11188
Новости и аналитика от «Цифра брокер» N 4786434286
🏦 Банк «Санкт-Петербург»: прибыль просела, резервы остаются высокими
Банк северной столицы опубликовал результаты отчета по РСБУ за август 2025 года:
🟢Выручка снизилась на 0,3% год к году и составила 7,6 млрд рублей.
🟢Чистая прибыль снизилась на 41%, до 2,6 млрд рублей.
🟢ROE (рентабельность капитала) — 14%.
🟢Чистый процентный доход снизился на 5,3%, до 5,6 млрд рублей.
🟢Чистый комиссионный доход снизился на 9,3%, до 1 млрд рублей.
🟢Операционные расходы выросли на 1,5% и составили 2,3 млрд рублей. Расходы на резервы по кредитам составили 2 млрд рублей.
🟢Кредитный портфель до вычета резервов на конец августа составил 790,3 млрд рублей, снизившись с начала квартала на 6,2%. Средства клиентов — 732,8 млрд рублей.
Банк «Санкт-Петербург» традиционно считается бенефициаром высоких ставок: маржинальность поддерживается дорогими кредитами и привлекательностью вкладов. Но августовская отчетность сигнализирует о проблемах: чистая прибыль рухнула на 41%, процентные и комиссионные доходы снижаются, а кредитный портфель сжался более чем на 6% всего за квартал. Основные факторы — все еще высокий уровень резервов по кредитам и снижение ставок. Хорошие времена сверхдоходности на ставках постепенно уходят, а риски по кредитам и снижение портфеля могут и дальше давить на прибыльность.
#BSPB
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Российский фондовый рынок начал неделю со снижения, хотя укрепление рубля оказало поддержку индексу РТС. Индекс МосБиржи в понедельник снизился на 1,05% до 2809,85 п. Индекс РТС прибавил 0,51%, достигнув 1065,54 п. В сегменте суверенного долга наблюдалась понижательная динамика: индекс государственных облигаций RGBITR опустился на 0,45%.
✅ Доля платежей в валютах недружественных стран при оплате российского экспорта товаров и услуг в июле 2025 года сократилась до рекордно низких 13,1%, в то время как доля расчетов в рублях выросла до 55,1%.
📊 По оценке Банка России, в августе сезонно скорректированная инфляция (с. к. г.) составила 4,1% в годовом выражении по сравнению с 8,4% в июле. Показатели устойчивой инфляции оставались в районе 4-6% с. к. г.
🔜 Сегодня акционеры HeadHunter на внеочередном собрании проголосуют по вопросу о промежуточных дивидендах за первое полугодие в размере 233 рубля на одну акцию.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
😕 ЮГК: рост сменился падением на негативных новостях
Торги акциями «Южуралзолото» сегодня начались позитивно: бумаги прибавляли более 5% и поднимались до 0,6621 рубля. Но ситуация резко изменилась после появления информации о новых юридических рисках.
Прокуратура Челябинской области потребовала снести производственные цеха национализированного холдинга на двух месторождениях в Пластовском округе. На фоне этой новости котировки ушли в красную зону: на минимуме цена опускалась до 0,6056 рубля, а сейчас бумаги ЮГК теряют около 3,20% к закрытию пятницы.
Аналитик «Цифра брокер» Иван Ефанов о ситуации с золотобытчиком👇
Акции негативно отреагировали на вышедшую новость, размер ущерба сейчас оценить сложно. В целом компания находится в подвешенном состоянии после того, как мажоритарный акционер сменился на Росимущество, и теперь компанию ждет еще одна смена собственника. Поэтому сейчас сложно предсказывать, что будет с активами ЮГК. На данный момент производится комплексный аудит хозяйственной деятельности компании и стоит дождаться его результатов, новой стратегии от будущих собственников, чтобы ситуация стала более определенной и мы могли рассуждать о перспективах бизнеса.
🎉 «Яндекс» заплатит дивиденды
Акционеры IT-компании одобрили выплаты по итогам 1 полугодия 2025 года — 80 рублей на акцию. Дивидендная доходность к текущим котировкам составит около 1,8%.
Отсечка под реестр назначена на 29 сентября.
«Яндекс» традиционно делает акцент на инвестициях в развитие, а не на высоких дивидендах, поэтому потенциал бумаг больше связан с ростом бизнеса, чем с доходностью.
#YDEX #дивиденды
@vse_v_cifre
🗓 Росстат опубликует недельные данные по индексу потребительских цен, а также данные по индексу цен производителей за август👇
Читать полностью…
💸 Фискальная политика (Fiscal policy) — управление бюджетными поступлениями и расходами, а также формирование налоговой политики для влияния на экономические условия, такие как совокупный спрос на товары и услуги, занятость, инфляция и рост экономики.
Например, на фоне рецессии в экономике государство может с помощью налоговых послаблений и бюджетных расходов поддержать спрос и, как следствие, экономическую активность. Или, наоборот, сокращение бюджетных расходов может привести к охлаждению экономики и, как следствие, замедлению инфляции.
📊 Фискальную политику часто противопоставляют денежно-кредитной политике, учитывая, что последняя проводится центральными (независимыми) банками, в отличие от должностных лиц, ответственных за меры фискальной политики. Плюсом фискальных мер является их быстрая трансмиссия в экономику, тогда как влияние мер денежно-кредитной политики проявляется со временем. К минусам можно отнести потенциальные бюджетные дисбалансы и неэффективное распределение средств.
#цифрасловарь
@vse_v_cifre
🗣 Ставка снижена, но пауза возможна... Что сказал регулятор?
После публикации решения о снижении ключевой ставки до 17% Эльвира Набиуллина и Алексей Заботкин провели пресс-конференцию. Ниже — кратко о ключевых сигналах👇
Инфляция
В августе индекс цен снизился из-за сезонного удешевления овощей и фруктов. Но устойчивый рост цен остается в диапазоне 4–6%. Регулятор отмечает: инфляционные ожидания у населения, бизнеса и финансового рынка остаются высокими. Для закрепления дезинфляционного тренда потребуется время.
Экономика
Рост ВВП во II квартале оказался ближе к нижней границе прогноза. При этом внутренний спрос сохраняется, потребление оживляется, особенно в автосекторе и недвижимости. Инвестиции бизнеса растут, но темпы ниже рекордных 2023–2024 годов. Безработица остается минимальной, случаи перехода компаний на неполную рабочую неделю единичны.
Денежно-кредитные условия
Ставки в экономике начали снижаться, быстрее всего — по депозитам. Кредитная активность оживилась, особенно в корпоративном сегменте. При этом сберегательная активность населения остается высокой благодаря росту доходов.
Внешние условия и рубль
Экспорт и импорт идут по траектории прошлого года. Рубль ослаб после последнего заседания Банка России — это отражает эффект смягчения денежно-кредитной политики.
Риски
Основной проинфляционный фактор — бюджет. Если дефицит окажется выше прогноза, у регулятора не будет пространства для дальнейшего снижения ставки.
Будущие решения
Сегодня рассматривались только два варианта: снижение на 1 п.п. или сохранение уровня 18%. Популярный среди аналитиков сценарий «–2 п.п.» даже не обсуждался. Следующие шаги будут зависеть от бюджета и динамики инфляции. Цель — вернуть показатель инфляции к 4% в 2026 году и обеспечить устойчивый рост экономики.
@vse_v_cifre
😕 День прошел, ставка сменилась — на рынке ничего не изменилось... (Часть третья)
Банк России ожидаемо снизил ключевую ставку на 1 п.п., до 17%. Но рынок рассчитывал на более решительное смягчение — сразу на 2 п.п. На новостях индекс МосБиржи просел более чем на 1%, опускаясь ниже 2870 п., после чего частично отыграл падение и закрепился в районе 2875–2880 п.
Несмотря на снижение, политика Банка России остается жесткой. Ниже — главное из пресс-релиза регулятора👇
🟢Годовая инфляция на начало сентября составила 8,2%. Сезонные факторы сработали разнонаправленно: рост тарифов ЖКХ и топлива разгонял цены, а удешевление плодоовощной продукции их сдерживало. Большинство устойчивых индикаторов инфляции держатся в диапазоне 4–6% в год.
🟢Экономическая активность замедляется: в III квартале рост экономики остался положительным, но менее равномерным по секторам. Сильнее всего просели отрасли, ориентированные на экспорт, тогда как внутренний спрос поддержали рост доходов и госрасходы. Рынок труда остается напряженным: безработица на исторических минимумах, а зарплаты растут быстрее производительности.
🟢Финансовые условия постепенно смягчаются: ставки на рынке снижаются, кредитование ускорилось как в корпоративном, так и в розничном сегменте. При этом склонность населения к сбережению сохраняется высокой.
🟢Банк России по-прежнему видит больше проинфляционных рисков: давление оказывают высокие ожидания, дисбалансы в экономике и неопределенность внешней конъюнктуры. Поддерживающим фактором может стать нормализация бюджетной политики, однако ее эффект пока ограничен.
🟢Регулятор намерен сохранять необходимую жесткость денежно-кредитных условий, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню к 2026 году. Будущие решения по ключевой ставке будут зависеть от устойчивости снижения инфляции и динамики инфляционных ожиданий. Согласно прогнозу регулятора, при текущей политике годовая инфляция в 2025 году снизится до 6–7%, в 2026 году достигнет 4% и в дальнейшем будет удерживаться на целевом уровне.
#ключеваяставка
@vse_v_cifre
📈 МГКЛ: показатели продолжают расти
МГКЛ (Мосгорломбард) представил предварительные операционные результаты за первые восемь месяцев 2025 года:
🟢Выручка выросла в 3,3 раза год к году и по предварительному прогнозу составила 14,5 млрд рублей.
🟢Общий портфель залоговых займов вырос на 27%, до 1,6 млрд рублей.
🟢Клиентская база выросла на 20%, до 156,3 тыс. клиентов.
🟢Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, составила 10% против 15% годом раннее.
МГКЛ продолжает уверенно наращивать свои операционные показатели, демонстрируя значительный рост выручки и укрепление ключевых бизнес-направлений. За первые восемь месяцев текущего года доходы уже превысили целевой уровень, заложенный в бизнес-план на весь 2025-й, что подчеркивает высокие темпы развития и успешную реализацию стратегии компании. Этому в том числе способствует активная диверсификация бизнеса и расширение клиентской базы. Такой результат подтверждает устойчивость бизнес-модели и формирует позитивные ожидания по дальнейшему росту капитализации.
💡Наш таргет по акциям МГКЛ — 3,44 рубля (покупать).
#MGKL
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США уже выше 85 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 12 сентября: доллар США повысился до 85,66 рубля, евро понизился до 99,74 рубля, а юань торгуется по 11,94 рубля.
🟢Топ-менеджмент «Делимобиля» подтвердил планы по обратному выкупу акций в течение ближайшего года, а также не исключил допэмиссию в будущем, но не раннее 2026 года. Также сегодня появились слухи о покупке «Делимобилем» другого сервиса каршеринга.
🟢«Аэрофлот» снизил перевозки пассажиров в августе до 5,8 млн человек.
🟢Акции «Эталона» станут доступны на утренней и вечерней сессиях торгов, а также на торгах в выходные дни.
🟢Российские металлурги сократили выплавку стали до 5,5 млн тонн в августе.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2908,14 (-0,21%)
🟢Индекс РТС — 1069,43 (-1,08%)
📈 Лидеры роста:
🟢ВТБ (+5,33%)
🟢ЮГК (+3,42%)
🟢АЛРОСА (+1,80%)
🟢РУСАЛ (+1,70%)
🟢Россети (+1,49%)
📉 Лидеры падения:
🟢НЛМК (-1,91%)
🟢Ростелеком (-1,86%)
🟢Ренессанс страхование (-1,78%)
🟢Т-Технологии (-1,69%)
🟢БСП (-1,60%)
#итогидня
@vse_v_cifre
✈️ «Аэрофлот»: снижение перевозок и новые маршруты
В августе группа «Аэрофлот» перевезла 5,8 млн пассажиров — это на 1,7% меньше, чем годом ранее. Однако по сравнению с июлем показатель вырос на 2,1%. Всего за восемь месяцев 2025 года компания обслужила 37,4 млн человек, что немного выше прошлогоднего результата (37,1 млн). Из них 28,8 млн — внутренние рейсы, 8,6 млн — международные.
Отдельное событие сегодня — возобновление работы аэропорта Краснодара, закрытого с 2022 года. Авиаперевозчик заявил, что уже в сентябре планирует открыть рейсы в Краснодар из Санкт-Петербурга, Екатеринбурга, Красноярска, Уфы, Казани и Новосибирска. Также из региона снова полетят самолеты по международным направлениям — Ереван, Стамбул и Дубай.
📈 Инвесторы отреагировали позитивно на вторую новость: акции «Аэрофлота» прибавляют около 1,3% и входят в топ-5 лидеров роста среди бумаг индекса МосБиржи.
#AFLT
@vse_v_cifre
🏗 «Эталон» расширяет присутствие на Московской бирже
С 12 сентября акции девелопера «Эталон» будут торговаться не только в основной сессии, но и на утренних и вечерних торгах. А уже с 13 сентября бумаги станут доступны и в выходные. Дополнительный фактор для инвесторов — с 16 сентября биржа снимает ограничение на открытие коротких позиций по акциям.
Напомним, торги «Эталоном» возобновились 8 сентября после завершения редомициляции компании в Россию.
💡 Расширение торговых сессий повышает ликвидность и удобство для участников рынка, а снятие запрета на «шорты» добавит инструменту полноценный рыночный характер. В итоге акции «Эталона» становятся более доступными для широкого круга инвесторов и интересными для разных стратегий — от долгосрочных вложений до спекулятивной торговли.
#ETLN
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Фондовые индексы снизились в среду, отражая осторожные настроения инвесторов. Индекс МосБиржи потерял 0,74%, опустившись до 2914,26 п., индекс РТС отступил на 2,70% до 1081,07 п. Индекс государственных облигаций RGBITR показал снижение на 0,30%.
🛢 Нефтяные котировки проявляют устойчивость, повысившись в среду примерно на процент. Рынок нефти игнорирует недельные данные по коммерческим запасам нефти в США, которые увеличились на 3,9 млн баррелей по сравнению с ожидавшимся снижением на 1,9 млн баррелей.
✅ Ценовые ожидания российских предприятий в сентябре немного снизились, опустившись до уровней июля текущего года, следует из оперативных данных Банка России. Ранее регулятор обращал внимание на повышенное значение этого показателя по сравнению с предыдущими годами, когда инфляция находилась вблизи целевого ориентира.
🔜 Сегодня Акционеры «ФосАгро» на внеочередном общем собрании проголосуют по вопросу полугодовых дивидендах. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие в размере 387 рублей на одну акцию, что соответствует дивидендной доходности около 6% по текущим котировкам.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🥃 Novabev Group: рынок алкогольной продукции возраждается
Недавно компания, производящая алкогольную продукцию, опубликовала отчет по МСФО за первые шесть месяцев 2025 года:
🟢Общие отгрузки выросли на 5% и достигли 7,2 млн декалитров. Собственная продукция прибавила 6%, до 5,6 млн декалитров.
🟢Выручка группы увеличилась на 22,7% по сравнению с первым полугодием 2024 года. EBITDA поднялась на 22%, а маржинальность слегка снизилась — с 13,2% до 13,1%.
🟢Чистая прибыль выросла на 4,1%, но процентные расходы продолжают оказывать давление на итоговый показатель.
🟢Операционный денежный поток достиг рекордных 8,7 млрд рублей, увеличившись в 3 раза по сравнению с прошлым годом.
🟢Долговая нагрузка увеличилась из-за дивидендных выплат и обратного выкупа акций, но соотношение «чистый долг/EBITDA» остается комфортным — 1,9x. Средневзвешенная ставка по кредитам на середину года составила 18,1%, а снижение ключевой ставки в будущем поможет уменьшить процентные расходы.
💡 По рыночным мультипликаторам и модели DCF, справедливая стоимость акции Novabev Group превышает текущие котировки и составляет примерно 816 рублей за бумагу. Это говорит о потенциальной недооценке компании рынком.
Полная версия инвестиционного обзора от аналитиков «Цифра брокер» доступна на нашем сайте по подписке Аналитика PRO👇
#аналитика #BELU
@vse_v_cifre
📉 Рубль сдает позиции: уйдут ли деньги с вкладов?
Сегодня иностранная валюта резко пошла вверх — ослабление рубля набирает обороты. Курс доллара США на межбанковском рынке поднимался до 85,23 рубля, обновив максимум с 10 апреля. Евро пробил отметку в 98 рублей и стремится к 100 рублям, а юань медленно, но верно приближается к 12 рублям.
В совокупности с ожидаемым снижением ставок и смягчением денежно-кредитной политики возникает закономерный вопрос: увидим ли мы переток средств с вкладов и счетов в другие инвестиционные инструменты?
На этот и другие важные вопросы ответил аналитик «Цифра брокер» Владимир Корнев👇
Будет ли переток средств со вкладов в другие инструменты? Насколько сильный?
Переток средств со вкладов в ближайшее время, скорее всего, усилится. Предпосылками для этого могут стать снизившиеся ставки по вкладам в сочетании с наметившейся тенденцией ослабления рубля. Инвесторы будут искать защиту от его обесценивания. Сложно оценивать объемы, но думаю, что они будут достаточные для небольшого роста фондового рынка.
В условиях слабеющего рубля довольно интересными на данный момент выглядят вложения в бивалютные облигации. Помимо этого, поскольку мы наблюдаем цикл снижения ставки Банка России, еще сохраняет актуальность стратегия покупки длинных ОФЗ с фиксированным купоном. Помимо фиксации текущих доходностей на длительный срок, эти облигации еще имеют потенциал роста цен по мере снижения ставки.
Среди бивалютных облигаций мы рекомендуем ликвидные замещающие облигации эмитентов с рейтингом ААА. Сюда же можно отнести замещающие облигации ГТЛК. Доходности этих бумаг сейчас составляет в среднем 6-6,5%. Их ликвидность позволит инвестору без проблем закрыть позицию в случае изменения ситуации на валютном рынке. Из ОФЗ мы рекомендуем длинные выпуски с купоном 12-12,5%. Например 26246, 23247, 26248. Их доходности несколько выше, чем у других ОФЗ и находятся на данный момент на уровнях 13,8-13,9%.
📊 ВТБ: допэмиссия и запрет на шорты
Московская биржа временно ограничила короткие продажи акций ВТБ с 16 по 18 сентября.
Именно на эти даты банк назначил сбор заявок на участие в допэмиссии. Итоги размещения станут известны 19 сентября, когда будет объявлена финальная цена акций.
💡 Формально такие ограничения — стандартная практика для снижения волатильности. Но ключевой вопрос впереди — цена размещения. Она может оказаться не такой позитивной для рынка и именно от нее будет зависеть динамика бумаг и приток ликвидности.
#VTBR
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США опустился ниже 84 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 16 сентября: доллар США понизился до 83,07 рубля, евро понизился до 97,45 рубля, а юань торгуется по 11,59 рубля.
🟢ВТБ завершил сбор заявок по допэмиссии. По его итогам с преимущественным правом будет размещено около 95 млн акций в рамках допэмиссии. По открытой подписке разместят более 1 млрд акций.
🟢Профицит счета текущих операций России в первое полугодие 2025 года снизился до 25,1 млрд долларов США.
🟢В июле и августе денежно-кредитные условия смягчились, но оставались жесткими, отметил Банк России.
🟢Совет директоров ОГК-2 рекомендовал повторную выплату дивидендов за 2024 год в размере 0,0598 рубля на акцию с дивдоходностью около 14,5%. Последний день для покупки — 31 октября.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2809,85 (-1,05%)
🟢Индекс РТС — 1065,54 (+0,51%)
📈 Лидеры роста:
🟢Полюс (+0,10%)
🟢Интер РАО (+0,03%)
📉 Лидеры падения:
🟢Ростелеком (-4,47%)
🟢Совкомбанк (-3,68%)
🟢МКБ (-3,47%)
🟢ПИК (-3,37%)
🟢Юнипро (-2,93%)
#итогидня
@vse_v_cifre
❇️ Гособлигации под давлением: RGBI снова ниже 119 пунктов
Индекс российских гособлигаций (RGBI) в понедельник опустился ниже 119 пунктов впервые с начала августа. На минимуме он достиг 118,62 пункта (–0,62%), позже скорректировавшись к 118,69 (–0,56% к закрытию пятницы).
Главный фактор снижения — решение Банка России. Регулятор в пятницу снизил ключевую ставку лишь на 1 п.п., до 17%, тогда как рынок ждал более решительного шага на 2 п.п. до 16%.
На кривой доходности ОФЗ сохраняется сложная конфигурация:
🟢До 2 лет — инверсия (доходность от 15,22% до 13,67%)
🟢3–15 лет — нормальная структура (13,77–14,11%)
🟢Длинные бумаги (20–30 лет) фактически «плоские» — около 14%.
💡 Рынок ОФЗ явно разочарован мягкостью регулятора и слегка перегрет. Низкая готовность к резким шагам оставляет доходности на высоком уровне и повышает волатильность в коротком сегменте. Для консервативных инвесторов это возможность зафиксировать двузначную доходность в долгосрочных выпусках. Однако краткосрочные бумаги пока остаются наиболее чувствительными к будущим решениям Банка России и рискам бюджета.
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Российский фондовый рынок оказался под давлением после заседания регулятора. Индекс МосБиржи в пятницу упал на 2,35% до 2839,73 п., индекс РТС снизился на 0,86%. По итогам недели оба индекса снизились соответственно на 2,13% и на 5,4%. В сегменте суверенного долга настроения тоже ухудшились, индекс RGBI отступил за неделю 1,31%.
📈 Кривая доходности ОФЗ сместилась вверх за неделю на 30-36 б.п. на отрезке от двух до десяти лет. Опережающими темпами повысилась доходность облигаций на ближнем отрезке кривой, на фоне чего спред доходности десятилетних и двухлетних ОФЗ сократился в пятницу до 17 б.п. по сравнению с 23 б.п. в пятницу на предыдущей неделе.
✅ Банк России не рассматривал возможность снижения ключевой ставки на 200 б.п., выбирая из двух вариантов: снижение ставки на 100 б.п. или ее сохранение на прежнем уровне. Регулятор продолжает придерживаться жесткой позиции, обращая внимание на сопутствующие бюджетной политике риски.
📊 Росстат опубликовал первую оценку по темпам роста российского ВВП во II квартале текущего года: рост ВВП составил 1,1% в годовом выражении. По сравнению с предыдущим кварталом ВВП вырос на 0,4%. Таким образом, российская экономика избежала технической рецессии (снижения ВВП два квартала подряд), учитывая, что в I квартале ВВП сократился на 0,6% по сравнению с IV кварталом 2024 года.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🏠 По данным ДОМ.РФ, в данный момент в России накопилось 54,6 млн кв. м нереализованного нового жилья. При средней цене около 200 тыс. рублей за квадратный метр весь этот объем оценивается примерно в 10,9 трлн рублей.
📊 Данная сумма равна годовым процентам россиян по депозитам. К 1 августа 2025 года на их счетах скопилось 64,2 трлн рублей: из них 57,5 трлн — классические вклады, еще 6,7 трлн лежат на счетах эскроу.
Банковские вклады сегодня, при все еще высоких процентных ставках, — это не только инструмент сбережения, но и ресурс, сопоставимый с целым строительным рынком.
#цифранедели
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США опустился ниже 85 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 13 сентября: доллар США понизился до 84,38 рубля, евро понизился до 99,33 рубля, а юань торгуется по 11,83 рубля.
🟢Банк России снизил ключевую ставку на 1 п.п., до 17%.
🟢Акционеры «ФосАгро» одобрили выплату дивидендов за первое полугодие в размере 273 рублей с дивдоходностью около 3,75%. Последний день покупки — 30 сентября.
🟢Ozon объявил о делистинге своих АДР с AIX с 30 сентября.
🟢«Ростелеком» объявил о покупке 51% акций компании АСТОР — одного из лидеров в разработке цифровых решений для ритейла.
🟢Топ-менеджмент ВТБ заявил о возможной конвертации привилегированных акций в обыкновенные путем еще одной допэмиссии.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2839,73 (-2,35%)
🟢Индекс РТС — 1060,18 (-0,86%)
📈 Лидеры роста:
🟢БСП (+1,43%)
📉 Лидеры падения:
🟢Эн+ (-4,45%)
🟢Мосэнерго (-4,02%)
🟢МКБ (-3,97%)
🟢Россети (-3,81%)
🟢АЛРОСА (-3,64%)
#итогидня
@vse_v_cifre
Выбор за вами, но кажется, что он очевиден 😎
📱 Покупка трендового смартфона — хорошо.
📊 Бесценные знания и аналитика на 95 лет вперед — более, чем хорошо!
@vse_v_cifre
🏛 Ключевая ставка снижена до 17%
Банк России ожидаемо снизил ключевую ставку на 1 п.п. — до 17% годовых. Экономика продолжает замедляться, а инфляция движется ниже прогнозов регулятора. Дополнительным фактором стали данные по индексу потребительских цен: в августе месячная инфляция впервые с 2022 года сменилась дефляцией.
Тем не менее ряд рисков сохраняется: недавняя недельная инфляция остается повышенной, инфляционные ожидания не снижаются, а дефицит бюджета по итогам восьми месяцев уже превысил ориентир на весь 2025 год. Возможно, что именно по этим причинам регулятор не пошел на более резкое снижение ставки, о котором говорили некоторые участники рынка.
💡 Аналитики «Цифра брокер» прогнозировали снижение ставки на 1 п.п., и ожидания оправдались. Регулятор балансирует между необходимостью поддержать охлаждающуюся экономику и сдержать инфляционные риски. Теперь основное внимание смещается на пресс-релиз и комментарии Эльвиры Набиуллиной, которые зададут тон ожиданиям рынка до следующего заседания.
#ключеваяставка
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Инвесторы выкупают просадку. Индекс МосБиржи восстановился от дневных минимумов в четверг, хотя за день снизился на 0,21% до 2908,14 п. Индекс государственных облигаций – RGBI, отступил на 0,45%.
🛢 Международное энергетическое агентство (МЭА) в новом прогнозе ожидает увеличения мировой нефтедобычи до 105,8 млн б/с в этом году и до 107,9 млн б/с в следующем, что может привести к избыточному предложению на рынке нефти.
📊 Положительное сальдо внешней торговли России товарами в июле 2025 года увеличилось на 29,6% по сравнению с июлем 2024 года и достигло 13,2 млрд долларов США. Тем не менее положительное сальдо за первые семь месяцев 2025 года сократилось на 12,8% по сравнению с тем же периодом 2024 года.
🔜 Сегодня Банк России проводит заседание по вопросам денежно-кредитной политики. Решение регулятора по уровню ключевой ставки ожидается в 13:30 мск, пресс-конференция по итогам заседания запланирована на 15:00 мск.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🏛 Ключевая интрига этой недели
Уже завтра, 12 сентября, Банк России проведет заседание по денежно-кредитной политике и объявит решение по ключевой ставке.
Эксперты разделились: часть считает, что регулятор снизит ставку на 2 п.п. — экономике остро нужно облегчение. Мы же остаемся при своем прогнозе: скорее всего регулятор ограничится снижением на 1 п.п. Подробно объясняли нашу логику здесь👈
Последние 4 заседания:
🟢март — без изменений (21%)
🟢апрель — без изменений (21%)
🟢июнь — снижение ставки с 21 до 20%
🟢июль — снижение ставки с 20 до 18%
Инфляция остается высокой, бюджет под давлением, а бизнес ждет облегчения. Вопрос в том, решится ли Банк России на «жесткий» шаг сразу на 2 п.п. или пойдет более осторожным путем. Завтра увидим, какой сценарий выберет регулятор. Внизу вас ждет уже традиционный опрос.
#цифракомикс
@vse_v_cifre
⚡️ Московская биржа приостановила торги на срочном рынке
Торги были приостановлены в 15:23 мск. По заявлениям биржи, торги возобновятся в 15:55 мск.
@vse_v_cifre
🏖 Туризм выходит на фондовый рынок? Mantera готовится к IPO
Один из крупнейших туристических холдингов России, Mantera, объявил о планах выйти на биржу. Компания намерена начать процесс подготовки к IPO в 2028 году — не раньше, подчеркнул генеральный директор Вадим Трукшин.
Mantera создана в 2021 году и уже собрала впечатляющий портфель активов стоимостью более 100 млрд рублей. В него входят:
🟢Курорты «Красная Поляна» и «Архыз»
🟢Тематический «Сочи Парк» и Сочи Парк Отель
🟢Игорная зона в Сочи
🟢Винодельня «Шато де Талю» в Геленджике
🟢Форелевое хозяйство «Адлер»
🟢Комплекс курортной недвижимости Mantera Supreme.
Холдинг активно консолидирует активы и централизует управление — эти шаги напрямую связаны с подготовкой к размещению акций.
💡 Выход Mantera на биржу может стать знаковым событием для российского фондового рынка. В условиях ограниченного числа новых IPO появление игрока из туристической отрасли даст инвесторам уникальную возможность диверсифицировать портфель. Ключевой вопрос — оценка компании и интерес институциональных инвесторов, ведь бизнес сильно зависит от потребительского спроса и макроэкономической конъюнктуры. Однако с учетом масштабного портфеля и растущего внутреннего туризма у Mantera есть все шансы привлечь внимание рынка.
#IPO
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США впервые с апреля выше 84 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 11 сентября: доллар США повысился до 84,92 рубля, евро вырос до 99,82 рубля, а юань торгуется по 11,90 рубля.
🟢Московская биржа намерена продлить до 2027 года льготу по минимальному уровню free-float для включения акций во второй котировальный список.
🟢Минфин России на очередном аукционе разместил ОФЗ-ПД выпуска № 26249RMFS с датой погашения 16 июня 2032 года на общую сумму 21,2 млрд рублей с доходностью 13,97% годовых, а также ОФЗ-ПД выпуска № 26248RMFS с датой погашения 16 мая 2040 года на общую сумму 65,9 млрд рублей с доходностью 14% годовых.
🟢Со 2 по 8 сентября была зафиксирована инфляция 0,10% против дефляции 0,08% неделей ранее, по данным Росстата. Годовая инфляция в августе замедлилась до 8,14% с 8,79% в июле. Также в августе была зафиксирована дефляция 0,40%.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2914,26 (-0,74%)
🟢Индекс РТС — 1081,07 (-2,70%)
📈 Лидеры роста:
🟢МКБ (+2,17%)
🟢ГК Астра (+2,05%)
🟢ЮГК (+1,07%)
🟢Мать и дитя (+0,74%)
🟢ЛУКОЙЛ (+0,74%)
📉 Лидеры падения:
🟢Газпром (-2,37%)
🟢ММК (-2,00%)
🟢АФК Система (-1,98%)
🟢ПИК (-1,75%)
🟢Северсталь (-1,74%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🏦 Московская биржа продлит льготу по free-float до 2027 года
Московская биржа подтвердила продление льготного режима для компаний, чьи акции включаются во второй котировальный список. Минимальный порог free-float сохранится на уровне всего 1% вместо стандартных 10%.
Изначально льгота действовала с августа 2023 года и завершилась в июле 2025 года, однако теперь срок продлен до 2027 года. Решение связано с текущей ситуацией на рынке: при жесткой денежно-кредитной политике крупные IPO в ближайшее время маловероятны, и компании будут выходить на биржу с меньшими объемами размещений.
На одном из инвестиционных форумов, проходящем сегодня в Москве, представители биржи отметили, что сейчас сделки на десятки миллиардов рублей — скорее исключение. Новым эмитентам нужна возможность привлекать капитал небольшими шагами и постепенно формировать ликвидность. Продление льготы позволит поддержать интерес к размещениям и оживить рынок.
💡 Для инвесторов это сигнал, что на рынок в ближайшие годы может выйти больше новых эмитентов, пусть и с небольшими пакетами акций. Это расширяет выбор, но также требует внимательного анализа ликвидности таких бумаг. Поддержка со стороны биржи говорит о стремлении сохранить активность на рынке, даже в условиях все еще жесткой денежной политики.
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Российские фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику во вторник. Индекс МосБиржи вырос на 0,49% до 2935,96 п., в то время как индекс РТС снизился на 0,60% до 1111,08 п. на фоне ослабления рубля.
📉 Ослабление рубля объясняется в том числе сокращением продаж валюты экспортерами, которые а августе продали валюты на 6,2 млрд долларов США по сравнению с 9 млрд долларов в июле на фоне неблагоприятной конъюнктуры на нефтяном рынке.
📊 Дефицит бюджета за восемь месяцев с начала года составил 4,19 трлн рублей по сравнению с запланированном ранее дефицитом на вес год в размере 3,8 трлн рублей, следует из предварительной оценки Минфина России.
🔜 Сегодня Росстат во второй половине дня опубликует недельные данные по индексу потребительских цен, а также данные по инфляции за август, которые привлекут повышенное внимание инвесторов на фоне предстоящего на этой неделе заседания регулятора.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇