11188
Новости и аналитика от «Цифра брокер» N 4786434286
🟢Официальный курс доллара США впервые с начала сентября ниже 81 рубля. Банк России обновил официальные курсы валют на 14 октября: доллар США понизился до 80,85 рубля, евро понизился до 93,92 рубля, а юань торгуется по 11,28 рубля.
🟢«Аэрофлот» ожидаемо негативно отчитался по операционным результатам за сентябрь 2025 года.
🟢ОПЕК+ в сентябре нарастил добычу нефти на 571 тыс. баррелей в сутки.
🟢За первые девять месяцев года застройщики продали 16,5 млн кв. м жилья, что на 15% меньше, чем в тот же период годом ранее.
🟢Стоимость серебра снова обновила исторический максимум, дойдя до 50,9 доллара США за тройскую унцию.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2576,38 (-0,47%)
🟢Индекс РТС — 1003,79 (-0,06%)
📈 Лидеры роста:
🟢Positive Tech. (+3,96%)
🟢Ростелеком (+3,53%)
🟢Норникель (+2,75%)
🟢Мать и дитя (+2,25%)
🟢Аэрофлот (+1,47%)
📉 Лидеры падения:
🟢Полюс (-3,65%)
🟢Мосэнерго (-2,67%)
🟢МКБ (-1,75%)
🟢Интер РАО (-1,32%)
🟢Эн+ (-1,17%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🛫 «Аэрофлот»: россияне стали реже летать по стране
Авиаперевозчик представил операционные результаты за сентябрь 2025 года:
🟢Пассажиропоток снизился на 5,7% год к году и составил 5,04 млн человек.
🟢На внутренних линиях пассажиропоток уменьшился на 8%, до 3,9 млн человек, на международных линиях перевозки выросли на 3%, до 1,2 млн пассажиров.
🟢Занятость кресел снизилась на 0,6 п.п., до 90%.
🟢Пассажирооборот снизился на 1,3%, предельный пассажирооборот — на 0,7%.
🟢В сентябре было перевезено 19,4 тыс. тонн грузов и почты, что на 18,3% меньше, чем в том же периоде год назад.
🟢Количество рейсов снизилось на 6,4%, до 33,3 тыс., из которых 26,3 тыс. пришлось на внутренние рейсы.
Сентябрьские данные «Аэрофлота» указывают на заметное охлаждение внутреннего пассажиропотока. После активного летнего сезона спрос на перелеты закономерно снизился — осенью традиционно сокращается число туристических поездок, а население становится более экономным на фоне высокой стоимости билетов и роста текущих расходов. Дополнительное давление могли оказать и операционные факторы: часть рейсов была отложена или отменена, а также известно, что несколько воздушных судов временно выведены из эксплуатации. Все это повлияло на общее количество выполненных рейсов и объем перевозок. В целом, сентябрьские показатели отражают не только сезонность, но и сохраняющееся ослабление внутреннего спроса на фоне снижения покупательской активности.
💡Наш таргет по акциям «Аэрофлота» — 85 рублей (покупать).
#AFLT
@vse_v_cifre
📉 Сталь теряет обороты
По данным «Корпорации Чермет», производство стали в России за первые девять месяцев 2025 года снизилось на 5% год к году, до 50,8 млн тонн. В сентябре показатель упал на 4%, до 5,2 млн тонн. Несмотря на небольшой рост выпуска готового проката в сентябре (+3%), по итогам периода он также сократился на 5%, до 44,5 млн тонн.
Особенно заметно просело производство труб — –30% в сентябре и –16% с начала года. Выплавка чугуна упала на 2%, а производство кокса — на 7%. Единственное направление, показавшее рост, — добыча железной руды, прибавившая 2%.
💡 Такая динамика подтверждает, что металлургический сектор по-прежнему остается под давлением. Снижение мировой активности в сталелитейной отрасли и сохраняющиеся высокие процентные ставки в России продолжают сдерживать восстановление. Переломить тенденцию можно будет только при улучшении глобального спроса и смягчении финансовых условий.
🗓 Недельные данные Росстата по индексу потребительских цен, данные по индексу цен производителей за сентябрь👇
Читать полностью…
🥇 Всемирный совет по золоту (World Gold Council, WGC) — международная некоммерческая организация, созданная в 1987 году по инициативе крупнейших золотодобывающих компаний в целях развития мирового рынка золота.
Благодаря WGC в 2004 году был создан первый золотой ETF (биржевой фонд, ориентированный на инвестиции в физическое золото), получивший листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже, что сильно упростило для розничных инвесторов доступ к инвестициям в золото.
Помимо стимулирования спроса на золото и разработку инвестиционных инструментов, WGC занимается исследованиями рынка золота и предоставлением статистической информации. Организация также работает с правительствами разных стран в целях популяризации золота в качестве резервного актива.
📊 Компании, входящие в состав WGC, контролируют почти 2/3 мирового производства золота. Штаб-квартира организации находится в Лондоне.
#цифрасловарь
@vse_v_cifre
📱Теперь QUIK всегда под рукой
Раньше активные инвесторы были привязаны к рабочему терминалу в выходные дни, но не сейчас. Клиенты «Цифра брокер» получили доступ к мобильной версии торговой платформы QUIK и торгам на выходных.
QUIK — это профессиональная платформа для торговли ценными бумагами. Она используется трейдерами, аналитиками и институциональными инвесторами, потому что сочетает в себе:
🟢Мощный технический анализ с десятками индикаторов и таймфреймов
🟢Удобный ввод заявок и шесть типов ордеров
🟢Экспорт данных в Excel и аналитические системы
🟢Печать графиков и отчетов
Теперь все эти функции — в вашем смартфоне. Торгуйте из любой точки мира, даже в выходные. Биржа в кармане — это удобно, быстро и по-настоящему современно.
Чтобы подключить QUIK:
✅Откройте брокерский счет в «Цифра брокер»
✅Подайте поручение на подключение в кабинете клиента
✅Скачайте и установите дистрибутив программы
💡Новые клиент, подключившие QUIK с 1 октября 2025 года, получают доступ ко всем трем версиям платформы: десктопной, мобильной и веб-версии. Если вы уже пользовались десктопной версией, нужно повторно подать поручение, чтобы подключить мобильную и веб. Одновременно можно работать только в одной версии QUIK.
Подробная инструкция по установке мобильной версии по ссылке ниже👇
#цифракомикс
@vse_v_cifre
🪙 Что будет с рублем до конца 2025 года?
Недавно мы выпустили новую стратегию на IV квартал — «Северный ветер». В ближайшее время будем делиться с вами ключевыми идеями и прогнозами, вошедшими в стратегию. Начнем с одного из самых волнующих вопросов — что же будет с рублем.
Аналитики «Цифра брокер» ожидают умеренное ослабление рубля до конца года — до 90–95 рублей за доллар США. Потенциал снижения — 10–16%.
Основные причины — рост спроса на валюту со стороны импортеров и сокращение предложения от экспортеров.
Отмена обязательной продажи валютной выручки показывает, что поддержание сильного рубля больше не является приоритетом государства. При этом мы не ждем резкого падения. Валютный рынок стал менее зависим от внешнего долга, а высокие доходности рублевых активов и умеренное смягчение политики Банка России сдерживают курс от глубокой просадки.
Среди бенефициаров умеренной девальвации отмечаем следующих эмитентов👇
🟢В добывающем секторе выиграют «Норникель», «Русал», «Полюс» и «Селигдар», чья выручка почти полностью номинирована в валюте.
🟢Позитивный эффект также возможен для «Совкомфлота», «ФосАгро», АЛРОСА и ЕМС, которая зарабатывает в евро, оставаясь внутри страны.
🟢В нефтегазовом сегменте от ослабления рубля больше других могут выиграть НОВАТЭК, «Татнефть» и ЛУКОЙЛ.
💡 По нашей оценке, умеренное ослабление рубля поддержит экспортно-ориентированные компании, увеличит их рублевую выручку и частично компенсирует слабые ценовые факторы на сырьевых рынках.
Читайте полную стратегию на IV квартал 2025 года по подписке Аналитика Pro 👈
#аналитика
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Фондовые индексы продемонстрировали уверенный рост в четверг, частично отыграв потери предыдущего дня. Индекс МосБиржи прибавил 2,96%, достигнув 2638,37 п. Индекс РТС показал рост на 3,13% до 1020,93 п. В сегменте суверенного долга, наоборот, наблюдалось умеренное снижение: индекс государственных облигаций RGBITR опустился на 0,60% до 695,4 п.
📊 По оценке Минфина, дефицит федерального бюджета за девять месяцев с начала 2025 года составил 3,787 трлн рублей (или 1,7% от ВВП) по сравнению с 4,193 трлн рублей (1,9% от ВВП) в период с января по август текущего года.
📉 Котировки золота в пятницу утром снижаются примерно на 0,5%, опустившись ниже 4000 долларов США. В настоящее время цены на золото превышают линию 200-дневного скользящего среднего примерно на 13%, что выступает в пользу консолидации после продолжительного роста на рынке золота.
🔜 Сегодня последний день для покупки акций «Полюса» и «Газпром нефти» перед закрытием реестров акционеров этих компаний с правом на промежуточные дивиденды. Кроме того, внимание инвесторов привлекут данные Росстата по индексу потребительских цен за сентябрь.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🛒 Пересмотрели прогноз по дивидендам X5 и целевую цену акций
Команда аналитиков «Цифра брокер» обновила прогноз по дивидендам X5 за 2025 год — причина в пересмотре компанией собственных ориентиров по маржинальности и росту капитальных расходов.
Ранее компания оставалась одной из самых привлекательных дивидендных историй после редомициляции и утверждения новой дивидендной политики, которая напрямую зависит от свободного денежного потока и соотношения «Чистый долг/EBITDA» (в диапазоне 1,2–1,4х). Ритейлер планирует выплачивать дивиденды дважды в год — по итогам предыдущего года и за девять месяцев текущего.
Ранее мы ожидали, что общие дивиденды за 2025 год составят 620–680 рублей на акцию. Однако с учетом новых параметров и обновленных прогнозов по финансовым показателям, теперь наш диапазон составляет 330–390 рублей на акцию.
💡Целевая цена по акциям X5 на 12-месячном горизонте также скорректирована — теперь она составляет 3943 рубля.
Подробнее о факторах, повлиявших на пересмотр, и о ключевых драйверах, которые могут изменить динамику бумаг, читайте в свежем обзоре по подписке Аналитика Pro👇
#X5 #аналитика
@vse_v_cifre
🏛 Пространство для снижения ставки все еще есть
Глава Банка России Эльвира Набиуллина на форуме «Финополис — 2025» заявила, что у регулятора остается возможность для снижения ключевой ставки. При этом она подчеркнула, что подход Банка России по-прежнему остается крайне осторожным.
По ее словам, дальнейшие решения до конца года не предопределены: все будет зависеть от динамики инфляции, инфляционных ожиданий, темпов кредитования, потребительской и инвестиционной активности, а также состояния рынка труда. Регулятор будет уточнять прогноз по траектории ставки на ближайшем заседании, которое состоится 24 октября.
Кроме того, Набиуллина отметила, что недавнее ускорение недельной инфляции объясняется волатильными компонентами, тогда как по устойчивым показателям регулятор не фиксирует роста цен выше ожидаемого.
💡 В последние дни многие эксперты сходятся во мнении, что до конца года Банк России вряд ли решится на снижение ставки. Но, как видим, у регулятора свое видение ситуации, но оно может поменяться в любой момент на фоне ряда значительных для принятия решения по ключевой ставке факторов.
@vse_v_cifre
🏦 Сбербанк: островок стабильности в буре
Сбер опубликовал результаты отчетности по РПБУ за первые девять месяцев 2025 года:
🟢Чистая прибыль составила 1,3 трлн рублей — рост на 6,4%.
🟢Рентабельность капитала — 22,4%.
🟢Чистый процентный доход вырос на 16,6%, до 2,2 трлн рублей.
🟢Чистые комиссионные доходы снизились на 2,2%, до 538,8 млрд рублей.
🟢Розничный кредитный портфель с начала года вырос на 3,6% и составил 18,1 трлн рублей. Корпоративный кредитный портфель за это время вырос на 7,9%, до 29,4 трлн рублей.
🟢Расходы на резервы за первые девять месяцев снизились на 17,3%, до 410,6 млрд рублей.
🟢Операционные расходы выросли на 14,5%, до 798,7 млрд рублей.
🟢Коэффициент достаточности общего капитала составил 12,9%.
💡Наш таргет по акциям Сбера — 350 рублей (покупать).
#SBER
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США находится на уровне ниже 82 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 9 октября: доллар США понизился до 81,55 рубля, евро понизился до 94,94 рубля, а юань торгуется по 11,35 рубля.
🟢Акционеры Novabev Group одобрили выплату дивидендов за первое полугодие 2025 года в размере 20 рублей на акцию.
🟢Совет директоров ПИК рекомендовал обратную конвертацию акцию в размере 100:1 и отмену дивидендной политики.
🟢Общественная палата РФ одобрила федеральный бюджет на 2026-2028 годы.
🟢Минфин России на очередном аукционе разместил ОФЗ-ПД выпуска № 26249RMFS с датой погашения 16 июня 2032 года на общую сумму 74,2 млрд рублей с доходностью 15,17% годовых, а также ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS с датой погашения 11 мая 2039 года на общую сумму 12,9 млрд рублей с доходностью 15,23% годовых.
🟢Со 30 сентября по 6 октября была зафиксирована инфляция 0,23% против инфляции 0,13% неделей ранее, по данным Росстата. Годовая инфляция выросла до 8,1%.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2562,51 (-3,98%)
🟢Индекс РТС — 989,91 (-3,52%)
📉 Лидеры падения:
🟢ПИК (-9,67%)
🟢Positive Tech. (-6,96%)
🟢Ростелеком (-5,24%)
🟢АЛРОСА (-5,15%)
🟢ММК (-5,15%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🏠 ПИК объединяет акции и пересматривает дивидендную политику
Совет директоров застройщика ПИК одобрил обратный сплит акций с коэффициентом 100:1 — теперь каждые 100 акций объединят в одну. Для инвесторов ничего не изменится с точки зрения общей стоимости пакета: просто бумаг станет меньше, а цена одной акции вырастет пропорционально — до ≈50 230 рублей. Но данный шаг не соответствует интересам миноритарных инвесторов, так как делает акции менее доступными широкому кругу из-за высокой цены.
❗️Помимо этого, совет директоров рекомендовал отменить действующую дивидендную политику. Последние выплаты ПИК проводил еще в 2021 году, и теперь компания, судя по всему, продолжит фокусироваться на сокращении долговой нагрузки и сохранении ликвидности, а не на распределении прибыли.
На фоне данных новостей бумаги застройщика падают уже более чем на 6%, до 506 рублей.
💡 Решение об обратном сплите — скорее технический шаг, который не влияет на фундаментальную стоимость компании. Однако он снижает ликвидность бумаг. А вот отказ от дивидендной политики может охладить интерес к акциям со стороны инвесторов, ориентированных на доходность.
#PIKK
@vse_v_cifre
🍷 Novabev Group утвердила дивиденды за первое полугодие
Акционеры Novabev Group одобрили выплату дивидендов в размере 20 рублей на акцию, что соответствует доходности около 5%. Общий объем распределения составит 1,87 млрд рублей (без учета казначейских бумаг). Реестр акционеров для получения выплат закроется 18 октября 2025 года.
📈 При этом в отрасли наблюдается позитивная тенденция. По данным INFOLIFE, в 2025–2029 годах розничные продажи алкоголя в России будут расти в среднем на 10,8% в год и к 2029 году могут достичь 4,9 трлн рублей. Это создает благоприятный фон для производителей и дистрибьюторов, включая Novabev Group.
#дивиденды #BELU
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США снова ниже 82 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 8 октября: доллар США понизился до 81,93 рубля, евро понизился до 95,67 рубля, а юань торгуется по 11,37 рубля.
🟢Перевозки контейнеров по сети РЖД за первые девять месяцев 2025 года снизились на 4% год к году, до 5,63 млн ДФЭ.
🟢Всемирный банк понизил прогноз по росту ВВП России в 2025 году с 1,4 до 0,9%, а на 2026 год — с 1,2 до 0,8%.
🟢«Озон Фармацевтика» закончила сбор заявок по преимущественному праву в рамках допэмиссии. По ее итогам будет размещено около 3,2 млн акций.
🟢Наблюдательный совет ДОМ.РФ 14 октября на очередном заседании обсудит подготовку к IPO и подачу заявки на листинг акций. Также сегодня Банк России внес Банк ДОМ.РФ в перечень системно значимых кредитных организаций.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2668,60 (+0,76%)
🟢Индекс РТС — 1026,02 (+2,07%)
📈 Лидеры роста:
🟢МТС (+3,40%)
🟢VK (+3,35%)
🟢НЛМК (+2,96%)
🟢Positive Tech. (+2,82%)
🟢БСП (+2,73%)
📉 Лидеры падения:
🟢Мосэнерго (-1,96%)
🟢МКБ (-1,76%)
🟢Сургутнефтегаз ап (-1,40%)
🟢ЮГК (-0,90%)
🟢Юнипро (-0,63%)
#итогидня
@vse_v_cifre
⚡️ Что там у энергетиков?
На прошлой неделе стало известно, что Минэнерго предлагает изменить закон «Об акционерных обществах». Новый подход — ставить инвестиции выше дивидендов: если годовой CAPEX компании превышает прибыль, то дивиденды выплачиваться не будут. Поправки затронут всех игроков электроэнергетического рынка, от генерации до распределения.
📉 Реакция рынка не заставила себя ждать: акции энергетиков ушли в минус, особенно просели Интер РАО и Россети со своими дочерними компаниями.
Впрочем, логика проста: весь 2025 год сектор был на подъеме, опережая рынок по темпам роста и дивидендной доходности. Энергетические компании заняли более половины списка лучших бумаг года. Но если изменения вступят в силу, выплаты дивидендов могут быть ограничены, а часть прибыли направят на инвестиции.
💡Пока рано делать однозначные выводы. Но, например, Интер РАО, один из лидеров сектора, готовит масштабные инвестиции в новые энергоблоки и развитие инфраструктуры. При этом компания остается финансово устойчивой: без долгов, с сильной подушкой ликвидности и стабильной дивидендной историей. Если же дивидендные выплаты все же сократят, привлекательность сектора для инвесторов, ориентированных на доход, может снизиться.
#IRAO #FEES
@vse_v_cifre
🌐 Инвестиции в эпоху трансформации: цифровые активы, рынок акций и новые возможности
9 октября в Самаре состоялась масштабная конференция «Инвестиции в эпоху трансформации: цифровые активы, рынок акций и новые возможности», организатором которой выступил «Цифра брокер». На площадке отеля Lotte собрались представители крупнейших компаний и эксперты фондового рынка, чтобы обсудить, как технологии и современные подходы меняют инвестиционный ландшафт.
🎙 Спикерами конференции выступили:
🟢Анастасия Воронова, директор по связям с инвесторами МТС
🟢Екатерина Бушуева, директор по связям с инвесторами Группы Arenadata
🟢Никита Мороз, директор по связям с инвесторами Группы Самолет
🟢Евгений Коган, инвестиционный стратег, основатель медиа bitkogan
Первая дискуссионная панель, «Стратегии роста в меняющемся мире: взгляд публичных компаний», была посвящена тому, как бизнес адаптируется к трансформации экономики и выстраивает коммуникации с инвесторами.
Вторая панель, «FinTech, AI и цифровые активы», собрала внимание аудитории вокруг ключевой темы: как искусственный интеллект и цифровые технологии меняют финансовую индустрию и открывают новые инвестиционные возможности.
💡 Подобные конференции становятся важной площадкой для диалога между инвесторами, эмитентами и экспертами рынка. Они помогают выстраивать мост между участниками финансовой экосистемы, формируя новые идеи и подходы к инвестициям в эпоху цифровой трансформации.
@vse_v_cifre
🟢⚪️ На российском фондовом рынке в целом сохраняются слабые настроения. Индекс МосБиржи в пятницу на прошлой неделе упал на 1,89%, до 2588,56 п., индекс РТС — на 1,62%, до 1004,38 п. По итогам недели индекс МосБиржи снизился на 0,61%, индекс РТС, наоборот, показал небольшой рост, на 0,25%. В сегменте суверенного долга настроения немного улучшились, индекс RGBI повысился за неделю на 0,34%.
📈 Кривая доходности ОФЗ сместилась вверх за неделю на 11-35 б.п. на отрезке от двух до десяти лет. Доходность двухлетних облигаций в пятницу превысила 15%, в то время как спред доходности десятилетних и двухлетних ОФЗ сократился до 7 б.п. с 31 б.п. в пятницу на предыдущей неделе.
🛢 Котировки Brent в понедельник утром восстанавливаются, показывая рост примерно на полтора процента, после падения более чем на 2% на прошлой неделе. Тем не менее понижательный тренд на рынке нефти сохраняется, и цены на нефть в краткосрочной перспективе могут проверить на прочность поддержку в области 59-60 долларов США за баррель Brent.
📊 Опубликованные в пятницу данные Росстата отражают умеренное замедление инфляции. Темпы роста индекса потребительских цен в сентябре замедлились до 0,34% по сравнению с 0,4 и 0,57% в августе и июле. В годовом выражении инфляция в сентябре составила 7,98%.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🥇 Инвесторы снова делают ставку на золото
Сентябрь стал рекордным месяцем для глобальных золотых ETF — физически обеспеченные золотом фонды зафиксировали крупнейший месячный приток капитала и завершили квартал с рекордом в 26 млрд долларов США.
Кто покупал золото активнее всех?
🟢Североамериканские фонды привлекли 16,1 млрд долларов США, показав лучший результат за все время наблюдений.
🟢В Европе также сохранялся высокий спрос — 8,2 млрд долларов США, почти как в рекордном I квартале 2020 года.
🟢В Азии интерес немного снизился — 1,7 млрд долларов США, а в остальных регионах динамика осталась стабильной.
К концу III квартала совокупные активы под управлением золотых ETF достигли 472 млрд долларов США (+23% за квартал), а общий объем золота в фондах — 3838 тонн, почти на уровне исторического максимума 2020 года.
💡 Золото снова подтверждает свой статус главного защитного актива — спрос на него усиливается на фоне геополитических рисков, высокой волатильности и ослабления доверия к доллару.
#цифранедели
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США остается на уровне ниже 82 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 11 октября: доллар США понизился до 81,19 рубля, евро понизился до 94,05 рубля, а юань торгуется по 11,36 рубля.
🟢Выручка «ВсеИнструменты.ру» в III квартале 2025 года снова замедлилась — рост на 7,4% год к году, до 47,5 млрд рублей.
🟢Выдача автокредитов в России сентябре 2025 года снизилась на 23% год к году, до 132 тыс.
🟢Грузооборот российских морских портов за первые девять месяцев 2025 года уменьшился на 2,3% год к году, до 653,4 млн т.
🟢Годовая инфляция в сентябре замедлилась до 7,98% с 8,14% в августе. Инфляция в сентябре составила 0,34%.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2588,56 (-1,89%)
🟢Индекс РТС — 1004,38 (-1,62%)
📈 Лидеры роста:
🟢БСП (+1,13%)
📉 Лидеры падения:
🟢ПИК (-5,78%)
🟢МКБ (-3,79%)
🟢Татнефть ао (-3,57%)
🟢X5 (-3,45%)
🟢Татнефть ап (-3,17%)
#итогидня
@vse_v_cifre
⬜️⬜️⬜️ Крипта, рынок и стратегия: «Цифра брокер» в эфире Радио РБК
Операционный директор «Цифра брокер» Галина Карякина стала гостем программы «Инвестиционный час» на недавно запущенном радио РБК.
В эфире вместе с руководителем редакции «РБК Инвестиции» Дмитрием Полянским обсудили самые горячие темы недели:
🟢Регулирование криптовалют и свежие заявления Банка России
🟢Причины снижения индекса МосБиржи
🟢Стратегия инвесторов в текущих условиях
🟢Судьба заблокированных активов
🎙 Запись эфира уже доступна по ссылке 👈 В беседе много живых аналитических инсайтов, реальных кейсов с рынка и взглядов на будущее инвестиций от практиков. Отличный материал, чтобы разобраться в главных темах недели и понять, куда движется рынок.
@vse_v_cifre
💊 «Озон Фармацевтика» завершила допэмиссию акций
Компания разместила 69,1 млн акций по цене 42 рубля за штуку. Из них 3,2 млн бумаг выкупили акционеры, воспользовавшись преимущественным правом, а 9,4 млн непроданных акций будут погашены — это исключит дополнительное размывание капитала.
Продажа акций проходила с 17 сентября по 2 октября, и наибольший интерес проявили юридические лица — их доля в спросе составила 85%, оставшиеся 15% пришлись на частных инвесторов.
После завершения размещения общее количество акций компании достигло 1,17 млрд штук, а free-float остался на уровне около 14%.
#OZPH
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США остается на уровне ниже 82 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 10 октября: доллар США понизился до 81,41 рубля, евро понизился до 94,70 рубля, а юань торгуется по 11,36 рубля.
🟢Сбер позитивно отчитался по РПБУ за первые девять месяцев 2025 года. А вот отгрузки Novabev Group за этот период снизились на 3% год к году, до 10,5 млн дал на фоне масштабной кибератаки.
🟢По итогам первых девяти месяцев 2025 года дефицит российского бюджета составил 3,8 трлн рублей или 1,7% ВВП.
🟢Банк России заявил о желании запустить инфраструктуру для оборота криптовалюты в России и готовности завершить цикл подготовки в 2027 году.
🟢Российские международные резервы за неделю выросли на 9,2 млрд долларов США, до 722,5 млрд долларов США.
🟢13 октября Московская биржа переведет акции «Озон Фармацевтика» в «Первый уровень» листинга.
🟢Цена на серебро обновила исторический максимум, достигнув 49,85 доллара США за унцию.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2638,37 (+2,96%)
🟢Индекс РТС — 1020,93 (+3,13%)
📈 Лидеры роста:
🟢Норникель (+6,60%)
🟢Эн+ (+5,60%)
🟢РУСАЛ (+5,34%)
🟢Татнефть ао (+5,10%)
🟢Татнефть ап (+4,64%)
📉 Лидеры падения:
🟢ПИК (-4,09%)
🟢HeadHunter (-1,07%)
🟢ЮГК (-0,81%)
🟢Полюс (-0,72%)
🟢ФосАгро (-0,29%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🥇 Золото на хайпе: почему цена рвется вверх?
Цены на золото уже несколько недель подряд уверенно идут вверх. Недавно спотовая цена впервые пробила отметку 4 000 долларов США за унцию, а с начала года «король металлов» вырос в цене более чем на 50 %.
При этом важный факт: золотые резервы России также достигли исторического максимума. Доля золота в международных активах страны приближается к 40%. Россия закрепилась на втором месте в мире по производству золота, добыв порядка 330 тонн, уступив лишь Китаю с ~377 тоннами.
Но почему золото сейчас так сильно растет, и стоит ли это рассматривать как сигнал для портфеля?
🟢Геополитика как главный драйвер
Мир остается в состоянии нестабильности: локальные конфликты, напряженность между крупными державами, неопределенность по санкциям и тарифные пошлины создают устойчивый спрос на безопасные активы. Золото в таких условиях выступает «убежищем» для капитала.
🟢Ослабление доллара США
Доллар США теряет часть своих лидирующих позиций: растущие дефициты, долговая нагрузка США и ожидания смягчения политики ФРС подогревают интерес к альтернативам — золото становится естественной защитой от валютных рисков. Все больше стран пытаются отказаться от фактора доллара США как главной валюты мира.
🟢Центробанки на стороне золота
Многие центральные банки наращивают золотые резервы как часть стратегической диверсификации и защиты от валютной волатильности. Это дает дополнительный фундаментальный спрос.
🟢Технический и психологический эффект пробоя 4 000 долларов США
Когда цена преодолевает историческую отметку, актив получает дополнительный «пробойный» импульс: новые участники входят в рынок, страх упустить рост усиливает покупки.
💡 В эпоху неопределенности золото становится не просто спекулятивным активом, оно играет роль страховки для портфеля. При текущих тенденциях его присутствие в инвестиционном портфеле — не кокетство, а разумная подушка. На российском рынке акций можно обратить внимание на бумаги «Полюса» — крупнейшего производителя золота в России, как на прямого бенефициара роста цен. А также рассмотреть другие инструменты, связанные с золотом, в том числе фонды и деривативы.
@vse_v_cifre
🏁 Лига опережающих ожиданий: что ждет рынок и инвесторов
Ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева в колонке для рубрики «Деньги» на сайте «Коммерсантъ» рассказала, что сейчас происходит с денежно-кредитной политикой, как это влияет на облигации, депозиты и рынок акций и почему инвесторам стоит готовиться к новому этапу.
Банк России оставил широкий диапазон по ключевой ставке на 2025 год, а это значит, что резкое смягчение монетарной политики пока под вопросом. Ставка уже снижена с 21 до 17%, что стало драйвером роста котировок облигаций и падения их доходности. Банки начали активнее снижать ставки по вкладам, и это, пусть и не сразу, но постепенно может подтолкнуть инвесторов к более рискованным активам, в первую очередь, акциям.
Домохозяйства все активнее выходят на рынок: если раньше большая часть средств лежала на депозитах, то теперь до 10% могут перейти в инвестиции. При этом на фоне ослабления рубля вырос интерес к защитным инструментам — юаневым и замещающим облигациям. Они остаются привлекательными, особенно в первичных размещениях, где купоны часто дают премию к рынку.
Рынок акций, несмотря на традиционно слабый сентябрь, сохраняет потенциал для роста в четвертом квартале. Но высокая инфляция и осторожная политика регулятора могут сдерживать этот рост. Тем не менее мы уверены, что текущая коррекция создает возможности для тех, кто выбирает акции надежных эмитентов с устойчивыми показателями и стабильным дивидендным потенциалом.
📖 Полный текст статьи доступен на сайте «Коммерсантъ» по ссылке 👈
#аналитика
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Фондовые индексы оказались под давлением продавцов. Индекс МосБиржи в среду упал на 3,98% до 2562,51 п., обновив минимумы с декабря 2024 года, индекс РТС опустился на 3,52% до 989,91 п. Ухудшение настроений инвесторов во многом было обусловлено обострением геополитических опасений.
📈 На рынке облигаций тоже слабая динамика. Кривая доходности ОФЗ сместилась вверх на 17-22 б.п., доходность двухлетних облигаций приблизилась к 15%, в то время как доходность десятилетних ОФЗ закрепилась немногим выше этого уровня.
📊 Нетто-покупки розничных инвесторов на российском рынке акций в сентябре составили 43,1 млрд рублей, достигнув максимума с февраля 2022 года, сообщается в опубликованном Банком России «Обзоре рисков финансовых рынков».
🔜 Сегодня завершается размещение акций «Озон Фармацевтика» по преимущественному праву, в рамках которого компания планирует разместить 78,5 млн акций номинальной стоимостью 0,02 рубля каждая. Преимущественное право на приобретение возникает у акционеров, владевших акциями «Озон Фармацевтика» на 30 июня текущего года.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
💨 Северный ветер IV квартала
Аналитический департамент «Цифра брокер» проанализировал ключевые макроэкономические тенденции и рыночные драйверы и сформировал свежую стратегию на IV квартал 2025 года.
В начале IV квартала в экономике сохраняется проинфляционный баланс рисков. Смягчение денежно-кредитных условий в среднесрочной перспективе продолжится, тем не менее в краткосрочной перспективе нельзя исключать паузы в процессе снижения ключевой ставки регулятором. В пользу такого сценария выступают несколько факторов:
🟢Сильный бюджетный импульс в экономике.
🟢По-прежнему высокие инфляционные ожидания.
🟢Более устойчивый валютный курc.
🧰 В текущем макроэкономическом контексте мы по-прежнему отдаем предпочтение инструментам фиксированного дохода. Что касается рынка акций, то мы рекомендуем придерживаться селективного подхода в формировании портфеля.
Полная версия нашей стратегии на IV квартал 2025 года доступна по подписке Аналитика PRO👇
#аналитика
@vse_v_cifre
🛡 Не только вирусы: осенью активизировались и мошенники
Пока все обсуждают сезон простуд, активизировались и те, кто охотится за вашими деньгами — мошенники. Особенно участились атаки формата «Fake Boss», когда злоумышленники выдают себя за руководителя или представителя известной компании и просят перевести деньги или передать конфиденциальные данные.
Чтобы не попасться на уловки, запомните простые правила👇
🟢Не реагируйте на срочные просьбы от неизвестных контактов, даже если они представляются знакомыми людьми.
🟢Никому не сообщайте коды из СМС, пароли, CVC-коды карт и любую личную информацию.
🟢Всегда перепроверяйте запросы из различных компаний по официальным каналам связи, которые вам заранее известны (официальные телефоны или адреса электронной почты).
А чтобы снизить риск атак, правильно настройте приватность в популярных мессенджерах:
💬Telegram
🟢Настройки → Конфиденциальность → Номер телефона → Никто.
🟢Настройки → Конфиденциальность → Звонки → Мои контакты.
💬 WhatsApp
🟢Настройки → Конфиденциальность → Звонки → Отключить звук для неизвестных номеров.
🟢В разделе «Группы»установите значение «Мои контакты».
💡 Если получили подозрительный звонок или сообщение, немедленно сообщите об этом в службу поддержки вашей компании. Безопасность начинается с внимательности. Берегите себя и свои финансы.
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Российский рынок акций во вторник продемонстрировал позитивную динамику, продолжив восстанавливать потери после снижения на прошлой неделе. Индекс МосБиржи вырос на 0,76% до 2668,60 п., индекс РТС прибавил 2,07%, достигнув 1026,02 п. Индекс государственных облигаций RGBITR повысился на 0,21% до 704,38 п.
🛢 Минэнерго США пересмотрело в сторону повышения прогноз по средней цене на нефть на 2025 год, с 67,8 доллара США до 68,64 доллара США за баррель Brent. В отчете ведомства отмечается, что фактическое наращивание добычи странами ОПЕК+ может оказаться меньше заявленных целей.
📊 Всемирный банк понизил прогноз по темпам роста российского ВВП до 0,9% на 2025 год, на 0,5 п.п. по сравнению с предыдущей оценкой. Прогноз по росту российской экономики на 2026 и 2027 годы был понижен до 0,8% и 1% соответственно.
🔜 Сегодня внимание инвесторов привлекут недельные данные Росстата по индексу потребительских цен, которые будут опубликованы во второй половине дня. Банк России опубликует «Обзор рисков финансовых рынков».
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
😍 НОВАТЭК закрыл дивидендный гэп за один день
Акции НОВАТЭКа продемонстрировали уверенность, которой могут позавидовать многие эмитенты. После закрытия реестра под дивиденды 6 октября бумаги компании открылись снижением почти на 3%, но уже сегодня полностью отыграли дивидендный гэп — на максимумах торгов цена достигала 1088,4 рубля, а сейчас держится в районе 1069 рублей.
За первое полугодие компания направила на дивиденды 35,5 рубля на акцию, и по итогам 2025 года совокупная выплата может приблизиться к 80 рублям. При этом НОВАТЭК стабильно выполняет дивидендную политику и остается одной из самых надежных историй в секторе.
Отдельно стоит отметить и фундаментальные драйверы: все больше танкеров с газом проекта «Арктик СПГ-2» направляются в Китай, а правительство заявило о планах нарастить поставки СПГ по ключевым проектам — «Арктик СПГ-2» и «Сахалин-2».
💡 Напомним, что наша целевая цена акций НОВАТЭКа — 1824 рубля, с рекомендацией «покупать». Рынок, по нашему мнению, все еще недооценивает значение начала отгрузок с «Арктик СПГ-2» — а значит, потенциал роста сохраняется.
#NVTK
@vse_v_cifre