64582
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
Дисконт на заблокированные бумаги
Динамика изменения стоимости заблокированных акций внутри НРД - на графике.
В октябре заблокированные бумаги торгуются в среднем за 33,4% от их стоимости на американских биржах. Дисконт 66,6%.
Оценка среднего значения производится по большему количеству компаний, на графике указываю только 5 штук, чтобы он был читаемым. Стоимость бумаг, к сожалению, снижается. Не совсем понятно, с чем это связано. С другой стороны, заявки на покупку стали крупнее.
Корпорация Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway по-прежнему торгуется существенно дороже остальных.
СЧА моей морозильной камеры 12,8 млн ₽, с учётом дисконта 4,3 млн ₽.
Вложено было в эту часть порядка 75000 долл (6 млн по текущему курсу, в реальности в рублях меньше, т.к. курс был ниже).
@finindie
На конференции отменилось одно из выступлений, и друзья из Смарт-Лаба предложили выступить. Тему с более серьезными рыночными исследованиями подготовить в короткий срок не удастся, да и там их будет предостаточно. Так что я решил рассказать о разнице в премиальных программах банков, потому что:
1. Далеко не все знают, что им полагается за то, что инвестиционный портфель и финансовая подушка хранится у того или иного брокера/банка.
2. Полезная нагрузка у разных банков-брокеров в их премиальных программах тоже разная. И это тоже надо иметь ввиду при принятии решения, через кого из них очередную котлету инвестировать.
Заодно обновлю свой рейтинг премиальных программ, о чем многие из вас меня периодически просят. Двух зайцев одним выстрелом.
Результаты после конференции опубликую и здесь. Вы в свою очередь можете мне помочь - рассказать, какие важные изменения произошли в премиальных программах в 2025 году.
Если вдруг собираетесь посетить конференцию, то билеты здесь: https://conf.smart-lab.ru/ - промокод FININDIE даст вам скидку.
@finindie
Уже вовсю идёт инвестиционный турнир Альфа-Банка
Призовой фонд у них рекордный — 200 миллионов рублей. Максимальный выигрыш — 6 миллионов. Оборот турнира уже составил 1,4 трлн рублей.
Трейдеры из Золотой, Серебряной и Красной лиги соревнуются за 36 тысяч призов. Их дают за лучшую доходность, активность и торговлю на срочном рынке. Ещё каждый получает акции за регистрацию.
Всем участникам дают доступ к PRO-терминалу с продвинутой аналитикой. Для тех, кто подключит Альфа-Трейдинг, комиссия будет 0,009%.
@finindie
Т-Капитал погашает паи заблокированных фондов
Нигде не вижу информации по этому (как мне кажется, важному) событию. А заметил я это чисто случайно. Дело в том, что у меня есть 10900 паев заблокированного фонда TSPX (индекс S&P500), и цена по ним заморозилась на уровне 7,50₽ более чем два года назад. А сейчас у меня осталось 3379 паев фонда, и никакой информации об этом я не получил. Так что начал копать самостоятельно. И вот какой комментарий удалось получить:
Здравствуйте, Александр! Да, ООО «Т-КАПИТАЛ» объявила о частичном погашении паев TSPX (RU000A102EQ8). С 14 по 21 октября 2025 года, управляющая компания должна выплатить деньги за погашение паев. Деньги поступят на счет с которого были списаны паи. Заявки через брокера и депозитарий Т-Банка подавать не требуется.
Валютные облигации
Сегодня ежемесячный срез по валютным облигациям. Курс доллара вновь вернулся к 80₽. К счастью для небогатого большинства (это дезинфляционный фактор, а инфляция - налог на бедных), к счастью для тех, кто не закупился валютными облигациями (но планировал), и к сожалению для тех, кто можно ими закупился ранее в ожидании девальвации.
1). Облигации Газпрома c номиналом $1000. Доходности вернулись в комфортную зону 7,5-8,0% годовых в $$$ (в зависимости от срока). В них наблюдается инверсия кривой доходности - выпуски с погашением в 2026-2027 более доходные (8%), чем выпуски с погашением в 2034-2037 (7,5%). Хотя, должно быть наоборот.
2). Другие облигации с номиналом $1000. Фосагро с погашением в 2027 и ежемесячным удобным купоном - 7,7% годовых к погашению; Металлоинвест-2028 8,1%; ГТЛК-2028/2029 8,5-9,0%.
3). "Народные" облигации с номиналом $100 торгуются с доходностью 7,0-8,0% годовых к погашению. Это Новатэк (RU000A10AUX8, RU000A108G70), Полюс (RU000A108L81), Сибур (RU000A10AXW4), Фосагро (RU000A108LP2) и другие. Юаневые облигации - примерно в том же диапазоне по доходности.
4). ВДО. Интерскол (болгарки, ВВ+) - 14% годовых в ¥, Корунд Циан (цианистый натрий, А-) - 12% в $, Полипласт (химпром) - от 12% до 14,5% в $, Автомоё (запчасти, ВВ) - 20% в ¥, КИФА (b2b цифровой ларек китайского ширпотреба) - 15,5% в ¥.
5). Валютные облигации Минфина РФ. Россия-2028 RU000A10A869 с номиналом $1000 - 6,1% годовых к погашению.
6). ROFL Bonds. Домодедово с погашением в 2028 г. - 25% годовых к погашению в $$. Борец с погашением в 2026 - 16%.
Наконец-то на рынке почти не осталось неэффективностей. Облигации с номиналом $100 больше не стоят сильно дороже облигаций с номиналом $1000. Облигации компаний с меньшим инвестиционным рейтингом не стоят дороже облигаций Газпрома.
Облигации, за покупкой которых по 85 тысяч ₽ в августе выстраивалась очередь, сейчас лежат никому не нужные по 78 тысяч ₽.
@finindie
Бигмак+Кола №7
Я экспериментально проверяю "Правило-4%", согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Ведь при дозированном изъятии сбережения способны сами себя воспроизводить и не снижаться даже с поправкой на инфляцию.
Это седьмой месяц эксперимента, в рамках которого я положил на отдельный счёт сумму, равную 300 наборам "Бигмак-Кола", и теперь ежемесячно снимаю с него средства. Подставьте вместо бигмаков что угодно - коммуналку, подписки на сервисы или все расходы на жизнь. Суть не поменяется, вопрос лишь в размере стартового капитала.
Этот чёртов Бигмак дорожает второй месяц подряд! Набор стоит 317 рублей (216+101). И это уже третье повышение цены с начала эксперимента, +4% за 7 месяцев.
▪️ Старт 10.04.2025 - портфель был пополнен на 91 500 ₽, это 300 наборов "Бигмак+Кола" на тот момент.
▪️ Куплено три биржевых фонда: 70% акции (TMOS), 15% корпоративные облигации (SBRB), 15% денежный рынок - аналог накопительного счета на бирже (LQDT).
▪️ По состоянию на октябрь 2025 на счёте осталось 92 850 ₽ или 293 набора.
▪️ Выведено: 2172₽ или 7 наборов.
При выводе стремлюсь к балансу 70/15/15, т.е. продаю то, что больше выросло относительно остальных составных частей портфеля. В октябре акции не продавал - только облигации и ликвидность.
Впервые со старта эксперимента мы оказались в состоянии деградации: портфель стоит меньше 300 бигмаков. FIRE под угрозой!
Ссылка на портфель тут:
https://snowball-income.com/public/portfolios/sJPmcgAzUN
@finindie
Составляю ТИР-ЛИСТ компаний на Мосбирже
Я уже делал это в 2023 году. Прошло много времени, и тир-лист безнадёжно устарел. Надо составлять заново. Составим новый тир-лист версии 2025 года сегодня на прямой трансляции, которая начнётся в 16-30 (время московское).
На Ютубе: https://youtube.com/live/AeyvmsSTciw?feature=share
На Твитче (работает без блокировок): https://www.twitch.tv/sngstream
Итоговую картинку опубликую.
@finindie
———
Вклад до 17%
Совсем недавно мы с вами имели большой выбор вкладов с доходностью на уровне ключевой ставки Банка России - и привыкли к таким вкладам. Ведь к хорошему быстро привыкаешь. Но сейчас такие вклады днём с огнём не сыскать.
Т-Банк возвращает нам возможность положить деньги на вклад под высокую ставку - до 17% годовых! Я нашёл такой вклад у себя в приложении - и он для всех клиентов, а не только для новых (как это часто бывает).
Т-Банк - системно значимый банк России. Его экосистемой пользуется уже больше 50 млн клиентов. Все вклады до 1,4 млн застрахованы. Открывайте вклад и управляйте им полностью онлайн. Выбирайте срок от 1 месяца до 2 лет (но помните, что от срока зависит и ставка - подберите вариант, наиболее подходящий лично вам).
Переходите по ссылке, открывайте вклад в Т-Банке со ставкой до 17%. Сберегайте выгодно.
Облигации
Ежемесячно публикую то, что у меня на дашборде (необязательно в портфеле).
1). Корпоративные середняки:
▪️ Делимобиль (каршеринг) 1Р-03, RU000A106UW3 - до 18.08.2027, 25,3% годовых.
▪️ Whoosh (самокаты) вып. 2, RU000A106HB4 - до 02.07.2026, 23,6% годовых.
▪️ Selectel (дата-центры) вып. 3, RU000A106R95 - до 14.08.2026, 18% годовых.
▪️ ЭР-Телеком 09 RU000A10B0Z9 - оферта 01.09.2026, 22% годовых.
Чем крепче фин. положение, тем крепче облигации и ниже доходность.
2). С переменным купоном:
▪️ Газпромнефть 10R RU000A107UW1 - до 12.02.2027, КС+1,3%, торгуется за 100% - стейблкоин.
▪️ Камаз вып. 14 RU000A10ASW4 - до 25.01.2027, КС+3,4%, торгуется за 102%.
▪️ Аэрофлот RU000A10BGJ4 - до 08.04.2028, КС+2,4%, торгуется за 102%.
▪️ Яндекс, вып. 1 RU000A10BF48 - до 11.04.2027, КС+1,7%, торгуется за 100,9%.
▪️ АФК-Система Р30 RU000A108GN7 - до 17.08.2028, КС+2,2%, торгуется за 92%.
▪️ Делимобиль П04 RU000A109TG2 - до 08.10.2026, КС+3%, торгуется за 92%.
Жду информацию по финальным условиям нового флоатера Почты России, может оказаться привлекательным вариантом для альтернативы депозиту и LQDT с перчинкой.
2). ОФЗ:
▪️ На 1-2 года (ОФЗ 26219, 26207) доходность 14,6%.
▪️ На 15 лет (ОФЗ 26238, 26248), доходность 14,7-15,1% годовых.
За месяц ОФЗ упали сильно в цене, доходность выросла - по коротким ОФЗ на 1%, под длинным выпускам - на 1,3%. Есть возможность зафиксировать 15% на 15 лет, но пользоваться ли такой возможностью - каждый решает для себя сам.
3). ROFL Bonds (наблюдаем с осторожностью):
▪️ М.Видео вып. 4 RU000A106540 - 23% годовых. Их же флоатер КС+4,25% с погашением через год торгуется по 93,5%. Огромная разница между флоатером и фиксом сохраняется - будто бы это два разных М-Видео.
▪️ Домодедово (аэропорт), RU000A105MP6 - до 16.12.2025, 25,5% годовых.
▪️ Борец (оборудование для нефтепромысла), RU000A105ZX2 - до 19.03.2026, 28% годовых.
▪️ Монополия (грузоперевозки), RU000A10CFH8 - до 05.08.2027, 44% годовых.
Что там с Монополией? Прокурор вроде не приходил, только разместили выпуск, а он уже 82% стоит.
4). Новые выпуски:
Лукойл выкупил акции у мистера "Ф" по 7000+ на 500 млрд, и теперь планирует занимать 500 млрд по текущим ставкам.
@finindie
Пенсионерки массово возвращают проданные квартиры через суд
Это сейчас чуть ли не риск №1 во вторичной недвижимости: любая сделка может быть аннулирована, а купленную вами квартиру - вернут прежнему собственнику; возврата денег назад вы не увидите.
Пенсионерки переводят все деньги на безопасный счёт, а "товарищ майор" с хэкающим акцентом рассказывает ей о том, что сделка не настоящая, а пенсионерка - секретный агент, участвующий в операции. И рекомендуют идти в суд, что пенсионеры после продажи и делают. А затем банкротятся, чтобы не возвращать деньги, которых уже нет. Не поможет ни ипотека, ни агентство недвижимости, ни нотариус в сделке, ни справка из дурки о том, что продавец в здравом уме и твердой памяти.
▪️ Санкт-Петербург - Анна купила квартиру, сделала в ней ремонт, а потом пенсионерка отсудила квартиру назад.
▪️ Москва - Нине предстоит платить 27 лет ипотеку за квартиру, которой у неё уже нет.
▪️ Ярославль - Оксана должна вернуть квартиру, в которой уже начала делать ремонт, и продолжает платить за нее ипотеку. Женщина пыталась отстоять свои права в кассационной инстанции, но жалоба не была удовлетворена.
▪️ Свердловская область - "Выходим мы из МФЦ, а прежняя хозяйка квартиры заявляет: «Я никуда из своего дома не поеду, сделка-то фиктивная, я работала под прикрытием ФСБ!»"
▪️ Абакан - Семья купила квартиру не у пенсионерки, а у другой семейной пары. А те (как оказалось) - у такой вот бабушки "под прикрытием". И ей удалось признать всю цепочку сделок недействительной...
В сети можно найти десятки случаев, и ещё десятки судебных разбирательств идут прямо сейчас, друзья по несчастью даже собирают группы в Телеграме в поисках решения проблемы. Будьте осторожны. Любая сделка на вторичке сегодня может быть с сюрпризом.
@finindie
Еду на конференцию Смарт-Лаба в Москву
Где: Кинотеатр Октябрь, ул. Новый Арбат, 24, Москва.
Когда: 25 октября 2025, суббота.
Что будет: Выступления интересных людей (Спирин (!), Таболин, АВО), встречи с представителями более чем 50 компаний.
Зачем я туда иду: Послушать выступления, пообщаться в кулуарах, задать актуальные и наболевшие вопросы "работникам индустрии".
Что нужно знать: по промокоду FININDIE вам положена скидка 20% на билет.
Если тоже соберётесь - увидимся там.
https://conf.smart-lab.ru/
@finindie
———
P.S.: А вообще, билет можно выиграть, поучаствовав в розыгрыше (ссылка на регистрацию будет в следующем посте):
Будни премиум-боярина
Есть два момента, которыми хотел с вами поделиться.
1. В T-Private про меня успешно забыли 😁
Чуть больше 3 месяцев назад переключился с Премиума на Прайват на пробный период. Договорились, что я для сохранения статуса должен докинуть на счета в банке (и брокере) средства до общей суммы 30 млн. Я конечно пообещал, но делать этого не собирался (где я вам возьму больше 15 млн свободных средств лол, я что по-вашему богач?)
Прошло 3 месяца, и про меня забыли. Надеюсь, что насовсем. Хотя, если и вспомнят - не расстроюсь, особенной разницы в сервисах я не увидел. Два ключевых момента:
— чуть лучше условия по такси (3200₽ вместо 2500₽ лимит на поездку, всё те же 2 поездки в месяц, но поездки можно копить - они не сгорают в конце месяца);
— прайват-боярину можно держать пару карманных премиумов - этот статус накинут им без соблюдения условий по величине средств. Правда, смысла в этом немного.
2. В ВТБ появились компенсации чеков в ресторанах аэропорта
С 1 октября появились какие-то "Преференции". Правда, пока все реализовано так себе: я нигде не могу увидеть счетчик этих самых преференций, иди в чат поддержки, пробивайся через чат-бота до живого человека, он тебе скажет, сколько осталось.
Короче, с моим балансом (10М+) у меня есть аж 10 Преференций в месяц, их можно тратить на такси (до 1000₽ за чек, если чек больше, вернут 1000), на рестик в аэропорту (2500₽ за чек) и на бесполезные нищие бизнес-залы, которые за последние 2-3 года превратились повсеместно в столовки времён совковского дефицита. Очень хорошо, что все больше банков обращают на это внимание. Чем меньше в этих БЗ будет трафика, тем лучше они будут думать над тем, как ситуацию исправить.
По такси с одной стороны стало хуже (был лимит 2000₽ на чек, стал 1000₽ на чек), а с другой стороны - лучше (была 1 поездка в месяц, стало 10 в месяц и не более 30 в год).
Короче, продолжаем выжимать из банков всё, что выжимается - во славу FIRE!
@finindie
Если вы рассматриваете возможность диверсификации своего инвестиционного портфеля путем вложения части средств в реальные активы, вам может быть интересен бизнес-центр А класса - OPUS.
Вот его преимущества:
▪️ Удобное месторасположение: всего в 5 минутах от Садового кольца, рядом с м. Павелецкая. В этом районе один из самых низких уровней вакантных площадей в классе А — всего 5,4%, что ниже среднерыночного показателя в 7%. Кроме того, район Павелецкой участвует в программе комплексного развития территорий (КРТ), что означает активные изменения: здесь строятся премиальные жилые комплексы и новая инфраструктура, а первые сданные дома уже заселяются.
▪️ Уникальные особенности: стильные лобби, помещения с террасами и переговорные комнаты для резидентов, а на территории располагается ландшафтный парк, зоны для отдыха и занятий спортом и коворкинг.
▪️ Гибкие планировки: площади от 70 до 2000 м² с панорамными видами на Москву.
Для подписчиков канала предусмотрены специальные условия. Узнать подробности можно по ссылке.
Движение денег в сентябре
▪️ Российские акции. Покупки: 884к ₽. Продажи: 0. Дивиденды: 0.
Перевыполнил план на месяц. Цены привлекательные. Продолжу в октябре.
▪️ Облигации ₽. Покупки: 820к ₽. Продажи: 0. Купоны: 22,6к ₽.
Финансируется эта часть исключительно из закрывающихся вкладов. Когда твоя ставка по вкладу (из-за налога) 13% годовых, а облигации на ИИС без налога от ААА-эмитентов дают 18,3%, от А-эмитентов больше 21% - выбор будто бы очевиден.
▪️Облигации $. Покупки: 0. Продажи: 0. Купоны: 42,2к ₽.
Пока что не покупаю. Портфель и так большой, $88 тыс. по номиналу. И крепкий рубль сильно сказывается на доходности всего моего мини-фонда ФАК-МАНИ. Так что совершаю здесь гомеопатические покупки на поступающие купоны. Вот в октябре придут ещё купоны, хватит на одну облигацию Газпрома.
▪️Вклады. Проценты: +66,3 тыс. ₽.
Это проценты по вкладам и накопительным счетам. К сожалению, ставки по вкладам оставляют желать лучшего. Новые вклады не переоткрываю. Завидую тем, кто еще не открывал свой первый вклад на Финуслугах*, ведь с промокодом BONUS55 всё ещё можно открыть вклад по бонусной ставке (до +5,5%). У бонусной ставки есть лимиты, но для крупных вкладов там есть свои отдельные предложения на первый вклад - так что считайте, что выгоднее.
*Оставил ссылку, обязан написать: Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702 0778 40
▪️ Иностранные акции. Покупки: 0. Продажи: 0. Дивиденды: $27,76.
В сентябре пришли ежеквартальные дивиденды за ETF IVV на ibkr, плюс в июне приходили, но я их не записывал, засчитываю сразу две эти выплаты в сентябрь. Удерживается 30% налог на дивиденды. Кто шарит, подскажите: форму w8 там можно где-то подписать или всё, это осталось только в истории?
▪️ Бигмак + Кола. Вывод средств: 314 ₽.
На следующей неделе будем покупать 7-й экспериментальный бигмак.
"Инвест-пенсия" в сентябре = 133 800 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты. Средняя инвест-пенсия за последние 12 мес: 192 800 ₽.
@finindie
Расходы в сентябре: 191,4 тыс. рублей
Из них, учитываемые в планировании FIRE (базовые расходы) - 189,2 тыс. рублей. Категория "Петушествия" и категория "Блог" в базовые не входят.
В сравнении с сентябрем прошлого года базовые расходы выросли на символическую 1000₽, но если рассматривать на более длинном горизонте, всё не так радужно.
Рост расходов 2025 г vs 2024 г +15,6%. Здесь есть как инфляционный фактор, так и фактор роста объема потребления. Собственную инфляцию я оцениваю на уровне 11-12% г/г (выше официальной) и впервые за более чем год я фиксирую спад инфляции. Помним, что спад инфляции - это не дефляция. Просто темпы роста цен чуть замедлились, но сам рост цен при этом никуда не делся.
Полный текст с фотками - для элитариев с подпиской.
———
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 185 700 ₽ в месяц.
FIRE Number (сколько надо накопить, или 300 месяцев жизни): 55,7 млн ₽.
Прогресс по достижению фин. независимости и отчёт по инвестициям выйдут на днях отдельными публикациями.
@finindie
Зашел я на страницу Сбер Первого (это премиум для клиентов с активами от 10 млн) посмотреть условия, а там мне предлагают: "Задайте ваш вопрос нашему ИИ-ассистенту GigaChat!" Ну я и задал. А он, в старых добрых традициях Сберкассы, на любой вопрос отвечает: "Где карту открывали, туда и идите".
Передайте пожалуйста это послание Грефу:
Герман Оскарович! Вас (и нас-акционеров) сильно дурят. Под видом модной и мощной LLM вам впарили тупого чат-бота, который отвечает по скрипту, а если хоть шаг влево от предусмотренного в скриптах сделать - он говорит, что у него лапки.
А ещё, Герман Оскарович, среди менеджеров, создающих премиальный продукт в вашем (и нашем, ведь мы - акционеры) банке, завёлся крот из другого банка, который произвёл диверсию: условия по вкладам для премиальных клиентов опубликованы на pdf-ке из 19 страниц (1) с пятиэтажными таблицами (2) и кучами нечитаемых сносок светло-серым мелким шрифтом на белом фоне (3). Я ради дела за три часа разобрался, но уверен - ни один адекватный человек на свете это читать не будет. Но самый мем заключается в том, что это тупо скриншоты, по тексту там ctrl+F ничего не ищется. Другие ваши парни очень хорошо поработали в этом году, прогресс по премиальной программе огромный, но впечатление немного портится.
Возможно, даже LLM не смогла разобраться в этой pdf-ке, поэтому отправляет меня с элементарными вопросами в кассу.
P.S.: Герман Оскарович, если вам нужен независимый директор в СД или очень дорогой консультант по премиальным продуктам, то мои контакты указаны в описании канала.
@finindie
Мой личный пенсионный фонд ФАК-МАНИ прирос менее чем за сутки на 1,9 млн рублей. Два важных парня поговорили по телефону, и этого было достаточно, чтобы счет вырос на сумму, равную 10 месяцам жизни.
Ключевой фактор, который сейчас влияет на стоимость инструментов на фондовом рынке РФ, отражен на этом графике. Никакие фундаментальные факторы, дивиденды и баснословные прибыли компаний особо не котируются. Хотя, на самом деле, они имеют косвенную зависимость от ключевого фактора.
Стараюсь наращивать свои позиции в акциях по мере приближения к красным точкам, иногда получается неплохо.
@finindie
Если бы моя потребительская корзина повторяла корзину среднестатистического жителя Петербурга, то я бы:
▪️ Тратил 4200₽ в месяц на водку, коньяк и крепленое вино, 2100₽ на сигареты и 200₽ на спички (факт: 0);
▪️ В 2 раза больше тратил на содержание автомобиля, но в 5 раз меньше на образование;
▪️ В 3 раза меньше тратил на медицину, но в 3 раза больше платил за коммуналку;
▪️ Слетал бы в Турцию, ОАЭ, Египет, страны ЮВА, а потом съездил бы в Беларусь и на черноморское побережье, потратив на все поездки 145 тысяч рублей;
▪️ Платил бы за сотовую связь 2500₽/мес, а за шиномонтаж отдавал бы 17 тыс. в год;
▪️ Картошки съедал бы 1,3 кг каждый день, и лука 300 грамм. Соли покупал бы на 250₽ в месяц, сухих супов в пакетах - на 1450₽ в год, но икру позволял бы себе всего 3 раза в год.
Но моя корзина отличается от среднестатистической. И я полагаю, что среднестатистического человека в природе не существует. В этом и кроется причина того, что официальная инфляция нам кажется какой-то ненастоящей, неправильно рассчитанной.
Статистику брал отсюда.
@finindie
Компании готовы платить руководителям нового типа до 700 000 ₽ в месяц
1600+ работодателей на hh.ru ищут операционных директоров (СОО), которые способны сделать бизнес устойчивым к внешним изменениям рынка. Не «типичных» управленцев, а тех, кто видит и усиливает слабые места, грамотно распределяет ресурсы, автоматизирует 80% рутины и строит «умные процессы» с ИИ.
Развить навыки современного топ-менеджера вы можете на курсе «Операционный директор» от Академии Eduson.
Вас ждут:
— 385 интерактивных уроков, 49 бизнес-кейсов и практических заданий
— Материалы от Ицхака Адизеса, экспертов с опытом в DNS Development, Procter & Gamble и «Сколково»
— Дополнительный блок по нейросетям + 30 готовых промптов для СhatGPT, чтобы автоматизировать бизнес-процессы
— Гибкий график обучения и поддержка личного куратора на год + доступ к курсу и его обновлениям навсегда
— Диплом о профессиональной переподготовке
Оставьте заявку до 30 октября по моему промокоду ФИНИНДИ и получите скидку 55% и 3 курса на выбор в подарок, для себя или коллег.
Реклама. ООО "Эдюсон", ИНН 7729779476, erid:2W5zFHReMgL
Тир-лист 2025
Ключевые факторы: отношение к миноритарным акционерам, стабильность в соблюдении дивидендной политики, ориентация на рост, развитие, технологии.
S+
Всего 4 компании. Много лет уже наверху почти ничего не меняется. Сомнение вызвал Новатэк - вероятно, не дотягивает до такого высокого статуса. С выполнением обязательств перед акционером всё в порядке, по перспективам есть вопросы.
А
Кандидаты на повышение до S+: Х5, Мосбиржа. Понаблюдаю ещё 3-6 месяцев, прежде чем принять решение.
В, С
Смысла комментировать нет.
💩
Достойны понижающих коэффициентов в моем портфеле:
▪️ Интер РАО - за официальную позицию компании, высказанную недавно (и не опровергнутую впоследствии).
▪️ Русал и Эн+ - прибыль уходит куда угодно, только не в карманы акционеров.
▪️ Позитив - одно дело - принимать ошибочные, непродуманные решения. Совсем другое дело - не признавать своих ошибок.
▪️ Газпром - комментариев не нужно.
▪️ МКБ - я не понимаю, зачем акции этого банка вообще обращаются на бирже. Возможно, в совете директоров банка этого тоже не понимают.
▪️ ПИК - своё отношение к розничным инвесторам компания выразила вполне явно.
▪️ ВК - у компании есть все возможности для того чтобы стать эффективной кеш-машиной с двукратными темпами роста по чистой прибыли. Но она делает всё возможное, чтобы ни в коем случае не заработать денег (и не поделиться ими со своими акционерами).
———
Критикуйте.
@finindie
Трейд-ин в SOKOLOV
⚡ Курс выгоднее, чем в банке
Впервые: 7 000 ₽/г за ваше золото 585.
Единственное повышение цен, которое вас порадует.
Сдайте ненужное — заберите желаемое 👌
Отнесите своё старое золото в магазин SOKOLOV и обменяйте его на новые украшения с выгодой, которая возможна только сейчас.
Не откладывайте в шкатулку на завтра то, что сегодня принесёт вам больше.
Перейти на сайт
#реклама
sokolov.ru
О рекламодателе
Дней без ущемления прав миноритариев: 0
Счетчик снова обнулился. Группа компаний "ПИК" отменила дивидендную политику и проведет обратный сплит акций 100 к 1. За два дня с момента публикации решения акции упали на 18%, компания потеряла 63 млрд рублей рыночной капитализации.
Очевидно, что оба решения враждебны по отношению к мелким частным инвесторам, коими мы с вами являемся. Отмененная дивидендная политика была принята в 2023 году, и дивиденды по ней так ни разу и не заплатили. А окончательное решение по обратному сплиту будет принято 14 ноября.
Обратный сплит предполагает что каждые 100 текущих акций стоимостью ~450 рублей будут объединены в одну новую акцию стоимостью 45000 рублей. Для инвесторов с небольшим капиталом это означает, что если они захотят продолжать оставаться акционерами ПИК (их за дверь, они в окно), они будут вынуждены к определенной дате привести количество акций на счетах к кратному 100 штукам.
Акции ПИК есть в индексе Мосбиржи с весом чуть более 1%. И биржа уже дала предписание компании: если див. политика в нужный срок не появится, то акции исключат из первого уровня листинга. Автоматически это за собой влечёт и исключение из индекса.
Зачем компания это делает? Выражу своё мнение: выглядит так, что минеторитарии компании на борту не нужны, по возможности их всех надо высадить. Вероятно, компания взяла курс на уход с биржи, хочет стать непубличной компанией. В таком случае они крайне заинтересованы в как можно более низких котировках, потому что это позволит им сэкономить на выкупе оставшихся на руках акций.
У меня на акции Пика стоит понижающий коэффициент 0,5 - это означает, что я покупаю в 2 раза меньше акций, чем если бы я полностью следовал за индексом Мосбиржи. Особых надежд на эти инвестиции я не возлагал, и денег в ней лежит немного. Но всё равно обидно.
P.S.: Надо обновлять тир-лист компаний. Идея-то хорошая была, но забросил.
@finindie
Обмен заблокированных акций
Похоже, брокеры взялись всерьёз за проработку нового решения проблемы заблокированных акций. Предложения по пилотному запуску процедуры обмена рассылаются клиентам с крупными счетами в индивидуальном порядке. Я со своими 12-13 млн в блокировке (да ещё и раскиданными по разным брокерам) - не крупный клиент, мне такое не поступило. Это решение может осуществиться следующим образом:
1. Есть две стороны сделки: российский частный инвестор с заблокированными акциями NVidia в НРД и инвестор-нерезидент с заблокированными акциями Сбера в НРД.
2. Брокер, исполняющий роль посредника, берет на себя все организационные процедуры, предлагая клиенту подписать доп. соглашение. Интерес брокера в высокой комиссии, составляющей (в разных источниках сейчас информация расходится) от 5% до 20% от общего объема.
3. Брокер производит операции, которые позволят зачислить заблокированному нерезиденту иностранные акции на его счет в НРД, а российскому клиенту - российские акции. Весь обмен производится по текущим рыночным ценам акций на биржах.
4. Российский клиент в итоге обмена получает российские акции, которыми можно воспользоваться на своё усмотрение - продать или держать. Иностранный клиент может самостоятельно обращаться в Минфин Бельгии для получения лицензий.
Это та самая схема, которую ещё с 2022 года обсуждали как самую логичную, но только сейчас её взяли в проработку. Напомню, что на момент блокировки сумма активов у физлиц составляла больше 1 трлн рублей. Исходя из того, что американские акции (основная часть активов физлиц под блокировкой) с того момента значительно выросли, сейчас речь может идти об общей сумме в диапазоне от 1,5 до 2 трлн рублей. Выгоду для брокеров с учетом такой комиссии можете рассчитать самостоятельно.
Для российского клиента время для обмена - весьма подходящее. Например, на момент блокировки одну акцию NVidia можно было бы обменять на 7 акций Сбера. А сейчас одну акцию NVidia можно обменять на 54 акции Сбера.
Очень остро стоит вопрос налогообложения такой сделки. Дело в том, что если обмен произойдет в формате списания иностранных акций и зачисления российских акций по цене 0₽, может возникнуть налог на материальную выгоду, который делает всю процедуру бессмысленной, ведь комиссия вкупе с налогом на матвыгоду 13 (15)% от всей суммы даст в конечном счете ту же сумму, какую сейчас можно выручить, продав с дисконтом эти бумаги на ОТС Мосбиржи.
Также обращу внимание на огромные объемы. В конечном счете на рынок РФ могут вывалиться российские акции на общую сумму до 2 трлн рублей, без сильного падения котировок рынок такой объем переварить не сможет.
@finindie
Комментатор пишет:
Это платная реклама новостроек, придуманные истории от начала до конца. Со вчерашнего дня похожие посты разгоняются на разных каналах и истории похожи, только имена другие!
Обратная сторона популярности канала - каждый твой пост обвиняют в рекламе чего-то. Да если бы так было, я бы давно олигархом стал, а не "пук-среньк коплю несколько десятков млн уже 15 лет, и всё никак не накоплю".
Но в целом могу согласиться, что набор таких статей выглядит именно как пиар-акция некоего тайного сообщества маркетологов застройщиков, как это было в случае с разгоняемой ранее историей про "заморозку вкладов". Она словно по щелчку в какой-то момент выключилась - видимо, бюджет той рекламной кампании закончился.
В таком случае я просто повелся как дурачок на эту тему и решил её тоже подсветить. Хотя, я считаю, что поднятие этой проблемы в целом оказалось для нашего сообщества полезным. В обсуждениях пришли к выводу, что титульное страхование (при условии добросовестности страховой и четко прописанных условий наступления страхового случая) от таких ситуаций защищает. Так что пускай застройщики и дальше сидят-выдумывают, как им разогнать свои продажи, а мы с вами продолжаем смотреть на вторичку, но теперь закладываем расходы на титульное.
P.S.: Комменты о том, что пост проплачен страховыми через 3... 2... 1...
@finindie
🏆Выиграйте билет на конференцию Smart-Lab!
25 октября в Москве пройдет всероссийская конференция для частных инвесторов Smart-Lab Conf. В программе — выступления эмитентов, аналитиков и представителей брокеров.
🔥Совкомбанк Инвестиции разыгрывает 5 билетов для всех желающих.
Чтобы выиграть билеты на конференцию нужно:
1️⃣ Подписаться на телеграм-канал Совкомбанк Инвестиции.
2️⃣ Нажать «Участвовать» под этим постом о конкурсе до 19 октября включительно.
Наш администратор свяжется с победителями 20 октября для организации вручения приза.
📍Более подробную информацию о конференции можно узнать тут.
Полные правила конкурса по ссылке.
@sovcombankinvest
Собрал для вас прогнозы по дивидендам компаний из индекса Мосбиржи в следующие 12 месяцев.
Доходность к текущим ценам не позволяет оценить ваш возврат на инвестиции, т.к. средняя цена покупки у каждого своя (да и набор акций у каждого свой), но позволяет оценить, каково состояние в среднем по больнице.
Что там по перспективам ВТБ и Аэрофлота? Похоже, что рынок отказывается верить в такие большие дивиденды от этих двух компаний.
Сбер как эталонное среднее по рынку предполагает 11% дивидендную доходность чистыми (у меня побольше, ибо средняя цена пониже). Лукойл почти 14% в то время как прогнозируемая доходность Татнефти - всего 6% (мне кажется, ожидания прогнозистов здесь занижены).
От Сургутнефтегаза никто не ждёт дивидендных сюрпризов в 2026 году, всему виной крепкий рубль и давление на валютную подушку компании, переоценка которой влияет на размер дивидендов по привилегированным акциям. Короче, ожидается минимальный дивиденд, равный дивиденду Сургут-о.
Такой расклад. Компании с оценкой вероятности выплаты 1 балл (Газпром, ГМК-НН) из таблицы убрал, чтобы глаза не мозолили.
@finindie
Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни
По состоянию на 01.10.2025 накоплена сумма, эквивалентная 250 мес. жизни (83% fire). Как посчитано? Беру стоимость всех активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год. Повторяю расчет из месяца в месяц.
В сентябре метрика не изменилась. Стоимость активов заметно упала. Но доходы от трудовой деятельности компенсировали это снижение. Я грёб изо всех сил против течения, чтобы просто остаться на месте. Так прошел мой сентябрь.
С января 2025 сумма на счете выросла на несколько млн фантиков со знаком ₽. Если переводить в фантики со знаком $, то сумма выросла на >100 тысяч таких фантиков! Но в месяцах жизни я просто вернулся на исходную позицию. Как так получилось? Инфляция и рост нашего потребления - они увеличивают итоговую сумму, которая находится в знаменателе этой простой формулы. Вот наглядная демонстрация того, как учесть инфляцию в личном финансовом планировании.
@finindie
Наткнулся недавно на короткое видео в интернетах, в нем счастливая блоггерша нажимает на кнопку и закрывает ипотеку со ставкой 7,7% годовых, которую она досрочно погашала на протяжении нескольких лет.
Можно её поздравить, но это самое глупое решение на свете с точки зрения личных финансов!
Если у тебя кредит в банке под 7,7%, а депозит в этом же банке под 15% (а в начале года были и все 20-24%), нет смысла досрочно погашать кредит. Просто клади лишние деньги на депозит и отправляй проценты в пользу ежемесячного платежа. Это же ясно как белый день!
Конечно, можно возразить: высокие ставки по депозиту - явление недолговечное. Еще год, и ставки опустятся до 7%. Окей, но для таких случаев есть ОФЗ с погашением в 2040 году и доходностью к погашению 15%. И с текущей доходностью купона 14,2% - она в таком контексте чуть важнее. Вы просто кладете в ОФЗ ту сумму, которую собрались отправить на погашение кредита с низкой процентной ставкой и на протяжении 15 следующих лет стрижёте >14% годовых и оплачиваете ими свои платежи по кредиту. Да, окей по итогам года с купона придется заплатить налог, ведь такую схему не провернуть на ИИС, с него не снять деньги для оплаты. Но чистыми выйдет все равно больше 12% годовых текущей доходности. Так что если ваша ставка по ипотеке ниже 12% - в этом есть смысл.
К сожалению, размер процентной ставки по кредиту почти никому не интересен. Одни платят 290% годовых, другие 7%. И те, и другие смотрят не на ставку, а на размер платежа.
@finindie
Дневники расходов позволят мне войти в историю
К сожалению, у меня нет выдающихся талантов, которые позволили бы мне создать вечное произведение - мелодию или художественный роман. Я не могу изобрести принципиально новое устройство или написать софт, которым будут пользоваться из поколения в поколение.
Но мои ежемесячные записи о том, какие товары и услуги я потребил и сколько я на них потратил в конкретный момент времени, - эти записи войдут в историю. По ним будут изучать эпоху, городскую жизнь в России в первой половине 21 века.
Уже сейчас я иногда заглядываю в записи 2021 года и в сохранившиеся чеки 2019-2020 гг, и мне интересна эта динамика. И больше всего на свете я жалею о том, что начал вести эти дневники всего 4 года назад, а не в 2005 или 2010 годах. Ценнейший материал не собирался и не фиксировался, ученые из 2225 года меня за это будут сильно ругать.
Я проникся этой мыслью вчера, слушая подкаст Вафина, где он описывает жизнь москвичей в 1910 году. Во многом эта жизнь была восстановлена по похожим заметкам - сметам и записям о расходах, что сколько стоило, и что люди покупали, какими услугами в своей городской жизни пользовались.
Быть может, это не лучший материал, посредством которого можно войти в историю. Но я почему-то уверен: то, что сейчас для многих выглядит глупостью, окажется востребовано через десятки и даже сотни лет. Это может показаться вам не интересным в моменте, и это нормально. Но я просто обязан продолжать это делать.
@finindie
Энергетический холдинг «Интер РАО» не считает своей текущей задачей рост капитализации компании, поскольку не видит в этом смысла для себя и в целом почти утратил возможность влиять на динамику акций с 2022 года. Об этом рассказала член правления, руководитель центра корпоративных и имущественных отношений компании Тамара Меребашвили на форуме Ассоциации розничных инвесторов, передает корреспондент Frank Media.
«У нас цель, как у менеджмента компании «Интер РАО», это вклад в будущее страны. <…> У нас нет задачи бегать за розничным инвестором и растить нашу капитализацию, которая есть, получается, только предмет психологической реакции большого количества людей», — заявила она на сессии «Повышение акционерной стоимости».