Профита нет. А если найду?

28 August 2025 08:22

Что да как?

🔸Банк России включил МФО в перечень участников обмена данными о финансовом мошенничестве
🔸2 сентября в 15:00 состоится пресс-конференция по проекту основных направлений единой государственной ДКП на 2026-2028 гг.
🔸США одобрили некоторые сделки по импорту алмазов по российской лицензии
🔸Инфляция в РФ с 19 по 25 августа составила 0,02% после пяти подряд недель снижения цен. Годовая инфляция в РФ на 25 августа замедлилась до 8,48% с 8,49% на 18 августа
🔸Инвестиции в основной капитал во II квартале 2025 г. замедлились почти в 6 раз
🔸Россия увеличила добычу газа на проекте "Арктик СПГ 2" до рекордных значений в августе, несмотря на санкции и трудности со сбытом СПГ
🔸«Полюс» сократил выпуск золота в первом полугодии на 11%
🔸Евросоюз обдумывает введение новых вторичных санкций против России, нацеленных на третьи страны — Bloomberg
🔸Объем депозитов в июле достиг ₽43,6 трлн (+1,4% м/м). Общий объем средств населения в банках составил ₽61,1 трлн (+1,3% м/м)
🔸Новая риторика «Китай покупает Китайское» формируется по мере того, как Пекин усиливает технологическое соперничество с США
🔸Решение Индии не отказываться от нефти РФ из-за повышения американских пошлин до 50% удивило администрацию Трампа
🔸Европейские политики являются сейчас самым серьезным препятствием на пути к миру на Украине — Сийярто
🔸ExxonMobil не стали комментировать утверждение о возможных планах вернуться в РФ
🔸Россия в I полугодии увеличила трубопроводные поставки газа в Турцию до 11млрд куб.м.
🔸Помните, недавно рассказывал о новом фонде ПАРУС? Есть свежий позитив - АО ИК «Риком-Траст» выступит маркетмейкером паев фонда «ПАРУС-МАКС».
Задача - повысить ликвидность (цель до 5млн. руб. в день минимум), очень важное обновление. Молодцы, развивают и без того годный фонд👍
🔸Есть планы сделать большую стратегию до конца 2025. Сегодня подробнее расскажу😊

Доброе четверговое! ☕️☕️☕️

Профита нет. А если найду?

27 August 2025 16:08

ОБЛИГАЦИИ ВАЛЮТНЫЕ. ОБНОВЛЕННЫЙ СПИСОК!

🔸Постоянная рубрика — подборка облигаций, на этот раз валютных. Раз уж курс все еще низкий. Если что, это не готовый портфель, а просто список более-менее вменяемых выпусков. Удочка вместо рыбы👌
🔸В следующем посте будут рублевые. Т.е. этот пост — часть первая!
🔸Прежний список тут был, тынц.

- В подборке разбивка по доходности, рейтингу, погашению и так далее. Низкорейтинговые шлаки по традиции исключаю, рисковать ни к чему нынче.
- Из свежих брал Газпромнефть (обычная, если что. Дисконтные не трогаю), еще из не попавших в список неплохо выглядят ЦифраБрокера облиги (Там 3 выпуска, около 10% доходность).
- У меня наибольший объем в Газпромовских выпусках (уже года 2 там лежит, добираю иногда), НорНикель, Росатом и далее равномерно Новатэк-Фосагро-Полюс. Еще чуток держу в фондах (SLBC/TLCB).
- Рублевые первичные список тут
- Оферты в облигациях, разбор

🔸Думаю все успели заметить, что пухлые доходности ушли в прошлое, окошко возможностей в форточку превратилось. Поэтому многие выпуски просто не попадают в список, в силу совсем грустной доходности.
🔸Напоминаю! Валютные облигации зависят от ставки ЦБ как и рублевые, т.е. растут на снижении и падают на повышении (что и было в 2024). Курс это просто доп. переменная.

Глобально валютные облигации один из немногих инструментов, где есть ХОРОШАЯ прогнозируемая доходность (возможно и 20-25% до конца года, благодаря росту курса и снижению ставки). Себе добираю потихоньку👍

ПОЛЕЗНО? Палец вверх, сохраняйте и не теряйте👍👍

Профита нет. А если найду?

26 August 2025 11:28

Что по рынку?🎰

Глобальные мысли проговаривал в видео и текстовых разборах ранее, сейчас поделюсь так сказать текущим взглядом. Хочется подсветить ряд важных моментов🙂

Основная идея поста — переизбыток ожиданий и возможный "холодный душ", если реальность разойдется с ними.

🔸На скрине график RGBI, переполнен ожиданиями чудес чудесных, разогнали в стратосферу будто у нас уже 15-16% и все решено. На мой взгляд переборщили, высок риск отката: либо отката до решения ЦБ, либо откат уже на фактах решения.

🍿Ставку все ждут -2%, но могут и не снизить так сильно. Или дать эти -2%, но сообщить о паузе дальше.

Даже если предположить жесткий прыжок сразу к 14-15% за пару месяцев (ну а вдруг), в обратную полетит курс доллара, а за ним и инфляция. Т.е. опять же дисбаланс.

🔸Акции. Картина маслом, после ожидаемого пинка 3000 снизу (старое как крыло птеродактиля сопротивление) откатились к поддержке 2860-2880 (обсуждали их ранее). Ниже пока падать не на чем, крепкие акции с учетом фона держать считаю адекватным решением.

🔸Я НЕ продаю облиги конечно, но добирать рублевые с рынка не хочу (ниже - да, ибо долгосрочно ставку снизят еще).
🔸А сейчас? Валютные - да, первичка хорошая - да. Акции крепкие - ну в целом да (с осознанием рисков). А то брокеры вижу в ОФЗ загонять начали. Как обычно с опозданием😁

А еще помним, что у ЦБ помимо тупо снижения-повышения ставки есть инструмент под названием "РИТОРИКА". Т.е. снижая сильно - могут сообщить о паузе в будущем. Или снизить чуть-чуть, но пообещать больше. Потом👍

ЦБ всегда переигрывает домашних инвесторов, выдавая "неожиданные" комбо👍😄

Профита нет. А если найду?

25 August 2025 14:55

📌 ОБЛИГАЦИИ, первичные размещения. ЧТО БЕРУ?

Традиционная табличка, с параметрами от А до Я (от друзей Сбондс). Выбор между "так себе" и "шляпа", короче как всегда😁

Стабильность: доход ниже, рейтинг ниже, риск выше. Но как есть:

🔸МСБ Лизинг. В целом не самый плохой эмитент, хоть и рейтинг сильно хромает. У меня лизинга уже вагон в портфеле, но все же на 0.5% от депо для интереса зацепил. Если что, чуть позже Балт лизинг выйдет, он рейтинг сильнее имеет.

🔸Уральская сталь. Нормальный эмитент, хороший рейтинг, интересно. Есть заявка, ждет висит.

🔸Новые технологии. Есть старые выпуски поэтому пропускаю этот, но в целом неплохой выпуск. Если бы старых не было (с купоном выше) — взял бы этот.

🔸АПРИ. Уже разбирал его ранее. Застройщик из Челябинской области. Условия выше рынка, но и риски. Чуть-чуть есть (не выше 0.5% от депо), для интереса.

🔸Сибур. Супер рейтинг (ААА), валютник с пухлым купоном. Однозначно не пройду мимо. Из аналогов была Газпромнефть двухлетка сильная недавно, раньше из похожих Ростатом. Других подобных мало.

На этот раз есть относительно терпимые варианты, можно при желании выбрать. Сильный эмитент но условия плохие: Газпромбанк, дисконтные. Точно пас, такое вообще не беру. Дом РФ еще выкатывается, но там не фикс купон и тоже пас.

Посты в тему:

- Прошлая подборка тут
- Позапрошлая подборка тут
- Оферты в облигациях, разбор
- О том, куда делись идеи
- Подборка отчетов часть 1
- Подборка отчетов часть 2

По-прежнему облиги везут портфель в космос, НО есть реальный риск снижения ключа МЕДЛЕННЕЕ ожиданий, т.е. пока все указывает на коррекцию в облигах. А значит бросаться на все подряд точно не стоит. Перегрев наблюдается в секторе🙂

По традиции давим палец вверх, мотивация продолжать!👍👍

Профита нет. А если найду?

25 August 2025 08:23

Что да как?

🔸Вэнс: Конфликт на Украине не будет завершен “в одночасье”, но США надеются, что мир будет достигнут не позднее, чем через полгода. США продолжат добиваться дипломатического решения конфликта
🔸Лавров: мы признаем Зеленского де-факто главой режима, готовы с ним встречаться, но когда дело дойдет до подписания документов подписывающее лицо должно быть легитимным. Сейчас Зеленский таковым не является.
🔸Зеленский заявил, что «все разработки» по созданию гарантий безопасности будут «готовы в ближайшие дни» - Bloomberg
🔸Существование нефтепровода "Дружба" зависит от позиции Венгрии - Зеленский
🔸Трамп: В ближайшие две недели мы поймем, как все сложится
🔸Путин на следующей неделе отправится с четырехдневным визитом в Китай, где запланированы масштабные переговоры делегаций России и Китая
🔸Путин в телефонном разговоре четко заявил Трампу, что РФ готова продолжить прямые переговоры с Киевом, которые начались в Стамбуле
🔸Россияне с начала года купили в 1,7 раза меньше валюты, чем годом ранее. Спрос на нее остался низким даже на фоне сезона отпусков и потенциальных скачков курса на фоне новостей о встрече лидеров РФ и США
🔸Трамп подал Украине сигнал о том, что ей придется принять соглашение, в основном на условиях России — NBC News
🔸Высокая процентная ставка в России не будет вечной, инфляция снижается, и финансовые власти страны отреагируют на это соответствующим образом — Путин
🔸Словакия рассматривает возможность оспорить решение ЕК о запрете импорта газа из России
🔸Более половины потенциальных заемщиков и покупателей жилья в СПб получили в июле отказы в банках — РБК
🔸Экономисты считают, что дефляция в России сохранится до конца сентября, а по наиболее оптимистичным прогнозам — до конца осени

Последний понедельник лета сегодня…☕️

Профита нет. А если найду?

23 August 2025 12:15

📌РЕШАЮЩАЯ неделя: политика, акции, облигации и валюта. Моя стратегия🔥

👉 СМОТРЕТЬ: https://youtu.be/IS674zfexaY

👉 Это же видео на RUTUBE, жмите!

Есть опасения по поводу событий осенью и решения ЦБ, высказал в этом видео. Заодно подсветил интересные идеи и поговорил о том, что покупаю. Компактно и по существу🙂
____
Посты в тему:
- Мысли о рынке в целом
- Подборка отчетов часть 1
- Подборка отчетов часть 2
- Мысли об инфляции
- Мой обучающий бот
___
По традиции жмем реакции, чтобы выходные прошли отлично 👍+🔥+👍

Профита нет. А если найду?

22 August 2025 09:14

Что да как?

🔸США и Европа представили варианты предоставления гарантий для Украины
🔸Трамп намерен временно отойти от переговоров по российско-украинскому урегулированию, дав возможность Путину и Зеленскому самим организовать двустороннюю встречу — The Guardian
🔸США намерены примерно через две недели определить, возможно ли урегулирование на Украине, а после этого, возможно, придется применить другую тактику — Трамп
🔸Лавров: Украина прямо показывает, что она не заинтересована в устойчивом и долговременном урегулировании конфликта
🔸Приток средств в фонды облигаций с 11 по 17 августа зафиксирован на сумму ₽30,9 млрд, они по-прежнему удерживают первое место по клиентским предпочтениям
🔸Посол Индии в РФ Винай Кумар: Мы продолжим покупать российскую нефть в зависимости от финансовой выгоды
🔸Появляются признаки дальнейшего охлаждения экономики - на этом фоне текущий уровень ключевой ставки выглядит избыточно высоким — первый зампред Сбера
🔸Годовая инфляция в июле замедлилась в большинстве регионов страны, несмотря на индексацию коммунальных тарифов; продолжили дешеветь овощи и фрукты, яйца и сахар — ЦБ РФ
🔸В пресс-службе Самолета подтвердили факт прихода следователей, но назвали это «рабочей проверкой документации» — РБК
🔸Т-Технологии продолжают придерживаться политики по выплате ежеквартальных дивидендов - CFO
🔸ЕС и США достигли соглашения по совместному заявлению о торговой сделке — Bloomberg
🔸Цены на железнодорожные билеты выросли за год в среднем на 20%
🔸Китай может разрешить оборот обеспеченных юанями стейблкойнов
🔸Министерство торговли США начало расследования в отношении импорта палладия из РФ
🔸В июле 2025 г. под влиянием жестких ДКУ активность в розничном сегменте кредитного рынка по‑прежнему была слабой, а в корпоративном - умеренной — ЦБ РФ
🔸Германия рассматривает возможность продления управления немецкими активами Роснефти в шестой раз, поскольку попытки продать компанию затягиваются — Reuters
🔸Топы из Tether и Circle встретятся с руководителями крупнейших банков Южной Кореи на этой неделе
🔸Экспортные цены на российскую сталь продолжают снижаться 
🔸Оптовые цены на бензин с начала августа обновляют исторические максимумы

Вот и пятница. Поздравляю, дождались! 🙂

Профита нет. А если найду?

21 August 2025 12:33

😳 Инфляция падает, говорили они? А если посчитать?

(Про самолет в курсе, облиги держу, не сливаю. Акций не было)

«Лохматить бабушку» про личную инфляцию не буду (не стоит грусть наводить), лучше посмотрим официальные цифры от инФОМ. Их использует ЦБ, кстати.

Считали эти цифры в начале августа (т.е. свежие, как утренняя роса).

🔸В августе ожидания населения опять вверх поехали. С предприятиями такая же история, но там поползло все чуть раньше, ибо ожидания роста курса (т.е. просто навык прогнозирования у бизнеса выше, грубо говоря).

🔸Добавим по-прежнему не особо бодрый переговорный процесс (ну как, он идет конечно, но финал не просматривается по-прежнему. Т.е. геополитические риски НИКТО не отменял!).

🧩Кстати. А давайте проведем наш опрос, глобальный. Жмите, проходите!

ЧТО В ИТОГЕ?

🔸Акции-облигации остаются в прежнем баланс, откат первых ожидаем (цели в след. посте). В целом портфель по-прежнему на 2/3 консервативный. Если что, облигации тоже могут откатывать, но слабее акций.

🔸ОЧЕВИДНО, что от ЦБ ожидать слишком быстрое снижение ключа НЕ СТОИТ. Конечно снижать будут, но риторика долгое время еще будет оставаться не слишком мягкой, а шаг ставки может растянуться.

А если еще бакс прыгнет? Дефляция чат покидает, возвращается инфляция.

Сейчас 100% не тот момент, когда всё просто и очевидно. Скорее даже всё НЕ просто, а местами сложно👍

Профита нет. А если найду?

21 August 2025 07:52

Что да как?

🔸«Переговоры о прекращении конфликта на Украине сосредоточены на гарантиях безопасности и территориях» — Джей Ди Вэнс в интервью Fox News
🔸Россия не приемлет никаких войск НАТО на Украине под видом "миротворцев", такие "гарантии безопасности" ей не нужны — Медведев
🔸Встречи на высшем уровне необходимо тщательно подготовить на всех предшествующих ступенях — Лавров
🔸Европейские лидеры не верят в стремление РФ к завершению конфликта с Украиной, но поддерживают переговоры Трампа в надежде, что тот придёт к такому же выводу и займёт по отношению к Москве более жесткую позицию — Politico
🔸ЦБ РФ отложил обсуждение публикации прогноза по курсу рубля
🔸Добыча и экспорт нефти в России в этом году останутся стабильными, даже несмотря на то, что отрасль переживает самый сложный период за последние пять лет — Bloomberg
🔸Дефляция в РФ с 12 по 18 августа составила 0,04% против дефляции 0,08% неделей ранее, с начала года цены выросли на 4,16%
🔸Мантуров: Россия продолжает отгрузки Индии топлива, включая нефть, нефтепродукты и уголь, видит потенциал для экспорта российского СПГ
🔸Великобритания расширила антироссийский санкционный режим
🔸Страны ЕС в июле 2025 г. потребили столько же газа, сколько в прошлом году, на фоне теплой погоды и уменьшения потребления промышленностью
🔸Инфляционные ожидания населения РФ в августе 2025 г. выросли до 13,5% с 13% в июле - ЦБ РФ
🔸ЦБ рекомендовал банкам не передавать на аутсорсинг критически важные процессы
🔸Россия и Индия нацелены на совместное освоение Севморпути — Мантуров
🔸Инвесторы вкладывают деньги в хедж-фонды самыми быстрыми темпами за последнее десятилетие, надеясь, что волатильные рынки принесут огромную прибыль — Bloomberg
🔸Московские новостройки за месяц подорожали почти на 3%
🔸Активы развивающихся стран переживают самое крупное падение за 3 недели — Bloomberg
🔸Запасы монетарного золота в международных резервах РФ за июль 2025г не изменились 6-й месяц подряд и на 1 августа составляли прежние 74,9 млн унций (2329,65 т)
🔸Трамп заявил, что США не будут одобрять проекты по строительству солнечных и ветряных электростанций, которые наносят ущерб сельскохозяйственным угодьям, поскольку они приводят к росту цен на электроэнергию — Bloomberg
🔸Инвесторам в ОФЗ предложили премию ко вторичному рынку
🔸Ozon столкнулся с логстическим сбоем в сортировочных центрах в Москве и Санкт-Петербурге

Доброе утро! ☕️☕️☕️

Профита нет. А если найду?

20 August 2025 07:43

Что да как?

🔸Белый дом намерен провести встречу президентов России, США и Украины в Будапеште
🔸Около 10 стран согласны отправить войска на Украину в рамках мирного соглашения, пишет Bloomberg. Макрон называл среди таковых Британию, Францию, Германию и Турцию. Москва выступает против размещения войск НАТО на Украине
🔸Страны Европы намерены ввести санкции против России, если Путин откажется от встречи с Зеленским и Трампом, пишет Telegraph
🔸Ситуация на встрече Трампа с европейскими лидерами была ближе всего к скандалу, когда Мерц заявил о необходимости прекращения огня для встречи Путина с Зеленским, пишет NYT. Трамп говорил, что перемирие для этого необязательно
🔸WSJ узнала о решении Маска повременить с партией из-за преемника Трампа
🔸Нефтеперерабатывающие заводы Китая увеличили закупки российской нефти марки Urals, воспользовавшись скидками на партии, которые Индия больше не покупает из-за торговых пошлин США.
🔸Wildberries в тестовом режиме запустил продажу квартир в новостройках.
🔸ХАМАС отпустит половину израильских заложников в рамках нового соглашения
Обмен должен будет состояться в рамках 60-дневного прекращения огня
🔸Intel получила спасательный круг в размере $2 млрд в виде инвестиций в акционерный капитал от SoftBank
🔸"Мурманский СПГ" Новатэка по сжижению природного газа - может быть запущен на два года позже запланированного срока, в 2032 году.
🔸Власти обсуждают отмену льготы по страховым взносам для малого и среднего бизнеса
🔸Поставки трубопроводного газа из РФ в Китай в январе-августе выросли на 21,3%
🔸Трамп назвал Крым очень красивым, дважды заявив, что он находится в океане.
🔸Россияне за полгода купили Лабубу на 3,6 млрд рублей.
Хорошо быть дедом, не шарящим в трендах. Экономия😁

Доброе утро!☕️☕️☕️👍

Профита нет. А если найду?

19 August 2025 09:25

Что да как?

🔸Главный итог встречи вчера, по словам Трампа, в том, что европейские страны будут обеспечивать гарантии безопасности Украины в координации с США
🔸Украина не будет настаивать на прекращении огня в качестве условия для переговоров с Россией на высшем уровне, заявил Зеленский
🔸Трамп расчитывает провести встречи Путина и Зеленского до конца августа — AXIOS
(Было до 22 августа, теперь до конца, короче когда-то)
🔸Путин и Трамп высказались в поддержку продолжения прямых переговоров между делегациями РФ и Украины
🔸Киев предложил США сделку на $100 млрд по закупке американского вооружения, финансировать которую должны европейские партнёры.
🔸Подробности гарантий безопасности Украины будут проработаны в течение 10 дней, утверждает Зеленский
🔸Макрон заявил о необходимости участия европейских военных в будущих миротворческих миссиях на Украине
🔸Не знаю, зачем давать гарантии по принципу НАТО. Важно заключить сделку — Трамп
🔸Мелони: Впервые за 3 года что-то изменилось
🔸Инфляционные ожидания предприятий России выросли(в августе индекс ценовых ожиданий предприятий вырос до 19,0(июль: 18,2))
🔸Месячная инфляция с устранением сезонности в июле составила 8,5% в годовом выражении
🔸Таксопарки готовят распродажу подержанных иномарок из-за нового закона в марте 2026 г.
🔸Pravda: поставки нефти в Словакию по Дружбе приостановили
🔸Mediascope: VK видео впервые обошел YouTube по месячному охвату аудитории в РФ - 76,4 млн пользователей, против 74,9 млн
(Мультиками видимо обогнали. Смотреть то пока все еще нечего🤷‍♂️)
🔸В 2025 году на российском рынке было лишь одно IPO(JetLend) — Forbes
(Будут скоро новые)
🔸Уровень удовлетворенности жизнью среди россиян достиг максимального значения за последние 32 года — глава РФПИ Кирилл Дмитриев

Позднее доброе утро! Впрочем, день уже!🙂

Профита нет. А если найду?

18 August 2025 07:31

Что да как?

🔸В Вашингтон отправляется целая толпа, ждем новостей.
🔸Макрон не исключил, что Украина может признать факт утраты территорий в рамках перемирия или мирного договора
🔸Axios: Трамп рассчитывает провести трехстороннюю встречу с Россией и Украиной на высшем уровне 22 августа
🔸Путин в день встречи с Трампом подписал указ, благодаря которому крупнейшая американская нефтяная компания Exxon может вернуться в проект «Сахалин-1»
🔸Зеленский: Мы поддерживаем предложение Трампа о трехсторонней встрече Украина-Америка-Россия. Все детали собираюсь обсудить с ним в Вашингтоне в понедельник
🔸NYT: Трамп сказал европейским лидерам, что можно быстро заключить мирный договор, если Зеленский согласится передать России весь Донбасс, включая территории, не находящиеся под контролем
🔸Fox News: Трамп заявил, что по шкале от 0 до 10 оценивает "на десятку" прошедший саммит с Путиным
🔸Разговор Путина и Трампа был очень позитивным — Песков
🔸Индия надеется на отмену вторичных санкций США после встречи Путина и Трампа
🔸РФ подготовила документы для восстановления авиасообщения с США, они обсуждаются — посол Дарчиев
🔸Трамп заявил, что введение вторичных санкций оказало бы разрушительное влияние на экономику России, но возможно, этого не придется делать
🔸США подготовили ряд вариантов «наказания» России в случае провала переговоров и рассматривают возможность введения санкций против Роснефти и Лукойла, если Путин откажется от прекращения огня — Bloomberg
🔸Брокер Финам рассматривает возможность IPO на горизонте трех лет
🔸Доля инвестиций нерезидентов в суверенные евробонды РФ во 2 кв. 2025 г. осталась на уровне 28% — Банк России
🔸В России у некоторых пользователей заработал ИИ-помощник Gemini от Google

Доброе утро!☕️☕️☕️
Важная неделя, конец августа обещает быть жарким👍

Профита нет. А если найду?

16 August 2025 10:52

ИТОГИ ПЕРЕГОВОРОВ. МОЕ МНЕНИЕ.

Уважаю ваше время (и свое тоже), поэтому тупо переписывать новостники не буду. А вот мыслями поделюсь:

🔸Информации не очень много, хоть встреча и шла 3 часа. Надеюсь никто не ждал гору подписанных бумаг? Лично я ожидал такой формат, все нормально. Встречаться планируют и дальше.

Кстати, это первый за 4 года саммит Россия-США (предыдущий был с Байденом в Женеве).
Владимир Путин был в штатах 8 раз (включая Анкоридж), а с Трампом встречался последний раз в 2019 в Осаке.

🔸Судя по всему встреча прошла хорошо.

🇷🇺🇺🇸Трамп: «Все пришли к единому мнению, что лучший способ завершить конфликт — это перейти непосредственно к мирному соглашению, а не просто к соглашению о прекращении огня, которое часто не выполняется».

То есть ждём новостей на неделе.

«Самое главное, наверное, — это то, что у нас неплохой, хороший очень шанс достичь мирного урегулирования. Пока мы его не достигли, но я благодарю президента Путина и его команду за то, что вы, сидящие здесь, сделали все необходимое для этого», — сказал Трамп.

«Теперь это действительно зависит от президента Зеленского» — Трамп о переговорах

(Зеленский заявил, что в понедельник будет в Вашингтоне).

🔸Санкции новые. Судя по всему жестких санкций не будет. Трамп сказал, что «пока вводить не буду».

🔸Санкции старые. Снимать их пока не будут, тут без новостей (были слухи про Exxon).

Важно! Трампа будут «пинать» свои элиты и Европа. Поэтому какие-то санкции все же реальны. Но без жести. Возможно с очередными паузами и оговорками.

🔸Мы мало знаем. К этой встрече готовились заранее и обсуждали очевидное многое заранее, мы же знаем лишь самую малую часть.

Вероятно Трампу предложили что-то действительно интересное, возможно он сам расскажет детали (ибо не любит в себе держать🙂).

🔸Будет смешанный инфофон.
Будьте готовы к тому, что в ближайшее время будут как неприятные, так и обнадеживающие заявления. А значит и рынок будут откупать и сливать еще не раз. Но ставка и доллар в помощь.

🧩 Чего ждал рынок?

Как обычно - слишком много.

Многие искренне ждали остановки конфликта, снятия санкций, подписания конкретных договоров и так далее.

Но ожидания рынка - проблемы рынка.

— На мой взгляд прошло все ок, Россия обозначила условия, я Трамп поддержал имидж, глобально произошёл возврат к диалогу на высшем уровне и очевидно российско-американские отношения приобретут более сбалансированный характер, удастся обсудить конкретные шаги. Но нужно еще время.

— Среднесрочно наши акции могут откатиться, а доллар подтянуться, чуть-чуть. Облигации по-прежнему стабильно защищают капитал (предупреждал еще неделю назад, в видео. На ожиданиях разогнали акции).

— Переговоры будут продолжаться, очевидно впереди новые встречи. Давным давно стало ясно, что вопрос решаться будет долго.

Так к чему торопиться и нам? Ждем, наблюдаем, стратегию не меняю.

Детально и вдумчиво обсудим в видео👍👍

Профита нет. А если найду?

15 August 2025 16:05

До Аляски не доберусь точно, но Бостон покажу.

Продолжаю заметки из путешествия, как раз в тему. Предыдущие тут, тут, тут цены и бык🙂

🔸В 1790-х Бостон был одним из первых центров торговли акциями и облигациями в США: трейдили в кофейнях и тавернах.

🔸Boston Stock Exchange появилась в 1834 году — вторая по фондовая биржа в США (после Филадельфии). В 2007 её купила NASDAQ.

🔸Бостон стал родиной крупнейших фондов (Fidelity, к примеру). Именно здесь в начале XX века появились первые массовые фонды.

🔸Университеты повсюду. Выпускники занимают топ-позиции в Goldman Sachs, JP Morgan и других гигантах рынка. Каждый третий топ из мира финансов США когда-то имел дела с Бостоном.

🔸В XIX веке был местный финансовый пузырь — бум инвестиций в железные дороги. Тема не зашла, банки разорились.

🔸История крахов. Boston Tea Party — первая “коррекция” импорта
В 1773-м британский чай выбросили за борт в знак протеста против налоговой политики. Это событие иногда называют “первым крахом ликвидности” в штатах.

🔸Стартапы. Среди известных всем — Biogen, Moderna и HubSpot. А еще полно офисов топ компаний, огромный научный кластер и прикольное место пиво.

Для американцев Бостон как для нас Питер - культурная столица, куда едут все. Сохранился огромный исторический центр, клевый.
(Ладно, скоро домой уже. Осталось еще чуть-чуть потерпеть мои фотки😁)

По традиции палец вверх: чтобы переговоры выгодно для нас прошли + мотивация для след. постов + ибо пятница👍👍👍
👍👍👍

Профита нет. А если найду?

15 August 2025 08:30

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ СРОЧНО СКАЧИВАЙТЕ ПРИЛОЖЕНИЕ АЛЬФА-ИНВЕСТИЦИЙ НА АЙФОН ⚡

УСТАНОВИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС. И инвестируйте, как раньше.

Кто не успеет, тот опоздает. Скорее скачайте на айфон приложение My Products, пока его не удалили. Внутри подарок новым инвесторам — 10 000 рублей.

Редактор канала: про скорость света знаете? Я опередил 🐱

@alfabank

Профита нет. А если найду?

27 August 2025 17:18

Вот это встреча🙂

Сбер Сберыч заполнил обложки РБК, Ведомостей и Коммерсанта. Красиво.

Сбер завершил выплату рекордных в истории банка дивидендов за 2024 год. Общая сумма составила 786,9 млрд рублей (34,84 рубля на одну обыкновенную и привилегированную акции).

Напомню, что на выплату дивидендов было направлено 50% от чистой прибыли, что предусмотрено дивидендной политикой. Половину (393,46 млрд рублей) получило государство как контролирующий акционер, а вторую банк выплатил огромному списку солидных юриков и физиков, среди которых есть в том числе и мы.

Кстати, в тему прав физиков. Уже работает тот самый Клуб Акционеров, о нем подробнее тут писал. Вкратце - чем больше акций, тем больше преимуществ.
___
Держите СБЕР?

👍 - да, конечно
👍 - не просто держу, а еще и докупаю
🤷‍♂️ - нет, отсутствует в портфеле
🗿 - А что такое СБЕР?

Профита нет. А если найду?

27 August 2025 08:25

Что да как?

🔸Трамп ввёл 50% пошлины на ряд индийских товаров из-за закупки российской нефти
🔸Уиткофф: Думаю, двусторонняя встреча в конце концов состоится. Я лично считаю, что президент Трамп может потребоваться за столом переговоров, чтобы завершить сделку
🔸Exxon ведет переговоры с Роснефтью о возвращении в Россию — WSJ
🔸Уиткофф: На этой неделе пройдут встречи по России, Украине, Ирану и сектору Газа
🔸Трамп: Мы больше не будем финансировать Украину, но постараемся остановить конфликт
🔸Зеленский заявил, что переговоры с Путиным могут пройти в Турции, странах Персидского залива или в Европе
🔸США и Россия обсуждают несколько энергетических соглашений. Эти договоренности рассматриваются как способ подтолкнуть Кремль к миру в Украине, а Вашингтон — к смягчению санкций против РФ
🔸США в шестой раз отложили на месяц введение санкций против сербской NIS (56,14% акций которой принадлежат Газпром нефти и Газпрому)
🔸Второй СПГ-терминал для работы в Конго на проекте с участием ЛУКОЙЛа отправился с верфи
🔸Объем выданных в июле розничных кредитов продемонстрировал самые высокие темпы кредитования за 2025 год и составил ₽986,58 млрд
🔸ВСМПО-Ависма подтвердила свою готовность возобновить сотрудничество с Boeing и развивать с корпорацией партнерские отношения
🔸Лента ведет переговоры о покупке гипермаркетов О’кей. Сделка находится на стадии необязывающего предложения и оценивается экспертами в ₽40–55 млрд
🔸Трамп ввёл 50% пошлины на ряд индийских товаров, фактически удвоив действующие тарифы, из-за закупки российской нефти
🔸НСПК запустила новый сервис для банков, помогающий бороться с мошенниками
🔸АвтоВАЗ совместно с инвестиционным фондом Central Asia Capital намерен запустить сборку Lada в Киргизии в 2026 году⁠
🔸Российский IT-сектор осваивает вайб-кодинг — метод разработки, при котором программист формулирует задачу ИИ, а тот генерирует код. С начала года упоминания этого навыка в вакансиях выросло на 27%
🔸Акрон нарастил поставки в США в I полугодии в 1,7 раза г/г, до ₽34,9 млрд. Доля США в выручке группы достигла 28%, что стало максимальным показателем среди всех рынков
🔸Мировые ЦБ активизировали работу над цифровыми валютами из-за стейблкойнов
🔸«Лента» хочет приобрести гипермаркеты «О’кей» за ₽40-55 млрд

Доброе срединное! Утро среды😁

Профита нет. А если найду?

26 August 2025 08:52

Что да как?

🔸Трамп заявил о стремлении к дальнейшим сокращениям ядерных вооружений вместе с РФ и желании подключить к процессу КНР
🔸Си Цзиньпин встретился с Володиным в Пекине. Китаю и России следует углублять стратегическое взаимодоверие и защищать интересы в сфере безопасности - Си Цзиньпин
🔸Сегодня пройдет заседание Совбеза ООН по теме подрыва «Северных потоков»
🔸Intel предупредил, что сделка с администрацией Трампа по покупке 10% акций компании несет риски для акционеров
🔸Трамп на встрече с южнокорейским президентом предложил идею саммита между Сеулом и Пхеньяном
🔸Венесуэла отправила 15 000 военных к границе в связи с приближением военных кораблей США
🔸ЦБ опубликовал документ, который решит проблему повышенных налогов в ходе IPO
🔸Администрация Трампа обдумывает санкции против чиновников из ЕС и стран блока из-за закона о цифровых услугах — Reuters
🔸Таможенно-пограничная служба США опубликовала уведомление о пошлинах на индийские товары из-за покупки нефти РФ
🔸США на неделе объявят о сделке с Японией, по которой администрация Трампа получит порядка $550 млрд в виде инвестиций
🔸Мантуров не исключил возобновления сотрудничества России и США в авиации, но в каком именно формате - "говорить еще рано"
🔸У 14 самолётов Sukhoi Superjet 100, производителем которых является ПАО Яковлев, обнаружены недостатки в конструкции фюзеляжа
🔸ЦБ введет для банков ограничения по активам в крипте⁠
🔸Минцифры предложило крупному бизнесу интегрироваться с мессенджером MAX
🔸РФ нарастила экспорт энергетического угля почти на 19% по итогам первого полугодия. Наиболее заметно выросли поставки в Индию, Турцию, Индонезию и Малайзию
🔸Главной проблемой бизнеса во 2 кв. 2025 г. стала нехватка оборотных средств — её назвали 33% компаний
🔸Правительство сообщило о продлении запрета на экспорт бензина
🔸Выдача автокредитов в июле сократилась на 38,3% в годовом выражении.

Доброе утро! ☕️☕️🥐🧀🍳🥑

Профита нет. А если найду?

25 August 2025 13:03

Забирайте дополнительный кэшбэк и другие привилегии для вас и вашего бизнеса 🎁

В Альфа-Банке есть Конструктор привилегий — сервис для тех, у кого два счёта: для себя и для ИП. В нём можно каждый месяц находить лучшие ставки, скидки и бесплатные сервисы.

Сегодня 25 августа — время выбирать привилегию на следующий месяц. Забирайте повышенные ставки по вкладам для ИП, дополнительный кэшбэк, безлимитный интернет в Альфа-Мобайл и другое 📱

Как выбрать? В личном приложении: Выгода >> Конструктор привилегий. Если не получается, просто введите в поиске «Конструктор привилегий».

А если у вас ещё нет бизнес-счёта в Альфа-Банке, откройте его здесь. И получайте выгоду прямо сейчас ❤️

@aaaa_business

Профита нет. А если найду?

24 August 2025 13:54

США vs всех. Сравним?!

Выходные - лучшее время для таких историй. Путешествие завершено, но впечатления остались. Пост долго настаивался, готовился😁

Ниже личные наблюдения, так сказать различия между ИХ миром и НАШИМ🙂

Штаты одна из немногих стран, где буквально с первого шага из самолета другое абсолютно ВСЁ. Кто был - поймёт.

— Центр всегда хуже окраины (исключений почти нет), провинция очень ухоженная и местами люто элитарная, а большие города очень обгаженные. Бомжи есть, их правда много. О них отдельный пост напишу😁
— Заборов у домов нет. Даже в самых жестких поселках между туристом и домом только газон.
— Аэропорты почти все грустные. Нью-Йорк еще ладно, но когда-то были в аэропорту LA, там прям 70-ые. Навигации и удобства ноль, очереди дикие везде, бардак.
— Общественный транспорт почти не развит. Но машины для местных очень дешевые, бензин тоже. Такси при этом стоит космос.
— Зато везде наливайки воды. Из под крана пить можно, вода чистая. Наполнять бутылку в любом кафе - база.
— В США нет пододеяльников. Практически везде лежит простыня, а сверху просто одеяло (комфортер), примерно через минуту эта конструкция разваливается.
— В США нет душа. Везде ванна и лейка в стене, либо сверху. Душа с шлангом нет. Неудобно
— В США вся еда в больших упаковках, лично мне нравится. Лучше, чем милиздрические упаковочки с 1.5 кусочками сыра.
— Дверные ручки, защелки, унитазы, раковины, выключатели, потолок и пол. Они везде стандартные, все устроены чуть иначе.
— Кондей в США мне всегда попадался мощный и холодный, а в ЕС вечно дряхлятина. «Обожаю», когда в отеле окна не открываются а кондей еле пашет. Амеры любят когда свежо.
— Очень много старых банк. терминалов, где даже у местных не проходят карты. Вообще местами отели / магазины и так далее выглядят как застрявшие в 1990-ых. При этом без кредитки выжить нереально: машину не взять, в отель не заехать.
— Культура чаевых. Цены и так пухлые, так еще и чай 15-25%. Но хоть порции конские.
— В США популярен фильтр кофе (Regular). Наливают из бидона. Но есть и любые другие виды, хипстерских кафе вагон, культура популярна.
— В США завтрак выглядит как набор «сделай сам»: отдельно продукты без готовых позиций, а сыры - варенье - пасты - майонез и так далее в одноразовых пачках, можно пожарить вафли по вкусу, заварить гранолу и так далее. Часто одноразовая посуда.
— Кровати и номера везде прям большие, ехать семьей удобно (в отличие от Европы, замучились искать семейные номера).
— Аренда авто стоит адекватно, бензин 65₽ литр (95-ый), платные дороги за неделю 25$ вышли.
— Одежда стоит дешевле еды. Найк Джордан 30-40$ в аутлете, ужин на одного в рестике 30-40$. В дайнерах дешевле, конечно🙂
— Вечный вопрос «а как отношение к нашим?». Отношение всегда одно: кому-то интересно и просто рады пообщаться, кому-то фиолетово. Негатив замечен не был.

Предыдущие посты с фотками и ценами: тут, тут, тут, + цены + тачки.

Если что, путешествие завершено. Теперь дома. Проехали 5 стран, более 20 городов, пара десятков деревень и миллион всяких интересных мест.

Не жалею ни об одном потраченном рубле. Обмен денег на эмоции - один из наиболее выгодных обменов в жизни.

Палец вверх, если откликается👍👍

Профита нет. А если найду?

22 August 2025 14:20

Знаете, искренне хотелось бы "как раньше" публиковать каждый день сделки и всячески "трейдерскую суету наводить". Но сейчас в этом просто НЕТ СМЫСЛА.

Много лет я пишу только о том, что делаю. Честно, без попыток что-то втюхать, без придуманных идей ради идей и иллюзий.

Уже больше года ЛУЧШЕЕ решение — сидеть на горе из облигаций, фондов ликвидности и депозитах. Мало движений — много результата.

🔸Безусловно бывают иногда интересные истории взлета: ЦИАН вот давно подсвечивал, он дал прибыль. Роснефть под переговоры низов зашла хорошо (много раз упоминал), Ренессанс или сетевики из более ранних. Но все это объективно исключения из общего болота.

🔸Самая же главная идея года (о которой 999 раз писал) — лонг облигаций зимой/весной. Отработано на 100%. Максимум прибыли, минимум риска.

🔸Все ожидания по акциям сейчас крутятся вокруг переговоров (надежды на снятие санкций в будущем), снижение ставки ЦБ и рост валюты. При этом все три параметра с нюансами: переговоры буксуют, ставку ЦБ осенью будет медленнее ожиданий (это очевидно), а бакс? Ну вот пожалуй только бакс наиболее предсказуемый параметр.

🔸Что сейчас делать?! Прямо сейчас облигации уже стоят дорого (точечно только ок, в подборках показываю выпуски), а акции торгуются около справедливых значений (т.е. апсайда почти нет). Т.е. нет премии за риск в должном объеме, хотя риск есть.

🔸НОВЫЕ деньги (с закрытия вкладов, с купонов и т.д.): уходят в фонды денежного рынка (они актуальны!), точечный выкуп первичных рублевых и валютных облиг.

Именно у валютных облиг все еще есть понятный апсайд на ближайшие полгода-год. По рублевым % упал, увы.

По традиции завтра обновлю список первичных облиг (прежний тут), а позже и список сильных акций.

Согласны с вышесказанным? 👍/👎

Профита нет. А если найду?

21 August 2025 15:37

Большой разбор новых отчетов. Здесь все. Часть 2.

Позавчера была часть 1, подборка разборов отчетов тут.
Можно было бы политоту обмусолить, но к чему? Там переобувка переобувки каждую секунду. С отчетами стабильности больше😁

🏦 МТС-Банк. Отчет за 2 кв.

Как уже много раз говорил - идеи не вижу. Акции сложились вдвое с айпио, при этом за спиной стоит гигантская экосистема федерального масштаба. А прибыль по-прежнему где-то на дне. Ну как так?
Отскочил? Круто, но не серьезно. Без обид.

- Чистый процентный доход - 5 млрд.руб(+10.4% г/г)
- Чистый комиссионный доход - 3.8 млрд.руб(-40.2% г/г)
- Чистая прибыль - 2.5 млрд.руб(-36.1% г/г)
- Розничный кредитный портфель: 311 млрд.руб(-2.9% кв/кв)
- Корпоративный кредитный портфель: 49.6 млрд.руб((-2.2% кв/кв)

📱 МТС. Отчет за 2 кв. Как дела у старших?

- Выручка: 195,4 млрд.руб(+14,4% г/г), вклад финтех направления(+34.3% г/г), далее рекламный бизнес(+25.3% г/г) и телекомм(+9.1% г/г)
- OIBDA: 72,7 млрд.руб(+11,3% г/г), поддерживается доходами от услуг связи, также рекламного и медиа бизнеса и оптимизация операционных расходов
- Чистая прибыль: 2,8 млрд.руб(-61,1% г/г), за счет роста процентных расходов и амортизационных отчислений
- NET DEBT/OIBDA: 1,7х(1.8 кварталом ранее)
- Кап.затраты: 28.1 млрд.руб(-9.8% г/г), на фоне менее активных инвестиций

Высокий ключ и кап.затраты продолжают давить на бизнес. При ставке ниже будет проще, но пока по-прежнему я в стороне.

🏠 ЦИАН. Отчет за 2 кв. Давно в позиции, не зря.

- Совокупная выручка: 3.6 млрд.руб(+11% г/г)
- Скорректированная EBITDA: 846 млн.руб(+3% г/г). Рентабельность: 24%(-2 п.п)
- Чистая прибыль: 790 млн.руб(+282% г/г)
- Денежные средства: 10.7 млрд.руб

После завершения редомициляции, СД рассмотрит вопрос спец.дивиденда в размере ~100 руб/акц

Вот и результаты, много раз про него писал. В позиции с старта торгов, хороший плюс уже налип (часть сдал даже), в компании ждут сильный 3 кв и дивы. В общем вместе с Яндекс и Хедхантер тянут айти отрасль.

🚗 Европлан. Отчет за 1 пол.

- Чистый процентный доход: 30,2 млрд.руб(+21% г/г)
- Чистый непроцентный доход: 11,9 млрд.руб(без изменений г/г)
- Чистая прибыль: 1,9 млрд.руб(-78% г/г)
- Лизинговый портфель: 201.9 млрд.руб(-21% г/г)

Результаты хуже ожиданий менеджмента, высокий ключ продолжает давить на бизнес (агрессивного снижения ставки ждать не стоит, учитывая инфляционные ожидания населения/предприятий). В общем как снизят ставку уверенно - интересно. Пока нет.

🏦 Т-технологии. Отчет за 2 кв. Умеют в бизнес👍

- Выручка: 354 млрд.руб(+83% г/г)
- Чистая прибыль: 46.7 млрд.руб(+99% г/г)
- Операционная ЧП: 41.6 млрд.руб(+77% г/г)
- Рентабельность капитала - 28.4%(24.6% кварталом ранее)

Стоимость риска во снизилась до 6,7% (по сравнению с 7,5% во 2 кв. 2024 г.)
СД рекомендовал дивы по результатам 2 кв. в размере 35 руб/акция.

Сильные результаты, восходящее движение может продолжиться. Испортить малину может внешний фон, но сам банк молодец. Уважаю.

🛡 Софтлайн. Отчет за 2 кв. Одна из самых сложных для инвестора компаний, в силу обилия внутренних бизнесов.

- Оборот: 22.1 млрд.руб(+4% г/г)
- Скорр. EBITDA: 1.7 млрд.руб(+4% г/г)
- Валовая прибыль: 8.1 млрд.руб(+2% г/г)
- Чистый убыток: 833 млн.руб(741 млн.руб убытка годом ранее)
- NET DEBT/EBITDA - 2.5x

Результаты не космос, но по мере снижения ключа покажут эффективность выше. Рост курса им кстати тоже в плюс. Делают большую ставку на иностранный бизнес.

Такие дела. Можно было бы по каждой компании х3 расписать текст, но вы же читать устанете. А я писать устану. Если кратко - облиги и фонды по-прежнему круче акций. 2025 такой 2025😁

Собирать отчеты в один пост та еще возня, надеюсь полезно. По традиции жду реакции под постом👍👍

Профита нет. А если найду?

21 August 2025 10:34

БЕСПЛАТНЫЕ АКЦИИ. Альфа-Банк снова раздаёт инвесторам бумаги КРУПНЯКА

Подчеркну: можно забрать до 50 штук в одни руки, хотя в прошлый раз начисляли только одну акцию. Пока увеличили количество, нужно успевать.

Механика такая: крутишь барабан — узнаёшь, акции какой компании получишь бесплатно. Затем 22 августа покупаешь ценные бумаги в Альфа-Инвестициях на сумму от тысячи рублей. Только важно делать это именно в пятницу 👍🙂

Профита нет. А если найду?

20 August 2025 11:16

Что с «Фикс Прайс»? ПОЛНЫЙ РАЗБОР

Акции начали торговаться на Мосбирже под тикером FIXR. ISIN — RU000A10B5G8

Был Fix Price, стал Фикс Прайс. Time to talk about the company, ой, тайм ту ток эбаут зе компани. Да, так ведь оно работает?🙂

У Fix Price, расписки которой ранее были доступны на бирже, был другой тикер — FIXP.
В октябре 2023 получили листинг на AIX (и далее торги будут с тикером FIXP.Y). В ноябре 2023 решение о редомициляции с Кипра в Казахстан.

Всего в рамках обмена было обменено 104,2 млн ГДР на 16,5 млрд акций ПАО «Фикс Прайс», что соответствует около 16,5% уставного капитала

Напомню, что с 2025 года неквалифицированные инвесторы не могут покупать акции квазироссийских компаний, зарегистрированных за рубежом. Fix Price была в их числе.

🔸Кратко о бизнесе:

— На 31 марта 2025 сеть насчитывала 7282 магазина в России и других странах и 13 распределительных центров.
— В 2024 году выручка Fix Price по МСФО выросла на 7,9% и составила ₽314,9 млрд, EBITDA составила ₽53,1 млрд, а чистая прибыль — ₽22,2 млрд.
— Согласно данным на 20 августа 2025, в рамках биржевого и внебиржевого обмена было обменено 104,2млн ГДР на 16,5 млрд акций ПАО «Фикс Прайс». Таким образом участники получили около 16,5% уставного капитала, что и составит free-float компании.

🔸Почему покупать не хочу?

Ибо не вижу развития бизнеса. Ну а с чего ему быть? Объективно фиксик давно уже не тот, из прикольного и полезного магаза превратился в стремный экономыч (с мокрыми картонками на входе, как в 90х), при этом далеко не все там прям уж дешевое. Времена "все по 30р" давно прошли.

У Магнита "Моя Цена", у х5 "Чижик", у Ленты "Монеточка". По такой логике у маркетплейсов должен быть Фикс, но они друг другу конкуренты. Смекаете?

🔸Плюсы:

— Переехали, дивиденды возможны теперь, в крайнем случае нет
— Низкий долг, прибыль есть, в целом не самые плохие результаты по сравнению с сектором.
— Не конкурируют напрямую с обычным ретейлом, занимают свою нишу. Часто есть в наличии то, чего нет в обычных магазинах

🔸Минусы:

— Маркетплейсы уже забрали часть рынка, будут и дальше отжимать спрос. При этом условный Магнит или Пятерка страдают от давления маркетплейсов меньше(ибо продукты), а вот Фиксик двигают по полной. Большинство заказывает мелочевку там.
— С одной стороны формат эконом-маркетов бодро растет, а с другой все же запрос на цивильность появился. Условный вот Чижик выглядит хорошо, расположен на первом этаже (а не в подвалах или чердаках, как фиксик), туда заходить удобнее и комфортнее.
— У фикса зависимость от курса, ибо НЕ продукты закупаются в валюте. Ожидания роста курса, помним же?

🧩Выходит, что с дискаунтерами вроде Чижика нельзя сравнить ибо сегмент чуть иной, а с маркетплейсами конкуренцию не вывезет.
🧩Да, на волне роста спроса эконом магазов может и показать результат, но все познается в сравнении.
🧩С точки зрения спекулянта могут быть сделки (даже в плюс), но для долгосрочного инвеста мне идея клевой НЕ кажется.

P.S. Глобально хотелось бы конечно обсуждать рост премиалки в связи с безудержным скачком доходов населения, а не активное развитие эконом-экономычей. Но такова жизнь👍🙂

Профита нет. А если найду?

19 August 2025 11:15

Сказано - сделано

Удивительно, но кому-то все еще интересны отчеты, вчера обсуждали. Значит у нашего рынка еще есть шанс, раз во время густейшего полит. замеса о фундаментале не забывают🙂

Политоту тоже обсудим, но позже. Предыдущий разбор отчетов тут.

🔸Выкатился еще отчет МТС-Банка, но мне он не нравится и писать не вижу смысла. Акции крайне слабые, показатели слабые, идеи не было и нет. С айпио ВДВОЕ упал. Нормально ли это?!

🏦 Совкомбанк. Отчет за 1 пол.

- Выручка - 17.5 млрд.руб(-54.8% г/г)
- Выручка от регулярной деятельности: 461 млрд.руб(+45 % г/г)
- Комиссионный доход: 26.6 млрд.руб(+25 % г/г)
- Страховой и небанковский бизнес: 26.0 млрд.руб(+114 % г/г)
- Чистая прибыль: 17.5 млрд.руб(-54.7% г/г)
- Причины: повышение налога на прибыль с 20% до 25%, рост расходов на фоне увеличения активов и выручки, сжатие чистой процентной маржи в условиях высоких ставок.
Объективно снижение кач-ва кредитного портфеля, Совкомыч заранее оповестил об этих рисках.
- В целом в 2025 эта проблема коснется ВСЕХ банков, уж поверьте.
- Результаты 2п по идее будут лучше 1-го, но общая прибыль за 2025 может оказаться ниже 2024-го.
- ДОЛГОСРОЧНО мнение не меняю. Сильный банк, говорящий о сложных временах честно.

🪨 Распадская. Отчет за 1 пол.

- Выручка: $699 млн.(-30% г/г)
- EBITDA: -$99млн ($213 млн годом ранее), за счет снижения цен реализации угольной продукции и объема продаж, плюс укрепление рубля
- Чистый убыток: $199 млн.($99 млн убытка годом ранее)
- Чистый долг: -$73 млн.(-$39 млн годом ранее)
- FCF: -$3 млн.(-$48 млн годом ранее), улучшение на фоне снижения кап.вложений
- Кап.вложения: $113млн.($152 млн годом ранее)

Менеджмент отметил, что 1п 2025 — период ИСПЫТАНИЙ. Он давно правда уже, если честно. Идеи давно уже нет.

🔖Хэдхантер. Отчет за 2 кв.

Также мысли по компании и здесь

- Выручка - 10.14 млрд.руб(+3.3% г/г), за счёт роста средней выручки на клиента, также благодаря консолидации HRlink и высоким темпам роста HRtech
- Скорр. EBITDA - 5.33 млрд.руб(-6.7% г/г)
- Скорр. чистая прибыль - 4.9 млрд.руб(-11.1% г/г)
- Дивиденды: по итогам 1 пол. рекомендовано выплатить - 233 руб/акц(ДД ~6.4%), что выше ожиданий (слабая чп).

За 2кв результаты вялые (временно), все в раках ожиданий замедления. Долгосрочно нравится, продолжаю держать (из коллег по цеху еще Яндекс и ЦИАН нравятся, если что).

🇷🇺 ЛСР. РСБУ за 1 полугодие. Пока слабо

- Выручка: 13,46 млрд.руб(-26,2% г/г)
- Чистая прибыль: ₽10,37 млрд.руб(-22,5% г/г)

Продажи жилья ЛСР снизились в 1,44 раза г/г до 255 тыс.кв.м, в стоимостном выражении - снижение в 1,24 раза г/г до 69 млрд.руб
Сами понимаете, в 2025 ждать чудес не приходится от застроев. Акции по-прежнему вне фокуса, а вот облиги застроев ОЧЕНЬ радуют: выросли с весны от всех эмитентов на 10-14%. У ЛСР скоро новый выпуск, кстати.

🔌 Интер Рао. Отчет за 1 пол. 2025

- Выручка: 818.1 млрд.руб(+12,4% г/г)
- EBITDA: 93.3 млрд.руб(+17% г/г)
- Чистая прибыль: 82.9 млрд руб(+4.3% г/г)
- Кап.затраты: 69.2 млрд.руб(+60.6% г/г)
Долгосрочноо нормально, но кубышка снижается, доходы от нее падают (ибо ставка вниз), инвест программа есть. Идеи с текущих особой нет, но если лежит - ну ок, хлеба не просит. Нейтральное отношение.

🍏 ИКС 5. Отчет за 2 кв.

- Выручка: 1.17 трлн.руб(+21.6% г/г), на фоне роста торговух площадей(+8.9%), роста LFL продаж на 13.9%
- EBITDA: 72.8 млдр.руб(+0.9% г/г)
- Чистая прибыль: 29.8 млрд.руб(-15.5% г/г)
- NET DEBT/EBITDA: 1.05(0.88 на конец 2024 г.)
- Подтвердили прогноз по росту выручки в 2025 г. на 20%, рентабельность по EBITDA не менее 6%. NET DEBT/EBITDA на уровне 1.2-1.4х

🧩Еще в начале года говорил о замедлении результатов, пока идем по плану. Но есть дивы, есть крутой бизнес и долгосрочно все ок. Чижик по-прежнему в топе роста выручки. Думайте, как говорится👍

🧩Общая стратегия прежняя: около 20% в сильных акциях), остальное облиги (там 2/3 рублевые, 1/3 валютные). Объективно слабый рынок, при столь бодрой риторике Трампа. Любая переобувка - опять вниз сходить можем. Поэтому облиг по-прежнему много, продавать НЕ собираюсь.

Надеюсь не зря собирал отчеты, надеюсь полезно вышло👍👍

Профита нет. А если найду?

18 August 2025 11:29

Если не сейчас, то когда?

Я жду новости, вы ждете новости, все ждут новости. Стоит ли писать об индексе Мосбиржи? Лучше уж фоточками поделиться...Тачек😊

Увы и ах, но путешествие по США подходит к концу. Впрочем, глобальная летняя мега-поездка через аж 5 стран тоже подходит к концу (и считаются тут только те, где ступала нога за пределами аэропорта).

В этой подборке (прошлые тут, тут, тут, и цены) немного прикольных американских машин, которые удалось выловить за эту поездку в штаты. В стиль умеют, что уж тут говорить. Красивое показывают😁

Да, это просто улицы, не из интернета скачано. И это еще не все фотки, очевидно😉
______
К слову о рынке. Подборку отчетов сделать? Понимаю, на прошлой неделе все думали о другом, но все же отчеты продолжают выходить.

Набираем 777 пальцев вверх - подборка отчетов с комментариями выходит следом👍👍

Профита нет. А если найду?

16 August 2025 23:10

📌НОВОЕ ВИДЕО! РЕАЛЬНЫЕ итоги переговоров, действия с портфелем и разбор сильных акций🔥

👉 СМОТРЕТЬ: https://youtu.be/nMkVXL8PZgY

👉 Это же видео на RUTUBE, жмите!

В этом видео подробно об итогах переговоров: влияние на мир и Россию, последствия для рынка и разбор достойных акций. Плюс моя стратегия, комплексно.
____
Посты в тему:
- Акции, которые могут взлететь
- Облигации, первичные размещения
- обучающий бот
___
Хорошего дня! 👍+🔥+👍

Профита нет. А если найду?

16 August 2025 08:58

Напоминаю, что приложение Альфа-Инвестиций всё ещё можно скачать на айфон. Его выпустили с названием My Products. Сам сейчас проверил, загружается. Лучше поторопиться — уже знаем, как быстро такое исчезает.

Особенно рекомендую качать тем, кто не в теме инвестиций или просто ещё не пользовался этим брокером. Новым пользователям дают 10 тысяч рублей за первые вложения. В приложении есть всё, что нужно для старта: аналитика новостей рынка, рейтинг перспективных акций и pro-график, который показывает, как менялись цены на активы.

Устанавливайте и забирайте деньги, пока есть такое предложение 🤝👍

Профита нет. А если найду?

15 August 2025 14:09

ТОП акций, которые могут взлететь после переговоров

А могут и не взлететь, надежнее и логичнее брать сильных игроков. Но все же обсудим.
- Вообще этот список местами удивительно совпадает с списком "никогда не покупать". Но шутки шутками, давайте разбираться.
- Из всех "переговорозависимых" Новатэк и Совкомфлот имеют наибольший шанс получить выгоду от диалога Россия-США (ибо Арктика, СМП и т.д.). Еще Роснефть косвенно туда же (держу ее, добирал кучу раз, норм бизнес и без переговоров ибо).

⛽️ Газпром

Его ждут все, уже года 3 как (вообще и раньше ждали, никак не дождутся). Главный бенефициар нормализации — возобновление поставок в Европу. Акции могут резко вырасти на позитиве. Но будем реалистами – ещё о дружбе с ЕС и слова не было, а если и когда-то будет, то СП в прежнем виде уже не включат. Внутренним рынком не насытить, в общем все стабильно сложно.

🔋 НОВАТЭК

Ослабление санкций помогло бы запустить «Арктик СПГ 2» и «Мурманский СПГ». В целом, фундаментально интересная история на долгосрок. Возможно самый лучший из этого списка, как раз тут проекты в Арктике помочь могут.

⚓️ Совкомфлот

Теневой флот в целом и так справляется, но без этой «тени» работать было бы выгоднее. После санкций США выручка упала на 30%, EBITDA — в 2 раза. Если бы сняли санкции, то компания нарастила бы прибыль и возможно вернулась к выплате дивов. Гипотетические проекты с США могли бы помочь.

🏦 СПБ Биржа

Всегда находились появились верующие в оживление, дикие отскоки лишь укрепляли мнение. Но реального фундамента для этих акций нет, очевидно. Акции уже переоценены по текущим (P/E 35х против 5,3х у Мосбиржи).
Чтобы оправдать переоценку, компании с "неторговыми счетами" придется нарастить прибыль до 7,2 млрд, что втрое выше показателей 2021 года.

🔌 Юнипро

Бывший владелец — немецкий Uniper SE, сейчас акции под управлением Росимущества. Дивы компания не платит, но деньги копит 92 млрд руб.
В теории, если Uniper вернётся - возможны крупные выплаты, но капвложения (327 млрд до 2031 года) могут их ограничить. Хотя рано об этом говорить.

🪓 Сегежа

После ухода с европейского рынка рентабельность сильно упала с 43% до 25%. Долгов куча. Допка размыла капитал в 5 раз. Реального же пока фундаментала для взлета нет.
Набирают облигации выпуск за выпуском, обещая доходность выше рынка (пугает уже такое). У меня есть старые купленные на проливе с дисконтом облиги, тело выросло и ладно. Новые опасаюсь.

🏭 ВСМПО-АВИСМА

Мировой лидер по титану (30% рынка), но без объемных покупок Boeing и Airbus жить сложно, так что доля экспорта упала с 71% до 53%. P/E текущий 23х — слишком дорого.

✈️ Аэрофлот

Нужны новые направления, нужно обновлять самолеты и ремонтировать старые. Я лично вообще не фанат Аэрофлота (бонусные программы грустные, у конкурентов статус х3 быстрее растет). Но это не про бизнес, а так.
По бизнесу - если ограничений не будет, смогут расширять парк спокойно и летать в разные страны. Но опять же больше шансов увидеть дальние перелеты, при этом маржинальность дал бы ЕС (из-за обилия аэропортов и направлений), но они пока на диалог не идут.

🔸А Ещё?!
- ДВМП / НМТП возможно, Алроса в теории.
- Роснефть очевидно выиграет, я ее и так держу и добирал много раз с Лукойлом, НорНикель тоже (но его не держу). А в минус отправить ряд айтишников. Но это другая история.

Что держу - писал много раз, обновлю еще на днях.

Помним о реальности, ждать моментально миллион контрактов НЕ НАДО. Надеюсь все это понимают👍👍👍
Палец вверх, если полезно🙂

Профита нет. А если найду?

15 August 2025 07:01

Что да как?

🔸Сегодня тот самый день. План переговорного дня 14 августа представил помощник президента России Юрий Ушаков. Все начнется в 11:30 по Анкориджу (22:30 по Москве)
🔸В случае успеха переговоров Путина и Трампа по Украине, американский бизнес будет лоббировать снятие санкций в отношении Москвы — глава Американской торговой палаты в России
🔸Трамп: Путин и Зеленский могут договориться по Украине
🔸Правительство РФ обнулило нормативы обязательной репатриации и продажи валютной выручки экспортерами — постановление
🔸Трамп заявил, что позвонит Зеленскому для организации второй встречи после саммита с Путиным на Аляске, для этого рассматриваются 3 возможные локации
🔸Госсекретарь США Марко Рубио: Чтобы достичь мира, все понимают, что нужно вести разговор о гарантиях безопасности, о территориальных спорах и претензиях
🔸Белый дом: Президент США не хочет вводить новые санкции против России, его приоритетом является дипломатия
🔸В июне 54,2% принятых в эксплуатацию новостроек по всей России было сдано с задержкой - максимальный показатель с марта 2019 г.
🔸Иностранные инвесторы, которые вкладываются в российский финансовый рынок по новым правилам, смогут переводить за рубеж средства со счетов типа «Ин» — Банк России
🔸В период с 4 по 10 августа зафиксирован приток средств в фонды облигаций на общую сумму ₽27,8 млрд, они удерживают первое место, хотя интерес к ним снизился
🔸СД Яндекса определил цену допэмиссии для целей реализации Программы мотивации - 4393 руб/акц
🔸Минтранс РФ планирует в ближайшей перспективе начать работу над регулированием городской доставки дронами
🔸ВТБ стал уполномоченным банком в сфере жилищного строительства в Крыму
🔸США ввели санкции против платежного агента А7 (который был запущен российским банком ПСБ в 2024 г.) и криптобиржи Grinex — OFAC
🔸Администрация Трампа рассматривает возможность приобретения США доли в компании Intel
🔸Кабмин обнулил размер обязательной продажи валютной выручки экспортерами

Доброе утро!!
☕️☕️☕️