4460
Взгляд на экономику из регионов
Россия – главный покупатель китайских авто.
Читать полностью…
📊В России зафиксировали стагнацию промышленной и инвестиционной активности.
Это следует из апрельского обзора экономической ситуации в России в целом, выпущенном Центром макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). Собрали главное из документа:
📌В феврале экономическая динамика чуть ускорилась. Возможно, можно говорить о возобновлении медленного, но поступательного роста. Данные о динамике инвестиций и потребления населения пока говорят, скорее, о стабилизации (если не о легком спаде), а физический объем экспорта – снижается довольно уверенно. Рост реальных доходов населения позволяет надеяться, как минимум, на скорое восстановление хотя бы потребительской активности.
📌Темп прироста промпроизводства к январю оценивается в 0,5% и это слабое февральское увеличение выпуска преимущественно
компенсирует его снижение в январе. В целом, следует констатировать сохранение стагнационной тенденции по меньшей мере с середины 2023 г. В большей части основных видов деятельности переход к стагнации либо уже произошел, либо все сильнее просматривается.
📌Продолжилась стагнация инвестиционной активности в экономике (февраль стал подряд четвертым месяцем стагнации). Наиболее высокая инвестактивность была зафиксирована в середине 2023 г.
📌В строительстве закрепилась коррекция, начавшаяся в январе (сезонность устранена). Похоже, что повышение процентных ставок плюс меры по “остужению” рынка ипотечного кредитования дали эффект в виде торможения строительных работ.
📌Рентабельность в ряде отраслей заметно снизилась. На этом фоне, вслед за ключевой ставкой стали повышаться и кредитные ставки, и доходность ОФЗ. В машиностроении, деревообрабатывающей и легкой промышленности рентабельность бизнеса оказалась уже ниже этой безрисковой ставки, что, в свою очередь, серьезно сдерживает инвестиционную активность частного бизнеса.
📌Потребление населения очень медленно снижается. В дальнейшем уровень потребления, вслед за динамикой доходов, будет расти. На рынках продовольствия остановился прежде очень устойчивый рост. На рынке непродовольственных товаров, формально, произошел небольшой “отскок”, но его масштаб настолько мал, что даже о стабилизации пока говорить рано. Потребление платных услуг заметно скорректировалось (здесь уже можно говорить об остановке после длительного роста).
📌Инфляция пока, скорее, стабилизировалась. Ее недельные значения оказались устойчиво ниже среднемноголетнего уровня, месячные – колеблются в диапазоне 0,5-0,7%.
@vneplanarus
Желаемая заработная плата у граждан России в 2024 году составляет в среднем 123,5 тыс. руб.
Читать полностью…
Малый и средний бизнес. Вы там сами держитесь!
Нерадостная картина продолжает вырисовываться для малого и среднего бизнеса. Согласно единому реестру субъектов МСП:
🔸 В I квартале 2024 г. количество получателей среди субъектов малого и среднего предпринимательства (ЮЛ и ИП) сократилось на 7% по сравнению с I кварталом 2023 г. – с 111,9 тыс. получателей до 104 тыс. При этом самое глубокое падение наблюдалось по средним предприятиям (-25,0% в годовом выражении) и малым (-14,6%). Наибольший провал зафиксирован в Московской (-79,7%), Астраханской (-69,1%) и Тамбовской областях (-66,8%).
🔸Помощь, исчисляемая в денежном выражении (в руб.), упала за I квартал 2024 г. на 21,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (это финансовая, имущественная, инновационная поддержка).
🔸Имущественная поддержка, связанная с недвижимым имуществом и выраженная в кв. м, сократилась почти вдвое.
🔸Информационная, образовательная и консультационная поддержка (в часах) сократилась почти в 7,5 раз.
Так и живем. И ЦБ держит процентные ставки высокими, мечтая о недоступных кредитах для многих, и поддержка по другим каналам сокращается. На Петербургском международном экономическом форуме через месяц будут искать точки роста. И МСП - это как раз кладезь недоиспользованного потенциала роста. Но сам по себе он не заколосится.
#мсп #малыйбизнес #среднийбизнес #поддержка_бизнеса
📊 Прогноз Минэкономразвития по различным показателям российской экономики до 2027 года.
Читать полностью…
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 21 по 28 апреля.
❗️Минфин Бельгии не признал силу указа президента России Владимира Путина об обмене активами. В ответе ведомства сказано, что только европейские нормативные акты о финансовых санкциях имеют силу закона и напрямую применимы в Европейском союзе. Российские указы не ведут к возникновению каких-либо европейских обязательств. Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что отказ властей Бельгии от обмена замороженными активами с Россией создаст трудности в этом процессе. По его словам, Россия продолжит работу в этом направлении. В ноябре прошло года Путин подписал указ об обмене заблокированных активов стоимостью в пределах 100 тыс. руб. Документ предполагает, что обмен с иностранцами будет проходить в формате торгов, условия которых определит правительственная комиссия. По данным российского Минфина, в результате блокировок иностранных активов пострадало примерно 3,5 млн инвесторов из России. Всего в других странах заморожено около 1,5 трлн руб.
💬ЦБ видит усиление рисков вторичных санкций. Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина во время пресс-конференции по итогам заседания совета директоров регулятора. “Что касается международных платежей – в целом мы видим усиление риска вторичных санкций и усложнение платежей. Мы с нашими партнерами находимся в контакте для того, чтобы смотреть на то, как можно облегчить платежи, потому что внешнеэкономическая торговля с дружественными странами активно растет”, – сказала Набиуллина. Ранее сообщалось, что США разрабатывают санкции, которые позволят отрезать часть китайских банков от мировой финансовой системы. По мнению Вашингтона, это заставит Пекин “прекратить торговую поддержку российской военной промышленности”.
🏦Китайские банки существенно ограничили свои операции с российскими компаниями из-за угрозы вторичных санкций США. В настоящее время около половины платежей из России в Китай в производится с помощью посредников. Об этом сообщило агентство Reuters со ссылкой на источники. Работа через посредников, в свою очередь, влечет за собой высокие комиссии и риски конфискации грузов. Посредниками выступают юридические лица из дружественных России стран – Гонконга, Киргизии, Казахстана, Объединенных Арабских Эмиратов и других государств, не вводивших санкций против России.
✈️Затраты российских авиакомпаний на техобслуживание и ремонт самолетов, вертолетов и авиадвигателей в 2023 г. увеличились на 26% – до 173,1 млрд руб. Наибольшая доля расходов пришлась на авиатопливо – 431,9 млрд руб. (28,5%). Об этом говорится в материалах Ассоциации эксплуатантов воздушного транспорта (АЭВТ). На обслуживание аэропортов в 2023 г. было затрачено 230,5 млрд руб. (рост – 17%). “Во многом это (рост затрат) связано не только с увеличением объемов авиаперевозок, но и с существенным ростом стоимости услуг и цен на продукцию контрагентов авиакомпаний <...> Значительное влияние на рост затрат, особенно на техобслуживание и ремонт самолетов, оказывает также девальвация рубля”, – говорится в материалах АЭВТ.
#risklist
@vneplanarus
🗣На недавно состоявшемся Съезде РСПП президенту России Владимиру Путину рассказали о возможностях цифровой наружной рекламы и предложили законодательно закрепить само понятие "нового уличное медиа". Время и место для внесения инициативы выбрано безукоризненно.
⚡️Место.
Коллеги пишут, что «пленарное заседание Российского Союза предпринимателей удивительным образом подсветило изменившуюся картину мира». Президент прямым текстом сообщил бизнесу то, что ему важно было услышать, и сам услышал то, чего хочет отечественный бизнес.
❗️В данном случае бизнес хочет поддержки внедрению в городах нового вида информационного носителя. А это, как известно, требует весьма серьезной нормативной базы и поддержки со стороны власти – федеральной, региональной, МСУ.
⚡️Время.
По словам автора инициативы, внедрение такого носителя позволит транслировать важный социальный контент, рассказывать о значимых событиях, которые, вызывают гордость всего народа, например, запуски космических ракет, открытия новых спортивных объектов, инфраструктурных и культурных объектов.
⚡️Подтверждение этому уже есть.
✔️Трансляция Послания президента Федеральному Собранию;
✔️Трансляция ключевых цитат из интервью президента России Такеру Карсону.
✔️А впереди еще и инаугурация президента, и главный праздник страны – День Победы. Так что, причин сомневаться, что идея получит регулирование, нет.
⚡️Президент обещал все предложения изучить:
💬«Все надо просто внимательно проработать».
Он поблагодарил предпринимателей за внимание к его «речам» («Спасибо, это привлекает очень»).
😎👉При этом, указал и на «другие соображения». А касались они спорных положений уже подписанных им поправок к закону «О рекламе», который бурно обсуждали в Госдуме и профильном бизнес-сообществе.
❗️Тем не менее, у идеи перспективы есть.
⚡️Компания, например, уже запланировала установку 20 диджитал-суперсайтов в Санкт-Петербурге для создания эффективной коммуникации между гражданами и государством, потребителями и бизнесом. И видит в этом свою социальную миссию.
⚡️«Хорошие новости» планируют транслировать на экранах в Москве, Екатеринбурге, Тюмени, Челябинске, Волгограде, Нижнем Новгороде, Уфе, Воронеже, Самаре и Новосибирске.
⚡️Смежные направления (производство экранов, обслуживание, установка, аренда мест и т.д.), а также «рекламщики» и бизнес, который будет использовать новый вид носителя для рекламы товаров/услуг, тоже получат свои «плюшки».
‼️☝️Главное, чтобы бизнес не забыл о своих обещаниях, и наряду с платным контентом, выделял трафик для социальных событий и не только федерального, но и регионального значения.
Наблюдаем дальше👀
🔌Как новые российские регионы вырабатывают и потребляют электроэнергию.
Что произошло: Рост перетока электроэнергии в новые регионы – ДНР, ЛНР, Запорожская и Херсонская области, а также перспективное увеличение спроса в целом по ОЭС Юга (куда входят новые регионы) грозит дефицитом энергомощности. Согласно “Схеме и программе развития электроэнергетических систем”, объем дефицита в юго-западной части южной энергосистемы сейчас составляет не менее 857 МВт с возможным увеличением до 1,29 ГВт.
Текущая ситуация: Объем поставки электроэнергии в новые регионы (ДНР, ЛНР, Запорожская и Херсонская области) по итогам 2023 г. составил 4 млрд кВт•ч. Общее потребление электроэнергии по итогам 2024 г. может превысить 15 млрд кВт•ч (эквивалентно примерно 1,2% всего потребления страны). Большую часть спроса регионы покрывают собственной генерацией, но около трети вынуждены покупать на оптовом энергорынке. Доля поставок в регионы может составлять около 4% в общем потреблении южной энергосистемы.
Как организованы энергопоставки в новые регионы: ЛНР, ДНР, Херсонская и Запорожская области входят в объединенную энергосистему (ОЭС) Юга. Поставка складывается из двух частей: львиную долю спроса “Единый закупщик” покрывает за счет местных станций, а остальную часть покупает на оптовом энергорынке в соседних регионах. Покупка идет из энергосистемы Юга, которая входит в первую ценовую зону (европейская часть России и Урал). Предполагается, что новые территории будут полностью интегрированы в оптовый рынок к 2028 г.
Ценообразование: Оценить влияние этих перетоков на стоимость электроэнергии в ОЭС Юга сложно, поскольку на цены влияет совокупность факторов. Например, в январе средняя цена рынка на сутки вперед в ОЭС Юга росла быстрее, чем в других энергосистемах, иногда превышая 4 тыс. руб. за 1 МВт•ч. Однако затем цены пошли вниз, а в марте вовсе рухнули на 6,3% месяц к месяцу, что объяснялось снижением внутреннего спроса и запуском Ростовской АЭС после ремонта.
О выпадающих доходах: Поскольку “Единый закупщик” поставляет электроэнергию конечным потребителям в новых регионах по сниженным тарифам, то у него возникают выпадающие доходы. Их общий объем на 2024 г. оценивается в 36 млрд руб. По решению правительства половину этого объема (18 млрд руб.) компания получит за счет оптовых (коммерческих) потребителей электроэнергии европейской части страны и Урала через специальную надбавку к цене в размере 128,22 тыс. руб. за 1 МВт в месяц. Остальные 18 млрд руб. выделят из федерального бюджета (но пока в нем заложены лишь 3 млрд руб.).
Варианты решения проблемы: “Ростех” хочет для покрытия дефицита построить дополнительные блоки на ТЭС “Ударная” на 560 МВт в Тамани, а также дополнительные блоки на ТЭС “Таврическая” на 470 МВт в Крыму. Обе станции эксплуатирует подконтрольное госкорпорации ВО “Технопромэкспорт”. Ранее с такой просьбой глава “Ростеха” Сергей Чемезов обратился к президенту Владимиру Путину и получил его одобрение.
@vneplanarus
Как выглядит типичный ипотечник в России. Больша часть заемщиков, кстати, это женщины.
@investorbiz
🏘Названы российские регионы-лидеры по росту цен на частные дома.
Стоимость загородных домов в крупных регионах России за последний год выросла в среднем на 8%, составив в апреле 2024 г. 10,8 млн руб. Об этом говорится в исследовании аналитиков сервиса объявлений ЦИАН.
При этом, авторы отмечают, что в последний год растут медленнее, чем в предыдущие годы. Связано это с динамикой в середине 2023 г.: в мае и июне прошлого года средняя стоимость загородных объектов снизилась, затем на протяжении трех месяцев практически не менялась и только с октября был вновь зафиксирован рост средних цен, который продолжается и сейчас. Увеличение средних цен после завершения активного весенне-летнего периода связано с изменением структуры предложения — часть продавцов убирают лоты с рынка до следующего года и соотношение цен меняется, объяснили аналитики.
Топ-10 регионов-лидеров по росту средней стоимости загородного дома:
*динамика средней стоимости за год / цены
📍Челябинская область – 53% / 2,5 млн руб.
📍Республика Алтай – 50% / 9,7 млн руб.
📍Мордовия – 44% / 5,7 млн руб.
📍Марий Эл – 31% / 6,1 млн руб.
📍Кемеровская область – 30% / 4,7 млн руб.
📍Северная Осетия – Алания – 29% / 9,4 млн руб.
📍Оренбургская область – 29% / 4,1 млн руб.
📍Саратовская область – 28% / 3,9 млн руб.
📍Рязанская область – 27% / 3,4 млн руб.
📍Омская область – 25% / 4,2 млн руб.
@vneplanarus
IT-сектор занимает лидирующую позицию в росте заработной платы в России в 2023 году.
Но даже этот рост не перекрывает реальную инфляцию, которая по данным Ромира в 2023 году достигла 24%.
📊Российский бизнес сократил продажу активов на четверть.
Российские крупные и средние предприятия по итогам 2023 г. продали основные средства (материальные активы, такие как здания, земля, оборудование, транспорт) на 940 млрд руб. Это на 24% меньше по сравнению с 2022 г. Это следует из исследования аналитиков аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza (на основе статистики “Росстата”). Уточняется, что отрицательная динамика по данному показателю фиксируется впервые с 2015 г.
Топ-10 регионов, где бизнес наиболее заметно сократил продажи основных средств:
🔻Тульская область – -93,5%
🔻Хакасия – -74,7%
🔻Вологодская область – -73,3%
🔻КБК – -69,6%
🔻Калмыкия – -65,8%
🔻Кемеровская область – -64,2%
🔻Карелия – -59,5%
🔻Хабаровский край – -59,4%
🔻Пензенская область – -54,2%
🔻Красноярский край – -54%
Топ-10 регионов, где бизнес увеличил реализацию своих основных фондов:
🔺Магаданская область – рост в 5,4 раза
🔺Крым – в 4,6 раза
🔺Ивановская область – в 4,2 раза
🔺Волгоградская область – в 4 раза
🔺ЯНАО – в 3,7 раза
🔺Белгородская область – в 2,9 раза
🔺Костромская область – в 2,8 раза
🔺Коми – в 2,7 раза
🔺Саратовская область – в 2,6 раза
🔺Курганская область – в 2,5 раза
Продажи активов наиболее значительно упали у предприятий:
📍обрабатывающей промышленности – -61,4%
📍энергетической сферы – -57,1%
📍торговли – -43%
📍в сфере добычи полезных ископаемых – -39,8%
📍административной деятельности – -31%
📍профессиональной, научной и технической деятельности – -28,9%
📍операций с недвижимостью – -15,9%
📍финансовой деятельности – -13,2%
📍в сфере водоснабжения и утилизации отходов – -9,4%
@vneplanarus
Люди: ресурс или капитал?
Кадровая политика – один из важнейших дискуссионных вопросов прошедшего форума РАСО «Репутация-2024».
Кадровый голод остается вызовом для крупного бизнеса из различных секторов экономики. До последнего времени общей проблемой было недостаточное внимание компаний к людям, к трансляции своей ориентированной на человека позиции.
🔼Сегодня компании трансформируются, перестраивают свои стратегии, укрепляясь в понимании, что каждый сотрудник - это, прежде всего, человек со своими желаниями и настроениями, существующий в общем контексте, реагирующий на события и информационную повестку.
По мнению Елены Феоктистовой, управляющего директора по корпоративной ответственности, устойчивому развитию и социальному предпринимательству РСПП, чтобы оставаться успешным, бизнесу необходимо двигаться в сторону оптимальной балансировки интересов человека и компании. Work-life balance помогает сотрудникам оставаться эффективными и вносить качественный вклад в работу.
Елена Позолотина, замгенерального директора по управлению персоналом Трубной Металлургической Компании, отметила, что ТМК в отношениях с сотрудниками делает ставку на безопасность, образование и инвестиции в будущее. Компания понимает, насколько важно выращивать собственные кадры и создавать себе “кадровую подушку безопасности”, чтобы не упасть в демографическую яму, угроза которой очень велика.
Ирина Кенюхова, директор департамента корпоративного маркетинга BIOCAD, и Антонина Карамзина, руководитель отдела внешних коммуникаций BIOCAD поделились опытом пересборки коммуникационной стратегии. Сделав её сквозной, охватывающей внешний и внутренний периметры, компания добилась отличных бизнес-результатов, в том числе и с точки зрения повышения привлекательности бренда работодателя. Амбассадорский проект, в рамках которого сотрудники продвигали ценностные сообщения во внешние аудитории, коммуникационное сопровождение программ нематериальной мотивации и работа над укреплением репутации лидера отрасли помогают эффективно закрывать HR-вопросы.
«Дефицит означает, что нет подходящих кандидатов, согласных работать на определенных условиях, квалифицированных, лояльных»,
💬Программный директор международной промышленной выставки “Иннопром” Антон Атрашкин дал интервью изданию ТАСС, в котором рассказал о проведении выставки в Ташкенте, стране-партнере выставки в Екатеринбурге и основных направлениях работы в этом году. Собрали главное в цитатах:
О партнерстве России со странами СНГ в промышленности
“Иннопром” постоянно расширяется и вширь, и вглубь. В прошлом году число участников выставки в Ташкенте увеличилось на 25%. Однако наша основная задача не удивлять цифрами, а создавать эффективную площадку, на которой можно за два-три дня встретиться и поговорить с партнерами и заказчиками, в том числе найти новых. Ташкент в этом смысле – ворота в Центральную Азию, на рынок, который хорошо знаком нашим производителям и потенциал которого далеко не исчерпан. За последние годы мы выходим на первые места по товарообороту с Узбекистаном, конкурируем с Китаем. Динамика на графиках выглядит очень весомо: каждый год товарооборот растет на пару миллиардов, в прошлом году достиг $9,718 млн. За этой статистикой – сотни и тысячи контрактов, партнерств, взаимных инвестиций. И значимую роль “Иннопрома” в этом процессе признают даже руководители наших стран”.
О стране-партнере “Иннопрома” в Екатеринбурге – ОАЭ
“ОАЭ играют важнейшую роль в мировой торговле. Это не только глобальный логистический центр, через который идут потоки из Европы в Азию, из Азии в Европу, отовсюду в Африку. Сегодня это еще и растущий центр передовых технологий. Сюда приходят технологические гиганты, средний и малый бизнес. Эмираты запустили целый ряд программ опережающего развития, стимулируют иностранных производителей размещать здесь производство, обеспечивая им доступ к мировым рынкам. Среди компаний, которые смогли разместиться в ОАЭ, немало российских, причем как крупнейших из них, так и представителей среднего бизнеса. Инвесторы из ОАЭ стали играть новую роль в экономике России. Арабский бизнес заходит в ряд инфраструктурных проектов, изучает промышленные площадки и финансовые услуги”.
О странах-участниках “Иннопрома” в Екатеринбурге
“Мы обычно подводим итоги после выставки, но уже сегодня можно сказать, что будет еще активнее представлен арабский мир, причем не только делегацией ОАЭ. Вырастет число участников из КНР. Мы особенно ждем наших традиционных партнеров из стран СНГ и ЕАЭС. Многие из них приезжают на “Иннопром” не первый год. Поэтому говорить о каком-то развороте нет особого смысла – это не новые для нас партнеры, мы работаем друг с другом уже не один десяток лет. В тех секторах, где возникли проблемы с поставками, наши производители смогли выстроить новые цепочки в кратчайшие сроки”.
О направлениях работы на “Иннопроме” в Екатеринбурге
“Мы планируем развивать наши самые сильные направления, такие как цифровизация производства, новая мобильность, технологии для городов, финансирование промышленных проектов, инжиниринг. А также продолжим экспериментировать с новыми темами, такими как материалы для промышленности, AI на производстве и другие. У нас мало сессий на общие темы или на повышение эрудиции. Квинтэссенция “Иннопрома” – это сессии, где дискуссия сочетается с В2В, когда компании не только презентуют себя, но и в диалоге с чиновниками напрямую влияют на принятие решений правительством”.
@vneplanarus
56.4% от общего богатства домохозяйств России принадлежит 1% самых богатых людей страны. Это самый высокий показатель в Европе.
Читать полностью…
💬Губернатор Калининградской области Антон Алиханов дал интервью изданию “Ведомости”, в котором рассказал о новой логистике в российский анклав и планах на морской порт после деприватизации. Собрали главное в цитатах:
О логистических цепочках
“Тема транзита продолжает оставаться проблемной. <...> Есть несколько треков. Первый – автомобильный транзит из основной части России в Калининградскую область. И здесь все, к сожалению, не очень радужно. Если говорить про транзит через территорию Литвы, то у нас там остался один пункт пропуска. Новый пункт пропуска в Дубках, который был построен, мы собирались его запускать и который должен был стать самым большим международным пунктом пропуска, так и не открылся. Второй трек – это доставка грузов по железной дороге. Тут все более-менее стабильно, ситуация ухудшается не так быстро, как с автомобильным транзитом. Литва внедрила систему квот на железнодорожные перевозки. Она у них сформулирована так, что квота рассчитывается из средней за последние три года. Понятно, что такая формула приводит к постоянному уменьшению. <...> С учетом того что в 2023 г. объем квот был снижен на 26%, в 2024 г. – на 20%, сейчас у нас по железной дороге идет около 2 млн т в год. Здесь меня беспокоит сам механизм".
О грузовых авиаперевозках
"<...> тут мы неплохо начинаем выглядеть. Аэропорт Храброво стал вторым аэропортом в Северо-Западном федеральном округе по грузопотоку. Они выросли на 33 тыс. т. Такими темпами мы скоро догоним Пулково. Так что тут хорошие перспективы”.
О морских грузоперевозках
“<...> тут ситуация с каждым днем все лучше и лучше. От идеала, к которому мы стремимся, не очень далеко, но еще работа требуется. К нам пришел новый большой контейнеровоз, который может взять на борт 240 широкопалетных 40-футовых контейнеров. Там и рефрижераторные контейнеры можно перевозить. Контейнеризация у нас идет активно. Нам наконец-то эту тему с бизнесом удалось сдвинуть. Потому что заставить наших малых предпринимателей идти в сторону контейнеризации было достаточно сложно. <...> В ближайшее время у нас выйдет RoRo-судно, на котором можно будет перевозить грузовики – будет около 150 штук помещаться. И самое приятное, как обещают, там можно будет перевезти до 200 человек. Это решает проблему перевозки водителей, которая есть на паромах. Там сейчас максимум 12 кают, и водителям приходится либо лететь в Петербург, либо второму водителю встречать грузовик в Усть-Луге или Петербурге. Так что мы очень довольны тем, как у нас идет пополнение флота”.
О субсидировании морских перевозок
“Оно есть. В прошлом году мы все деньги выбрали, и нам даже немножко не хватило. В этом году, к сожалению, задержался выпуск постановления правительства о субсидировании перевозок, оно вышло в конце марта. Только после этого Росморречфлот объявил конкурс, и сейчас они распределяют субсидии. Скорее всего, 90% всей суммы, которая предусмотрена на этот год, сразу же будет выбрана. То есть просубсидируется то, что возили три с половиной месяца до появления постановления правительства. Президент в январе в Калининградской области проводил совещание, и мы потом с ним отдельно обсуждали этот вопрос. В его поручениях прописана необходимость предусмотреть увеличение субсидирования. Причем делать это опережающим темпом, чтобы не заставлять судовладельцев перевозить все по субсидированным тарифам – а деньги получать с отсрочкой в 2–3 месяца. И мы очень надеемся, что поручение президента будет выполнено правительством”.
О Калининградском морском порте
“Он вырос на 21% по грузообороту. Он растет и работает стабильно. Основной инвестор и его будущий владелец нам уже понятны. Мы сами им сделали предложение. Сейчас идет работа с Минфином, Росимуществом, другими коллегами в правительстве. Когда она будет завершена, мы сразу расскажем, кто инвестор. Но тут вам, как специалистам в этом деле, все должно быть понятно”.
@vneplanarus
Экспорт из Китая машин и оборудования (включая электро-) в Россию в марте 2024 года снизился на 15% к марту прошлого года, следует из данных Главного таможенного управления КНР. Примерно так же сократился весь экспорт КНР в Россию в марте.
Читать полностью…
Россияне активно запасаются наличными. Процент их снятия достиг максимума за последние 10 лет.
Все же инстинкт говорит хранить деньги под подушкой.
@investorbiz
📊 Большая политическая биржа. Групповая динамика. Аналитический комментарий
🔺Группа Грефа сохраняет высокие позиции благодаря тому, что Герман Греф по-прежнему показывает, что он эффективно справляется с управлением Сбербанком и может генерировать деньги для бюджета страны.
🔺Группа Лукашенко укрепляется на территории России благодаря перспективе строительства многофункционального портового комплекса для перевалки белорусских товаров в Мурманской области.
🔺Группа Мишустина укрепляется благодаря тому, что свои позиции удается восстановить важным конфидентам группы — главе ФНС Даниилу Егорову и вице-премьеру Виктории Абрамченко.
🔺Группа Патрушева укрепляет свои позиции благодаря утверждению мер поддержки сельскохозяйственной отрасли, обсуждались с Владимиром Путиным во время мартовской поездки в Ставрополье.
🔺Группа Ротенбергов также в числе выгодоприобретателей строительства белорусского портового комплекса в Мурманске. Усиливает их позиции и рост отрасли речного транспорта.
🔺Восстанавливается влияние в системе группы Сислибов — Эльвира Набиуллина, несмотря на сопротивление со стороны многих влиятельных игроков проводимой ей жесткой монетаристской политике, все же находит поддержку у главы государства.
🔺Группа Собянина усиливается за счет приобретения входящими в дальний контур группы Андреем Бокаревым и Искандаром Махмудовым Объединенной Вагонной Компании.
🔺Группа Чемезова укрепляет свои позиции вместе со своим конфидентом Денисом Мантуровым, который внедрил рабочий вариант по оптимизации расходов министерства.
🔻Группа Вексельберга в минусе в связи с нарастающим каждую неделю риском остаться без своего губернатора — Дениса Паслера.
🔻Серьезным ударом для группы Шойгу стал резонансный арест замминистра обороны Тимура Иванова. Впорос не в том насколько ослабнут позиции группы, а в том что прилется отдать и насколько сократить зоны контроля (особенно в минобороны), чтобы не потерять все позиции.
#БольшаяПолитическаяБиржа
@Preemnik
Тенденции. Итоги недели.
🔸Тучи сгущаются. ЦБ третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Банк России полагает, что для достижения целевого показателя инфляции в 4% России потребуется более продолжительный период жесткой денежно-кредитной политики, чем прогнозировалось ранее. Регулятор отмечает, что в среднесрочном горизонте видит проинфляционные риски, связанные с изменением условий внешней торговли, сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонением российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста, а также с траекторией нормализации бюджетной политики. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что не исключает повышения ключевой ставки, если процесс дезинфляции остановится. Однако такой сценарий Центробанк не считает базовым. Набиуллина также сообщила, что по прогнозу Банка России, в текущем году цены вырастут на 4,3%-4,8%.
🔸Аплодисментов не последовало. Президент России Владимир Путин встретился с крупным бизнесом. Он выступил на съезде РСПП, а также провел закрытую встречу с промышленниками. О чем шла речь на закрытой части – неизвестно, однако судя по комментариям участников СМИ, результатом бизнес остался доволен. Правда, тему деприватизации (которая особенно волнует крупный бизнес) затронули лишь “косвенно”. В основном речь шла о новых механизмах и инструментах налогообложения. Впрочем, так же косвенно Путин коснулся темы деприватизации и во время своего выступления. По его словам, речь о пересмотре приватизации не идет и возврат в госсобственность ряда активов по инициативе правоохранителей не является пересмотром ее итогов. Президент заявил, что претензии к собственникам приватизированных активов неуместны в том случае, когда власти сами в свое время не проконтролировали этот процесс, при этом, изъятие бизнеса оправдано в случае недобросовестных действий собственников, которые наносят ущерб безопасности государства. Стоит отметить, что по делам об изъятии в собственность государства акций и долей компаний истец (Генпрокуратура) никогда не ограничивается только нарушением механизма приватизации. Однако, в некоторых случаях, остальные “нарушения” вызывают вопросы. Например, когда “в вину” бизнесу поставили сотрудничество с иностранными трейдерами как в “деле ЧЭМК”. Аплодисментов после выступления Владимира Путина не последовало.
🔸Активы ищут пути к новым владельцам. Новые российские собственники иностранных активов готовятся к их перепродаже. В России формируется “вторичный рынок активов ушедших компаний”. Речь идет в основном о новых владельцах, купивших непрофильные активы. По мнению наблюдателей, многие из игроков сразу понимали, что покупают иностранный бизнес для перепродажи, другие же так и не смогли освоиться в новой сфере (из-за сложной изменившейся логистики, трудностях с организацией процессов, которые ранее работали годами, а сейчас дали сбой). При этом правкомиссия, которая одобряла такие сделки, зачастую не вникала в детали, потому активы и доставались непрофильным игрокам. Кроме того, сами компании-покупатели не имели возможности провести полноценный аудит. Эксперты полагают, что в конечном итоге активы скорее всего достанутся профильным инвесторам.
#тенденцииВЭ
@vneplanarus
ESG повестка уходящей недели. 21 – 28 апреля.
💬Российские ведомства рассматривают возможность создания альтернативы механизму регулирования углеродных границ ЕС в рамках БРИКС (CBAM). Разработанный ЕС механизм призывает импортеров товаров платить “углеродный налог”, эквивалентный платежам за выбросы парниковых газов европейскими производителями аналогичной продукции. В Минпромторге считают, что альтернативный механизм может компенсировать риски, связанные с ограничениями конкуренции на мировых рынках. Для создания альтернативы CBAM в рамках БРИКС необходимо разработать стандартизированные подходы к расчету выбросов и поглощения парниковых газов, требования и систему критериев для отнесения проектов к климатическим, а также систему валидации. В Минэке, в свою очередь, неоднократно заявляли, что такие инструменты как CBAM становятся средством защиты европейского рынка от конкуренции. Различные российские ведомства также неоднократно высказывали сомнения в соответствии CBAM требованиям Всемирной торговой организации.
🌲Комитет Госдумы по экологии, природным ресурсам и охране окружающей среды поддержал к рассмотрению в первом чтении подготовленные Минприроды России поправки в Лесной кодекс, которые регулируют создание лесоклиматических проектов. Документ вводит понятие “лесоклиматический проект”, условия его реализации, а также перечень дополнительных мероприятий. Например, компании смогут выполнять противопожарное обустройство лесов, бороться с болезнями и вредителями, заниматься лесовосстановлением. То есть сохранить и увеличить поглощающую способность своих лесных участков. Такое регулирование в законодательстве вводится впервые. Законопроектом устанавливается, что реализация лесоклиматических проектов осуществляется на основании соглашений на землях лесного фонда и землях иных категорий, за исключением земель с/х назначения. Уточняется, что инициатива нацелена на то, чтобы вклад лесного сектора (именно лесоклиматических проектов) помог стране добиться углеродной нейтральности.
🏭“Норникель” перенесет в Китай мощности Медного завода (одного из основных источников загрязнения Норильска). Об этом рассказал президент компании Владимир Потанин. Он уточнил, что такое решение было принято из-за сложностей, возникших в результате санкций, а также трудностями в реализации Серной программы (модернизация Медного завода усложнилась из-за проблем с западным оборудованием). “Проект позволит нам уйти от больших потерь, которые вызваны имеющимися сейчас трудностями с расчетами, отказами от поставок, скидками на наш металл, созданием товарных запасов”, – сказал Владимир Потанин. Планируется, что в итоге медная продукция будет продаваться как китайский товар, который сложнее подвергнуть санкциям. Также будет решена проблема взаиморасчетов. Центр решения экологической проблемы построенного в 1949 году Медного завода также перейдет в Китай, где для этого есть более технологичные сценарии.
📊Рейтинговое агентство НКР и РБК выпустят третий ESG-индекс российского бизнеса. Индекс позволяет оценить, насколько компания следует лучшим практикам в области экологической, социальной и управленческой ответственности. Участие в ESG-индексе позволяет самой компании повысить доверие потребителей и контрагентов.
#дайджестESG
@vneplanarus
🤝💼Есть контакт: как губернаторы взаимодействуют с бизнес-сообществом
Президент России Владимир Путин провел закрытую встречу с предпринимателями. На ней обсуждались вопросы налоговой нагрузки, санкций, деприватизации, дефицита кадров и другие экономические проблемы. Мы решили посмотреть, как налаживают контакт и получают обратную связь от предпринимателей главы регионов. Губернаторов, которые ограничиваются совещаниями с местными бизнес-омбудсменами и участием в отраслевых советах, становится все меньше. Большинство наращивает число каналов взаимодействия:
🔸Один из самых популярных способов теперь – личные встречи (не совещания) с представителями бизнеса. За последние месяцы их провели, например, губернатор Белгородской области Вячеслав Гладков, глава Сахалинской области Валерий Лимаренко, губернатор Калужской области Владислав Шапша, глава Новгородской области Андрей Никитин. Последнего можно отметить за более свободный, чем у коллег, формат мероприятия – встреча проходила в университете, в ней участвовали не только бизнесмены, но и студенты.
🔸В Нижегородской области губернатор Глеб Никитин проводит большие встречи с предпринимателями ежегодно. Последняя прошла неделю назад и собрала около 500 участников. Сбор вопросов начали за несколько недель – задать их через электронную платформу мог любой житель. Кроме того, власти отслеживают эффективность мероприятий. Например, по итогам встречи, которая прошла в августе 2023 года, выполнено 90% поручений губернатора.
«Почти четыре часа общались с предпринимателями. Успели ответить более чем на 40 вопросов. Очень порадовало большое количество новых идей»,
«Кадры. Финансы. Сбыт. Чаще всего с этим просит помочь бизнес. С нашей стороны есть вопросы к уровню зарплаты. Но диалог у нас конструктивный и продуктивный»,
❗️Почему ЦБ допустил сохранение ключевой ставки до конца 2024 г.
Что произошло: Совет директоров Банка России сохранил ее на уровне 16%. Таким образом, монетарная пауза продлится до начала июня.
Позиция ЦБ: По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, подавляющее большинство членов совета директоров высказалось за сохранение ставки. Отдельные голоса звучали в пользу ужесточения денежно-кредитной политики. При этом все согласились с тем, что пространство для снижения ставки сузилось.
Текущая ситуация: Регулятор не видит экономических тенденций, характерных для устойчивой дезинфляции. Рост спроса по-прежнему опережает возможности предложения (сохраняется ситуация перегрева экономики). Ее отклонение вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным. Кредитование продолжает расти быстрыми темпами, жесткость на рынке труда сохраняется.
Причины роста инфляции:
📍продолжающийся рост потребительского спроса, не обеспеченного спросом, и кредитования, поддерживаемого высокими зарплатами
📍дефицит кадров
📍уточнение параметров бюджетной политики в связи с посланием президента
📍внешнеторговые условия (из-за санкций были нарушены цепочки поставок товаров в Россию – на цены давят сложности с трансграничными расчетами)
Сценарии: ЦБ обозначил три варианта развития событий.
Базовый сценарий. Вариант 1: Экономика во втором полугодии переходит к сбалансированному росту, а разрыв спроса и предложения сокращается, инфляция возвращается к уровню, близкому к целевым 4% (само достижение цели ЦБ перенес на 2025 г). В таком случае ЦБ приступит к смягчению монетарной политики во втором полугодии.
Базовый сценарий. Вариант 2: В рамках этого сценария возможен вариант, при котором в этом году ставка так и не поменяется – если рост цен будет замедляться не слишком активно. Это следует из нового прогнозного диапазона по ключевой ставке – до конца года ее среднее значение может составить 14,5-16%.
Негативный сценарий: Сохранение ситуации перегрева в экономике, о котором будет сигнализировать быстрый рост потребительской активности и кредитования, а также увеличение кадрового голода. В этом случае Банку России придется снова повысить ставку.
Мнение экспертов:
Главный экономист “Тинькофф Инвестиций” Софья Донец:
“Мы в базовом сценарии сохраняем прогноз по снижению ставки во втором полугодии. Мы закладывали диапазон первого изменения на июль – сентябрь, сейчас он тяготеет к сентябрю. Сохранение ключевой ставки на 16% или даже ее повышение считаем рисковыми сценариями, которые возможны лишь в условиях существенной валютной турбулентности”.
“Повышение ставки — скорее рисковый сценарий, он может произойти, если текущие темпы инфляции зависнут на уровне 5-6% в течение нескольких месяцев подряд или вырастут от этого уровня”.
“Банку России спешить со снижением некуда: депозиты, которые накопились в банковской системе, большей частью краткосрочные. Активное снижение ставки приведет к тому, что депозиты вывалятся в рынок и будут давить на инфляцию”.
🏭 Огромные инвестиции "Норникеля" в создание новых высокотехнологичных производств на Севере страны очень скоро потребуют от государства содействия российским ВУЗам в наборе абитуриентов на инженерные и промышленные специальности. Металлурги становятся востребованы всё больше. К этому стоит добавить и необходимость реализации программ привлечения молодежи на север страны.
Сложившаяся ситуация подчеркивает ценность каждого специалиста, что работает на предприятиях "Норникеля". В условиях, когда компания увеличивает рост добычи и переработки, внедряет новые технологии, она наверняка делает ставку на удержание и развитие потенциала нынешних сотрудников, чем на достаточно долгий процесс подготовки кадров на стороне.
💰Каким может быть эффект для бюджета от налоговой реформы?
Что произошло: Рейтинговое агентство АКРА оценило возможное влияние налоговой прогрессии в России с 2025 г. на доходы бюджета.
Варианты изменения налоговой нагрузки:
📍изменение ставок и границ ступеней на шкале НДФЛ, а также его налоговой базы;
📍увеличение списка и сумм налоговых вычетов;
📍изменение ставок и границ ступеней на шкале социальных взносов;
📍изменение ставки налога на прибыль для организаций;
📍изменение ставок или налоговой базы имущественных налогов для физических лиц и организаций;
📍коррекция шкалы налога на доходы по банковским вкладам.
❗️Наиболее вероятным вариантом проведения налоговой реформы является изменение параметров НДФЛ в комбинации с коррекцией ставок налога на прибыль.
Как считали: При нынешних ставках и уровне собираемости налог на прибыль ежегодно приносит в консолидированный бюджет доходы, эквивалентные 4% ВВП. Теоретический рост налога на прибыль может дать дополнительный доход в размере чуть менее 0,2% ВВП на каждый процентный пункт прироста налоговой ставки. Например, в случае повышения ставки налога с 20 до 25% бюджетные доходы вырастут на величину порядка 1% ВВП.
НДФЛ приносит в консолидированный бюджет ежегодный доход в размере около 3,5–3,8% ВВП. Расчет потенциальных поступлений от модернизации прогрессивной шкалы осложнен двумя факторами: расхождением данных “Росстата” и ФНС и последними данными о распределении доходов, которые относятся к 2023 г. и могут быть неактуальными для оценки.
Увеличение ставки НДФЛ на 1 п.п. может принести до 0,15% ВВП бюджетных доходов на каждой условной доходной ступени. Увеличение налоговой нагрузки на 1 п.п. для граждан с годовым доходом 1–2 млн руб. даст бюджету дополнительные доходы в диапазоне 0,09–0,15% ВВП. Для доходной группы 2–3 млн руб. — 0,02–0,05% ВВП, для групп с более высокими доходами – не более 0,03% ВВП в совокупности.
Риски:
📌Индексация порогов налогообложения. Если границы ступеней не индексируются вслед за инфляцией, налоговая нагрузка в прогрессивной системе автоматически растет.
📌Риски увеличения стимулов для налоговой оптимизации. Увеличение прогрессии и дискретности налоговой шкалы может сформировать у компаний и работников новые стимулы для перехода к серым практикам.
Мнение экспертов:
Директор ИНП РАН Александр Широв:
“Конфигурация повышения может быть очень разной. Например, если повышение налога на прибыль произойдет при параллельном введении инвестиционных налоговых льгот, то бюджет от этого получит минимальный рост доходов – на пару сотен миллиардов”.
“Каких-либо сомнений или возражений у меня оценки и выводы не вызвали. Конкретные пороги и ставки, скорее всего, будут определены по раскладочному принципу, то есть в зависимости от того, сколько необходимо будет дополнительно получить в бюджет”.
💬О чем говорил Владимир Путин на встрече с крупным бизнесом.
Президент России Владимир Путин выступил на съезде Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП).
Собрали главное в тезисах и цитатах:
📌ВВП России по итогам 2023 г. вырос на 3,6%, а за январь-февраль 2024 г. – в среднем на 6%.
📌В ближайшие годы России нужно кардинально, на десятки процентов увеличить объем промышленного производства.
📌ЦБ держит ключевую ставку из-за инфляции, иначе инфляция будет двузначной, как в Турции и ряде других стран. Угроза инфляции еще висит над нами, но тенденции положительные – в сторону снижения.
📌Нужно на более длительный срок зафиксировать обновленные налоговые условия с более справедливым распределением нагрузки.
“Государство будет и дальше поддерживать бизнес, чтобы он запускал перспективные проекты, наращивал вложения капитала, создавал новые рабочие места. Словом, действовал и в деловых интересах, и работал на повышение благосостояния граждан, на повышение благосостояния российских семей”.
📌Правительство РФ готовит к запуску модернизированный механизм регуляторной гильотины – это станет началом масштабного этапа дебюрократизации. Вместо сотен и тысяч устаревших нормативных документов появится компактный перечень с понятными требованиями.
📌Донастройка налоговой системы должна стать одним из шагов для улучшения инвестклимата.
“Хотел бы подчеркнуть, речь идет не о пересмотре приватизации, мы с вами говорили об этом на предыдущей встрече, а о случаях, когда действия или бездействия собственников предприятий, имущественных комплексов наносят прямой ущерб безопасности страны и национальным интересам”.
📌Изъятие бизнеса оправдано только в случае недобросовестных действий собственников, которые наносят ущерб безопасности государства.
📌Абсолютно все производить в России бессмысленно и не нужно, но иметь свои разработки по критическим важным технологиям необходимо. Россия должна нарастить выпуск товаров и услуг на собственной технологической базе.
“В ближайшие годы Россия будет испытывать объективный дефицит кадров и квалификаций, и его, безусловно, нельзя покрыть механически за счет трудовой миграции, ввоза низкоквалифицированной рабочей силы из-за рубежа”.
📌России не всегда выгодно действовать по принципу талиона, то есть симметрично отвечать на санкции. Нам выгодно действовать так, как лучше для экономики.
@vneplanarus
Демографическая пирамида и занятость населения России
Наименьшие когорты до 70 лет: 0-4 (малая рождаемость) и 20-24 (мало рожают ещё и дефицит на рынке труда создают).
К сожалению, никакими мат.капиталами и семейными ипотеками эту ситуацию не исправить.
Правительство Михаила Мишустина исходит из осторожно-оптимистичных прогнозов роста ВВП в следующем году. Упомянутый им рост внутреннего спроса во многом обусловлен повышением зарплат (преимущественно благодаря кадровому дефициту), бюджетными инвестициями в инфраструктуру, мерами поддержки строительной отрасли и высоким уровнем гособоронзаказа. Вопрос лишь в том, кто будет отвечать за сохранение этого курса, реализацию планов и инкорпорирование их в федеральный бюджет со следующего года? Будет ли это Максим Решетников, если останется министром экономического развития, или же курировать эту работу возьмется Максим Орешкин, если все же станет первым вице-премьером? Сохранят ли исходя из планов свое влияние группы "строителей" Хуснуллина, "промышленников" Мантурова и другие? Возможно, новая конфигурация Правительства потребует корректировки этих прогнозов.
@Preemnik
💰Названы города-лидеры по доходности инвестиций
Эксперты РИА “Рейтинг” провели исследование и составили рейтинг городов по доходности инвестиций в недвижимость. По оценкам аналитиков, среднегодовая реальная доходность (за вычетом инфляции) вложений в недвижимость в крупнейших городах в среднем в России в последние три года превышала 10%.
Топ-10 городов-лидеров по доходности инвестиций в недвижимость:
*среднегодовая реальная доходность инвестиций в недвижимость за 3 года / среднегодовая реальная доходность инвестиций в недвижимость за 3 года без учета сдачи ее в аренду
🔺Норильск (Красноярский край) – 28,9% / 20,6%
🔺Горно-Алтайск (Республика Алтай) – 23,9% / 20,7%
🔺Таганрог (Ростовская область) – 23,8% / 20,7%
🔺Челябинск – 22,2% / 18,5%
🔺Владикавказ (Северная Осетия - Алания)– 21,6% / 17,6%
🔺Салехард (ЯНАО) – 21,2% / 16,2%
🔺Магадан – 21,2% / 16,2%
🔺Магнитогорск (Челябинская область) – 20,7% / 16,9%
🔺Чебоксары (Чувашия) – 19,9% / 16,9%
🔺Махачкала (Дагестан) – 19,3% / 14,8%
Топ-10 городов-аутсайдеров по доходности инвестиций в недвижимость:
🔻Южно-Сахалинск – -2,2% / -6,7%
🔻Москва – 1,2% / -1,6%
🔻Хабаровск – 3% / -1,5%
🔻Ханты-Мансийск (ХМАО-Югра) – 3% / -1,5%
🔻Владивосток (Приморский край) – 3,5% / -0,1%
🔻Курск – 3,6% / 0,5%
🔻Нижневартовск (ХМАО-Югра) – 3,8% / -1,4%
🔻Подольск (Московская область) – 3,9% / -0,2%
🔻Санкт-Петербург – 4,2% / 1,5%
🔻Сочи – 4,4% / 1,1%
**Доходность считалась в среднем за три года (2021-2023 гг) от прироста стоимости квартиры и сдачи ее в аренду. В расчетах учитывались выплаты НДФЛ, ЖКУ, за капремонт и налогов на имущество физических лиц. Среднегодовая доходность рассчитывалась с учетом потребительской инфляции. Для расчетов использовалась стоимость типовой однокомнатной квартиры площадью 35 кв.м.
@vneplanarus
📊 Большая политическая биржа. Групповая динамика. Аналитический комментарий
🔺Группа Патрушева наращивает влияние с отрасли сельского хозяйства благодаря успешно проведенной посевной кампании и аппаратному усилению главы Минсельхоза Дмитрия Патрушева.
🔺Конфидент группы Хусунллина — министр строительства и дорожного хозяйства Ирек Файзуллин первым выступил с системной инициативой по итогам теракта в "Крокусе", что в очередной раз говорит о стратегической ориентированности стройкомплекса Правительства.
🔺Группа Тимченко усиливает позиции за счет запуска нового большого проекта газохимического комплекса по производству полиэтилена в Казахстане.
🔺Группа Ротенбергов, несмотря на сложности у главы РЖД Олега Белозерова, укрепляет свое влияние благодаря уверенно идущему процессу по консолидации химической промышленности близкой к группе компанией "Росхим" и готовящемуся открытию запуска порта "Лавна" в рамках избирательной кампании губернатора Мурманской области Андрея Чибиса.
🔺Группа Мишустина в плюсе благодаря оперативной работе премьера по внедрению анонсированного Президентом во время послания решения по предоставлению возможности пересдать один предмет по ЕГЭ во время приемной кампании в ВУЗы. Также на пользу группе играет позитивный информационный фон вокруг вице-премьера Виктории Абрамченко.
#БольшаяПолитическаяБиржа
@Preemnik