16408
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер Связь со мной: @kuzmichev_oleg Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
🤩 Дивидендный аристократ среди российских банков: как РосДорБанк платит каждый год
На фондовом рынке есть особая каста компаний - дивидендные аристократы. Большинство эмитентов то щедро раздают дивиденды, то внезапно урезают "из-за сложной ситуации", а аристократы делают одно - каждый год платят акционерам больше. Если на американском рынке жесткие критерии получения (25 лет подряд увеличивать дивиденды + капитализация от $3 млрд и достаточная ликвидность), то на российском рынке условия мягче - 5 лет роста это уже претензия на аристократию, но и такую планку мало кто берет. Среди российских банков можно отметить РосДорБанк - на фото.
Сравним с другими банками:
💳 Сбербанк - лидер сектора, но пропустил выплаты за 2021 год для обеспечения кредитования. Отсчет заново.
💳 ВТБ - не платил с 2021 года из-за требований нарастить капитал.
💳 Т-Банк - не было дивидендов за 2021-2023 годы.
💳 МКБ - выплачивал только раз за всю историю (2019).
💳 Банк БСПБ - в 2021 году фактических выплат не было, что прерывает непрерывность.
Дивидендная история РосДорБанк: "платим всегда с 1991 года"
С 2013 года, когда акции вышли на ММВБ, динамика дивидендов РосДорБанка выглядит так:
• 2013: 8,15 ₽ → 2014: 7,94 ₽ → 2015: 9,93 ₽ → 2016: 4,83 ₽
• 2017: 13,52 ₽ → 2018: 9,85 ₽ → 2019: 6,73 ₽ → 2020: 10,92 ₽
• 2021: 11,08 ₽ → 2022: 11,00 ₽ → 2023: 15,85 ₽ (рекорд)
• 2024: 16,40 ₽ (рекомендация СД)
За 12 лет публичной истории РосДорБанк ни разу не пропустил выплаты. После временных снижений всегда следовало восстановление. Банк направляет на выплаты 50-100% чистой прибыли при минимальных 25% по дивполитике.
РосДорБанк - единственный, кто соответствует всем критериям настоящего дивидендного аристократа. После утверждения дивидендов за 2024 год на собрании 27.06.2025 РосДорБанк официально подтвердит статус дивидендного аристократа российского рынка.
Почему у других не получилось и секрет успеха РосДорБанка - в полной версии обзора на Дзене https://dzen.ru/a/aFku7t2XCSSVi_km
Трансляция для патриотов мессенджера MAX тут https://vkvideo.ru/video-228865952_456239048
Читать полностью…
Традиционный эфир с итогами сегодня в 21:00 чтобы нормально поторговать нефтяночкой на следующей неделе
Через недельку будет конференция смартлаба - пока все силы идут на подготовку к выступлению!) Но Иран и нефтяночку обсудим, свою секретную презентацию расскажу на след стриме!
Вопросы, предложения в комментарии 👇
За картинку отдельная благодарность Владимиру из @marketPENA
Давно мы не выпускали подборки хороших Telegram-каналов. А зря, накопилось очень много интересного:
⭕️Влад, где иксы? — авторский блог о трейдинге, инвестициях и криптовалютах.
Автор с более чем 12‑летним опытом, ещё в 2023 году точно спрогнозировал рост биткоина (сотни % прибыли подписчикам).
Публикует глубокую аналитику, ончейн‑метрики, публично делится сделками и результатами.
⭕️IF Stocks — канал, с которым вы сможете больше зарабатывать на инвестициях! Что внутри?
• Подборки, с которыми сможете получать регулярный доход выше рынка.
• Честные разборы компаний помогут вам вовремя избавиться от лишних бумаг в портфеле.
• Понятные обучающие материалы, с которыми начнете легко разбираться в трендах.
⭕️Павел Шумилов — это канал с разборами компаний России по фундаменталу. Идеи сроком на 1-3 месяца. Каждый день 2 свежих разбора. Процент успешных идей: 85-90%. Подпишитесь!
⭕️СМАРТЛАБ НОВОСТИ — это самый быстрый новостной канал, где публикуются выходы отчетов, решения по дивидендам, авторитетные мнения, влияние мировых событий на фондовый рынок и обзоры компаний! Никакой воды, всё коротко и по делу!
⭕️Era Bond — сейчас лучшее время, чтобы собрать облигационный портфель. Управляющий канала Денис за 1.5 года обогнал индекс RGBI на 27% и имеет огромный опыт на рынке долга
⭕️ИнвестократЪ — топовый канал для начинающих и опытных инвесторов без воды. Автор за 8 лет прошел путь с капитала в 10 тыс. руб. в 2016 году до капитала, который дивидендами приносит 50 тыс. руб. в месяц. Его стратегия, инвестиционные идеи в акциях, облигациях, недвижимости ежедневно публикуются на канале. А в закрепе вас уже ждет подборка ТОП-5 дивидендных историй на 2025 год.
Организаторы подборки TGStar_Agency
Где коротко и по делу читать про ИИ в бизнесе?
ИИ сейчас обсуждают из каждого утюга — но в основном это хайп про картинки, чат-боты и базы промптов, которые все качают, но никто не открывает.
А если ты предприниматель, руководитель или отвечаешь за процессы — хочется понять другое:
Как ИИ реально внедрять в бизнес? Что работает? С чего начать?
Вот редкий канал, который стоит вашего внимания Нейро-МВА. Его ведут люди с бизнес-бэкграундом, коротко и по делу:
◽️В чем разница между ИИ-агентом, ботом и ассистентом
◽️Подборка российских AI-сервисов для бизнеса
◽️Как защитить корпоративные данные при работе с ИИ
◽️Как выбрать нужную модель Chat GPT
◽️Как автоматически обработать 850 откликов на вакансию
Рекомендую подписаться на канал ✅
Пока авторы работают на качество — это возможность забрать бесплатно то, что обычно продают на курсах.
Реклама: ООО "Аналитика персонала"
ИНН 6671088519, Erid: 2VtzqvfF25L
Новая пословица русского инвестора: "Не имей 100 друзей, а имей 1 акцию ВТБ"
Самая главная интрига она все же в дивидендах за 2025 год
Я со стороны наблюдаю, но веселье до и после див отсечки явно обеспечено!)
Начнут с Дом РФ фром май харт!
Интересно, что за госкомпании в транспорте могут выйти на IPO? ГТЛК?
Ну и доверие инвесторов создают не словами и подготовкой к IPO, а отношением к минорами у государства к текущим компаниям на бирже
"СИЛУАНОВ О ГОСКОМПАНИЯХ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЫЙТИ НА IPO: ЭТО ЭНЕРГЕТИКА, ТРАНСПОРТ, ФИНАНСЫ, ПРИОРИТЕТ ПО ФОРМАТУ - CASH-IN
ГОСУДАРСТВО ЗАИНТЕРЕСОВАНО В ПРИВЛЕЧЕНИИ ДЕНЕГ В РАЗВИТИЕ ГОСКОМПАНИЙ ЧЕРЕЗ ИХ ВЫХОД НА ФОНДОВЫЙ РЫНОК — СИЛУАНОВ
НАБИУЛЛИНА: IPO ГОСКОМПАНИЙ НЕ ДОЛЖНЫ БЫТЬ "ДЛЯ ГАЛОЧКИ", НУЖНА КАЧЕСТВЕННАЯ ПОДГОТОВКА, ЧТОБЫ СОЗДАТЬ ДОВЕРИЕ ИНВЕСТОРОВ"
Если постоянно кричать "курс на 100, курс на 100" от всех Министров, он же и правда вырастет?
Как в басне с Мальчиком и Волками? Или надо что-то делать все-же?))
"Курс 100 руб за доллар был бы наиболее оптимальным для экспортеров и импортеров — министр промышленности Мантуров"
А из-за чего ДВМП так падает? Опять кто-то разгонял к ПМЭФ что-ли и "опять х0,5"?)
Ох уж эти памперы с псевдоинсайдами
Судя по динамике - дивы ЛУКОЙЛа пошли в Х5, Транснефть и Русагро!)
ну и LQDT - завтра посмотрим были ли притоки в паи денежного рынка
Эх, раньше в обратно в те же акции народ нес деньги)
ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ ЛУКОЙЛА ВДК-ЭНЕРГО МОЖЕТ БЫТЬ ПРИСОЕДИНЕНА К ЭЛ5-ЭНЕРГО - РАСКРЫТИЕ
Интересно, хотя и ожидаемо. Важно - параметры сделки, кто выиграет, миноры Эл5 или миноры ЛУКОЙЛа (хотя в рамках ЛУКОЙЛа деньги вряд ли будут большими + по сути из кармана в карман)
Дивы ЛУКОЙЛА уже пришли в Тинек, говорят.
Навались на крепкие активы хомяки мужики!)
Говорят скоро дивиденды ЛУКОЙЛА придут - сегодня/завтра. Заодно можно проверить, какой брокер не жлоб и не прокручивает ваши деньги на LQDT)
От таких надо сразу бежать!)
Интересно пойдет ли flow в акции ЛУКОЙЛа от дивов? Обычно всегда так было
Либо пойдет в бакс или альтернативные инвест идеи )
UPD: пишут в Альфу уже пришли
Тимофей, есть наводка на одно интересное вино
Mozgovico Magnito
Отменный букет, дивидендное послевкусие
@marketPENA
Страна-агрессор в это время "никакой тряски" и санкций Запада. Все в рамках нормы!
Читать полностью…
Запись стрима - с вас Лайк и комментарий
Ютуб:https://youtu.be/eFz_FRSVUnI
ВК: https://vk.com/video-228865952_456239048
00:00:07 Введение и новости
00:17:12 Выступление Мутко и управление госкомпаниями
00:19:06 Табличка
00:24:18 Вопрос о "Транснефти"
00:30:45 Валютные облигации
00:34:09 Татнефть
00:40:55 СПГ ЯТЭКа
00:41:49 Влияние Ирана на нефть
00:44:06 Спекуляции на снижении ставки
00:44:51 Инвестиции с плечом
00:49:41 Укрепление рубля и нефть
00:52:19 Дивидендный сезон и ВТБ
00:55:14 Портфель акций и рецессия
00:59:44 Автоматический расконверт акций
01:04:38 Влияние на рынок и спекуляции
01:05:49 Отчеты ритейлеров с Владимиром из Рыночной пены
Спасибо!
Сетевая неделя, а не неделя ПМЭФ 🚀
Через 5 мин начинаем
Весь мир спекулей ждет перекрытия пролива right now
Нагрузка на Маринтраффик выросла х100!))
Мое мнение: крайне маловероятное событие, только если разомбят всю нефтяную инфраструктуру в Иране (нефтеналивные порты + нефтедобычу), тогда уже "терять будет нечего".
Но все возможно в нашем безумном мире.
В таком случае можно Лонгануть Новатэк и пару нефтяных компаний )
В полку лонга ВТБ прибыло 🫡
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, 21 июня. /ТАСС/. Глава "Роснефти" Игорь Сечин предложил увеличить дивидендные выплаты банков в пользу государства РФ для снижения бюджетных рисков.
Бенефициары ПМЭФ: ВТБ и Транснефть похоже!)
У Остальных надежды не оправдались
А что-то полезное с пмэф будет, а то одни лозунги
"ТАСС: НЕОБХОДИМО СТИМУЛИРОВАТЬ ЭКОНОМИКУ ПУТЕМ СНИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ - НОВАК
МОЛНИЯ"
Напомнило книгу про Гулливера "война между Лилипутией и Блефуску вызвана религиозным разногласием по вопросу о том, с какой стороны разбивать яйцо: с острого или тупого конца"
Делать то что-то будем?)
Интересный канал про жизнь и бизнес от ex Коммерческого директора ЕМС и Скандинавии - Дмитрия Горожанкина /channel/VashGoroshek
Философия, путешествия, интересности про прокрастинацию и бизнес - без всякой рекламы
Короче посмотрите канал - выглядит интересно 👍 Сам подписался
@VashGoroshek
Маржа переработки нефти пошла вверх, как жаль, что это нельзя отыграть на российском рынке
Или можно и пора опять разжигать огонь на нефтегазовых сигарах?!)
Сейчас в условиях высоких ставок время сберегать средства, а не брать новые кредиты — глава ВТБ Андрей Костин
Сказал Андрей Леонидыч и тихонько взял пятое плечо на акции ВТБ под летний дивиденд 😃
Вообще это разумно было говорить год назад, а не сейчас - на цикле снижения ставок с возможность перекредитоваться через год (если цена на товар в виде авто/квартиры/холодильник или что там берут в кредит вас УЖЕ сейчас устраивает) - почему бы и нет? Ведь когда ставки снизятся и эти товары подорожают (вместе с курсом валюты)
Традиционный конспект Максима Орловского на РБК https://youtu.be/D0n9IYHVH9E
👉 Рост цен замедляется, это очевидно
👉 Впереди июль - повышение тарифов ЖКХ, это может подстегнуть недельную инфляцию
👉 Разные министры говорят, что Рубль переоценен, в какой-то момент все может пойти в другую сторону
👉 Центральный банк делает свою работу, инвестиционный спрос на проекты фактически обнулился за счет высокой ставки
👉 Сейчас подходим фактически к рецессии, но взгляды многих людей чрезмерно оптимистичны
👉 Комфортный курс для экономики 93-95 руб (безболезненно), а так сейчас выигрывают потребители, но усложняет наполнение бюдежта и усложняет жизнь экспортеров
👉 Сейчас оптимизм на длинных ОФЗ (якобы мега история, которые нужно брать), но в прошлом году тоже самое все видели - результат был не супер
Пришел Дмитрий Коваленко из ОЗОН Фармы
👉 По нижней границе собрали уже книгу на доп эмиссию акций компании (я так понял это 42 руб)
👉 Результаты второго кваратла пока не комментируют, но год назад была высокая база, так что супер результатов не стоит ждать
👉 LFL упаковки за год в среднем вырос на 10% г/г
В целом основное про SPO писал тут /channel/kuzmlab/10014, так что ничего нового
Пришел Александр Угрюмов из ГПБ Инвестиции
👉 Максим про Фосагро - отчет за 1-й квартал у этой компании было приятно посмотреть
👉 Максим про Ростелеком - если даже заплатят 5 руб дивов в ДОЛГ, это не будет секси. Лучше не обещать, чем обещать, но не жениться!)
👉 Максим: В бондах МВидео уже интереса нет, за счет допки доходность уже сильно снизилась (похожий сценарий был у Сегежи). Стоит ли от этого радоваться акционерам? Навряд ли.
👉 Максим: ВТБ вне конкуренции по див доходности
👉 Максим: Помимо финансовой отчетности и долговой нагрузки - НУЖНО еще смотреть на паспорта бенефициаров
👉 Максим: может случиться так, что через год мы будем сидеть и жалеть, что чего-то не сделали
Интересный выпуск!
Сегодня еще инфляцию опять торгуем на закрытии основной сессии
Нормальной будет! Все ниже и ниже 🤝
В НМТП в плане грузооборота все прилично - резко нарастили экспорт нефтепродуктов (там и подороже ставка на перевалку) и скомпенсировали спад перевалки в нефти
Качественный актив!
ВМТП у ДВМП чуть оживился в мае (ожидаемо вместе с крепким курсом рубля + низким тарифом на импорт контейнеров)
Пока за 5 месяцев идут -4,5% г/г, показать рост по итогам года будет непросто
Интересна динамика будет в июне-июле, тем более мировые ставки на перевозку контейнеров бустанулись вверх (из-за войны Израиль-Иран) и уже стоимость перевозки из Шанхая в Геную стоит столько же, сколько в Москву (раньше у Москвы была премия 30+%, иногда доходило до сотен %)
Но это все ненадежно, впрочем как и цена на ДВМП уже инвестиционно непривлекательна, если не будет корп событий (60-70 руб уже fair value на мой взгляд)
Озон Фармацевтика объявила информацию о вторичном предложении акций в формате cash-in
Тезисно:
👉 Основная цель сделки — рост ликвидности с перспективой попасть в Индекс Мосбиржи.
👉 Все привлечённые средства пойдут в капитал (в основном, как я понял, на затраты по развитию мабскейл, биотех направления).
👉 В рамках SPO будет предложено от 55 млн до 82 млн акций, что соответствует примерно 5–7,5% от общего количества размещённых акций компании.
👉 Структура сделки идет через передачу доли акций собственником и допку (топ-ап), так как это позволяет быстро её реализовать. В конечном счёте это всё-таки допэмиссия, и деньги поступят в компанию, а не в карман основного акционера, так как у него останется то же количество акций.
👉 Цена допки не превысит 48 руб., а также не превысит цены закрытия основной сесссии 19го (в последний день сбора заявок). Акционеры компании получат на момент допки преимущественное право для сохранения доли.
👉 Окончательная цена будет определена 20 июня, при этом заявки на участие в SPO будут собираться с 17 по 19 июня. Но книга может закрыться и раньше.
Итого: с точки зрения бизнеса компании «Озон Фармацевтика» это, возможно, хороший ход. Сейчас дешевле всего получить деньги через акционерный капитал (тем более в условиях роста капитальных затрат).
Тем более что цена с момента IPO выросла в полтора раза.
С рынком компания хорошо коммуницирует, «кидосов» замечено не было. Раскрытие стоимости, скорее всего, произойдёт в 2027 году или позже (при работе Мабскейл + «Озон Медика»).
Думайте сами!)
Кажется мы стали забывать про Иранский сценарий!) Хотя там биржу во время начала войны закрывают
"Принято решение приостановить деятельность Иранской биржи до стабилизации ситуации.
Об этом заявила на пресс-конференции в Тегеране пресс-секретарь правительства Ирана Фатима Мохаджерани.
По ее словам, в целях защиты капитала населения деятельность финансовых рынков также приостановлена до соответствующего уведомления."
С октября х1,5 сделали в местных тугриках, там правда и инфляция 40%. "Хотите как в Иране?"))