Тимофей Мартынов

17 Dec 2024 09:34

В этом году Совком стал главным спонсором наших 2 конф. Но сам этот факт не особо меня занимает.

Я хочу отметить, что с Совкомбанком было приятно работать. Не знаю как у них получается, но они оказались максимально комфортные ребята (нам есть с чем сравнивать, у нас огромное число контрагентов, клиентов и т.п.)

Особенно впечатлило, что совладелец банка Сергей Хотимский дважды посещал наши конференции лично, общался со всеми желающими, отвечал на их вопросы.

Сейчас читаю книгу его брата Дмитрия Хотимского ("Наживемся на кризисе капитализма"), понимаю - что очень умный опытный человек с отличным кругозором. Книга написана по-простому, но очень оригинальна и полна интересных идей.

С момента IPO прошел год, я не покупал акции до недавних пор (т.к. ожидал, что этот год будет хуже, чем 2023й), но сейчас по рекомендации наших же аналитиков Мозговика я купил акции Совкомбанка, надеюсь, что и кризис они этот пройдут ровно, без сильных потрясений и без потери капитала.

В банковском секторе конечно большая конкуренция, но надеюсь этот талантливый менеджмент всё вытащит👍

В общем, тыща благодарностей Совкомбанку за приятную совместную работу!

Тимофей Мартынов

17 Dec 2024 08:09

Лук, вес в индексе 18%, дивгеп -6,3%, влияние на индекс -1,13пп
Севка, вес в индексе 1,75%, дивгеп -3,6%, влияние на индекс -0,06пп
Хантер в индексе отсутствует, дивгеп -19,5%.

Лой индекса сегодня 2388, -32% от хая 20 мая.

Надеюсь, где-то тут и есть дно.

Тимофей Мартынов

16 Dec 2024 21:31

Чуть не забыл:

https://www.youtube.com/live/vSAdlFy8MBg?si=jsdmxtxFpPVl7L84

Тимофей Мартынов

16 Dec 2024 11:34

Самые удачные шорты 2024 года🤝

Что такое IPO? Это по сути шорт мажором своей компании:)
Какие шорты 2024 года были самые удачные?

👉VSEH -65%
👉KLVZ -60%
👉MBNK -56%
👉TGKN -45% (SPO)
👉ELMT-43%
👉DELI -40%
👉IVAT -37%
👉ZAYM -33% (с учетом дивов)
(все указанные компании провели размещение акций в этом году)

Самые неудачные шорты года - у Астры и Аренадаты, они до сих пор в минусе.

Если бы Система шортила в кэшаут, а не кэшин, то безусловно, AFKS был бы самым бесподобным шортселлером года!
Так как 2 шорта суммарно принесли почти 13 ярдов: +6,45 млрд Элемент и 6,44 млрд руб МТС Банк

Тимофей Мартынов

16 Dec 2024 10:18

На этой неделе надо сгонять в Москву. 19-го будет Яндекс, вот думаю, стоит ли оставаться на 20-е.
С билетами на сапсан уже не очень, решил посмотреть Аэрофлот.
Обратил внимание, что почти все перелеты Москва-Питер теперь перешли с аирбусов на SSJ100.
Ну думаю, молодцы, зажила отечественная авиация, штампует птички как орехи, - решил проверить.
А нет, ничего подобного.
🙆‍♂️В 2023-2024 произведено и поставлено НОЛЬ самолетов SSJ100.
Видимо зависимость от зарубежных двигателей и частей оказалась фатальной.

Как вам SSJ100?
норм?
Если есть альтернатива между Аирбус или SSJ100 на чем бы полетели?

Тимофей Мартынов

15 Dec 2024 17:01

Артём у себя отметил рекорднейшее расхождение капитализации 🏛 российского фондового рынка и денежной массы M2. Рано или поздно будет схождение.

/channel/artem_tradings/1976?single

Тимофей Мартынов

15 Dec 2024 13:48

Как выглядят выходные многодетного отца?

👉встал в 08:20, поиграл в теннис
👉сел за телик, 10 минут посидел, истерика у ребёнка 1, что выключили
👉отвел ребенка 2 на йогу. Ждал, забрал. Отвел к бабушке к ребёнку номер 3.
👉вздремнул кое как
👉повел ребёнка 2 на занятия математикой. Истерика. Опоздали на 15 минут
👉Забрал с математики. Выяснилось что сейчас дома урок английского, опять истерика, "я устала"
👉блин английский опять занял мой кабинет
👉вечером все вместе сгоняли в гости заплести косички ребёнку 3. На это раз все гладко

👉заснул кое как в 03:30 потому что весь вечер работал
👉07:10 разбудили, надо везти номер 3 на танцы.
👉да не, все умеют водить, просто ребёнок расстроится если папа не посмотрит

👉ок, едем, чуть опаздываем. Приехали. Ахаххаа. Все стоят у входа, организатор перепутал место. Едем снова 40 минут на другой конец города🤣
👉ну ниче, кое как держусь, хотя сил уже нет. Почитал книгу. Краем глаза посмотрел выступления по танцам
👉отстоял в очереди в гардероб полчаса😁 ну ок
👉вернулись
👉дети дома прыгают/бегают, орут друг на друга периодически. Я пытаюсь работать. Дел море. В голове уже свист от недосыпа.

Фух, наконец то все свалили кататься на коньках. Щас напишу этот пост и пойду прилягу.

Надо до завтра дотянуть.
Отдохну в офисе за работой.

😢

P.s. слава богу кот еще не болеет 😸 в пятницу утром возил его в ветеринарку, анализы крови более менее, вроде даже почки чуть восстановились

Тимофей Мартынов

15 Dec 2024 07:16

Когда я читаю свои прошлые посты, мне начинает казаться, что в прошлом я был талантливей чем сейчас.

Вообще класс, рекомендую:

https://smart-lab.ru/mobile/topic/369305/

(Написано ровно 8 лет назад)

Тимофей Мартынов

14 Dec 2024 14:08

Слайд из стратегии Атона-2025, есть несколько вопросов:

1. Почему в СПб быстрее всего первичка стала дороже вторички? - аж с 2012 года

2. Почему в Москве дольше всего Вторичка была с премией и к 2023году цены на первичку и вторичку почти сравнялись?

Тимофей Мартынов

14 Dec 2024 09:37

Я не экономист ни разу, но в целом мысль такая:

Если ЦБ хочет остановить инфляцию и рост ден массы, то в конце концов надо чтобы люди + компании начали гасить свои долги (делевиридж).

Люди гасят долги = падение спроса, удар по автоотрасли, недвижке, части ритейла.

Чтобы компании начали гасить долги, они должны остановить выплаты дивидендов (как МТС например😁).

Дефолт (невозврат кредита) также уничтожает кредит, и необходимость его рефинансировать.

Как вариант, долг должен замещаться equity (Сегежа-style).

Остановка кредитования + дефолты - какая-то токсичная атмосфера для банков, не находите ли?
В периоды мощного делевириджа банки пачками падают...

С другой стороны у нас мощный рост заимствований госсектора, который вряд ли остановится, без остановки СВО.

Что получается. В одном месте тушим пожар, в другом подливаем бензишку.
А в результате частный бизнес превращается в пепел.

Что делать в этих условиях и как поступать правильно я не знаю.
Правильных решений тут нет, вероятно, тут куда не свернешь, везде шею сломаешь, вопрос только в том, что больнее😢

P.s. в то же время пока компании думают пересидеть высокие ставки без делевириджа, дожить до возможности рефинансироваться по более низким ставкам - это как раз неправильная логика, которая не приводит к снижению долгов, дивидендов долг, аппетитов делать инвестиции, поглощения в долг и так далее.

Может поэтому Тремасов и говорит - не ждите снижения ставок?

Тимофей Мартынов

13 Dec 2024 14:41

Отсмотрел беседу с брокерами и биржей с нашей конфы, которую сам же и вёл.
Получилось содержательно, ответили на все ваши вопросы.

Вот что выписал:

👉Лаухин: флоатеры — норм тема, на любом рынке можно зарабатывать
👉Леснов: заработайте на росте цены трежерей пока ФРС повышает ставки
👉Альфа: мы ждем что ставка в 2025 пойдет вниз и можно будет заработать на теле
👉Блохин: верю в акции Мосбиржи
👉Игорь: держу бонды флоатеры, акции Совкомбанка и фонды ден рынка
👉Леснов: 40% портфеля в замещайках, 40% в рос бондах, 20% в акциях
👉Хотим единый реестр квалов продвинуть через НАУФОР, бьемся с ЦБ...
👉Биржа считает, что брокеры нужны.
👉Не забывайте, что бирж много, а брокер — это единое окно, дает много бирж
👉30% клиентских активов удалось разблокировать, ждем еще.
👉Торги в выходные дни — мы находимся в стадии изысканий пока.
👉Серые зоны торгов по выходным: маржинколы, проливы, стоп-заявки — это все станет проблемой брокеров.
👉БКС: мы не видим целесообразности в торгах по выходным. А Финам видит.
👉В зале никто не поддержал торги по выходным.
👉Брокеру выгодно, чтобы клиент зарабатывал на бирже
👉Биржа: дискуссии про Т+0 сейчас нет
👉Власенко: 100% безопасных цепочек для держания иностранных активов не существует

А вот и сам видос: https://youtu.be/Prl63kTC44A

Тимофей Мартынов

13 Dec 2024 10:49

Индекс доверия инвесторов на смартлабе в декабре.

📉Основной индекс снизился на 2,7п и составил 107,5 - минимум с сентября 2023
📉Хуже всего опрошенные оценивают перспективы российской экономики - 59п, - минимум с декабря 2022.
В целом, значение этого показателя коррелирует с IMOEX
📈Владение акциями, как ни странно, в ноябре выросло до 162.3
📈Но и оценка перспектив рынка на 6 мес вперед тоже выросла, = 143,5 пункта
📉Доверие к рублю обрушилось сразу на 29 п- до 88,9 - минимум с октября 2023

https://smart-lab.ru/consumer-confidence-russia/dynamics/

📈Показатель занятости вблизи рекордного уровня
📉Показатель условий для ведения бизнеса вблизи рекордного минимума

Тимофей Мартынов

12 Dec 2024 17:00

​Чем больше трейдеров становится, тем больше спрос на психологов.

Многие страдают тревожными расстройствами, паническими атаками и депрессией. В наше время, когда информационная повестка и конкурентная среда непрерывно давят, сложно сохранять спокойствие.

Но есть простые шаги, чтобы восстановиться и не дойти “до ручки”:

1. Ограничить поток входящей информации, особенно негативной.
2. Выделить время на качественный сон.
3. Поехать восстановиться в Rehab Family.

Там под присмотром высококвалифицированного персонала можно совмещать приятное с полезным. Проходить процедуры, отдыхать и никуда не спешить, гулять и набираться сил, да даже работать без отрыва от восстановления.

Мало того, что замечательная атмосфера, так еще и первоклассное размещение в уютных номерах, разнообразие для досуга и индивидуальный подход. Можно заниматься в тренажерном зале, плавать в бассейне или релаксировать в SPA. Для любителей природы и свежего воздуха бомбическая территория на берегу водохранилища, а рядом густой лес.

И всё это без переживаний, что не будет любимых ресторанов по вечерам! Кухня разнообразная, с учетом индивидуальных потребностей, да еще и от известных бренд-шефов.

Если нужно восстановиться, отдохнуть и поправить здоровье, то можно ехать в Rehab Family.

Реклама. Рекламодатель ООО РЕАБИЛИТАЦИЯ. СЕМЬЯ. ИНН 9709003760. Erid:2VfnxwLg7kc

Тимофей Мартынов

12 Dec 2024 13:20

Опа, ЦБ тут подчпокнуло чувачка, который через телегу манипулировал рынком и делал pump and dump.

Причем канал-то мелкий такой и никому неизвестный, Fibo Trade, 13 тыс подписчиков... (его даже хрен найдешь через поиск)

Странно странно, ведь мы про Фибо трейд знать не знаем, но за последние годы все видели намного более вопиющие случаи манипулирования рынком со стороны телеграм каналов, которые вообще без всякого внимания остались...

Но в целом сигнал правильный.

Если вы чето втарили, написали об этом десяткам тысяч людей, и покрылись об лохов, ЦБ вас высечет (если повезёт), имейте ввиду.

Тимофей Мартынов

11 Dec 2024 17:01

Идеальное гражданство для путешествий и выгодных инвестиций

Сербию считают одним из самых перспективных направлений для жизни, бизнеса и свободы передвижения. А знаете почему?

🇷🇸 Гражданство Сербии — это:
🔹 Свобода передвижения. Безвизовый доступ в Шенгенскую зону и другие страны.
🔹 Лояльные налоги. Ставка всего 15% — одна из самых низких в Европе.
🔹 Выгодная недвижимость. Цены от 1700€ за м², отличная точка входа для инвесторов.
🔹 Европейские перспективы. Сербия активно движется к вступлению в ЕС, что открывает ещё больше возможностей.

👉 И самое главное(по специальной ускоренной программе):
• Не нужно отказываться от текущего гражданства.
• Нет требований к проживанию или знанию языка.
• Оформление всего за 8 месяцев.

Кроме Сербии, Bespalov Finance помогает оформить гражданства таких стран, как Грузия или Парагвай, где также доступны безвизовые поездки в Европу, или получить долгосрочный ВНЖ в ЕС — например, «Голубую карту» в Болгарии.

Эксперты компании:
🔸 Сопроводят оформление гражданства или ВНЖ от начала до получения документов.
🔸 Бесплатно оформят гражданство для ваших детей до 18 лет.
🔸 Возьмут на себя всю бюрократическую работу, обеспечив прозрачность и надёжность.

Напишите им в Telegram: @AleksandrBespalovFinance, чтобы узнать больше и начать процесс.

Реклама

Тимофей Мартынов

17 Dec 2024 08:28

Хейтеры, этот пост для вас, мочите меня!

Тут на смартлабе чувачок решил попиариться, замочив меня😁 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095283/
Чел конечно в "адеквате", но обошлось без каких-либо обидных оскорблений, я такое люблю и даже привествую👍
Трезвый взгляд на свои недостатки со стороны очень необходим, для того, чтобы исправиться и стать лучше.
Обижаться на критику - это детский сад.

Обычно неадекватов я баню тут в комментах сразу.
Я не баню за критику, а отрубаю человека, когда вижу по комментарию, что дальнеший разговор с ним просто не имеет смысла.

Ну а сегодня я даю карт-бланш всем хейтерам, замочите меня в комментариях пожалуйста👇😁

Тимофей Мартынов

16 Dec 2024 22:38

Ниче не напоминает? 🤣😁
Я кстати еще на IPO думал о том же....

Тимофей Мартынов

16 Dec 2024 17:53

Так, в течение получасика забацаем Антикризис, ожидайте👍

Тимофей Мартынов

16 Dec 2024 10:42

Тону вместе с рынком😁 Мониторинг лоёв.
Сегодня обновляем лои, самое время порефлексировать

⚡️📉BELU исторический лой и -8%. Хитрый план Мечетина по увеличению капитализации за счет увеличения уставного капитала походу не сработав.
Говорят, что новые выпущенные акции кому-то уже конвертнули в нормальный ISIN и тот ливанул их на бирже))
📉ТГК-14 лой за 1,5 года. Самый дорогой генератор становится чуть дешевле.
⚡️📉FIXP -4,5% новый рекорд лой после див отсечки
⚡️📉CARM -5% новый рекорд лой
📉SVAV -4.2% новый лой 1,5 года
📉LSRG -4,5% но как акции еще не обнулились при дохе бондов под 40% - непонятно
📉RNFT -4,2% вовремя SFIN вышел из акций😁 А так 2-летний лой, 86 руб
⚡️📉MVID -4% рекорд лой. Доха бондов 1Р4 = 70%. Тут SFIN не успел продать пока)
📉OZON -3,8% и годовой лой.
⚡️📉DELI -3% рекорд лой 159
📉GMKN -3,3% цена близка к минимуму за 7 лет
⚡️📉SMLT -3,2% рекорд лой. Бонды Самолета уже 45-55%
📉RUAL -3,3% цена близка к минимуму за 4 года
⚡️📉ПИК - лой 4,5 года, -3% сегодня
📉Эталон -3% годовой лой
📉ЦИАН -3% лой 20 мес, правильно: когда все строители разорятся, кто будет платить ЦИАНу?
📉Распад -2,8% лой 2 года
⚡️📉WUSH исторический лой -3%, 129 руб
⚡️📉МТС 10-летний лой, -3%
📉ТМК -3%, лой 20 мес
📉БСПБ -3% лой 9 мес
⚡️📉ELMT -2,8% разогнался, рекорд лой, -42% от цены IPO
📉DIAS -2,5% около историч минимума
📉VSMO -2,8% лой 4 года
⚡️📉RTKM -2,5% лой 20 лет
📉NMTP -2,4% лой 20 мес, 7,67 руб
⚡️📉Совкомбанк, браво, маэстро, исторический лой! Почти вернулись на цену IPO
⚡️📉Европлан -2,8% исторический лой
⚡️📉Алроса -1,9% = 10 летний лой 45,92
⚡️📉Астра -2,3% рекорд лой, 402 руб, но все еще на 20% выше цены IPO!!!
⚡️📉SOFL -2,4% рекорд лой
⚡️📉ОГК-2 -1,6% лой 8,5 лет
⚡️📉Евротранс -1,6% рекорд лой
📉Транснефть -2% лой 20 мес
⚡️📉Газпром = 111 руб = лой 11 лет, -1,7%
⚡️📉Новатэк = 781 руб = лой 4,5 года, -1,1%
📉IRAO -1,1% лой 20 мес



Какие подлы почти не падают?
Сургут -0,5%, преф +0,1%
Фосагро -0,6%
PLZL 0%
RENI +0.4%
Сегежа 0%
ЮГК +2,5%
OZPH 0%
MDMG -0,5%


*пост дописан👍😁*

Тимофей Мартынов

16 Dec 2024 08:38

Пессимизм на рынке становится всепоглощающим.
А принципе статистически от декабря в слабый год и не стоит ждать ниче хорошего. Одна надежда на январь👍😁

Сегодня три крупных отсечки, завтра индекс похоже дивгепнется на новые лои...

https://smart-lab.ru/dividends/

Тимофей Мартынов

15 Dec 2024 16:39

Эксперты по налогам, подскажите че делать:

Google отправил мне на счет физлица остатки моих средств в валюте за ютуб.
Как мне их задекларировать, чтобы уплатить с них налог?
Просто в декларацию физлица вписать?
Ведь если счет физлица был, то как ИП этот доход нельзя отражать?

Спасибо❤️

Тимофей Мартынов

15 Dec 2024 08:29

Реальный бизнес, вам слово👍

Хочу спросить всех кто занимается бизнесом, как обстоят дела в вашей компании и вашем секторе? Пожалуйста , поделитесь коротким описанием ситуации в комментариях.
Растет или падает спрос?
Как запредельные ставки влияют на вас и ваших клиентов?
Хватает ли персонала?
Нанимаете или сокращете?
Какие ожидания от 2025 года?

(Регулярно провожу этот опрос с 2022 года)

P.s. не забывайте указывать свой сектор, направление

Тимофей Мартынов

14 Dec 2024 17:04

Появился новый тг-канал HEAD Times.
На канале представители компании рассказывают о своих продуктах, делятся новостями и полезной информацией для инвесторов HEAD. Сохранили себе пару полезных постов!

Тимофей Мартынов

14 Dec 2024 12:32

У кого есть апартаменты?
Чем это хуже квартиры?
Ну кроме того что прописки нет

Тимофей Мартынов

13 Dec 2024 17:02

Ищете высококачественные каналы для инвесторов в Telegram? Мы подготовили список лучших и профессиональных ресурсов специально для вас!

⭕️ИнвестократЪ — Ключевая ставка продолжает расти, нужно этим пользоваться и фиксировать высокую доходность. Автор делится своей стратегией, как создать портфель, приносящий от 50 000 руб. в месяц дивидендами и купонам. Также на канале выходит ежедневная аналитика по акциям, облигациям, БПИФам и лайфхаки по рынку. Результаты стратегии найдете здесь в закрепе.

⭕️@kira_pronira — канал Киры Юхтенко про жизнь инвестора и предпринимателя. Кира — основатель крупнейшего YouTube-канала в русскоязычном сегменте про финансы и инвестиции. В ТГ она рассказывает, куда инвестирует сама. И, конечно, делится жизнью за кадром!

⭕️@kuzmlab — канал Кузьмичева Олега с авторской аналитикой и прибыльными инвест-идеями. Подписался - без прибыли не остался

⭕️NataliaBaffetovna | ИНВЕСТИЦИИ — лучший канал про инвестиции в акции и облигации российских компаний. Портфель автора 25 млн руб. Инвестстаж 7 лет. Расскажет, как разблокировать замороженные активы.

⭕️На канале КИТ Финанс:
— модельный портфель
— подборки облигаций
— разборы отчетности и первичных размещений
— информация по обмену заблокированных активов и выплатам доходов по ним

⭕️Профит Будет. Бесплатное обучение — Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм.
С нуля бесплатно обучают инвестированию и трейдингу, публикуют ЦЕННЕЙШИЙ контент!
Настоятельно рекомендую подписаться, таких каналов больше нет!

Организаторы подборки TGStar_Agency

Тимофей Мартынов

13 Dec 2024 13:52

Озон Фармацевтика: К 2027 году будет ракета🚀. Почему?

Отсмотрел выступление Озон Фармы на нашей конфе.
Ссылка тут: https://youtu.be/2IaK_wow5H4

Основное что выписал:

👉К 2027 году будет ракета
👉Озон - лидер по производству дженериков в РФ
👉Дженерики будут расти в 2,5 раза быстрее чем оригиналы
👉Драйвер - истечение сроков патентной защиты
👉к 27 году мы будем главным бенефициаром
👉к 27 году будем производить больше окнопрепаратов
👉Дженерик выходит туда где уже есть готовый спрос
👉Цикл дженерика до 3 лет, тест на биоэквивалентность
👉Есть 3 препарата на 3 фазе, всего 11 препаратов на финише
👉Мы не нарушаем патентное право
👉и 17 на других стадиях разработки
👉Биосимиляр до 7 лет, тк гораздо сложнее + клинич исследования
👉медика = 5 млрд, мабскейл расширение = не так много относительно регистрации
👉капекс 1 биосимиляра 1,5 млрд
👉Будем инвестировать 3-5 млрд в год
👉Будем следить чтобы долг/ebitda не более 2
👉к 32 году рассчитываем на 14 био препаратов
👉до 50% выручки будет на продукты биотеха
👉весь мир покупает биосырье в Индии и Китае
👉Проблемы с платежами за импорт решаются

Тимофей Мартынов

13 Dec 2024 09:48

Посмотрел вчера выступление МТС на нашей конференции.

Понял что они готовы и дальше выводить на биржу дочерние бизнесы (вслед за mbnk).

Но тут у меня конечно логичный вопрос, а почему акционеры должны ожидать иное к себе отношение, чем например в МГТС?

Почему это другое?

Ну а так тезисы следующие выписал:

👉Нетелеком услуги у МТС растут гораздо быстрее, чем телеком
👉Базовые виды услуг растут 6-7% в год, B2B услуги растут побыстрее
👉У нас есть вложения в ценные бумаги, которые влияют на прибыль
👉Купленного оборудования хватит еще на несколько лет
👉Выделение башенной компании приостановлено изза высокой ставки
👉Нельзя повысить тарифы без разрешения ФАС, нельзя повысить тарифы больше чем на инфляцию ни при каких раскладах
👉При текущей экономике капекс будет расти (будет больше чем в прошлом году)
👉Ковенанты по долгу от 2,5 до 3 долг/ебитда
👉Мы считаем что акции МТС недооценены
👉Растущие бизнесы внутри МТС оценены также как медленный телеком-бизнес
👉Речь про байбэк сейчас не идет вообще
👉Дивполитика подразумевает 35 руб в течение года, если больше, то это сд будет рассматривать
👉Все бизнесы внутри МТС могут потенциально попасть на IPO
👉У нас 600 тыс акционеров физлиц

Видос тут https://youtu.be/Nq-4dNpK2FQ

Тимофей Мартынов

12 Dec 2024 15:27

Я тут в воскресение с детьми в севкабеле был, купил себе шарфик нарядный у иранца какого-то...

А еще у меня есть желтая шапка.

Кароче, соседи увидели меня в этом наряде, вызвали полицию😁😁😁

А еще, прикол, просто нарочно не придумаешь. У меня тут на лужайке стулья стояли, как назло синие и желтые. Их один на другой поставили и они так и стояли во дворике.

В общем соседи эти два факта сопоставили и пошло поехало))

Я конечно просто в шоке. Я просто даже не подумал ни разу, что кто-то в сочетании цветов украинский след увидит.

Че вы Ленту-то до сих пор не штурмуете тогда?

***

Ну а так-то сами меня знаете, самое обидное, что мне в кошмарном сне не приснится поддерживать Украину😁

Тимофей Мартынов

12 Dec 2024 12:37

Сегодня появились новости о том, что «Мосбиржа» с 1 января 2025 года будет присваивать ценным бумагам не успевших переехать в Россию компаний новый признак — «доступная для покупок только квалифицированным инвесторам».

▪️Многих информация озадачила. Еще бы, под новые правила попадают сразу несколько крупных российских эмитентов: Ozon, Эталон, Циан и Окей. Давайте разберемся, так ли страшен черт, как его малюют?

🚩Скажу сразу — никакой трагедии здесь нет. Во-первых, все компании остаются в котировальном списке биржи, и никуда оттуда не денутся. Ограничения не связаны с какими-либо нарушениями, так что все в порядке. Изменения коснутся только неквалов, и только покупки новых бумаг указанных эмитентов с 1 января следующего года. Держать бумаги можно будет так же, как и раньше. Продавать их со следующего года тоже никто не запрещает.

🚩Во-вторых, данная мера — временная и касается только квазироссийских компаний, которые еще не закончили редомициляцию. Вместе с тем, все, кроме ОКЕЙ, уже инициировали переход в российский периметр, и, как ожидается, процесс завершится в 2025 году. После этого их бумаги конвертируются в российские и автоматически выйдут из-под ограничения.

Еще один важный момент: все эти изменения носят сугубо регуляторный характер, и на операционный бизнес компаний не повлияют.

Идем далее. Полагаю, что больше всего неквалов интересует Ozon и вопрос, что делать с бумагами сейчас.

После затяжного падения российского рынка акции Ozon, по моему мнению, выглядят весьма привлекательно, особенно для долгосрочного инвестора. Этот вывод компания подкрепляет сильными финансовыми показателями.

▪️После редомициляции ликвидность в «стакане» Ozon вырастет, поскольку на российский рынок перейдет часть free float, который был заморожен на западных площадках. Это, безусловно, плюс.

Так что, полагаю, что инвесторам не стоит делать резких движений. Наша команда аналитиков видит у акций Ozon хороший потенциал для роста, когда на российский рынок вернется восходящий тренд.

Подводя итог, который касается всех приведенных эмитентов: если вы долгосрочный инвестор, стоит учитывать, что ограничение сугубо регуляторное и временное. А решение о покупке или продаже бумаг стоит принимать, исходя из фундаментальных показателей бизнеса эмитентов.

#российский_рынок

@bitkogan

Тимофей Мартынов

11 Dec 2024 16:02

⚡️Звонок с Софтлайном
Веду я
Присоединяйтесь кому интересно:

📱 — https://youtube.com/live/lO8X61e88X0

Задавайте вопросы на трансляции

Параллельная трансляция:
📱 — https://vkvideo.ru/video-53159866_456239854