4460
Взгляд на экономику из регионов
💬Губернатор Пермского края Дмитрий Махонин дал интервью изданию ТАСС, в котором рассказал об использовании механизма ГЧП в регионе, модернизации электротранспорта в Перми и поддержке промышленности. Собрали главное в цитатах:
О концессии на модернизацию электротранспорта в Перми
“Проект еще на стадии реализации. Не скрою, в нем есть определенные сложности – мы их обсуждаем с концессионером. При этом уже заменили трамваи – 44 вагона поставлено досрочно. Сейчас у нас самый молодой трамвайный парк в стране (если не брать в расчет Москву, конечно). Да, город с помощью субсидии регионального бюджета ранее постепенно приобретал новые трамваи. Но чтобы провести такое масштабное обновление подвижного состава, могли потребоваться годы. Кроме того, продолжается модернизация инфраструктуры – уже переложено 15 км трамвайных путей из 35 запланированных. <...> Кроме того, благодаря концессии мы получили субсидию и приобрели 16 электробусов на маршрут, связывающий растущий микрорайон с центром города. Концессия – это возможность прямо сейчас реализовать такие крупные проекты. Многое в первую очередь зависит от региона, от компетенций команды правительства, большое значение имеет ключевая ставка. Но без поддержки федерального бюджета, без участия института развития ВЭБ.РФ, без капитального гранта Федерации реализовать такие планы достаточно сложно”.
О механизме ГЧП
“Приоритет регионального бюджета – это все-таки выполнение социальных обязательств: зарплаты работникам бюджетной сферы, различные меры поддержки населения. И мы понимаем, что прямо сейчас реализовать некоторые планы можно, только привлекая частные инвестиции. Сейчас у нас в реализации свыше 100 проектов государственно-частного партнерства, и более половины из них по-прежнему направлены на обновление коммунальной инфраструктуры, которая по всей стране за десятилетия пришла в ветхое состояние. За последние два-три года мы расширили применение ГЧП на другие сферы. Например, в рамках концессии построили семь школ. Есть другие проекты в области образования, а также в спорте, здравоохранении. Сейчас строим современный онкоцентр на 550 коек стационара. Он станет одним из ведущих в стране, с оборудованием уровня федеральных учреждений онкологического профиля. И будет работать в системе ОМС. <...> Без участия бизнеса нам было бы крайне сложно реализовать этот масштабный проект в такие сроки”.
О мерах поддержки промышленности
“Промышленность не должна жить отдельно от всего региона. Мои коллеги и я прекрасно понимаем: чем больше рабочих мест, чем технологичнее эти рабочие места, чем выше маржинальность бизнеса, чем больше предприятия поставляют высокотехнологичной продукции, тем лучше будет экономическое здоровье Прикамья. <...> Поэтому задача – помогать бизнесу решать все его проблемы. Например, я лично звоню в РЖД, прошу обеспечить вывоз продукции наших предприятий, если с этим возникают проблемы. Но это экстренные меры. Важнее системная помощь: в поиске партнеров, в обеспечении рынков сбыта, в привлечении инвестиций в модернизацию, другие формы государственной поддержки. Наш региональный ФРП входит в тройку лидеров в РФ. Развиваем промышленную кооперацию – у нас в ней участвуют порядка 580 компаний, поставляя разработки, продукцию и услуги 47 отечественным и зарубежным холдингам. Объем их заказов, размещенных на предприятиях Пермского края, достиг 140 млрд руб. ежегодно. Активно продвигаем продукцию наших предприятий. За два-три года компании Прикамья перестроили логистические цепочки, а в сбыте переориентировались на другие рынки. <...> У нас работает Пермский научно-образовательный центр мирового уровня “Рациональное недропользование” (НОЦ). То, чем он занимается, – это не наука ради науки: разработки наших ученых имеют прикладную направленность. Они создаются для решения конкретных задач промышленников и внедряются на производствах. <...> Все это дает результаты”.
@vneplanarus
РОССИЙСКАЯ ОБРАБАТЫВАЮЩАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ: РОСТ ВЫПУСКА И НОВЫХ ЗАКАЗОВ НА ФОНЕ УВЕРЕННОГО СПРОСА
Индекс Russia PMI mfg, характеризующий конъюнктуру в обрабатывающей промышленности вырос в ноябре до 51.3 пунктов vs 50.6 в октябре.
В пресс-релизе S&P Global отмечается: «…российские производители зафиксировали более уверенное улучшение деятельности в ноябре. Общий рост был связан с увеличением объемов производства и новых заказов на фоне улучшения спроса. При этом темпы роста новых продаж были относительно сдержанными. Компании сокращали численность персонала. Хотя объем закупок ресурсов продолжал расти, запасы сокращались.
Между тем, расходы на выпуск продукции росли более быстрыми темпами по мере увеличения инфляционного давления…»
💼Названы регионы-лидеры и регионы-аутсайдеры по инвестиционной привлекательности.
Национальное рейтинговое агентство ранжировало российские регионы по инвестиционной привлекательности. Данные содержатся в исследовании “Ежегодная оценка инвестиционной привлекательности регионов России”.
В этом году свои позиции в рейтинге сохранили 47 регионов, 30 субъектов – улучшили результаты, 8 регионов – потеряли прежние позиции.
*Для оценки инвестпривлекательности 85 регионов России использовался набор из 55 показателей. Набор показателей в данном исследовании не корректировался относительно 2023 г.
Топ-15 регионов-лидеров по инвестиционной привлекательности в 2024 г:
🔺Москва
🔺Санкт-Петербург (улучшил позиции)
🔺ЯНАО
🔺Татарстан
🔺Московская область
🔺ЧАО (улучшил позиции)
🔺Магаданская область
🔺Белгородская область
🔺Нижегородская область
🔺Ленинградская область
🔺Сахалинская область
🔺ХМАО-Югра
🔺Воронежская область
🔺Камчатский край (улучшила позиции)
🔺Свердловская область (улучшила позиции)
Топ 10 регионов-аутсайдеров по инвестиционной привлекательности в 2024 г:
🔻Тыва
🔻Ингушетия
🔻Калмыкия
🔻Дагестан (ухудшил позиции)
🔻Курганская область (ухудшила позиции)
🔻КЧР (улучшила позиции)
🔻Чечня
🔻Марий Эл
🔻Забайкальский край (ухудшил позиции)
🔻ЕАО
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 24 по 30 ноября.
📈ЦБ сообщил, что ограничения, введенные США в ноябре в отношении 52 российских банков, привели к росту волатильности на валютном рынке и потребовали “корректировки обслуживания” внешнеторговых потоков. Из-за новых санкций регулятору пришлось перестать осуществлять покупку иностранной валюты до конца 2024 г. В ЦБ отметили, что ограничения создают “инфраструктурные проблемы” для внешнеэкономической деятельности, но динамика курса рубля в долгосрочном периоде определяется фундаментальными факторами. Ранее Минфин США наложил санкции на 52 кредитные организации, включая “Газпромбанк”, через который в том числе осуществляется оплата европейскими странами российского трубопроводного газа. После введения санкций курс рубля превысил отметки 100 руб. за доллар и 110 руб. за евро.
💳Банки зарубежных стран прекратили обслуживание карт UnionPay “Газпромбанка”. Речь идет о кредитных организациях Мексики, Индии, Турции, Германии, Таиланда, Вьетнама, Венгрии, Катара, Казахстана, Узбекистана, Туниса, ЮАР и ОАЭ. При попытке снять наличные банкомат либо выдает предупреждение о технической ошибке, либо о том, что карта не обслуживается банком. При этом, ЦБ Узбекистана заявил, что не блокировал карту UnionPay “Газпромбанка”. Оформление и выпуск карт UnionPay в “Газпромбанке” в настоящее время приостановлены. С 2022 г. китайская UnionPay была единственной международной системой в России, с помощью которой можно было совершать операции за границей.
🏴Крупнейший банк Великобритании по размеру активов и рыночной капитализации HSBC больше не будет принимать платежи из России и Белоруссии и отправлять средства в эти страны. Кредитная организация предложила клиентам искать альтернативный вариант для таких операций. Летом 2022 г. HSBC подписала соглашение о продаже российского бизнеса “Экспобанку”. Группа после этого намеревалась окончательно уйти с российского рынка. Президент Владимир Путин одобрил сделку в феврале 2024 г., ее закрыли в конце мая. С октября 2023 г. HSBC прекратил обслуживать транзакции корпоративных клиентов из России и Белоруссии.
🇦🇹“Газпром” прекратил газовые поставки в Австрию в связи с наличием долга в размере €230 млн (около 24,7 млрд руб.) у австрийской компании OMV. Об этом сообщил Reuters. По данным агентства, европейский покупатель отобрал газ за октябрь без оплаты. Австрия была одним из немногих последних клиентов холдинга в Европе. Близкий к OMV источник пояснил агентству, что таким образом компания решила получить компенсацию от российского поставщика: 14 ноября в OMV заявили о полученном судебном решении, которое связано с приостановкой поставок газа осенью 2022 г. Суд присудил ей €230 млн. OMV решила взыскать ущерб за счет платежей, которые она должна была провести по контракту. В ответ на это были заблокированы октябрьские поставки, а вскоре “Газпром” полностью остановил прокачку газа в Австрию. Контракт OMV и “Газпрома” на поставки газа в Австрию был рассчитан до 2040 г.
#risklist
@vneplanarus
Неделя выдалась перелетная. Как всегда поездка в родной Якутск принесла много эмоций. Полезно было пообщаться с нашим региональным отделением. Увезла в своем блокноте целый ряд новых инициатив по поддержке предпринимателей.
Важно, что удалось выступить перед депутатами Ил Тумэн и Якутской городской думы. Отмена прямых выборов мэра города Якутска – это ошибка. Партия "Новые люди" последовательно выступает за сохранение прямых выборов мэров во всех городах страны. Там, где выборы отменены, их надо возвращать. Только так можно обеспечить эффективное управление, мэр должен отчитываться перед жителями напрямую, а не перед депутатами.
Сейчас ведется доработка федерального законодательства о местном самоуправлении. Чтобы обсудить с коллегами в Госдуме поправки об МСУ, мне пришлось вернуться из командировки раньше, чем планировала. Именно поэтому крайне странно, что в Якутии так поспешили с отменой прямых выборов. Зачем делать это сейчас, когда федеральное законодательство меняется?
Выступая в Ил Тумэн, я подняла вопрос о государственно-частном партнерстве и концессионных соглашениях, в частности в области ЖКХ. Это очень важный вопрос для бюджета любого региона, особенно с учетом нынешней экономической ситуации.
На федеральном уровне уже озадачились тем, что отдельные субъекты РФ чрезмерно увлеклись схемой государственно-частного партнерства, зачастую не проработав все будущие риски. Счетная палата республики недавно оценила работу концессионных соглашений в сфере ЖКХ. Результаты, мягко говоря, неудовлетворительные
Всего в Якутии заключено 44 концессионных соглашения. Из них 75% — концессионные соглашения в сфере жилищно-коммунального хозяйства. Общий объем инвестиций был предусмотрен в размере 5 миллиардов 155 миллионов рублей. В конце проведения контрольного мероприятия фактический объем инвестиций составил всего 3 млрд 332 млн рублей. Не выполнено 25% всех предусмотренных мероприятий.
Считаю, что на это нужно обратить самое серьезное внимание депутатам регионального парламента при дальнейшем формировании бюджета Якутии.
И это касается многих регионов России. Обещаю к этой теме вернуться.
Ваша Сардана Авксентьева
💬Глава Якутии Айсен Николаев дал интервью “Российской газете”, в котором рассказал о строительстве Ленского моста, развитии ж/д инфрастурктуры и итогах форума "Цифровой алмаз". Собрали главное в цитатах:
О строительстве Ленского моста
“Ленский мост – ключевой объект на пересечении двух транспортных коридоров – “Север - Юг” и “Запад - Восток”. Кроме своего макрорегионального значения, он важен для связанности самой Якутии. <...> Строительство находится на контроле у президента страны. В начале ноября вышло очень важное поручение главы государства по сокращению сроков федерального финансирования работ. Сейчас оно расписано на 2026-2028 гг., надеемся, что будет передвижка на 2024-2025 гг. Работы в настоящее время ведутся на средства частного инвестора, а также бюджета республики. Считаю, что в условиях высокой ключевой ставки финансирование таких крупных инфраструктурных проектов, как Ленский мост, на начальной стадии должно идти за счет бюджетов. Об этом говорили в рамках Транспортной недели с руководителем Федерального дорожного агентства Романом Новиковым, которому я благодарен за поддержку и конструктивное взаимодействие”.
О развитии ж/д инфраструктуры для экспорта полезных ископаемых
“Без возможности вывоза полезных ископаемых из Якутии развитие всех отраслей будет задерживаться. За последние годы объемы добычи угля выросли вдвое, Якутия занимает третье место в стране по этому показателю. В 2024 г. мы работаем в рамках соглашения с ОАО “РЖД” по гарантированному вывозу угля, согласно которому будет перевезено 26,3 млн т топлива. Совместно с грузоотправителями формируем поквартальный план на следующий год, предварительно потребность угольных компаний в вывозе продукции составляет более 50 млн т. В правительстве России сейчас обсуждают возможности сохранения на 2025 г. действующего соглашения между РЖД и угольщиками. Я считаю, что со всеми угледобывающими регионами, с которыми договор был на этот год, он обязательно должен быть подписан и на следующий”.
Об итогах форума “Цифровой алмаз” (проходил в Якутии)
“Цифровой Алмаз” проходил в Якутии уже третий раз. В его работе приняли участие более 3200 человек. Из них 300 – представители других регионов страны. Главная тема форума – цифровая трансформация регионов, которая является одной из национальных целей развития России, установленных указом президента. <...> Обсуждалось внедрение цифровых технологий в отрасли, использование искусственного интеллекта, развитие БПЛА. Мы вообще активно участвуем в развитии беспилотных авиационных систем. Вошли в число победителей федерального конкурса на создание в регионах сети Научно-производственных центров испытаний и компетенций в области беспилотников, в следующем году откроем научно-производственный центр БАС. На полях форума “Цифровой Алмаз” был подписан ряд важных соглашений. Например, договорились взаимодействовать в разработке и внедрении дронобазы PASECA – роботизированных мобильных дрон-станций для беспилотных воздушных судов, которые станут решать задачи мониторинга, охраны и защиты объектов и территорий”.
@vneplanarus
В Тульской области продолжают активно развиваться инвестиционные проекты
Один из крупнейших производителей стали в мире ООО «ЕВРАЗ» уже пять лет активно работает с регионом. Сейчас компания заканчивает строительство в ОЭЗ «Узловая» предприятия по производству ванадия.
За годы активной работы компании в регионе, ООО «ЕВРАЗ» вложило более 12 млрд рублей инвестиций в Тульскую область, а также создало там порядка 300 рабочих мест.
Новое предприятие привлечет в регион дополнительные инвестиции и создаст новые рабочие места, сообщил губернатор Тульской области Дмитрий Миляев. Он отметил, что компания сможет воспользоваться налоговыми и таможенными преференциями резидента ОЭЗ, а также получить всю необходимую от региональных властей поддержку.
«Инвестиционный час» - новый формат работы с инвесторами в регионе, благодаря которому глава области может усилить личный контроль за ходом реализации инвестпроектов. Личные встречи Дмитрия Миляева с представителями бизнеса позволяют напрямую узнавать о том, на какой стадии готовности находятся крупные инвестпроекты в регионе и в каких мерах дополнительной поддержки они нуждаются.
Личная вовлеченность главы Тульской области в сферу привлечения инвестиций в субъект способствует активному росту вложений в регион. Объем средств, вложенных в инвестпроекты, составляет уже более 438 млрд рублей. Благодаря их реализации в регионе будет создано более 37 тысяч рабочих мест.
Сейчас таких проектов свыше 100, при этом 20 из них уже активно реализуются.
❓Что ждет российский рубль.
❗️Что произошло: 27 ноября российский рубль резко обвалился, обесценившись более чем на 7%. Курс евро к концу дня составил 119 рублей, доллара – 113 рублей.
📊Причины: санкции + экспортные потоки
📌После введения санкций в отношении российской финансовой системы и мер валютного контроля внутри страны курс рубля стал зависеть от внешнеторговых потоков (требование об обязательной продаже валютной выручки экспортерами, лимит менялся в зависимости от ситуации).
📌После введения санкций против Мосбиржи, торги долларом и евро идут на межбанковском рынке.
📌Попадание под санкции “Газпромбанка” (основной финансовый институт, через которые идут расчеты по внешней торговле, в частности по экспорту).
🏦Позиция ЦБ: Банк России выпустил комментарий по поводу ситуации с валютой, в котором сообщил, что с 28 ноября перестанет покупать валюту на внутреннем рынке для зеркалирования операций Минфина по бюджетному правилу. Отсутствие в виде ЦБ покупателя на валютном рынке должно поддержать рубль.
💬Мнение экспертов:
Главный аналитик “Совкомбанка” Михаил Васильев считает, что нынешний обвал рубля и рост доллара и евро – следствие дефицита валюты в России. Он мог сформироваться из-за того, что экспортеры продают меньше валютной выручки. Возможные причины – в снижении норматива обязательной продажи и снижении цен на нефть. Триггером для обвала стали недавние санкции против российских банков, включая “Газпромбанк”, а также обострение внешнеполитической обстановки. Он также считает новой нормой, что рубль перешел в диапазон 100–110 рублей за доллар.
Главный экономист “БКС Мир инвестиций” Илья Федоров полагает, что рубль слабеет, поскольку спрос на валюту сохраняется, а предложение остается низким из-за санкций против российского банковского сектора.
“Новые ограничения еще больше сузили возможности для трансграничного хождения валюты. Если не увеличить предложение валюты, рубль в ближайшей перспективе продолжит слабеть”.
💬Первый зампредседателя Банка России Владимир Чистюхин дал интервью РБК, в котором рассказал о состоянии фондового рынка и причинах его падения, влиянии санкций на Мосбиржу и иностранных инвесторах. Собрали главное в цитатах:
О состоянии российского фондового рынка
“Текущее состояние российского фондового – да и финансового рынка в целом – можно назвать достаточно устойчивым, несмотря на все вызовы и шоки, которые продолжаются с начала 2022 г. <...> На сегодняшний день мы видим, что рынок нормально работает. Облигационный рынок восстановился достаточно давно и показывает объемы, которые превышают показатели до 2022 г. Рынок акций испытал больший шок, большую просадку, но в последние два года он активно восстанавливается. Одновременно с этим мы видим, как поменялась структура участников торгов. На смену якорным институциональным иностранным инвесторам в первую очередь из недружественных стран – а их доля до 2022 г. была порядка 50% – пришел розничный инвестор. Сейчас его доля на рынке акций колеблется где-то от 70 до 80%. В этом смысле мы сталкиваемся с новым вызовом. Иностранные инвесторы были своего рода щитом для защиты прав миноритарных акционеров. <...> После того как они ушли, эта “ниша” освободилась. С моей точки зрения, ее должны занять российские институциональные инвесторы, а также регулятор”.
О влиянии санкций на Мосбиржу
“Очевидно, что наложение санкций на крупнейшую российскую инфраструктуру на финансовом рынке – это крайне негативное событие. Но мы были готовы к этому. Совместно с Московской биржей мы заранее разработали детальный план. Он позволил, не теряя времени, принять все необходимые решения как со стороны регулятора, так и со стороны биржи и тем самым обеспечить непрерывность функционирования – настолько, насколько это возможно, – всех сегментов финансового рынка. <...> Этот план также позволил минимизировать издержки участников рынка, связанные с наложением санкций”.
О снижении фондового рынка
“На снижение индекса влияет переток средств части инвесторов в более доходные инструменты, в том числе депозиты. В этом случае, возможно, речь идет о более коротком горизонте для инвестирования, но розничный инвестор видит свою прибыль здесь и сейчас. Мы примерно оцениваем, что во втором квартале из акций в долговые инструменты и депозиты перешло где-то 10% всего оттока, в третьем квартале – 16%. Определенное влияние оказывает история с дивидендным гэпом: когда бумаги перед выплатой дивидендов стоят несколько больше, чем бумаги после выплаты дивидендов. Не думаю, что это очень большие значения, но тем не менее они тоже играют роль. Мне кажется, инвесторы стали более консервативно оценивать развитие бизнеса части компаний. Помимо санкционных проблем, проблем с логистикой и сменой партнеров учитываются эффект повышения ключевой ставки и уровень закредитованности компаний. Еще один важный фактор, оказывающий влияние на рынок, – закрытие информации со стороны некоторых компаний”.
Об иностранных инвесторах
“Очевидно, что для амбициозных целей трансформации развития российской экономики возможностей одних внутренних инвесторов может не хватить. И в этом смысле, конечно, мы полностью поддерживаем приход – или возвращение – на российский финансовый рынок иностранных инвесторов. В текущих условиях, наверное, более реалистично говорить об инвесторах из дружественных стран, многие из которых и не уходили с российского рынка, но как минимум приостановили наращивание инвестиций. Мы создаем условия, которые позволяют им, не открывая каких-либо структур в РФ, оперировать на российском фондовом рынке. Этим уже могут воспользоваться профессиональные участники: брокеры и банки. Также мы пошли на изменение правил, которые дают возможность российским организациям заключить договоры с иностранными банками, чтобы те проводили идентификацию потенциальных инвесторов, которые хотели бы работать на российском рынке. Идут дискуссии о том, чтобы создать позитивные стимулы, в том числе для инвесторов из недружественных стран, которые приходят сюда с новыми инвестициями”.
@vneplanarus
📉В России может снизиться производство сахара.
📉Что произошло: эксперты Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) прогнозируют снижение производство сахара в России в сезоне 2024/25 – до 6,1 млн т. Это на 11% меньше показателя сезона 2023/24. К ноябрю объем собранного урожая корнеплода сахарной свеклы (из которой делают сахар) уже снизился на 8,7% – до 42,7 млн т, несмотря на увеличение посевных площадей в стране на 10% год к году – до 1,7 млн га.
📊В каких регионах эксперты фиксируют наибольшее сокращение:
📍Краснодарский край
📍Ставропольский край
📍Ростовская область
📍КЧР
📍Белгородская область
📍Воронежская область
📍Курская область
📍Липецкая область
📍Тамбовская область
📍Орловская область
📍Брянская область
📍Пензенская область
Официальная статистика: по данным Минсельхоза, валовой сбор сахарной свеклы по итогам этого года ожидается на уровне 44 млн т, что позволит произвести 6,3–6,4 млн т сахара. В январе – сентябре 2024 г. в России, по данным министерства, было произведено 2,9 млн т сахара – на 13,4% больше, чем за тот же период 2023 г. Посевные площади сахарной свеклы в 2025 г. составят 1,1–1,2 млн га.
❓Фактор риска: по данным ИКАР, снижение урожайности может быть следствием активного использования семян российской селекции. Средняя урожайность в регионах юга страны в 2024 г. составила 340 ц/га (-32% год к году), Черноземья – 381 ц/га (-26%). В целом продуктивность свеклы (сбор сахара с 1 га посевов), выращенной из российских семян, по данным института, оказывается на 20–30% ниже по сравнению с лучшими импортными гибридами (Франция, Италия, Швеция, Дания, Германия, Нидерланды).
🇷🇺Что с импортозамещением: по данным ИКАР, за последние два-три года доля российских семян в посевах сахарной свеклы выросла с 1–2 до 8–10%.
По данным Минсельхоза, доля рынка отечественной селекции по сахарной свекле в текущем году достигнет порядка 8% против 2,5% в 2023 г.
В начале года в Союзе сахаропроизводителей России (“Союзроссахар”) оценивали долю российских семян сахарной свеклы в этом году в 12%.
🌱Что с импортом семян: с января этого года в России введены ограничения на импорт семян из недружественных стран, в том числе на семена сахарной свеклы. Ограничения действуют по 31 декабря 2024 г. включительно. В ноябре квота на ввоз семян свеклы на 2024 г. была увеличена с 2000 до 2900 т.
💰Что с ценами на сахар: по данным “Росстата”, средняя стоимость сахара в рознице за 10 месяцев 2024 г. составила 73,5 руб. за 1 кг – на 5,4% больше, чем за тот же период годом ранее.
💬Мнение экспертов:
Генеральный директор агрохолдинга “Степь” Андрей Недужко считает, что по сравнению с импортными семенами российские более доступны и адаптивны к климатическим условиям. Сокращение урожайности в этом году произошло из-за тяжелых погодных условий.
Руководитель проектов практики “АПК и потребительский сектор” консалтинговой компании Strategy Partners Вадим Аникин полагает, что фактор снижения урожая в этом году – весенние заморозки, которые негативно повлияли на все сельское хозяйство.
Председатель президиума Ассоциации компаний розничной торговли Игорь Караваев указывает, что потребление сахара в России на протяжении последних трех лет остается стабильным(5,8 млн т в год). Производители способны покрыть потребности внутреннего рынка и ожидать дефицита сахара не нужно. Между ритейлерами и производителями сахара действуют долгосрочные контракты, что дополнительно способствует стабилизации цен.
Глава отраслевого агентства “Агроан” Артем Иванов считает, что себестоимость производства сахара в ближайший год будет расти. Этому будут способствовать факторы, общие для всей с/х перерабатывающей отрасли: рост цен на энергоносители и логистику, удорожание лизинга оборудования, дефицит кадров и, как следствие, рост фонда оплаты труда на предприятиях. Однако, до конца 2024 г. даже в условиях снижения урожая сахарной свеклы цены на сахар в магазинах вряд ли вырастут – на этот период приходится значительная доля производства и сезонное ослабление цен.
@vneplanarus
🌾Тренды развития АПК в России и основные риски для отрасли.
Основные мировые тренды развития отрасли АПК, а также уникальные только для России тренды развития сферы обозначили в своем исследовании аналитики Strategy Partners. Авторы исследования пришли к выводу, что Россия идет за мировыми трендами, но у нее свой, особый путь развития.
Тренды развития АПК в России следующие:
🌱отмечены уникальные только для РФ тренды
📍развитие цифровых технологий (ИИ, геоаналитика, роботизация);
📍развитие технологий редактирования генома;
📍рост потребления альтернативных протеинов;
📍развитие вертикальных ферм;
📍рост применения устойчивых практик для борьбы с последствиями изменения климата;
📍рост важности биозащиты;
📍рост выбросов CO2, деградация почв, увеличение кол-ва экстремальных климатических явлений;
📍рост востребованности фуд-дизайна;
📍создание пищевых продуктов с помощью 3D-печати;
📍🌱развитие селекции и семеноводства;
📍🌱переориентация на новые рынки сбыта;
📍🌱вертикальная интеграция и консолидация рынка;
📍🌱рост дефицита кадров (по состоянию на конец 2023 г. общий дефицит кадров – порядка 200 тыс. человек).
Какие направления с/х будут развиваться в России:
✅селекция и семеноводство;
✅вертикальное фермерство (только в условиях Крайнего Севера);
✅цифровизация отрасли (рынок будет расти в среднем на 13% ежегодно до 2035 г.)
✅производство протеинов (из насекомых в первую очередь);
редактирование генома (примерно к 2040 г.);
✅устранение последствий климатических изменений.
Риски для отрасли АПК:
📌недостаток квалифицированных кадров (замедляет цифровизацию);
📌утечка и кража корпоративных данных;
📌олигополия (превосходство нескольких ключевых агрохолдингов);
📌кол-во ошибочных решений, принятых ИИ.
@vneplanarus
📊 Большая политическая биржа. Групповая динамика. Аналитический комментарий
🔺Группа Грефа в плюсе благодаря тому, что губернатор Липецкой области Игорь Артамонов делает успешные шаги по укреплению взаимоотношений с первым замглавы АП Сергеем Кириенко за счет назначения на должность вице-губернатора участника СВО и программы "Время героев" Романа Балашова. Кроме того Артамонов стал лауреатом премии РАСО "Гамбургский счет" за лучшую избирательную кампанию действующего губернатора.
🔺Инициатива Владимира Путина о создании в Российской академии наук попечительского совета обеспечивает положительную динамику группе Ковальчуков. Новый инструмент обеспечит группе мощный лоббистский ресурс в сфере науки.
🔺Группа Мишустина укрепляет позиции по итогам встречи главы ФНС Даниила Егорова и Владимира Путина. Президент высоко оценил работу Егорова на посту. Кроме того, служба налаживает и внешнеэкономические связи по итогам саммита БРИКС в Казани.
🔺Группа Ротенбергов становится одним из главных бенефициаров новых нацпроектов, направленных на рост технологического суверенитета России. Дополнительное финансирование обеспечено для главного актива группы — РЖД.
🔺Группа Собянина получает контроль над сколковской инфраструктурой. Госдума одобрила в третьем чтении законопроект, по которому часть функций фонда «Сколково» передается властям Москвы. Департамент предпринимательства и инновационного развития мэрии Москвы благодаря этому сможет укрепить свои позиции.
🔺Группы Трутнева в плюсе благодаря тому, что Дальневосточные регионы признаны лучшим в проведении избирательной кампании Владимира Путина по версии РАСО, получив премию "Гамбургский счет".
🔺Группа Хуснуллина успешно обеспечивает выделение финансирования на ремонт объектов культуры и развитие инфраструктуры Республики Татарстан.
🔺Группа Чемезова в плюсе благодаря тому, что Президент высоко оценил работу первого вице-премьера Дениса Мантурова по подготовке восьми новых нацпроектов в сфере промышленности и технологий, на реализацию которых будет выделено около 3 триллионов рублей до 2030 года.
🔻Группа Золотова теряет часть финансовых потоков из-за перевода части объектов РусГидро под охрану собственного предприятия. Сейчас госкорпорация из орбиты влияния группы Сечина рассматривает возможность полностью отказаться от услуг Росгвардии.
🔻Системные либералы теряют позиции в связи с уходом еще одного первого зампреда ЦБ и медиа атаками на Эльвиру Набиуллину. Ситуация вокруг повышения ключевой ставки и борьбы с инфляцией продолжает накаляться.
#БольшаяПолитическаяБиржа
@Preemnik
💼Названы российские регионы с наибольшим дефицитом кадров.
К концу третьего квартала 2024 г. дефицит кадров в России достиг рекордного максимума: количество открытых вакансий относительно числа безработных россиян выросло до 5 к 1. Это наименьшее значение за весь доступный период наблюдения – с 2005 г. К такому выводу в своем исследовании пришли аналитики FinExpertiza.
Авторы исследования использовали данные “Росстата” и “Роструда” о потребности работодателей в работниках, о которой они заявили в органы службы занятости, с одной стороны, и численности граждан, стоящих на учете в органах службы занятости, с другой. По данным на конец сентября, российским предприятиям не хватало порядка 2 млн работников. При этом среди обратившихся в органы службы занятости с целью найти работу числилось 391,8 тыс. человек.
Если в целом по стране на каждого нетрудоустроенного приходилось по пять вакансий, то в зависимости от региона эта пропорция могла меняться.
Топ-10 регионов с наибольшим числом вакансий на одного соискателя на конец сентября 2024 г:
🔺Амурская область – 28,6
🔺Ленинградская область – 25
🔺Нижегородская область – 22,3
🔺Тульская область – 20,3
🔺Орловская область – 13,1
🔺Татарстан – 12,4
🔺Белгородская область – 10,9
🔺ЯНАО – 10,7
🔺Московская область – 10,6
🔺Калужская область – 10,5
Топ-10 регионов с наименьшем числом вакансий на одного соискателя на конец сентября 2024 г:
🔻Ингушетия – 0,01
🔻Чечня – 0,1
🔻Тыва – 0,47
🔻Дагестан – 0,52
🔻Северная Осетия – Алания – 1
🔻Алтай – 1,17
🔻Калмыкия – 1,23
🔻КБР – 1,5
🔻КЧР – 1,7
🔻Архангельская область – 2,1
💬Комментарий эксперта – президента FinExpertiza Елены Трубниковой:
“Если говорить о крупных и средних предприятиях, то за год наиболее остро выросла потребность в свежих кадрах у представителей торговли – более чем в 1,5 раза, а в рознице и того выше. С довольно значительной прибавкой – примерно на треть – планировали увеличить набор сотрудников в третьем квартале службы персонала в сфере административной деятельности, особенно нуждались в работниках охранные и клининговые компании. Увеличить найм персонала на четверть собирались также кадровики в обрабатывающей промышленности и в сфере информации и связи. Наибольшая доля трудящихся в этих отраслях – “синие воротнички”. Сегодняшний кризис найма преимущественно связан именно с этой категорией кадров: не хватает достаточного количества рабочих, причем не только квалифицированных, но и неквалифицированных – торгового персонала, клинеров, охранников”.
Тенденции. Итоги недели.
🔸Бюджет на трехлетку. Госдума утвердила федеральный бюджет на 2025–2027 гг. Доходы в 2025 г. ожидаются на уровне 40,3 трлн руб. (18,8% ВВП), расходы – 41,47 трлн руб. (19,3% ВВП). Дефицит составит 1,17 трлн руб. Доходы в 2026 и 2027 гг. прогнозируются на уровне 41,84 трлн и 43,15 трлн руб., расходы – 44,02 трлн и 45,92 трлн руб., дефицит – 2,18 трлн и 2,76 трлн руб. Рост ВВП планируется на уровне 2,5% в 2025 г., 2,6% – в 2026 г. и 2,8% – в 2027 г. Уровень инфляции (заложенный в бюджет) – 4,5% в 2025 г. и 4% в 2026 и 2027 гг. Объем Фонда национального состояния на начало 2025 г. должен составить 11,06 трлн руб., в 2026 г. – 12,88 трлн руб., в 2027 г. – 14,93 трлн руб. Ранее нижняя палата по договоренности с правительством распределила на ближайшие три года больше 8 трлн руб. ранее зарезервированных расходов.
🔸Слабый рубль. Российский рубль слабеет несколько недель без остановок. Исключение – 18 ноября, когда доллар потерял незначительные пять копеек. Официальный курс ЦБ на пятницу, 22 ноября, превысил 100,5 руб. за доллар, на межбанковском рынке он преодолевал 101 руб. Евро торгуется выше 106 руб. В паре с юанем и вовсе установлен рекорд за последний год: его цена почти превысила 14 руб. Негативную динамику фиксируют, несмотря на высокую цену на нефть – около $75 за баррель. Также, по заверениям ЦБ, нацвалюту поддерживает рекордно высокая ключевая ставка. Экономисты называют рубль неоправданно слабым, но не исключают, что падение продолжится. Эксперты указывают, что в октябре слабость рубля была продиктована снижением продаж экспортеров. Среди прочих причин остается определенный дефицит юаневой ликвидности, плюс влияние со стороны роста импорта, ускорения исполнения бюджетных расходов до конца года. Из тех причин, которые часто упоминают, также можно назвать глобальное укрепление доллара и вялую динамику цен на нефть. С начала года доллар в России подорожал на 11%.
🔸Ревизия инвестпрограмм госкомпаний. Минэк и ЦБ проведут оптимизацию инвестиционных программ госкомпаний и естественных монополий. Об этом рассказал глава Минэка Максим Решетников. По его словам, в рамках оптимизации будут выделены приоритеты, от каких-то программ придется отказаться. Он также уточнил, что высокое кредитование в секторе монополий привело к нарушению пропорций кредитования в экономике. Кроме того, сейчас компании, объявив в “другое время” об очень амбициозных планах, продолжают их выполнять, и “доля этого сектора в экономике крайне выросла”. Из-за этого в объеме кредитования существенно сократилась доля отраслей, генерирующих экономику предложения – АПК, пищевая, машиностроение, туризм и др. Кроме того, отдача от инфраструктурных инвестиций приходит значительно позже, чем у указанных отраслей. При этом, о влиянии бюджетных вливаний в экономику на инфляцию, которая остается стабильно высокой и продолжает расти, глава Минэка ничего не сообщил. Одновременно с этим ЦБ намекнул на дальнейший рост ключевой ставки. По мнению регулятора, иначе вернуть инфляцию к цели не получится. Банк России опубликовал ежемесячный обзор динамики потребительских цен: в октябре инфляция замедлилась по сравнению с сентябрем, едва превысив 8,5% в годовом выражении. Но это в первую очередь связано с туризмом и транспортом, услуги в этих сферах традиционно дешевеют после летнего сезона. В остальных категориях регулятор отмечает устойчивый рост цен. В этом году Центробанк несколько раз ухудшал прогноз по инфляции. Сейчас ожидается, что показатель не превысит 8,5%. При этом ранее регулятору пришлось признать, что цели в 4% он не достигнет и в 2025 г., однако, в бюджет на следующий год уровень инфляции заложен в размере 4,5%.
#тенденцииВЭ
@vneplanarus
📊Российские регионы ранжировали по возможности жителей накопить миллион.
Аналитики РИА “Рейтинг” ранжировали российские регионы по возможности жителей накопить один миллион рублей. Оказалось, что в половине регионов миллион рублей нужно копить менее 8 лет, а в 9 регионах 30% работников не смогут накопить миллион даже за 10 лет.
Топ-10 регионов, где жители быстрее всего могут накопить один миллион рублей:
*срок накопления 1 млн руб. на пополняемом вкладе при медианной зарплате, лет / доля работников, которые не смогут накопить 1 млн руб. за 10 лет стажа
🔺ЧАО – 4,1 / 1,6
🔺ЯНАО – 4,6 / 0,7
🔺Магаданская область – 4,6 / 0,3
🔺Москва – 4,8 / 2,9
🔺НАО – 5,1 / 2
🔺Камчатский край – 5,3 / 0
🔺Сахалинская область – 5,4 / 1,1
🔺ХМАО-Югра – 5,5 / 1
🔺Саха (Якутия) – 5,8 / 0
🔺Санкт-Петербург – 5,8 / 4,6
Топ-10 регионов, где самая высокая доля работников, которые не смогут накопить 1 млн руб. за 10 лет стажа:
🔻Ингушетия – 10,6 / 51,5
🔻Чечня – 10,4 / 49,1
🔻Дагестан – 10 / 43,8
🔻Северная Осетия – Алания – 9,8 / 37,3
🔻КБР – 9,8 / 37
🔻КЧР – 9,8 / 36,6
🔻Забайкальский край – 7 / 36,1
🔻Калмыкия – 10,3 / 31,1
🔻Ивановская область – 8,9 / 30,3
🔻Крым – 10 / 28,9
@vneplanarus
📊 Большая политическая биржа. Групповая динамика. Аналитический комментарий
🔺Губернатор Самарской области Вячеслав Федорищев заявил о масштабных коррупционных схемах в российском футболе. Он поделился инсайдерской информацией о преступных действиях в работе судейского корпуса Российской премьер лиги. Высказывания и доказательства главы региона могут вызвать проверки силовиков в структурах отечественного футбола. Группа Дюмина делает серьезную заявку на резкое усиление своего влияния в российском спорте, курировать который по линии АП назначен помощник Президента Алексей Дюмин.
🔺Чистая прибыль «Атомэнергопрома» растет по итогам 9 месяцев 2024 года. Согласно отчету компании, в январе-сентябре этого было получено на 14% больше средств (206,5 млрд рублей). Хорошие показатели обеспечивают укрепление и без того прочных позиций группы Ковальчуков.
🔺Обновление KPI для губернаторов делает позиции группы Кириенко еще прочнее. Контроль над политическим пространством регионов и непосредственно над губернаторским корпусом становится еще прочнее. Кроме того, формализация управленческих подходов команды Кириенко на государственном уровне способствует укреплению влияния первого замглавы АП.
🔺Группа Ротенбергов получает серьезное усиление на международном треке. Вице-премьер Виталий Савельев назначен спецпредставителем Президента по развитию международного транспортного коридора "Север-Юг". Ещё одним положительным событием для группы стало решение Минфина оставить налог на прибыль для РЖД на прежнем уровне.
🔺Группа Чемезова укрепляет позиции. Одна из структур "Ростеха" получила лицензию на разработку месторождения Ак-Суг в Туве, которое раньше принадлежало структурам Михаила Прохорова. Правительство направит на реализацию этого инвестпроекта 4 млрд руб. Также в плюс группе содействие Владимира Путина новому министру промышленности и торговли Антону Алиханову в установлении контакта с Президентом Казахстана Касым-Жомартом Токаевым. Впрочем, ложкой дёгтя в позитивном информационном фоне для группы становится внеплановая проверка ФСБ в структуре "Ростеха" АО КАО.
🔺Группа Хуснуллина продолжает укрепляться в новых регионах по итогам эффективной работы лидера группы Марата Хуснуллина по реализации транспортных и строительных проектов в ДНР, ЛНР, Запорожской и Херсонсокой областях. С опережением срока открыт 27-километровый участок трассы Р-280 "Новороссия", а на поддержание системы ЖКХ будет выделено еще 3,5 млрд руб для бесперебойного электро- и тепло-снабжения.
🔻Группа сислибов теряет позиции на фоне ослабления главы ЦБ. Эльвира Набиуллина стала объектом критики в медиа на фоне ослабления курса национальной валюты. В совокупности со сложностями в борьбе с инфляцией и другими атаками это создает серьезное давление на ее позиции.
🔻В минус группе Сечина далеко не самые успешные результаты работы "Русгидро" по итогам девяти месяцев 2024 года. Согласно финансовому отчету, чистая прибыль госкорпорации по итогам снизилась на 58,5% (до 23,5 млрд руб.) год к году.
#БольшаяПолитическаяБиржа
@Preemnik
📊Рост доходов регионов отстает от темпов увеличения расходов.
Доходы региональных бюджетов по итогам 9 месяцев 2024 г. выросли на 5,5% в годовом выражении – до 14,6 трлн руб., а положительную динамику показали 50 из 89 субъектов. Об этом говорится в исследовании рейтингового агентства "Эксперт РА" "Динамика бюджетных и социально-экономических показателей регионов за девять месяцев 2024 г".
Наибольший вклад в общую сумму доходов внесли бюджеты следующих регионов:
📌Москва – профицит 587,7 млрд руб.
📌Московская область – 105,2 млрд руб.
📌Санкт-Петербург – 80,5 млрд руб.
📌Татарстан – 75,3 млрд руб.
📌Свердловская область – 25,6 млрд руб.
Авторы указывают на изменения в структуре доходов: за аналогичный период прошлого года в ней преобладали поступления по налогу на прибыль, сейчас – доходы по НДФЛ (поступления по налогу на прибыль – на втором месте). В общей структуре доходов наблюдается рост доли налоговых и неналоговых доходов (ННД) на 2,4 п. п. (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост на 8,6% – до 12,018 трлн руб.), что связано со снижением межбюджетных трансфертов из федерального бюджета. А вот поступления по налогу на прибыль организаций упали на 11,6% – до 4,056 трлн руб.
Основные причины:
📍эффект высокой базы в 2023 г;
📍введение в прошлом году Единого налогового счета;
📍влияние санкций и значительного роста цен на высокотехнологичное оборудование (приводит к снижению прибыли налогоплательщиков);
📍негативный эффект курсовых разниц;
📍ухудшение ситуации на внешних рынках энергоресурсов.
❗️Налог на прибыль юрлиц является для регионов значимым источником доходов, из 20% в их бюджеты поступают 17 п. п., 3 п. п. идут в федеральный бюджет. Максимальное снижение налога на прибыль, в 1,6 раза, наблюдалось в Кемеровской области в результате падения цен на уголь и спроса со стороны Китая.
Падение доходов обрабатывающей промышленности, сферы добычи полезных ископаемых, а также оптовой и розничной торговли привело к снижению аналогичных поступлений в 1,5 раза.
Это коснулось следующих регионов:
📌Бурятия
📌Мурманская область
📌Новгородская область
📌ЕАО
Лидерами по росту налога на прибыль организаций стали следующие регионы:
📌Магаданская область – в 1,8 раза
📌НАО – в 1,7 раза
📌Удмуртия – в 1,5 раза
📌Тыва – в 1,4 раза
📌КЧР – в 1,3 раза
Расходы за аналогичный период в регионах росли опережающими темпами – на 7,8% год к году и составили 13,8 трлн руб. Рост зафиксирован в 66 регионах.
Совокупный профицит составил 849,1 млрд руб., причем в сравнении с аналогичным периодом прошлого года он снизился на 20,9%.
Размер долга за три квартала снизился в 53 регионах за счет погашения части облигационных займов, а также снижения объема размещений облигационных займов на фоне удорожания рыночного долга из-за рекордно высокой ключевой ставки в 21%. Кроме того, в начале года регионы, как правило, погашают дорогие банковские кредиты. В целом госдолг регионов за три квартала снизился на 2,2% – c 3,220 трлн до 3,150 трлн руб.
@vneplanarus
Тенденции. Итоги недели.
🔸Налоги для "Транснефти". Президент Владимир Путин подписал закон об увеличении ставки налога на прибыль для компании “Транснефть” и ее дочерних предприятий до 40%. Мера вводится на период с 2025 по 2030 гг. До этого налог на прибыль “Транснефти” рассчитывался по ставке 20%. Ожидается, что сумма налога по ставке 23% будет зачисляться в федеральный бюджет. Сумма налога по ставке 17% – в бюджеты субъектов. С 2025 г. также меняется порядок расчета цены на нефть для налога на добычу полезных ископаемых и налога на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья. “Транснефть” ранее сообщила, что из-за повышения ставки налога на прибыль до 40% компании придется сильно сократить инвестпрограмму. Речь идет о приостановке крупных инвестпроектов, в том числе по капремонту и реконструкции. Уточняется, что согласно действующей инвестпрограмме, компания до 2029 г. должна была потратить около 2,2 трлн руб. на развитие трубопроводной системы, модернизацию и капремонт. Затраты объяснялись тем, что система магистральных трубопроводов была частично создано в 60-70-х годах прошлого века и нуждается в постоянном контроле. Также из-за введения повышенной ставки “Транснефть” ожидает к 2026 г. дефицита бюджета компании.
🔸Крупный бизнес режет инвестпрограммы. Инвестпрограмма РЖД в 2025 г. может сократиться более чем на треть – до 834 млрд руб., причем почти все средства уйдут на поддержание текущей деятельности и закупку тяги. Инвестиции в БАМ и Транссиб упадут почти в 5 раз – до 75 млрд руб., развитие подходов к портам европейской части РФ будет практически заморожено. Это следует из проекта финплана и инвестпрограммы, подготовленных к заседанию правительства 28 ноября. Судя по приведенным в проекте физическим параметрам, провозная способность Восточного полигона за 2025 г. не вырастет и сохранится на уровне этого года (180 млн т). В РЖД ранее оценивали, что для поддержания инвестиций по всем направлениям на 2025 г. необходимы 1,3 трлн руб. Долгосрочную инвестпрограмму до 2030 г. “РЖД” предлагало сократить на 36% – до 7,93 трлн руб. В монополии от комментариев отказались. Компания “Алроса” также подготовила меры по сокращению издержек в условиях продолжающегося кризиса алмазно-бриллиантовой отрасли. Планируется сократить расходы на персонал и приостановить производства на части наименее рентабельных участков. Аналитики оценивают сокращение добычи в 4–10% от текущих уровней. Также компания уменьшила активность по некоторым инвестиционным проектам, но не остановила ни один их них.
🔸Регионы фиксируют снижение налога на прибыль. Минфин зафиксировал снижение поступлений налога на прибыль в некоторых регионах страны. Об этом сообщил глава ведомства Антон Силуанов во время выступления в Совфеде. Сокращение составило около 7% по сравнению с 2023 г., что соответствует примерно 250 млрд руб. Наиболее сложная ситуация наблюдается в Кемеровской области, где снижение достигло 59%. Также значительное сокращение поступлений зафиксировано в Новгородской, Мурманской областях, Бурятии и ЕАО. Основные причины – снижение экспорта из-за угольной отрасли и сокращение экспортных поставок. Силуанов также заявил, что власти “действительно не ожидали, когда планировали бюджеты, когда составляли прогноз социально-экономического развития на 2025–2027 гг., что произойдет снижение налога на прибыль”.
🔸Торговые центры не справляются с ключевой ставкой. Торговым центрам грозит банкротство. Об этом предупредил Союз торговых центров России. Угроза связана с повышением базовой ставки. Большинство ТЦ, особенно новых, которые строились в последние три года, глубоко закредитованы, а ставка кредита, как правило, привязана к ключевой. Игроки отрасли уже попросили государство как-то поддержать торговлю. Ситуация опасна и для банков: в случае взыскания таких активов с должников, они окажутся владельцами тысяч квадратных метров недвижимости, которые некому будет продать.
#тенденцииВЭ
@vneplanarus
ESG-повестка уходящей недели. С 24 по 30 ноября.
📑ESG-отчетность станет обязательной для эмитентов первого и второго уровней листинга. Банк России начал обсуждать с рынком возможность ее введения. Планируемые сроки введения новых правил в ЦБ конкретизировать не стали. Ранее стало известно, что “Московская биржа” намерена обязать такие компании публиковать нефинансовую отчетность, начиная с данных за 2024 г. В сентябре она сообщила об изменении своих правил раскрытия информации. Также сообщалось, что последствия за нераскрытие нефинансовой информации будут применяться с отчетности за 2026 г.
📉В обязательной нефинансовой отчетности не хватает показателя стоимости сокращения выбросов парниковых газов. С таким заявлением на уходящей неделе выступил Минфин. По мнению замдиректора Департамента бюджетной политики и стратегического планирования министерства Дениса Темника, появление такого показателя позволит создать такой мощный аналитический инструмент, как кривая затрат по сокращению парниковых газов, и даст понимание не только реального масштаба декарбонизации, но и потенциальной стоимости соответствующих мер поддержки. Уточняется, что показатель можно рассчитать, как результат деления чистой приведенной стоимости проекта по сокращению выбросов на их массу. “Появление таких данных в отчетности будет интересно и более консервативным инвесторам, и тем, кто ориентируется на устойчивое развитие”, – отметил он.
📈Количество нефинансовых отчетов вырастет почти в 2 раза в 2025 г. К такому выводу пришли эксперты Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) в своем новом исследовании совместно с Комитетом по интегрированной отчетности. В исследовании уточняется, что по данным на конец ноября 2024 г. в России выпустили нефинансовую отчетность 78% компаний, входящих в котировальные списки “Мосбиржи” первого и второго уровней. Таким образом, из 88 компаний данные по темам ESG раскрыли 69. Авторы исследования полагают, что в 2025 г. из число превысит 140. Наиболее популярным стандартом по-прежнему остается GRI. Выводы экспертов во многом совпадают с данными аналитического обзора “Атлас нефинансовой отчетности России” (АНФОР), опубликованном 26 ноября. Авторы этого исследования также утверждают, что за последние пять лет количество опубликованных нефинансовых отчетов в России увеличилось. Среднегодовой темп роста отчетов с информацией об устойчивом развитии составляет 4,6%.
🏆Российская компания “Норникель” признана одним из мировых лидеров в социальных инвестициях. К такому выводу пришли авторы международного издания MiningMagazine, которые составили Индекс ESG горнодобывающих компаний мира. Авторы оценивали данные за 2023 г. “Норникель” стал безусловным лидером в показателе “медный эквивалент” (CuEq), представляющем собой соотношение социальных отчислений на тонну добытой руды в медном эквиваленте. Согласно данным издания, компания перенаправила на социальные нужды по $344 с каждой тонны. Второе место в рейтинге досталось африканской Northam Platinum, выплатившей $130 с тонны в медном эквиваленте, что в 2,6 раза меньше, чем у “Норникеля”. Также российский гигант входит в мировой топ по социальным отчислениям (помощь местным сообществам, волонтерство и благотворительность) на единицу выпущенной продукции. Общие социнвестиции компании составили $513 млн.
#дайджестESG
@vneplanarus
🇷🇺🇧🇷Россия подвела итоги председательства в БРИКС и передала “руль” Бразилии.
Краткие итоги председательства России в БРИКС подвели в Екатеринбурге на встрече шерп/су-шерп организации.
💬Заместитель директора департамента многостороннего экономического сотрудничества и специальных проектов Минэка Евгения Дрожащих:
“В этом году перед Россией стояли задачи не только обеспечить преемственность повестки, предложить меры реагирования на текущие макроэкономические вызовы, но и в экспресс-режиме интегрировать в рабочие механизмы БРИКС новые государства-члены. На то, что нам это удалось, указывают итоговые документы министерского и лидерского уровней, одобренные консенсусом без каких-либо оговорок о необходимости дополнительного согласования в неопределенной перспективе”.
Россия стала главным рынком экспорта для китайских автомобилей.
Читать полностью…
💰Российские регионы не спешат конкурировать за частные инвестиции.
Рост инвестиций в экономику российских регионов по итогам I половины 2024 г. составил 10,9% к аналогичному периоду 2023 г. (прирост в 2023 г. составил 9,8%). К такому выводу пришли эксперты Национального рейтингового агентства (НРА), опубликовавшие обзор региональной инвестиционной активности.
В региональной разбивке в 2023 г. капвложения выросли в 64 субъектах РФ, а в первой половине 2024 г. активность увеличивалась в 71 регионе. За полугодие повысили свою инвестпривлекательность сразу 30 субъектов РФ – это максимум за десять лет.
Основные причины:
🔻улучшение инвестклимата
🔻рост активности в госсекторе.
Лидеры исследования в 2024 г:
📌Москва
📌Санкт-Петербург (вошел впервые и догнал столицу “за счет позитивной динамики в промышленном секторе, развития инфраструктуры и улучшения инвестклимата”).
Список регионов с высокой привлекательностью пополнили следующие регионы:
📍Камчатский край
📍Приморский край
📍Хабаровский край
📍Амурская область
📍Ростовская область
📍Свердловская область
📍Челябинская область
Улучшение их позиций связано в т.ч. с активностью крупных инвесторов в проектах транспортной, коммуникационной и социальной инфраструктуры в регионах присутствия. Дальневосточные субъекты выросли в рейтинге за счет “разворота на Восток”, крупных проектов и улучшения бизнес-климата, что выразилось в увеличении грузооборота, загрузки портов и ж/д магистралей.
Еще 47 регионов сохранили оценки, что де-факто также означает повышение инвестпривлекательности на уровне среднего по стране. При этом, исследование фиксирует относительные изменения положения территорий в рейтинге. Понижена была оценка 8 субъектов РФ.
Среди причин:
🔻“социально-политические”: Курская область и Дагестан
🔻“хронические”
🔻“экономические”: Курганская область и Бурятия
Как минимум в 20 регионах “динамика инвестиций является неустойчивой и, вероятно, связана с нерыночными факторами” – резкие нетипичные колебания вызваны реализацией крупных инфраструктурных проектов и гособоронзаказом.
❗️Основной вывод экспертов: уровень конкуренции субъектов РФ за частных инвесторов пока остается умеренным: для выхода их в группу с высокой инвестпривлекательностью достаточно “прогресса как минимум по трем факторам из семи”.
*для оценки инвестпривлекательности авторы обзора использовали 55 показателей, сгруппированных в 7 факторов (география и ресурсы, кадры, инфраструктура, объем рынка, промышленный потенциал, институциональная среда, состояние бюджета). Регионы разделены на 9 групп, собранных в 3 категории (высокая, средняя и умеренная привлекательность для инвесторов).
@vneplanarus
Россия заменила Саудовскую Аравию в качестве ведущего поставщика сырой нефти в Китай
За первые девять месяцев 2024 года на долю России пришлось 19,5% импорта сырой нефти Китая по сравнению с 14,4% импорта сырой нефти из Саудовской Аравии.
♻️“Зеленые” инициативы российских компаний.
Сегодня компании активно инвестируют свои средства в технологические инновации, которые сокращают негативное воздействие на окружающую среду, обращаются к тенденции на зеленую экономику, возобновляемым ресурсам. ESG-инициативы становятся не только фактором конкурентоспособности, но и ключевым условием для привлечения финансирования, ведь устойчивое развитие и корпоративная социальная ответственность компаний сравнимы с основными показателями финансовой эффективности.
Одной из главных тем международного форума “СО.ЗНАНИЕ”, который пройдет в Нижнем Новгороде в декабре, станет социальная ответственность бизнеса. Ниже собрали самые яркие примеры “зеленых” инициатив российских компаний за последние годы:
🟢Сбер реализует собственную Климатическую стратегию 2026, направленную на сокращение углеродного следа, ведет разработку зеленых технологий с использованием ИИ для целей устойчивого развития и работу по противодействию нарушениям в области кибербезопасности. Банк активно развивает платформу “Сберегаем вместе” для вовлечения широкой аудитории в зеленую повестку. Одной из экоинициатив является открытие экотропы “Волжская жемчужина” в Нижегородской области. Маршрут длиною 5 км проходит по правому берегу Волги, где для посетителей размещены навигационные элементы и информационные стенды, с помощью которых можно узнать о богатой вековой истории здешних мест.
🟢“Россети” открыли Интеллектуальную лабораторию цифровых сетей. Она будет заниматься научными исследованиями в области энергетики, испытаниями, сертификацией энергооборудования. Лаборатория позволяет проводить исследования: тестировать цифровые системы, оценивать влияние электромагнитного излучения и солнечной радиации, решать задачи в сфере кибербезопасности. Будут созданы условия для обучения студентов и организации практик, проведения экскурсий, лекций для детей.
🟢“Норникель” внедряет уникальные беспилотники, способные вести мониторинг экосистем. Новинка оснащена видеокамерой, тепловизором, датчиком газоанализа и прибором для взятия проб воды из открытых водоемов. С ее помощью специалисты компании могут контролировать состояние воздуха, производственных объектов, моментально определять тепловые аномалии и повреждения, собирать пробы воды и доставлять их.
🟢Х5 Group запускает инновационное направление – единую закупку экологичной упаковки для собственных торговых марок. Это позволит компании управлять риском дефицита упаковки, минимизировать воздействие на экологию и продолжить работу по внедрению перерабатываемых видов упаковки.
🟢“Авито” с фондом “Обнаженные сердца” запустили совместный проект “Человек дождя”, направленный на информирование общества о проблемах людей с аутизмом, в том числе за счет помощи детям с особенностями в развитии. Идея проекта основана на выпуске уникальной коллекции предметов одежды, украшенной принтами, созданными детьми с расстройством аутистического спектра. Средства от продажи коллекции пойдут на развитие программ фонда.
🟢Российский экологический оператор откроет первые экопромышленные парки в шести регионах РФ: Новосибирской, Челябинской, Ленинградской, Московской, Нижегородской областях и Ставропольском крае. Экопромышленные парки будут представлять собой специализированные площадки для глубокой переработки вторичных ресурсов и производства продукции из вторсырья. Они строятся в рамках федерального проекта “Экономика замкнутого цикла”.
🟢“ВкусВилл” масштабировал проект “Экообменники”, направленный на сдачу пластиковых крышек в обмен на бонусы. Крышки теперь можно сдать в 30 новых регионах присутствия торговой сети. Кроме того, увеличилось до 10 количество экообменников для сдачи для батареек. Еще “ВкусВилл” совместно со Spawn запустит новый экопроект, благодаря которому одноразовая посуда и упаковка из смеси пластика и бумаги станет пищей для грибов. Таким образом в будущем уменьшится количество отходов, которые обычно не принимают в переработку.
@vneplanarus
💬Губернатор Санкт-Петербурга Александр Беглов дал интервью изданию ТАСС, в котором рассказал о развитии промышленности в Северной столице. Собрали главное в цитатах:
О промышленном секторе
“Промышленный подъем в городе продолжается. По итогам 2023 г. индекс промпроизводства у Петербурга был 109,9% и почти в 3 раза превысил средний по стране. Сейчас за 9 месяцев ИПП вырос до 112%, в обрабатывающих отраслях – до 113,2%. Год еще не закончился, но показатель за три квартала – лучший в новейшей истории Северной столицы. <...> Для нас это очень важно, потому что источники роста сегодня совсем другие: федеральные и городские меры поддержки, рост государственных заказов, нацпроекты, программы импортозамещения и достижения технологического суверенитета”.
О мерах поддержки промышленного сектора
“За последние годы город на порядок увеличил капитализацию регионального Фонда развития промышленности. В 2018 г. она составляла 1,2 млрд руб., после корректировки бюджета текущего года поднимем ее до 12,45 млрд руб. Помогаем модернизации производств, экспортерам, предоставляем субсидии на выполнение НИОКР или компенсацию лизинговых платежей. В бюджете 2025 г. предусмотрели новые виды поддержки: за внедрение роботизированных систем и комплексов. Также начнем возмещать затраты, связанные с сертификацией продукции и системой менеджмента качества. <...> Недавно мы официально зафиксировали развитие передовой промышленности как один из 10 приоритетов развития Петербурга на ближайшие годы. <...> Напомню также, что в новом Генплане нам удалось остановить многолетний тренд на сокращение площади производственных зон. Промышленную территорию в черте города мы увеличили на 630,5 га. Сегодня в Петербурге включены все механизмы работы с инвесторами, предусмотренные российским законодательством. Мы реализуем трехсторонние специнвестконтракты с компаниями фармацевтического кластера и автокластера”.
Об обеспечении технологического суверенитета
“В ноябре на Балтийском заводе с участием президента России состоялся спуск на воду универсального атомного ледокола “Чукотка” проекта 22220. Два первых ледокола этой серии уже работают в Арктике, скоро заказчику будет сдан третий такой богатырь, ”Якутия”. Также с участием президента России в этом году был заложен следующий ледокол проекта, получивший имя “Ленинград”. В 2025 г. начнем делать шестой, “Сталинград”. <...> Легендарный Обуховский завод, входящий в концерн “Алмаз-Антей”, активно осваивает новые для себя компетенции. Помог нам заменить немецкие детали в разводном механизме Биржевого моста в ходе капитального ремонта, спроектировал и сделал мощные гидроцилиндры, способные выдерживать давление 250 атмосфер. Недавно предприятие начало отгружать первую технику для “Метростроя Северной столицы”. Завод “Силовые машины” реализует проект по модернизации производства в Петербурге турбин, генераторов большой мощности и комплекса испытаний крупных электрических машин”.
О развитии отрасли БПЛА
“Потенциал очень высокий, и ни для кого в стране это не секрет. <...> Ключевые отечественные производители беспилотных систем имеют в Петербурге производственные площадки для серийного производства своих изделий: одну из них, где делают “Орланы”, в конце сентября посетил президент России. <...> В отрасли БПЛА есть много направлений, в Петербурге они хорошо проработаны. Это компонентная база и ее унификация, сырье и материалы, программное обеспечение, двигатели разных типов, проведение качественных НИОКР и реализация их результатов, инфраструктура обеспечения эксплуатации БПЛА, включая системы обмена сигналами и распознавания, подготовка обслуживающего персонала и внедрение обучающих модулей по беспилотникам в образовательные программы, разработка сценариев применения БАС в городских условиях, а также соответствующего перечня услуг – вплоть до формирования госзаказа на использование БАС при осуществлении государственных функций”.
@vneplanarus
Насколько реально подорожали продукты в супермаркетах за год
Читать полностью…
💬Генеральный директор Объединенной судостроительной корпорации (ОСК) Андрей Пучков дал интервью изданию “Коммерсантъ”, в котором рассказал о ситуации в ОСК, строительстве новых верфей и строительстве судов для Севморпути. Собрали главное в цитатах:
О выводе ОСК в прибыль
“У нас было несколько идей, как подойти к этой задаче. Мы остановились на амбициозном варианте, который предполагает достаточно серьезные инвестиции и большие организационные изменения в нашей деятельности. Выход на безубыточность – это, конечно, тот минимум, который нам необходим. В первую очередь мы нашли при поддержке правительства РФ и банка ВТБ источники для того, чтобы достроить те гражданские заказы, которые у нас находились в зоне неопределенности с точки зрения финансирования. Во-вторых, сейчас мы работаем над управлением себестоимостью: устраняем неэффективность, которая была в деятельности корпорации. Считаем, что эти шаги дают основание добиться результата на том портфеле заказов, который у нас существует".
О строительстве верфи в бухте Промежуточная
“Специализация этой верфи – крупнотоннажные гражданские суда. Вся линейка – сухогрузы, танкеры, при наличии заказов – газовозы и так далее. Достаточно большие размерения – до 300 м совершенно спокойно можно строить. Что касается этапов развития этого проекта, то сейчас определено место, которое является наиболее эффективным. Мы работаем с землепользователями для того, чтобы определиться окончательно с участком земли, после этого будем заниматься проектно-изыскательскими работами. Я думаю, что реалистично мы на это потратим не меньше года. Только после этого, получив бумажную часть работы, поймем с каким темпом дальше будем заниматься строительством. Мы не считаем целесообразным говорить о каких-то суммах до того, как будет проект готов”.
О “Северной верфи”
“Для нас “Северная верфь” – первый проект большой модернизации. Мы зашли сейчас в проектирование, рассчитываем, что в первом полугодии следующего года будет готов проект в полном объеме. Начать строительство, если все пойдет без задержек, планируем в конце следующего года. Что касается объема инвестиций и сроков реализации, то они будут определены, когда будет готов проект. Если смотреть на опыт коллег на той же “Звезде”, “Новатэка”, по тому, что последние годы строилось в нашей стране, то мы понимаем, что объем инвестиций в эту площадку измеряется сотнями миллиардов. <...> Это будет абсолютно новая верфь. Будет возможность делать крупные насыщенные блоки и собирать их в крупнотоннажные суда. Соответственно, изменятся размеры стапельных мест, увеличится размер доков, само производство станет в большей степени автоматизированным. Станет меньше ручного труда, кратно вырастет объем металлообработки”.
О строительстве судов для Севморпути
“У нас сейчас три ледокола 22220 уже работают в Арктике, два ледокола – “Чукотка” и “Якутия” – находятся в достаточно высокой степени готовности. По ним мы ориентируемся на заявленные сроки. Что касается судов ледового класса, на днях мы заложили научно-экспедиционное судно “Иван Фролов”, которое фактически может на сплошном льду работать. В интересах государственных заказчиков по линии обеспечения безопасности тоже работаем по судам ледокольного класса. Если говорить про торговые суда ледового класса, то на сегодняшний день их в портфеле нет. <...> Во многом это будет связано с пониманием нашими заказчиками перспектив работы на проектах, которые находятся в зоне Северного морского пути. Мы считаем, что потребность в судах измеряется десятками или сотнями, но дальше все будет зависеть от амбиций наших покупателей”.
@vneplanarus
📊 Что будет с российским авторынком в 2025 году.
Читать полностью…
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 17 по 23 ноября.
🇺🇸“Газпромбанк” и банк “Дом.РФ” попали под санкции США. Это следует из обновленного списка на сайте Управления по контролю за иностранными активами США. Всего под американские санкции попали более 50 российских банков с международными связями, более 40 российских регистраторов ценных бумаг и 15 физлиц. Среди них: GPB Financial Services Limited, GPB International, GPB-DI Holdings Limited – дочерние международные компании “Гапромбанка”; “Мир Бизнес Банк”; “Еврофинанс Моснарбанк”; “Вэйбанк”; “Витабанк”; “БКС Банк”; “Межгосударственный банк”; “Автофинанс Банк”; “Углеметбанк”; “Крона Банк”; “Банк «Национальный Стандарт”; “Финстар Банк” и др. Наиболее чувствительными стали санкции против “Газпромбанка”, поскольку ограничения сделают почти невозможными расчеты за экспорт газа, и европейским потребителям придется искать новую схему оплаты за сырье, что потребует определенного времени. По расчетам Reuters, в 2023 г. “Газпром” поставил в Европу около 28 млрд куб. м газа. Операции с участием банка разрешены до 20 декабря. Кроме того, офис по контролю над активами (OFAC) США, входящий в Минфин, предупредил иностранные финансовые учреждения о рисках санкций за участие в российской системе передачи финансовых сообщений (СПФС). Российский аналог SWIFT был создан Банком России в 2014 г. для минимизации влияния санкций.
🏴Крупнейший банк Великобритании по размеру активов и рыночной капитализации HSBC больше не будет принимать платежи из России и Белоруссии и отправлять средства в эти страны. Кредитная организация предложила клиентам искать альтернативный вариант для таких операций. HSBC в июле 2022 г. подписала соглашение о продаже российского бизнеса “Экспобанку”. Группа после этого намеревалась окончательно уйти с российского рынка. Президент Владимир Путин одобрил сделку в феврале 2024 г., ее закрыли в конце мая. С октября 2023 г. HSBC прекратил обслуживать трансакции корпоративных клиентов из России и Белоруссии.
✈️Российские авиакомпании приостановили полеты на 34 Airbus A320/А321neo – это половина всех самолетов данного семейства в России. Часть лайнеров выведены в резерв для экономии ресурса двигателей до высокого сезона, но 15–20 бортов могут так и не вернуться к полетам. На самолетах данного типа установлены прогрессивные, но проблемные двигатели: их невозможно ни починить в России из-за сложности, ни завезти в страну из-за санкций и дефицита на мировом рынке. Наиболее сложная ситуация у S7, у которой припаркован 31 из 39 A320/А321neo. Помимо парка S7 в РФ остается еще 27 самолетов A320/А321neo. Девять таких ВС у “Аэрофлота”, два из них находятся на обслуживании. Еще 11 ВС – у “Уральских авиалиний”, один из которых припаркован с начала октября из-за исчерпания ресурса двигателя. По два ВС — у “Северного ветра” и Smartavia. Еще три – у “Северо-Запада”.
#risklist
@vneplanarus