4460
Взгляд на экономику из регионов
📊 Большая политическая биржа. Групповая динамика. Аналитический комментарий
🔺Группа Ковальчуков в плюсе благодаря тому, что ее конфидент — губернатор Вологодской области Георгий Филимонов демонстрирует прочность своих позиций и возможность выстраивать отношения со всеми игроками с позиции силы в возглавляемом им регионе.
🔺Группа Сечина укрепляет свои позиции благодаря тому, что "Русгидро" и лично Виктор Хмарин расширяют влияние в Индии, а министр природных ресурсов и экологии Александр Козлов успешно отчитался о реализации федерального проекта "Чистый воздух".
🔺В целом успешные действия НОВАТЭКа по выходу из кризиса создают позитивный информационный фон для группы Тимченко. Также в плюс ей — эффективное антикризисное управление губернатора Челябинской области Алексея Текслера по устранению политической нестабильности в Коркино.
🔺Группа Хуснуллина в плюсе по итогам встречи Марата Хуснуллина с Владимиром Путиным. Вице-премьер отчитался о достижении установленных целевых показателей по строительству жилья и дорожной инфраструктуры.
🔻Позиции группы Ротенбергов под давлением на фоне медийной кампании против главы РЖД Олега Белозерова, который принял решение о покупке в "Москва Сити". Ряд телеграм-каналов опубликовал обличительные статьи о том, что сделка может быть выгодной в первую очередь не для госмонополии, а для продавца — Григория Баевского, который, как утверждается, также является бизнес-партнером братьев Ротенберг.
#БольшаяПолитическаяБиржа
@Preemnik
🏘Названы российские регионы-лидеры и регионы-аутсайдеры по доступности аренды жилья.
Доступность аренды жилья для семей с двумя детьми в России остается на высоком уровне. В 2024 г. почти половина из них может снять типовую двухкомнатную квартиру. К таким выводам пришли аналитики РИА “Рейтинг”.
Топ-10 регионов-лидеров по доступности аренды жилья:
*доля семей с двумя детьми, для которых доступна аренда квартиры в 2024 г, % / семейный доход, необходимый для оплаты аренды и повседневных расходов, тыс. руб.
🔺ЯНАО – 71,2% / 164,1 тыс. руб.
🔺ХМАО-Югра – 68,9% / 129,7 тыс. руб.
🔺Магаданская область – 65% / 175 тыс. руб.
🔺Кемеровская область – 64,7% / 84 тыс. руб.
🔺Белгородская область – 64,1% / 76,7 тыс. руб.
🔺Сахалинская область – 61,9% / 139,9 тыс. руб.
🔺ЧАО – 61,5% / 215 тыс. руб.
🔺Татарстан – 61,2% / 82 тыс. руб.
🔺Липецкая область – 60,6% / 77,1 тыс. руб.
🔺НАО – 60,1% / 164,9 тыс. руб.
Топ-10 регионов-аутсайдеров по доступности аренды жилья:
🔻КБР – 16,2% / 105,5 тыс. руб.
🔻Чечня – 16,6% / 98,6 тыс. руб.
🔻Дагестан – 19,1% / 98,8 тыс. руб.
🔻Ингушетия – 20,3% / 83,2 тыс. руб.
🔻Алтай – 22,9% / 122,5 тыс. руб.
🔻Северная Осетия – Алания – 24,7% / 95,4 тыс. руб.
🔻Крым – 25,2% / 103,6 тыс. руб.
🔻КЧР – 27,8% / 85,3 тыс. руб.
🔻Ивановская область – 28,9% / 91,1 тыс. руб.
🔻Севастополь – 29% / 104 тыс. руб.
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 27 октября по 2 ноября.
❗️Размер претензий к Google в России достиг 2 ундециллионов руб. (это число с 36 нулями). Речь идет о неустойке, которую компания обязана выплатить российским телевещателям за блокировку их каналов на YouTube, это в том числе “Звезда”, “Первый канал” и ресурсы ВГТРК. Суд обязал Google восстановить аккаунты и назначил штраф 100 тыс. руб. за каждый день неисполнения решения, причем каждую неделю сумма удваивается. Ограничений размера штрафа не установлено. Отмечается, что 2 ундециллиона руб. – это в сотни триллионов раз больше, чем сумма всех денег на Земле. Компания Google тем временем сама подала иск к российским телеканалам. Корпорация хочет запретить им судиться с ней в любых юрисдикциях, кроме США и Ирландии.
💰Французская TotalEnergies не может вывести из России $2 млрд дивидендов. Примерную цифру назвал глава энергокомпании Патрик Пуянне. Речь идет о дивидендах компании от участия в совместных с “Новатэком” проектах, например, “Ямал СПГ”, в котором французская компания владеет 20%. Большая часть средств хранится на счетах “Новатэка”. “Я не знаю, когда это закончится”, – сказал Патрик Пуянне. Ранее TotalEnergies опубликовала отчетность, согласно которой чистая прибыль энергокомпании рухнула втрое по сравнению с прошлым годом из-за падения цен на нефть. По итогам третьего квартала она сократилась с $6,68 млрд до $2,29 млрд.
🍷Россия сократил ввоз вина из ЕС до минимума за 20 лет. По данным “Евростата”, в период с января по август 2024 г. Россия закупила в странах Евросоюза 125,7 тыс. т вина. Объем закупок европейского вина в период с января по август сократился примерно на четверть по сравнению с тем же периодом прошлого года. Главным поставщиком вина в первые восемь месяцев 2024 г. была Италия, которая в российском импорте заняла долю в 39%. В число основных поставщиков вина также вошли Литва (18 тыс. т), Латвия (14 тыс. т), Польша (13 тыс. т) и Португалия (10,5 тыс. т). С 1 августа в России действует ввозная пошлина на вина из стран, признанных недружественными. Ее размер был увеличен с 12,5% до 20%, но не менее $1,5 за л. Изначально меру вводили на период до конца 2023 г., однако позже продлили ее действие на весь 2024 г. С 1 августа текущего года правительство также дополнительно увеличило ввозную пошлину до 25%, но не менее $2 за л.
#risklist
@vneplanarus
💬БРИКС обрастает партнерами. Россия посылает сигналы Турции.
Сразу несколько стран заявили о своих намерениях сближения с БРИКС и даже перешли к конкретным действиям.
🔵Глава МИД Беларуси Максим Рыженков сообщил, что в ближайшие дни власти республики планируют завершить оформление документов для получения статуса страны-партнера БРИКС. После саммита БРИКС в Казани президент Беларуси Александр Лукашенко объявил, что республика получила статус государства-партнера в этом объединении, и Минск полностью готов к полноценному членству в организации.
🔵Глава МИД Таиланда Марит Сангиампхонг подтвердил, что его страна готова вступить в БРИКС. Официальную заявку на вступление в организацию Таиланд подал в июне.
“Учитывая все это и тот вклад, который мы можем внести, Таиланд подтверждает свою готовность и решимость стать полноправным членом БРИКС при первой же возможности. Речь идет о вкладе особенно в области международных финансов, продовольственной безопасности, “зеленого» перехода и развития цепочек поставок. Кроме того, учитывая стратегическое положение страны и уникальную способность наводить мосты, поддерживая со всеми хорошие отношения, мы уверены, что Таиланд может стать тем звеном, которое сделает БРИКС более взаимосвязанным и влиятельным”
“Приветствуем интерес Турции к сближению с БРИКС. Это подтверждает привлекательность объединения, основанного на уважении Устава ООН, открытости, прагматизме и ненаправленности против третьих сторон”.
Динамика строительства в регионах России за январь-август 2024 г.
Анализ - в прилагаемом материале.
💰Сколько должны зарабатывать жители российских мегаполисов, чтобы платить ипотеку по рыночным ставкам.
Чтобы оплачивать ипотеку по текущим рыночным ставкам под 25% за однокомнатную квартиру в новостройке в мегаполисах, необходим ежемесячный доход от 111,3 тыс. до 346,4 тыс. руб., подсчитали в “РБК-Недвижимости”.
Для сравнения, в июле 2024 г. диапазон необходимого дохода для оплаты кредита за однушку при ставках 18% годовых варьировался от 74,3 тыс. до 233,9 тыс. руб. Это почти в 1,5 раза меньше, чем нужно сейчас.
*расчет проводился на основе ипотечного онлайн-калькулятора “Дом.РФ” и данных сервиса ЦИАН о средних ценах на квартиры (самый распространенных формат – 37 кв. м) в новостройках в городах-миллионниках. Для расчета среднего платежа по ипотеке был взят срок кредита 25 лет, минимальный первый взнос 30% и ставка по ипотеке на уровне 25,4% годовых. Примерная доля затрат на кредит оценивается на уровне 50–60% от дохода.
Какой доход нужен для оплаты рыночной ипотеки в российских городах-миллионниках:
**средняя цена однушки в новостройке / необходимый доход / ежемесячный платеж
📍Москва – 14 млн руб. / 346,4 тыс. руб. / 207,8 тыс. руб.
📍Санкт-Петербург – 9,5 млн руб. / 235 тыс. руб. / 141 тыс. руб.
📍Казань (Татарстан) – 8,5 млн руб. / 210,2 тыс. руб. / 126,1 тыс. руб.
📍Нижний Новгород – 7,5 млн руб. / 185,5 тыс. руб. / 111,3 тыс. руб.
📍Краснодар – 6,2 млн руб. / 153,3 тыс. руб. / 92 тыс. руб.
📍Екатеринбург (Свердловская область) – 5,9 млн руб. / 145,9 тыс. руб. / 87,5 тыс. руб.
📍Новосибирск – 5,8 млн руб. / 143,5 тыс. руб. / 86,1 тыс. руб.
📍Уфа (Башкирия) – 5,8 млн руб. / 143,5 тыс. руб. / 86,1 тыс. руб.
📍Ростов-на-Дону – 5,4 млн руб. / 133,6 тыс. руб. / 80,1 тыс. руб.
📍Красноярск – 5,3 млн руб. / 131,1 тыс. руб. / 78,6 тыс. руб.
📍Пермь – 5,3 млн руб. / 131,1 тыс. руб. / 78,6 тыс. руб.
📍Челябинск – 5,3 млн руб. / 131,1 тыс. руб. / 78,6 тыс. руб.
📍Омск – 5,1 млн руб. / 126,1 тыс. руб. / 75,7 тыс. руб.
📍Волгоград – 5 млн руб. / 123,7 тыс. руб. / 74,2 тыс. руб.
📍Самара – 5 млн руб. / 123,7 тыс. руб. / 74,2 тыс. руб.
📍Воронеж – 4,5 млн руб. / 111,3 тыс. руб. / 66,7 тыс. руб.
💬Мнение экспертов:
Заведующий кафедрой ипотечного жилищного кредитования и финансовых инструментов рынка недвижимости Финансового университета при Правительстве РФ Александр Цыганов:
“Доступность рыночных ставок сейчас существенно ограничена. Бесспорно, такие выплаты по кредиту может позволить себе не каждая семья”.
“Сколько бы ни зарабатывал человек, оправдать оформление ипотечного кредита на стандартных для предшествующих периодов условиях (с первоначальным взносом порядка 20%) при текущих рыночных ставках будет очень сложно – переплата по процентам окажется критичной даже при разумных темпах частичного досрочного погашения”.
Изменение покупательной способности доходов россиян
Зарплаты за 10 лет выросли в 2.9 раза по номиналу, доходы примерно сопоставимо, но и цены выросли существенно.
Самые непротиворечивые категории – это продукты, топливо и коммунальные услуги, т.к. в этих категориях качество и тип продукции относительно статичны и меньше подвержены манипуляциям.
В других категориях избыточное ценовое расширение можно «подавлять» через снижение качества, заменяя производительное и высококачественное оборудование на более низкий ценовой сегмент, чтобы сдерживать инфлирование (например, процессор Intel i7 заменить на i3 вдвое или втрое дешевле – все также компьютер, ну и какая разница, что втрое ниже производительности, зато дешевле!).
В одежде и обуви ценовой спектр безграничный – всегда можно подобрать товар в любом ценовом диапазоне в той же категории (джинсы от 1.5 до 15 тыс руб с незначительной вариацией качества).
Продукты и коммунальные услуги имеют плюс-минус статичные характеристики и однородную структуру, поэтому проще сравнивать в длительных временных тайм-фреймах.
При сравнении среднегодовых среднедушевых доходов за 2023 к 2013 получается, что покупательная способность выросла в очень ограниченном наборе продуктовых товаров:
Свинина – 30.3%, куры – 8.3%, масло подсолнечное – 18.8%, соль – 18.4%, мука пшеничная – 7%, картофель – 34%, капуста – 3.7%, свекла – 38.7%, морковь – 19.9%, огурцы – 9.2%, яблоки – 8.4% и виноград – 3.2%.
Зависимость прослеживается – отечественные продукты с минимальной концентрацией импорта, низкой глубиной переработки и самые дешевые.
Например, доступность мяса в более дорогом сегменте (говядина и баранина) снизилась на 3.3 и 0.2% соответственно за 10 лет.
Производные из пшеничной муки (макаронные изделия) и даже хлеб снизились в доступности в среднем на 9% за 10 лет.
Продукция с высокой концентрацией импорта (бананы и орехи) снизились с доступности на 27 и 44% соответственно.
Достаточно скверно обстоят дела с маслом сливочным – падение покупательной способности на 35% и это до повышения цен в 2024, столько же снизился в доступности чай, рис – на 28% меньше можно было купить в 2023, чем в 2013, а сыры на 26% меньше.
Полный список в таблице.
По коммунальным услугам все относительно ровно, индексация идет плюс-минус на уровне инфляции и в долгосрочных темпах роста доходов, здесь разброс минимальный.
В таблице справочно приведены данные за 1П23 и 1П24. Сравнивать с ретроспективой нельзя из-за очень высокой сезонной компоненты в продуктах, нужно только в сопоставимом сроке (по году) сравнивать.
Данные Росстата показывают, что даже несмотря на бурный рост доходов с 2022, покупательная способность снизилась за 10 лет, улучшение только в дешевых категориях с низкой глубиной переработки (картофель, капуста, свекла и т.д).
Фактор инфляции имеет значение, даже официальная статистика показывает опережающий темп роста цен.
💰Российским регионам спишут часть долгов по бюджетным кредитам.
❗️Что произошло: правительство спишет часть задолженности по бюджетным кредитам для 25 регионов на общую сумму порядка 26 млрд руб. Соответствующее распоряжение подписал премьер-министр Михаил Мишустин.
📑Позиция властей: механизм списания субъектам задолженности по бюджетным кредитам за счет поступления в федеральный бюджет доходов от реализации новых инвестпроектов введен для развития региональной инфраструктуры и стимулирования инвестиционной активности. Списание распространяется на реализацию новых инвестпроектов, реализуемых в таких отраслях, как сельское хозяйство, туризм, обрабатывающие производства, жилищное и дорожное строительство, ЖКХ и транспорт.
📊Статистика: в прошлом году такой долг списывался впервые. Пока масштаб действия механизма остается небольшим. Фактически списывается около 1% задолженности регионов по бюджетным кредитам. Текущий объем госдолга субъектов превышает 3,15 трлн руб., в том числе 2,5 трлн руб. приходятся на бюджетные кредиты. Всего будет списано 25,9 млрд руб., однако объемы списания задолженности от субъекта к субъекту существенно различаются.
📌На Московскую область и Татарстан в совокупности приходится более 91% всех списываемых средств – 54,7% и 36,6% от совокупного объема списания соответственно или 23,6 млрд руб.
📌На Пермский край приходится еще 2,9% или 743 млн руб.
📌Наименьшие объемы будут списаны в Астраханской области – 3,9 млн руб; Коми – 2,1 млн руб; и в Ставропольском крае – 275 тыс. руб.
🤔Перспективы: в ближайшие годы ожидается достаточно масштабное списание бюджетных кредитов из федерального бюджета регионам. До 2030 г., в соответствии с инициативами, высказанными президентом в послании Федеральному собранию, регионам будет списано 2/3 накопившихся объемов бюджетных кредитов в сумме около 1 трлн 100 млрд руб. Этот процесс растянется на несколько лет. Но этот процесс еще не начался.
💬Мнение экспертов:
Руководитель отдела суверенных и региональных рейтингов “Эксперт РА” Татьяна Тирских:
“У тех регионов, у которых суммы списания небольшие, высвободивших средств будет недостаточно для реализации крупных инвестиционных проектов. Тем не менее, это позволит покрыть какую-то часть расходов относительно выполнения инженерных изысканий, проектирования, экспертизы проектной документации и (или) результатов инженерных изысканий, строительства, реконструкции и ввода в эксплуатацию объектов инфраструктуры, а также на подключение (технологическое присоединение) объектов капитального строительства к сетям инженерно-технического обеспечения”.
“Фактически, речь идет о списании долга на сумму налоговых и неналоговых доходов, полученных от реализации регионами инвестиционных и инфраструктурных проектов за счет средств от реструктуризации бюджетных кредитов”.
“Списание бюджетных кредитов – это не только мера поддержки, но и инструмент экономической политики, направленный на выравнивание условий для регионального развития и повышения стабильности в социально-экономической сфере. Сейчас правительство списало относительно небольшой объем, это всего одна сотая часть общего объема задолженности всех регионов. Но для Московской области и Республики Татарстан это ощутимая величина”.
📑Угольной отрасли может грозить банкротство.
❗️Что произошло: угольная отрасль на фоне падения цен стоит на грани банкротства. Об этом говорится в октябрьской презентации АЦ ТЭК. По данным аналитиков, в 2024 г., отрасль стала единственной убыточной в РФ. Убыток до налогообложения оценивается в 34 млрд руб. против 783 млрд руб. и 357 млрд руб. прибыли в 2022 и 2023 гг.
📊Статистика: по данным АЦ ТЭК, фискальные и тарифные меры, введенные в период высоких цен на уголь, привели к изъятию 500 млрд руб. За 2022–2024 гг. наибольший негативный эффект в 300 млрд руб. на отрасль оказала отмена понижающих коэффициентов в тарифе РЖД. Эффект от экспортной пошлины АЦ ТЭК оценивает в 75 млрд руб., от импортной пошлины в Китае – 50 млрд руб. Привязка НДПИ к мировым бенчмаркам коксующегося угля стоила 30 млрд руб., а дополнительная надбавка к ставке НДПИ в 380 руб. на тонну каменного угля – 30 млрд руб.
🏢Антикризисные меры Минэнерго:
📍продлить на 2025 г. соглашения по вывозу угля на экспорт из Кузбасса, Хакасии, Бурятии, Тувы, Якутии и Иркутской области;
📍заключить аналогичное соглашение для вывоза угля из Новосибирской области в порты северо-запада и юга в объеме 20 млн т;
📍возобновить действие понижающих коэффициентов в тарифе РЖД для экспорта угля и предоставить скидку в 12,8% в направлении портов северо-запада и юга;
📍обеспечить индексацию железнодорожного тарифа на 2025 г. для угля на уровне “инфляция минус 0,1%”;
📍отменить курсовые экспортные пошлины после начала действия повышающих коэффициентов к НДПИ в 2025 г;
📍добиться переговоров с КНР об отмене импортной пошлины для российского угля.
🤔Мнение угольщиков: источник “Коммерсантъ” в одной из угольных компаний заявил, что не поддерживает предложение Минэнерго. По его словам, недогруз в 2024 г. связан в том числе с высокими логистическими расходами в портах северо-запада и “заградительных ставок” перевалки терминала ОТЭКО в Тамани. При нынешних ценах на уголь и стоимости логистики с учетом индексаций тарифов РЖД подобное соглашение “просто убьет” всю угольную промышленность Новосибирской области. Налоговые отчисления от добычи и перевозки антрацита из Новосибирской области через восточные порты в 4 раза выше, чем от энергетических марок углей, добываемых в регионах, имеющих соглашения по вывозу на восток.
💬Мнение эксперта – руководителя направления консалтинга NEFT Research Александра Котова:
По мнению Александра Котова, угольная отрасль начинает пикировать. По прогнозам NEFT Research, добыча угля по итогам 2024 г. сократится до около 425 млн т против 439 млн т в 2023 г., а экспорт опустится ниже 200 млн т с примерно 213 млн т годом ранее. Снижение экспортных цен на российский уголь на фоне усиления санкционного давления и затоваривания складов потребителей в Китае и Индии привело к сокращению экспортной выручки российских экспортеров угля более чем на 400 млрд руб. за последние два года. Санкции подталкивают угольные компании к увеличению инвестиций в поддержание производства. К росту расходов приводит усложнение цепочек поставок оборудования для добычи угля. По скорости данный процесс превосходит стагнацию объемов добычи, в результате чего растет и валовый объем инвестиций отрасли. Рост расходов, добавляет он, обеспечивается резервами, созданными в 2021–2022 гг., и заемными средствами, что создает риски банкротства небольших добывающих компаний.
@vneplanarus
🏦 Как менялась ключевая ставка ЦБ. Общими усилиями обновили исторический максимум.
Читать полностью…
💬Экономист и бывший вице-премьер Аркадий Дворкович дал интервью Forbes, в котором поделился мнением о развитии инноваций, импортозамещении, росте налогов и текущем кризисе.
Об инновациях
“[Инновации сегодня] еще более актуальны [чем до начала СВО], потому что гораздо больше приходится делать самим, а не покупать где-то в силу закрытости этих рынков. Да, меньше стало возможностей для выхода наших инновационных продуктов на зарубежные рынки, но они не пропали полностью, поскольку есть партнеры, которые готовы покупать российское. Теперь мы не можем пользоваться открытыми инновациями, не можем пользоваться теми инвестициями, которые раньше могли быть привлечены, но для любого из наших секторов экономики инновации – это ключевой вопрос, иначе производительность труда будет оставаться на таком низком уровне, который просто не позволит нашей экономике расти в будущем. <...> Кроме того, для инноваций массового масштаба нужны развитые финансовые рынки, нужна возможность привлечения инвестиций разного размера. При таких процентных ставках, как сейчас, вообще на это рассчитывать очень тяжело”.
Об импортозамещении
“Мы всегда говорили о таком импортозамещении, которое позволяет производить продукты и услуги, чтобы потом их можно было экспортировать. То есть не любые продукты любого качества по любой цене, а конкурентоспособные на глобальных рынках. И это очень важная разница. Сейчас в силу ситуации нам уже иногда неважно, сможем мы экспортировать или нет – просто для себя произведем и будем это использовать в своих интересах, поскольку другого варианта нет, альтернативы нет. Но в целом, как стратегия, импортозамещение всегда было направлено на то, чтобы создавать конкурентоспособный на глобальном уровне продукт”.
О повышении налогов
“Когда я уходил из правительства в 2018 г., дискуссия о повышении налогов [уже] началась. Но тогда [речь шла] все-таки в большей степени не о подоходном налоге, а о налоге на добавленную стоимость, о социальных взносах, поскольку на перспективу из 2018 г. на следующие несколько лет было понятно, что не хватает ресурсов. Тогда отдельные, но точечные решения были приняты. <...> Сочетание пандемии и событий последних двух лет привели к тому, что потребность в ресурсах возросла. И правительство, видимо – я не нахожусь внутри процесса, поэтому не могу полностью судить о причинах – не нашло другого варианта, кроме как предложить повышение отдельных налогов. <...> Любой налог для экономического роста плох – слишком высокие ставки налога. Я думаю, мы пока находимся в интервале относительно умеренных ставок, и пожалуй для меня, как для экономиста важнее не то, на каком уровне ставка, а предсказуемость. <...> Если же эти ставки будут скакать, меняться каждый год, это будет проблемой”.
О текущем кризисе
“Самый сложный – был в начале 90-х годов, и результатом его стал коллапс экономики не на 10%, а на 60%. Это был самый сложный кризис. Следующий по масштабам все равно, я считаю, кризис 2008-2009 гг., поскольку он был глобальным, и его последствия были более долгосрочными. Я думаю, что нынешний кризис с чисто экономической точки зрения не обязательно является долгосрочным. Из него при разрешении геополитических проблем можно выйти достаточно быстро, за несколько лет”.
@vneplanarus
Инвестиции в основной капитал в регионах России за I полугодие 2024 г.
Анализ - в прилагаемом материале.
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 20 по 26 октября.
🇺🇸США предлагают своим союзникам по G7 ограничить поставки палладия и титана из России. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на свои источники. Предложение было оглашено на встрече заместителей министров финансов в Вашингтоне. В настоящее время Европа зависит от российских металлов и в прошлом не проявляла большого желания вводить ограничения на их поставки. Кроме того, Германии, Франции и Италии потребуется поддержка остальных 24 членов ЕС для введения санкций. США ранее уже ввели санкции в отношении российского титана, но продолжают закупать палладий. Другие страны опасаются прекращать поставки из-за рисков роста цен и нарушения цепочек поставок. В декабре цены на палладий выросли на 12% на фоне предположений, что Великобритания может внести его в черный список.
🇫🇮Финский энергоконцерн Fortum инициировал разбирательство в гражданском суде Нидерландов в отношении российской “Форвард Энерго” (бывшее ПАО “Фортум”). Последняя ранее была подконтрольна финскому концерну, а сейчас находится под управлением “Росимущества”. Fortum хочет взыскать с российской компании выданные им ранее внутригрупповые займы на сумму €600 млн. Сумма вместе с процентами и пени за просрочку составляет €800 млн. "Форвард Энерго" допустила дефолт по всем межфирменным займам. Большинство этих займов достигли даты погашения и не были погашены. Кроме того, PAO Forward Energo не выплатила проценты, причитающиеся по всем займам. Весной 2023 г. президент России Владимир Путин подписал указ, согласно которому временное управление долей Fortum и немецкой компании Uniper в “дочках” “Фортум” и Unipro передается под контроль России. После этого финский концерн уведомил российскую сторону, что планирует добиваться от Москвы в международном суде компенсации за потерянные активы и инвестиции в России.
🇫🇷Французская группа Auchan может продать свой российский бизнес. Об этом со ссылкой на свои источники сообщили французские La Lettre и Le Figaro. Вероятность ухода Auchan из России подтвердили и собеседник “Коммерсантъ”, знакомые с ситуацией. После начала боевых действий на Украине группа Auchan неоднократно заявляла о намерении развивать бизнес в России. Сейчас эти формулировки в комментариях ритейлера не приводятся. Весной 2024 г. входящая в Auchan компания Ceetrus продала портфель недвижимости в РФ (около 280 тыс. кв. м) структурам АО “Кама капитал”. Собственников в России сменили и другие сети семьи Мюлье: Decathlon (сейчас Desport) перешел ООО АРМ, Leroy Merlin (сейчас “Лемана Про”) – в управление топ-менеджмента.
#risklist
@vneplanarus
❗️Итоги саммита БРИКС в Казани.
📑Краткие итоги: саммит БРИКС в Казани прошел с 22 по 24 октября и стал кульминацией российского председательства в объединении.
📍22 октября президент России Владимир Путин посвятил двусторонним встречам с лидерами стран объединения.
📍23 октября – председательствовал на заседаниях саммита БРИКС. В этот же день была принята декларация саммита.
📍24 октября прошли встречи в формате “аутрич” / ”БРИКС плюс”, участие в которых приняли также лидеры Азербайджана, Армении, Белоруссии, Боливии, Венесуэлы, Вьетнама, Казахстана, Киргизии, Лаоса, Мавритании, Палестины, Республики Конго, Таджикистана, Турции, Туркменистана и Узбекистана, а также генеральный секретарь ООН Антониу Гутерриш.
Участие в саммите приняли делегации 35 стран и 6 международных организаций.
🌏Партнеры БРИКС: более 30 стран в той или иной форме выразили интерес к сотрудничеству с БРИКС, однако действующие члены организации решили повременить с дальнейшим расширением. Вместо этого некоторым претендентам был предложен статус стран-партнеров (13 стран). Одной из стран-партнеров стала Белоруссия.
🤝Договоренности в Казани: в тексте итоговой декларации и во время встреч поднимались следующие темы:
📍необходимость реформирования ООН, МВФ, Всемирного банка и ВТО;
📍неприемлемость односторонних санкций;
📍важность выполнения Целей в области устойчивого развития (ЦУР), борьбы с изменением климата и противостояния терроризму;
📍обеспечение свободы судоходства в Красном море и Баб-эль-Мандебском проливе;
📍возможность создания независимой трансграничной расчетно-депозитарной инфраструктуры BRICS Clear;
📍создание “независимого перестраховочного потенциала БРИКС, включая компанию BRICS (Re) Insurance, с участием на добровольной основе”.
🇷🇺Экономические инициативы России:
📍создание инвестиционной платформы БРИКС для поддержки экономик стран-участниц и обеспечения финансовыми ресурсами стран Глобального Юга и Востока;
📍создание арбитражного инвестиционного центра БРИКС;
📍создание специального механизма консультаций стран объединения по вопросам ВТО для “формированию более справедливых правил игры в мировой экономике и реформированию международной финансовой системы”;
📍создание зерновой биржи БРИКС;
📍создание альянса объединения в области искусственного интеллекта;
📍создание платформы БРИКС по драгоценным металлам и алмазам;
📍партнерство БРИКС по углеродным рынкам и создание платформы климатических исследований;
📍создание логистической платформы БРИКС и электронной коммуникационной площадки по транспорту;
📍создание межгосударственной платформы по справедливой конкуренции;
📍введение постоянного ротационного налогового секретариата БРИКС.
#саммитБРИКС
@vneplanarus
💬Губернатор Краснодарского края Вениамин Кондратьев дал интервью изданию ТАСС, в котором рассказал об итогах с/x сезона, развитии экспорта и сельского туризма. Собрали главное в цитатах:
Об итогах с/х сезона
“В этом году по ряду культур мы и собрали больше, и урожайность получили выше прошлогоднего. Основной зерновой культуры – озимой пшеницы, намолотили свыше 10,2 млн т с урожайностью 64,9 ц с га. В 2023 году было 9,6 млн т и 58,3 ц с га соответственно. Если говорить о рекордах, то впервые урожайность озимого ячменя достигла 73,3 ц с га, намолот составил 1 млн 155 тыс. т. В итоге общий урожай зерна вместе с рисом и кукурузой – 13,8 млн т. Неплохой результат показали маржинальные для аграриев подсолнечник – 933 тыс. т, соя – 220 тыс. т, и озимый рапс – 200 тыс. т. Рисоводы собрали урожай в 862 тыс. т. Сейчас убираем сахарную свеклу, рассчитываем на 7,2 млн т. Садоводческие хозяйства продолжают сбор плодов, и уже сейчас результаты превышают прошлогодние – собрали 600 тыс. т фруктов и ягод. Не подвели и овощеводы – получили свыше 800 тыс. т продукции. Виноградари также порадовали достижениями, убрав почти 240 тыс. т ягоды. Полученного объема с/х культур в крае хватает, чтобы на столах у жителей были качественные продукты, перерабатывающие предприятия работали бесперебойно, животноводство было обеспечено кормовой базой. А также чтобы реализовывать продукцию за пределы края”.
Об экспорте
“<...> могу сказать, что экспорт кубанского зерна сохранит темпы не ниже 2023 г. – мы экспортировали 5,7 млн. т. Внешняя торговля продукцией АПК диверсифицирована по каналам поставок, нивелируя давление санкций. Среди основных направлений – Ближний Восток и Закавказье, Северная Африка и Азия. Более того, мы расширяем номенклатуру поставляемой продукции на внешние рынки, нарастили объемы поставок масложировой продукции”.
О влиянии санкций на АПК региона
“За эти годы аграрная отрасль прошла мощную перезагрузку. Снижение импорта после введения продэмбарго дало стимул к увеличению производства с/х продукции. <...> Развитая инфраструктура – логистические центры, фрукто- и овощехранилища – позволяет попасть на большой рынок не только крупным производителям, но и фермерам. Что еще важно, растут объемы продукции, выращенной из отечественного посадочного материала. Здесь помогают программы господдержки селекционно-семеноводческой отрасли. Мы построили и запустили несколько заводов по выпуску семян сои, подсолнечника, кукурузы. Открыли первые в России современные питомники по производству саженцев винограда. <...> Также мы раскрутили в полную мощь и переработку. Наши заводы внедряют новейшие технологии, технически перевооружаются, что позволяет потеснить импорт и расширить присутствие на рынке продукции кубанских товаропроизводителей”.
О финансировании АПК
“<...> агропромышленный комплекс – одна из приоритетных статей расходов нашего бюджета. Повторюсь, в этом году на поддержку аграриев направили более 11 млрд руб. Выделяем существенные средства на развитие животноводства, садоводства и виноградарства. А также на поддержку малым формам хозяйствования – фермерам, кооперативам и личным подсобным хозяйствам”.
О развитии сельского туризма
“В Краснодарском крае много направлений сельского туризма – это винные подворья и чайные дома, экофермы и форелевые хозяйства. Есть и экзотические фермы: улиточная в Новороссийске, страусиные в Тбилисском районе и Горячем Ключе, горячеключевская ферма альпак. Агротуристы могут познакомиться с технологиями производства, поучаствовать в производственном процессе и продегустировать продукцию. <...> Конечно, здесь решающую роль играет мощная господдержка отрасли – ежегодно это свыше 1 млрд руб. А также совершенствование регулирующих законодательных норм”.
@vneplanarus
Жильё и продукты в Москве подешевели на 36-42% за 10 лет — правда, при расчёте в долларах. Стоимость столичной вторички в рублях с 2014 года подскочила на 50% — до 9,1 млн в среднем. @retailrus
Читать полностью…
Тенденции. Итоги недели.
🔸33 кв.м на человека. Президент Владимир Путин провел рабочую встречу с зампредседателя правительства Маратом Хуснуллиным. На встрече вице-премьер рассказал президенту о реализации нацпроектов в сфере жилищного и дорожного строительства, а также о темпах ввода жилья в России. По словам Хуснуллина, до 2030 г. планируется сохранить уровень ввода не менее 100 млн кв. м в год. Вице-премьер заявил, что таким образом, к 2030 г. каждый пятый метр в стране будет новым и обеспеченность жильем будет 33 метра на человека. При этом не уточняется, шла ли речь на встрече о нераспроданности новостроек, падении спроса и доступности жилья. Напомним, по данным Единой информационной системы жилищного строительства (ЕИСЖС), к началу второго полугодия 2024 г. в российских новостройках остаются непроданными 76,9 млн кв. м. Это 67% всего строящегося в России жилья (114,7 млн кв. м). Аналитики и эксперты также фиксируют падение продаж застройщиков на фоне завершения льготных ипотечных программ и текущей ключевой ставки. Ранее журналисты подсчитали, сколько нужно зарабатывать жителям российских регионов, чтобы оплачивать ипотеку по текущим рыночным ставкам – от 111,3 тыс. до 346,4 тыс. руб.
🔸Скидок не будет. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина во время выступления в Госдуме заявила, что ЦБ не собирается “делать никаких скидок” для достижения цели по инфляции в 4%. По ее словам, эффект от повышения ставки “размыт влиянием других факторов”, поэтому может потребоваться более “сильное изменение” для того, чтобы “достичь требуемого результата”. Мнение экспертов на проводимую политику ЦБ разделились. Ряд экономистов указывают на низкую эффективность ключевой ставки в борьбе с инфляцией. Автор Tg-канала Truevalue Виктор Тунев указывает, что ставка сыграла проинфляционную роль: сначала разогнала спрос на льготный кредит, а когда стала сверхвысокой в реальном выражении, начала перекладываться в цены и издержки экономики. Экономист и автор Tg-канала Spydell_Finance Павел Рябов считает, что инфляция в России не носит чисто монетарную природу. По его словам, триггером роста цен стали издержки из-за санкций (могут составлять от 15 до 60% от цены товара); ослабление курса рубля (с 2021 г. стоимость доллара выросла с 74 до 96 руб., а с учетом санкций против Мосбиржи эффективный курс может доходить до 120 руб.); фактор военных расходов бюджета; дефицит кадров и зарплатная гонка. По данным “Росстата”, рост цен в России вновь ускорился: недельная инфляция превысила 8,5%. По словам независимых экспертов, реальная годовая продуктовая инфляция на четверть выше, чем дает “Росстат”: по их подсчетам, она составляет 14,4%, в то время как ведомство приводит число 11,9%.
🔸Две недели на принятие мер. Вице-премьер России Дмитрий Патрушев провел совещание по ценам на продовольственном рынке. Участники обсудили предложения по борьбе с колебанием стоимости продуктов. Патрушев поручил заинтересованным ведомствам в течение двух недель принять меры для сохранения стабильной ситуации. Одной из задач производителей в правительстве назвали обеспечение необходимого уровня производства в условиях высокой ключевой ставки. При этом Дмитрий Патрушев отметил, что “показатели животноводства, пищевой и перерабатывающей промышленности стабильны”. Вместе с тем, только на минувшей неделе в СМИ активно обсуждались следующие темы:
📍повышение цен на сливочное масло с начала 2024 г. на 25,7% (по данным “Росстата”);
📍возможный рост цен на яйца еще как минимум на 10%;
📍в октябре подорожание картофеля год к году составило 59% (по данным “Росстата”);
📍вероятный рост цен на кофе в ресторанах и кафе сразу на 30% из-за роста цен на зерно и молоко. С начала 2024 г. цены на молоко и сливки уже подскочили на 30-35%, а зерен арабики – на 40%.
Одновременно с этим “Росстат” сообщил, что рост реальных располагаемых денежных доходов россиян в третьем квартале составил лишь 9,4% (год к году).
#тенденцииВЭ
@vneplanarus
ESG-повестка уходящей недели. С 27 октября по 2 ноября.
♻️Перезапуск российского рынка углеродных единиц ожидается в январе 2025 г. – после перехода Сахалинского эксперимента на новый уровень. Об этом сообщила директор департамента конкуренции, энергоэффективности и экологии Минэка Ирина Петрунина. “Да, климатических проектов по-прежнему немного, но у нас такой старт рынка достаточно серьезный планируется с января месяца, потому что именно в этот период времени мы выходим на этап эксперимента в Сахалинской области, когда начнут быть востребованы углеродные единицы и климатические проекты, которые уже сейчас существуют в реестре”, – рассказала она. Основной задачей на этом этапе в Минэке видят работу над правоприменительной практикой и нормативно-правовой базой.
🏢“Росимущество” внедрит ESG-принципы в свою деятельность. Такая задача поставлена руководством ведомства. Планируется, что поможет улучшить качество корпоративного управления, а также снизить экологические и социальные риски для подконтрольных организаций. Об этом стало известно во время прошедшей на минувшей неделе в “Росимуществе” лекции на тему: “ESG и устойчивое развитие”. Ее провел генеральный директор Национального ESG Альянса Андрей Шаронов. Другие подробности пока не уточняются.
🏭Результативность “Серной программы” “Норникеля” в Норильске измерят по научной формуле. Для этого будет применен разработанный Сибирским отделением РАН интегральный показатель состояния экосистем (ИПСЭ). Об этом рассказал вице-президент по экологии и промышленной безопасности компании Станислав Селезнев. С 2022 г. на территориях вокруг промышленных площадок "Норникеля" специалисты собирают сведения о состоянии различных компонентов наземных и водных экосистем: флоры, фауны и почв. Работа проводится не только в зонах промышленного воздействия, но и на фоновых площадках – там, где экосистемы сохранились в первозданном виде. Показатели фоновых площадок при этом принимаются за “норму”. Собранные в зонах воздействия данные сравниваются с фоновыми показателями. Так удается получить информацию о состоянии экосистем на территориях вокруг промышленных объектов “Норникеля” и узнать, есть ли отклонения.
📑Набсовет “Алроса” утвердил экологическую стратегию группы до 2035 г. Также набсовет утвердил климатическую стратегию группы до 2035 г. В прошлом году компании удалось сократить выбросы парниковых газов на 5% – до 2 млн т эквивалента СО2. Доля “зеленой” энергии в общем объеме энергопотребления группы увеличилась в 2023 г. на 5 п.п. – до 42%. Мероприятия по использованию оборотной воды позволили на 9% сократить расходы воды на производственные нужды. Общие расходы компании на природоохранные мероприятия за прошлый год составили рекордные 10.7 млрд руб.
#дайджестESG
@vneplanarus
📈Стоимость аренды жилья в российских мегаполисах достигла нового максимума.
В октябре 2024 г. аренда жилья сильно подорожала на всей территории России. Нынешние ставки находятся на пиковых значениях, которых ранее не наблюдалось. Такие данные приводятся в исследовании института развития “Дом.РФ”.
Как изменились ставки на аренду жилья в российских городах-миллионниках:
*средняя арендная ставка, тыс. руб. / динамика ставки за квартал, %
📍Самара – 41,7 тыс. руб. / 31%
📍Екатеринбург (Свердловская область) – 53,2 тыс. руб. / 28%
📍Москва – 110,5 тыс. руб. / 25%
📍Ростов-на-Дону – 46,1% / 24%
📍Уфа (Башкирия) – 31,3 тыс. руб. / 20%
📍Новосибирск – 41,8 тыс. руб. / 18%
📍Волгоград – 35,1 тыс. руб. / 18%
📍Санкт-Петербург – 55,5 тыс. руб. / 17%
📍Красноярск – 36,4 тыс. руб. / 14%
📍Краснодар – 50,5 тыс. руб. / 13%
📍Воронеж – 35,1 тыс. руб. / 12%
📍Омск – 33,3 тыс. руб. / 11%
📍Нижний Новгород – 46,3 тыс. руб. / 11%
📍Челябинск – 33,8 тыс. руб. / 9%
📍Казань (Татарстан) – 47,5 тыс. руб. / 9%
📍Пермь – 35,6 тыс. руб. / 6%
💬Мнение эксперта – руководителя аналитического центра “Дом.РФ” Михаила Гольдберга:
“Текущие темпы роста арендных ставок обусловлены рядом причин. С одной стороны, имевшийся ранее навес предложения над спросом на рынке аренды начал постепенно снижаться с середины 2023 г., тогда же начали расти ставки в экономике. Ипотека вне льготных программ перестала быть доступной, а вслед за ней и покупка готовых квартир. С другой стороны, в третьем квартале 2024 г. после отмены массовой господдержки снизилась доступность жилья и на первичном рынке. Граждане, которые не подпадают под условия семейной, IT или дальневосточной ипотеки, стали чаще рассматривать аренду в качестве основного инструмента улучшения жилищных условий, что и привело к росту цен. Такая ситуация будет сохраняться до начала активного смягчения денежно-кредитной политики”.
🥔Что происходит с ценами на картофель в России.
❗️Что произошло: в октябре подорожание картофеля год к году, по данным “Росстата”, составило 59%. В розничном сегменте цены на 21 октября составили 44,65 руб. за килограмм. Картофель стал лидером по росту цен за год среди всех ключевых продуктов питания.
📈Статистика: рост цен разогнался буквально за последний месяц. В рознице за год, к сентябрю 2022 г., картофель подорожал на 44%, с 30,53 до 43,94 руб. за килограмм.
В целом рынок картофеля очень переменчив, например, на 25 октября 2021 г., в розничном сегменте цены на картофель, по данным “Росстата”, составляли 44,51 руб. за килограмм. В опте, по данным “АБ-Центр”, картофель стоил в 2021 г. 24,3 руб. за килограмм без НДС, что сопоставимо с показателем на конец октября 2024 г. – 24,5 руб. за килограмм без НДС.
💰Что с ценами с/х производителей: по данным “Росстата”, за год (сентябрь к сентябрю) отпускные цены с/х производителей выросли на 48,8% – до 18,9 руб. за килограмм без НДС. Стоимость картофеля в опте, по данным “АБ-Центра”, еще выше: средние оптовые цены на картофель, как со стороны производителей, так и торгующих компаний, в сентябре составляли 20,9 руб. за килограмм без НДС, что на 68,5% выше уровня годичной давности, а к 25 октября они выросли до 24,5 руб. за килограмм.
📊Причины роста цен:
📍низкая база прошлого года, когда из-за огромного урожая картофель сильно подешевел.
📍удорожание всех компонентов производства:
- удорожание ручного труда, востребованного на полях: рабочая смена выросла в цене за год в 2 раза – до 5 тыс. руб.
- удорожание более чем на 30% всех машин и запчастей: работающие в поле машины (комбайны, опрыскиватели, культиваторы) производятся в Европе, аналогов в России нет).
📍удорожание заемных средств.
❓Что с урожаем: на сегодняшний день еще не во всех регионах закончена уборка. С начала уборки и по 1 октября объем сборов картофеля составил 5,02 т, что на 15% (на 884,9 тыс. т) меньше, чем за аналогичный период 2023 г. Аналитики “АБ-Центр” ожидают, что объем сборов картофеля в промышленном секторе картофелеводства по итогам 2024 г. составит 6,9 млн т, – на 19,9% меньше, чем собрали в 2023 г.
📉Причины снижения урожая:
📍аграрии посадили меньше картошки, поскольку после прошлого профицитного сезона многие не нашли средств или мотивации сажать картофель. Отпускные цены с/х производителей на картофель в прошлом сезоне, с сентября до середины мая, были на уровне 11-12 руб. за килограмм, что практически равно себестоимости производства. Сокращение площадей в 2024 г. составило 10,8%, или порядка 20 тыс. га
📍плохие погодные условия.
💬Мнение экспертов:
Генеральный директор компании “Альтаир” (Брянская область, занимается закупкой картофеля у хозяйств для дальнейшей реализации в торговых сетях):
“Мы ощущаем дефицит продукции на рынке. Проблема не в количестве продукции, а в ее качестве”.
“Недостатка продукции на рынке нет, планируемый урожай почти равен 2022 го. и выше, чем в 2020 и 2001 гг”.
Экспорт нефтепродуктов из России в этом месяце достиг самого низкого уровня за последние восемь лет на фоне резкого снижения активности в нефтепереработке.
Читать полностью…
💬Бизнес-консультант по управлению продажами для фэшн-брендов, экс-управляющая региональными продажами “Nike Россия” Дания Ткачева дала интервью изданию “Монокль”, в котором рассказала о ситуации на российском фэшн-рынке, бенефициарах кризиса, вызванного уходом международных брендов и рентабельности фэшн-бизнеса. Собрали главное в цитатах:
О ситуации на российском фэшн-рынке
“Сейчас идет активный рост оборота. По прогнозам, в 2024 г. он вырастет на 12% по отношению к 2023 г. – до 4,1 трлн руб. И это первый год за последнее десятилетие, когда рынок заметно растет. <...> В 2023 г. был небольшой прирост – плюс 7% – к 2022-му, потому что в 2022-м была низкая база, с рынка уходили зарубежные бренды. В 2022 г. было падение к 2021-му, связанное с началом СВО. В 2021-м был бум, плюс 18% по сравнению с ковидным 2020-м, но все равно мы не вернулись к показателям 2019 г. Поэтому 2024-й – первый год, когда происходит органический рост”.
О причинах роста
“Их много. Во-первых, растет покупательная способность населения, особенно в регионах. Речь идет о так называемых военных выплатах. Во-вторых, растет локальное производство, появляется много новых брендов, стремящихся занять освободившиеся в 2022 г. ниши. В-третьих, потребители продолжают покупать, тратить деньги, в том числе это происходит за счет того, что крупные сети стали активно расширяться как в обычной рознице, так и в онлайне”.
О бенефициарах кризиса, вызванного уходом международных брендов с российского рынка
“Главными бенефициарами стали давно работающие на российском рынке компании – Gloria Jeans, “Спортмастер”, Ostin, 12 Storeez, 2Mood, Ekonika, Lime, бренды Love Republic, Sela, Befree от Мelon Fashion Group и другие. Раньше продукцию этих компаний покупали реже, по разным причинам: кто-то не рассматривал для себя российский продукт и отдавал приоритет зарубежным брендам, кто-то не мог найти у российских брендов подходящий ассортимент. Начиная с 2022 г. в торговых центрах освобождались площади, которые российским брендам раньше в принципе были недоступны, так как они в приоритетном порядке отдавались международным компаниям – Inditex, H&M, Uniqlo и другим. После того как иностранцы ушли, наши бренды стали резко масштабироваться в офлайне и параллельно развивали онлайн-продажи – через свои интернет-магазины и маркетплейсы. За счет такого мультиканального покрытия они наконец стали заметны для покупателя, их продажи начали расти – в прошлом году некоторые компании выросли более чем на 50%”.
О росте цен
“Цены повысились. Причин тому много. Курс доллара вырос, а сырье, ткани, фурнитуру мы импортируем. Хлопок, как известно, является биржевым товаром и постоянно растет в цене. У нас растет ставка рефинансирования, логистика очень подорожала. Помимо этого в фэшн-бизнесе очень большие затраты на персонал. Например, у нас дефицит швей – их зарплаты за последние два года выросли в четыре раза. Мои клиенты недавно рассказывали, что у них есть швеи, которые получают 200 тыс. руб. в месяц и хотят еще больше”.
О рентабельности
“Компании работают с низкой рентабельностью – до 10‒15%, как правило сильно ниже этих цифр. И пока недозарабатывают, потому что стараются удерживать цены, соответствовать покупательной способности клиентов. Цены в рознице растут не так быстро, как зарплата персонала”.
О производственной базе
“Конечно, крупные сети отшиваются в Китае. <...> Конкурировать с Азией невозможно: там высокая скорость производства, есть сырье, фурнитура, оборудование, много персонала. Как только бренд начинает производить значимые объемы, много продавать, он переносит производство в Китай. Даже если бренд имеет выручку 5-10 млн руб. в месяц, ему уже сложно здесь что-то производить. Можно, конечно, расширять аутсорсинг по разным фабрикам, но эффективность сразу падает. В России можно долго ждать своей очереди на фабрике, а это высокий риск опоздать с коллекцией в сезон и потерять весь бизнес. Больше всего на отсутствие индустрии жалуются начинающие бренды".
@vneplanarus
"Норникель" показал сильные операционные результаты за 9 месяцев.
🔸Производство меди выросло на 7%, до 326 тыс. тонн, на низкой базе прошлого года, когда Медный завод работал не в полную силу;
🔸Выпуск никеля остался на том же уровне - 146,2 тыс. тонн;
🔸Производство палладия выросло на 1%, до 2,1 млн тройских унций;
🔸Производство платины сократилось на 1%, до 521 тыс. тройских унций.
В третьем квартале на выпуске металлов платиновой группы сказался капремонт ПВП-2 на Надеждинском металлургическом заводе.
Итого: компания сохранила объемы производства в условиях снижения мировых цен на основные металлы и угрозу санкций в отношении палладия.
В этом месяце первый вице-президент ГМК Николай Уткин сообщил, что вынужденные накопленные запасы палладия достигли 23 тонн (740 тыс. унций).
💻Названы регионы-лидеры и регионы-аутсайдеры в сфере инновационного развития.
В 2023 г., на фоне санкций и процессов импортозамещения, в сфере инновационного развития произошли положительные изменения. Согласно данным “Росстата”, доля инновационных товаров и услуг в общем объеме отгруженных товаров и услуг по итогам прошлого года увеличилась на 0,9 п.п. – до 6%. Инновационная активность организаций (доля организаций, имевших затраты на инновационную деятельность, выполнявших научные исследования и разработки, отгружавших инновационную продукцию) выросла на 0,3 п.п. – до 11,3%. К таким выводам пришли аналитики РИА “Рейтинг”.
Топ-10 регионов-лидеров по инновационному развитию по итогам 2023 г:
*рейтинговый балл / место в 2022 г.
🔺Москва – 81,15 / 1
🔺Санкт-Петербург – 70,99 / 2
🔺Татарстан – 69,44 / 3
🔺Нижегородская область – 64,45 / 4
🔺Московская область – 60,32 / 5
🔺Самарская область – 59,67 / 6
🔺Пермский край – 57,29 / 8
🔺Тульская область – 55,42 / 11
🔺Ульяновская область – 55,03 / 9
🔺Свердловская область – 54,39 / 10
Топ-10 регионов-аутсайдеров по инновационному развитию по итогам 2023 г:
🔻Ингушетия – 7,45 / 85
🔻ЕАО – 11,20 / 82
🔻Чечня – 13,34 / 77
🔻Хакасия – 13,74 / 84
🔻КЧР – 14,21 / 79
🔻Забайкальский край – 14,28 / 80
🔻Алтай – 15 / 75
🔻Калмыкия – 15,12 / 81
🔻Тыва – 15,72 / 78
🔻ЧАО – 16,28 / 72
@vneplanarus
📊 Большая политическая биржа. Групповая динамика. Аналитический комментарий
🔺Группа Ковальчуков в плюсе по итогам встречи Владимира Путина Валерием Пикалевым, по итогам которой в очередной раз подтвердился высокий кредит доверия к новому руководителю ФТС со стороны главы государства. Кроме того, наряду еще с двумя группами Ковальчуки могут стать бенефициарами решения Минпромторга запустить субсидируемые скидки для химической промышленности, которые могут быть использованы для химических проектов "Росатома".
🔺Группа Ротенбергов по решению Минпромторга получит господдержку для своего главного актива в химической промышленности — "Росхима", который группа намерена развить до уровня главного игрока в отрасли в статусе госкорпорации.
🔺Группа Чемезова сможет рассчитывать на компенсации расходов для своего нового подразделения нефтехимии в "Ростехе".
🔺Группа Мишустина в плюсе за счет назначения вице-премьера Дмитрия Чернышенко председателем набсовета РГГУ, что позволяет включить вуз в орбиту своего влияния.
🔺Группа Медведева укрепляет позиции в Новороссии, Запорожской и Херсонской областях благодаря решению главы Минюста Константина Чуйченко, о засекречивании деятельности власти и судов в условиях военного времени, которое значительно облегчит работу чиновников в новых регионах.
🔺Положительная динамика у группы Хуснуллина за счет действий самого Марата Хуснуллина. Решение Минфина дополнительно профинансировать льготные ипотечные программы госкорпорации "ДОМ.РФ" несколько стабилизирует сферу строительства жилья в условиях повышающейся ключевой ставки. Пока ЦБ консервативно решает проблемы инфляции в стране, вице-премьер минимизирует потери стройкомплекса.
🔺Повышении ключевой ставки до 21% несмотря на политическое давление со стороны крупнейших промышленников страны подтверждают высокий уровень доверия главы государства к председателю ЦБ Эльвире Набиуллиной. Демонстрация устойчивости ее позиций идет в плюс всей группе системных либералов.
🔻"Семья" получает серьёзный имиджевый урон от медийной атаки на некогда одного из влиятельнейших людей в стране — Анатолий Чубайса. Стало известно, что бывший глава Роснано может быть причастен к хищению более чем 13 млрд руб на производстве гибких планшетов для школьников компанией "Пластик лоджик". В том случае, если он будет объявлен в международный розыск, то окончательно станет персоной нон-грата в России и дружественных странах, а семейная группа получит в копилку еще один кейс, который преумножит токсичный шлейф вокруг некоторых ее конфидентов и еще сильнее снизит их влияние на политические процессы в России.
🔻Группа Сечина теряет влияние на Минэнерго из-за возбуждения уголовного дела против замминистра энергетики Сергея Мочальникова и экс-замминистра Анатолия Яновского.
🔻 Негативная динамика у конфидента группы Собянина Евгения Куйвашева, который на протяжении нескольких лет не может утвердить кандидатуру на пост мэра Пышминского района Свердловской области с местными элитами. Этот управленческий кризис наносит имиджевый удар как по Куйвашеву, так и по группе.
🔻Группа Шойгу по-прежнему под давлением экс-начальник вещевого управления Минобороны РФ Владимир Демчик, повторно попал во внимание следствия из-за тех же 4 млн рублей, за которые его пытались осудить в 2017 году. Это указывает на то, что против некоторых конфидентов группы могут повторно быть использованы обвинения, от которых им удалось отбиться в прошлом. И в этот раз исход может быть совсем другим.
#БольшаяПолитическаяБиржа
@Preemnik
📊Названы российские регионы со снижением цен на новостройки.
С июля по сентябрь 2024 г. (квартал, прошедший после завершения программы общей льготной ипотеки) в некоторых регионах России цены на новостройки снизились. Такой вывод следует из данных “Росстата”. Начало снижения цен на первичное жилье наблюдает и Центробанк. Однако это касается лишь отдельных территорий. По всей России в целом рост цен на новостройки продолжается.
За три месяца после отмены всеобщей льготной ипотеки средние цены на новостройках повысились на 2,3% – со 171,2 тыс. руб. за 1 кв. м на конец второго квартала 2024 г. до 175,1 тыс. руб. за 1 кв. м на конец третьего квартала. Прирост показателей фиксируется статистическим ведомством абсолютно во всех федеральных округах.
Регионы, где фиксируется снижение цен на новостройки:
📍Мурманская область – минус 15,2% (снижение пришлось на типовые новостройки);
📍КБР – минус 3,1% (за счет уменьшения цен на новостройки бизнес-класса на 3,3%);
📍Сахалинская область – минус 1,4% (на уменьшение повлияло падение цен на проекты бизнес-класса – на 0,9% – и элитное жилье – на 11,9%);
📍ХМАО-Югра – минус 1,2% (снижение цен затронуло абсолютно все виды новостроек: на типовые новостройки цены снизились на 0,1%, на бизнес-класс – на 1,6%, на элитные проекты – на 5,9%).
Менее чем на 1% цены снизились:
📍Забайкальский край – минус 0,8% (за счет аналогичного уровня снижения на проекты бизнес-класса);
📍Архангельская область – минус 0,6% (отрицательная динамика произошла за счет падения цен на новостройки бизнес-класса на 0,8%);
📍Владимирская область – минус 0,2% (снижение происходило за счет проектов бизнес-класса – они подешевели на 0,5%);
📍Калужская область – минус 0,1% (за счет снижения цен на типовые новостройки на 1,1%).
В некоторых регионах России, несмотря на общий рост средних цен на новостройки, все же подешевели проекты некоторых классов.
Типовые новостройки подешевели в следующих регионах:
📍Костромская область – минус 2,5%;
📍Ивановская область – минус 2,1%;
📍Москва – минус 2%;
📍Хакасия – минус 0,8%.
Небольшое снижение цен (в пределах 0,1–0,2%) также отмечено в типовых новостройках Тюменской и Нижегородской области, а также Краснодарского края.
Цены на новостройки бизнес-класса снизились в следующих регионах:
📍Тамбовская область – минус 0,8%;
📍Псковская область – минус 0,4%.
Элитные новостройки подешевели в следующих субъектах:
📍Иркутская область – минус 16,6%;
📍Хабаровский край – минус 10,6%;
📍Томская область – минус 2,2%;
📍Новосибирская область – минус 1,5%.
@vneplanarus
Тенденции. Итоги недели.
🔸Бюджет на предстоящую трехлетку. Госдума приняла в первом чтении проект федерального бюджета России на 2025 г. и плановый период 2026–2027 гг. Второе чтение проекта запланировано на 14 ноября. По расчетам Минфина, в 2025 г. доходы бюджета вырастут на 11,6% – до 40,30 трлн руб., расходы – на 5,2% – до 41,47 трлн руб. В 2026 г. ожидается рост доходов до 41,841 трлн руб., в 2027 г. – до 43,154 трлн руб., расходов – до 44,022 трлн руб. и 45,915 трлн руб. соответственно. Предполагается, что все три года казна будет дефицитной. В 2025 г. дефицит прогнозируется на уровне 1,2 трлн руб. (0,5% к ВВП). Затем он повысится до 0,9% ВВП в 2026 г. и до 1,1% ВВП в 2027 г.. В целом ожидается, что ВВП сохранит положительную динамику и будет увеличиваться на 2,5–2,8% каждый последующий год. Ранее часть комитетов Госдумы при рассмотрении документа заявили, что власти не в полной мере учли некоторые поручения президента, а также указывали на недостаточное финансирование профильных программ и проектов.
🔸Ключевая ставка. Совет директоров Банка России по итогам заседания повысил ключевую ставку на 200 б. п. – с 19% до 21% годовых. Это самый высокий процент с момента введения ставки в 2013 г. Прошлая рекордная ставка – 20% – была установлена в феврале 2022 г. ЦБ допустил повышение ставки и на следующем заседании, которое запланировано на 20 декабря. Совет директоров регулятора пояснил, что инфляция сейчас существенно выше июльского прогноза. В сентябре с поправкой на сезонность она выросла до 9,8% в пересчете на год после 7,5% в августе. Годовая инфляция, по оценке на 21 октября, составила 8,4% и по итогам 2024 г. ожидается в диапазоне 8,0–8,5%. Кроме фактической инфляции заметно вырос и еще один ключевой для ЦБ показатель – инфляционные ожидания. В октябре и у населения, и у бизнеса они достигли максимумов с начала года. Также ЦБ опубликовал новый прогноз на 2024 г. и ближайшие годы. Согласно документу, прогноз по инфляции на 2024 г. вырос до 8-8,5% с 6,5-7%. Прогноз регулятора по средней ключевой ставке на текущий год вырос до 17,5%. Чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели в 4% необходимо ужесточение денежно-кредитной политики и снижение инфляционных ожиданий, пояснили в ЦБ.
🔸В поисках частных инвестиций. Госдума приняла в первом чтении законопроект, предоставляющий концессионерам в сфере тепло- и водоснабжения преимущественное право на перезаключение соглашений. Сейчас по истечении срока действия соглашения наступает переходный период, который в среднем может длиться 1,5–2 года, – на это время муниципалитет или регион возвращает объект себе на баланс и затем проводит конкурс на заключение нового соглашения. В этот период не производится строительство, модернизация, а зачастую и надлежащая эксплуатация объектов. Законопроектом же предлагается дать возможность заключения нового соглашения еще до окончания действующего, в случае если не было фактов неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств со стороны концессионера. Не менее чем за два года до окончания срока инвестор может представить муниципалитету или региону предложения по дальнейшей модернизации коммунальных сетей – при этом надо предложить условия не хуже, чем в действующем договоре. Также при перезаключении соглашения должен быть определен объем обязательств инвестора – не менее двойной валовой выручки за последний год работы или суммы, необходимой для реализации необходимых мероприятий.
#тенденцииВЭ
@vneplanarus
ESG-повестка уходящей недели. С 20 по 26 октября.
📑Устойчивое развитие стало одной из центральных тем Казанской декларации БРИКС, итогового документа года председательства России. Основной тезис: энергопереход должен происходить плавно и справедливым для всех образом, с учетом национальных особенностей. Отдельно сделан упор на недопустимости CBAM и других “протекционистских мер, принимаемых под предлогом” климата.
💬Президент ЮАР Сирил Рамафоса на прошедшем в Казани саммите БРИКС заявил, что объединение призвано обеспечить устойчивое развитие для всех стран, а не только для отдельных групп государств. "БРИКС является инклюзивной группой стран, которые намерены изменить траекторию развития Глобального Юга. Для этого мы должны полностью воплотить потенциал нашего экономического партнерства, чтобы обеспечить устойчивое развитие для всех, а не только для отдельных групп стран", – заявил Рамафоса.
❗️Бизнес-омбудсмен Борис Титов заявил, что страны БРИКС в Казанской декларации “признают: методы противодействия изменениям климата пора корректировать”. Судя по последним заявлениям, российские власти видят задачу в лоббировании создания единого углеродного рынка. “Радует, что саммит БРИКС признал – методы противодействия изменениям климата пора корректировать. Но как и во всех проектах, по-настоящему рулит реалистичная экономика. Нужны инструменты широкого коммерческого обмена углеродными единицами, а предшествовать этому должна синхронизация правил учета таких единиц. Но в любом случае: а) сказано, работать над; б) будем уже в более локальных международных группах”, – отметил Титов.
👨💻Российские вузы начали готовить специалистов ESG. С 1 сентября этого года вступил в силу профессиональный стандарт “Специалист в сфере устойчивого развития”, который определяет ключевые компетенции, уровень квалификации и возможные должности таких специалистов. Эксперты прогнозируют, что благодаря нововведению вузы скоро начнут внедрять полноценные образовательные программы в рамках бакалавриата и магистратуры. Сегодня, согласно опросу, проведенному Ассоциацией менеджеров, 66% российских компаний внедряют принципы устойчивого развития для повышения эффективности управления компанией, а 62% – для улучшения стабильности работы сотрудников и укрепления командного духа. По мнению 46% опрошенных, ESG-стратегия способствует росту числа инвестиционных проектов в социальной сфере, а 27% уверены, что это повысит инвестиции в их экологические проекты.
#дайджестESG
@vneplanarus
💰Названа стоимость аренды в популярных для путешествий городах.
Исследование провели аналитики “Домклик”, проанализировав число бронирований и цены по объявлениям на платформе.
Стоимость краткосрочной аренды для топ-10 самых популярных направлений осенью 2024 г:
*доля спроса / стоимость аренды квартиры на сутки, тыс. руб.
📍Санкт-Петербург – 9,4% / 3,6 тыс. руб.
📍Москва – 7,7% / 4,7 тыс. руб.
📍Казань (Татарстан) – 4,3% / 3,6 тыс. руб.
📍Ростов-на-Дону – 3,6% / 3 тыс. руб.
📍Кисловодск (Ставропольский край) – 3,3% / 3,6 тыс. руб.
📍Владивосток – 3,2% / 4,8 тыс. руб.
📍Красноярск – 3,1% / 2,8 тыс. руб.
📍Калининград – 3% / 3,5 тыс. руб.
📍Краснодар – 2,9% / 2,7 тыс. руб.
📍Новосибирск – 2,5% / 2,8 тыс. руб.
Аналитики также оценили доходность от бизнеса на краткосрочной аренде жилья по основным туристическим направлениям.
Показатели следующие:
**доход от посуточной аренды за месяц, тыс. руб. / доход от долгосрочной аренды за месяц, тыс. руб. / разница
📌Санкт-Петербург – 108,1 тыс. руб. / 52,8 тыс. руб. / 105%
📌Москва – 141,5 тыс. руб. / 90,9 тыс. руб. / 56%
📌Казань – 108,8 тыс. руб. / 35 тыс. руб. / 211%
💬Мнение эксперта – директора дивизиона “Домклик” “Сбербанка” Алексея Лейпи:
“До прекращения действия массовой льготной ипотеки и начала роста ипотечных ставок многие россияне вложили свои средства в недвижимость и теперь стараются восполнить затраты с помощью аренды — долгосрочной и краткосрочной. Расчеты показали, что на сегодняшний день краткосрочная аренда является более доходной: при еженедельной сдаче квартиры на три дня (средний срок бронирования по РФ) месячный доход составит около 42 тыс. руб., в то время как на рынке долгосрочной аренды медианная ставка ниже – около 35 тыс. в месяц”.