4460
Взгляд на экономику из регионов
Тенденции. Итоги недели.
🔸Де-юре или де-факто? Президент России Владимир Путин поручил правительству до 1 октября разработать предложения о релокации центральных офисов госкомпаний из Москвы в регионы. Предполагается, что штаб-квартиры должны располагаться по месту осуществления основной производственной и операционной деятельности. Особое внимание Путин предложил обратить на Урал, Сибирь и Дальний Восток. Подобное предложение ранее уже звучало в 2019 г. и в 2021 г. При этом, реально “релоцировался” из столицы только “Газпром” – в Санкт-Петербург. ВТБ “переехал” лишь формально, и тоже в Северную столицу. Банк сменил юридическую прописку (что предполагает отчисление налогов в бюджет Санкт-Петербурга) и открыл в городе на Неве еще одну штаб-квартиру, при этом базироваться продолжает в Москве. В настоящее время в процессе “релокации” в Красноярск находится “Русгидро”. Кроме того, ранее перенести свои штаб-квартиры в Сибирь планировали частные компании бизнесмена Олега Дерипаски – En+ Group (в Иркутск) и “Русал” (в Красноярск), однако окончательного “переезда” так и не произошло. Из плюсов инициативы можно отметить дополнительный толчок в развитии провинции: регионы получат новую инфраструктуру, рабочие места и т.д. Кроме того, регион станет получать дополнительные доходы от налога на прибыль и НДФЛ. Однако, эксперты указывают, что де-факто в России нет госкомпаний, у которых бы основным регионом действия были Дальний Восток и Урал, где преобладает частный бизнес. Кроме того, сами регионы не обладают необходимым объемом площадей для переезда корпораций такого масштаба. Ввиду этого, речь может идти лишь о формальной “релокации” (как в случае с ВТБ).
🔸ЦБ добавил жесткости. ЦБ повысил ключевую ставку сразу на 200 базисных пунктов – до 18%. При этом регулятор предупредил, что будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ставки на ближайшем заседании 13 сентября. По данным Банка России, показатель базовой инфляции вырос во II квартале в среднем до 9,2% в пересчете на год. Годовая инфляция увеличилась до 9% (с 8,6% в июне). На этом фоне существенно пересмотрен прогноз, в том числе по инфляции на 2024 г: он повышен до 6,5–7,0%. Основные проинфляционные риски ЦБ видит в изменении условий внешней торговли с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста. Дезинфляционные риски связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса. При этом на среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина, комментируя повышение ключевой ставки, подчеркнула, что регулятор намерен “держать ставку высокой в течение длительного времени – того времени, которое нужно, чтобы вернуть и закрепить инфляцию на цели”. По ее словам, масштаб перегрева оказался максимальным за последние 16 лет.
🔸Кредитов больше, но жить стало лучше. Доля многодетных семей с кредитами в 2023 г. составила 67%, что на 8 п.п. больше показателей 2022 г. Об этом говорится в новом выпуске мониторинга Института социальной политики НИУ ВШЭ “Готовность к переменам”. Доля закредитованных семей с одним или двумя детьми, наоборот, снизилась – с 58% до 54% и с 66% до 59% соответственно. Таким образом, многодетные семьи стали лидерами по доле имеющих кредиты. Исследование НИУ ВШЭ также показывает, что у домохозяйств с детьми меньше возможности копить деньги. Им приходится отказывать себе в отпуске или лечении. При этом, несмотря на наличие кредитов, многодетные семьи заявляли об улучшении благосостояния.
#тенденцииВЭ
@vneplanarus
ESG повестка уходящей недели. 21 – 27 июля.
🛰В России впервые деньги на частный климатический спутник будут привлекать на рынке капитала. Частный аэрокосмический холдинг SR Space объявил о выходе на Московскую биржу в рамках Pre-IPO. Компания планирует привлечь на внебиржевом рынке 1,52 млрд руб. за долю в 10%. Для сектора это прецедент, и если план будет выполнен, это станет крупнейшей сделкой в России на данной стадии. Основное IPO планируется провести через 3-4 года. Привлеченные средства позволят SR Space в том числе завершить R&D и испытания ключевых продуктов, запустить ракеты-носители “Небо” и “Космос” и начать построение спутниковых группировок, в том числе климатического аппарата. Сейчас климатический мониторинг с орбиты проводится с помощью некоторых спутников “Роскосмоса” и РАН в качестве не основной функции. Аппаратов, способных глобально отслеживать выбросы и концентрацию парниковых газов, в России пока нет.
💈Компания группы “Газпром” выпустила 28,3 млн углеродных единиц в российском реестре. Проект компании “Газпром МКС” успешно прошел верификацию результатов по предотвращению выбросов парниковых газов (метана) с использованием мобильных компрессорных станций при подготовке участков магистральных трубопроводов к проведению ремонтных работ. Уточняется, что при этом всего в обращении в России в настоящее время находится порядка 30,2 млн углеродных единиц (на “Газпром” теперь приходится 93,5%). Предложение на рынке пока существенно превышает спрос.
📑“Татнефть” дополнительно выпустила в обращение 2 тыс. 170 углеродных единиц. В ходе реализации первого этапа климатического проекта компания построила газопровод от дожимной насосной станции возле села Александровская Слобода в Татарстане и направляет ПНГ в девонский газопровод НГДУ “Елховнефть”. В планах по итогам реализации климатического проекта к концу 2031 г. получить 23 тыс. 750 углеродных единиц.
💡Первой российской организацией, получившей нефинансовый рейтинг АКРА, стали “Россети”. Агентство подтвердило компании рейтинг ESG-AA, уровень ESG-2 (ESG-B – по старой шкале), что соответствует очень высокой оценке. Решение обусловлено благоприятными показателями компании, наличием политик и процедур в сфере управления отраслевыми ESG-рисками. На рейтинговое решение повлияли, в частности, результаты природоохранной деятельности и существенный вклад в развитие социальной сферы регионов присутствия.
🚚“Норильсктрансгаз” (“дочка” “Норникеля”) ввел в эксплуатацию первую на Таймыре газовую автозаправку. Строительство заправки – пилотный проект, реализуемый в рамках инвестпрограммы “Создание инфраструктуры для развития рынка компримированного природного газа в качестве газомоторного топлива в НПР”. Планируется. что реализация проекта позволит рационально использовать запасы природного газа и потенциал газового комплекса “Норникеля”, повысит надежность топливообеспечения Норильского промышленного района, что вместе с тем сократит расходы предприятий компании на топливо. Основным потребителем природного газа на новой заправке является автотранспортное объединение “Норильский промышленный транспорт и благоустройство территории”. На начальном этапе планируется эксплуатировать 22 единицы большегрузной техники – “КамАЗы”, “НефАЗы”, вахтовые автобусы, краны.
#дайджестESG
@vneplanarus
📈Российским регионам прогнозируют рекордный рост складских площадей.
Что произошло: в этом году объем ввода логопарков по всей России может оказаться рекордным за всю историю – 6,3 млн кв. м.
За счет чего рост: за счет регионов, где ввод впервые превысит показатель Москвы и Подмосковья на 33% и достигнет 3,05 млн кв. м.
👉Причины:
📍рост производства и объема рынка интернет-торговли (маркетплейсы и ритейлеры)
📍стремительное восстановление потребительского рынка
📍развитие импортозамещения (рост производства требует увеличения помещений для хранения сырья и готовой продукции)
Где отмечается рост:
📌Рязань (Wildberries)
📌Волгоград (Wildberries)
📌Новосибирск (Wildberries)
📌Воронеж (Wildberries)
📌Москва (Ozon)
❗️Проблема: в текущих условиях объемы нового строительства должны быть еще больше, чтобы игроки рынка смогли закрывать потребности в складской инфраструктуре. Сейчас объем свободного предложения на рынке очень мал. По подсчетам Nikoliers, доля вакантных логопарков по всей России сейчас составляет менее 1%. Однако на застройщиков давит ряд факторов, сдерживающих запуск новых проектов:
🔸рост себестоимости строительства
🔸увеличение стоимости банковского финансирования
🔸дефицит трудовых ресурсов
🔸новые игроки могут испытывать сложности из-за недостатка опыта
🔸опасения в перенасыщении рынка
Мнение экспертов:
💬Партнер CMWP Егор Дорофеев отмечает, что из-за нехватки складских площадей некоторые арендаторы вынуждены сейчас приобретать и арендовать площади с запасом. Впоследствии арендаторы могут сдавать лишние площади в субаренду.
💬Руководитель отдела складской и индустриальной недвижимости консалтинговой компании CORE.XP Антон Алябьев ожидает, что высокий объем ввода складской недвижимости в 2025 г. сохранится прежде всего в регионах.
💬Партнер NF Group Константин Фомиченко полагает, что годовой объем ввода складов превысит значение 2024 г.
💬Генеральный директор ГК “Ориентир” Елены Бабенко считает, что развитие логистических компаний и появление на рынке новых игроков продлит высокий спрос на склады еще на пару лет.
@vneplanarus
📑Чиновникам и депутатам разрешат лоббировать торговые сети.
🏢Что произошло: Минпромторг предложил официально разрешить чиновникам и депутатам лоббировать интересы бизнеса, а именно – торговых сетей. Об этом говорится в новой редакции проекта о “российской полке”, в котором теперь есть и поправки в закон о рекламе.
📜Что сейчас: Действующие нормы закона “О рекламе” запрещают властям участвовать в продвижении частных проектов.
📃Что предлагается: внести правки в ст. 5 закона, сделав из нее исключение для торговых сетей. Послабления сделают не для всей розницы, а лишь для тех компаний, которые получили звание “Лидер российской торговли”. Специальный знак будет присваивать Роскачество, ориентируясь на определенные критерии. Их обозначат в созданном по такому случаю стандарте. Такая поддержка властей будет доступна для компаний, которые выполнят требования будущего закона.
С 1 сентября 2025 г. определять размер прилавка, на котором будут стоять локальные товары (произведены в России и странах ЕАЭС). Квоты для этой продукции установит правительство с учетом количества существующих отечественных производителей в каждой категории. Основная идея инициатив ведомства – поддержать в продаже своих производителей.
🇷🇺Мнение властей: В ФАС и Минсельхоз законопроект не поступал на согласование. В Ассоциации компаний розничной торговли (АКОРТ) инициативу не комментируют.
Зампред комитета ГД по безопасности и противодействию коррупции Анатолий Выборный полагает, что запрос на легализацию лоббизма в России актуален:
“Это поможет бороться с коррупцией. Но для этого бизнесу, законодателю и государству нужны четкие “правила игры”. Сейчас де-юре нет такого института, но де-факто теневой лоббизм существует. И так как в правовом поле отсутствует такое понятие, нет и ответственности”.
“Мы не видим в этой норме дискриминации по отношению к другим отраслям экономики, власти должны использовать все доступные механизмы, чтобы поддерживать отечественных производителей и помочь им встать на полку в торговых сетях”.
“Упоминаний в рекламе одобрения госорганами может создать у потребителей ложное впечатление о прямой связи между торговой сетью и государством. Более того, представители других сфер бизнеса могут воспринимать такое право как дискриминацию. Производители товаров, предприятия сферы услуг и другие отрасли экономики могут оказаться в менее выгодном положении, ведь у них нет возможности использовать такой рекламный инструмент”.
В каких регионах России зарегистрировано больше всего автомобилей
Читать полностью…
🫐Ситуация вокруг Wildberries: рейдерский захват или развод? Часть I.
❗️Что произошло: глава Чечни Рамзан Кадыров в своем Tg-канале выложил видео встречи с супругом основательницы WB Татьяны Бакальчук – Владиславом. Последний попросил у Кадырова помощи, заявив, что сделка по слиянию WB и Russ – это рейдерский захват бизнеса за которым стоят “некие кавказцы”, а его супруга “ограждена” от мужа и детей, так, что они даже не имеют возможности пообщаться". Кадыров пообещал помочь и дал распоряжение депутату Госдумы Адаму Делимханову “заняться вопросом”.
❓Кто такая Russ: крупнейший в России оператор наружной рекламы. Ранее Russ неоднократно упоминалась в скандалах, связанных с переделом рекламного рынка. Бенефициарами являются братья Роберт и Леван Мирзояны. Сообщается, что компания аффилирована с членом СовФеда Сулейманом Керимовым
🫡Реакция на поручение Кадырова: Адам Делимханов заявил, что “все поручения будут выполнены быстро и на 100%”.
💬Реакция Татьяны Бакальчук: основательница WB поспешила заявить, что речь идет не о рейдерском захвате, а о разводе. По ее словам все детали сделки “с самого начала были согласованы с Владиславом”. Также она записала видеообращение, в котором сообщила, что с ней все в порядке, ее не удерживают силой и спасать ее не нужно.
💬Реакция Russ: в совместном с WB заявлении сообщили, что работа продолжается в стабильном режиме, а все обязательства исполняются в полном объеме. Обвинения в рейдерском захвате в компании оставили без комментариев. Не последовало никакой реакции и от братьев Мирзоян.
🤔Как развивалась история далее: Владислав Бакальчук в тот же вечер дал интервью РБК, в котором вновь сообщил о рейдерском захвате бизнеса. По словам Бакальчука, его “поставили перед фактом”, все решения о сделке принимала Татьяна.
🤝Что за сделка: в середине июня WB и Russ заявили о намерении объединиться “с целью создания цифровой торговой платформы”. Сообщалось, что сделка якобы получила одобрение властей, а курировать ее реализацию будет замглавы АП Максим Орешкин. Гендиректором “будущей объединенной группы компаний” должна стать Татьяна Бакальчук, а глава Russ Роберт Мирзоян займет пост исполнительного директора объединенной группы.
👉Что сейчас: WB и Russ создали совместное предприятие – ООО “РВБ”. Оно зарегистрировано по тому же адресу, где находится московский офис Russ. Учредителями юрлица выступают ООО “Вайлдберриз” (65%) и основной владелец Russ — ООО “Стинн” (35%). ООО “Вайлдберриз” переоформило на объединенную компанию около двух десятков своих дочерних юрлиц. Гендиректором структуры указан Роберт Мирзоян. WB начали покидать топ-менеджеры (сооснователь Сергей Ануфриев, исполнительный директор Алексей Духанин, финансовый директор Ирина Матачунас, исполнительный директор Ольга Наумова, назначенная на этот пост месяц назад), а на ключевые посты в новой компании назначаются сотрудники Russ (управляющим директором департамента медиа "РВБ" стал коммерческий директор Russ Борис Пешняк, его замом - директор по продажам Russ Юрий Усольцев). Главой объединенной юридической службы "РВБ" стал Андрей Донцов, ранее возглавлявший практику корпоративных вопросов и M&A (слияний и поглощений) в московском офисе White & Case.
🙈Странности сделки:
📍объединение компаний из разных сфер;
📍объединение компаний с огромной разницей в оборотах;
📍распределение долей в новом юрлице с учетом разницы в оборотах компаний (65% и 35%);
📍перевод активов на баланс нового юрлица без согласования сделки от ФАС, Минпромторга и Минфина (такие сделки требуют одобрения);
📍отсылки к обращению к президенту Владимиру Путину, который якобы согласовал сделку (Мирзоян и Бакальчук попросили у Путина “согласия” на объединение, а не согласия на сделку).
⚖️Как распределены доли супругов Бакальчук в WB: 99% принадлежит Татьяне Бакальчук, 1% – Владиславу Бакальчуку.
📑Чем грозит развод: по словам Владислава Бакальчука, у супругов нет брачного договора, а это значит, что все имущество, нажитое в браке делится пополам.
Часть II.
@vneplanarus
Эксперты выделяют три показательных примера на промышленном фронте РФ: компании не только успешно противостоят санкционным вызовам, но и умудряются использовать их как шанс для дальнейшего роста — в том числе добровольно сделав ставку на модернизацию и снижение воздействия на окружающую среду.
1️⃣ Челябинский электрометаллургический комбинат по согласованию с президентом РФ Владимиром Путиным будет выведен за пределы города. Уже в марте 2024 года на предприятии остановили электродное производство с наибольшей экологической нагрузкой. Губернатор Алексей Текслер заявил: «Это кардинально улучшит ситуацию в Челябинске. Затем со временем будет создано ферросплавное производство на новой площадке с учетом всех современных стандартов». Правда, полный перенос производства ЧЭМК за пределы областного центра займет около семи лет.
2️⃣ «Норникель» запустил масштабную «Серную программу», ставшую в итоге крупнейшей составной частью федерального проекта «Чистый воздух». В её рамках к Надеждинскому металлургическому заводу пристроен, по факту, химический комбинат, который переводит диоксид серы в серную кислоту, а её, в свою очередь, нейтрализует в безвредный гипс. Первая технологическая линия этого комплекса, в создание которого вложены 200 млрд рублей, заработала в конце 2023 года. К концу текущего года в строй введут еще две линии. В итоге в 2025 году объемы выбросов от завода должны сократиться вдвое, а затем — в 10 раз.
3️⃣ Московский нефтеперерабатывающий завод начал масштабную модернизацию после перехода в собственность «Газпром нефти». Работы планируется завершить до 2025 года — по сути, на месте старого завода создано современное производство. Завод построил либо модернизировал установки гидроочистки бензина каталитического крекинга и изомеризации легкой нафты, а также провел реконструкцию установки гидроочистки дизельного топлива. Построены новые очистные сооружения «Биосфера», что позволяет проводить полную очистку сточных вод и возвращать в производственных цикл до 80 % воды.
📈Названы города, обогнавшие Москву по росту цен на новостройки.
Рейтинг городов-миллионников по росту цен за 1 кв. м на рынке новостроек за год составили аналитики платформы bnMAP.pro.
Динамика средней цены 1 кв.м на рынке новостроек в городах-миллионниках за год:
*средняя цена 1 кв.м в июне 2023 г. / средняя цена 1 кв.м в июне 2024 г. / динамика
📍Казань (Татарстан) – 189,5 тыс. руб. / 259,6 тыс. руб. / +37%
📍Челябинск – 95,5 тыс. руб. / 129,8 тыс. руб. / +35,9%
📍Нижний Новгород – 147,2 тыс. руб. / 199 тыс. руб. / +35,2%
📍Омск – 109,3 тыс. руб. / 143,5 тыс. руб. / +31,3%
📍Уфа (Башкирия) – 128,8 тыс. руб. / 166,6 тыс. руб. / +29,4%
📍Екатеринбург (Свердловская область) – 126,9 тыс. руб. / 163,1 тыс. руб. / +28,6%
📍Ростов-на-Дону – 117,9 тыс. руб. / 149,9 тыс. руб. / +27,2%
📍Пермь – 119,6 тыс. руб. / 150 тыс. руб. / +25,5%
📍Красноярск – 117,9 тыс. руб. / 144,9 тыс. руб. / +22,9%
📍Самара – 115 тыс. руб. / 141,3 тыс. руб. / +22,9 тыс. руб.
📍Воронеж – 98,9 тыс. руб. / 119,5 тыс. руб. / +20,8%
📍Волгоград – 97,9 тыс. руб. / 115,3 тыс. руб. / +17,8%
📍Санкт-Петербург – 251,8 тыс. руб. / 295,9 тыс. руб. / +17,5%
📍Новосибирск – 136,8 тыс. руб. / 157 тыс. руб. / +14,8%
📍Москва – 439,5 тыс. руб. / 499,1 тыс. руб. / +13,6%
📍Краснодар – 144,7 тыс. руб. / 162,9 тыс. руб. / +12,6%
По данным аналитиков, первую тройку городов-миллионников с наибольшим ростом средней стоимости лота во втором квартале 2024 г. составили Москва (+8,6%), Нижний Новгород (+8%) и Омск (+5,3%).
@vneplanarus
📣 Большая политическая Биржа
15 июля — 21 июля
📈 Позитивная динамика
Группы: Патриарха, Сислибов, Чемезова, Хуснуллина
Мантуров Д.В.
Хуснуллин М.Ш.
Алиханов А.А.
Якушев В.В.
Пикалев В.И.
Патриарх Кирилл
Слуцкий Л.Э.
Беглов А.Д.
Кондратьев В.И.
Никитин Г.С.
Пушилин Д.В.
Руденя И.М.
Текслер А.Л.
Темрезов Р.Б.
Федорищев В.А.
Абрамченко В.В.
Кудрин А.Л.
Ключай В.В.
Рашников В.Ф.
Ткачев А.Н.
Шерин В.В.
📉 Негативная динамика
Группы: Собянина, Тимченко
Бречалов А.В.
Меликов С.А.
Собянин С.С.
Уйба В.В.
Алекперов В.Ю.
Михельсон Л.В.
Слюсарь Ю.Б.
#БольшаяПолитическаяБиржа
@Preemnik
📊Российский регионы ранжировали по уровню развития ипотеки.
За последние 12 месяцев в России выдано рекордное количество ипотечных кредитов. В среднем по стране 25 человек из одной тысячи экономически активного населения взяли займы на покупку жилья (в 2015 г. данный показатель равнялся 10). Аналитики РИА “Рейтинг” ранжировали российские регионы по уровню развития ипотеки.
Топ регионов-лидеров по уровню развития ипотеки:
*кол-во ипотечных кредитов за 12 мес. на 1 тыс. экономически активного населения / динамика кол-ва ипотечных кредитов за 5 мес. 2024 г. относительно 5 мес. 2023 г. / средний размер ипотечного кредита за 5 мес. 2024 г. / доля просроченной задолженности по ипотеке на 1 июня 2024 г.
🔺Тыва – 130 / 141,9% / 2,6 млн руб. / 0,28
🔺Тюменская область – 46,8 / – 13,7% / 3,26 млн руб. / 0,24
🔺ЯНАО – 42,2 / – 25% / 4,1 млн руб. / 0,19
🔺Башкирия – 41,4 / – 15% / 3,08 млн руб. / 0,28
🔺Якутия – 40,5 / – 10,5% / 4,55 млн руб. / 0,22
🔺Удмуртия – 39,8 / – 14,4% / 2,97 млн руб. / 0,26
🔺ХМАО-Югра – 38,5 / – 31,1% / 3,68 млн руб. / 0,24
🔺Татарстан – 34,8 / – 12,8% / 3,78 млн руб. / 0,23
🔺Свердловская область – 34,8 / – 16,6% / 3,26 млн руб. / 0,34
🔺Новосибирская область – 34,7 / – 16,1% / 3,68 млн руб. / 0,33
Топ регионов-аутсайдеров по уровню развития ипотеки:
🔻Ингушетия – 5,4 / 174,8% / 1,11 млн руб. / 3,04
🔻Крым – 9,6 / 36% / 3,83 млн руб. / 0,12
🔻Севастополь – 11 / 38,9% / 3,57 млн руб. / 0,4
🔻Дагестан – 11,1 / 7,3% / 2,11 млн руб. / 1,53
🔻КБР – 13,5 / – 28% / 2,85 млн руб. / 0,67
🔻Москва – 17,2 / – 7,5% / 6,97 млн руб. / 0,48
🔻Тамбовская область – 18 / – 15,6% / 3,05 млн руб. / 0,46
🔻Мордовия – 18,2 / – 24,2% / 3,44 млн руб. / 0,21
🔻НАО – 19,1 / – 23,4% / 3,59 млн руб. / 0,12
🔻Липецкая область – 19,2 / – 15,9% / 3,13 млн руб. / 0,34
@vneplanarus
Тенденции. Итоги недели.
🔸Затянуть пояса придется надолго. ЦБ обновил консенсус-прогноз экономистов на 2024 г. Почти все параметры были пересмотрены в сторону повышения. Прогнозы по инфляции и среднегодовой ставке увеличились почти на 1 п.п. по сравнению с результатами июньского опроса: 6,5% и около 17% соответственно. При этом мнение аналитиков сильно расходится с ожиданиями населения. Россияне считают, что в ближайший год услуги и товары подорожают в среднем на 12%. Показатель преодолел эту отметку впервые с января и растет уже третий месяц подряд. По данным Минэка, с начала года цены выросли уже почти на 5%. В годовом выражении инфляция составляет более 9%. По мнению аналитиков, опрошенных ЦБ, инфляция достигнет таргета лишь через 3 года. После этого ключевую ставку можно будет опустить до 7,5%. В 2025 г. среднее значение составит 15%, а в 2026 г. – чуть больше 10,5%, следует из прогноза. Рынок готовится к продолжительному периоду жесткой денежно-кредитной политики. Аналитики пересмотрели и свои ожидания относительно курса национальной валюты. По их мнению, в 2024 г. он составит около 90 руб. за доллар против 92 руб. в прошлом прогнозе. Однако в последующие 2 года, как полагают экономисты, показатель вырастет до 97 руб. за доллар.
🔸Рынок ипотеки обретает новые черты. Замминистра финансов Иван Чебесков заявил, что в Минфине планируют поднять ставку по “Арктической ипотеке” – с 2% до 8%. По его словам, ставка 2% – очень низкая для любых программ. В разговоре с “Известиями” он также сообщил, что ставка 2% нужна для запуска строительства и поддержки застройщиков, а не граждан. При вводе госпрограммы цена на недвижимость тоже растет, и доступность жилья не повышается. По этой причине, как считают в Минфине, после запуска строительства можно повышать ставки. Также в министерстве полагают, что льготные программы и их условия нужно приводить к более рыночным, а их долю в общем объеме выдачи жилищных ссуд следует уменьшать до 25%. Повышать “Арктическую ипотеку” в ведомстве планируют поэтапно. На данный момент конкретных решений нет. Одновременно с этим, на минувшей неделе вице-премьер Марат Хуснуллин заявил, что в ближайшие 3 месяца власти будут наблюдать за реализацией льготной программы “Семейная ипотека”, перезапущенной 1 июля. Он допустил, что осенью возможен пересмотр ее условий, уточнив, что “ставка высокая” и “мы очень большие деньги доплачиваем из бюджета”. Кроме того, в России стартовал новый эксперимент – ипотека для госслужащих. Программа будет действовать около 2,5 лет – с 15 июля 2024 г. до 1 февраля 2027 г. По итогам определят, стоит ли продолжить эксперимент на регулярной основе или завершить его. В экспериментальной ипотеке для примут участие 90 сотрудников 5 ведомств: Минфина, Минтруда, Минстроя, ФНС и территориальных органов Федерального казначейства.
🔸Кадровые вызовы диктуют новые условия найма. Российские компании стали планировать свои кадровые потребности, пытаясь в условиях дефицитного рынка труда заранее подготовиться к уходу особенно ценных сотрудников. Кадровые компании отмечают рост спроса на услугу формирования внешнего кадрового резерва – списка потенциальных кандидатов, который они передают работодателю, не беря на себя обязательства обеспечить выход кого-либо из специалистов на конкретную позицию. Сегодня уровень безработицы в России составляет 2,6%, что является историческим минимумом. При этом спрос на труд в экономике достиг рекордно высоких значений – он превышает 76 млн человек. По словам экспертов, среди хедлайнеров в работе со “скамейкой запасных” выделяется бизнес, работающий на узком или специализированном рынке, территории. Например, компании из сферы IT, медицины и фармацевтики, строительства.
#тенденцииВЭ
@vneplanarus
ESG повестка уходящей недели. 14 – 20 июля.
💬Вице-премьер российского правительства Александр Новак сообщил, что сегодня на стадии изучения находятся около 10 проектов строительства мощностей для хранения диоксида углерода на территории России. Этой темы Новак коснулся в авторской колонке для журнала “Энергетическая политика”. По его словам, Россия обладает огромным ресурсом в части хранения СО2. Совокупный объем потенциальных хранилищ составляет не менее 4,6 Гт. По информации вице-премьера, о планах строительства мощностей для хранения диоксида углерода до 2030 г. заявляли “Газпром нефть”, “Новатэк”, "Роснефть", "Лукойл", "ЕвроХим" и другие.
💈Первый в России водородный полигон создан в Сахалинской области (Южно-Сахалинск). Полигон объединит 4 пилотных проекта водородного инжиниринга:
📍проект “Огоньки” предполагает создание автономной водородной энергостанции, которая будет работать на заправленном в оборотные транспортные модули компримированном водороде, произведенном на полигоне.
📍проект “Новиково” в рамках которого планируется замещение части дизельной генерации в изолированных и труднодоступных поселках на гибридные локальные системы зеленого водорода на базе возобновляемых источников энергии.
📍проект “МЧС”, предусматривающий создание мобильной водородной электростанции-платформы на шасси с автономным энергоснабжением и системами жизнеобеспечения на базе компримированного водорода.
📍проект “АЗС”, в рамках которого планируется замена традиционного дизельного транспорта на водородный, в том числе в коммунальном городском парке и для организации пассажирских городских перевозок.
Тестировать их будут ученые МФТИ и СахГУ.
💰Совокупный объем ESG-портфеля банковского сектора на конец 2023 г. составил 4,4 трлн руб., в 2024 г. показатель может вырасти на десятки процентов. К такому выводу пришли аналитики АКРА, которые провели опрос среди банков в период с апреля по июнь этого года. По его результатам, 39% опрошенных банков уже проводят оценку соответствия финансируемых проектов критериям проектов устойчивого развития национальной таксономии в части соответствия критериям зеленых и адаптационных проектов, а 31% планируют это сделать. Основная доля ESG-портфеля банков на конец 2023 г. приходилась на кредиты с привязкой к выполнению различных условий, связанных с устойчивым развитием – 53% общего объема ESG-портфеля. За ними следуют зеленые и адаптационные кредиты (46% и 1% соответственно).
♻️Минпросвещения решило исключить экологию из перечня дисциплин Всероссийской олимпиады школьников. Об этом говорится в опубликованном проекте поправок к приказу о проведении олимпиады. Причины такого решения не сообщаются, общественное обсуждение проекта закончится 29 июля. По данным министерства, в 2023 г. в первом туре олимпиады по экологии участвовали более 543,5 тыс. школьников. Добраться до четвертого, заключительного этапа смогли 290 человек, 140 из них получили дипломы победителей и призеров. Их были согласны принять без ЕГЭ на бюджет топовые вузы – например, биофак и факультет почвоведения МГУ, Институт международной торговли и устойчивого развития МГИМО, большинство направлений подготовки (включая все врачебные) Первого Меда им. Сеченова, 8 направлений подготовки СПбГУ, 66 направлений РУДН и другие. Планы министерства вызвали массовое недовольство школьников, их родителей и экологического сообщества, в том числе бывшего вице-премьера Виктории Абрамченко.
#дайджестESG
@vneplanarus
💬Исполнительный директор “Лемана Про” (бывший Leroy Merlin) Марина Фытова дала интервью изданию “Коммерсантъ”, в котором рассказала о ребрендинге, уходе иностранных брендов и импортозамещении. Собрали главное в цитатах:
*Владелец сети Leroy Merlin – французская группа ADEO – передала российский бизнес местному менеджменту, создавшему отдельную операционную структуру – “Ле Монлид”.
О ребрендинге
Ребрендинг – не простая смена вывесок или униформы продавцов-консультантов. Это намного более сложный и комплексный процесс. Нам необходимо интегрировать не только гипермаркеты, которых у нас 111 в России и один в Казахстане, но и другую инфраструктуру, включая сеть складских и распределительных центров, транспорт. Обновлению подлежат и все сервисы, в том числе ориентированные на онлайн-продажи. Частично этот процесс завершен, но раскатка обновленного приложения на всех пользователей потребует времени”.
Об участии ADEO в ребрендинге
“Российский бизнес сейчас автономен, включая операционное управление сетью, развитие и ребрендинг. Французская сторона, передав операционное управление бизнесом в России местному менеджменту в марте 2023 г., очертила четкий периметр, за который она не заходит и где принятие решений полностью остается за нами”.
Об уходе иностранных брендов
“Нет, не произошло [обеднение ассортимента на рынке], учитывая, что только в нашей сети, как я говорила раньше, число продаваемых товаров вскоре достигнет 1 млн наименований. Тогда из-за почти одномоментного ухода с рынка некоторых брендов и запрета на экспорт в Россию ряда товаров из-за западных санкций из нашей ассортиментной матрицы выпало порядка 22 тыс. наименований. В основном это коснулось инструментов, электрики, освещения, некоторых товаров для сада. Для меня было открытием, что семена и луковицы некоторых растений до этого никогда в России не культивировались, а саженцы елей страна импортировала в большом объеме. Пришлось срочно искать новых поставщиков и тестировать товары, не продававшиеся раньше в наших гипермаркетах. Мы подписали более 300 новых договоров поставки с новыми контрагентами. В итоге нам удалось завезти на полки свыше 80 тыс. новых наименований, то есть почти в 4 раза больше, чем мы потеряли”.
Об импортозамещении
“<...> Фокус на импортозамещение сеть сделала еще лет 8 назад, когда я была директором по закупкам. Нашей главной задачей было сократить издержки на логистику, так как импорт и раньше был достаточно сложен и затратен. Сейчас в ассортименте около 72% товаров произведены внутри страны, в следующем году постараемся довести до 76%. Но есть проблемные с точки зрения импортозамещения категории, как, например, освещение, электроинструменты, скобяные изделия. Но мы нацелены активно развивать импортозамещение, находясь в постоянном контакте с Минпромторгом. <...> Уже больше года мы успешно реализуем проект, направленный на импортозамещение производств 45 товарных категорий DIY. Сегодня в программе участвуют 44 российских поставщика, к концу этого года их количество вырастет до 64. <...> К 2026 г. наш годовой бюджет закупок товаров отечественного производства в рамках импортозамещения увеличится почти вдвое, с 12 млрд до 22 млрд руб. Это должно помочь партнерам инвестировать в расширение существующих мощностей и запуск производства. Мы со своей стороны гарантируем стабильные закупки, поскольку нам необходимо выпускать товары под СТМ, компенсируя выпавшие из ассортиментной матрицы позиции”.
@vneplanarus
💬Директор департамента финансовой стабильности, член совета директоров ЦБ Елизавета Данилова дала интервью изданию “Комсомольская правда”, в котором рассказала о долговой нагрузке россиян, ее влиянии на экономику в целом и ситуации с кредитами. Собрали главное в цитатах:
О долговой нагрузке россиян
“В целом долговая нагрузка россиян выглядит приемлемой. Но это смотря как считать. Если мы отнесем общий долг к доходам всего населения (включая зарплаты, пенсии, пособия и другие доходы), то получится, что всего 11% от них россияне направляют на платежи по кредитам. Согласитесь, немного. Но это усредненная цифра. Всего у банков и МФО 50 млн заемщиков — почти 60% трудоспособного населения РФ. И основная группа, которую мы все время держим в голове, – это люди, у которых одновременно 3 кредита или больше. Их можно отнести к активным пользователям кредитами. И вот здесь можно говорить о высоком риске закредитованности. Тем более что доля таких заемщиков растет”.
О снижении доли рискованных заемщиков
“Мы (Банк России) постепенно используем макропруденциальные меры (они ужесточают для банков требования по кредитованию потенциально рискованных заемщиков). В итоге с конца 2022 г. доля заемщиков с показателем долговой нагрузки более 80% упала почти втрое – до 13%. Но это лишь в новых выдачах. В общем портфеле банков доля таких заемщиков остается высокой”.
О влиянии долговой нагрузки населения на экономику
“В целом сейчас в экономике все неплохо. За прошлый год номинальные зарплаты выросли на 13%. Розничный портфель увеличился на 23%. Это не критично. Но есть нюанс. Когда в экономике все хорошо, есть работа, растут зарплаты, то люди с высокой долговой нагрузкой с ней справляются. В период кризисов все меняется. <...> Это может быть значимая цифра, которая повлияет и на экономику в целом. Например, во время пандемии банки реструктурировали 6% задолженности. Для них это было ощутимо. Они получили убытки. <...> Плюс мы думаем не только о рисках банков, но и о социальных рисках. Представьте, если человек на пределе возможностей обслуживает кредит и столкнется с тем, что зарплата снизится или он потеряет работу. Он будет в это время тяжело жить. Придется сильно экономить на себе и близких. И представьте, что таких людей – миллионы... В итоге снизится совокупный спрос, пострадают другие отрасли. И это может запустить неприятную цепочку последствий. В экономике все связано”.
О кредитной активности
“В ипотеке замедление налицо, особенно на вторичном рынке, где не действуют государственные льготные программы. В прошлом году ипотека выросла на 35%. Сейчас – лишь 1-2% в месяц. В этом году ожидаем прироста общего портфеля на 7–12%. И это объяснимо: высокие ставки негативно влияют на рыночную ипотеку, плюс в конце прошлого года были заметно ужесточены условия льготных программ, это сказалось на выдачах в рамках программ господдержки. На них приходилось 70% выдач. После 1 июля этот объем должен снизиться”.
О потребительских кредитах (ставка – около 30%)
“Здесь неожиданная ситуация. Несмотря на регуляторные ужесточения и высокие ставки, тут наблюдаются высокие темпы роста – по 2% в месяц. Банки считают этот сегмент очень привлекательным. Дают кредитные карты и кредиты наличными. При этом основной прирост идет по картам. И речь не только о тех клиентах, которые успевают погасить долг в течение льготного периода. Мы видим общий рост задолженности. Банки калибруют свои продукты так, чтобы заемщики платили по высоким ставкам, если не успевают погасить долг в течение льготного периода. Кстати, с 1 июля снова начало действовать законодательное ограничение ПСК (ставка по кредиту не может превышать средний уровень ставки более чем на одну треть), и это будет способствовать более низким ставкам для граждан. Будем оценивать, как это отразится на динамике кредитования”.
@vneplanarus
Россия – экспортер природного газа в мире №2 по итогам 2023 года. Это несмотря на санкции, теракты на газопроводах, прямой запрет на транзит. Сила инерции и огромные инфраструктурные объекты – делают свое дело: лучше источника первичной энергии, кроме российского газа из трубы – нет и быть не может. Он дешев, он чист, он надежен, он стабилен и предсказуем, если не заниматься террором на государственном уровне.
Благодаря перечисленным свойствам экспорт российского природного газа имеет огромный потенциал к росту. Фиксация новых постукраинских правил создаст условия для наращивания его экспорта. Россия не будет поставлять газ в Европу в прежних объемах, но есть множество других рынков сбыта для этого дефицитного ресурса. Труба в Иран (через свопы) или Афганистан потенциально открывает рынок Индии и Пакистана. Под боком растущее население Узбекистана и Монголии. Да и восточноевропейские страны, помыкавшись, вернутся к поставкам из России. Американский газ – хотя и «свободный», но уж слишком дорог.
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 21 по 27 июля.
🏦Банки Средней Азии стали чаще отказывать в платежах бизнесу из России. В частности, число таких отказов в июле выросло на 30% относительно прошлого месяца. Об этом говорится со ссылкой на обзор, подготовленный транспортными компаниями ПЭК, Digital ВЭД, GTL и Logita Trade. С проблемами бизнес столкнулся в Казахстане, Киргизии, Узбекистане и Таджикистане. Средний срок проведения платежей с этими странами увеличился до двух недель, что примерно на 15% больше, чем было в июне. Основная причина – ужесточение комплаенса банков. Финансовые организации требуют все больше дополнительных документов и пояснений (информацию о компании и ее учредителях, клиентах, источниках происхождения средств и деталей сделки).
⚖️Тамбовский райсуд удовлетворил иск заместителя генерального прокурора России к бенефициару международного алкогольного холдинга SP Group (владеет брендами Stolichnaya, Moskovskaya) Юрию Шефлеру и подконтрольным ему компаниям. Суд обратил в доход РФ российские активы предпринимателя. Речь идет о 72,87% акций тамбовского спиртового завода АО “Амбер Талвис”; 69,49% акций калининградского АО СПИ-РВВК и 100% уставного капитала его “дочки” – ООО РВВК. Генпрокуратура требовала конфисковать активы Шефлера из-за осуществления им экстремистской деятельности. По данным ведомства, структуры предпринимателя в 2022–2023 гг. направили в поддержку вооруженных сил Украины €38 млн. Иск рассматривался в закрытом режиме.
💰Американская компания Oracle, покинувшая российский рынок в 2022 г., не заплатила ни одному кредитору. Общая сумма требований достигла 1,5 млрд руб. Прошлым летом местную “дочку” компании признали банкротом. Было открыто конкурсное производство. Среди кредиторов: “Сбер”, “Альфа-банк” и “МегаФон”. Требования связаны в первую очередь с оплаченными, но не оказанными услугами. По информации конкурсного управляющего, американская компания заранее вывела активы из России и уничтожила оборудование. По мнению экспертов, такие действия компании могут объясняться тем, что Oracle сочла издержки от продолжения работы в России более существенными, чем закрытие фирмы и утилизацию оборудования, которое нельзя продать официально.
🇮🇹Производитель стройматериалов – компания “Технониколь” – продал французской Soprema производственные мощности в Италии и странах Балтии. Основная причина – усиливающиеся европейские санкции. Речь идет о 3-х площадках: Italiana Membrane производила 24 млн кв. м битумных мембран ежегодно, Eurodue – 7 млн кв. м синтетических мембран и Imper Italia – 16 млн кв. м битумных мембран. Детали сделки не раскрываются, однако по словам совладельца компании Сергея Колесникова, он доволен ценой продажи, так как ее “в нынешних условиях можно назвать справедливой”. Активы реализованы без права обратного выкупа со стороны “Технониколь”.
#risklist
@vneplanarus
🏘Что ждет рынок жилой недвижимости в регионах.
📑Что произошло: программу “Семейная ипотека” решено продлить до 2030 г. На льготные условия по ставке 6% могут рассчитывать семьи с маленькими детьми. У банка можно будет занять до 12 млн руб. – для жителей Москвы и Московской области, а также Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Для остальных регионов максимальная сумма кредита – 6 млн руб.
💰О ценах: за 6 млн в регионах можно позволить себе студию (92% от объемов рынка), однокомнатную (80%) или двухкомнатную (45%) квартиру в новостройке.
За 12 млн в крупнейших агломерациях России можно купить студию (96% предложений на рынке), однокомнатную (83%) и двухкомнатную (60%) квартиру в сданном доме.
💸О зарплате: по данным “Росстата”, по итогам апреля 2024 г. (более поздних данных пока нет) средняя номинальная зарплата в РФ составила 83,9 тыс. руб. В том числе в Московской и Ленинградской областях – 93,4 тыс. руб. и 78,2 тыс. руб. соответственно.
💳О ежемесячном платеже: исходя из средних размеров (от 5,6 млн до 9,5 млн руб.) и срока займа (на 20 и более лет), эксперты ЦИАН подсчитали, что семейная ипотека обернется для российской семьи нагрузкой в 72,3 тыс. руб. в Москве, Санкт-Петербурге и окружающих их областях и в 36,1 тыс. руб. – для жителей остальной России.
🤑О благосостоянии россиян: в 2023 г. среднедушевые доходы населения составили 47,8 тыс. руб. С учетом индексации зарплат и поднятия окладов этот показатель спустя год может быть выше. По итогам 2023 г., в топ регионов с наибольшей долей населения за чертой бедности входят:
📍Ингушетия – 27,7%
📍Тыва – 23,5%
📍КЧР – 20,6%.
Меньше всего бедных отмечается в следующих регионах:
📍ЯНАО
📍Санкт-Петербург
📍Москва
📍Татарстан
📍ЧАО
Доля семей, которые вообще могут позволить себе жилье в ипотеку выше всего в следующих регионах:
📍ЯНАО
📍Магаданская область
📍ЧАО
📍ХМАО-Югра
Санкт-Петербург с показателем 30,8% семей – на 25-м месте, Москва – на 50-м (26,1% семей). Среднее значение по России – 27,8% российских семей могут купить квартиру в своем регионе.
🏦Закредитованность населения: наибольшую задолженность в пересчете на одного человека имеют жители следующих регионов:
📍Тыва
📍ЯНАО
📍Якутия
📍ХМАО-Югра
📍Тюменская область
Наименее закредитованными считаются: Крым, Севастополь, Дагестан, Чечня и Ингушетия.
💬Мнение экспертов:
Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич:
“Если ориентироваться на среднюю семью из двух работающих человек со средней зарплатой, то платеж по семейной ипотеке составит 29% от доходов семьи из Московской и Петербургской агломераций и 28% – из остальных регионов страны”.
“Семейная ипотека стала более адресной, а новый лимит по ИТ-ипотеке пока не установлен, поэтому можно ожидать, что доля выдач по госпрограммам во втором полугодии 2024 г. станет ниже. Так как ставки по рыночным программам за последние пару месяцев выросли и могут еще подняться после решения ЦБ по ключевой ставке 26 июля, средний платеж по ипотеке будет увеличиваться. Например, с начала года средний платеж в ВТБ вырос на 10%”.
Внешняя торговля России за два последних года прошла почти полную трансформацию логистики и географии поставок и ввоза товаров.
Доля развитых экономик в российском импорте снизилась с 47% до 17%.
В то же время доля импорта из Китая достигла 45%, однако Китай не смог заместить сократившиеся поставки из ЕС техники и комплектующих.
❓Госкомпании могут переехать в регионы.
❗️Что произошло: президент России Владимир Путин поручил до 1 октября разработать предложения о релокации центральных офисов корпораций с госучастием. Штаб-квартиры должны располагаться по месту осуществления основной производственной и операционной деятельности организации. Особое внимание глава государства предложил обратить на Урал, Сибирь и Дальний Восток.
📑Предыстория: с подобной инициативой Владимир Путин уже выступал еще в 2021 г. Похожие предложения о перерегистрации штаб-квартир некоторых госкомпаний в 2019 г. готовил и Минэк. Но документ не пошел дальше обсуждений.
➕Плюсы “релокации”: релокация крупного бизнеса могла быть дать дополнительный толчок в развитии провинции. Регионы получат новую инфраструктуру, рабочие места и так далее. Кроме того, регион станет получать дополнительные доходы от налога на прибыль и НДФЛ.
➖Минусы “релокации”: Москва рискует лишиться существенной доли доходов.
👉Кто уже “релоцировался”:
📍“Газпром” – Санкт-Петербург. О “переезде” стало известно в 2021 г. В августе того же года компания перерегистрировалась в Северной столице. Штаб-квартира компании располагается в “Лахта-центр”.
📍ВТБ – Санкт-Петербург. Официально компания была перерегистрирована в 2005 г. Сейчас формально головной офис банка находится в Санкт-Петербурге по адресу Большая Морская, д. 29, хотя по факту штаб-квартира банка расположена в Москве в башне “Федерация”. Налоги компания платит в бюджет Санкт-Петербурга.
📍“РусГидро” – Красноярск. С 2024 г. начнется переезд сотрудников исполнительного аппарата компании. Сейчас разрабатывается мотивационная модель с предоставлением жилья для переезжающих из столицы сотрудников. Набор сотрудников в Москве закрыт.
🙈Кто начал, но так и не закончил:
📍En+ Group (принадлежит Олегу Дерипаске) – Иркутск. В 2021 г. компания приступила к строительству головного офиса, планировалось, что он будет сдан в 2022 г. С тех пор новостей о “релокации” нет. В открытых источниках указано, что штаб-квартира компании осталась в Москве. На официальном сайте компании указаны адреса в Москве, Калининграде и Лондоне.
📍“Русал” (принадлежит Олегу Дерипаске) – Красноярск. О “релокации” в компании заявили в 2020 г. Тогда в компании сообщили, что в Сибирь полностью переехал Алюминиевый дивизион и частично – сотрудники Дирекции менеджмента качества. До конца 2020 г. планировалось перевести 25% функций Центральной компании, а в 2021 г. – еще 25%. В 2021 г. в Крансоярске открылся офис для персонала “Русал Менеджмент” (сотрудники, работающие в дирекции по качеству, персоналу, сбыту, в корпоративном университете). В открытых источниках указано, что штаб-квартира компании осталась в Москве. На официальном сайте компании указан московский адрес.
🤔Мнение экспертов:
💬Профессор кафедры экономической и социальной географии России географического факультета МГУ Наталья Зубаревич:
“У нас нет госкомпаний, у которых бы основным регионом действия был Дальний Восток, там больше частный бизнес развит. В “Совкомфлоте” владение государственное, это правда, но не более того. В Сибирском федеральном округе есть регионы присутствия “Росатома”. “Норильский никель”, “Русал” – это частные компании. В Уральском федеральном округе все металлурги – частники, и “черные”, и “цветные”. Кого перевозить-то будем?”.
“Первая компания, которая приходит на ум в качестве кандидата на переезд, – это “Ростех”. Вторая мощнейшая госкорпорация – это РЖД. Переезжать очень много кому теоретически возможно. То, что это растянется, как в случае с "Газпромом", почти на десять лет, логично. Вот в каком городе, допустим, сможет обосноваться “Роснефть”? Просто нет таких площадей. 7-10 лет, на мой взгляд, это хороший и реальный срок для такого проекта. Стоит ли на самом всем госкорпорациям переезжать? Или задание будет считаться выполненным, если в каждом федеральном округе появится по одному такому игроку? Здесь вопросов немало”.
🫐Ситуация вокруг Wildberries: рейдерский захват или развод. Часть II.
💬Член экспертного совета Комитета Госдумы по конкуренции Андрей Тенишев:
“Wildberries – это не только имущество граждан Бакальчуков, это и платформа, на которой работают сотни тысяч предпринимателей, это селлеры и владельцы ПВЗ. Это тот частный бизнес, который напрямую зависит от этой цифровой платформы. Это логистические центры по всей стране и это транспортно-логистические компании. Это банки и платежные системы. Это многие миллионы покупателей. Так что это не частная история совершенно. Все это может повлечь крайне серьезные экономические и социальные последствия: банкротство тысяч предпринимателей, нарушение сложившихся экономических связей, в том числе международных, потому что Wildberries присутствует не только в России, но и во многих странах ближнего зарубежья”.
“По поводу Wildberries вот что хочу сказать – вообще не понимаю, почему до сих пор руководителем там значится Бакальчук. Wildberries крупнейший маркетплейс в России, соревноваться с ним может только Ozon и AliExpress, сильно отстают “Яндекс” и “Сбер”. Wildberries в прошлом году вошел в тройку крупнейших ритейлеров страны, а в нынешнем году видимо займет первое место. <...> Дело в России же происходит. И дело тут не только в привлекательности самого бизнеса. А еще в том, что любые такого масштаба цифровые сервисы приобретают стратегическое значение. <...> Теперь если самый большой ритейлер и самый большой рекламист объединяются, то это уже супер корпорация, к которой неизбежно добавится приставка гос-. <...> Слухи про Керимова и главу АП Вайно в этот расклад ложатся легко. А вот заявление Кадырова про рейдерский захват странновато”.
“Генеральный директор и лицо бренда Татьяна Бакальчук намерена масштабироваться, и для этого готова пустить в бизнес людей, связанных со структурами Сулеймана Керимова. Ее пока что супруг Владимир Бакальчук, на деньги которого и был построен маркетплейс, предпочитает более консервативный курс, при котором компания останется чисто семейной. Столкновение этих интересов вылилось не только в супружеский, но и в публичный скандал, в который оказались втянуты новоявленные бизнес-партнеры, а также чеченские элиты во главе с Рамзаном Кадыровым, поддержкой которых Владимир Бакальчук заручился, чтобы уравновесить влияние Керимова на противоположной стороне. <...> Именно поэтому этот кейс интересен в первую очередь с точки зрения того, что ждет топовые российские компании после того, как основавшие их люди будут вынуждены отходить от дел и передавать рычаги управления детям или ближайшим партнерам”.
“Если компания Wildberries была создана в период совместного брака четы Бакальчук и между ними отсутствует брачный договор, то по императивным нормам законодательства все имущество, нажитое супругами, является их совместной собственностью. <...> Любые потуги, связанные с тем, что один из супругов избавляется от недвижимости, никак на раздел этого имущества не повлияет".
Использование различных ценовых механизмов на внутреннем рынке газа
Голубой – цены определяются балансом спроса и предложения, в том числе на крупных газовых хабах.
Зеленый – цены, как правило, устанавливаются регулятором.
Оранжевый – цены на газ привязаны к ценам на нефть и нефтепродукты.
Коричневый – прочие.
📊Рынок ждет повышения ключевой ставки ЦБ.
Заседание совета директоров ЦБ, на котором регулятор определится с ключевой ставкой, запланирован на 26 июля. РБК собрали мнения экспертов – что ждет ключевую ставку:
📌Повышения ставки на 200 б.п. (2 п.п.) ожидают 22 из 30 опрошенных экспертов.
Аргументы за:
📍текущая инфляция (складывается существенно выше прогнозного диапазона ЦБ в 4,3–4,8%);
📍увеличение инфляционных ожиданий населения (в июле – с 11,9 до 12,4%);
📍рынок труда (безработица в мае осталась на историческом минимуме 2,6%);
📍не произошло замедления роста кредитования (связано с ажиотажным спросом на ипотеку с господдержкой в мае – июне);
📍появились дополнительные инфляционные риски (связано со снижением импорта из-за усложнения расчетов).
Мнение экспертов:
💬Руководитель макроэкономического анализа “Финама” Ольга Беленькая указывает, что широкий шаг нужен из-за большого отклонения инфляции от прогноза Банка России, увеличения инфляционных ожиданий населения и продолжающегося роста кредитования.
💬Главный экономист “Т-Инвестиций” (бывшие “Тинькофф-Инвестиции”) Софья Донец полагает, что повышение ставки в июле позволит не возвращаться к ужесточению осенью.
💬Начальник отдела кредитного анализа макроэкономики “РСХБ Управление активами” Павел Паевский:
“Как видно из статистики, в апреле—июне дезинфляционный тренд развернулся. В данной связи мы не удивимся, если по итогам заседания ставка будет повышена даже до 20%”.
“Инфляционная картина перестала ухудшаться и продолжает июньские тенденции нормализации, оставаясь на повышенных уровнях”.
“На наш взгляд, сейчас важнее не номинальное повышение ключевой ставки на несколько процентных пунктов, а сама продолжительность жесткой монетарной политики в условиях активного бюджетного стимулирования. Таким образом, ужесточив свой среднесрочный прогноз и риторику, Банк России сможет уже к концу года добиться устойчивого снижения и темпов кредитования, и внутреннего спроса, и инфляции, избежав при этом серьезной рецессии в экономике”.
🍕 От рынка готовой еды в этом году ждут роста на 38,8% - если верить Infoline, сегмент должен перевалить за 1 трлн рублей, при этом рынок обычного общепита продолжит снижаться.
Факторы роста, правда, депрессивненькие - растет число одиноких людей, которым из-за переработок не хватает времени на готовку. Также спрос подогревают ритейлеры, которые запускают собственные торговые марки готовой еды и специальные точки, где ее же можно и съесть, все это давит на обычные предприятия общественного питания, которые постепенно сдают позиции.
💬Совладелец холдинга “Технониколь” Сергей Колесников дал интервью изданию “Коммерсантъ”, в котором рассказал о судьбе европейских активов, производстве в Беларуси и выходе в Турцию и Индию. Собрали главное в цитатах:
О продаже производств в Италии и Прибалтике
“Мы больше не смогли продолжать бизнес в Евросоюзе: сейчас, имея российские корни, это стало очень сложно. Мы не можем развиваться в условиях блокировки трансакций между Европой и Россией. Поэтому мы решили зафиксировать ту цену активов в ЕС, что сейчас есть, и в будущем сконцентрироваться на других рынках”.
Об активах в Германии и Польше
“По поводу нашего производства в Германии я пока комментировать не буду. Что же касается ситуации в Польше, то власти этой страны прошлой весной ввели санкции в отношении меня и моего партнера Игоря Рыбакова. И сразу же все наши счета были заблокированы. Власти также ввели на нашем производстве внешнее управление, отстранив нашего гендиректора. Де-факто мы больше не имеем доступа к своему бизнесу в Польше. Мы инициировали разбирательства в суде по правам человека в Брюсселе, но ожидаемо процесс будет долгим и непростым. Морально мы готовы, что польские активы у нас отнимут”.
О маржинальности бизнеса в странах ЕС и России
“Все зависит от времени, о котором мы говорим. Например, доходность нашего предприятия в Великобритании, которое мы уже продали, в 2019–2020 гг. была схожа с российскими показателями. Итальянский рынок тоже не отличался по марже. Единственное различие – вовлеченность персонала в дела компании. Если в России она достигает 80–84%, то в Италии – около 54%. Мы больше ориентированы на коллективную работу, а европейцы – индивидуалисты”.
О покупке у литовской VMG Group деревообрабатывающего предприятия в Беларуси
“Я доволен активом. Хотя это предприятие все еще несет убытки, как и практически все игроки отрасли. В России наблюдается перепроизводство пиломатериалов из-за потери европейских рынков, и эти объемы пока нельзя перенаправить на восточные и южные рынки из-за особенностей ценообразования и высокой стоимости логистики. Отрасль еще перестраивается и ищет новый баланс спроса и предложения, процесс займет несколько лет. <...> Около 20% продукции поставляется в Россию. Остальной объем – в Казахстан, Узбекистан, Армению, Азербайджан, Китай и Индию. Мы сейчас ищем выход в страны Африки и Ближнего Востока. Но все упирается в высокую стоимость логистики”.
О строительстве производств в Индии и Турции
“Мы хотели купить актив в Турции, но в последний момент сделка сорвалась из-за продавца. Мы заняли выжидательную позицию и пока ничего не покупаем в Индии, Индонезии и Турции. Эти страны хотя не вводили эмбарго против России, но соблюдают западные санкции. Это означает, что в определенный момент местные банки могут заблокировать наши счета и вся деятельность будет парализована. Но мы активно экспортируем нашу продукцию в эти страны”.
@vneplanarus
ТОП-10 любимых марок автомобилей россиян в 2023 году
#рисёчебл сообщает OMI
На первом месте в категории в 2023 году стал BMW, на втором — Toyota. Интересно отметить, что лидеры не менялась с 2009, с момента начала ведения опроса по этой категории. За исключением 2015 года, когда с небольшим отрывом Mercedes-Benz (13.2%) сместил Toyota (12.8%) на третью строчку. За все года исследования Toyota выбивалась в лидеры три раза (2018, 2010, 2009), остальное время бессменным лидером был и остается бренд BMW.
Mercedes-Benz и Audi сместили KIA с позиции бронзового лидера на пятую строчку, заняв третью и четвёртую (соответственно).
Hyundai и Nissan второй год подряд держат шестую и седьмую строчки соответственно.
В 2023 году Lada и Volkswagen поменялись местами. Теперь Lada на восьмом месте, а Volkswagen на девятом.
Завершает десятку второй год подряд Mazda.
В опросе принимали участие владельцы автомобилей. В рейтинг могут попадать ушедшие с российского рынка бренды.
Кртбл —познавательно о брендах
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 14 по 20 июля.
💸Платежи России с Китаем либо замораживаются, либо сильно задерживаются. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на нескольких российских экспортеров. По данным издания, проблема возникла после того, как США в июне расширили критерии применения вторичных санкций. По словам экспортеров, проблема распространяется даже на платежи в юанях. При этом, как отмечает агентство, те экспортеры, у которых возникают сложности с платежами, все-таки находят альтернативные способы оплаты: вроде третьих стран или криптовалют. Кроме того, некоторые трейдеры все еще могут осуществлять платежи в юанях в Россию. Правда возможно это только через ограниченное число крупных госбанков. В целом торговля между Россией и Китаем стала дороже из-за значительно возросших расходов на проведение платежей. Однако обвала импорта не наблюдается и торговля ведется.
🚢Минфин Великобритании расширил антироссийские санкции на 11 нефтяных танкеров. Указанные суда, по данным властей, используются Россией “для обхода ограничений на торговлю нефтью и нефтепродуктами”. Меры запрещают доступ судов в порты Соединенного Королевства, а их регистрация в судовом реестре страны может быть прекращена. В случае нарушения запрета на заход таких судов в британские порты капитаны и лоцманы этих судов “могут получить предписание о задержании”. Сами танкеры будут удалены из судового реестра Британии – фактически будут объявлены незаконными. Среди владельцев-операторов таких судов указаны “Совкомфлот”, Stream Ship, Fornax Ship и другие зарубежные компании.
🇸🇰Поставки нефти от “Лукойла” в Словакию через Украину приостановлены после внесения российской компании в украинский санкционный список. Об этом сообщило словацкое Минэкономики. Как пишет Reuters, местная нефтеперерабатывающая компания Slovnaft имеет договоренности с другим поставщиком нефти и обсуждает ситуацию с украинскими партнерами. В настоящее время у “Лукойла” есть действующий контракт с венгерской группой MOL на поставку около 4 млн т нефти в год на НПЗ Венгрии и Словакии. В целом Россия ежемесячно поставляет около 500 тыс. т нефти на словацкий НПЗ Slovnaft группы MOL, при этом более 50% от этого объема приходится на ресурсы “Лукойла”. Ограничение транзита приведет, по оценкам Reuters, к недополучению Словакией в июле более 50% нефти, запланированной к прокачке.
🏗В России могут увеличиться сроки сдачи строительных объектов из-за отключения российских девелоперов от облачных сервисов Autodesk BIM 360 (американская платформа для проектирования и промышленного дизайна). Уточняется, что Autodesk объявила о приостановке работы в стране еще 2 года назад, затем американский вендор ликвидировал российское юрлицо. Ранее российский бизнес обходил блокировки, закупая лицензии через третьи страны (Казахстан, Киргизию и Арабские Эмираты). При этом, застройщики сталкивались с адресными отключениями от системы. Сейчас из-за того, что заблокированными оказались облачные аккаунты, некоторые компании потеряли доступ к проектной документации. После блокировки аккаунтов Autodesk может удалить учетные записи российских пользователей или стереть данные, которые хранились в облаке. Работа в программах фактически парализована, а перевод проектов на аналоги займет до нескольких лет. По данным компании “Аскон”, программами Autodesk пользовались 2/3 российских компаний.
#risklist
@vneplanarus
Неутешительные итоги работы углепрома Кузбасса за полгода.
В I полугодии добыча угля в регионе упала на 5,5%, а именно на 6 млн тонн. Больше всего просело производство энергетического топлива, а также добыча на разрезах.
Отгрузка за июнь сократилась почти на 2 млн тонн. Экспортные поставки больше всего сдали в южном и северо-западном направлениях.
👷Названы регионы с максимальным ростом количества неформально занятых работников.
Количество занятых в неформальном секторе россиян в первом квартале 2024 г. увеличилось относительно аналогичного прошлогоднего периода на 13,2%, или на 1,7 млн человек. К такому выводу пришли аналитики аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza.
По данным экспертов, сегодня в России насчитывается 14,4 млн “работников-неформалов”, это максимальное квартальное значение с четвертого квартала 2021 г., как и доля занятых в неформальном секторе – 19,6%. Не работает на официально зарегистрированном предприятии примерно каждый пятый трудящийся в стране.
Топ регионов с максимальным ростом числа неформально занятых за год:
🔺ЧАО – +1404% (или в 15 раз)
🔺Москва – +313,6% (или в 4 раза)
🔺Санкт-Петербург – +89%
🔺Ивановская область – +61%
🔺Московская область – +53,3%
🔺Севастополь – +50,2%
🔺Курганская область – +47,7%
🔺Пермский край – +28,7%
🔺Бурятия – +28,3%
🔺Калужская область – +28,1%
Неформальная занятость за год выросла почти в 60% регионов (49 субъектов). В целом около 80% прироста пришлось на 5 регионов: Москву (37% общероссийской прибавки неформально занятых – 629 тыс. человек), Московскую область (13% или 221 тыс. человек), Краснодарский край (11%, или 182 тыс. человек), Санкт-Петербург (9%, или 152 тыс. человек), а также Дагестан (6%, или 104 тыс. человек).
Топ регионов с наибольшим сокращением “работников-неформалов” за год:
🔻Красноярский край – минус 30,6%
🔻Чувашия – минус 24,6%
🔻Вологодская область – минус 17,2%
🔻Белгородская область – минус 13,5%
🔻Хабаровский край – минус 13,4%
🔻Орловская область – минус 13,4%
🔻ЕАО – минус 11,5%
🔻Омская область – минус 11%
🔻Смоленская область – минус 10,9%
🔻ХМАО-Югра – минус 10,6%
*Аналитики использовали данные “Росстата” о числе занятых в неформальном секторе, полученных в рамках выборочного обследования рабочей силы. Согласно официальной методологии, к работникам неформального сектора относятся граждане, нанятые у физлиц или трудящиеся на предприятии без официального статуса юрлица.
@vneplanarus
📊Ключевые социально-экономические тенденции в регионах России.
Банк России описал ключевые тенденции в российских регионах в своем свежем докладе “Региональная экономика” (июль).
📌ЦФО: Промпроизводство продолжило расти быстрее, чем по стране в целом, за счет увеличения выпуска пищевых продуктов, компьютеров и электроники, готовых металлических и бумажных изделий. Темпы роста потребительского спроса хотя и замедлились, но оставались выше среднероссийских. Этому способствовали развитие внутреннего туризма и увеличение зарплат. Отмечаемый в июне предприятиями рост издержек привел к более заметному, чем в целом по России, повышению ценовых ожиданий в макрорегионе.
📌СЗФО: В июне рост потребительской активности ускорился. Оборот общественного питания расширялся быстрее, чем в целом по России. Это было связано с заметным увеличением турпотока. Ценовые ожидания бизнеса повысились. В условиях увеличения спроса производители бумаги и бумажных изделий расширяли и модернизировали производственные мощности. В рыбоводстве создаются производства для снижения зависимости от импортных рыбных кормов и посадочного материала.
📌ПФО: В июне ценовые ожидания предприятий выросли сильнее, чем по России в целом. Ожидания предприятий по спросу и выпуску несколько улучшились при ухудшении в целом по стране. После снятия запрета на экспорт бензина нефтеперерабатывающие заводы макрорегиона не увеличили поставки этого вида топлива на внешний рынок, в отличие от НПЗ других регионов России.
📌ЮФО: Рост потребительской активности замедлился, что проявилось, в частности, в изменении потребительских предпочтений в пользу товаров более дешевого сегмента и сокращении числа импульсивных покупок. Более быстрое, чем в среднем по России, увеличение кредитования МСП связано с высокой активностью строительных организаций в условиях сохраняющегося высокого спроса на жилье. Погодные условия поддерживали высокие темпы уборочной кампании. Промпроизводство продолжило расти быстрее, чем в целом по России, преимущественно за счет машиностроения.
📌УрФО: Ценовые ожидания предприятий строительства и с/х увеличились сильнее, чем по России в целом. Выросло производство нефтепродуктов. Безработица на Урале обновила исторический минимум и была заметно ниже среднероссийского уровня. Рост зарплат приостановился, ряд предприятий планирует для удержания персонала снова провести индексации осенью.
📌СФО: Рост промпроизводства отставал от России в целом после того, как угледобыча и металлургия снизили выпуск из-за усиления санкций и проблем с логистикой. Более высокий, чем в целом по стране, рост в строительной отрасли обусловлен активной фазой строительства крупных объектов промышленной, транспортно-логистической и социальной инфраструктуры. В этих условиях производители стройматериалов наращивали выпуск и расширяли производственные мощности.
📌ДФО: Потребительская активность немного увеличилась. Темпы роста добычи полезных ископаемых превышали общероссийские. Это связано с расширением производственных мощностей угледобычи, увеличением внешнего спроса на газ. Более низкие, чем в целом по стране, темпы роста грузооборота портов обусловлены сокращением поставок угля на внешний рынок.
Основные экономические показатели (год к году):
📍Инфляция (июнь): самая высокая – Сибирь и Дальний Восток (9,2 и 9,1% соответственно); самая низкая – Урал (8%).
📍Промышленность (май): самые высокие показатели – ЦФО (13,8%); самые низкие – Сибирь (1,5%).
📍Инвестиции в основной капитал (I квартал): самый высокий показатель – Дальний Восток (20,7%), самый низкий – Сибирь (4,4%).
📍Строительство (май): лидером стала Сибирь (14,3%), наименьший показатель на Дальнем Востоке и в ЦФО (0,4 и 0,7% соответственно).
📍Ввод жилья: рост отмечен только на Юге и Дальнем Востоке (36,3 и 8,6% соответственно), самое большое падение – в ЦФО (12,6%).
📍Реальная заработная плата (апрель): наибольший рост – в ПФО (12,4%), наименьший – на Дальнем Востоке (8,2%)
📍Реальные денежные доходы: наибольший рост – на Юге (4,5%), наибольшее снижение – СЗФО (-5%).
@vneplanarus
Российский уголь аккуратно двигается на Юг.
По данным Kpler, Россия начала экспортировать уголь в Катар – вышло всего 129 тыс. тонн. Также зафиксированы поставки в африканский Мозамбик – там поставки еще меньше, 29 тыс. тонн.
Кроме того, был возобновлён экспорт в Тунис и Танзанию – это небольшие партии по 12 тыс. тонн. Заметно выросли поставки в Израиль – на 21% до 293 тыс. тонн – и в Саудовскую Аравию – в два раза до 47 тыс. тонн.
Уголь шёл в эти страны из портов Юга и Северо-Запада – для Востока эти направления не выгодны. Стоит отметить, что в Катаре, Тунисе и Мозамбике уголь вообще не используется для выработки электроэнергии. А в Мозамбике угледобыча в целом развита (по африканским меркам).
Аналитики видят несколько возможных причин начала поставок. Например, для транзита или посредничества при перепродаже в другие регионы, той же Африки и не только. Новые маршруты – это лучше, чем ничего. Но о глобальной перестройке торговли говорить пока рановато.