4460
Взгляд на экономику из регионов
📣 Большая политическая Биржа
15 июля — 21 июля
📈 Позитивная динамика
Группы: Патриарха, Сислибов, Чемезова, Хуснуллина
Мантуров Д.В.
Хуснуллин М.Ш.
Алиханов А.А.
Якушев В.В.
Пикалев В.И.
Патриарх Кирилл
Слуцкий Л.Э.
Беглов А.Д.
Кондратьев В.И.
Никитин Г.С.
Пушилин Д.В.
Руденя И.М.
Текслер А.Л.
Темрезов Р.Б.
Федорищев В.А.
Абрамченко В.В.
Кудрин А.Л.
Ключай В.В.
Рашников В.Ф.
Ткачев А.Н.
Шерин В.В.
📉 Негативная динамика
Группы: Собянина, Тимченко
Бречалов А.В.
Меликов С.А.
Собянин С.С.
Уйба В.В.
Алекперов В.Ю.
Михельсон Л.В.
Слюсарь Ю.Б.
#БольшаяПолитическаяБиржа
@Preemnik
📊Российский регионы ранжировали по уровню развития ипотеки.
За последние 12 месяцев в России выдано рекордное количество ипотечных кредитов. В среднем по стране 25 человек из одной тысячи экономически активного населения взяли займы на покупку жилья (в 2015 г. данный показатель равнялся 10). Аналитики РИА “Рейтинг” ранжировали российские регионы по уровню развития ипотеки.
Топ регионов-лидеров по уровню развития ипотеки:
*кол-во ипотечных кредитов за 12 мес. на 1 тыс. экономически активного населения / динамика кол-ва ипотечных кредитов за 5 мес. 2024 г. относительно 5 мес. 2023 г. / средний размер ипотечного кредита за 5 мес. 2024 г. / доля просроченной задолженности по ипотеке на 1 июня 2024 г.
🔺Тыва – 130 / 141,9% / 2,6 млн руб. / 0,28
🔺Тюменская область – 46,8 / – 13,7% / 3,26 млн руб. / 0,24
🔺ЯНАО – 42,2 / – 25% / 4,1 млн руб. / 0,19
🔺Башкирия – 41,4 / – 15% / 3,08 млн руб. / 0,28
🔺Якутия – 40,5 / – 10,5% / 4,55 млн руб. / 0,22
🔺Удмуртия – 39,8 / – 14,4% / 2,97 млн руб. / 0,26
🔺ХМАО-Югра – 38,5 / – 31,1% / 3,68 млн руб. / 0,24
🔺Татарстан – 34,8 / – 12,8% / 3,78 млн руб. / 0,23
🔺Свердловская область – 34,8 / – 16,6% / 3,26 млн руб. / 0,34
🔺Новосибирская область – 34,7 / – 16,1% / 3,68 млн руб. / 0,33
Топ регионов-аутсайдеров по уровню развития ипотеки:
🔻Ингушетия – 5,4 / 174,8% / 1,11 млн руб. / 3,04
🔻Крым – 9,6 / 36% / 3,83 млн руб. / 0,12
🔻Севастополь – 11 / 38,9% / 3,57 млн руб. / 0,4
🔻Дагестан – 11,1 / 7,3% / 2,11 млн руб. / 1,53
🔻КБР – 13,5 / – 28% / 2,85 млн руб. / 0,67
🔻Москва – 17,2 / – 7,5% / 6,97 млн руб. / 0,48
🔻Тамбовская область – 18 / – 15,6% / 3,05 млн руб. / 0,46
🔻Мордовия – 18,2 / – 24,2% / 3,44 млн руб. / 0,21
🔻НАО – 19,1 / – 23,4% / 3,59 млн руб. / 0,12
🔻Липецкая область – 19,2 / – 15,9% / 3,13 млн руб. / 0,34
@vneplanarus
Тенденции. Итоги недели.
🔸Затянуть пояса придется надолго. ЦБ обновил консенсус-прогноз экономистов на 2024 г. Почти все параметры были пересмотрены в сторону повышения. Прогнозы по инфляции и среднегодовой ставке увеличились почти на 1 п.п. по сравнению с результатами июньского опроса: 6,5% и около 17% соответственно. При этом мнение аналитиков сильно расходится с ожиданиями населения. Россияне считают, что в ближайший год услуги и товары подорожают в среднем на 12%. Показатель преодолел эту отметку впервые с января и растет уже третий месяц подряд. По данным Минэка, с начала года цены выросли уже почти на 5%. В годовом выражении инфляция составляет более 9%. По мнению аналитиков, опрошенных ЦБ, инфляция достигнет таргета лишь через 3 года. После этого ключевую ставку можно будет опустить до 7,5%. В 2025 г. среднее значение составит 15%, а в 2026 г. – чуть больше 10,5%, следует из прогноза. Рынок готовится к продолжительному периоду жесткой денежно-кредитной политики. Аналитики пересмотрели и свои ожидания относительно курса национальной валюты. По их мнению, в 2024 г. он составит около 90 руб. за доллар против 92 руб. в прошлом прогнозе. Однако в последующие 2 года, как полагают экономисты, показатель вырастет до 97 руб. за доллар.
🔸Рынок ипотеки обретает новые черты. Замминистра финансов Иван Чебесков заявил, что в Минфине планируют поднять ставку по “Арктической ипотеке” – с 2% до 8%. По его словам, ставка 2% – очень низкая для любых программ. В разговоре с “Известиями” он также сообщил, что ставка 2% нужна для запуска строительства и поддержки застройщиков, а не граждан. При вводе госпрограммы цена на недвижимость тоже растет, и доступность жилья не повышается. По этой причине, как считают в Минфине, после запуска строительства можно повышать ставки. Также в министерстве полагают, что льготные программы и их условия нужно приводить к более рыночным, а их долю в общем объеме выдачи жилищных ссуд следует уменьшать до 25%. Повышать “Арктическую ипотеку” в ведомстве планируют поэтапно. На данный момент конкретных решений нет. Одновременно с этим, на минувшей неделе вице-премьер Марат Хуснуллин заявил, что в ближайшие 3 месяца власти будут наблюдать за реализацией льготной программы “Семейная ипотека”, перезапущенной 1 июля. Он допустил, что осенью возможен пересмотр ее условий, уточнив, что “ставка высокая” и “мы очень большие деньги доплачиваем из бюджета”. Кроме того, в России стартовал новый эксперимент – ипотека для госслужащих. Программа будет действовать около 2,5 лет – с 15 июля 2024 г. до 1 февраля 2027 г. По итогам определят, стоит ли продолжить эксперимент на регулярной основе или завершить его. В экспериментальной ипотеке для примут участие 90 сотрудников 5 ведомств: Минфина, Минтруда, Минстроя, ФНС и территориальных органов Федерального казначейства.
🔸Кадровые вызовы диктуют новые условия найма. Российские компании стали планировать свои кадровые потребности, пытаясь в условиях дефицитного рынка труда заранее подготовиться к уходу особенно ценных сотрудников. Кадровые компании отмечают рост спроса на услугу формирования внешнего кадрового резерва – списка потенциальных кандидатов, который они передают работодателю, не беря на себя обязательства обеспечить выход кого-либо из специалистов на конкретную позицию. Сегодня уровень безработицы в России составляет 2,6%, что является историческим минимумом. При этом спрос на труд в экономике достиг рекордно высоких значений – он превышает 76 млн человек. По словам экспертов, среди хедлайнеров в работе со “скамейкой запасных” выделяется бизнес, работающий на узком или специализированном рынке, территории. Например, компании из сферы IT, медицины и фармацевтики, строительства.
#тенденцииВЭ
@vneplanarus
ESG повестка уходящей недели. 14 – 20 июля.
💬Вице-премьер российского правительства Александр Новак сообщил, что сегодня на стадии изучения находятся около 10 проектов строительства мощностей для хранения диоксида углерода на территории России. Этой темы Новак коснулся в авторской колонке для журнала “Энергетическая политика”. По его словам, Россия обладает огромным ресурсом в части хранения СО2. Совокупный объем потенциальных хранилищ составляет не менее 4,6 Гт. По информации вице-премьера, о планах строительства мощностей для хранения диоксида углерода до 2030 г. заявляли “Газпром нефть”, “Новатэк”, "Роснефть", "Лукойл", "ЕвроХим" и другие.
💈Первый в России водородный полигон создан в Сахалинской области (Южно-Сахалинск). Полигон объединит 4 пилотных проекта водородного инжиниринга:
📍проект “Огоньки” предполагает создание автономной водородной энергостанции, которая будет работать на заправленном в оборотные транспортные модули компримированном водороде, произведенном на полигоне.
📍проект “Новиково” в рамках которого планируется замещение части дизельной генерации в изолированных и труднодоступных поселках на гибридные локальные системы зеленого водорода на базе возобновляемых источников энергии.
📍проект “МЧС”, предусматривающий создание мобильной водородной электростанции-платформы на шасси с автономным энергоснабжением и системами жизнеобеспечения на базе компримированного водорода.
📍проект “АЗС”, в рамках которого планируется замена традиционного дизельного транспорта на водородный, в том числе в коммунальном городском парке и для организации пассажирских городских перевозок.
Тестировать их будут ученые МФТИ и СахГУ.
💰Совокупный объем ESG-портфеля банковского сектора на конец 2023 г. составил 4,4 трлн руб., в 2024 г. показатель может вырасти на десятки процентов. К такому выводу пришли аналитики АКРА, которые провели опрос среди банков в период с апреля по июнь этого года. По его результатам, 39% опрошенных банков уже проводят оценку соответствия финансируемых проектов критериям проектов устойчивого развития национальной таксономии в части соответствия критериям зеленых и адаптационных проектов, а 31% планируют это сделать. Основная доля ESG-портфеля банков на конец 2023 г. приходилась на кредиты с привязкой к выполнению различных условий, связанных с устойчивым развитием – 53% общего объема ESG-портфеля. За ними следуют зеленые и адаптационные кредиты (46% и 1% соответственно).
♻️Минпросвещения решило исключить экологию из перечня дисциплин Всероссийской олимпиады школьников. Об этом говорится в опубликованном проекте поправок к приказу о проведении олимпиады. Причины такого решения не сообщаются, общественное обсуждение проекта закончится 29 июля. По данным министерства, в 2023 г. в первом туре олимпиады по экологии участвовали более 543,5 тыс. школьников. Добраться до четвертого, заключительного этапа смогли 290 человек, 140 из них получили дипломы победителей и призеров. Их были согласны принять без ЕГЭ на бюджет топовые вузы – например, биофак и факультет почвоведения МГУ, Институт международной торговли и устойчивого развития МГИМО, большинство направлений подготовки (включая все врачебные) Первого Меда им. Сеченова, 8 направлений подготовки СПбГУ, 66 направлений РУДН и другие. Планы министерства вызвали массовое недовольство школьников, их родителей и экологического сообщества, в том числе бывшего вице-премьера Виктории Абрамченко.
#дайджестESG
@vneplanarus
💬Исполнительный директор “Лемана Про” (бывший Leroy Merlin) Марина Фытова дала интервью изданию “Коммерсантъ”, в котором рассказала о ребрендинге, уходе иностранных брендов и импортозамещении. Собрали главное в цитатах:
*Владелец сети Leroy Merlin – французская группа ADEO – передала российский бизнес местному менеджменту, создавшему отдельную операционную структуру – “Ле Монлид”.
О ребрендинге
Ребрендинг – не простая смена вывесок или униформы продавцов-консультантов. Это намного более сложный и комплексный процесс. Нам необходимо интегрировать не только гипермаркеты, которых у нас 111 в России и один в Казахстане, но и другую инфраструктуру, включая сеть складских и распределительных центров, транспорт. Обновлению подлежат и все сервисы, в том числе ориентированные на онлайн-продажи. Частично этот процесс завершен, но раскатка обновленного приложения на всех пользователей потребует времени”.
Об участии ADEO в ребрендинге
“Российский бизнес сейчас автономен, включая операционное управление сетью, развитие и ребрендинг. Французская сторона, передав операционное управление бизнесом в России местному менеджменту в марте 2023 г., очертила четкий периметр, за который она не заходит и где принятие решений полностью остается за нами”.
Об уходе иностранных брендов
“Нет, не произошло [обеднение ассортимента на рынке], учитывая, что только в нашей сети, как я говорила раньше, число продаваемых товаров вскоре достигнет 1 млн наименований. Тогда из-за почти одномоментного ухода с рынка некоторых брендов и запрета на экспорт в Россию ряда товаров из-за западных санкций из нашей ассортиментной матрицы выпало порядка 22 тыс. наименований. В основном это коснулось инструментов, электрики, освещения, некоторых товаров для сада. Для меня было открытием, что семена и луковицы некоторых растений до этого никогда в России не культивировались, а саженцы елей страна импортировала в большом объеме. Пришлось срочно искать новых поставщиков и тестировать товары, не продававшиеся раньше в наших гипермаркетах. Мы подписали более 300 новых договоров поставки с новыми контрагентами. В итоге нам удалось завезти на полки свыше 80 тыс. новых наименований, то есть почти в 4 раза больше, чем мы потеряли”.
Об импортозамещении
“<...> Фокус на импортозамещение сеть сделала еще лет 8 назад, когда я была директором по закупкам. Нашей главной задачей было сократить издержки на логистику, так как импорт и раньше был достаточно сложен и затратен. Сейчас в ассортименте около 72% товаров произведены внутри страны, в следующем году постараемся довести до 76%. Но есть проблемные с точки зрения импортозамещения категории, как, например, освещение, электроинструменты, скобяные изделия. Но мы нацелены активно развивать импортозамещение, находясь в постоянном контакте с Минпромторгом. <...> Уже больше года мы успешно реализуем проект, направленный на импортозамещение производств 45 товарных категорий DIY. Сегодня в программе участвуют 44 российских поставщика, к концу этого года их количество вырастет до 64. <...> К 2026 г. наш годовой бюджет закупок товаров отечественного производства в рамках импортозамещения увеличится почти вдвое, с 12 млрд до 22 млрд руб. Это должно помочь партнерам инвестировать в расширение существующих мощностей и запуск производства. Мы со своей стороны гарантируем стабильные закупки, поскольку нам необходимо выпускать товары под СТМ, компенсируя выпавшие из ассортиментной матрицы позиции”.
@vneplanarus
💬Директор департамента финансовой стабильности, член совета директоров ЦБ Елизавета Данилова дала интервью изданию “Комсомольская правда”, в котором рассказала о долговой нагрузке россиян, ее влиянии на экономику в целом и ситуации с кредитами. Собрали главное в цитатах:
О долговой нагрузке россиян
“В целом долговая нагрузка россиян выглядит приемлемой. Но это смотря как считать. Если мы отнесем общий долг к доходам всего населения (включая зарплаты, пенсии, пособия и другие доходы), то получится, что всего 11% от них россияне направляют на платежи по кредитам. Согласитесь, немного. Но это усредненная цифра. Всего у банков и МФО 50 млн заемщиков — почти 60% трудоспособного населения РФ. И основная группа, которую мы все время держим в голове, – это люди, у которых одновременно 3 кредита или больше. Их можно отнести к активным пользователям кредитами. И вот здесь можно говорить о высоком риске закредитованности. Тем более что доля таких заемщиков растет”.
О снижении доли рискованных заемщиков
“Мы (Банк России) постепенно используем макропруденциальные меры (они ужесточают для банков требования по кредитованию потенциально рискованных заемщиков). В итоге с конца 2022 г. доля заемщиков с показателем долговой нагрузки более 80% упала почти втрое – до 13%. Но это лишь в новых выдачах. В общем портфеле банков доля таких заемщиков остается высокой”.
О влиянии долговой нагрузки населения на экономику
“В целом сейчас в экономике все неплохо. За прошлый год номинальные зарплаты выросли на 13%. Розничный портфель увеличился на 23%. Это не критично. Но есть нюанс. Когда в экономике все хорошо, есть работа, растут зарплаты, то люди с высокой долговой нагрузкой с ней справляются. В период кризисов все меняется. <...> Это может быть значимая цифра, которая повлияет и на экономику в целом. Например, во время пандемии банки реструктурировали 6% задолженности. Для них это было ощутимо. Они получили убытки. <...> Плюс мы думаем не только о рисках банков, но и о социальных рисках. Представьте, если человек на пределе возможностей обслуживает кредит и столкнется с тем, что зарплата снизится или он потеряет работу. Он будет в это время тяжело жить. Придется сильно экономить на себе и близких. И представьте, что таких людей – миллионы... В итоге снизится совокупный спрос, пострадают другие отрасли. И это может запустить неприятную цепочку последствий. В экономике все связано”.
О кредитной активности
“В ипотеке замедление налицо, особенно на вторичном рынке, где не действуют государственные льготные программы. В прошлом году ипотека выросла на 35%. Сейчас – лишь 1-2% в месяц. В этом году ожидаем прироста общего портфеля на 7–12%. И это объяснимо: высокие ставки негативно влияют на рыночную ипотеку, плюс в конце прошлого года были заметно ужесточены условия льготных программ, это сказалось на выдачах в рамках программ господдержки. На них приходилось 70% выдач. После 1 июля этот объем должен снизиться”.
О потребительских кредитах (ставка – около 30%)
“Здесь неожиданная ситуация. Несмотря на регуляторные ужесточения и высокие ставки, тут наблюдаются высокие темпы роста – по 2% в месяц. Банки считают этот сегмент очень привлекательным. Дают кредитные карты и кредиты наличными. При этом основной прирост идет по картам. И речь не только о тех клиентах, которые успевают погасить долг в течение льготного периода. Мы видим общий рост задолженности. Банки калибруют свои продукты так, чтобы заемщики платили по высоким ставкам, если не успевают погасить долг в течение льготного периода. Кстати, с 1 июля снова начало действовать законодательное ограничение ПСК (ставка по кредиту не может превышать средний уровень ставки более чем на одну треть), и это будет способствовать более низким ставкам для граждан. Будем оценивать, как это отразится на динамике кредитования”.
@vneplanarus
Россия – экспортер природного газа в мире №2 по итогам 2023 года. Это несмотря на санкции, теракты на газопроводах, прямой запрет на транзит. Сила инерции и огромные инфраструктурные объекты – делают свое дело: лучше источника первичной энергии, кроме российского газа из трубы – нет и быть не может. Он дешев, он чист, он надежен, он стабилен и предсказуем, если не заниматься террором на государственном уровне.
Благодаря перечисленным свойствам экспорт российского природного газа имеет огромный потенциал к росту. Фиксация новых постукраинских правил создаст условия для наращивания его экспорта. Россия не будет поставлять газ в Европу в прежних объемах, но есть множество других рынков сбыта для этого дефицитного ресурса. Труба в Иран (через свопы) или Афганистан потенциально открывает рынок Индии и Пакистана. Под боком растущее население Узбекистана и Монголии. Да и восточноевропейские страны, помыкавшись, вернутся к поставкам из России. Американский газ – хотя и «свободный», но уж слишком дорог.
💬Вице-премьер правительства РФ Александр Новак, курирующий Северо-Кавказский федеральный округ, дал интервью изданию ТАСС, в котором рассказал о планах по развитию региона, потенциале роста и иностранных инвесторах. Собрали главное в цитатах:
Об инвестициях в экономику регионов СКФО
“<...> Если говорить, например, об инвестициях, то их рост в прошлом году составил 15% по отношению к предыдущему году, это где-то 1 трлн руб. – большая цифра для Кавказа. Самое главное, что инвесторы начали в последние годы верить в Кавказ. Раньше боялись вкладывать, на это были веские причины. Банки не финансировали, здесь не присутствовали финансовые учреждения. Сегодня мы видим, что инвесторы и наши крупнейшие банки — ВТБ, “Сбер”, “Россельхозбанк” – стали активно участвовать в финансировании инвестпроектов региона”.
О планах по развитию регионов СКФО
“<...> Что касается планов, то они, конечно, амбициозные. Безусловно, будут расти инвестиции в экономику кавказских регионов. На сегодняшний день только по тем крупнейшим проектам, которые находятся в зоне внимания федерального правительства, – 35 проектов в 7 регионах, по 5 крупнейших проектов, – общий объем инвестиций составляет 1,7 трлн руб., которые должны быть вложены. Часть из них уже профинансирована, в размере более 300 млрд, остальная – в ближайшие годы. Самое главное, что эти инвестиции создают мультипликативный эффект. <...> В каждом из регионов будет либо построен, либо реконструирован аэропорт, что создаст возможности для транспортной мобильности. Будут расширены мощности железной дороги, будут расширены экспортные транспортно-логистические маршруты, которые коснутся взаимодействия с нашими южными странами-партнерами. Это глобальный международный транспортный коридор “Север – Юг”, который реализуется вместе Россией, Азербайджаном и Ираном”.
О развитии туризма в СКФО
“Туризм – это вообще, на мой взгляд, жемчужина Северного Кавказа. Это горы, это море. Где еще можно встретить сочетание одновременно и моря, и гор? Да, есть Краснодарский край, но здесь Каспийское море, у которого огромный потенциал и перспективы развития. Тут будет строиться Каспийский прибрежный кластер, и сегодня как раз регион совместно с Кавказ.РФ и инвестором подписали соглашение. Конечно, это наш горно-туристический кластер, тропы, Кавминводы, уже известный курорт, лечебница, куда люди едут с большим удовольствием. Сегодня также активно развивается инфраструктура, строятся и ремонтируются отели. Качество за последние годы поднялось на современнейший уровень, поэтому чтобы туда попасть – нужно заранее заказывать отели. Очень конкурентоспособный регион с точки зрения туризма. Будут расширяться услуги, будут еще строиться новые отели, безусловно. Мы видим, как буквально на глазах все меняется”.
@vneplanarus
Россия – четвертый по величине производитель серы, которая используется для выпуска спичек, пиротехнических средств, в производстве резины, асфальтовых покрытий, аккумуляторных батарей и даже столовых вин.
Читать полностью…
💬Директор по стратегическому маркетингу сети магазинов “Пятерочка” Михаил Ярцев дал интервью изданию РБК, в котором рассказал о трендах развития рынка ритейла и состоянии дел в отрасли. Собрали главное в цитатах:
О ситуации в отрасли
“С учетом всех событий прогнозы на прошлые 2 года давались очень разные. Но вопреки ожиданиям замедления темпов роста не произошло, а розничный товарооборот увеличился на 9,4% по сравнению с 2022 г. и достиг 23 млрд руб., по данным “Росстата”. Реальные располагаемые доходы населения выросли на 5,4%, что тоже создало позитивную среду для продуктового ретейла. Вместе с потребительской уверенностью увеличилась и продуктовая корзина: покупатель может себе позволить продукты разных ценовых сегментов. Вообще, рынок достаточно долго существовал в условиях стагнации доходов населения, поэтому прошлый год стал в некотором смысле поворотным. Плюс сыграла стабилизация инфляционных ожиданий. Однако важно понимать, что продуктовый ретейл в принципе развивается неоднородно. Отдельные форматы, например онлайн-ретейл, растут быстрее. <...> Правда, пока онлайн в продуктовой рознице работает с более высокой себестоимостью и меньшей рентабельностью, чем тот же оффлайн”.
Об усилении ценовой конкуренции и жестких дискаунтерах
“Правильнее будет говорить о фрагментации рынка. В целом по-прежнему лидирует формат “магазин у дома”. Его доля увеличивается в общей структуре рынка, и, по нашим оценкам она уже превышает 30%. Жесткие дискаунтеры сейчас занимают где-то 12%, доля рынка “специалистов” – около 11%. На самом деле растут все виды дискаунтеров, но темпы у сегментов разные: жесткие дискаунтеры в среднем растут на 18% в год, “специалисты” – на 9%, “магазины у дома”, или мягкие дискаунтеры, – на 6%. <...> Интересно отметить и определенную разнонаправленность потребительских трендов: несмотря на позитивные настроения и рост уверенности, о которых я упомянул, исследования показывают, что покупатели по-прежнему стремятся экономить. <...> Соответственно, чтобы найти самое выгодное предложение, покупатель начинает посещать все больше разных магазинов. Сейчас в месяц он может обойти 5-6 магазинов, а 5 лет назад это было 4-5 магазинов. Для 75% потребителей цена – главный фактор выбора магазина, более 60% ищут промоакции. Об этом говорят уже наши собственные исследования. В свою очередь, мягкие и жесткие дискаунтеры, а также онлайн-торговля – это основные бенефициары подобного потребительского поведения, поскольку именно они могут предложить решение, которое ищет клиент”.
О росте сегмента собственных торговых марок (СТМ)
“За последние 2 года стало понятно, что потребитель готов переключиться с известных брендов на СТМ. И, конечно, это стимулирует наращивать долю и ассортимент. <...> Кроме того, СТМ обеспечивает безопасность и стабильность бизнеса. Всем известный массовый уход с российского рынка зарубежных брендов ударил по отдельным брендозависимым категориям товаров. Если создать в такой категории свой сильный бренд, то всегда сможешь предложить покупателю альтернативу”.
О потенциале крупных городов и небольших населенных пунктов
“<...> Безусловно, на крупные городские агломерации и приходится львиная доля строительства нового жилья многоквартирными домами. Появляются целые районы с новой застройкой, где возникает и необходимость развития в них инфраструктуры, включая продовольственные магазины. Но все же магазины востребованы и за пределами городов-миллионников, поэтому развитие в небольших городах тоже перспективно. <...>”.
@vneplanarus
В главные расходы россиян в 2023 году вошли продукты питания, одежда и обувь, а также транспорт и жилье.
Для сравнения: в США тратят на еду 6,7% от общих расходов.
💬Управляющий партнер “Пионеры ГЧП” Дарья Годунова – о том, как советское прошлое влияет на жизнь простого русского инвестора. Часть I:
Как оно было до нас.
Опыт передачи под государственный контроль частных промышленных производств не нов. Согласно декрету 1918 г., передаче в руки государства подлежало около 2 тыс. акционерных промышленных предприятий, к весне 1919 г. план был реализован. Таким путем власть стремилась перейти от капитализма к построению плановой экономики, которая должна была стать основой будущего светлого коммунистического общества и справедливого распределения ограниченных ресурсов.
Как оно было уже с нами.
В середине 90-х правительство России также остро нуждалось в средствах для исполнения своих социальных обязательств. Вариантов было немного: увеличение дефицита бюджета, ликвидация льгот или продажа активов. Но тут пошли иным путем, и была придумана схема, по которой акции газовых, нефтяных и металлургических предприятий передавались коммерческим банкам в качестве залога по кредитам в пользу правительства.
Как отмечал Альфред Кох (в 1993-1995 гг. – заместитель председателя Государственного комитета РФ по управлению госимуществом), на тот момент при приватизации законодательно невозможно было досрочно продавать пакеты акций нефтяных компаний, закрепленные в федеральной собственности. Так и возникла схема залога – ведь из непроданного в общей массе оставались только активы военного комплекса. Плюс вспомним, что земельная реформа еще не состоялась, и закладывать земельные участки было невозможно. Как невозможно было предложить банкам выгодные условия, на которые они в принципе пойдут без достойного обеспечения.
Строгость российских законов смягчается необязательностью их исполнения.
Не каждый может разобраться в обстоятельствах, при которых приватизация в 90-х пошла именно таким путем. И не все хотят понимать, что социализм с принципами “справедливой” экспроприации тех или иных активов не приводит к достатку угнетенных. С исторической точки зрения, скорее, наоборот, подобный подход ведет к элементарному раскулачиванию и “этапу”, а неумеренная индустриализация – к банальному голоду.
Президент РФ Владимир Путин, выступая на съезде РСПП, заявил, что передача бизнеса в госсобственность оправдана только в том случае, если действия собственника наносят ущерб безопасности страны и национальным интересам. И правда – если посмотреть на уже сложившуюся судебную практику, то государственный контроль начал “восстанавливаться” над выборочными активами, в основном в металлургической, станкостроительной и других отраслях, тех, которые напрямую влияют на обеспечение военных и оборонных нужд. Самым ярким примером стало изъятие у собственников Соликамского магниевого завода и ЧЭМК, а в целом с 2023 г. в собственность РФ было возвращено 15 стратегических предприятий в сфере ВПК общей стоимостью свыше 333 млрд руб. Впрочем, очень скоро пришла очередь предприятий, не связанных с ВПК: государству перешли акции холдингов “Макфа”, “Агротерра” и ряда других. То есть под незаконную приватизацию или иные нарушения, помимо стратегических, могут попасть почти любые компании из пищевой, рыбопромышленной, винодельческой и других отраслей. Но, понимая некоторое беспокойство бизнеса, Путин на недавнем ПМЭФ заявил, что “в России целесообразно принять закон, который даст ряду бизнесменов иммунитет от изъятия госактивов, полученных в ходе приватизации в 1990-е годы”. Каким образом и после какого количества исков это произойдет, не уточнялось.
Часть II.
@vneplanarus
🏦 На что россияне брали кредиты в первой половине 2024 года.
Читать полностью…
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 7 по 13 июля.
🚢Десятки танкеров, ранее перевозивших российскую нефть, теперь пустуют и простаивают из-за введения санкций США, Великобритании и Европы. Об этом сообщает Bloomberg. По данным издания, танкеры простаивают в Балтийском и Черном морях, рядом с Владивостоком, в китайских ремонтных верфях, а также у берегов Южной Кореи. Уточняется, что всего под санкции с октября 2023 г. попали 53 российских танкера. 41 из них относится к классу танкеров для перевозки нефти и нефтепродуктов. Это около 7,5% флота судов, перевозивших сырье из России с начала 2023 г. Почти все нефтетанкеры с того момента не смогли забрать грузы. При этом, по данным агентства, эффективность введенных санкций снижается из-за уменьшающейся стоимости фрахта (бронирования) судов для транспортировки сырья. Отмечается, что даже с учетом простоя некоторых судов издержки России из-за этого не увеличиваются.
🇧🇬Болгарская государственная газовая компания “Булгаргаз” подала иск в арбитражный суд против “Газпром экспорта”. Речь идет о возмещении убытков из-за прекращения поставок газа в 2022 г. Сумму убытков оценивается в €400 млн. В марте 2022 г. президент России Владимир Путин подписал указ, согласно которому экспорт российского газа в недружественные страны должен оплачиваться исключительно в рублях. Правительство Болгарии от перехода на рубли отказалось. После этого, “Газпром” прекратил поставки газа в страну. До этого Болгария импортировала почти весь газ из России. Летом этого года “Газпром” проиграл суд немецкому газовому импортеру Uniper. Немецкая компания добилась выплаты в свою пользу более €13 млрд за недопоставленные объемы газа. Вскоре после этого Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области удовлетворил иски “Газпрома” к французской Engie S.A и чешской innogy Energie и запретил обеим компаниям разбираться с “Газпром экспортом” в Международном арбитражном суде. “Газпром” считает, что рассмотрение споров в международных инстанциях лишает его шанса на справедливое решение.
⚖️Экс-глава “Еврохима” Владимир Рашевский выиграл в суде ЕС иск об отмене санкций. Европейский суд в Люксембурге постановил, что санкции в отношении Рашевского были введены незаконно. Решение об ограничениях и их продлении до марта 2024 г. признаны недействительными. Как посчитал суд, Совет ЕС не смог предоставить достаточно доказательств того, что бизнесмен поддерживал российское правительство и его ответственность по поводу ввода российских войск на Украину. Также Брюссель не предоставил доказательств того, что истец контролирует “Еврохим” или СУЭК. Ранее суд ЕС несколько раз вставал на сторону российских бизнесменов по искам против введения санкций: в июне дело выиграл миллиардер Дмитрий Пумпянский и его жена, а Великобритания сняла санкции с заместителя гендиректора “Алроса” Алексея Филипповского.
🛞Бывший актив Bridgestone в РФ – шинный завод в Ульяновске – возобновит работу в ноябре под брендом Gislaved. Ранее российский бизнес Continental и отечественный Cordiant приобрел холдинг S8 Capital: активы вошли в шинный кластер под управлением “Кордианта”. Компания стала вторым игроком шинного рынка по объемам мощностей после “Татнефти” с заводом Ikon Tyres. Под брендом Gislaved уже работает экс-завод Continental в Калуге. В Ульяновске предполагается выпускать шины массового и премиального сегментов. В настоящее время идет адаптация рецептур, тестирование и подготовка к пуско-наладочным работам для запуска производства премиальных шин.
#risklist
@vneplanarus
💬Глава Минпромторга Антон Алиханов дал интервью изданию ТАСС, в котором рассказал о ситуации с экспортом и импортом, перспективных направлениях внешней торговли, параллельном импорте автомобилей и выпуске российских самолетов. Собрали главное в цитатах:
О развитии экспорта и импорта
“По итогам 2023 г. произошло снижение несырьевого неэнергетического экспорта по двум объективным причинам: незаконное санкционное давление со стороны недружественных стран и, как следствие, кардинальная перестройка мировой логистики и трансграничных расчетов. <...> В этой ситуации главной задачей становится наращивание ННЭ (несырьевого неэнергетического экспорта) в дружественные страны. Без сомнений, такая тенденция уже наметилась в сотрудничестве с нашими традиционными партнерами – растет товарооборот с Китаем, Узбекистаном, Индией, Турцией и другими странами. Последняя статистика за пять месяцев показывает растущую динамику. <...> Небольшой спад у нас в аграрном секторе, но я думаю, что это временное явление”.
О перспективных направлениях во внешней торговле
“Сейчас главным нашим фокусом в рамках нового нацпроекта по экспорту будет становиться вхождение на Африканский континент, в Латинскую Америку, Южную Азию. Здесь помимо тех инструментов, которые у нас уже сложились и будут продлеваться, – это КПКК, льготное кредитование нашего “Росэксимбанка”, ВЭБа, поддержка транспортировки, омологации (усовершенствование технических характеристик товара), сертификации, выставочной деятельности, – у нас еще есть несколько идей, которые мы уже обсудили внутри себя и даже с коллегами из Минфина часть отработали. Это формирование экспортно ориентированной товаропроводящей сети. То есть создание зон присутствия как в портовой инфраструктуре, так и в производственной инфраструктуре за рубежом. <...> Ну и раскатка новых международных транспортных коридоров”.
О параллельном импорте автомобилей
“Мы уже говорили, что параллельный импорт был временной мерой, которая будет постепенно сходить на нет. В части автопрома механизм вводился в первую очередь для обеспечения в среднесрочной перспективе поставок запчастей и для выполнения обязательств по гарантийному и сервисному обслуживанию уже находящейся в эксплуатации техники. И уже вторая опция – это вспомогательный механизм для насыщения российского авторынка. И вы правильно сказали, китайские и другие игроки выходят активно на рынок. Конечно, такие автомобили доступнее, чем те, которые ввозятся по параллельному импорту, к тому же покупатель получает большую уверенность в части их дальнейшего обслуживания. Поэтому смысла в параллельном импорте автомобилей, наверное, уже не так много”.
О выпуске гражданских самолетов
“Перенос сроков поставки самолетов связан с необходимостью проведения полноценной программы летных испытаний отечественных систем и агрегатов для обеспечения безопасности пассажиров. При этом общее количество самолетов МС-21, SJ-100, а также Ту-214, планируемых к поставке до 2030 г. заказчику, останется неизменным согласно графику поставок, в рамках КПГА. <...> Нам 100% нужен дальнемагистральный самолет, потому что чуть больше 15% перевозок, доля, которая не покрывается “Суперджетом” и МС-21, совершенно точно должны быть закрыты нашим самолетом. Поэтому семейство “Ил” в одной из возможных комплектаций возьмет на себя эту функцию с учетом требуемой доработки. И, несомненно, это самолет, на который мы должны опираться. Уверен, что эту работу мы доведем до конца”.
@vneplanarus
💬Совладелец холдинга “Технониколь” Сергей Колесников дал интервью изданию “Коммерсантъ”, в котором рассказал о судьбе европейских активов, производстве в Беларуси и выходе в Турцию и Индию. Собрали главное в цитатах:
О продаже производств в Италии и Прибалтике
“Мы больше не смогли продолжать бизнес в Евросоюзе: сейчас, имея российские корни, это стало очень сложно. Мы не можем развиваться в условиях блокировки трансакций между Европой и Россией. Поэтому мы решили зафиксировать ту цену активов в ЕС, что сейчас есть, и в будущем сконцентрироваться на других рынках”.
Об активах в Германии и Польше
“По поводу нашего производства в Германии я пока комментировать не буду. Что же касается ситуации в Польше, то власти этой страны прошлой весной ввели санкции в отношении меня и моего партнера Игоря Рыбакова. И сразу же все наши счета были заблокированы. Власти также ввели на нашем производстве внешнее управление, отстранив нашего гендиректора. Де-факто мы больше не имеем доступа к своему бизнесу в Польше. Мы инициировали разбирательства в суде по правам человека в Брюсселе, но ожидаемо процесс будет долгим и непростым. Морально мы готовы, что польские активы у нас отнимут”.
О маржинальности бизнеса в странах ЕС и России
“Все зависит от времени, о котором мы говорим. Например, доходность нашего предприятия в Великобритании, которое мы уже продали, в 2019–2020 гг. была схожа с российскими показателями. Итальянский рынок тоже не отличался по марже. Единственное различие – вовлеченность персонала в дела компании. Если в России она достигает 80–84%, то в Италии – около 54%. Мы больше ориентированы на коллективную работу, а европейцы – индивидуалисты”.
О покупке у литовской VMG Group деревообрабатывающего предприятия в Беларуси
“Я доволен активом. Хотя это предприятие все еще несет убытки, как и практически все игроки отрасли. В России наблюдается перепроизводство пиломатериалов из-за потери европейских рынков, и эти объемы пока нельзя перенаправить на восточные и южные рынки из-за особенностей ценообразования и высокой стоимости логистики. Отрасль еще перестраивается и ищет новый баланс спроса и предложения, процесс займет несколько лет. <...> Около 20% продукции поставляется в Россию. Остальной объем – в Казахстан, Узбекистан, Армению, Азербайджан, Китай и Индию. Мы сейчас ищем выход в страны Африки и Ближнего Востока. Но все упирается в высокую стоимость логистики”.
О строительстве производств в Индии и Турции
“Мы хотели купить актив в Турции, но в последний момент сделка сорвалась из-за продавца. Мы заняли выжидательную позицию и пока ничего не покупаем в Индии, Индонезии и Турции. Эти страны хотя не вводили эмбарго против России, но соблюдают западные санкции. Это означает, что в определенный момент местные банки могут заблокировать наши счета и вся деятельность будет парализована. Но мы активно экспортируем нашу продукцию в эти страны”.
@vneplanarus
ТОП-10 любимых марок автомобилей россиян в 2023 году
#рисёчебл сообщает OMI
На первом месте в категории в 2023 году стал BMW, на втором — Toyota. Интересно отметить, что лидеры не менялась с 2009, с момента начала ведения опроса по этой категории. За исключением 2015 года, когда с небольшим отрывом Mercedes-Benz (13.2%) сместил Toyota (12.8%) на третью строчку. За все года исследования Toyota выбивалась в лидеры три раза (2018, 2010, 2009), остальное время бессменным лидером был и остается бренд BMW.
Mercedes-Benz и Audi сместили KIA с позиции бронзового лидера на пятую строчку, заняв третью и четвёртую (соответственно).
Hyundai и Nissan второй год подряд держат шестую и седьмую строчки соответственно.
В 2023 году Lada и Volkswagen поменялись местами. Теперь Lada на восьмом месте, а Volkswagen на девятом.
Завершает десятку второй год подряд Mazda.
В опросе принимали участие владельцы автомобилей. В рейтинг могут попадать ушедшие с российского рынка бренды.
Кртбл —познавательно о брендах
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 14 по 20 июля.
💸Платежи России с Китаем либо замораживаются, либо сильно задерживаются. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на нескольких российских экспортеров. По данным издания, проблема возникла после того, как США в июне расширили критерии применения вторичных санкций. По словам экспортеров, проблема распространяется даже на платежи в юанях. При этом, как отмечает агентство, те экспортеры, у которых возникают сложности с платежами, все-таки находят альтернативные способы оплаты: вроде третьих стран или криптовалют. Кроме того, некоторые трейдеры все еще могут осуществлять платежи в юанях в Россию. Правда возможно это только через ограниченное число крупных госбанков. В целом торговля между Россией и Китаем стала дороже из-за значительно возросших расходов на проведение платежей. Однако обвала импорта не наблюдается и торговля ведется.
🚢Минфин Великобритании расширил антироссийские санкции на 11 нефтяных танкеров. Указанные суда, по данным властей, используются Россией “для обхода ограничений на торговлю нефтью и нефтепродуктами”. Меры запрещают доступ судов в порты Соединенного Королевства, а их регистрация в судовом реестре страны может быть прекращена. В случае нарушения запрета на заход таких судов в британские порты капитаны и лоцманы этих судов “могут получить предписание о задержании”. Сами танкеры будут удалены из судового реестра Британии – фактически будут объявлены незаконными. Среди владельцев-операторов таких судов указаны “Совкомфлот”, Stream Ship, Fornax Ship и другие зарубежные компании.
🇸🇰Поставки нефти от “Лукойла” в Словакию через Украину приостановлены после внесения российской компании в украинский санкционный список. Об этом сообщило словацкое Минэкономики. Как пишет Reuters, местная нефтеперерабатывающая компания Slovnaft имеет договоренности с другим поставщиком нефти и обсуждает ситуацию с украинскими партнерами. В настоящее время у “Лукойла” есть действующий контракт с венгерской группой MOL на поставку около 4 млн т нефти в год на НПЗ Венгрии и Словакии. В целом Россия ежемесячно поставляет около 500 тыс. т нефти на словацкий НПЗ Slovnaft группы MOL, при этом более 50% от этого объема приходится на ресурсы “Лукойла”. Ограничение транзита приведет, по оценкам Reuters, к недополучению Словакией в июле более 50% нефти, запланированной к прокачке.
🏗В России могут увеличиться сроки сдачи строительных объектов из-за отключения российских девелоперов от облачных сервисов Autodesk BIM 360 (американская платформа для проектирования и промышленного дизайна). Уточняется, что Autodesk объявила о приостановке работы в стране еще 2 года назад, затем американский вендор ликвидировал российское юрлицо. Ранее российский бизнес обходил блокировки, закупая лицензии через третьи страны (Казахстан, Киргизию и Арабские Эмираты). При этом, застройщики сталкивались с адресными отключениями от системы. Сейчас из-за того, что заблокированными оказались облачные аккаунты, некоторые компании потеряли доступ к проектной документации. После блокировки аккаунтов Autodesk может удалить учетные записи российских пользователей или стереть данные, которые хранились в облаке. Работа в программах фактически парализована, а перевод проектов на аналоги займет до нескольких лет. По данным компании “Аскон”, программами Autodesk пользовались 2/3 российских компаний.
#risklist
@vneplanarus
Неутешительные итоги работы углепрома Кузбасса за полгода.
В I полугодии добыча угля в регионе упала на 5,5%, а именно на 6 млн тонн. Больше всего просело производство энергетического топлива, а также добыча на разрезах.
Отгрузка за июнь сократилась почти на 2 млн тонн. Экспортные поставки больше всего сдали в южном и северо-западном направлениях.
👷Названы регионы с максимальным ростом количества неформально занятых работников.
Количество занятых в неформальном секторе россиян в первом квартале 2024 г. увеличилось относительно аналогичного прошлогоднего периода на 13,2%, или на 1,7 млн человек. К такому выводу пришли аналитики аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza.
По данным экспертов, сегодня в России насчитывается 14,4 млн “работников-неформалов”, это максимальное квартальное значение с четвертого квартала 2021 г., как и доля занятых в неформальном секторе – 19,6%. Не работает на официально зарегистрированном предприятии примерно каждый пятый трудящийся в стране.
Топ регионов с максимальным ростом числа неформально занятых за год:
🔺ЧАО – +1404% (или в 15 раз)
🔺Москва – +313,6% (или в 4 раза)
🔺Санкт-Петербург – +89%
🔺Ивановская область – +61%
🔺Московская область – +53,3%
🔺Севастополь – +50,2%
🔺Курганская область – +47,7%
🔺Пермский край – +28,7%
🔺Бурятия – +28,3%
🔺Калужская область – +28,1%
Неформальная занятость за год выросла почти в 60% регионов (49 субъектов). В целом около 80% прироста пришлось на 5 регионов: Москву (37% общероссийской прибавки неформально занятых – 629 тыс. человек), Московскую область (13% или 221 тыс. человек), Краснодарский край (11%, или 182 тыс. человек), Санкт-Петербург (9%, или 152 тыс. человек), а также Дагестан (6%, или 104 тыс. человек).
Топ регионов с наибольшим сокращением “работников-неформалов” за год:
🔻Красноярский край – минус 30,6%
🔻Чувашия – минус 24,6%
🔻Вологодская область – минус 17,2%
🔻Белгородская область – минус 13,5%
🔻Хабаровский край – минус 13,4%
🔻Орловская область – минус 13,4%
🔻ЕАО – минус 11,5%
🔻Омская область – минус 11%
🔻Смоленская область – минус 10,9%
🔻ХМАО-Югра – минус 10,6%
*Аналитики использовали данные “Росстата” о числе занятых в неформальном секторе, полученных в рамках выборочного обследования рабочей силы. Согласно официальной методологии, к работникам неформального сектора относятся граждане, нанятые у физлиц или трудящиеся на предприятии без официального статуса юрлица.
@vneplanarus
📊Ключевые социально-экономические тенденции в регионах России.
Банк России описал ключевые тенденции в российских регионах в своем свежем докладе “Региональная экономика” (июль).
📌ЦФО: Промпроизводство продолжило расти быстрее, чем по стране в целом, за счет увеличения выпуска пищевых продуктов, компьютеров и электроники, готовых металлических и бумажных изделий. Темпы роста потребительского спроса хотя и замедлились, но оставались выше среднероссийских. Этому способствовали развитие внутреннего туризма и увеличение зарплат. Отмечаемый в июне предприятиями рост издержек привел к более заметному, чем в целом по России, повышению ценовых ожиданий в макрорегионе.
📌СЗФО: В июне рост потребительской активности ускорился. Оборот общественного питания расширялся быстрее, чем в целом по России. Это было связано с заметным увеличением турпотока. Ценовые ожидания бизнеса повысились. В условиях увеличения спроса производители бумаги и бумажных изделий расширяли и модернизировали производственные мощности. В рыбоводстве создаются производства для снижения зависимости от импортных рыбных кормов и посадочного материала.
📌ПФО: В июне ценовые ожидания предприятий выросли сильнее, чем по России в целом. Ожидания предприятий по спросу и выпуску несколько улучшились при ухудшении в целом по стране. После снятия запрета на экспорт бензина нефтеперерабатывающие заводы макрорегиона не увеличили поставки этого вида топлива на внешний рынок, в отличие от НПЗ других регионов России.
📌ЮФО: Рост потребительской активности замедлился, что проявилось, в частности, в изменении потребительских предпочтений в пользу товаров более дешевого сегмента и сокращении числа импульсивных покупок. Более быстрое, чем в среднем по России, увеличение кредитования МСП связано с высокой активностью строительных организаций в условиях сохраняющегося высокого спроса на жилье. Погодные условия поддерживали высокие темпы уборочной кампании. Промпроизводство продолжило расти быстрее, чем в целом по России, преимущественно за счет машиностроения.
📌УрФО: Ценовые ожидания предприятий строительства и с/х увеличились сильнее, чем по России в целом. Выросло производство нефтепродуктов. Безработица на Урале обновила исторический минимум и была заметно ниже среднероссийского уровня. Рост зарплат приостановился, ряд предприятий планирует для удержания персонала снова провести индексации осенью.
📌СФО: Рост промпроизводства отставал от России в целом после того, как угледобыча и металлургия снизили выпуск из-за усиления санкций и проблем с логистикой. Более высокий, чем в целом по стране, рост в строительной отрасли обусловлен активной фазой строительства крупных объектов промышленной, транспортно-логистической и социальной инфраструктуры. В этих условиях производители стройматериалов наращивали выпуск и расширяли производственные мощности.
📌ДФО: Потребительская активность немного увеличилась. Темпы роста добычи полезных ископаемых превышали общероссийские. Это связано с расширением производственных мощностей угледобычи, увеличением внешнего спроса на газ. Более низкие, чем в целом по стране, темпы роста грузооборота портов обусловлены сокращением поставок угля на внешний рынок.
Основные экономические показатели (год к году):
📍Инфляция (июнь): самая высокая – Сибирь и Дальний Восток (9,2 и 9,1% соответственно); самая низкая – Урал (8%).
📍Промышленность (май): самые высокие показатели – ЦФО (13,8%); самые низкие – Сибирь (1,5%).
📍Инвестиции в основной капитал (I квартал): самый высокий показатель – Дальний Восток (20,7%), самый низкий – Сибирь (4,4%).
📍Строительство (май): лидером стала Сибирь (14,3%), наименьший показатель на Дальнем Востоке и в ЦФО (0,4 и 0,7% соответственно).
📍Ввод жилья: рост отмечен только на Юге и Дальнем Востоке (36,3 и 8,6% соответственно), самое большое падение – в ЦФО (12,6%).
📍Реальная заработная плата (апрель): наибольший рост – в ПФО (12,4%), наименьший – на Дальнем Востоке (8,2%)
📍Реальные денежные доходы: наибольший рост – на Юге (4,5%), наибольшее снижение – СЗФО (-5%).
@vneplanarus
Российский уголь аккуратно двигается на Юг.
По данным Kpler, Россия начала экспортировать уголь в Катар – вышло всего 129 тыс. тонн. Также зафиксированы поставки в африканский Мозамбик – там поставки еще меньше, 29 тыс. тонн.
Кроме того, был возобновлён экспорт в Тунис и Танзанию – это небольшие партии по 12 тыс. тонн. Заметно выросли поставки в Израиль – на 21% до 293 тыс. тонн – и в Саудовскую Аравию – в два раза до 47 тыс. тонн.
Уголь шёл в эти страны из портов Юга и Северо-Запада – для Востока эти направления не выгодны. Стоит отметить, что в Катаре, Тунисе и Мозамбике уголь вообще не используется для выработки электроэнергии. А в Мозамбике угледобыча в целом развита (по африканским меркам).
Аналитики видят несколько возможных причин начала поставок. Например, для транзита или посредничества при перепродаже в другие регионы, той же Африки и не только. Новые маршруты – это лучше, чем ничего. Но о глобальной перестройке торговли говорить пока рановато.
🚙Минэнерго предлагает продлить временный запрет на экспорт бензина.
Что произошло: ведомство выступило с идеей “продлить действие временного запрета до конца 2024 г.”, но “фактически на сентябрь и октябрь”. В период с ноября по декабрь предлагается оставить эмбарго на поставки за рубеж только для непроизводителей нефтепродуктов “в целях недопущения “вымывания” демпфированных объемов бензинов товарных с внутреннего рынка РФ, нанесения ущерба федеральному бюджету и дестабилизации ситуации на внутреннем рынке”.
Причина: в министерстве считают, что продление запрета на экспорт позволит не допустить “ухудшения ситуации на внутреннем рынке моторного топлива в условиях ремонтов, проводимых на нефтеперерабатывающих заводах, в сентябре – октябре 2024 г. и сохраняющегося сезонного спроса в осенний период”.
Предыстория: временный запрет на экспорт бензина был введен с 1 марта по 31 августа в качестве превентивной меры на период высокого летнего спроса. При этом он не распространялся на поставки по международным соглашениям в страны ЕАЭС. Но с 20 мая по конец июня эмбарго было приостановлено. Ограничения отменили для нивелирования рисков “снижения объемов переработки отдельными НПЗ”, а также для “освобождения портов от объема топлива, планировавшегося к экспорту”. Право на экспорт получили только производители бензина, для так называемых серых экспортеров (непроизводителей) запрет сохранился. В конце июня экспорт был разрешен еще на месяц – на июль.
Что с ценами: отмена эмбарго возобновила тенденцию к росту. В июле стоимость топлива обновляет максимумы с 2023 г.
📍АИ-92 по итогам торгов 16 июля подорожал на 1,37% – до 56,360 тыс. руб. за т (по данным территориального индекса по европейской части России Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи).
📍АИ-95 достиг 16 июля 72,417 тыс. руб. за т, прибавив в цене 1,87%. Это максимум с сентября 2023 г.
Вслед за оптовыми ценами изменились и розничные: за неделю с 2 по 8 июля обе марки бензина прибавили в цене по 0,6% (по данным "Росстата").
Реакция властей: изначально ФАС выступила с предложением не продлевать разрешение на экспорт на совещании по рынку топлива у вице-премьера Александра Новака. Вице-премьер позицию поддержал. Он заявил, что правительство в конце месяца оценит рынок и возобновит запрет на экспорт бензина в августе, если ситуация будет напряженной.
“У нас есть запасы. Просто идет график ремонтов некоторых заводов, которые должны в ближайшее время выйти, и объемы будут как прежде”.
“Клиенты страхуются, они не понимают, когда придет топливо, когда оно будет отгружено, поэтому покупают больше. <...> В данном случае, я считаю, запрет экспорта нужен, потому что он будет стабилизировать рынок. Возможно, конечно, в большей степени морально, но все равно это сыграет свою роль”.
В плюсе по итогам церемонии открытия объектов металлургической промышленности в регионах с участием Президента:
📌Денис Мантуров, первый вице-премьер
📌Антон Алиханов, глава Минпромторга
📌Денис Пушилин, глава ДНР
📌Алексей Текслер, губернатор Челябинской области
📌Глеб Никитин, губернатор Нижегородской области
📌Евгений Юрченко, генеральный директор и бенефициар ЮГМК
📌Виктор Ключай, бенефициар "Русполимета"
📌Виктор Рашников, бенефициар ММК
📌Валерий Шерин, генеральный директор "Союзметаллсервис"
@Preemnik
🏗Названы города-лидеры и города-аутсайдеры по вводу жилья.
В 2023 г. в России было введено 110,44 млн кв.м жилья, что на 7,5% больше показателя 2022 г. При этом 44% от общего объема жилищного строительства приходится на 100 крупнейших городов России. Темп роста строительства жилья в городах ускорился и, по сравнению с результатом 2022 г., составил 9%. К такому выводу пришли аналитики РИА "Рейтинг" в своем свежем исследовании.
Топ городов-лидеров по вводу жилья в пересчете на одного человека в 2023 г:
*кв.м на одного человека
🔺Краснодар – 2,66 кв.м
🔺Новороссийск (Краснодарский край) – 1,89 кв.м
🔺Черкесск (КЧР) – 1,72 кв.м
Топ городов-аутсайдеров по вводу жилья в пересчете на одного человека в 2023 г:
** объем введенного жилья на одного жителя не превышает 0,1 кв.м
🔻Мурманск – 0,01 кв.м
🔻Петропавловск-Камчатский – 0,09 кв.м
🔻Братск – 0,09 кв.м
***объем введенного жилья на одного жителя не превышает 0,2 кв.м
🔻Магадан
🔻Нижний Тагил (Свердловская область)
🔻Комсомольск-на-Амуре
🔻Новокузнецк (Кемеровская область)
🔻Тольятти (Самарская область)
🔻Биробиджан (ЕАО)
Города-лидеры по объему введенного жилья в абсолютном выражении в 2023 г:
****введено в 2023 г., кв.м
🔺Москва – 7,3 млн кв.м
🔺Санкт-Петербург – 3,28 млн кв.м
🔺Краснодар – 3,3 млн кв.м
🔺Новосибирск – 1,88 млн кв.м
🔺Екатеринбург (Свердловская область) – 1,86 млн кв. м
🔺Тюмень – 1,38 млн кв. м
🔺Казань (Татарстан) – 1,33 млн кв.м
🔺Ростов-на-Дону – 1,25 млн кв.м
🔺Уфа (Башкирия) – 1,2 млн кв. м
Города-аутсайдеры по объему введенного жилья в абсолютном выражении в 2023 г:
🔻Мурманск – 3,1 тыс. кв.метров (на 32,5% меньше, чем годом ранее)
🔻Нарьян-Мар (НАО) – 8,4 тыс. кв.м
🔻Магадан –11,8 тыс. кв.м
🔻Биробиджан (ЕАО) –13 тыс. кв.м
🔻Петропавловск-Камчатский – 15,3 тыс. кв.м.
Города-лидеры по темпу роста жилищного строительства в 2023 г:
🔺Улан-Удэ (Бурятия) – плюс 95,6%
🔺Хабаровск – плюс 78,5%
🔺Владикавказ (Северная Осетия – Алания) – плюс 72,9%
*****объем строительства увеличился более чем на 50% в сравнении с результатами 2022 г.
🔺Ангарск (Иркутская область)
🔺Нальчик (КБР)
🔺Томск
🔺Комсомольск-на-Амуре
🔺Черкесск (КЧР)
🔺Иваново
🔺Чита (Забайкальский край)
🔺Казань (Татарстан)
Города-аутсайдеры:
******объем ввода жилья снизился по итогам 2023 г. более чем на 30%
🔻Нарьян-Мар (НАО) – минус 56,6%
🔻Петропавловск-Камчатский – минус 37,7%
🔻Сургут (ХМАО-Югра) – минус 32,5%
🔻Мурманск – минус 32,5%
@vneplanarus
💬Управляющий партнер “Пионеры ГЧП” Дарья Годунова – о том, как советское прошлое влияет на жизнь простого русского инвестора. Часть II:
Близость стенда Генеральной прокуратуры к профильным площадкам все очевиднее
Но иногда активы передаются от государства обратно в частные руки. Министр финансов Антон Силуанов, например, прямо сказал на ПМЭФ, что изъятые в доход государства активы будут проданы. Такая практика тоже была – ровно сто лет назад. Тогда из-за все того же недостатка средств в казне активы передавались обратно частным инвесторам: они должны были управлять и эксплуатировать их через концессионные соглашения. В наше время все происходит более последовательно. Прокуратура присутствует в жизни инфраструктурного инвестора с “рождения” и, например, председатель РСПП Александр Шохин просит дать возможность пострадавшим от “пересмотра” собственникам компенсировать затраты по рыночной цене, через двухстороннюю реституцию, то есть право государства обратить в казну ту или иную собственность, и право текущего собственника на компенсацию по рыночной цене с учетом предшествующих затрат.
Логика — смирительная рубашка фантазии
Объем расходов федерального и региональных бюджетов на инфраструктуру в 2023 г. снизился и составил около 3 трлн руб., это соответствует 1,7% ВВП страны. И это меньше, чем в предыдущие годы: например, в 2020 и 2021 гг. уровень бюджетных расходов на инфраструктуру был 2,2% и 1,9% ВВП соответственно. Назвать такой подход “развитием” сложно, исходя из теории, уровень подобных расходов должен составлять 4–5 %.
Закредитованность и дотационность стали нормой жизни как для регионов, так и для госкомпаний, не говоря о населении. Так усиленно сбереженный Минфином Фонд национального благосостояния вскрыт не единожды. Поэтому, несмотря на жгучую необходимость в частных инвестициях, в Минфине предложили на законодательном уровне ограничить расходы регионов на компенсации затрат частного инвестора по договорам о государственно-частном партнерстве (ГЧП), концессионным и лизинговым соглашениям. Ранее были приняты поправки уже Минэкономразвития, по которым совокупный размер финансового участия бюджета того или иного уровня не может покрывать все расходы инвестора на создание (реконструкцию) и эксплуатацию объекта инфраструктуры и ограничивается 80% расходов.
Заместитель председателя Правительства РФ Марат Хуснуллин ответственно считает, что частные вложения в инфраструктуру открывают новые возможности для развития территорий, промышленности и торговли. Это с одной стороны. А с другой:
📍юристы сбились со счета по искам о пересмотре права собственности на инфраструктурные активы, включая акции, приобретенные через биржевые торги;
📍государство в лице профильных министерств намеренно снижает долю своего участия в реконструкции уже своей же инфраструктурной собственности, без гарантии возвратности вложений со стороны заинтересованного частного партнера;
📍сужается круг возможных льгот и вычетов;
📍а инвестору предлагается спешно переквалифицироваться в благотворителя, так как возвратность средств, при таких методах ставится под сомнение, не говоря уже о доходности и новом налоговом бремени.
Добавим размер сегодняшней процентной ставки, реальный уровень инфляции и рост цен на строительные материалы, сопутствующие эксплуатационные расходы от тарифов до зарплат работников.
“Барышня спрашивают: для большого или малого декольте им шею мыть?”
Но не надо отчаиваться, выход всегда есть, например, в качестве альтернативы массовому предпринимательству глава Минвостокразвития предлагает культуру служения и созидания через патриотический социализм. А задача социализма, как завещали еще не похороненные, – это “переход всех средств производства в собственность всего народа, а вовсе не в том, чтобы суда перешли к судовым рабочим, банки к банковским служащим, чтобы превратить землю, предприятия в собственность Советской республики” (В.И. Ленин, Выступления на заседании Совнаркома, 4 марта 1918 г., собрание сочинений, том 35).
Часть I.
@vneplanarus
🌾Российские производители зерна не получат сверхприбыль несмотря на производственные рекорды.
Что произошло: глава Минсельхоза Оксана Лут заявила, что ее ведомство ожидает роста цен как на мировом, так и на внутреннем рынке – в том числе за счет сокращения предложения.
Показатели сезона 2023 / 2024: экспорт, по предварительным оценкам Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР), составил 73 млн т, из них пшеница – 53 млн т. Россия занимает второе место в мире по экспорту зерна всех видов (на первом месте – США).
Согласно данным Союза экспортеров зерна, лидерами по импорту российского зерна в ушедшем сезоне стали:
📍Турция – 8,9 млн т
📍Египет – 8,7 млн т
📍Иран – 7 млн т
📍Саудовская Аравия – 4,5 млн т
📍Бангладеш – 3,8 млн т.
В топе покупателей пшеницы оказались Египет (8,6 млн т), Турция (7 млн т), Бангладеш (3,8 млн т), Алжир (2,3 млн т) и Саудовская Аравия (2,3 млн т).
Сохранились и позиции важного поставщика зерна для традиционных торговых партнеров – Египта, Турции, Ирана, Саудовской Аравии, а также заметно выросли поставки в отдельные страны Азии, в том числе в Бангладеш, Вьетнам, Китай, Индонезию, и Африки – Марокко, Тунис, Сомали.
Что в этом сезоне (прогноз):
По прогнозу Минсельхоза, валовый сбор зерновых культур, несмотря на заморозки и гибель 1,2% всей площади посевов, составит 132 млн т, а поставки за рубеж окажутся на уровне 60 млн т. Экспортный потенциал, министерство оценивает на уровне 60 млн т, в том числе 85-86 млн т пшеницы.
Актуальный прогноз ИКАР по урожаю – 82 млн т пшеницы и 127-128 млн т зерна.
Консенсус-прогноз Союза экспортеров зерна, показал ожидания по экспорту около 53,5 млн т зерна, в том числе 40 млн т пшеницы, при урожае 125,3 млн т зерна, из которых 79,3 млн т пшеницы.
Что с ценами: производители зерна рассчитывали, что майские заморозки скажутся на рынке, и цены вырастут. Эти ожидания пока не оправдываются. Глобальные цены находятся на уровнях даже более низких, чем год назад, а внутренние тянутся за ними.
Мнение экспертов:
Эксперт компании “Яков и Партнеры” Станислав Ветошкин:
“Аграрии не испытывают оптимизма, несмотря на рекордные значения производства и экспорта. По их оценкам, финансовые показатели на 10% хуже прошлых сезонов, особенно в удаленных от экспортной инфраструктуры регионах. Снижение рентабельности на зерновых культурах до 10-15% наблюдается в южных регионах, в ПФО доходность близка к нулевой”.
“Стоимость зерна меняется каждый день, но пока заметен общий негативный тренд. Глобальные цены находятся на уровнях даже более низких, чем год назад, а внутренние тянутся за ними. Уже заключенные по более высоким ценам контракты могут сбивать с толку участников рынка, завышая их ожидания, но сейчас не наблюдается стимулов для укрепления внутренних цен”.
“Повышение необлагаемого порога приведет к росту рентабельности производителей, но не столь значительному. Аграриям лучше искать потенциал роста в диверсификации севооборота, в первую очередь, в производстве качественных зернобобовых, потенциал которых еще полностью не раскрыт”.
Тенденции. Итоги недели.
🔸Частной собственности станет меньше. Минфин по поручению вице-премьера Марата Хуснуллина подготовил проект постановления правительства, отменяющий действующую концепцию управления госимуществом – большая часть ее идей реализована, а сам документ устарел и ограничивает возможности эффективного распоряжения госактивами. Росимущество уже ведет разработку нового документа – идеологически он должен расширить возможности правительства по передаче в собственность регионов, муниципалитетов и НКО федеральных активов на условиях эффективного использования, включения их в региональные инвестпрограммы, наличия потенциальных инвесторов для приватизации или потребности нового собственника в таких активах для реализации собственных проектов. По информации “Коммерсантъ” со ссылкой на источник, знакомый с обсуждением темы в Белом доме, сегодня “приватизация госактивов перестала быть приоритетом госполитики – в то время как старая концепция была сосредоточена именно на их продаже в частные руки”. Главной задачей стало именно управление госсобственностью в контексте ее включения в новую экономическую и промышленную политику, сильнее опирающуюся на нюансы регионального развития и кооперации. Напомним, что в настоящее время в стране идет активное изъятие активов у бывших собственников, среди которых ЧЭМК, “Макфа”, ряд ГОКов и т.д. с передачей во владение или управление “Росимущества”.
🔸Со стимулами недоработали. Счетная палата России сочла недостаточными меры госстимулирования инвестиций. К такому выводу СП пришла проанализировав реализацию действующих инструментов в основных секторах экономики. По мнению аудиторов, региональный охват действием инструментов по состоянию на сентябрь 2023 г. составляет фактически 2/3 от общего числа регионов: 29 субъектов вообще не охвачены действием мер поддержки. В СП указывают, что в настоящее время и на федеральном, и на региональном уровнях нет закрепленной законом системы реализации действующих инструментов стимулирования. Также отсутствует единый реестр мер и единый цифровой ресурс по предоставлению господдержки. Инструменты поддержки сконцентрированы в 12 регионах, а наиболее применяемой льготой стал инвестиционный налоговый вычет.
🔸Жилплощадь только для избранных. Минфин России опубликовал новые параметры программы “Семейная ипотека”. При этом, программа продлена до 2030 г. Согласно новым параметрам, воспользоваться программой теперь могут только семьи с детьми, где есть хотя бы один ребенок в возрасте до 6 лет (на старых условиях программой могли воспользоваться семьи, где есть ребенок до 18 лет);
семьи, проживающие в малых городах численностью до 50 тыс. человек и имеющие двух несовершеннолетних детей (любого возраста), за исключением территорий Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей; семьи с 2 несовершеннолетними детьми, проживающие в регионах с низким объемом строительства или проживающие в регионах, имеющих индивидуальные программы развития; семьи, где есть ребенок-инвалид. Ставка по программе составит 6% годовых для всех регионов России (до этого исключением был Дальний Восток, где ставка составляла 5%). Первоначальный взнос по программе остался без изменений – 20% от стоимости квартиры. В рамках семейной программы можно оформить только один жилищных кредит – учитываются ранее выданные льготные ипотечные кредиты. Новшества ожидают и в части льготной IT-ипотеки. Размер кредита по ней может сократиться вдвое. Сейчас максимальная сумма, доступная клиенту, составляет 18 млн руб. Правительство планирует снизить ее до 9 млн руб. Льготная программа для IT-специалистов действует до конца 2024 г. По ней жилищный кредит можно взять под 5% годовых. Однако в июне некоторые крупные банки, в том числе ВТБ и “Сбер”, приостановили прием заявок на такие ссуды. Игроки рынка говорили, что лимит на IT-ипотеку исчерпан. Эксперты указывают, что подобные обсуждения могут быть сигналом рынку о том, что в среднесрочной перспективе программа IT-ипотеки будет закрыта из-за сильной нагрузки на бюджет.
#тенденцииВЭ
@vneplanarus
ESG повестка уходящей недели. 7 – 13 июля.
📈В 2023 г. концентрация CO₂ в атмосфере России достигла нового максимума. Об этом говорится в докладе “Росгидромета” на основании данных мониторинга станции Териберка. Среднегодовое значение концентрации СО2 там превысило 423 млн, а максимальные среднемесячные значения, наблюдаемые в зимние месяцы – 430 млн. При этом, в прошлом году в сравнению с предыдущим годом темпы роста концентрации снизились. На станции Териберка он составил 2,0 млн, что заметно меньше межгодовой изменчивости в 2022 г., а также среднеглобальной скорости роста за предыдущие 10 лет.
🏭“Росгидромет” исключил Норильск из списка городов с очень высоким индексом загрязнения воздуха. Сейчас индекс в городе характеризуется как “высокий”. Загрязнение считается низким, если индекс меньше 5, повышенным – при индексе от 5 до 6, высоким – от 7 до 13 и очень высоким при индексе равном или большем 14. В Норильске в 2023 г. этот показатель был равен 7. В сравнении с 2022 г. выбросы от стационарных источников и выбросы диоксида серы снизились на 140 тыс. т – на 8%. Осенью прошлого года в городе компания “Норникель” запустила первую очередь масштабной экологической “Серной программы” на Надеждинском металлургическом заводе. За полгода на предприятии утилизировали более 48 тыс. т диоксида серы, произвели около 74 тыс. т серной кислоты и около 112 тыс. т гипса. Эффективность первой линии “Серной программы” превысила плановые показатели на 99,6%. Вместе с Норильском из списка с очень высоким уровнем загрязнения исключены еще 13 городов, сейчас в нем остались 33 города.
🇷🇺Россия намерена создать в рамках ШОС единые инструменты углеродной нейтральности и социальной ответственности бизнеса в 2025 г., который объявлен организацией Годом устойчивого развития. Об этом заявил специальный представитель президента России по связям с международными организациями для достижения целей устойчивого развития Борис Титов. “В числе прочего будем унифицировать стандарты, работать над единой системой квот на выбросы парниковых газов. Уверен, что в плане устойчивого развития страны ШОС способны показать пример всему миру”, - сказал он.
💰“Сбербанк” оценил потенциальный ущерб российской экономики от климатических рисков в более чем 12 трлн руб до 2030 г. Об этом на Финансовом конгрессе Банка России заявил первый зампредседателя правления “Сбера” Александр Ведяхин. По его словам, на отдельных территориях ежегодные потери могут составлять 5-6% валового регионального продукта. Речь идет о потерях в результате реализации физических рисков, таких как пожары, наводнения, засухи, температурные шоки, деградация многолетней мерзлоты, опасные погодные явления, а также снижение производительности труда".
#дайджестESG
@vneplanarus
💰Названы российские города с самыми высокими зарплатами.
В 2023 г. номинальные среднемесячные зарплаты в России в среднем выросли на 14,6%. В 2024 г. положительная динамика сохранилась. В первом квартале рост номинальной зарплаты составил 19,5%. При этом средняя зарплата составила 80,6 тыс. руб. В тоже время в разрезе отраслей, регионов и отдельных городов ситуация выглядит очень неоднородной как в части динамики, так и в части абсолютных отличий заработной платы.
Аналитики РИА “Рейтинг” провели исследование и назвали города с самыми высокими зарплатами, а также отрасли, где сотрудник может рассчитывать на такое вознаграждение.
Топ российских городов с самыми высокими зарплатами:
*средняя зарплата в месяц / отрасль
📍Южно-Сахалинск – 443 тыс. руб. / добывающая отрасль
📍Москва – 294 тыс. руб. / банки и финансовые услуги
📍Тюмень – 267 тыс. руб. / добывающая отрасль
📍Череповец (Вологодская область) – 226 тыс. руб. / профессиональная и научная деятельность
📍Салехард (ЯНАО) – 209 тыс. руб. / госслужба
📍Мурманск – 195 тыс. руб. / рыболовство, сельское и лесное хозяйство
📍Петропавловск-Камчатский – 195 тыс. руб. / обрабатывающие производства
📍Ханты-Мансийск – 194 тыс. руб. / добывающая отрасль
📍Магадан – 193 тыс. руб. / профессиональная и научная деятельность
📍Санкт-Петербург – 180 тыс. руб. / IT и связь
📍Красногорск (Московская область) – 177 тыс. руб. / IT и связь
📍Анадырь (ЧАО) – 176 тыс. руб. / Энергетика
📍Норильск (Красноярский край) – 174 тыс. руб. / обрабатывающие производства
📍Владивосток – 154 тыс. руб. / рыболовство, сельское и лесное хозяйство
📍Сургут (ХМАО-Югра) – 150 тыс. руб. / добывающая отрасль
Авторы рейтинга уточняют, что низкая безработица и оживление экономики продолжают стимулировать рост зарплат. В 2024 г. этот процесс, по всей видимости, продолжится. В целом в среднесрочной перспективе отмечается тенденция сохранения роста зарплат во многих отраслях и во многих регионах и городах.
@vneplanarus