118949
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Где будет индекс Мосбиржи и какие сектора окажутся устойчивее в 2025 году? Что будет с ключевой ставкой, облигациями и золотом? Все эти вопросы обсудили с аналитиками Альфа-Инвестиций и теперь делимся записью эфира 🎙
У нас в гостях были:
— руководитель направления информационно-аналитического контента Василий Карпунин
— старший инвестиционный аналитик Игорь Галактионов
— инвестиционный аналитик Анастасия Бойко
Что обсудили 💬
📌 01:22 — Что будет с индексом Мосбиржи в 2025 году?
📌 06:30 — Какие акции интересны прямо сейчас?
📌 17:45 — Как повлияют новые ограничения?
📌 24:00 — Что с инфляцией и ключевой ставкой?
📌 25:00 — На какие облигации стоит обратить внимание?
📌 31:36 — Чего ждать от золота и как лучше в него инвестировать?
А ещё разобрали главные риски 2025 года и ответили на ваши вопросы о конкретных бумагах 🔥
@alfa_investments
Первыми в России выпустили публичные цифровые активы на благотворительность. Вместе с фондом Линия жизни ❤
Альфа-Банк — лидер цифровых финансовых активов. Это инвестиции будущего, которые перевернут мировой финтех.
Мы придумали, как использовать ЦФА в благотворительности. Не для заработка, а чтобы спасать тысячи жизней.
Прямо сейчас выпустили активы Линии жизни — одного из крупнейших фондов, который помогает тяжелобольным детям.
Вы вкладываете 100 рублей, а через месяц получаете 1 копейку. На вырученные деньги фонд закупит медицинское оборудование в клиники и будет лечить маленьких пациентов по всей стране🔬
Покупайте благотворительные ЦФА до 21 февраля в Альфа-Онлайн или нашем приложении: Главный экран >> Инвестиции >> Цифровые финансовые активы.
@alfabank
Разбираем мифы о налогах и инвестициях вместе с онлайн-сервисом НДФЛка.ру 😋
Во вторник, 11 февраля, сооснователь компании Дмитрий Костальгин и главный эксперт сервиса Ольга Гукова придут к нам на эфир и расскажут:
➡️ правда ли, что брокер сам платит все налоги за инвестора
➡️ нужно ли кому-то рассказывать о зарубежном счёте
➡️ ну и наконец — когда вообще можно не платить налоги
🕡 Встречаемся здесь, на нашем канале во вторник, 11 февраля.
‼️ Задавайте вопросы внизу — самые интересные прозвучат в эфире.
До встречи! Как всегда, будет полезно и интересно ❤️
@alfa_investments
Универсальной формулы для расчёта доходности облигаций, к сожалению, нет. Основной способ для долгосрочных инвесторов — YTM
Что это 🧐
Эффективная доходность к погашению, или yield to maturity (YTM) получается, если инвестор держит облигации до погашения и реинвестирует в них же все купоны.
Зачем нужно 🤔
YTM отражает предполагаемый среднегодовой темп прироста вложенных денег до погашения облигации. Учитывая этот показатель, удобно сравнивать между собой бумаги с фиксированным купоном за весь период владения.
Как считать 🧮
Расчёт осложняется тем, что невозможно точно знать ставку реинвестирования, а реинвестировать выплаты по облигациям обязательно для оценки YTM. Также на практике не учитываются налоги и комиссия брокера.
Однако инвесторы могут ориентироваться на данные, которые есть в торговых терминалах и приложениях для инвестиций ❤️
#основыинвестиций
@alfa_investments
Если хочется добавить в портфель строителей, а сектор жилой недвижимости выглядит рискованно — есть альтернатива 🔽
Облигации с ежемесячным купоном со ставкой до 26% годовых размещает один из крупнейших российских девелоперов — ВИС Финанс. Это инфраструктурный холдинг, который работает по всей стране.
Детали о компании
У застройщика больше 100 завершённых проектов и 26 действующих. Вот несколько примеров:
📍 мост через реку Обь в Новосибирске
📍 автодорога Виноградово — Болтино — Тарасовка в Московской области
📍 автодорога «Обход Хабаровска»
📍 мост через реку Лену в Якутии
📍 мост через Калининградский залив
ВИС Финанс на долговом рынке не новичок: в обращении находятся пять выпусков облигаций общим объёмом 10,5 млрд рублей. Кредитный рейтинг высокий — A(RU) от АКРА и ruA+ от Эксперт РА. Оба агентства отмечают, что у бизнеса много разных контрактов, комфортная долговая нагрузка и высокая рентабельность 🛍
Параметры размещения
📍 фиксированный купон, ставка не выше 26%
📍 выплаты каждый месяц
📍 погашение через 1,5 года
📍 участвовать могут как квалифицированные инвесторы, так и нет
Как вложиться
Заявки принимаем в нашем приложении для инвесторов до 15:00 мск 10 февраля. Или так: Главный экран → Размещения → ВИС Финанс 👌
#чтокупить
@alfa_investments
ЦБ повысил имущественный критерий для присвоения статуса квалифицированного инвестора. Старые правила действуют до конца этой недели ⬇️
Зачем становиться квалом
Они не сдают тесты от ЦБ и сразу получают доступ к более сложным инструментам. Предполагается, что квалифицированные инвесторы могут лучше оценивать риски. Например, они могут шортить акции, покупать сложные структурные продукты или бумаги, которые недоступны обычным инвесторам 🤔
Кто может получить статус квала
По старым правилам — инвесторы, у которых выполняется одно из условий:
📌 есть высшее экономическое образование, специальные аттестаты или сертификаты
📌 опыт работы от трёх лет в компании, которая совершает сделки с ценными бумагами
📌 опыт сделок на бирже: не реже раза в месяц и не меньше 10 сделок за квартал, на общую сумму от 6 млн рублей
📌 имущество на сумму от 6 млн рублей — активы в банке и на брокерском счёте
Что изменится по новым правилам
С 10 февраля минимальный имущественный порог вырастет в два раза: с 6 млн рублей до 12 млн. А с 1 января 2026 года — до 24 млн рублей. Изменение касается размера активов на счетах инвестора 🧮
Как быстро получить статус квала
Нужно всего два условия 👇
1️⃣ Действующий брокерский счёт в Альфа-Инвестициях. Открыть счёт можно здесь.
2️⃣ Активы на сумму от 6 млн рублей на банковских и брокерских счетах. Если храните деньги и ценные бумаги в Альфа-Банке — учтём их автоматически. Если в другом банке или брокере — нужны подтверждающие документы.
Если условия выполняются, подать заявку на статус квала можно на сайте или в приложении Альфа-Инвестиций, связавшись с менеджером ❤️
@alfa_investments
Мы в прямом эфире! 🎙
Прямо сейчас обсуждаем с нашими аналитиками, какие идеи для вложений есть на рынке. Присоединяйтесь к трансляции!
@alfa_investments
Что будет с ключевой ставкой 🔣
На следующей неделе — первое в 2025 году заседание по ключевой ставке. Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова рассказала о том, что будет влиять на решение ЦБ.
➡️ Инфляционные ожидания пока на высоком уровне
🔜 На неделе 21-27 января инфляция замедлилась — 0,22% н/н против 0,25% н/н неделей ранее. Это было вызвано главным образом резкой остановкой роста цен в непродовольственном сегменте. Её природа не вполне ясна.
По состоянию на 27 января рост цен составил 1,14% с начала месяца, а показатель годовой инфляции — 9,95% г/г.
Индикатор помесячной инфляции уже третий месяц подряд остается выше 1,0% м/м. Поэтому у россиян сохраняются высокие инфляционные ожидания. В январе они составили 14,0% — это максимум с декабря 2023 года.
🔜 Стали известны показатели банковского сектора за декабрь. Розничный кредитный портфель на рынке снизился на 0,5% м/м — это произошло впервые с мая 2022 года.
Корпоративный сегмент тормозится существенно медленнее. Это связано со значимостью кредитов для инвестиционного роста. На долю инвестпрограмм пришлось 45% прироста кредитов в 2024 году. Ещё порядка 16% пошло на проекты, связанные со строительством жилья.
🔜 В целом торможение кредитной активности в декабре и перемещение приоритетов кредитного роста на корпоративный сегмент позволяют рассчитывать, что на февральском заседании ЦБ оставит ставку без изменения, и это хорошая новость для рынков.
На этой неделе макростатистика и недельная инфляция могут несколько прояснить макроконтекст. Также выйдут собираемые ЦБ опросы аналитиков — они покажут настрой рынка перед заседанием.
⬆️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,42%. Растут акции Селигдара (+2,06%), Ростелекома (+1,5%) и МКБ (+0,93%). Снижаются бумаги АФК Системы (−0,65%), Группы Позитив (−0,48%) и Юнипро (−0,46%).
🏦 Мосбиржа опубликует объём торгов за январь.
📈 Цена золота с утра выше 2800 $ за тройскую унцию. Акции Полюса могут дорожать.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снизился, активность инвесторов тоже. Хуже рынка были акции чёрных металлургов: Мечела, НЛМК, ММК, Северстали. Их падение случилось на фоне плохого отчёта и отказа от дивидендов у Северстали.
✈️ Котировки Аэрофлота прибавили 0,2%: компания впервые с 2019 года получила чистую прибыль по российским стандартам.
⛏ Акции Полюса (+1,1%) достигали максимума за четыре года. Котировки росли благодаря дорогому золоту и новостям о сплите. Компания раздробит свои бумаги с коэффициентом 1 к 10.
📲 Диасофт (−0,6%) рекомендовал дивиденды из прибыли прошлых лет — 53,3 рубля. Доходность около 1,2%.
🔽 Облигации продолжили дешеветь. Индекс ОФЗ снизился на 0,4% — до минимума с декабря.
🇺🇸 Рынок акций США немного снизился. После переговоров с главами Канады и Мексики Трамп отложил введение пошлин на импорт. Распродажи на сырьевых рынках на фоне укрепления доллара остановились. С утра фьючерсы на главные американские индексы растут.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Северсталь и Аэрофлот подвели итоги 2024 года. Вот детали (сравнения — год к году) ⬇️
⚙️ Северсталь
Компания поделилась результатами по международным стандартам. В IV квартале:
📍 выручка = 201,5 млрд рублей (+3%)
📍 чистая прибыль = 33,5 млрд рублей (+51%)
📍 EBITDA = 46,47 млрд рублей (−35%)
📍 рентабельность EBITDA снизилась 37% до 23%
📍 свободный денежный поток = −2,21 млрд рублей
Компания пояснила, что свободный денежный поток ушёл в минус из-за падения EBITDA и роста инвестиций в бизнес. Вложения в развитие в IV квартале увеличились на 40%, а за год — на 63%.
Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года. В 2025 году Северсталь планирует нарастить инвестиции на 42% год к году. А значит, свободный денежный поток будет под давлением и дивиденды могут оказаться ниже прошлогодних 📉
✈️ Аэрофлот
Авиаперевозчик представил результаты по российским стандартам. В последнем квартале 2024 года:
📍 выручка = 186,8 млрд рублей (+33,2%)
📍 себестоимость продаж +31,5%, но темп роста ниже, чем у выручки
📍 чистый убыток = 4,4 млрд рублей против прибыли 65,2 млрд годом ранее
По итогам года Аэрофлот впервые с 2019 года заработал чистую прибыль по российским стандартам — 22 млрд рублей. Это без учёта результатов авиакомпании Победа.
Компания рассчитывает дивиденды из прибыли по международным стандартам. Отчёт должны опубликовать 4 марта. По мнению наших аналитиков, шансы на выплату есть 💸
#аналитика
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,4%. Больше других теряют акции ВК (−1,85%), Северстали (−1,8%) и НЛМК (−1,71%). Прибавляют котировки Юнипро (+0,98%), Магнита (+0,91%) и Совкомбанка (+0,2%).
📑 Северсталь опубликует финансовые результаты по международным стандартам за IV квартал, а Аэрофлот — по российским.
💸 Совет директоров Диасофта рассмотрит дивиденды, а акционеры Полюса — дробление акций 1 к 10.
🛢 Пройдёт заседание мониторингового комитета ОПЕК+.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи снова не смог преодолеть отметку в 3000 пунктов и потерял 0,6% на повышенных объёмах торгов. Индекс продолжит колебаться в пределах 2800–3000 пунктов, считают наши аналитики.
‼️ Ашинский металлургический завод (−6,2%) объявил принудительный выкуп акций по 71 рублю. Крупнейший акционер собрал более 95% бумаг, позже акции перестанут торговаться на бирже. Последний день торгов — 12 марта.
📉 Индекс ОФЗ обновил минимальные значения после роста в декабре. Цены шли вниз, несмотря на замедление кредитования, которое может затормозить инфляцию.
🇺🇸 Рынок акций США немного снизился. В стране ввели пошлины на импорт товаров из Канады, Мексики и Китая (10%). Годовой объём экспорта из этих стран в США превышает 1 трлн $. Дальше пошлины могут ввести на товары из ЕС. На этом фоне доллар дорожает к другим валютам на 1%. Это минус для котировок сырья.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Искусство вовремя продать свои акции
Джесси Ливермор — первый в истории профессиональный спекулянт. Он пришёл на рынок в конце XIX века. Тогда только появились тикерные ленты. Они позволяли получать свежие котировки почти в реальном времени прямо с телеграфа. Это был прорыв 🚀
Анализируя километры бумажной ленты, Ливермор сообразил, что цены двигаются волнообразно. А ещё — что следует покупать акции в нижней части этой волны и продавать в верхней. По сути, он изобрёл технический анализ до появления графиков 📈
Судьба Ливермора сложилась интересно, но печально. Торгуя по тренду, на пике Великой Депрессии в 1929 году он заработал 100 млн $ (около 1,7 млрд $ в современных ценах). Но позднее, став знаменитым, чаще отходил от своих правил и несколько раз терял все деньги 😱
В 1940 из-за проблем в личной жизни Джесси Ливермор покончил с собой. Его до сих пор почитают как великого трейдера. Про него написали несколько книг. Самая известная — «Воспоминания биржевого спекулянта», которая стала бестселлером во многих странах 🌎
Как Ливермор стал богатым
1️⃣ искал тренды и следовал за ними
2️⃣ фиксировал прибыль, не дожидаясь самых пиков
3️⃣ фокусировался на конкретной акции и контролировал себя
Как использовать подход Ливермора
Проверьте свой портфель и найдите акции, которые в хорошем плюсе. Подумайте и ответьте себе честно, есть ли смысл держать их дальше. Если растущий тренд закончился — продавайте 👌
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
В понедельник капитализация одного из главных бигтехов США — Nvidia — за день упала на полтриллиона долларов, а котировки её коллег теряли почти 20%. Всё дело в запуске китайской нейросети DeepSeek, которая стала популярнее ChatGPT и заставила «покраснеть» американский рынок акций 👀
Чем же так удивила DeepSeek 😜
Во-первых, дешевизной. Теперь под вопросом заявления американских гигантов о том, что на развитие ИИ нужны огромные инвестиции в «железо». На разработку китайской модели ушло всего 6 млн $ против сотен миллионов и миллиардов у конкурентов из США.
Во-вторых, ранее самыми эффективными для работы с ИИ считались чипы Nvidia, что делало компанию главным игроком. Теперь это под вопросом.
Ну и главное — оказалось, что Китай не так сильно отстал от США в разработке современных решений в генеративном ИИ.
Крах на Уолл-стрит 😱
Инвесторы, мягко говоря, тревожно восприняли появление DeepSeek. В понедельник акции американских техногигантов обвалились. Больше всего пострадала Nvidia — её капитализация упала на рекордные 593 млрд $.
Производитель полупроводников Broadcom потеряла 17,4%, а Microsoft и Alphabet упали на 2,1% и 4,2% соответственно. Индекс полупроводников SOX зафиксировал крупнейшее снижение с марта 2020 года: –9,2%.
Что дальше 🤔
Эксперты уверены: запуск DeepSeek — не конец AI-бума, а скорее сигнал, что конкуренция становится жёстче. Китай показал, что готов заменить американские технологии в самом перспективном направлении прямо сейчас.
США с начатыми торговыми войнами придётся больше инвестировать в разработки и не раздуть пузырь на рынке акций — бигтехи сейчас там самые заметные игроки.
Президент США Дональд Трамп ранее объявил о запуске программы Stargate — частной инициативы по вложению 500 млрд $ в инфраструктуру ИИ.
#аналитика
@alfa_investments
Недавно Дональд Трамп запустил свой мемкоин $TRUMP. За двое суток он взлетел на 4000%, попал в топ-15 криптовалют, а объёмы торгов превысили 50 млрд $ в сутки. Что вообще происходит 🤔
Что такое мемкоин 🪙
Криптовалюта, которую создают в шутку или на фоне тренда. Первый мемкоин — Dogecoin — запустили в 2013 году как пародию на Bitcoin. Логотипом стала собака сиба-ину. Позже появилась похожая монета Shiba Inu, лягушонок Pepe и ещё одна собака Floki.
Мемкоины дорожают из-за хайпа и маркетинговой поддержки, но почти всегда быстро дешевеют. Dogecoin взлетел после твитов Илона Маска, как и сейчас $TRUMP после выборов. Если монету поддерживают рекламой, то её цена может расти и дальше.
Но обычно мемкоины лопаются за дни или даже секунды. Один из самых известных примеров — Luna (Terra). Она считалась стабильной криптовалютой, но в 2022 году цена рухнула с 119 $ до 0,0002 $. Инвесторы потеряли миллиарды долларов.
Как создают мемкоины 🎨
Это может сделать любой человек. Есть специальные сервисы. Например, Solana или Ethereum. Создание занимает несколько минут и стоит от 100 $. Но без продвижения монета останется никому не нужной. 99% мемкоинов исчезают так же быстро, как появляются.
Что в итоге 🤓
Мемкоины — возможно, самый волатильный и рискованный актив. Шанс заработать тысячи процентов минимален — таких примеров немного. А вот вероятность потерять все инвестиции довольно высокая.
При этом рассчитывать на стабильный рост актива, который начался с шутки, априори рискованно. Ниже собрали главные опасности:
❗️ Волатильность. Мемкоины могут взлететь на 1000% за день, но так же быстро обвалиться.
❗️ Мошенничество. Многие монеты создают ради «памп и дампа» — разработчики поднимают цену, а затем продают токены, обрушивая рынок.
❗️ Нет регулирования. Если биржа закроется или мемкоин исчезнет, вернуть деньги почти невозможно.
❗️ Манипуляции. Крупные держатели (киты) могут искусственно разгонять или обрушивать цену, управляя рынком.
#аналитика
@alfa_investments
Индекс Мосбиржи уже две недели балансирует близко к 3000 пунктов. Если судить по мартовским фьючерсам, большая часть трейдеров ставит на коррекцию. Аналитики Альфа-Инвестиций рассказали, как к ней подготовиться ⬇️
Стоит пересмотреть портфель и выделить три категории бумаг:
1️⃣ держать
2️⃣ продать
3️⃣ купить
Ребалансировать портфель лучше всего, когда рынок стабильный и близок к локальным максимумам. Как сейчас 🙃
Какие акции оставить в портфеле
Бумаги крупных компаний со стабильным бизнесом, высокой ликвидностью и предсказуемыми дивидендами. Например, Сбербанк, Лукойл и Интер РАО. Не стоит забывать о диверсификации: вкладывать почти все деньги в одну компанию — слишком рискованно ‼️
Какие акции продать
Самые волатильные акции компаний, у которых много долгов, есть убытки или проблемы с бизнесом. Например, в сектор падают цены на продукцию или компания подпала под ограничения. Примеры: Газпром, ВК, Русал 👀
Какие бумаги купить
Главные инструменты защиты во время коррекции — короткие ОФЗ и денежные фонды. Но можно рассмотреть отдельные недооценённые акции: их потенциал роста выше, чем риск падения 🧐
Можно присмотреться к аутсайдерам, у которых есть шанс «выстрелить». Сейчас таких много в металлургии и цифровых сервисах. Например, Северсталь, Мосбиржа, Хэдхантер. Их акции отстали от рынка, но бизнес активно растёт, а мультипликаторы ниже, чем обычно 📊
#чтокупить
@alfa_investments
В пятницу всё по стандарту — пять лучших материалов от аналитиков Альфа-Инвестиций 👌
На этой неделе они 👇
📍 Выяснили, чьи акции выглядят перспективнее в условиях ограничений — Новатэка или Газпрома.
📍 Разложили по полочкам, почему личная инфляция кажется выше официальной.
📍 Объяснили, что такое OIBDA, чем отличается от EBITDA и зачем нужна инвесторам.
📍 Рассказали, какую валюту выбрать сейчас — доллар, евро или юань.
📍 Перечислили компании, которым выгодно укрепление рубля.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск у индекса Мосбиржи +0,22%. Прибавляют котировки Группы Позитив (+1,87%), Селигдара (+1,16%) и Алросы (+1,09%). Снижаются акции Южуралзолота (−5,3%): в 2024 году производство сократилось на 17% год к году на фоне запрета работ Ростехнадзором. Ещё теряют акции Мосэнерго (−0,97%) и Мечела (−0,62%).
📱 Группа Позитив опубликует предварительные результаты по отгрузкам за 2024 год.
📊 Индекс Мосбиржи приблизился к ключевому уровню 2980–3000 пунктов. Если эта планка будет пройдена, подъём может ускориться, считают наши эксперты.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Рынок акций прибавил, а объёмы торгов выросли. Инвесторов вдохновило на покупки замедление инфляции. Все отраслевые индексы закрылись в плюсе. Хуже рынка были бумаги золотодобытчиков: золото пока перестало дорожать, а акции уже выглядят перекупленными.
💊 Акции Озон Фармацевтики (+8%) вошли в сектор Рынка инноваций и инвестиций на Мосбирже. Если инвестор держит в портфеле бумаги из сектора более года, то не платит налог на прибыль от роста котировок. Реакция в акциях фармкомпании может быть краткосрочной.
🧐 В январе Народный портфель Мосбиржи сильно изменился: сильно выросла доля Т-Технологий, а Полюс вытеснил Татнефть.
🛢 Котировки нефти марки Brent опустились до минимума этого года — около 74 $ за баррель. А газ в Европе впервые стоит выше 600 $ за тысячу кубометров. Это плюс для бумаг Газпрома.
🗽 Рынок акций США почти не изменился. Лучше остальных выглядел высокотехнологичный сектор. До исторического максимума индексу S&P 500 не хватает всего 0,7%.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Дорогой газ в Европе, рост экспорта по «Турецкому потоку» и новый трубопровод в Иран: почему стоит присмотреться к акциям Газпрома 👇
Эксперты сервиса Идеи наших гуру считают, что бумаги компании могут прибавить в ближайшие недели. Посмотрим на их аргументы 🤔
Дорожающий газ в Европе 💰
Цены стремительно растут после прекращения транзита через Украину, а запасы в хранилищах ЕС снизились до 51% против привычных 70% в это время года.
Рекордные поставки по «Турецкому потоку» 🇹🇷
В январе поставки российского газа по этому маршруту +27% год к году и +2% за месяц.
Среднесуточная прокачка достигла 50,2 млн кубометров — это максимум с момента запуска газопровода в 2020 году.
Новые газопроводы увеличат прибыль 🏗
Строительство «Силы Сибири – 2» и трубопровода в Иран может увеличить поставки на 105 млрд кубометров газа в год. Компания сможет компенсировать до 80% исчезнувшего экспорта в Европу.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
⬆️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,91%. Больше других растут котировки Селигдара (+4,64%), Группы Позитив (+3,66%) и Южуралзолота (+2,03%). Снижаются акции Фосагро (−0,94%) и обыкновенные (−0,58%) и привилегированные (−0,45%) бумаги Мечела.
💸 Минфин будет покупать меньше валюты с 7 февраля по 6 марта. С учётом других операций ЦБ будет ежедневно продавать валюту на 5,5 млрд рублей против текущих 4,7 млрд. Это немного поддержит рубль.
📊 Из-за укрепления российской валюты хуже рынка могут быть экспортёры. Краткосрочно могут расти акции компаний с высоким долгом и тех, которые зарабатывают внутри страны.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил, объёмы торгов тоже. Подъём ускорился после выхода недельной инфляции: она замедлилась с 0,22 до 0,16%. Рынок надеется, что цикл роста ставки скоро завершится. Скорее всего, регулятор сохранит ставку на прежнем уровне 14 февраля.
🥇 В лидерах по-прежнему акции золотодобытчиков: Селигдара (+15%), Южуралзолота (+4%), Полюса (+1%). Их котировки растут на фоне рекордных цен на золото — 2880 $ за тройскую унцию.
⬆️ На вечерней сессии подорожали длинные и средние ОФЗ. Всё потому, что рубль укрепился, а инфляция замедляется. Сегодня облигации могут продолжить прибавлять.
🇺🇸 Акции США подросли. Инвесторам нравится решение отложить ввод импортных пошлин для Канады и Мексики.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Сегодня день отчётов на Мосбирже. Операционные и финансовые результаты за 2024 год представили сразу четыре компании. Смотрим на данные вместе с аналитиками 👀
🛒 Лента
📍 выручка +44,2% (год к году) = 888 млрд рублей
📍 рост онлайн-продаж +16,7% = 62,1 млрд рублей
Компания расширилась за счёт интеграции «Монетки» и покупки сети «Улыбка радуги».
Менеджмент отметил, что стратегический фокус теперь направлен на развитие гипермаркетов и выплату дивидендов.
🏥 MD Medical
📍 выручка +19,9% = 33,1 млрд рублей
📍 у компании нет долгов, а денег на счетах больше 6,1 млрд рублей
Компания расширила клиники в Москве и регионах — выросло число койко-мест и амбулаторных точек.
Стал больше спрос на услуги ЭКО и родов. Всё это увеличило поток пациентов и укрепило позиции МД Медикал на рынке.
💾 Arenadata
📍 выручка +52% = 6 млрд рублей
📍 клиентская база +50%
📍 штат компании +45%
Arenadata выпустила больше 40 новых продуктов и заключила партнёрства с VK Cloud и Selectel.
🚗 Делимобиль
📍 автопарк +19% = 31,7 тысячи машин
📍 количество пользователей +17% = 11,2 млн человек
📍 прогноз роста выручки на 2024 год = +35%
Компания продолжает усиливать своё присутствие в регионах и повышать качество сервиса.
#аналитика
@alfa_investments
📊 На 10:10 мск −0,4% у индекса Мосбиржи. Снижаются акции Группы Позитив (−2,39%), Самолёта (−1,84%) и ПИКа (−1,34%). Растут котировки Селигдара (+5,51%), Южуралзолота (+3,05%) и Полюса (+1,73%). Всё благодаря дорогому золоту.
📑 Выручка МД Медикал Груп в 2024 году прибавила 20% год к году. Русагро, Лента и Аренадата также поделятся операционными результатами за IV квартал 2024 года.
📱 Сегодня последний день торгов расписками ЦИАН. Аналитики предполагают, что акции уже российского МКПАО «ЦИАН» могут начать торговаться примерно через месяц.
🛒 Росстат опубликует деловую активность за январь и в 19:00 мск — инфляцию за неделю. Если значение будет ниже, чем в прошлый раз (0,22%), рынок акций может отреагировать ростом.
6⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Рынок акций снижался в течение дня и закрылся вблизи локального минимума. Объёмы торгов были небольшие. Настроение инвесторов ухудшилось, так как нет чётких признаков, что геополитическая обстановка нормализуется.
🔽 В лидерах снижения были акции угольных компаний: Распадская (−6%) и обыкновенные бумаги Мечела (−4%). По мнению наших аналитиков, снижение может продолжиться: ситуация в секторе негативная, а на Мечел плохо влияет ещё и подешевевшая сталь.
🥇 Лучше рынка — по-прежнему золотодобытчики: Полюс (+1,8%), Селигдар (+8,1%). Золото продолжает дорожать: цена поднялась к историческому максимуму — 2850 $ за тройскую унцию.
⬇️ Продолжили снижаться средние и длинные облигации. Индекс ОФЗ падает шестую неделю подряд.
🛢 Нефтяные котировки подросли на фоне заявлений Трампа. Он хочет обнулить экспорт сырья из Ирана.
🇺🇸 Рынок акций США прибавил: страна отложила введение импортных пошлин для Канады и Мексики. Больше всего прибавили бигтехи.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
👆 Это комплексная оценка Сбербанка из Альфа-Рейтинга. Среди других российских компаний у банка сейчас один из самых высоких общих баллов — 7,8. Рассказываем, как считали аналитики
Альфа-Рейтинг — сервис, который помогает инвесторам экономить время на просмотре отчётов, новостей и уверенно принимать решения. Эксперты применяют уникальную методологию и учитывают пять критериев. В итоге получилась фигура, площадь которой указывает на инвестиционную привлекательность акций Сбербанка (для сравнения ниже изобразили идеальную и неперспективную компании).
👌 Устойчивость: 8 баллов
Акции максимально популярны у частных инвесторов, при необходимости их можно легко продать по рыночной цене. Среди рисков: снижение качества кредитного портфеля или темпов выдачи кредитов, сложная макроэкономическая среда.
📊 История торгов: 9,3 балла
С осени 2022 года котировки прибавляли и обновили максимумы конца 2021 года. С середины июля 2024 года динамика близка к индексу Мосбиржи.
🌱 Потенциал роста: 8,2 балла
По прогнозу аналитиков Альфа-Банка, в течение года котировки дойдут до 365 рублей за акцию. Оценка ведущих аналитиков рынка чуть более оптимистичная — 368 рублей.
🌟 Бизнес-показатели: 6,5 балла
Финансовые результаты Сбербанка постоянно улучшаются. Прогноз менеджмента на 2025 год: кредитование физлиц +5,5%, кредитование юрлиц +9–11%, комиссионные доходы +7–10%. Цель по рентабельности капитала — рекордные для банка 22%.
🍒 Дивиденды: 7 баллов
По этим акциям одна из самых высоких дивидендных доходностей в секторе. На выплаты акционерам банк ежегодно тратит половину чистой прибыли по МСФО. Ожидаемая доходность по выплатам за 2024 год: около 15%.
#чтокупить
@alfa_investments
Напоминаем, что сегодня собираемся с аналитиками Альфа-Инвестиций и обсуждаем всё, что важно знать инвестору прямо сейчас 👇
🗓 Когда и где: сегодня, в 18:30 мск. Вопросы можно присылать вот сюда.
⭐️ Кто будет
— руководитель направления информационно-аналитического контента Василий Карпунин
— старший инвестиционный аналитик Игорь Галактионов
— инвестиционный аналитик Анастасия Бойко
💬 Что обсудим
📌 Какие акции могут быть лучше рынка в 2025 году?
📌 Как повлияют новые ограничения?
📌 Что будет с ключевой ставкой?
А ещё разберём главные риски 2025 года и ответим на ваши вопросы 🔥
Присоединяйтесь!
@alfa_investments
Аналитики А-Клуба и студенты факультета Международного института экономики и финансов НИУ ВШЭ провели исследование, чтобы развенчать главные мифы о фондовом рынке. Вот что у них получилось 👇
Что за мифы 🗿
Миф 1: «Акции — очень рискованный инструмент, легко потерять все инвестиции».
Правда: после спадов рынок обычно восстанавливается и растёт.
Миф 2: «Лучше держать деньги в валюте или облигациях».
Правда: акции на долгосроке опережают главные доступные российскому инвестору активы по доходности.
Миф 3: «Невозможно поймать удачную точку входа».
Правда: исследование показывает, что если всегда быть в рынке, то её и не нужно ловить — исторически вложения на долгосроке всегда растут.
Сколько можно заработать на акциях 😋
Вложения в индекс Мосбиржи за последние 10 лет в среднем приносили больше 17% в год. Это вдвое выше среднего темпа инфляции, доходностей облигаций, недвижимости и золота.
Когда лучше инвестировать ☹️
Сейчас. Об этом говорит показатель P/E (соотношение капитализации и прибыли). Чем он ниже, тем «дешевле» рынок и выше потенциальная доходность. Сейчас значение коэффициента (5,1x) в бумагах индекса Мосбиржи — около исторических минимумов.
Кроме того, во время высоких ставок в экономике накопились сбережения, и когда ЦБ начнёт смягчать регулирование большие проценты от депозитов и фондов денежного рынка начнут перетекать в акции.
Что делать при падении 😰
Чаще всего акции резко растут в день после сильного падения, но угадать его невозможно. Поэтому лучше всегда оставаться в рынке — попытки поймать момент для входа или выхода часто приводят к упущенной выгоде.
Так, пропуск всего пяти лучших дней за последние 24 года (~6000 дней) втрое снизил потенциальную прибыль.
Что в итоге 🤔
Российские акции — хороший инструмент для долгосрочных инвестиций. Мифы о большом риске и вероятности потерять всё не подтверждаются историческими данными.
При этом лучший момент для входа в рынок — прямо сейчас. Рынок торгуется дёшево, а качественных бизнесов для вложений в экономике достаточно.
❤ Вот тут выбирали перспективные бумаги.
Полную версию исследования читайте по ссылке.
#аналитика
@alfa_investments
Январь был богат на события, которые уже повлияли на рынок или проявят себя в будущем. Соберёмся с аналитиками Альфа-Инвестиций и обсудим всё, что важно знать прямо сейчас
🗓 Когда и где: во вторник, в 18:30 мск. Вопросы можно присылать вот сюда.
⭐️ Кто будет
— руководитель направления информационно-аналитического контента Василий Карпунин
— старший инвестиционный аналитик Игорь Галактионов
— инвестиционный аналитик Анастасия Бойко
💬 Что обсудим
📌 Какие акции могут быть лучше рынка в 2025 году?
📌 Как повлияют новые ограничения?
📌 Что будет с ключевой ставкой?
А ещё разберём главные риски 2025 года и ответим на ваши вопросы 🔥
Присоединяйтесь!
@alfa_investments
Государственный пенсионный фонд Норвегии подвёл итоги 2024 года. Чиновники отчитались о рекордной прибыли — 222 млрд $. Всё благодаря акциям американских техов 💻
Суверенный фонд создали в 1990 году, чтобы инвестировать нефтяные и газовые доходы Норвегии в иностранные активы. Деньгами управляет специальное подразделение Центробанка страны 🤔
Это крупнейший совладелец публичных компаний, ему принадлежит 1,5% всех акций в мире (доли в 8,7 тыс. бизнесов из 63 стран). Например, в портфеле есть акции Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, облигации США, Японии, Германии 🌏
Сейчас на вложения в акции приходится 71,4% портфеля, в облигации — 26,6%, в недвижимость — 1,8%, в не котирующуюся на бирже инфраструктуру возобновляемых источников энергии — 0,1% 👀
Хороший инвестиционный результат в прошедшем году получился благодаря сильному фондовому рынку, особенно в секторе американских технологических компаний. Однако в фонде предупредили, что такая ситуация на рынке «не будет длиться вечно». Придётся разрабатывать новую стратегию 🆕
О том, как чиновники решают, куда вкладывать деньги, режиссёр Харольд Цварт даже снял сериал «Нефтяной фонд». Комедия переплетается с драмой. В 10 эпизодах опытный сотрудник выбирает бумаги для инвестиций. При этом его задача — учитывать этические принципы и заработать как можно больше для всей нации. За его действиями пристально следит комитет по этике 🔍
#планнавыходные
@alfa_investments
Не изменяем себе — держите традиционную подборку лучших статей от аналитиков Альфа-Инвестиций. На этой неделе они:
📍 Искали акции, которые замедляют ваш портфель.
📍 Рассказывали, чего ждать от рубля в феврале.
📍 Собирали бумаги, которые лучше всего продать уже сейчас.
📍 Советовали пять защитных акций на 2025 год.
📍 Разбирались в том, какие сектора чаще всего растут в феврале.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
☀️ Пятница радует: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,63%. Растут котировки префов Мечела (+2,8%), ПИКа (+2,3%) и Самолёта (+2,25%). Снижаются — МКБ (−0,22%), Мосэнерго (−0,12%) и Хэдхантера (−0,11%).
✈️ Совет директоров Аэрофлота рассмотрит стратегию развития группы до 2030 года.
🥇 Золотые котировки приблизились к историческому максимуму. Акции Полюса и Южуралзолота могут выглядеть лучше рынка.
⚙️ Бумаги сталеваров могут быть под давлением в ближайшее время: Минфин против корректировки расчёта акциза на сталь.
3⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи немного прибавил. Объёмы торгов ниже средних за последние недели. Всё потому, что волатильность небольшая и пока нет новых важных поводов для движения рынка.
🔼 В лидерах роста — акции Аэрофлота (+3,6%). Инвесторы покупали бумаги в ожидании отчёта за IV квартал, который выйдет в понедельник, и новой стратегии развития.
🍏 Акции ИКС 5 (+2,8%) обновили исторический максимум. Наши аналитики считают бумаги интересными для вложений. Компания наращивает финансовые показатели, а летом может выплатить солидные дивиденды.
🫧 Котировки Газпрома (+2,5%) росли вслед за ценами на газ в Европе. А Новатэка (+3,8%) — благодаря новостям, что ЕС не будет вводить сразу полный запрет на импорт СПГ.
📱 МТС (+2,3%) продолжит следовать дивидендной политике. Значит, летом компания выплатит по 35 рублей на акцию. Доходность — 15%.
💳 В декабре кредитование сильно замедлилось. Особенно важно, что снизились объёмы рублёвых и валютных корпоративных кредитов (на 0,1 трлн рублей). Это значит, что жёсткая политика ЦБ работает и на заседании 14 февраля регулятор может не поднять ключевую ставку.
🗽 Рынок акций США продолжил восстанавливаться после недавних распродаж. До исторического максимума индексу S&P 500 осталось менее 1% от исторических максимумов. С утра растут фьючерсы на американские индексы: у Apple вышел хороший отчёт.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Растущий пассажиропоток, дорожающие билеты и возможные дивиденды: почему стоит присмотреться к акциям Аэрофлота 👇
Эксперты сервиса Идеи наших гуру считают, что бумаги в ближайшее время могут вырасти. Посмотрим на их аргументы 🤔
Восстановление пассажиропотока 💺
По данным Росавиации, в 2024 году авиаперевозки выросли на 5,6%. Особенно на международных маршрутах — +33%.
Аэрофлот активно осваивает новые направления — компания утроила количество рейсов в Китай.
Рост цен на билеты 🎫
В прошлом году авиабилеты подорожали больше чем на 11%. Это улучшит финансовое положение компании и позволит рассчитывать на положительные результаты за 2024 год.
Могут вернуться дивиденды 🤑
Аэрофлот может получить чистую прибыль по итогам 2024 года и впервые с 2019 года заплатить дивиденды — примерно 4,4 рубля на акцию. Это подтолкнёт котировки вверх.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
📊 С утра рынок акций стоит на месте: +0,05% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Снижаются котировки Русала (−0,53%), Аэрофлота (−0,47%)и Эн+ Груп (−0,14%). Прибавляют бумаги МТС (+2,89%), Самолёта (+1,47%) и Юнипро (+1,4%).
🏦 ЦБ опубликует ежемесячный обзор о развитии банковского сектора.
📑 РусГидро поделится операционными результатами за 2024 год, а Русагро рассмотрит дивидендную политику.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
Инвесторы торговали не так активно, а индекс Мосбиржи почти не изменился. Поводов для роста или коррекции сейчас нет. Лучше рынка были голубые фишки, и пока тенденция сохранится, считают аналитики.
🏗Худшим на рынке был строительный сектор: ЛСР (−3,3%), ПИК (−2,3%), Самолёт (−2,2%). По мнению экспертов, есть высокий риск, что бумаги продолжат дешеветь.
🔋 Акции РусГидро прибавили 5,3%: правительство готовит предложения, как улучшить экономическое состояние компании. Могут использовать дивиденды, которые компания не заплатила по итогам 2023 года. Наши эксперты не ждут дивидендов: у бизнеса много долгов, а ключевая ставка высокая. Скорее всего, рост акций энергетика будет недолгим.
⛽️ Газ в Европе подорожал до рекордных с 2023 года 550 $ за тысячу кубометров. Хотя поставки Газпрома в ЕС снизились, такой подъём цен всё равно положительно скажется на финансовых результатах компании. Чем выше стоимость газа, тем больше шансы на дивиденды за 2024 год.
🛒 Недельная инфляция снизилась с 0,25 до 0,22%. Значение всё ещё высокое, но постепенное замедление в течение двух месяцев — позитивный сигнал. ЦБ может не повысить ключевую ставку 14 февраля.
🇺🇸 Рынок акций США слегка снизился. Хотя ФРС ожидаемо сохранила ставку на прежнем уровне — 4,25–4,5%, регулятор уже не видит заметного прогресса в достижении цели по инфляции в 2%.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments