16408
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер Связь со мной: @kuzmichev_oleg Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Послушал звонок с менеджментом Озон Фармацевтики по результатам 1 полугодия 2025 года
Тезисно:
👉 Подтверждают прогноз по росту выручки не менее, чем на 25% по итогам года.
👉Продажи конечным потребителям растут в 2-4 раза быстрее рынка.
👉 Выручка выросла на 16% г/г, рентабельность по скорр. EBITDA – 33%.
👉 Чистая прибыль снизилась на 11% г/г (на фоне сезонных факторов, роста заработной платы и процентных расходов).
👉 В июле и августе отмечают рост продаж, движутся в рамках ожиданий.
👉 В октябре прошлого года подняли цены на 10% г/г.
👉 Долг весь в рублях, средневзвешенная ставка 22,2%. Предполагают, что это пиковая стоимость долга – во втором полугодии ожидают снижение процентных расходов, учитывая значительную часть долга с переменной ставкой (70% портфеля) и начало цикла снижения ключевой ставки ЦБ РФ.
👉 За первое полугодие 2025 года совет директоров рекомендовал выплатить 275 миллионов рублей. При этом за первый квартал компания уже выплатила 308 млн руб.
Всё по див.политике, строят долгосрочную инвестиционную историю.
👉 Господдержкой Озон Фармацевтика не пользуется (все инвестиции делают на свои или заёмные рыночные деньги), но активно увеличивают свое участие в гос. закупках.
👉 Укрепление рубля помогает снижению себестоимости (увидим это во втором полугодии 2025 года).
👉 Успешно привлекли 2,8 млрд руб на SPO, ликвидность акций выросла в 2 раза.
Ссылка на вебконференцию: https://disk.yandex.ru/i/5GLaDnUwk6XhNQ
Ссылка на презентацию: https://ozonpharm.ru/wp-content/uploads/2025/08/preza2q25.pdf
Крепенькая компания, всё ещё выросла в 2 раза с момента IPO (несмотря на спад – инвесторы продолжают верить в успех). Коммуницируют с рынком круто, всем в пример.
Поздравляю всех с Днем Знаний!)
Как говорил Ленин: "учиться, учиться и еще раз учиться" и "Не научился Ванечкой, Иван Иванычем не научишься".
Хотя в 21 веке надо учиться непрерывно, чего сам делаю и Вам желаю!
Традиционный эфир с итогами сегодня в 21:00 чтобы нормально поторговать на следующей неделе (было куча отчетов плюс впереди ШОС) 🚀
Вопросы, предложения в комментарии 👇
Будем делать только в ВК так как эфиры телеграм пока сломаны чиновниками
За картинку спасибо @marketPENA
Игорь Иванович базу выдал, которую давно вещал на телепередаче-стриме!
"Замечу, что нерыночное формирование курса национальной валюты в конечном итоге приводит к нерыночному, нетранспарентному ценообразованию на нефть и нефтепродукты как на внутреннем, так и на внешнем рынке.
Отдельно отмечу опережающий инфляцию рост тарифов естественных монополий, который на фоне неблагоприятной конъюнктуры оказывает дополнительное давление на нефтяную отрасль. С начала года тарифы «Транснефти» на транспортировку нефти были индексированы на 9,9%, нефтепродуктов – 13,8%, тарифы «РЖД» на грузовые железнодорожные перевозки – на 13,8%; с 1 июля регулируемые оптовые цены на газ «Газпрома» выросли на 10,2%, а тарифы сетевых компаний на услуги по передаче электроэнергии – 11,6%.
Чрезмерная индексация регулируемых Правительством РФ тарифов ускоряет инфляцию издержек, способствует росту уровня цен и является одной из причин более медленного снижения ключевой ставки. Несмотря на принятые Банком России в июне-июле решения, темпы снижения ставки явно недостаточны.
Одним из следствий длительного поддержания ключевой ставки на повышенном уровне является излишнее укрепление курса рубля, которое приводит к потерям как бюджета России, так и компаний-экспортеров. Помимо этого, высокая ставка приводит к росту расходов на обслуживание долга, что ухудшает финансовую устойчивость корпоративных заемщиков, ведет к сокращению прибыли и подрывает их инвестиционный потенциал."
Судя по тому, что для участия в допке втб во всех брокерах кроме Сбера - надо лично ехать в офис (в тиньке самая жесть, тк отделение только в Москве) - участвующих в допке будет немного от работяг
Правда это не означает, что цена не упадёт к 70 рублям 😁
Нормально поторговали
Рост прибыли и рост цены акций в Магните - это Вопрос Времени!)
В нмтп тоже ожидаемый порядок 💪
Ждём роста перевалки в третьем квартале!
Федун выдавал базу инвестиций еще 4 года назад, из архива /channel/kuzmlab/102 (100 сообщение в канале, сейчас уже почти 1000+)
"Он назвал и третий способ — выбрать акции какого-то известного русского эмитента и покупать их в тот момент, когда они сильно падают. Он привел пример с акциями ЛУКОЙЛа, которые на фоне локдауна падали ниже 50 долларов, а теперь поднялись до 80 долларов.
«Условно купи по 50 долларов, продавай по 90 долларов — и будет тебе определенное счастье. Заплати налоги и живи спокойно», — пояснил один из богатейших людей страны. Новичкам Федун посоветовал определиться, зачем именно они идут на фондовый рынок.""
Ну и главное потом продать самому эмитенту по хаям (тут возможности уже есть не у всех))
Нормально вы тут поторговали, пока мы Тобольск поднимали
Читать полностью…
Можно ли было предсказать текущее падение рынка и уберечь свои деньги? Можно! И Петр Краев тому наглядное доказательство.
Благодаря правильной стратегии и своему опыту, он смог вовремя разглядеть разворот на российском рынке и использовать его в свою пользу:
🔴Пост о предстоящем падении акций Сбербанка от 27 марта
🔴Пост о сломе восходящего тренда по индексу МосБиржи от 31 марта
🔴Пост о предстоящем обвале акций ПИК от 26 февраля
🔴Пост о начале новой волны падения по российским акциям от 28 апреля
И еще много других прогнозов, которые в большинстве случаев отработали и помогли подписчикам уберечь свои деньги от обвала.
Поэтому если еще не подписаны, то ссылка вот ➡️/channel/antifragile_trading
#ВП
Где-то месяца два назад записывали моё интервью в Росдорбанке, выложили только сейчас
https://rutube.ru/video/fdf70d6e10ac884044f2a8aa8d1d8234/
Не помню уже, что говорил - вроде защищал честных физиков инвесторов и вещал, как коммуницируют лучшие IR'ы в нашей стране с народом 👍 сегодня даже удалось встретиться с некоторыми лично 🤝
Общение с высококомпетентными людьми всегда полезно и интересно, иногда надеюсь это и про меня 😁
Не густо дивов насыпали
СД - «Полюс»: ДИВИДЕНДЫ = 70 (семьдесят) рублей 85 (восемьдесят пять) копеек
Прям прорыв антироссийских санкций может быть, тем более с учётом поездки нашего президента в Китай!
"Газовоз «Арктик Мулан», везущий партию СПГ с российского проекта «Арктик СПГ 2» (и танкер, и проект находятся под санкциями США), приближается к южному Китаю. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на данные по отслеживанию судов.
В настоящий момент «Арктик Мулан» проходит мимо островной провинции Хайнань. Если судно разгрузится в китайском порту, то это станет первой доставкой топлива с проекта «Арктик СПГ 2» иностранному покупателю, отмечает агентство."
Случайно после раменной встретил легенду 🦷
Обсудили втб, Газпром, интер рао и прочие Лукойлы
Максим, как всегда, гениален 👍
Через 7 мин начинаем в трансляции на ВК тут: https://vk.com/video-228865952_456239060
Читать полностью…
Курс российской валюты должен составлять 24,5 рубля за доллар, поделились мнением «РИА Новости».
Расчет проводился на основе стоимости, в том числе «бургера» и «стаканчика колы».Читать полностью…
Роснефть тихонько отчиталась за 2-й квартал, но там без сюрпризов. Чистая прибыль 75 млрд руб (год назад было 374 млрд руб) - upstream нефтянке сейчас непросто
3-й квартал будет аналогичным, но ножницы могут однажды разомкнуться и в обратную сторону и нефтебаза начнет опять рубить деньги акционерам в виде дивов по 20 руб квартал!
Но не сегодня!)
Ссылка на пресс релиз https://www.rosneft.ru/press/releases/item/222713/
Элитный аналитик ритейла из рода Полубояринов поправил, что надо смотреть левые столбцы!
До применения МСФО 16 сила, после могила
хотя и так не оч конечно, оборотный капитал нехило раздули!) Бенефициарс снижения ставок получается
🏦 Sovcombank Wealth Management снова в топ-3!
Банк сохранил позицию и вновь вошел в тройку лучших в рейтинге руководителей премиум-банкинга России по версии журнала «Банковское обозрение» и «БизнесДром».
❗️«Для нас премиум — это не просто статус, а персонализация и реальная ценность. Мы уходим от шаблонов и предлагаем клиентам самостоятельно выбирать свой путь: быть вечно в движении с пакетом «Путешествия» или инвестировать в главный актив — собственное здоровье и благополучие с пакетом «Здоровье». Эта награда — подтверждение нашей стратегии: сочетать персональный сервис с технологиями и прозрачностью, давая клиенту именно то, что ему нужно», - отметила управляющий директор — глава Sovcombank Wealth Management Екатерина Серединская.
❗️Что получает каждый клиент Sovcombank Premium:
⚪️До 17,5% годовых по накопительному счету для новых клиентов.
⚪️Кешбэк рублями 2% на всё без выбора категорий
⚪️Премиальные депозиты с доходностью до 17,1% годовых.
⚪️Выделенную круглосуточную телефонную линию и личного финансового советника.
⚪️Персональные инвестиционные и страховые решения.
Лукойл нормально там своих акций выкупил на 650 ярдов 😁
Учитывать при расчёте дива не будут
Я так понимаю западные партнёры недовольны нашими ударами бпла, зато как они лупят по терминалам новатэка, нпз Роснефти и жилым домам - это норма 😢
Откладываем мироралли похоже!)
Придется только на снижении ставки ехать дальше
Какие-то мошенники сделали дублирующий канал, будьте бдительны - это не я.
А то ещё плавно поторговать криптой предложат 😁
Комментариев под постами в стиле "спасибо Олег" нет, значит скам!
"сообщить о спаме и выйти" лучшее решение
Посмотрел результаты Полюса за первое полугодие (кстати, топ пик акция в июле от ПИФов Сбера):
👉 Производство планово снизилось на 11% (рост вскрышных работ на трех активах, переход к отработке новых очередей)
👉 Выручка +35% г/г (рост цен на золото), ebitda +32%, скорр прибыль 1,4 млрд $ (+20% г/г)
👉 TCC 653 $/унция при выросшем НДПИ и цене золота на споте в 3423 $/унция
👉 Рост кап затрат в два раза до 0,9 млрд баксов, видимо активно вкладывают в Сухой лог
👉 Так же продолжают развивать текущие активы - Куранах (расширение ЗИФ и кучного выщелачивания) , Олимпиаду и Благодатное (запуск ЗИФ-5 в 2026), гайденс по добыче 2,5-2,6 млн унций подтверждают
Див платят в размере 30% от ебитда с учётом казначейских акций, все четко
Качественный актив! После девальвации будет ещё краше конечно, если она будет 😒
Удивительно, но татнефть на этом даже не падает! Самый дорогой нефтяник в РФ по стоимости сейчас, чуда с танеко не произошло (ожидаемо)
Но актив без долга, шортить страшно (лучше просто наблюдать)
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ "ТАТНЕФТИ" ПО МСФО В I ПОЛУГОДИИ СОСТАВИЛА 54,21 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 151,4 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ
С воскресенья открываем новое ШОСралли
/channel/kadmitriev/239
https://www.twitch.tv/invest3blan
Пошёл легендарный стрим на твитче
Как купить квартиру в Москве для жизни и инвестиций под 0% ?
Ключевая ставка все еще высокая и, пока не опустится до приемлемого уровня, застройщики будут прибегать к эксклюзивным предложениям, среди которых можно найти реально вкусные.
Есть, например, беспроцентные рассрочки с платежами от 100 тыс.руб на срок от 2 до 6 лет без удорожания стоимости.
Никаких банков, сбора документов и ожидания одобрения.
Правда, срок действия подобных предложений истекает довольно быстро, а число лотов ограничено.
Но успеть можно!
Команда Ольги Манукян - агентство премиум-недвижимости MoneYard, собрали каталог ликвидных проектов бизнес-класса
и премиум-класса с потенциалом прироста от 20%, которые можно приобрести в рассрочку под 0%.
Подписывайтесь, забирайте подборку ликвидных лотов и оставляйте заявку на индивидуальный подбор и расчет @moneyard_real_estate.