11188
Новости и аналитика от «Цифра брокер» N 4786434286
🏠 «Эталон»: ситуация улучшается
Группа «Эталон» представила предварительные операционные результаты за III квартал и первые девять месяцев 2025 года:
Основные показатели за III квартал:
🟢Продажи недвижимости увеличились на 11% год к году, до 175,2 тыс. кв. м или 46,9 млрд рублей (+27%), денежные поступления составили 20,1 млрд рублей.
🟢Продажи в сегментах бизнес и премиум выросли на 63% и составили 95,4 тыс. кв. м.
🟢Средняя цена за квадратный метр выросла на 12% квартал к кварталу, до 267 тыс. рублей. Средняя цена квадратного метра квартир увеличилась на 29% до 368 тыс. рублей.
🟢Доля ипотечных продаж составила 30%.
🟢Ввод в эксплуатацию вырос в 4,2 раза и составил 149,8 тыс. кв. м.
Основные показатели за первые девять месяцев:
🟢Продажи в натуральном выражении составили 471 тыс. кв. м, стоимость заключенных контрактов — 109,1 млрд рублей.
🟢Продажи в премиальном сегменте увеличились на 68% в натуральном выражении и на 73% в денежном выражении.
🟢Средняя цена квадратного метра выросла на 9%, до 232 тыс. рублей, средняя цена квадратного метра жилой недвижимости выросла на 21%, до 323 тыс. рублей.
🟢Ввод в эксплуатацию вырос в 3,6 раза и составил 313,6 тыс. кв. м.
Отчет «Эталона» можно назвать уверенно позитивным. Компания демонстрирует восстановление спроса и улучшение показателей на фоне постепенного оживления девелоперского рынка. Основными драйверами стали рост продаж и высокая активность в бизнес- и премиум-сегменте, где зафиксировано заметное увеличение объемов реализации и цен. Это говорит о восстановлении платежеспособного спроса и стабилизации настроений покупателей. При дальнейшем снижении ключевой ставки можно ожидать дальнейшего улучшения результатов как у «Эталона», так и в девелоперском секторе в целом, прежде всего за счет снижения ипотечных ставок и увеличения доступности жилья.
#ETLN
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США снова выше 81 рубля. Банк России обновил официальные курсы валют на 21 октября: доллар США повысился до 81,36 рубля, евро снизился до 94,38 рубля, а юань торгуется по 11,35 рубля.
🟢«Северсталь» негативно отчитался по МСФО за III квартал и первые девять месяцев 2025 года, а также совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за III квартал 2025 года. «Европлан» представил нейтральные операционные результаты за первые девять месяцев 2025 года.
🟢ДОМ.РФ планирует привлечь на IPO до 30 млрд рублей от инвестиционных фондов, институциональных инвесторов и физических лиц.
🟢Цены на нефть Brent снижаются до 61 доллара США за баррель.
🟢Торги акциями Ozon на Московской бирже после редомициляции компании ориентировочно возобновятся 11 ноября.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2744,83 (+0,87%)
🟢Индекс РТС — 1062,81 (+0,41%)
📈 Лидеры роста:
🟢Positive Tech. (+4,38%)
🟢БСП (+4,31%)
🟢ПИК (+4,26%)
🟢Ростелеком (+3,94%)
🟢Московская биржа (+3,56%)
📉 Лидеры падения:
🟢Совкомбанк (-2,19%)
🟢Мать и дитя (-1,65%)
🟢ММК (-1,36%)
🟢HeadHunter (-1,28%)
🟢Северсталь (-1,24%)
#итогидня
@vse_v_cifre
😔 «Северсталь»: дивидендов нет, как и хороших результатов...
Один из представителей металлургической отрасли опубликовал операционные и финансовые результаты по МСФО за III квартал и первые девять месяцев 2025 года:
🟢Выручка в III квартале снизилась на 18% год к году и составила 179,1 млрд рублей. За первые девять месяцев выручка снизилась на 14%, до 543,3 млрд рублей.
🟢Чистая прибыль в III квартале снизилась на 62%, до 13 млрд рублей, за первые девять месяцев чистая прибыль снизилась также на 57%, до 49,7 млрд рублей.
🟢EBITDA в III квартале снизилась на 45%, до 35,5 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA снизилась на 10 п.п., до 20%. EBITDA за первые девять месяцев снизилась на 40%, до 114,2 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA снизилась на 9 п.п., до 21%.
🟢Показатель чистый долг/EBITDA — 0,01х.
🟢Свободный денежный поток в III квартале снизился на 82%, до 7,3 млрд рублей, за первые девять месяцев свободный денежный поток снизился на 122%, до отрицательных значений -21,8 млрд рублей.
🟢Производство чугуна в III квартале выросло на 12%, до 2,7 млн тонн, за первые девять месяцев — на 16%, до 8,3 млн тонн.
🟢Производство стали в III квартале выросло на 10%, до 2,7 млн тонн, за первые девять месяцев — на 5%, до 8 млн тонн.
🟢Продажи стальной продукции в III квартале выросли на 3%, до 2,9 млн тонн.
Результаты «Северстали» отражают продолжающийся кризис в металлургической отрасли. Основные показатели снизились из-за падения цен на сталь и слабого спроса, однако они оказались немного лучше ожиданий рынка, что можно считать единственным позитивным моментом. На фоне неблагоприятной конъюнктуры и снижения рентабельности компания не стала рекомендовать дивиденды за III квартал. Решение выглядит оправданным с точки зрения сохранения ликвидности и финансовой устойчивости. В целом, ситуация в отрасли остается сложной: цены на металл низкие, экспорт ограничен, а спрос внутри страны не компенсирует выпадающие объемы. Для «Северстали» сейчас ключевая задача — удержать эффективность и сохранить баланс, чтобы воспользоваться восстановлением рынка, когда оно начнется.
#CHMF
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Настроения инвесторов на российском фондовом рынке заметно улучшились. Индекс МосБиржи в прошлую пятницу повысился на 4,35% до 2721,14 п., индекс РТС — на 1,9% до 1058,51 п. По итогам недели индексы МосБиржи и РТС показали рост соответственно на 5,12% и на 5,39%. В сегменте суверенного долга позитивная динамика продолжается вторую неделю подряд, индекс RGBI повысился за неделю на 1,2%.
📉 Процентные ставки резко снизились по всей длине кривой доходности ОФЗ. На отрезке от двух до десяти лет доходность облигаций снизилась в пятницу на 16-22 б.п., а за прошедшую неделю – на 18-46 б.п. Спред доходности десятилетних и двухлетних облигаций остается отрицательным, составив минус 12 б.п. в пятницу, отражая сохраняющуюся инверсию кривой доходности.
🛢 Нефтяные котировки остаются на траектории снижения, отступая еще примерно на полпроцента в понедельник утром. Давление на нефтяной рынок оказывают опасения перед избыточным предложением нефти. На этом фоне котировки Brent в краткосрочной перспективе могут проверить на прочность поддержку в области 58-59 долларов США.
📈 Котировки золота в понедельник утром отступают примерно на треть процента. После бурного роста за последнее время цены на золото примерно на 28% оторвались от линии 200-дневного скользящего среднего. В прошлом такое расхождение часто предшествовало началу консолидации на рынке золота.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
📊 Динамическое распределение активов (Dynamic Asset Allocation) — стратегия управления портфельными инвестициями, в рамках которой структура портфеля корректируется в зависимости от изменения рыночной конъюнктуры, макроэкономических трендов, стадий рыночных или бизнес-циклов.
Идея заключается в том, чтобы не придерживаться четких пропорций распределения по классе активов, но увеличивать время от времени вес тех позиций, которые показывают опережающую динамику, за счет сокращения веса позиций, демонстрирующих слабую динамику.
На фоне продолжительного спада на рынке акций, например, портфельный управляющий может закрыть часть позиций в акциях в пользу покупки облигаций. И, наоборот, на фоне улучшения макроэкономических условий и перспектив корпоративной прибыли инвестор может увеличить позиционирование в акциях за счет продажи инструментов защитного класса.
#цифрасловарь
@vse_v_cifre
🏛 Ключевая ставка: чего ждать от Банка России в октябре
Уже через неделю, в следующую пятницу, пройдет очередное заседание Банка России по денежно-кредитной политике. На этот раз рынок разделился во мнениях: если месяц назад многие ожидали снижение ставки, то сейчас эксперты сходятся во мнении, что регулятор оставит ее на уровне 17%.
Почему? Вот основные причины, по мнению аналитиков «Цифра брокер»👇
🟢Рост дефицита бюджета. В конце сентября стало известно, что предполагаемый дефицит бюджета на 2025 год увеличился почти до 5,7 трлн рублей, тогда как летом он оценивался в 3,79 трлн, а первоначально — в 1,17 трлн. Это значимый проинфляционный фактор для регулятора.
🟢Ускорение темпов роста цен. После сезонной летней дефляции индекс потребительских цен снова начинает расти, что создает давление на монетарную политику.
🟢Налоговые ожидания на 2026 год. Плановое повышение НДС и других налогов может усилить инфляционные ожидания уже в текущем году, что также учитывается Банком России.
💡 С учетом всех факторов мы считаем, что регулятор займет выжидательную позицию и сохранит ключевую ставку на уровне 17%. Пока нет условий для снижения, а проинфляционные риски остаются значительными. Возможно, что ставка будет снижена уже на декабрьском заседании при улучшении ситуации.
#цифракомикс
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Фондовые индексы повысились в четверг, показав уверенные восстановление во второй половине дня. Индекс МосБиржи вырос на 2,46% до 2607,78 п., индекс РТС – на 2,14% до 1038,78 п. Индекс государственных облигаций – RGBITR, отражающий динамику в сегменте суверенного долга, прибавил 0,93%.
🛢 Нефтяные котировки в пятницу утром теряют около четверти процента, опустившись ниже 61 доллара за баррель. На рынке нефти сохраняется понижательный тренд, в рамках которого котировки Brent могут проверить на прочность поддержку в области 58-59 долларов США за баррель.
✅ ЦИАН планирует выплату специального дивиденда по завершению редомициляции, величина которого может превысить 100 рублей на одну акцию. Такое предложение менеджмент компании планирует вынести на рассмотрение совета директоров и последующее утверждение акционерами.
🔜 Сегодня последний день для покупки акций компаний «Мать и Дитя» и «Евротранс» перед закрытием реестров акционеров с правом на промежуточные дивиденды. По акциям «Мать и Дитя» будет выплачено 42 рубля на одну акцию и 8,18 рубля на одну акцию «Евротранс».
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
📆 Московская биржа объявила расписание торгов на ноябрь
Московская биржа опубликовала график работы рынков в ноябре, учитывая государственные праздники:
🟢1 ноября (суббота) — торги пройдут в обычном режиме.
🟢2 и 4 ноября — выходные, торгов не будет.
🟢3 ноября — торги на всех рынках состоятся, но без операций с расчетами TODAY и свопов, исполняемых в день заключения.
🟢22–23 ноября — технические работы, фондовый и срочный рынки закрыты.
🟢В остальные выходные — 8–9, 15–16 и 29–30 ноября — пройдет стандартная дополнительная сессия.
Остальные дни торговля пройдет по привычному расписанию. Полный календарь торгов доступен по ссылке на сайте Московской биржи 👈
@vse_v_cifre
🛒 X5: «Чижик» снова становится драйвером роста
Продуктовый ритейлер представил операционные результаты за III квартал и первое полугодие 2025 года:
🟢Выручка в III квартале выросла на 18,5% год к году и составила 1,16 трлн рублей. За первые девять месяцев года выручка выросла на 20,3%, до 3,4 трлн рублей.
🟢Чистая розничная выручка магазинов сети «Пятерочка» в III квартале составила 913,8 млрд рублей (+15,6%), магазинов сети «Перекресток» — 122,6 млрд рублей (+7,5%), магазинов сети «Чижик» — 103,8 млрд рублей (+65,3%).
🟢Выручка цифровых бизнесов в III квартале выросла на 43,6%, до 65 млрд рублей.
🟢Сопоставимые LFL-продажи в III квартале выросли на 10,6%.
🟢Количество торговых точек на конец квартала выросло на 7,4%, до 29 тыс. магазинов.
🟢Средний чек в III квартале вырос на 9,9%, до 566,1 рубля. Количество покупателей выросло на 7,3%, до 2,3 млрд человек.
Операционные результаты X5 подтверждают устойчивость бизнеса даже в условиях замедления потребительской активности. Компания продолжает демонстрировать двузначные темпы роста выручки за счет сильной динамики трафика, увеличения среднего чека и расширения сети. Один из ключевых драйверов — дискаунтер «Чижик», который уже превращается из эксперимента в полноценный локомотив роста. Успех формата подтверждает структурный сдвиг на рынке в пользу эконом-сегмента. Отдельно стоит отметить рост цифровых сервисов X5 — направление, которое укрепляет конкурентные позиции группы и повышает операционную эффективность.
💡Наш таргет по акциям X5 — 3943 рубля (покупать).
#X5
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США впервые с июля опустился ниже 79 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 16 октября: доллар США понизился до 78,84 рубля, евро понизился до 91,73 рубля, а юань торгуется по 11,02 рубля.
🟢«Газпром» за первые девять месяцев 2025 года увеличил поставки газа в Китай на 27%.
🟢Экспорт российского угля за первые девять месяцев 2025 года вырос на 5,5% год к году и составил 157 млн тонн. Добыча в свою очередь снизилась на 0,9%.
🟢МВФ прогнозирует рост государственного долга России до 32,8% ВВП к 2030 году.
🟢С 1 ноября Московская биржа снизит минимальную долю free-float для акций второго уровня листинга до 1%.
🟢Минфин России на очередном аукционе разместил ОФЗ-ПД выпуска № 26251RMFS с датой погашения 28 августа 2030 года на общую сумму 162,3 млрд рублей с доходностью 15,38% годовых, а также ОФЗ-ПД выпуска № 26246RMFS с датой погашения 12 марта 2036 года на общую сумму 96,4 млрд рублей с доходностью 15,36% годовых.
🟢С 7 по 13 октября была зафиксирована инфляция 0,21% против инфляции 0,23% неделей ранее, по данным Росстата. Годовая инфляция выросла до 8,16%.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2545,22 (+0,15%)
🟢Индекс РТС — 1017,01 (+1,57%)
📈 Лидеры роста:
🟢Интер РАО (+5,01%)
🟢Полюс (+4,16%)
🟢НОВАТЭК (+2,44%)
🟢X5 (+2,42%)
🟢ФосАгро (+1,55%)
📉 Лидеры падения:
🟢VK (-3,65%)
🟢ПИК (-3,22%)
🟢Татнефть ао (-2,89%)
🟢Татнефть ап (-2,89%)
🟢Совкомфлот (-1,49%)
#итогидня
@vse_v_cifre
⛽️«Газпром» ускоряет темп
По предварительным итогам первых девяти месяцев 2025 года EBITDA «Газпрома» выросла на 37%, превысив 2,1 трлн рублей. Рост показателя обеспечили увеличение поставок газа на внутренний рынок и особенно активный прирост экспорта в Китай более чем на 27%.
Компания также продолжает снижать долговую нагрузку: соотношение чистый долг/EBITDA в первом полугодии сократилось до 1,71х, а совокупный долг снизился до 5,8 трлн рублей. Несмотря на то, что «Газпром» по-прежнему остается крупнейшим заемщиком страны, тенденция к сокращению долга указывает на укрепление финансовой устойчивости и более взвешенную стратегию управления долгом.
#GAZP
@vse_v_cifre
⬜️⬜️⬜️ «Промомед» vs. «Озон Фармацевтика» — борьба за лидерство в российской фарме
Ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева стала гостем программы «Инвестиционный час» на радио РБК.
В эфире вместе с ведущим программы и руководителем управления аналитики сервиса «Газпромбанк Инвестиции» Андреем Ваниным и старшим аналитиком УК «Первая» Чжан Дин Инь обсудили сектор фармацевтики:
🟢Импортозамещение в секторе фармацевтики
🟢Государственная поддержка компаний
🟢Разработка препаратов
🟢Перспективы сектора
🎙 Запись эфира уже доступна по ссылке 👈 Любителям фармы обязательно к прослушиванию.
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США впервые с августа ниже 80 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 15 октября: доллар США понизился до 79,96 рубля, евро понизился до 92,68 рубля, а юань торгуется по 11,12 рубля.
🟢МГКЛ опубликовал позитивные операционные результаты за первые девять месяцев 2025 года. Также за III квартал и первые девять месяцев по операционке отчитались НОВАТЭК и Whoosh.
🟢Акционеры «М.Видео» одобрили допэмиссию 1,5 млрд акций по открытой подписке.
🟢Менеджмент ПИКа заявил, что не планирует выплачивать дивиденды в ближайшие годы.
🟢В Правительство направлен законопроект об установлении для частных медицинских организаций 5%-го налога на прибыль
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2541,49 (-1,39%)
🟢Индекс РТС — 1001,30 (-0,25%)
📈 Лидеры роста:
🟢Ростелеком (+2,49%)
🟢НОВАТЭК (+1,74%)
🟢HeadHunter (+1,40%)
🟢Т-Технологии (+0,31%)
🟢БСП (+0,25%)
📉 Лидеры падения:
🟢ПИК (-7,71%)
🟢Татнефть ао (-5,95%)
🟢Татнефть ап (-5,80%)
🟢Полюс (-5,15%)
🟢Мать и дитя (-4,87%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🌐 Теперь мы и в MAX
«Цифра брокер» выходит на новую площадку — у нас появился собственный канал в мессенджере MAX.
Там вас ждет все то, за что вы нас любите:
🟢Свежая аналитика по рынку
🟢Короткие и понятные комментарии
🟢Важные новости
🟢И... немного юмора
Подписывайтесь, чтобы всегда быть в курсе и быть в Цифре 💚
«Цифра брокер» в MAX
@vse_v_cifre
📈 МГКЛ: все идет по плану
МГКЛ (Мосгорломбард) представил предварительные операционные результаты за первые девять месяцев 2025 года:
🟢Выручка выросла в 3,2 раза год к году и по предварительному прогнозу составила 18,3 млрд рублей.
🟢Общий портфель залоговых займов вырос на 12%, до 1,7 млрд рублей.
🟢Клиентская база выросла на 16%, до 168,8 тыс. клиентов.
🟢Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, составила 10% против 15% годом раннее.
МГКЛ продолжает уверенно наращивать операционные показатели, демонстрируя значительный рост выручки и укрепление ключевых бизнес-направлений. По итогам девяти месяцев доходы уже превысили целевой уровень, заложенный в бизнес-план на весь 2025 год. Да, в сентябре темпы роста немного замедлились, однако на итоговые годовые результаты это не повлияет. Компания, по нашим оценкам, завершит год лучше ожиданий. Потенциал в росте акций сохраняется, а реализуемая стратегия продолжает приносить устойчивый результат.
💡Наш таргет по акциям МГКЛ — 3,44 рубля (покупать).
#MGKL
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Российские фондовые индексы продемонстрировали рост в понедельник. Индекс МосБиржи прибавил 0,89%, достигнув 2744,83 п., а индекс РТС вырос на 0,41%, остановившись на отметке 1062,81 п. В то же время, индекс государственных облигаций RGBITR показал незначительное снижение, на 0,07% до 711,89 п.
📊 В сентябре 2025 года денежная масса (агрегат М2) сократилась на 301 млрд рублей, на 0,2% по сравнению с ростом на 1,3% в августе. Годовые темпы роста М2 на 1 октября снизился до 12,7% с 14,4% на 1 сентября.
🆕 «ДОМ.РФ» планирует IPO, в рамках которого собирается привлечь от 15 до 30 млрд рублей, разместив около 10% акций. Вырученные средства будут направлены на проектное финансирование и развитие инфраструктуры.
✅ МКПАО «Озон» завершило конвертацию американских депозитарных расписок в обыкновенные акции. Торги акциями компании на Московской бирже ориентировочно возобновятся 11 ноября.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🔝 Рынок акций в эпоху перемен: фавориты IV квартала
Последние годы стали настоящим стресс-тестом для всех отраслей российской экономики, а традиционные подходы к инвестированию уступили место точечному анализу финансового здоровья эмитентов. На фоне геополитической неопределенности, инфляционного давления и жесткой ДКП Банка России успех инвестора все больше зависит от способности выявлять компании, демонстрирующие реальную устойчивость, а не просто принадлежащие к определенному сектору.
Аналитики «Цифра брокер» провели анализ 67 российских эмитентов акций из разных секторов экономики и посмотрели, какие компании не только выстояли в сложных условиях, но и укрепили свои позиции благодаря эффективному управлению расходами и долговой нагрузкой. На основе этой оценки они составили список фаворитов, которые обладают наибольшим потенциалом для сохранения стабильности и роста в перспективе до конца 2025 год:
🟢НОВАТЭК
🟢Полюс
🟢Норникель
🟢Яндекс
🟢HeadHunter
🟢Ozon
🟢X5
🟢Лента
🟢Novabev Group
🟢Промомед
🟢Озон Фармацевтика
🟢Транснефть
🟢НМТП
🟢ФосАгро
🟢Интер РАО
🟢Россети Ленэнерго
Полную версию инвестиционного обзора читайте на нашем сайте в разделе «Аналитика Pro»👇
#аналитика
@vse_v_cifre
🚜 «Европлан»: восстановление показателей после слабого первого полугодия
Лизинговая компания опубликовала операционные результаты за первые девять месяцев 2025 года:
🟢Компания закупила и передала в лизинг около 21 тыс. единиц автотранспорта и техники (-52% год к году) на сумму 70 млрд рублей (-62%).
🟢Новый бизнес в легковом сегменте снизился на 57% и составил 28 млрд рублей.
🟢В сегментах коммерческого транспорта и самоходной техники новый бизнес снизился на 65%, до 32 млрд рублей и на 61%, до 11 млрд рублей соответственно.
🟢Общее число лизинговых сделок за все время существования компании достигло более 700 тыс.
После слабого первого полугодия компания демонстрирует признаки стабилизации. «Европлан» продолжает улучшать качество лизингового портфеля, делая акцент на прибыльности, а не на объемах. За счет развития дополнительных услуг растет непроцентный доход, что поддерживает маржинальность бизнеса даже при снижении общего объема выдач. В III квартале видно начало восстановления нового бизнеса после минимальных уровней первой половины года. Мы считаем, что дальнейшее снижение ключевой ставки станет важным драйвером роста — это способно ускорить восстановление объемов и вернуть показатели компании к уровням прошлых лет.
💡Наш таргет по акциям «Европлана» — 913 рублей (покупать).
#LEAS
@vse_v_cifre
🗓 Недельные данные Росстата по индексу потребительских цен. Заседание Банка России по вопросам денежно-кредитной политики👇
Читать полностью…
🟢Официальный курс доллара США снова выше 80 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 18 октября: доллар США повысился до 80,98 рубля, евро вырос до 94,58 рубля, а юань торгуется по 11,34 рубля.
🟢Whoosh ввел закрытые периоды торгов ценными и долговыми бумагами компании для инсайдеров с 7 октября.
🟢Российские банки увеличили чистую прибыль в сентябре в 1,8 раза.
🟢Объем ипотечного кредитования в России в сентябре вырос на 2%.
🟢Газпром установил суточный рекорд поставки газа в Китай через газопровод «Сила Сибири».
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2721,14 (+4,35%)
🟢Индекс РТС — 1058,51 (+1,90%)
📈 Лидеры роста:
🟢Positive Tech. (+6,32%)
🟢МКБ (+4,61%)
🟢Сургутнефтегаз ап (+2,87%)
🟢HeadHunter (+2,57%)
🟢Совкомбанк (+2,35%)
📉 Лидеры падения:
🟢Полюс (-5,74%)
🟢ВТБ (-1,59%)
🟢ЮГК (-1,39%)
🟢Норникель (-1,35%)
🟢Ростелеком (-1,12%)
#итогидня
@vse_v_cifre
💰 Банковский сектор набирает обороты
Российские банки в сентябре показали сильный рост прибыли — чистая прибыль увеличилась почти в 2 раза по сравнению с августом, достигнув 367 млрд рублей. Такой результат стал возможен благодаря снижению отчислений в резервы и росту чистого процентного дохода, следует из обзора Банка России.
За первые девять месяцев 2025 года банки заработали 2,7 трлн рублей, что сопоставимо с аналогичным периодом прошлого года. Регулятор ожидает, что по итогам года прибыль сектора составит 3–3,5 трлн рублей.
🟢Сентябрь отметился снижением резервов на 33% после резкого увеличения в августе, когда отдельные банки признавали убытки по старым проблемным кредитам.
🟢Чистый процентный доход вырос на 5% в основном за счет опережающего снижения расходов по процентам относительно доходов.
💡 Сектор демонстрирует стабильность и рост доходности, что поддерживает интерес к банковским бумагам. Среди лидеров мы выделяем акции Сбербанка с таргетом 350 рублей и рекомендацией покупать.
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США снова выше 79 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 17 октября: доллар США повысился до 79,08 рубля, евро вырос до 92,08 рубля, а юань торгуется по 11,06 рубля.
🟢«Займер» представил операционные результаты за III квартал 2015 года. Также позитивно отчитался по операционным результатам за III квартал X5, а Банк «Санкт-Петербург» поделился результатами по РСБУ за сентябрь 2025 года.
🟢Президенты России и США проводят телефонный разговор.
🟢Российские международные резервы за неделю выросли на 7 млрд долларов США и уже составляют рекордные 729,5 млрд долларов США.
🟢ЦИАН завершил редомициляцию в Россию, зарегистрировав МКПАО «ЦН» в Калининградской области.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2607,78 (+2,46%)
🟢Индекс РТС — 1038,78 (+2,14%)
📈 Лидеры роста:
🟢ПИК (+6,03%)
🟢X5 (+4,69%)
🟢Аэрофлот (+3,63%)
🟢ЮГК (+3,52%)
🟢Норникель (+3,42%)
📉 Лидеры падения:
🟢Интер РАО (-1,45%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🤖 «Займер»: россияне стали брать больше займов
Одна из крупнейших МФО в России представила операционные результаты за III квартал 2025 года:
🟢Объем выдач займов снизился на 2% год к году и составил 13,1 млрд рублей.
🟢Объем выдач займов новым клиентам увеличился на 7%, до 1,1 млрд рублей.
🟢Объем выдач займов повторным клиентам снизился на 3%, до 11,9 млрд рублей.
🟢Виртуальных карт с кредитным лимитом и товарных PoS-займов было выдано на 189 млн рублей.
Результаты «Займера» за III квартал отражают заметный сдвиг в потребительском поведении: россияне все чаще обращаются к микрофинансовым организациям, что связано с ужесточением требований банков к заемщикам. На этом фоне МФО остаются альтернативным источником ликвидности для домохозяйств. Снижение выдач среднесрочных займов объясняется корректировкой лимитной политики, которая в большей степени затронула этот сегмент. При этом компания делает ставку на наименее закредитованных клиентов, что позволяет держать качество портфеля под контролем.
#ZAYM
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Рынок пытается найти опору. Индекс МосБиржи на торгах в среду незначительно вырос, на 0,15%, хотя настроения в целом сохраняются слабыми. Индекс государственных облигаций RGBI прибавил 0,04%, удержавшись выше уровня поддержки в виде 200-дневной скользящей средней.
📈 Высокая доходность по ОФЗ привлекает инвесторов. Объем прошедших в среду двух первичных аукционов Минфина по размещению облигаций стал максимальным с первой декады декабря 2024 года, составив 218 млрд рублей.
📉 Темпы роста инвестиционной активности российских компаний в III квартале 2025 года замедлились до минимумов с III квартала 2022 года, следует из результатов опроса предприятий, проведенного Банком России.
🔜 Х5 сегодня опубликует операционные результаты за девять месяцев с начала 2025 года. Сегодня же последний день для покупки акций Novabev Group перед закрытием реестра акционеров с правом на промежуточные дивиденды в размере 20 рублей на одну акцию.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
💼 Модельные портфели: октябрь
Команда аналитиков «Цифра брокер» подготовила обновленный инвестиционный обзор по модельным портфелям, актуальный на сегодняшнюю дату.
Российский фондовый рынок остается под давлением неблагоприятного сочетания ряда факторов, таких как аномально сильный рубль на фоне невысоких нефтяных цен, а также по-прежнему высоких процентных ставок в экономике. Тем не менее модельные портфели продолжают показывать опережающую доходность на сравнительной основе благодаря широкой диверсификации по разным классам активов.
🟢Сбалансированный тип портфеля опережает другие типы, прибавляя 14,1% с начала года (по состоянию на 9 октября 2025 года) по сравнению с положительной доходностью консервативного портфеля на уровне 9,4% и повышением индекса МосБиржи полной доходности на 2,3% в рассматриваемом периоде.
🟢Спекулятивный портфель просел с начала года на 4,2% на фоне усиления неопределенности в отношении дальнейшей траектории ключевой ставки. Тем не менее укрепление рубля, наблюдавшееся последнее время, может способствовать замедлению инфляции импортных цен, что, в свою очередь, выступает аргументом в пользу дальнейшего снижения ключевой ставки.
Полную версию инвестиционного обзора читайте по подписке «Аналитика Pro»👇
#аналитика
@vse_v_cifre
⚡️ Энергетика снова в плюсе
Сегодня на форуме РЭН-2025 замглавы Минэнерго Евгений Грабчак заявил, что в ведомстве не видят необходимости закреплять на уровне закона обязательное направление дивидендов энергокомпаний на инвестиции. По его словам, такие решения должны приниматься точечно — для каждой компании отдельно, особенно если среди акционеров есть государство.
📈 Рынок воспринял эту новость позитивно — акции энергетических компаний моментально пошли вверх. Бумаги «Интер РАО» выросли примерно на 6% и почти полностью отыграли падение последних дней.
💡 Позиция Минэнерго фактически снимает напряжение, возникшее после недавних предложений ограничить дивиденды в секторе при превышении капитальных затрат над прибылью. Инвесторы восприняли это как сигнал, что дивидендная политика энергетиков в ближайшее время останется стабильной, а значит, сектор сохраняет привлекательность для инвестиций.
#IRAO #FEES
@vse_v_cifre
🟢⚪️ На российском фондовом рынке сохраняется слабая динамика. Индекс МосБиржи во вторник отступил на 1,35% до 2541,49 п., достигнув минимума с 19 декабря 2024 года. Индекс РТС снизился на 0,25% до 1001,30 п. В сегменте суверенного долга продолжается консолидация, индекс RGBI понизился на 0,17%.
📈 Впервые за несколько месяцев кривая доходности ОФЗ приобрела инверсированную форму: доходность двухлетних ОФЗ на 17 б. п. превысила доходность десятилетних облигаций. Кривая доходности облигаций сместилась вверх за день на 3-26 б. п. на отрезке от двух до десяти лет.
📊 МВФ пересмотрел прогнозы по темпам экономического роста в мире. По оценке организации, темпы роста российского ВВП составят 0,6% в 2025 году и 1% в 2026 году по сравнению с ожидавшимся в предыдущем прогнозе ростом на 0,9% и 1% соответственно.
✅ Высокие процентные ставки в экономике и сильный рубль в сочетании с невысокими ценами на нефть – основные факторы, которые продолжают оказывать давление на фондовые индексы. Сегодня внимание инвесторов привлекут недельные данные по инфляции, которые выйдут во второй половине дня. Любые признаки замедления темпов роста ИПЦ могут поддержать ожидания о дальнейшем снижении ключевой ставки.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
📉 МВФ ухудшил прогноз по российской экономике
Международный валютный фонд пересмотрел ожидания по росту ВВП России — теперь прогноз на 2025 год снижен до 0,6%. Это сигнал о том, что темпы восстановления экономики могут замедлиться сильнее, чем предполагалось ранее. Прогноз на 2026 год остался на прежнем уровне в 1%, что частично совпадает с прогнозом Банка России (0,5-1,5%).
При этом немного раньше Всемирный банк также скорректировал свои оценки: теперь он ожидает рост ВВП России в 2025 году на 0,9% (минус 0,5 п.п. к прежнему прогнозу). На 2026 и 2027 годы прогнозы тоже стали скромнее — 0,8% и 1% соответственно.
💡 Такие пересмотры указывают на то, что мировой взгляд на российскую экономику становится более осторожным. На рост ВВП влияют слабая динамика инвестиций, умеренные потребительские расходы и охлаждение экспортных направлений. Тем не менее текущие оценки нельзя назвать катастрофичными — экономика продолжает адаптироваться к новым условиям.
@vse_v_cifre
⛽️ НОВАТЭК: добыча газа снизилась, но перспективы остаются
Один из крупнейших добытчиков природного газа представил предварительные производственные результаты за III квартал и первые девять месяцев 2025 года:
🟢Добыча природного газа в III квартале 2025 года снизилась на 2,2% год к году и составила 20,1 млрд куб. м. За первые девять месяцев добыча выросла на 0,6%, до 62,7 млрд куб. м.
🟢Общий объем реализации природного газа, включая СПГ, в III квартале и за первые девять месяцев составил 16,3 и 55,8 млрд куб. м соответственно, что на 3,1% и 0,6% ниже аналогичных показателей годом раннее.
🟢Добыча жидких углеводородов в III квартале выросла на 3% и составила 3,5 млн тонн. За первые девять месяцев добыча выросла на 1,9%, до 10,4 млн тонн.
🟢Всего за первые девять месяцев добыто 498,1 млн бнэ углеводородов — на 0,8% больше показателя годом раннее.
🟢Общий объем реализации жидких углеводородов в III квартале и за первые девять месяцев составил 4,5 и 13,7 млн тонн соответственно, что на 13,2% и 12,3% выше аналогичных показателей годом раннее.
В целом отчет НОВАТЭКа можно оценить как нейтральный — динамика добычи и продаж остается стабильной, без существенных отклонений от ожиданий рынка. При этом важно отметить, что несмотря на продолжительное снижение котировок, потенциал в бумаге по-прежнему есть. Рынок пока не закладывает в оценку компании эффект от начала отгрузок с проекта «Арктик СПГ-2», а именно он способен стать одним из ключевых драйверов роста в ближайшие кварталы. Уже сейчас все больше танкеров с газом этого проекта направляются в Китай, а правительство объявило о планах увеличения поставок СПГ по проектам «Арктик СПГ-2» и «Сахалин-2». Также компания продолжает демонстрировать устойчивость бизнеса, поддерживает сильную дивидендную политику и остается одной из наиболее надежных компаний сектора. Потенциал роста акций сохраняется, особенно на фоне разворачивающихся экспортных перспектив.
💡Наш таргет по акциям НОВАТЭКа — 1824 рубля (покупать).
#NVTK
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Российский рынок акций в понедельник продолжил снижаться. Индекс МосБиржи опустился ниже 2580 п., отступив на 0,47% до 2576,38 п. Индекс РТС снизился на 0,06% до 1003,79 п. Индекс государственных облигаций RGBITR прибавил 0,04%, а индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS вырос на 0,05%.
🛢 По оценке ОПЕК, спрос на нефть производителей ОПЕК+ составил в сентябре 42,9 млн б/с, в то время как нефтедобыча производителей в составе альянса достигла 43,05 млн б/с в этом месяце. Таким образом, на рынке в сентябре сформировалось избыточное предложение нефти в размере 0,15 млн б/с.
📉 На рынке драгоценных металлов наметился разворот: котировки золота во вторник утром теряют около половины процента, обновив накануне рекордные максимумы. Серебро дешевеет более чем на 2%, рост котировок платины и палладия застопорился.
✅ Минфин России принял решение не повышать ставку налога на прибыль для банков, объясняя это необходимостью поддержания капитала кредитных организаций в условиях высоких рисков. Глава Минфина Антон Силуанов отметил, что бюджет получит необходимые средства за счет дивидендов государственных банков.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇