11188
Новости и аналитика от «Цифра брокер» N 4786434286
🟢Официальный курс доллара США снова выше 80 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 31 октября: доллар США повысился до 80,51 рубля, евро вырос до 99,39 рубля, а юань торгуется по 11,30 рубля.
🟢«Мать и дитя» представила неплохие операционные результаты за III квартал и первые девять месяцев 2025 года. «Займер» уверенно отчитался по МСФО за III квартал 2025 года. Fix Price в III квартале 2025 года увеличил выручку на 5,9%, до 79,6 рублей, за первые девять месяцев выручка выросла на 5%, до 227,8 млрд рублей. Выработка электроэнергии Интер РАО за первые девять месяцев 2025 года снизилась на 1,9%, до 95,3 млрд кВт*ч.
🟢ЛУКОЙЛ согласился на предложение от компании Gunvor о приобретении своих зарубежных активов.
🟢Совет директоров «Займера» рекомендовал выплату дивидендов по итогам III квартала 2025 года в размере 6,88 рубля на акцию. Последний день покупки бумаг под дивиденды — 12 декабря.
🟢Акции Ozon с 1 ноября получат первый уровень листинга на Московской бирже. Старт торгов акциями запланирован на 11 ноября.
🟢Сбербанк продал свою долю в АО «Медскан». Размер сделки составил 4,8 млрд рублей.
🟢«Газпром» планирует вложить 1,1 трлн рублей в инвестиционную программу на 2026 год.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2557,48 (+1,35%)
🟢Индекс РТС — 1000,78 (+0,05%)
📈 Лидеры роста:
🟢Positive Tech. (+4,20%)
🟢Cеверсталь (+3,02%)
🟢Эн+ (+2,74%)
🟢Роснефть (+2,66%)
🟢Яндекс (+2,30%)
📉 Лидеры падения:
🟢Интер РАО (-0,47%)
🟢Мосэнерго (-0,40%)
🟢Аэрофлот (-0,16%)
#итогидня
@vse_v_cifre
❄️ Зима близко: топ-5 акций от «Цифра брокер» на ноябрь
Октябрь стал одним из самых депрессивных месяцев на российском фондовом рынке за последнее время, поэтому мы возлагаем надежды на последний месяц осени 2025 года.
Аналитики «Цифра брокер» подготовили подборку из пяти акций, которые, по нашему мнению, выглядят наиболее интересно в ноябре и могут стать драйверами прибыли в портфелях инвесторов, несмотря на всю турбулентность на рынке.
🟢«Лента» — удержание расходов на одном уровне и комфортная долговая нагрузка.
🟢НОВАТЭК — перспективы реализации «Арктик СПГ-2», грамотное корпоративное управление.
🟢X5 — качественный рост бизнеса и лидер отрасли.
🟢«Т-Технологии» — высокие прогнозируемые темпы роста чистой прибыли в 2025 году и комфортная стоимость риска.
🟢HeadHunter — высокая маржинальность и монопольное положение в отрасли.
Полный обзор о каждом эмитенте, преимуществах и рисках данных бумаг можно прочитать на нашем сайте👇
#аналитика
@vse_v_cifre
🤖 «Займер»: дивиденды дивидендам рознь
Российская МФО представила результаты финансового отчета по МСФО за III квартал 2025 года:
🟢Чистая прибыль выросла на 31% год к году и составила 1,4 млрд рублей.
🟢Процентные доходы выросли на 13,5% и составили 5,3 млрд рублей. Комиссионные доходы выросли на 545,7%, до 673 млн рублей.
🟢Оценочные резервы выросли на 50,7% и составили 2 млрд рублей. Чистая процентная маржа после создания резервов составила 3,2 млрд рублей — снижение на 3,2%.
🟢Общие административные расходы снизились на 6,7%, до 1,5 млрд рублей.
🟢Кредиты клиентам выросли на 6,4%, до 13,9 млрд рублей.
🟢Активы выросли на 16,1% к концу квартала, до 18,4 млрд рублей.
Финансовые результаты «Займера» подтверждают устойчивость бизнес-модели компании даже в условиях замедления темпов роста рынка микрофинансирования. Компания демонстрирует уверенный рост прибыли при сохранении контроля над расходами. Несмотря на замедление темпов роста и увеличение резервов, показатели рентабельности остаются на комфортном уровне. Радует стабильная дивидендная политика: совет директоров рекомендовал выплату дивидендов за III квартал 2025 года в размере 6,88 рубля на акцию, что дает дивдоходность около 5%.
#ZAYM
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Восстановление на фондовом рынке в среду продолжилось. Индекс МосБиржи прибавил 1,13%, повысившись до 2523,35 п., а индекс государственных облигаций RGBI подрос на 0,30%.
📊 Уровень безработицы в России составил 2,2% в сентябре 2025 года по сравнению с историческим минимумом 2,1% в августе. Годовые темпы роста реальной заработной платы замедлились до 3,8% в августе по сравнению с 6,6%, 5,1% и 4,2% соответственно в июле, июне и мае м2025 года.
📉 Котировки золота пытались развить восстановление в среду, но в итоге возобновили снижение, опустившись ниже 4000 долларов США за унцию, на фоне заявления Джерома Пауэлла. Глава ФРС сообщил, что снижение ставок по федеральным фондам ФРС США на заседании в декабре не гарантировано.
🛢 Нефтяные котировки не реагируют на вышедшие в среду в США недельные данные по коммерческим запасам нефти. Несмотря на снижение запасов на 6,86 млн баррелей по сравнению с ожидавшимся снижением на 200 тыс. баррелей, котировки Brent в четверг утром отступают примерно на четверть процента.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
💚 Традиционный обзор товарных фьючерсов от аналитиков «Цифра брокер»
На сырьевых рынках наблюдается смена тенденций: на фоне оживления в энергетическом секторе драгоценные металлы столкнулись с давлением со стороны продавцов, а рынки платиновой группы демонстрируют повышенную волатильность.
🛢 После предыдущего снижения нефть марки Brent демонстрирует признаки восстановления, удерживаясь выше ключевой поддержки 60,25 доллара США за баррель. Технические индикаторы указывают на наличие позитивного импульса, а текущая динамика формирует предпосылки для осторожного оптимизма и тестирования сопротивления в области 65,55 доллара США.
🥇 На этом фоне золото, отступив от своих исторических максимумов, испытывает давление и тестирует уровень поддержки около 3955 долларов США за унцию. Ослабление восходящего импульса и пробитие ключевых скользящих средних усиливают вероятность дальнейшей коррекции в сторону 3850–3800 долларов США.
🥈 Серебро, в свою очередь, сохраняет глобальный нисходящий тренд, однако текущая консолидация в зоне перепроданности создает технические предпосылки для краткосрочного отскока.
Полную версию инвестиционного обзора читайте на нашем сайте в разделе «Аналитика Pro»👇
#аналитика
@vse_v_cifre
🟢⚪️ На рынке техническое восстановление. Индекс МосБиржи во вторник прибавил 0,74%, достигнув отметки 2495,09 пункта, в то время как индекс РТС незначительно просел, на 0,31% до 984,76 пункта. Индекс государственных облигаций RGBITR вырос на 0,49%, а индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS прибавил символические 0,02%.
✅ Совет директоров «Газпрома» утвердил новую редакцию инвестиционной программы и бюджета на 2025 год, увеличив инвестпрограмму на 91,7 млрд рублей, до 1,615 трлн рублей. Компания ожидает поступлений от продажи газа по итогам года на уровне 4,9 трлн рублей.
📈 Котировки алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) достигли многолетних максимумов: цены на трехмесячные фьючерсы в течение дня во вторник превысили 2900 долларов США за тонну, что соответствует максимуму с мая 2022 года.
🔜 Сегодня внимание инвесторов привлекут недельные данные Росстата по индексу потребительских цен, а также данные за сентябрь по занятости. Жесткие условия на рынке труда последнее время оставались одним из основных проинфляционных факторов.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🏦 Фьючерсы на мировые индексы теперь на Московской бирже
На Московской бирже стартовали торги новыми расчетными фьючерсами на страновые фонды, отслеживающие фондовые индексы Бразилии, Китая, Саудовской Аравии, ЮАР и Аргентины. Фьючерсы доступны с двумя ближайшими сроками исполнения — декабрь 2025 и март 2026 года
Параметры инструментов:
🟢Лот контракта — 1 акция
🟢Котировка — в долларах США за 1 акцию
🟢Шаг цены — 0,01 доллара США
🟢Стоимость шага цены — 0,01 доллара США
🟢Расчеты — в рублях
Сами инструменты можно найти в приложении «Цифра брокер» или на платформе Tradernet:
🇧🇷 BRAZIL — BZZ5 (декабрь 2025 года), BZH6 (март 2026 года)
🇨🇳 CHINA — CIZ5, CIH6
🇸🇦 SAUDI — SDZ5, SDH6
🇿🇦 AFRICA — AAZ5, AAH6
🇦🇷 ARGT — AGZ5, AAH6
Все контракты расчетные, что снижает инфраструктурные риски. Они расширяют линейку инструментов на иностранные ценные бумаги, помогают диверсифицировать портфель и дают новые возможности для хеджирования.
💡 А если вы еще не знакомы с торговлей фьючерсами, то самое время начать! Зарегистрируйтесь в «Цифра Академии» и пройдите курс по основам торговли фьючерсами и опционами, чтобы подготовиться к работе с производными инструментами. Курс можно найти по ссылке 👈
#фьючерсы
@vse_v_cifre
👕 HENDERSON: двузначные темпы роста сохраняются
Ритейлер мужской одежды и аксессуаров представил операционные результаты за первые девять месяцев 2025 года:
🟢Розничная выручка выросла на 18,7% год к году и составила 16,3 млрд рублей.
🟢Выручка салонов при этом выросла на 13,8%, до 12,5 млрд рублей. Онлайн выручка составила 3,8 млрд рублей (+38,2%).
🟢Количество единиц проданной продукции увеличилось на 10,6%, до 4,7 млн.
🟢LFL-выручка салонов выросла на 5,7% и составила 10,1 млрд рублей.
🟢Площадь магазинов на конец периода выросла на 16,7%, до 63 тыс. кв. м.
Результаты HENDERSON подтверждают устойчивость бизнес-модели компании и способность сохранять двузначные темпы роста даже в условиях умеренного потребительского спроса. Компания показывает сбалансированный рост по всем направлениям: офлайн-продажи остаются стабильной опорой бизнеса, а онлайн-сегмент продолжает демонстрировать впечатляющее ускорение. Рост продаж в сопоставимых магазинах говорит о сильной лояльности клиентов и эффективности товарной политики. HENDERSON продолжает расширять сеть и укреплять бренд в среднем и премиальном сегментах, что делает бумаги компании интересными для инвесторов, ориентированных на стабильный рост и качественную ритейл-историю.
💡Наш таргет по акциям HENDERSON — 824 рубля (покупать).
#HNFG
@vse_v_cifre
💵 Они обещали — они сделали
Совет директоров ЦИАН рекомендовал выплату спецдивиденда за первые девять месяцев 2025 года в размере 104 рублей на акцию с дивидендной доходностью около 16,5%.
Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 11 декабря.
Напомним, что этим летом после редомициляции компания обещала выплатить специальный дивиденд, размер которого составит больше 100 рублей.
#CNRU #дивиденды
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США снова ниже 79 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 28 октября: доллар США понизился до 78,98 рубля, евро понизился до 92,02 рубля, а юань торгуется по 11,06 рубля.
🟢X5 нейтрально отчитался по МСФО за III квартал и первые девять месяцев 2025 года. Чистая прибыль «Татнефти» по РСБУ за первые девять месяцев 2025 года снизилась на 39%, до 104,6 млрд рублей.
🟢Доля нерезидентов в ОФЗ в сентябре выросла на 0,1 п.п., до 3,9%.
🟢ДОМ.РФ предоставит кредит «Селигдару» в размере 10 млрд рублей.
🟢Совет директоров CarMoney рекомендовал выплату дивидендов за первые девять месяцев 2025 года в размере 0,08 рубля на акцию.
🟢Российский экспорт СПГ за первые девять месяцев 2025 года снизился на 11% год к году. Объем экспорта трубопроводного газа в ЕС снизился на 45%.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2476,79 (-2,64%)
🟢Индекс РТС — 987,84 (-0,19%)
📈 Лидеры роста:
🟢МКБ (+0,57%)
🟢МТС (+0,15%)
📉 Лидеры падения:
🟢Татнефть (-5,13%)
🟢ЛУКОЙЛ (-5,07%)
🟢Ростелеком (-5,07%)
🟢Норникель (-5,04%)
🟢ПИК (-4,67%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🛒 X5: нейтральные результаты на фоне пониженного спроса
Продуктовый ритейлер опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал и первые девять месяцев 2025 года:
🟢Выручка в III квартале выросла на 18,5% год к году и составила 1,2 трлн рублей. За первые девять месяцев выручка выросла на 20,3%, до 3,4 трлн рублей.
🟢Чистая прибыль в III квартале снизилась на 19,9%, до 28,3 млрд рублей. За первые девять месяцев чистая прибыль снизилась на 19,3%, до 76,4 млрд рублей. Рентабельность чистой прибыли в III квартале снизилась на 1,2 п.п., до 2,4%, за первые девять месяцев — 2,2%.
🟢Операционная прибыль снизилась в III квартале и за первые девять месяцев на 6,2% и 9,8% соответственно, до 45,1 и 117,6 млрд рублей.
🟢EBITDA в III квартале выросла на 0,6%, до 71,7 млрд рублей, за первые девять месяцев EBITDA снизилась на 2,2%, до 194,5 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA — 6,2% и 5,7% соответственно.
🟢Расходы за первые девять месяцев выросли на 23,1%, до 622,8 млрд рублей или 18,3% от выручки.
🟢Чистый долг к концу периода составил 256,8 млрд рублей. Чистый долг/EBITDA — 1,04х.
🟢Торговая площадь с начала года выросла на 5,9%, до 11,7 млн кв. м.
Результаты X5 оказались даже лучше наших ожиданий. На фоне слабого потребительского спроса и роста издержек на персонал компания смогла сохранить устойчивость ключевых показателей и продемонстрировать операционную эффективность. Несмотря на давление со стороны расходов, X5 показывает уверенную динамику выручки и рентабельности. Менеджмент подтвердил прогнозы на 2025 год — рост выручки около 20%, рентабельность по EBITDA в диапазоне 5,8–6,0% и умеренную долговую нагрузку. Это подтверждает способность ритейлера эффективно адаптироваться к меняющейся макросреде и сохранять лидерские позиции на рынке. X5 демонстрирует баланс между ростом и контролем издержек, оставаясь одной из наиболее устойчивых компаний в секторе, а низкий чистый долг позволит заплатить щедрые дивиденды.
💡Наш таргет по акциям X5 — 3943 (покупать).
#X5
@vse_v_cifre
🗓 Отчетности эмитентов за III квартал 2025 года. Недельные данные Росстата по индексу потребительских цен👇
Читать полностью…
🟢Официальный курс доллара США снова ниже 81 рубля. Банк России обновил официальные курсы валют на 25 октября: доллар США понизился до 80,97 рубля, евро понизился до 94,08 рубля, а юань торгуется по 11,31 рубля.
🟢ВТБ выше ожиданий отчитался по МСФО за первые девять месяцев и III квартал 2025 года. «Селигдар» опубликовал операционные результаты за первые девять месяцев 2025 года. Чистая прибыль «Совкомбанка» по РСБУ за сентябрь составила 14,3 млрд рублей, МТС-Банка — 1,51 млрд рублей.
🟢Банк России снизил ключевую ставку на 50 б.п., до 16,5%.
🟢Менеджмент SFI одобрил продажу 1,43% казначейских акций частным инвесторам и погашение оставшихся акций в размере 3,21% от уставного капитала.
🟢25-26 октября на Московской бирже не будет проводиться дополнительная торговая сессия выходного дня в связи с проведением технических работ.
🟢Банк России повысил макропрогнозы по ключевой ставке, инфляции и ценам на нефть.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2543,93 (-1,04%)
🟢Индекс РТС — 989,72 (-0,68%)
📈 Лидеры роста:
🟢ФосАгро (+0,99%)
🟢Полюс (+0,53%)
🟢Интер РАО (+0,49%)
🟢Ренессанс страхование (+0,31%)
📉 Лидеры падения:
🟢АФК Система (-6,42%)
🟢МКБ (-3,06%)
🟢Мосэнерго (-2,68%)
🟢Ростелеком (-2,62%)
🟢Сургутнефтегаз ап (-2,41%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🎙 Главные тезисы пресс-конференции Эльвиры Набиуллиной
Почему снизили ставку
Банк России продолжает цикл смягчения ДКП: рост спроса замедляется, перегрев уходит. Ставку снижают аккуратно из-за временных проинфляционных факторов.
Инфляция
Рост цен сейчас ускорен временными причинами — подорожанием топлива и сезонными колебаниями цен на овощи. Даже без этих факторов устойчивая инфляция выше цели: 4–6%, тенденции к снижению нет. Прогноз инфляции на 2026 год повышен до 4–5%.
Экономика
Рост ВВП замедлился в III квартале, при этом картина по секторам неоднородная. Потребительский спрос растет, инвестиционный — стабильно высок. Экономика постепенно выходит из состояния перегрева, но рынок труда остается жестким: безработица на историческом минимуме, зарплаты растут быстрее производительности. По оценкам регуляторя, перегрев уйдет к первому полугодию 2026 года.
Денежно-кредитные условия
Ставки в экономике остаются высокими, после летнего снижения они стабилизировались. Кредит вырастет в 2025 году на 8–11%, сбережения населения остаются на высоком уровне — это помогает сдерживать инфляцию.
Внешние условия
Мировая экономика замедляется, но плавно. Рубль немного укрепился на фоне жесткой политики. Прогноз по платежному балансу — без изменений.
Риски
Инфляционные риски по-прежнему преобладают. Среди них:
🟢быстрое кредитование,
🟢дефицит кадров,
🟢рост цен на нефть,
🟢геополитическая неопределенность.
Что дальше?
Банк России ожидает, что для стабилизации инфляции на уровне 4% понадобится более высокая ставка, чем предполагалось ранее. В декабре регулятор будет рассматривать вариант снижения или сохранения ставки. Прогноз по ключевой ставке на 2026 год — 13–15%.
@vse_v_cifre
🏛 Банк России снизил ставку до 16,5%
Банк России снова пошел на снижение ставки — теперь она составляет 16,5% годовых. Такое решение в целом было ожидаемо, так как большинство экспертов ожидали сохранение ключевой ставки, но некоторые участники рынка прогнозировали снижение до 16%. Решение регулятора вписывается в общую прогнозную картину, сохранив паритет.
Банк России действует осторожно: инфляция и инфляционные ожидания остаются выше целевого уровня, а бюджетные риски все еще оказывают давление на экономику.
💡 Инвесторы ждут пресс-релиз и выступление Эльвиры Набиуллиной. Именно они покажут, насколько решительно регулятор готов двигаться к дальнейшему смягчению.
#ключеваяставка
@vse_v_cifre
🛴 Московская биржа приостановила торги акциями Whoosh из-за резкого роста
Бумаги Whoosh за считанные минуты взлетели более чем на 20% к цене закрытия среды — до 102-103 рублей. Такой всплеск котировок активировал на Московской бирже дискретный аукцион, который запускается при слишком резких движениях цены (более чем на 20% в течение пяти минут подряд).
Что именно стало драйвером роста, поясняет Наталия Пырьева, ведущий аналитик «Цифра брокер»👇
Акции компании Whoosh демонстрируют спекулятивный рост на фоне новостей о временном увеличении темпов обратного выкупа акций до 20 тысяч штук в рамках объявленного ранее менеджментом байбека. Это решение отчасти является позитивным сигналом для инвесторов, так как способствует сокращению количества акций в обращении и потенциальному росту их цены. Тем не менее общий объем программы составляет всего 1,5 млн акций или 1,3% уставного капитала компании, при этом финансовое положение компании оставляет желать лучшго на фоне слабого прошедшего сезона и внушительного долга. Таким образом, мы расцениваем текущий рост в качестве исключительно спекулятивного и фундаментальных оснований для этого не видим, а акции компании не входят в наш перечень идей на покупку.
🤰 «Мать и дитя» (ГК «МД Медикал»): сильный отчет
Один из лидеров на рынке частных медицинских услуг опубликовал операционные и предварительные финансовые результаты за III квартал и первые девять месяцев 2025 года:
🟢Выручка в III квартале выросла на 40,3% год к году и составила 11,6 млрд рублей. За первые девять месяцев выручка выросла на 28,4%, до 30,9 млрд рублей.
🟢Сопоставимая выручка (LFL) в III квартале выросла на 16,3%, до 9,6 млрд рублей. За первые девять месяцев — 27,8 млрд рублей (+15,6%).
🟢Денежные средства на балансе на конец III квартала составили 3,8 млрд рублей.
🟢CAPEX за первые девять месяцев — 2 млрд рублей.
🟢Количество амбулаторных посещений за первые девять месяцев увеличилось на 63,1%, до 3 млн при увеличении среднего чека на 13,6% до 6,9 тыс. рублей в Москве и 7,2%, до 2,6 тыс. рублей в регионах.
🟢Количество операций выросло на 24,4%, что в том числе привело к увеличению среднего чека на 17,5% до 125,6 тыс. рублей в Москве и 19,6%, до 50,2 тыс. рублей в регионах.
🟢Количество принятых родов выросло на 14%, до 9 480 при увеличении среднего чека на 13%, до 639 тыс. рублей в Москве и 12,1%, до 256 тыс. рублей в регионах.
«Мать и дитя» представила сильные операционные и финансовые результаты, отчет вышел даже немного лучше ожиданий. Компания демонстрирует устойчивую динамику по всем ключевым направлениям: растет число операций, родов и амбулаторных посещений, при этом сохраняется рост среднего чека как в Москве, так и в регионах. Особенно заметен эффект недавнего приобретения сети клиник ГК «Эксперт»: региональный сегмент активно развивается и уже занимает ощутимую долю в структуре выручки. Это подтверждает стратегическую правильность фокуса на расширение присутствия за пределами столицы.
💡Наш таргет по акциям «Мать и дитя» — 1300 рублей (держать).
#MDMG
@vse_v_cifre
🛢ЛУКОЙЛ выходит из зарубежных активов
ЛУКОЙЛ сообщил о получении предложения от Gunvor Group по покупке LUKOIL International — структуры, в которую входят все зарубежные активы компании.
📈 Рынок на эту новость отреагировал позитивно: к 11:00 мск акции ЛУКОЙЛа выросли на 1,7%.
Что известно?
Стороны уже согласовали ключевые параметры сделки, и компания приняла предложение, отказавшись от переговоров с другими покупателями.
Для завершения сделки может потребоваться продление лицензии OFAC и других разрешений, чтобы обеспечить бесперебойную работу активов до закрытия сделки.
Напомним, что продажа иностранных активов нефтяной компании связана с санкционными ограничениями со стороны США и ЕС.
#LKOH
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США находится на уровне ниже 80 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 30 октября: доллар США понизился до 79,47 рубля, евро понизился до 92,25 рубля, а юань торгуется по 11,17 рубля.
🟢«Яндекс» представил позитивные результаты финансового отчета по МСФО за III квартал 2025 года. Выручка «Русагро» в III квартале 2025 года выросла на 28% и составила 105,85 млрд рублей. Убытки «Газпрома» в III квартале 2025 года снизились в 1,8 раза, до 159,6 млрд рублей.
🟢Минфин России на очередном аукционе разместил ОФЗ-ПД выпуска № 26249RMFS с датой погашения 16 июня 2032 года на общую сумму 99,5 млрд рублей (+81,9 млрд рублей через допразмещение) с доходностью 15,34% годовых, а также ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS с датой погашения 11 мая 2039 года на общую сумму 24,7 млрд рублей с доходностью 15,08% годовых.
🟢С 21 по 27 октября была зафиксирована инфляция 0,16% против инфляции 0,22% неделей ранее, по данным Росстата. Годовая инфляция замедлилась до 8,09%.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2523,35 (+1,13%)
🟢Индекс РТС — 1000,24 (+1,57%)
📈 Лидеры роста:
🟢Полюс (+4,06%)
🟢Татнефть ао (+3,60%)
🟢Татнефть ап (+2,88%)
🟢Норникель (+2,41%)
🟢Яндекс (+2,37%)
📉 Лидеры падения:
🟢Мосэнерго (-1,67%)
🟢Северсталь (-1,41%)
🟢ЛУКОЙЛ (-1,32%)
🟢ЮГК (-1,24%)
🟢VK (-1,10%)
#итогидня
@vse_v_cifre
💻 «Яндекс»: повышение прогноза должно вдохновить инвесторов
Российская IT-компания опубликовала результаты финансового отчета по МСФО за III квартал 2025 года:
🟢Выручка выросла на 32% год к году и составила 366,1 млрд рублей. Выручка в рекламном сегменте выросла на 11%.
🟢Скорректированная чистая прибыль выросла на 78%, до 44,7 млрд рублей. Операционная прибыль выросла на 109%, до 53 млрд рублей.
🟢Скорректированная EBITDA составила 78,1 млрд рублей — рост на 43%. Рентабельность по скорректированной EBITDA выросла на 1,5 п.п., до 21,3%.
🟢Скорр. чистый долг/скорр. EBITDA — 0,4х.
🟢Остаток денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных депозитов на конец квартала составил 201,3 млрд рублей.
🟢Число подписчиков сервиса Яндекс Плюс выросло на 25%, до 44,9млн.
Результаты «Яндекса» оказались немного выше ожиданий рынка. Хоть темпы рост выручки немного и замедлились, компания демонстрирует устойчивый рост ключевых показателей на фоне стабилизации внутреннего спроса и постепенного восстановления рекламного сегмента. Главное событие отчета — повышение прогноза по скорректированной EBITDA на 2025 год. Это сигнал уверенности менеджмента в перспективах бизнеса и эффективности диверсифицированной экосистемы компании. Финансовая позиция остается сильной: низкая долговая нагрузка и значительный объем ликвидности обеспечивают компании стратегическую гибкость для инвестиций и развития новых направлений.
💡Наш таргет по акциям «Яндекса» — 5900 рублей (покупать).
#YDEX
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США снова выше 79 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 29 октября: доллар США повысился до 79,82 рубля, евро вырос до 92,94 рубля, а юань торгуется по 11,19 рубля.
🟢Сбербанк позитивно отчитался по МСФО за III квартал и первые девять месяцев 2025 года. HENDERSON представил операционные результаты за первые девять месяцев 2025 года.
🟢Совет директоров ЦИАН рекомендовал выплату спецдивиденда за первые девять месяцев 2025 года в размере 104 рублей.
🟢Минфин России сообщил, что продажа ЮГК может пройти в два этапа, а окончание сделки можно ждать в первом полугодии 2026 года.
🟢Выработка электроэнергии ТГК-1 за первые девять месяцев 2025 года снизилась на 3,9% год к году, до 21,5 млрд кВт·ч.
🟢Совет директоров «Газпрома» утвердил инвестиционную программу и бюджет на 2025 год в новой редакции: ожидается EBITDA на уровне 2,9 трлн рублей.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2495,09 (+0,74%)
🟢Индекс РТС — 984,76 (-0,31%)
📈 Лидеры роста:
🟢VK (+4,96%)
🟢ЛУКОЙЛ (+3,74%)
🟢РУСАЛ (+3,18%)
🟢Positive Tech. (+3,02%)
🟢Норникель (+2,90%)
📉 Лидеры падения:
🟢Московская биржа (-1,80%)
🟢ЮГК (-1,40%)
🟢ФосАгро (-0,66%)
🟢HeadHunter (-0,46%)
🟢Полюс (-0,10%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🗣 Эльвира Набиуллина: цикл снижения ставки продлится весь следующий год
Глава Банка России Эльвира Набиуллина на выступлении в Госдуме заявила, что цикл снижения ключевой ставки, начавшийся в июне, продлится весь 2026 год. За четыре месяца регулятор уже снизил ставку на 4,5 п.п., и в дальнейшем снижение будет происходить постепенно, без резких шагов, чтобы не подорвать стабильность экономики.
По словам Набиуллиной, Банк России стремится завершить период ускоренного роста цен, сохранив при этом сбалансированное восстановление экономики. Сейчас, по оценке регулятора, страна проходит через «управляемый выход из перегрева»: потребительский спрос постепенно остывает, а производственные мощности успевают адаптироваться и догонять спрос.
Инфляция, по прогнозам Банка России, вернется к целевому уровню 4% во второй половине 2026 года. Однако инфляционные ожидания останутся повышенными в ближайшие месяцы из-за временных факторов — роста НДС, утильсбора и цен на бензин.
Кроме того, Председатель Банка России подчеркнула, что политика регулятора останется взвешенной. Слишком быстрое снижение ставки могло бы перечеркнуть достигнутые результаты, поэтому регулятор будет действовать осторожно, чтобы обеспечить устойчивое замедление инфляции и мягкий выход экономики из фазы перегрева.
@vse_v_cifre
🏦 Сбербанк: позитивная стабильность
Российский государственный банк представил финансовые результаты по МСФО за III квартал и первые девять месяцев 2025 года:
🟢Чистая прибыль в III квартале выросла на 9% год к году и составила 448,3 млрд рублей, за первые девять месяцев чистая прибыль выросла на 6,5% год к году, до 1,3 трлн рублей. Прибыль на акцию — 59,6 рубля.
🟢Рентабельность капитала составила 23,7%.
🟢Чистый процентный доход в III квартале составил 893,6 млрд рублей (+17,3%), за первые девять месяцев — 2,6 трлн рублей (+18%). Чистый комиссионный доход в III квартале снизился на 0,8%, до 216,5 млрд рублей, за первые девять месяцев — 614,7 млрд рублей (+0,5%).
🟢Достаточность общего капитала Н20.0 восстановилась до целевого уровня 13,4%.
🟢Чистая процентная маржа составила 6,1%.
🟢Стоимость риска снизилась до 1,4%.
🟢Расходы на резервы и переоценка кредитов в III квартале выросли на 34,2%, до 168,9 млрд рублей, за первые девять месяцев — 504 млрд рублей (1,8х). Операционные расходы в III квартале выросли на 12,5%, до 308,6 млрд рублей, за первые девять месяцев — 863,6 млрд рублей (+14,4%).
🟢Количество розничных клиентов выросло до 110,5 млн человек.
Сбербанк представил результаты, которые оказались даже лучше ожиданий аналитиков. Банк показал уверенный рост прибыли и сохранил высокую рентабельность капитала — все это на фоне сложной макроэкономической конъюнктуры и высокой ключевой ставки. Ключевой вывод — Сбер по-прежнему демонстрирует отличное качество активов и контроль над рисками. Стоимость риска снижается, маржа остается устойчивой, а структура капитала — одной из сильнейших в секторе. Банк уверенно компенсирует давление по расходам ростом процентных доходов и эффективностью бизнес-модели.
Для инвесторов это позитивный сигнал: Сбербанк остается бенчмарком по устойчивости и прибыльности не только в банковском секторе, но и на всем российском рынке, который чувствует себя негативно в последние дни.
💡Наш таргет по бумагам Сбербанка — 361,2 рубля (покупать).
#SBER
@vse_v_cifre
🟢⚪️ В начале последней недели октября падение на российском рынке акций продолжилось. Индекс МосБиржи в понедельник провалился ниже 2480 п. и обновил минимум с 19 декабря 2024 года, снизившись на 2,64% до 2476,79 п. Индекс РТС отступил на 0,19% до 987,84 п. Индекс государственных облигаций RGBITR снизился на 0,74%, а индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS — на 0,06%.
🛢 Базовый сценарий ОПЕК+ предусматривает увеличение квот на нефтедобычу с декабря текущего года на 137 тыс. баррелей в сутки. Окончательное решение будет принято участниками ОПЕК+ на заседании 2 ноября.
📊 Темпы роста кредитования в российской экономике в сентябре замедлились до 0,7% с 1,8% в августе в основном из-за снижения темпов корпоративного кредитования, связанного с погашением обязательств по начисленным процентам.
📊 Результаты «Татнефти» по РСБУ за девять месяцев с начала 2025 года отражают снижение чистой прибыли на 39%, до 104,6 млрд рублей по сравнению с тем же периодом прошлого года. Выручка снизилась на 9,7%, до 1,04 трлн рублей, прибыль от продаж составила 149,9 млрд рублей по сравнению с 230,4 млрд рублей годом ранее.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🏆 «Полюс» может порадовать инвесторов внеплановыми дивидендами
5 ноября совет директоров «Полюса» обсудит возможность выплаты дополнительных дивидендов по итогам III квартала — шаг, выходящий за рамки привычных двух выплат в год, что говорит о позитивной динамике бизнеса и уверенности менеджмента. Кроме того, менеджмент золотодобытчика заявил, что недавние санкции в отношении компании со стороны ЕС никак не отразятся на ее работе, что не может не радовать инвесторов.
Согласно дивполитике, компания направляет около 30% (целевой ориентир) от EBITDA на дивиденды, если чистый долг/EBITDA ниже 2.5x. Сейчас показатель комфортный — 1.0x, что дает пространство для выплат. По консенсус-прогнозу дивиденды за III квартал могут составить 40–43 рубля на акцию с доходностью около 2%.
Рассмотрение очередных дивидендов стало возможно благодаря позитивным показателям компании и ралли на рынке золота. Скорректированная чистая прибыль за первое полугодие 2025 года выросла до 208,1 млрд рублей против 109,2 млрд рублей годом ранее, что укрепляет финансовую устойчивость и позволяет одновременно инвестировать в новые проекты, такие как Сухой Лог, и делиться прибылью с акционерами.
💡«Полюс» остается ярким примером сочетания роста, дивидендной щедрости и финансовой устойчивости на фоне золотого ралли. Наш таргет по акциям компании — 2600 рублей (покупать).
#PLZL #дивиденды
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Инвесторы не вдохновились решением регулятора: фондовые индексы завершили прошлую неделю вблизи многомесячных минимумов. Индекс МосБиржи в пятницу опустился на 1,04% до 2543,93 п., индекс РТС — на 0,68% до 989,72 п. По итогам недели оба индекса отступили соответственно на 6,51% и на 6,5%. Индекс государственных облигаций RGBI, отражающий динамику в сегменте суверенного долга, потерял за неделю 0,92%.
📈 Доходность облигаций сроком погашения от трех до десяти лет в пятницу повысилась на 2-7 б.п., в то время как двухлетних ОФЗ снизилась на 4 б.п. За неделю кривая доходности ОФЗ повысилась на 24-44 б.п. отрезке от трех до десяти лет. Тем не менее доходность двухлетних облигаций снизилась на 8 б.п. Cпред доходности десятилетних и двухлетних облигаций расширился к концу прошлой недели до 30 б.п. с минус 12 б.п. на предыдущей неделе.
🛢 Нефтяные цены в понедельник утром прибавляют около половины процента. Котировки Brent закрепились выше линии 50-дневного скользящего среднего и могут развить восстановление в направлении 69 долларов США за баррель, где проходит линия 200-дневного скользящего среднего.
🔜 На этой неделе внимание инвесторов привлекут корпоративные результаты ряда компаний, в том числе Х5, «Сбербанка», ВТБ, Яндекса и других. Кроме того, в среду Росстат в среду опубликует данные за сентябрь по занятости и объему розничных продаж.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🏴 Черная пятница на фондовом рынке (Black Friday Stock Market Crash) — обвал на фондовом рынке США, произошедший 24 сентября 1869 года. В этот день, после периода безудержных спекуляций, цены на золото резко снизились, что спровоцировало затем падение на фондовом рынке. В данном случае термин «Черная пятница» не имеет отношения к сезону распродаж в США, который традиционно стартует после «Дня благодарения».
Обвал на рынке золота 24 сентября 1869 года спровоцировала группа спекулянтов во главе с Джеем Гулдом и Джеймсом Фиском, которые попытались монополизировать рынок золота. В начале сентября они скупили столько слитков, сколько смогли, что привело к резкому росту цен на золото. Они также заручились помощью Абеля Корбина, зятя президента Улисса Гранта, чтобы он убедил президента США ограничить доступность металла, что еще больше подняло бы его цену.
Попытка использовать Белый дом для манипулирования предложением в итоге провалилась. Когда Грант узнал о происходящем, он приказал Казначейству США продать золото, и правительство продало золото на 4 млн долларов США, что привело к падению котировок золота в пятницу 24 сентября со 160 до 130 долларов США за унцию и спровоцировало падение фондового рынка на следующей неделе более чем на 20%.
С тех пор обвальные падения на фондовых рынках часто маркируют «черными» днями недели. Самые громкие примеры относятся к «Черному вторнику» 29 октября 1929 года, который предшествовал началу «Великой депрессии» в США, и к «Черному понедельнику» 19 октября 1987 года, индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) упал более чем на 22%, что до сих пор остается самым сильным однодневным падением индекса в истории фондового рынка.
#цифрасловарь
@vse_v_cifre
Розыгрыш мерча от «Цифра брокер» и InvestFuture
Кажется, в моем канале такого еще не было) Ну что ж, давайте попробуем. Мы тут выпустили новую видео Распаковку, на этот раз сделали обзор «Цифра брокер» — стоит ли открывать счет там и какие плюшки брокер даёт инвестору. В связи с этим решили порадовать вас и подарить несколько брендированных вещей от «Цифры»:
• 5 рюкзаков для гольфа
• 5 худи
• 5 картхолдеров
Условия:
1. Подпишитесь на мой канал и канал «Цифра брокер»
2. Нажмите «участвовать» под постом
Рандомайзер выберет 15 победителей. Итоги подведём 6 ноября.
Срок проведения розыгрыша: с 23 октября 2025 года по 05 ноября 2025 года
Информация об организаторе, правилах проведения розыгрыша и количестве призов
🎬Посмотреть Распаковку от InvestFuture можно здесь:
YouTube | VK | Rutube
📉 Регулятор сегодня снизил ставку до 16,5%. Какие вводные?
Банк России смягчил монетарную политику, понизив ключевую ставку на 50 б.п., до 16,5% годовых. Решение объясняется стабилизацией экономики и постепенным возвращением к сбалансированному росту, однако инфляция все еще выше цели, а ожидания остаются повышенными.
Регулятор подчеркнул, что сохранит жесткость денежно-кредитных условий, пока инфляция не вернется к целевому уровню.
Что изменилось в макропрогнозах:
🟢Средняя ключевая ставка в 2026 году ожидается 13–15% (ранее 12–13%).
🟢Прогноз инфляции на 2025 год повышен до 6,5–7%, на 2026 год — до 4–5%.
🟢Прогноз цены нефти для налогообложения на 2025 год увеличен до 58 долларов США за баррель, на 2026 год — без изменений, 55 долларов США.
В 15:00 мск ожидается пресс-конференция Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной.
#ключеваяставка
@vse_v_cifre
🥇 «Селигдар»: рост цен на золото и рост показателей
Российский производитель золота и олова операционные результаты за первые девять месяцев 2025 года:
🟢Производство лигатурного золота составило 6148 кг, увеличившись на 8% год к году.
🟢Производство олова в концентрате выросло на 48% год к году и достигло 1721 тонн, производство меди в концентрате увеличилось на 21% до 1734 тонн, производство вольфрама в концентрате выросло на 90% до 95 тонн.
🟢Добыча руды для золотодобывающего дивизиона снизилась с 6 до 5,4 млн тонн.
🟢Выручка от реализации произведенного золота достигла 54,5 млрд рублей, увеличившись на 47%.
🟢Выручка от реализации оловянного, вольфрамового и медного концентрата составила 6,5 млрд рублей против 5,1 млрд рублей годом раннее.
🟢Общая выручка составила 61 млрд рублей, увеличившись на 45%.
Компания продолжает укреплять позиции на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры и увеличения производственных мощностей заметно выросли объемы производства и выручка. Особенно сильная динамика наблюдается в диверсифицированных направлениях — олова, меди и вольфрама. Несмотря на некоторое снижение объемов добычи руды, ее запасы, рост цен на золото и повышение эффективности позволили компании существенно улучшить финансовые показатели. Также ожидаем улучшения ситуации в связи с новыми проектами. В целом результаты можно оценить как позитивные, однако стоит учитывать, что у «Селигдара» высокая долговая нагрузка: золотой долг и золотые облигации. Соответственно часть выручки от добычи они отдают банкам, вместо того чтобы зарабатывать на текущем золотом ралли.
💡Наш таргет по акциям «Селигдара» — 62 рубля (держать).
#SELG
@vse_v_cifre