Одно дело выкупить по выгодной цене. И это уже в прошлом и уже отражено в оценке компании. Другое дело - грамотно воспользоваться, чтобы создать больше ценности для акционеров, т.е. для нас с вами.
@finindie
Съездил в Сочи
Один из очевидных плюсов моего текущего статуса безработного - это свобода передвижения и наличие свободного времени. Так что мы выбрали время, когда нет никаких детских каникул и праздников, а в Петербурге абсолютная срань и безысходность в плане погоды. И поехали в Сочи.
Как долго?
Пробыли там 6 полных дней. Плюс дорога. Три дня провели на побережье (пгт. Сириус, формально это не Сочи, и даже не Краснодарский край), а на три дня уехали в горы (Роза Хутор).
Сколько потратили?
На четверых вышло чуть меньше 90'000₽. Это дорога, проживание, транспорт, развлечения, рестораны. Я сведу все расходы и подробно распишу всё по категориям в отчёте за ноябрь. На самом деле, это экстремально дёшево, хоть мы и не сказать что экономили - например, в горах жили в Mercure 4*. Мы использовали все известные нам путешественные читы. Без них получилось бы раза в 2 дороже. На самом деле, отдых в Сочи в самый низкий сезон без читерства обходится ненамного дороже популярных зарубежных направлений в средний сезон. Если сравнить одинаковую сезонность - боюсь представить результат.
Понравилось?
Да, очень. Следует понимать, что я предвзят. Дело в том, что я в 2012-2014 гг. жил в этом городе, переезд был связан с работой. И это время я вспоминаю до сих пор как золотые годы жизни. Так что я вдоволь поностальгировал. Некоторые "особенности" этого места, которые многие ненавидят, никуда не делись. Но лично меня они не особо раздражают.
Оказывается, быть блохером тоже непросто. Производственный цикл прерывать нельзя, так что подготавливал посты преимущественно по ночам, а на не основные штуки (типа продвижения автоследа среди пульсян) пришлось и совсем забить на время.
@finindie
Какие возможные пути разблокировки фондов Finex есть сейчас? Или пока санкции, то надежно хранятся в Citi?
Последние важные новости от Finex были аж в начале августа, почти 4 месяца назад. Тогда ирландская управляющая компания, в фондах которой застряли более 100 млрд ₽ клиентских денег, произвела делистинг своих фондов с Мосбиржи.
Насколько мне известно, план Finex был таким:
0). Получить положительный ответ по своей заявке на получение лицензии от Казначейства Бельгии. После этого паи фондов, местом хранения которых сейчас является счёт НРД в Евроклир, можно двигать. Возможно, положительный ответ по заявке хотя бы одного из крупных брокеров РФ также мог стать триггером для запуска следующих пунктов в схеме. Шансы мизерные, но всё же.
1). Провести листинг своих фондов в Казахстане. Площадкой могла выступить либо биржа KASE (с 2018 года, и по сей день там торгуются паи ETF FXKZ, торги не прерывались ни на один день), либо биржа ITS, ранее аффилированная с СПБ Биржей.
2). СПБ Биржа добавляет стаканы с фондами Finex с КЗ биржи (с KASE у них был рабочий линк - акции Казмунайгаз, ITS вообще была их "дочкой")
3). Чуть-чуть магии с переводом клиентских бумаг из НРД в СПБ Банк, и ворота открыты. Только комиссии повыше поставить и спреды в стаканах увеличить.
По пункту номер ноль движений за 4 месяца никаких не было, а без него производить лишние телодвижения смысла нет. Все возможные пути разблокировки упираются в лицензии, которые Казначейство Бельгии никому не выдаёт. Но и официальный отказ в большинстве случаев тоже пока не делает, т.к. формальных оснований нет. А за отказом может последовать обращение в суд.
Следует понимать, что санкции на СПБ Биржу эту схему обнуляют. Правда, есть варианты с доступом не попавших под санкции брокеров к КЗ биржам напрямую.
P.S.: .Кстати, после "лукового инцидента" публикации сомнительного содержания прекратились. Маркетолог-копирайтер из Finex, прости! Я не хотел, чтобы тебя сокращали.
@finindie
Купил облигации Роснаны
Короче, я купил облигации всех трех компаний, о которых писал на прошлой неделе. Одно дело - наблюдать со стороны и умничать, другое - немного посидеть на этой пороховой бочке, чтобы понять, можно ли здесь заработать больше рынка или риски настолько велики, что даже 25-я доходность эти риски не покрывает. Суммы сравнительно небольшие:
▪️ МВ ФИНАНС 001Р-01 (RU000A103117), 20 штук с доходностью к погашению 22,4% годовых. Погашение в апреле 2024. Если доходности останутся такими же, переложу в следующий выпуск.
▪️ ГК Сегежа 002P-01R (RU000A1041B2), 23 штуки с доходностью к погашению 25,7% годовых. Оферта пут в ноябре 2024. Если доходности останутся такими же, переложу в следующий выпуск.
▪️ РОСНАНО АО БО-002P-05 (RU000A102HB3), 20 штук с доходностью к погашению 120% годовых. Погашение в через 3 недели. Потом переложу в следующий выпуск. На самом деле, самое тупое решение из трех. Фактически, я одолжил госкорпорации "деньги до зарплаты" - с наибольшими рисками за большой профит в относительном выражении (ого, 120% годовых!), но за очень маленький в абсолютном выражении. Рискуя 20000 рублями, я получу профит в размере 800₽ через три недели (или не получу).
Подробности описаны здесь: https://pikabu.ru/story/dolg_platezhom_krasen_10847833
Доходы или убытки будут отражены в портфеле "Рублевые облигации": https://snowball-income.com/public/portfolios/xpRxqdlRrG
P.S.: Не повторяйте, это вообще не стоит того. Это инвестиции в контент.
@finindie
———
Много вопросов в последнее время поступает о вкладах в рублях – есть ли они у меня, какие я открываю – короткие или длинные и т.д.
У меня сейчас 8 вкладов на разные суммы (от 165 до 450к) и с разными датами погашения. Все они короткие (3-6 мес.), ближайший погашается 29 ноября, ещё три – в декабре.
На вкладах я храню финансовую подушку (5-6 месяцев жизни) и средства, которые могут быть вложены в российские акции в случае просадки. Сейчас, как мне кажется, не время для такого перекладывания – доходность по вкладам высокая, а премия за риск в акциях низкая.
Чем выше ключевая ставка, тем больше я становлюсь чувствителен к ставке по уже открытым вкладам. Так, один из 6-месячных вкладов (срок подходит в декабре) открыт ещё летом по ставке 8,2% - и на него больно смотреть. Но в тот момент это была лучшая ставка, и заканчивается он в идеальное время - можно будет переоткрыть уже на новых условиях, сейчас они очень привлекательные.
Ближайшие вклады я планирую переоткрывать на короткий срок (скорее всего, перейду полностью на 3-месячные). Ключевая ставка может быть повышена ещё раз. А выгоду от понижения ставки я планирую забирать не через длинные вклады, а через длинные облигации. А у этих вкладов все-таки конечная цель совсем другая. Два из них – это подушка, emergency fund, может понадобиться буквально в любое время. Остальные – зарабатывают денежку по фикс ставке до тех пор, пока я не решусь конвертировать их в акции.
Мои вклады открыты в двух банках, где у меня прем. обслуживание, и на Финуслугах*. Вклады с Открытия по мере их погашения буду переносить в Финуслуги, т.к. разница в ставках не в пользу О. Если вы ещё не регистрировались на ФУ, то можете это сделать по моей ссылке. Я получу небольшой бонус, и вы тоже сможете получить бонусные +5,5% к ставке по первому вкладу (но не более 4000₽), вбив при оформлении вклада промокод BONUS55. Я свой бонус (как клиент) уже летом получил, и сервисом пользоваться продолжил, т.к. он полезен в моей ситуации.
Зарегистрированные ранее, можете попробовать ещё такой промик: RFO3RDIZ5
*Хоть мне и не заплатили за размещение, по закону я должен указать: Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
Транснефть
Компания Транснефть произведёт дробление своих акций 1:100. Если сейчас одна акция стоит примерно 150’000₽, то после дробления владельцы этих акций получат 100 штук стоимостью около 1500₽ каждая. Это означает, что скоро мой фонд пополнится ещё одной неплохой компанией. Почему её не было ранее в портфеле, сейчас объясню:
Доля Транснефти в индексе Мосбиржи составляет 0,6%. Такая низкая доля связана с тем, что в свободном обращении не так много акций компании. А мой портфель российских акций сейчас стоит примерно 6,5 млн ₽. Давайте посчитаем, какая сумма должна быть отправлена в акции Транснефти при текущей величине портфеля:
0,6% от 6,5 млн = 39000₽
Это значительно меньше стоимости даже одной акции. Поэтому я не покупал. Но всё меняется после дробления:
39000₽ : 1500₽ = 26
Именно столько акций мне следует купить после дробления. Всё-таки хорошо, когда стратегия формализована, и тебе не нужно сидеть и думать, что включать в портфель (и в каком количестве).
А «казус Транснефти» теперь останется в истории. Если ранее минимальная стоимость портфеля для полной репликации индекса составляла около 25 млн ₽, то после дробления эта сумма снизится в 36 раз – до 690’000₽. Теперь ограничителями с точки зрения «Стоимость одного лота / Вес в индексе» являются Positive Tech (2100₽ / 0,32%) и Юнипро (2300₽ / 0,33%).
@finindie
Яндекс. Сценарии раздела бизнеса
Я являюсь миноритарным акционером Яндекса с 2018 года. Более 5 лет акции компании не покидают мой фонд. Я пристально слежу за компанией на протяжении долгого времени. Сегодня вышло сразу две новости от международных агентств - Reuters и Bloomberg, которые немного всколыхнули инвест-сообщество и напомнили всем о том, что до конца года состоится мега-сделка по разделу компании. Для меня это не является новостью. Дело в том, что Яндекс долго и упорно отсуживал право сохранения листинга на американской бирже Nasdaq - и все-таки сохранил его, предоставив гарантию решения проблемы российских активов до конца года. О том, что время поджимает, знают и контрагенты по Сделке. Они понимают, что сохранение листинга и лица имеют для Яндекса большое значение, так что его можно "прижать", выторговав лучшие условия. Похоже, лучшие условия выторгованы - Нидерландский Яндекс (читай - Волож) в рамках Сделки продаст не контрольный пакет российского подразделения, а всё российское подразделение разом.
Я хотел бы опустить здесь вопросы морали и справедливости, а хотел бы сконцентрироваться на том, какие варианты развития событий с точки зрения миноритария могут быть. На самом деле, здесь можно погрязнуть в деталях, и всего не угадаешь, но события могут развиваться по Хорошему и Плохому сценариям:
1. Хороший сценарий
Предполагает сохранение прав миноритариев (владеющих в периметре НРД акциями $YNDX) на все активы - и на зарубежные, и на российские.
Это может быть реализовано путем выделения российского бизнеса в отдельное Акционерное общество (в РФ) с выдачей владельцам акций компании Yandex N.V. акций нового российского АО "Яндекс". С последующим листингом новой компании на Мосбирже. Ключевые акционеры (читай - Волож) продает новые акции АО "Яндекс" в рамках Сделки, миноритарии получают в дополнение к имеющимся акциям $YNDX акции новой компании, и вправе принять решение, остаться с акциями какой-то одной или обеих компаний. Истинная ценность актива для миноритария в рамках Хорошего сценария не теряется.
2. Плохой сценарий
Сценарий предполагает продажу российских активов без выделения их в отдельное акционерное общество с выдачей акций миноритариям.
В таком случае, кэш от сделки перечисляется на головную компанию в Нидерландах, миноритарии остаются с акциями $YNDX, по которым у них остаются в собственности зарубежные активы компании, а также пачка кэша на счёте материнской холдинговой компании, который (с высокой долей вероятности) будет пущен на активное развитие этих самых зарубежных бизнесов.
Российские активы в таком случае становятся частными. А миноритарий в периметре НРД остается с оторванным от материнской холдинговой компании, которая, в свою очередь, в последнюю очередь будет переживать за судьбу миноритариев в периметре НРД.
По какому сценарию пойдёт сделка? Всегда сохраняющее здравый пессимизм инвестсообщество будет склоняться к тому, что по Плохому Сценарию. Я же, со "шкурой в игре", очевидно, ставлю на Хороший Сценарий. Следует внимательно следить как за новостями вокруг сделки, так и за сильными движениями стоимости акций без новостей - они будут свидетельствовать о наличии инсайда на рынке.
@finindie
Некоторые брокерские компании начали рассылать клиентам сообщения с информацией по компенсационным выплатам в рамках Указа №665. Частный инвестор, пропустивший начало нового сезона нашего сериала "Замороженные активы", может запутаться. Так что давайте повторим две основные сюжетные линии:
1). Указ №665 от 09.09.2023
(оригинальный пост здесь)
Что будет разблокировано: Не дошедшие до владельцев акций дивиденды от иностранных компаний - в первую очередь. Средства от выкупа акций (например, деньги за Twitter от Илона Маска или за Activision Blizzard от Microsoft) - тоже. Купоны по евробондам (и средства от погашения бондов) - по остаточному принципу, если денег хватит. Первые в очереди физлица, потом юрлица.
Откуда деньги: Бюджет промо-акции формируется из купонов и погашений суверенных еврооблигаций РФ. Так например, в сентябре была погашена RUS-23 на сумму около 300 млрд ₽ - все эти средства ушли на спецсчета типа "И", откуда будут фондироваться выплаты в рамках Указа №665.
Что делать инвестору: Если вы согласны на условия (выплата в рублях по оф. курсу ЦБ) и не получили от Минфина Бельгии лицензию на разблокировку (примерно 99,99% случаев), то ничего делать не нужно. Выплаты должны начать поступать с 14.12.2023. Если вы не хотите получить компенсацию за свои замороженные в Бельгии дивиденды в рублях, то придется подписать соответствующий отказ.
2). Указ №844 от 08.11.2023
(оригинальный пост здесь)
Что будет разблокировано: Заблокированные иностранные ценные бумаги каждого частного инвестора-резидента РФ, независимо от размера его кошелька. Но максимальная сумма разблокировки пока что ограничивается 100 тысячами рублей на человека.
Откуда деньги: Нерезиденты вот уже второй год получают причитающиеся им дивиденды и купоны/погашения от российских компаний на счета типа "С". Сделать с ними они ничего не могут, сумма там накопилась приличная.
Что делать инвестору: Пока что готовится техническая база, последовательность процедур не совсем понятна - слишком мало времени прошло. Я полагаю, какая-то конкретика появится только в начале следующего года.
Особняком стоит текущая ситуация с СПБ Биржей. Прошло 12 календарных дней со дня остановки торгов, и пока что ноль ясности в вопросе "будут ли возобновлены торги". Какой статус имеют зависшие 2 ноября акции - тоже неизвестно. Уже было несколько словесных интервенций на тему того, что бюджеты, выделяемые в рамках первых двух указов на новые блокировки распространяться не будут.
@finindie
Сбер, >1М₽
Сбер стал первой компанией в российском портфеле, стоимость акций которой превысила психологическую планку 1 миллион рублей. Ранее я предполагал, что первой такой компанией станет Лукойл.
Сумма не то чтобы огромная в сравнении с общими размерами активов. Но так как они очень широким слоем размазаны, эту планку в 1 миллион рублей ранее пересекали только компании Apple и Microsoft.
Топ-5 компаний по текущей стоимости в российском портфеле сейчас:
1. Сбер - 1,005 млн ₽
2. Лукойл - 947 тыс. ₽
3. Газпром - 623 тыс. ₽
4. ГМК Норникель - 419 тыс. ₽
5. Сургутнефтегаз - 376 тыс. ₽
Индекс Мосбиржи полной доходности должен вырасти ещё на 2%, чтобы достичь значений на 31.12.2021 г. (и на 12% до исторического максимума).
@finindie
Есть девчонка, которая долгое время работала в executive search, грубо говоря, это элитные войска по отбору кадров. Эти ребята ищут и развивают топ-управленцев. Один этот факт дает ей уровень нетворкинга, который многим даже и не снился.
Затем она с партнером создала сервис careerspace, который оценивается в $3 млн. То есть знания актуализируются и до сих пор, т.к. автор сам основатель растущей компании.
Я правда считаю, что ее опыт может быть полезен тем, кто готов конкурировать за теплое место под солнцем.
Интересные посты:
1. Какие 5 вопросов нужно задать работодателю на собеседовании, чтобы выглядеть сильно выше других претендентов в soft-skills field
2. По каким признакам можно понять, что компания планирует манипулировать вами и оплачивать исключительно Спасибами
3. Ну и не совсем этичный лайфхак, как обмануть оптимизировать свое резюме, чтобы алгоритмы тебя увидели
Так что, дорогие карьеристы, подписывайтесь на канал Арины Хромовой. Там «работайте, братья» здорового человека.
Реклама. ООО “Карьерное пространство”, ИНН 9715410393, Erid: 2SDnjdX6qAG
⚡️ Подписан указ о разблокировке активов
Вчера вечером подписан и опубликован Указ №844, который регламентирует предстоящий процесс разблокировки замороженных активов россиян (пока что частично). Я внимательно изучил его, и вот ключевые пункты:
▪️ В сделке будут участвовать денежные средства недружественных нерезидентов со счетов типа "С". Прочие активы (например, акции и облигации) в сделке пока что не участвуют.
▪️ Лимит совокупной стоимости бумаг для сделки на одного владельца замороженных ИЦБ - 100 тысяч рублей.
▪️ Правкомиссия определит условия проведения торгов и совершения сделок.
▪️ Брокеры не могут взимать комиссию за такие сделки.
▪️ Нерезиденты получают ИЦБ на специальные транзитные счета, с которых впоследствии могут перевести бумаги к себе домой. Отдельные пункты предыдущих указов, запрещающие такие выводы активов из России не будут применяться на сделки в рамках 844 Указа.
Объясняю схему простым языком:
У нерезидентов накопилось прилично денежных средств - это, к примеру, дивиденды от российских компаний, купоны и выплаты при погашении облигаций. В публичном поле нет точной цифры, но счет идет на сотни млрд рублей. В рамках указа нерезиденты могут выкупить за эти рубли иностранные ценные бумаги, находящиеся в блокировке. Правкомиссия может установить цену выкупа. Например, цена закрытия торгов на западной бирже в предыдущий день, помноженная на курс Банка России на заданную дату. Ранее озвучивались предложения сделать наценку, и здесь есть место для популизма, но сильно рассчитывать на это не стоит. Продажа без дисконта - это уже очень хорошая сделка. Владелец заблокированных ИЦБ получает рубли (без комиссионных издержек), нерезидент получает акции компаний, которые можно вывести из РФ (получение разрешения от своего правительства - это уже их головная боль). Все счастливы.
Лимит 100 тысяч - конечно, маленький. Но если схема будет отработана и устроит обе стороны, её можно будет раскатить на больших держателей. Несмотря на то, что мои заблокированные ИЦБ оцениваются в несколько миллионов рублей, я с энтузиазмом воспринимаю такую сделку. Два раза по сто тысяч (нас в семье двое, активы записаны на обоих) - это тоже хорошие деньги, и есть все основания полагать, что схема будет расширена в будущем.
P.S.: Некоторые при обсуждении сильно расстраиваются - мол, на СПБ Биржу невовремя наложены санкции, где продавать-то. Но только СПБ Биржа в схеме особо и не нужна. Все торги можно произвести в рублях на внебиржевом рынке в периметре "Мосбиржа-НРД".
P.P.S.: А ещё говорят, что один из пунктов указа снимает нестыковку, формально запрещавшую россиянам торговать иностранными бумагами в иностранных брокерах. Правда, я наоборот выводить оттуда средства собрался. Как мне кажется, это будет следующей схлопывающейся мышеловкой.
@finindie
275 379 руб. — средняя стоимость замены одного сотрудника
А представьте, если в год таких замен 20 и больше. Ключевой тренд 2023 и 2024 года — удержание персонала. Но как?
Если вы подумали про повышение з/п, не спешите. 79% сотрудников увольняются, так как не чувствуют, что их ценят. Руководители не дают регулярный фидбек, не проводят 1:1 встречи, ведут общение в токсичной манере.
Когда-то компания «Правовед.ру Лаб» потеряла из-за этого более 800 000 руб. Что стало толчком к созданию AppRaise — платформы для обмена обратной связью и проведения опросов.
🚀 С помощью AppRaise можно:
— Автоматизировать HR-процессы для экономии времени HR на проведении опросов, чтобы сфокусировать их на работе с персоналом
— Повышать вовлечённость сотрудников. Вовлечённые сотрудники генерируют на 43% больше прибыли
— Принимать управленческие решения на основе аналитики и объективных данных
Оставьте заявку на демо 👉 https://clck.ru/36SWaw и удержите своих ценных сотрудников.
Реклама. ООО “Правовед.ру Лаб”. ИНН 7731399633
Всепогодный портфель Рэя Далио
Первая стратегия для автоследования готова. Она подготовлена таким образом, чтобы привлечь максимально широкую публику.
Что для этого сделано:
▪️ Броское название. Стратегия сформирована по заветам миллиардера Рэя Далио, компания которого управляет десятками (если не сотнями) миллиардов долларов. И адаптирована под российский рынок.
▪️ Минимально возможный порог входа. Минимальная сумма - 3000₽, рекомендуемая - 6000₽. Меньше не бывает.
▪️ Риск-профиль - умеренный. Не нужно проходить никаких дополнительных тестирований на знание сложных инструментов.
▪️ Описание от лучших маркетологов. Здесь и "черные лебеди", и переход на англоязычную терминологию (Risk Parity), и намек на доходность в любой сезон - хоть при инфляции, хоть при дефляции.
Осталось только в Пульсе порекламировать, чтобы щедрые парни начали подписываться. По сути, она ничем не отличается от успешной стратегии на 10 тысяч подписчиков (~100-500 млн ₽), о которой я писал неделей ранее.
Почему вам не стоит подписываться на подобные стратегии:
▪️ Если даже вы прониклись идеей паритета рисков и на вас давит авторитет Рэя Далио, вам будет нетрудно самостоятельно купить 4 индексных фонда в нужных пропорциях (акции 30%, золото 15%, облигации 40%, денежный рынок 15%). У меня это заняло одну минуту.
▪️ Даже если портфель будет прирастать в среднем на 15% в год (что вполне реалистичная оценка), вы будете отдавать за управление 7% из этих 15% - или почти половину своего дохода. Вам останутся скромные 8%.
▪️ Если портфель будет прирастать в среднем на 20% в год (оптимистичная оценка), вы будете отдавать за управление 8% из этих 20%. Вам останутся скромные 12%.
▪️ Если портфель будет прирастать темпами ниже 15%, вы будете отдавать за управление больше половины причитающегося вам дохода.
▪️ Специфика площадки такова, что подписчики будут ждать от управляющего активности или будут постепенно отписываться, предполагая, что стратегия "мертвая". Так что мне придется ребалансировать веса не 2-4 раза в год, а 2 раза в месяц. Сделки ради сделок, а не из-за реальной необходимости.
▪️ Подписываться имеет смысл только с нового субсчета. Если сделать это с основного, все бумаги на нём будут проданы. Хоть открыть его можно буквально за 5 минут, это всё же важный момент.
По моей оценке, на эту стратегию могут подписаться только самые щедрые парни. Вторая стратегия тоже сформирована, чуть позже расскажу о ней.
@finindie
А вообще - хитро они это придумали, чтобы не дать мне запустить программу автоследования под кодовым названием "Нефритовый стержень +500 сошиал рейтинг и одна кошка-жена" 🌝
Читать полностью…
Больше всего на свете я не могу понять, почему люди подписываются на стратегии автоследования, доступ к которым предоставляют разные брокерские компании.
Самое популярное объяснение - мол, думать не надо, раскидал деньги по разным стратегиям, зарабатываю больше депозита в банке и в ус не дую. Ну окей! У вас купец - у нас товар. Щедрые парни хотят платить комиссии, осталось только подумать о том, как я могу заработать свой кусок.
Я решил составить пару абсурдных стратегий автоследования и посмотреть, удастся ли мне на этом заработать. Наверное, я очень плохой бизнесмен. Ведь у меня есть огромный информационный ресурс, через который я мог бы лицемерно рекламировать эти стратегии, суля баснословные прибыли и склонить к подписке пару тысяч человек. Но я пойду другим путём. В "Пульсе" Тинька я буду рассказывать о том, какие офигенные и самые лучшие стратегии я придумал. А вот с вами буду честным - расскажу, как придумываются подобные стратегии на самом деле.
Я мало чем рискую. Если повезёт, и ценные бумаги вырастут лучше среднего, поисковые алгоритмы будут продвигать стратегию, и на неё будет подписываться всё больше людей. Если не повезёт, я в худшем случае потеряю n часов и приобрету опыт портфельного управляющего. Ну а вам - мемный инвест-контент.
Сегодня в прямом эфире будем формировать две инвест-стратегии. На гонконгском и на российском рынке. Когда имеешь дело с щедрыми парнями, состав и суть стратегии не так важны. Важнее броское название и "профессиональное" описание. Так что потребуется ваша помощь. Приходите на трансляцию сегодня, 2 ноября, в 15-00 (время московское), по ссылке: https://youtube.com/live/KvELuK2sN1g?feature=share
Давайте думать б**, подсказывайте, чё вы мозги делаете, подскажите как б** сделать по красоте-то
@finindie
———