-
Разбор компаний, уроки инвестирования. Анализ и ребалансировка портфеля. Сотрудничество, вопросы: @NataliaAndreevnaK Развитие канала и оплата услуг: 5536913810291548
🛡 Софтлайн продемонстрировал значительный рост оборота на 32% до 120,7 млрд руб., а валовая прибыль увеличилась на 57% до 37 млрд руб. Это свидетельствует о высоком спросе на её продукты и услуги, особенно собственные решения, которые составляют значительную часть валовой прибыли.
Однако чистая прибыль снизилась на 42% из-за увеличения процентных расходов и инвестиций в развитие бизнеса. Несмотря на это, долговая нагрузка компании остаётся комфортной, что подтверждается низким соотношением скорректированного чистого долга к EBITDA.
Компания активно стремится к технологическому суверенитету России, развивая собственное программное обеспечение и облачные сервисы. Прогнозируемые темпы роста оборота более 20% свидетельствуют о позитивных ожиданиях относительно будущего компании.
В целом, Софтлайн показывает хороший потенциал для роста в долгосрочной перспективе, несмотря на текущие финансовые вызовы. Инвесторы могут рассчитывать на дальнейшее укрепление позиций компании на рынке благодаря её стратегической ориентации на импортозамещение и развитие собственных решений, но в краткосрочной перспективе рынок облигаций аналогичного кредитного рейтинга может быть прибыльнее для инвесторов.
Для изучения подробного анализа откройте PDF-файл
🌾 ФосАгро на текущий момент выглядят переоцененными. Исторически компания торговалась с окупаемостью около 8,8х, но ожидания форвардной окупаемости в 11,1-11,7х в 2025-2026 годах предполагают негативную динамику стоимости акций. Справедливая цена акций, исходя из исторической динамики, оценивается в районе 5500 рублей, что ниже текущих уровней.
Дивидендная политика компании также не способствует привлечению инвесторов, так как выплаты могут быть снижены до 50% от скорректированной чистой прибыли, что составляет лишь 4-4,5% годовых.
В то же время, облигации ФосАгро предлагают более привлекательную доходность. Некоторые выпуски облигаций имеют доходность до 18,9% годовых к погашению, а плавающие ставки обеспечивают доходность в районе 22,1-22,9%, что значительно выше потенциала роста акций компании.
С учетом этих факторов, в краткосрочной перспективе можно ожидать коррекцию стоимости акций.
Для подробного изучения анализа откройте PDF-файл
⛽️ Газпром нефть выглядит привлекательно, особенно в контексте дивидендной стратегии в ближайшие два года. Прогнозируемая дивидендная доходность может составлять около 16-17%, что делает акции компании привлекательными для тех, кто ищет дивидендный денежный поток. Однако существуют риски, связанные с возможным снижением дивидендных выплат, что может повлиять на котировки акций в краткосрочной перспективе.
С точки зрения долгосрочного роста, акции Газпром нефти имеют неплохой потенциал. Потенциал с учетом дивидендов составляет около 56%.
Для более консервативных инвесторов облигации компании также могут быть интересным вариантом. Плавающие облигации Газпром нефти предлагают около 23% доходности и имеют высокий кредитный рейтинг, что делает их надежным инструментом для получения стабильного дохода в условиях волатильного рынка и это явно лучше, чем покупать фонд ликвидности в рамках ИИС.
В целом, Газпром нефть представляет собой привлекательный инвестиционный объект как для дивидендных, так и для консервативных инвесторов, однако важно учитывать риски, связанные с изменениями в дивидендной политике и возможной волатильностью на рынке.
Для изучения подробного анализа откройте PDF-файл
🙂 Друзья, приобретайте печатный экземпляр книги по облигациям в России, подробнее тут: /channel/NataliaBaff/6383
Как Диана Маркина переучивает людей после курсов по трейдингу?
🚀 Алексей М. заработал 66 430₽ за 3 недели января к вложенным +24%.
🔥 Наталья Н. начала год с полёта в космос сделав +90% за неделю 27.01-03.02. Депозит вырос на 934 957₽.
🔥Наталья В. на прошлых курсах не смогла разобраться во фьючерсах, а тут увеличила свой депозит на 21,9% за 4 недели.
Диана с первых дней каждому ученику помогает:
1. Разобраться в анализе
2. Практиковаться на тренажёре
3. Развивать навыки анализа и дисциплины
4. Изучать прибыльные стратегии опытных трейдеров
5. И организует эмоциональный контроль
Так ученики вместе с ней начинают стабильно получать прибыль на любой фазе рынка без стресса и слива депозита.
7 лет Диана торгует на Мосбирже и понимает, как стабильно получать от 10% в месяц. Даже за тяжёлый 🤬 2024 заработала 3,5 млн. рублей торгуя нефтью, газом и индексами.
➡️ Успейте до 18 февраля ухватить её обучение бесплатно
🔋Новатэк отчитался по итогам 2024 года и я традиционно делюсь с вами своим подробным анализом компании.
За последние годы выручка и EBITDA компании значительно выросли, что свидетельствует о её устойчивом развитии и увеличении производственных мощностей.
Несмотря на рост чистого долга, платежеспособность остается на идеальном уровне, что говорит о её финансовой стабильности.
Высокая рентабельность по EBITDA указывают на эффективное управление и высокую прибыльность бизнеса.
Тем не менее в данный момент я ищу дивидендные компании с доходностью хотя бы более 9% годовых. А по соим ожиданиям дивидендная доходность в ближайшие годы будет составлять около 6,6-7%, что может быть невыгодно для инвесторов, ориентированных на дивиденды.
Новатэк демонстрирует сильные финансовые результаты и стабильный рост, что делает её привлекательной с точки зрения долгосрочных инвестиций. Однако, низкая дивидендная доходность и высокая оценка больше не соответствую моим ожиданиям.
Почему конкретно я продаю акции Новатэка из дивидендного портфеля?
🔘Прогнозируемая дивидендная доходность в размере менее 7% за 2025-2026 годы выглядит невыгодной в сравнении с другими компаниями на российском рынке. Это не соответствует моей дивидендной стратегии, ориентированной на получение высоких дивидендов.
🔘За последние два месяца акции Новатэк выросли на 45%. Это значительное увеличение стоимости акций может быть хорошей возможностью зафиксировать прибыль.
🔘Отчёт компании показал слабые финансовые результаты.
Для подробного изучения анализа откройте PDF-файл
БЕСПЛАТНЫЙ ИНТЕНСИВ ПО ТРЕЙДИНГУ — старт уже 18 февраля!
• 3 дня: ТЕОРИЯ + ПРАКТИКА = Ваш новый доход от 50 000₽ в месяц!
• Уроки пройдут здесь: 18, 19 и 20 февраля, в 12:00 и 19:00 (вечером повтор утреннего урока).
Вы получите:
— Авторскую систему трейдинга, которая приносит 50 000Р - 300 000Р в месяц даже новичку;
— Управление рисками - забудьте про страх потерять деньги;
— Электронный дневник трейдера в подарок каждому!
Не упустите возможность — регистрируйтесь прямо сейчас по ссылке: https://trendup.pro
❗️Места ограничены! Успейте забронировать!
Стоит ли переживать за облигации с постоянным купонным доходом?
Ставку оставили без изменений, как и ожидал рынок, но дальнейшая траектория не определена. Вэтом году могут как поднимать, так и снижать ставку. Для долгосрочных инвесторов динамика будущей ставки очевидна (но кончено она не гарантирована), если реально ЦБ за 2 года снизит ставку с 21% (или там с 22-23%) до 7,5-8,5%, то никакой рынок не обгонит по доходности длинные облигации с самой большой дюрацией. Это просто математика.
Снижение эффективной доходности облигаций на 6% даст рост тела у облигации с дюрации 6 на 36% и это без учета выпуклости, а это еще ~+12%. Также учтите, что за 2 года вы купонами еще получите 26-28%. Итого ЦБ открыто говорит, длинный облигации принесут вам, уважаемые инвесторы, 45-50% роста и 26-28% купонами, но эта идея для терпеливых инвесторов, которые шарят и принимают на себя риск роста ставки (либо диверсифицируют его флоатерами).
📈 Дивидендный портфель
Вложено с 13.09.2024 по 13.02.2025 1,7 млн.
😎😎😎😎 Когда в российском портфеле акций самую большую долю занимает Газпром, в портфеле облигаций самые длинные ОФЗ и даже в заблокированном китайском портфеле самую большую долю занимает Alibaba 😎😎😎😎
Кстати, на мой личный российский портфель можно подписаться тут: @NataliaSubscribe_bot
Любой человек может выкупить земельный участок у государства за 3-5% от стоимости
С 2015 года автор канала "Свой Гектар" инвестирует в земельные участки. Тогда случайно выпала такая возможность и он сначала оформил землю под производство в аренду у государства, а спустя полгода выкупил её. Полгектара земли промышленного назначения в пригороде Петербурга обошлись в несколько сотен тысяч рублей против нескольких миллионов. В 2020 году он продал её за 6 млн.
Низкий порог входа, который может позволить себе любой и высокая рентабельность делают это направление очень интересным и прибыльным.
Если вы хотите узнать:
🟣 Как купить участок не за 3 млн, а за 50 тысяч
🟣 Как зарабатывать на загородной недвижимости без большого стартового капитала
🟣 Как обеспечить достойный доход и будущее себе и своим детям
🟣 Как создать источник пассивного дохода
Переходите на канал, там простым и доступным языком обо всём, что связано с заработком на земельных участках 👉 @svoygectar
📊Друзья, делюсь с вами таблицей с мультипликаторами компаний РФ
Понимаю, что есть те, кто не разбирается в этом. Дам небольшое простое пояснение.
Капитализация — тут все понятно, заходим на биржу, смотрим цену акции и умножаем ее на количество акций компании.
Чистый долг/EBITDA — чистый долг, грубо говоря, это разница между общим долгом компании и ее денежными средствами и эквивалентами этих средств, а EBITDA — это просто прибыль компании до вычета по выплате процентов по долгу, налогов, амортизации. То есть Ч.Долг/EBITDA может подсказать нам о том, сколько лет надо работать компании, чтобы выплатить весь чистый долг (без учета начисления процентов по нему). Может сложиться такая ситуация, когда у компании проценты превышают годовой EBITDA, это значит, что компания никогда не сможет выплатить долг с таким низким показателем EBITDA или таким высоким чистым долгом, отличный пример — это Сегежа, старую ситуация с Аэрофлотом (до допки), Обувь России и т.д.сейчас при ставке долга ~20% и показателе Ч.Долг/EBITDA больше 5х можно сказать, что компания в долговой яме.
EV/EBITDA — это можно сказать приведенный показатель для сравнения компаний с разных стран или секторов. Тут делится стоимость компании (это капитализация + чистый долг) на EBITDA. Простыми словами — это стоимость прибыли.
P/FCF - это отношение капитализации к свободному денежному потоку. Простыми словами свободный денежный поток — это весь кэш, который остается в компании после все опер.издержек, налогов, затрат и тд. Если у компании отрицательный денежный поток, то выплаты дивидендов всегда под вопросом.
P/E — это окупаемость компании, тут просто делят капитализацию на прибыль и смотря, за сколько же лет компания окупит свою рыночную стоимость, если продолжит генерировать такую же прибыль. Лучше обращать внимание на форвардные показатели на весь период предполагаемой окупаемости.
P/B — тут просто разделили капитализацию на капитал. Капитал — это все активы за вычетом обязательств. То есть можно узнать, столько вы платите рублей за один рубль капитала (обратите внимание, взорванные трубы и сломанный, но не списанный пылесос тоже капитал).
P/S — тут можно узнать, сколько вы платите денег при покупке акций за 1 рубль выручки. То есть если это 0,45, значит вы платите 45 коп за каждый рубль выручки компании.
ROE, ROA и ROS — это рентабельность по разным показателям. ROE — это прибыль деленная на капитал (рентабельность капитала) то есть тут мы узнаем, сколько может принести 1 рубль капитала (если рентабельность 15%, значит на 1 рубль капитала приходится 15 копеек прибыли). ROA — тоже самое, только по активам (рентабельность активов). ROS показывает, насколько маржинальна выручка, то есть какова доля прибыли в выручке, этот показатель называют чистой рентабельностью.
P.S. Данные объемные, поэтому все показатели подтянуты со специализированных сайтов
Чуть позже выложу такую же таблицу с компаниями стоимостью менее 150 млрд руб.
💿 Норникель — на данный момент очень спорная история. С одной стороны, большие расходы, смена дивполитики, а также одним из вызовов для Норникеля остаются геополитические риски и возможные санкции, которые могут повлиять на её международные операции и доступ к капиталу. С другой стороны, сильные рыночные позиции и стратегическая важность продукции компании для глобальной экономики делают её весьма устойчивой к таким внешним факторам.
Я не планирую покупать компанию в портфель, но Норникель — один из бенефициаров девальвации рубля, так как доля экспортной выручки составляет около 80%.
Откройте PDF для изучения подробного мнения о компании
🏛 ОФЗ
Что делать с ОФЗ-ПД?
🏛 Длинные ОФЗ сейчас предлагают доходность от 15,82% до 17,08% годовых на 5-16 лет.
🏛 Рынок акций с учетом дивидендов за последние 10 лет принес инвесторам ~12,58% годовых.
🇺🇸 Доллар относительно рубля за последние 10 лет в среднем рос на ~4%.
На мой взгляд надо активно формировать позицию в ОФЗ-ПД с самой длинной дюрацией, но иметь ввиду, что риски изменения ключевой ставки никуда не делись. Мы можем увидеть ставку и 23%, и 25%, поэтому если есть те, кто не понимает, как влияет изменение ставки на стоимость ОФЗ-ПД, тут либо надо вникнуть, либо отдавать предпочтение вкладам и флоатерам, то есть краткосрочным инвестициям на 1-2 года.
🐸 По ожиданиям профучастников рынка средняя ставка ЦБ в 2027 году будет 10,4% (источник: макроэкономический опрос Банка России: https://cbr.ru/statistics/ddkp/mo_br/)
В таблице указана стоимость облигаций и доходность с учетом купонов за 2 года в случае снижения ставки эффективной доходности ОФЗ-ПД до 10,5-11,5% (не путать со ставкой ЦБ, сейчас ставка ЦБ 21%, а эффективная доходность 10-летних ОФЗ около 15,82-17,08%).
На данный момент самыми выгодными ОФЗ с идеей снижения эффективной доходности являются ОФЗ26248 и ОФЗ26238 — по ним, кстати, самые большие объемы торгов. При снижении их эффективной доходности с текущих до 11,5% и 10,5% соответсвенно, рост стоимости ОФЗ26248 на рынке составит 35,64%, а по ОФЗ26238 42,53%.
48 выпуск идеально подойдет для инвестиций через ИИС, так как у данного выпуска самый большой купон, если будете инвестировать не через ИИС, основная доходность придется на купоны, за которые вы заплатите налог, тем самым сильно снизите свою доходность.
38 выпуск идеально подойдет на брокерский счёт, так как купон у выпуска минимален, а весь профит будет лежать в росте номинала (к погашению это +94,36% роста), за который вы не заплатите налог из-за ЛДВ (льгота за долгосрочное владение от 3 лет).
Налоговый чек-лист инвестора: что важно знать прямо сейчас
Банки и брокеры уже удержали НДФЛ за 2024 год, а скоро в личных кабинетах налогоплательщиков появятся справки 2-НДФЛ.
Рекомендую не откладывать вопросы с налогами на последний день! Коллеги из тг-канала Налоги трейдера сделали хорошую подборку статей, которые помогут избежать переплаты.
ТОП-5 полезных разборов:
• Что нужно знать трейдеру о налогах в 2025 году? Читать
• Открыли счет у иностранного брокера или вклад за рубежом? Чек-лист
• КЦ ИКС 5 (X5): неожиданные налоговые последствия Подробности
• Лайфхак, как снизить налог на проценты по длинным вкладам Читать
• НДФЛ неудержанный брокером — еще НЕ задолженность Объясняем
Чем раньше разберетесь — тем больше сэкономите. Подписывайтесь на @nalogi_tradera, делитесь с друзьями и будьте на шаг впереди налоговой!
Выручка всех компаний России
А вот график сравнения российских компаний по объему выручки
Выручка показывает, сколько денег компания зарабатывает от своей основной деятельности. Рост выручки может свидетельствовать о расширении бизнеса и увеличении рыночной доли.
Сравнение выручки компании с конкурентами позволяет оценить её позицию на рынке. Если выручка компании растёт быстрее, чем у конкурентов, это может указывать на её конкурентные преимущества.
Сравнение выручки и прибыли помогает понять эффективность управления затратами компании. Высокая выручка с низкой прибылью может указывать на проблемы с затратами.
Стабильная или растущая выручка может свидетельствовать о прочной клиентской базе и устойчивости доходов, что привлекательно для инвесторов, ищущих стабильные инвестиции.
Выручка — один из ключевых показателей для прогнозирования будущего роста компании. Если компания демонстрирует устойчивый рост выручки, это может быть положительным сигналом для будущих инвестиций.
В графиках указаны прогнозные показатели за 2024 год
Внимание!
Финам наградил нашего коллегу Романа Дмитриева званием "Легендарный трейдер".
Торговля российскими акциями принесли ему +3160% и он делится точкой входа СОВЕРШЕННО бесплатно. Каждый день он публикует акции с ростом 25-50% и сроком до одного месяца.
Ссылка на Романа: /channel/+nUKgScsud60yMDUy
Успейте подписаться, потом ещё спасибо скажете. ❤️
МГКЛ скоро достигнет целевой
Торговая идея от «Финам» по МГКЛ выглядит привлекательно (особенно когда МГКЛ есть в портфеле на пару миллионов 😁).
МГКЛ демонстрирует стабильные финансовые показатели и имеет внушительные прогнозы по росту выручки в ближайшие годы. Это делает МГКЛ привлекательной инвестиционной возможностью.
Лично я уже давно придерживаюсь позитивного мнения о МГКЛ. У меня в портфеле находятся как акции, так и облигации этой компании. Моя целевая цена по акциям составляет 3,4₽, что отражает мой оптимизм относительно будущего роста их стоимости. Я регулярно увеличиваю свою позицию в акциях МГКЛ, видя в этом надежную стратегию для долгосрочных инвестиций.
На данный момент у меня в портфеле находится 752600 акций МГКЛ. Я придерживаюсь стратегии еженедельного добавления к этой позиции, что позволяет мне постепенно и без риска волатильности укреплять свою долю в компании. Сегодня я произвела очередную покупку акций на сумму 62,500₽ в рамках этих еженедельных инвестиций.
Учитывая все вышесказанное, торговая идея от «Финам» совпадает с моей собственной стратегией и укрепляет уверенность в правильности моего выбора.
Идея от «Финам»
Целевая: 3,2₽
Стоп: 2,4₽
Объем позиции: 5%
Риск на портфель: 0,36%
Я не торгую краткосрочные идеи и не спекулирую на рынке, все мои позиции долгосрочные, если акции МГКЛ вырастут до 3,2₽ или снизятся до 2,4₽, я все равно останусь в позиции.
🍗 Черкизово является одним из крупнейших производителей мясной продукции в России. Она демонстрирует устойчивый рост выручки и активное расширение бизнеса. Однако в последние годы компания столкнулась с рядом вызовов, включая увеличение чистого долга и снижение операционной рентабельности. Отношение чистого долга к EBITDA превышает безопасный уровень, что может негативно сказаться на дивидендной политике.
В краткосрочной перспективе возможна коррекция цены акций на 10% из-за слабых дивидендов и текущих финансовых показателей. Однако, при условии восстановления рентабельности и денежных потоков, в долгосрочной перспективе компания имеет потенциал для роста. Тем не менее, учитывая текущие риски и отсутствие премии за риск в ценах акций, облигации компании могут быть более привлекательным вариантом для инвестирования.
Для подробного изучения анализа откройте PDF-файл
📈 Дивидендный портфель
Продала Новатэк (подробнее было утром тут)
Купила:
Газпром нефть 35 шт по 632,95₽
Лукойл 2 шт по 7574,5₽
Транснефть 10 шт по 1241,6₽
Магнит 2 шт по 5131₽
Интер РАО 3000 шт по 3,8945₽
НЛМК 160 шт по 151,33₽
ММК 300 шт по 37,115₽
🔋Новатэк отчитался по итогам 2024 года и я традиционно делюсь с вами своим подробным анализом компании.
За последние годы выручка и EBITDA компании значительно выросли, что свидетельствует о её устойчивом развитии и увеличении производственных мощностей.
Несмотря на рост чистого долга, платежеспособность остается на идеальном уровне, что говорит о её финансовой стабильности.
Высокая рентабельность по EBITDA указывают на эффективное управление и высокую прибыльность бизнеса.
Тем не менее в данный момент я ищу дивидендные компании с доходностью хотя бы более 9% годовых. А по соим ожиданиям дивидендная доходность в ближайшие годы будет составлять около 6,6-7%, что может быть невыгодно для инвесторов, ориентированных на дивиденды.
Новатэк демонстрирует сильные финансовые результаты и стабильный рост, что делает её привлекательной с точки зрения долгосрочных инвестиций. Однако, низкая дивидендная доходность и высокая оценка больше не соответствую моим ожиданиям.
Почему конкретно я продаю акции Новатэка из дивидендного портфеля?
🔘Прогнозируемая дивидендная доходность в размере менее 7% за 2025-2026 годы выглядит невыгодной в сравнении с другими компаниями на российском рынке. Это не соответствует моей дивидендной стратегии, ориентированной на получение высоких дивидендов.
🔘За последние два месяца акции Новатэк выросли на 45%. Это значительное увеличение стоимости акций может быть хорошей возможностью зафиксировать прибыль.
🔘Отчёт компании показал слабые финансовые результаты.
Для подробного изучения анализа откройте PDF-файл
Заказала в типографии для печати еще 200 экземпляров моей книги по облигациям!
Что там в ней такого, что весь тираж расхватали так быстро?
1. Единственная книга по российскому рынку облигаций. Рассмотрены все виды облигаций и как на них зарабатывать.
2. Книга содержит все материалы моего курса по облигациям, который стоил 7000 руб., а тут за эту же сумму вы получаете уникальный печатный экземпляр книги (обратите внимание на отзывы).
3. В книге вы найдете 50 qr-кодов с ссылками на полезнейшие данные и ресурсы по облигациям).
4. В книге вы найдете 86 графиков и таблиц с идеями, портфелями, подборками и т.д.
5. Вы точно перестанете терять деньги на рынке облигаций.
6. Книга, которую я крайне рекомендую к изучению. Я даю вам слово, что вы не пожалеете и вернетесь ко мне с крутыми портфелями облигаций!
Заказать книгу можно тут: /channel/NataliaSubscribe_bot
Не получилось заказать? Пиши лично: @NataliaBaffetovna
Скоро буду формировать портфель облигаций, но он не будет публичным.
Сейчас выбираю замещающие облигации из этого списка.
Пополнила дивидендный портфель на 100000₽
Купила:
Интер РАО 3400 шт по 3,829₽
Магнит 2 шт по 5026₽
МТС-банк 8 шт по 1547₽
Алроса 20 шт по 60,88₽
Газпром нефть 19 шт по 634,25₽
ММК 400 шт по 36,705₽
Займер 90 шт по 145,9₽ (в заявках)
НЛМК 80 шт по 149,2₽ (в заявках)
🏦 ЭсЭфАй демонстрирует интересную динамику как диверсифицированный финансовый холдинг с активами в ключевых секторах российской экономики. В последнее время SFI осуществила ряд стратегических шагов, включая продажу долей в компании Русснефть и сервисе игрового гейминга, а также вывод Европлана на IPO, что позволило ей зафиксировать значительную прибыль. Погашение казначейских акций свидетельствуют о стремлении компании увеличить акционерную стоимость и повысить привлекательность для инвесторов.
ЭсЭфАй планирует продолжать выплачивать значительные дивиденды в ближайшие годы. Я ожидаю, что за 2024 год компания выплатит около 332 руб. на акцию (еще 104,4 руб. по итогам года будут примерно в июне). В 2025 году ожидается выплата дивидендов в размере около 250 рублей на акцию, что соответствует доходности около 18% годовых. На 2026 год прогнозируется дивидендная доходность в размере 19,4% годовых.
Основная часть прибыли компании формируется за счет лизинговой компании Европлан, на которую приходится более половины консолидированной прибыли. Это подкрепляется значительным ростом процентных доходов от лизинговых операций (+58,3%), что говорит о стабильности и успешной экспансии данного сегмента. Однако стоит отметить и увеличение процентных расходов, что в основном связано с ростом ставок заимствования.
Кстати, в свой дивидендный портфель я покупала именно Европлан, так как структура компании проще для анализа, компания активно растет, на балансе нет всяких ненадежных историй типа М.видео и т.д. Европлан сейчас мне приносит 40% за ~3,5 месяца.
Страховая компания ВСК продемонстрировала снижение доли прибыли, что может быть сигналом для более внимательного анализа будущих перспектив этого сегмента. В то же время казначейский центр показал значительный рост, что связано с увеличением процентных ставок по банковским депозитам и долговым инструментам.
Компания столкнулась с падением результатов по сегменту портфельных инвестиций, в частности, из-за отрицательной переоценки акций компании М.Видео.
В целом, финансовые показатели компании остаются стабильными. ЭсЭфАй выглядит очень дешево по мультипликаторам, а высокая ожидаемая дивидендная доходность дает возможность для роста акций вплоть до 1800₽.
📊 Мультипликаторы
Вторая часть таблицы
P.S. Данные объемные, поэтому все показатели подтянуты со специализированных сайтов
🪨 Мечел
Компания по непонятной причине торговалась колоссально дорого, возможно, разогнали брокеры/аналитики с целевыми 500-600-700₽ и тд😁
Мой последний анализ был тут: /channel/NataliaBaff/5844
Компания торгуется сейчас вполне справедливо, но из-за высокой долговой нагрузки и жесткой ДКП в дивидендные перспективы верится все меньше. Ждём годовой отчет
Друзья, скоро можно будет сделать предзаказ моей книги, для заказа будет доступно всего 200 шт. Кто хотел получить мою книгу по российскому рынку облигаций, обратите внимание, в прошлый раз многим не хватило. До конца недели открою возможность предзаказа (печатный экземпляр).
Читать полностью…
🍏 X5
Очень много вопросов было по компании. Друзья, ждём годовой отчет, чтобы принимать решение: добавлять ли Х5 в дивпортфель или нет.
На данный момент рынок ожидает, что Х5 распределит нераспределенную прибыль прошлых лет примерно в мае в размере около 530-550 руб., что составляет около 16,5% — это разовая выплата, далее такие выплаты ждать не стоит и поэтому встает вопрос: «А стоит ли одна выплата того, чтобы добавлять компанию в долгосрочный дивпортфель?»
По моему предварительному прогнозу будущие выплаты за 2025-2026 гг будут 225-285₽, что составляет 6,85-8,7% годовых, что явно недотягивает до дивидендной стратегии.
Как только выйдет годовой отчет, я сразу же сделаю подробный анализ компании и поделюсь с вами 🫡
📉ЧТО ПОКУПАТЬ: АКЦИИ ИЛИ ОБЛИГАЦИИ?
Сравнение полной доходности индекса ОФЗ и индекс Мосбиржи
🟥 Индекс Государственных облигаций Московской Биржи полной доходности — основной индикатор рынка российского государственного долга. Он включает наиболее ликвидные ОФЗ с дюрацией более одного года, рассчитывается в режиме реального времени по методам совокупного дохода (с учетом купонов). Историческая эффективная доходность за последние 10 лет составила 7,52% годовых. Сейчас же эффективная доходность индекса составляет 17,15% — исторически лучшее время для инвестиций в облигации.
♥️ Индекс МосБиржи полной доходности — ценовой, взвешенный по рыночной капитализации (free-float) композитный индекс российского фондового рынка, включающий наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики.
Индекс полной доходности рассчитывается в дополнение к ценовым индексам и отражает изменение суммарной стоимости российских акций с учетом дивидендных выплат. Историческая эффективная доходность за последние 10 лет составила 12,56% годовых. Текущий прогноз индекса полной доходности в разрезе компаний и их влияния на потенциал представлен здесь: /channel/NataliaForecast/2974
Потенциальная (не гарантирована) полная доходность индекса за 2 года составляет 41,1% (на 07.02.2025)
Так куда инвестировать? Индекс облигаций полной доходности торгуется с эффективной доходностью 17,15%, а индекс Мосбиржи предлагает примерно 18,8% годовых. На мой взгляд в текущих макроэкономических условиях не стоит выбирать отдельно рынок акций или облигаций (не говоря уже про отдельные компании — очень большой риск), целесообразно распределять денежный поток и на акции, и на облигации.
Например, на данный момент в моем российском портфеле акций и облигаций ровно 50% на 50%
Капитализация всех компаний России
Знание капитализации компаний и их сравнительный анализ имеют несколько важных аспектов для инвесторов:
Рыночная капитализация показывает, насколько велика компания. Это важно для понимания того, как компания может реагировать на экономические изменения. Крупные компании (с большой капитализацией) обычно более стабильны и менее подвержены волатильности, чем мелкие компании.
Сравнение капитализации позволяет оценить, как компания позиционируется на рынке относительно своих конкурентов. Это может дать представление о её рыночной доле и конкурентоспособности.
Знание капитализации помогает инвесторам правильно диверсифицировать портфель. Например, они могут комбинировать акции крупных, средних и малых компаний, чтобы сбалансировать риск и потенциальную доходность.
Компании с разной капитализацией имеют разные уровни риска. Мелкие компании могут предлагать большие возможности для роста, но также они более рискованны. Крупные компании, напротив, более устойчивы, но их потенциал для быстрого роста может быть ограничен.
Таким образом, понимание капитализации и умение анализировать её в контексте рынка даёт инвесторам важные инструменты для принятия обоснованных решений.