4460
Взгляд на экономику из регионов
АбхазГосПлан
Пока в России все еще сомневаются в необходимости синхронизации фискальной, монетарной и промышленной политики, в Абхазии пророссийский кандидат в президенты Бадра Гунба (лидирующий в только что прошедшем первом туре) собирается использовать инструменты экономического планирования национального хозяйства. Во всяком случае, ждем их среди первых указов. ГосПлан 2.0 приветствует АбхазГосПлан.
Наш канал всегда был сторонником созидательного вмешательства государства в экономику. Чисто рыночные механизмы на постсоветском пространстве, увы, приводят лишь к субоптимальным результатам в виде оттока капитала на Запад. Альтернативные примеры – Япония, Китай, Южная Корея, Германия, те же США в XIX веке – это всегда активная промышленная политика.
Будем надеяться, что и Абхазии удастся преодолеть характерные для небогатых стран проблемы дефицита инвестиций и привлечь новых инвесторов. Ожидаются реформы в сфере энергетики (создание совместных, частно-государственных компаний по модернизации комплекса Перепадных ГЭС, строительство малых ГЭС) и инфраструктуры (с использованием модели по аналогии с фабрикой проектного финансирования российского ВЭБа).
Ждем также сокращения численности госаппарата и создание социальных лифтов для молодежи через привлечение талантливых выпускников вузов к госуправлению (создание кадрового резерва АбхазГосПлана). Плюс к этому создание программы, мотивирующей молодые семьи на опережающий демографический рост.
@NewGosplan
📈Что происходит с ценами на бензин в российских регионах.
📊Что произошло: с 22 января по 10 февраля АИ-92 подорожал на 22,5% – до 57,5 тыс. руб. за тонну, АИ-95 — на 20,3%, до 59,5 тыс. руб. за тонну. Затем их стоимость скорректировалась. Последние дни котировки показывали равнонаправленную динамику. Бензин АИ-92 после трех дней падения дорожал вторую сессию подряд (на 0,86% – до 53,7 тыс. руб. за т), АИ-95 все это время дешевел (17 февраля – на 0,2%, до 57,3 тыс. руб. за т).
Рост розничных цен на бензин и дизтопливо впервые с начала 2025 г. ускорился до заметных темпов. Например, в Москве, за неделю стоимость литра АИ-92, АИ-95 и ДТ увеличилась на 19 копеек (по данным Московской топливной ассоциации (МТА). На 17 февраля средневзвешенная стоимость АИ-92 в столице составляет 56,59 руб. за литр, АИ-95 – 62,58 руб. за литр, ДТ – 69,66 руб. за литр.
❗️Причины: скачок цен объясняется искусственным ажиотажем на рынке на фоне ограниченного предложения, а стабилизацию – снижением спроса с одновременным увеличением поставок на биржу.
👩💼Реакция ФАС: в начале февраля ФАС предложила ввести временный запрет на экспорт бензина для стабилизации цен на внутреннем рынке. Мера необходима перед началом посевной кампании. В ведомстве считают, что ограничения помогут обуздать рост оптовых цен на топливо на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже.
👨💼Реакция Минэнерго: с запросом о комментарии в министерство обратились журналисты “Коммерсанта”, но получили отказ.
🏢Реакция правительства: возможность введения полного запрета на экспорт бензина с марта обсудят на совещании, посвященном ситуации на рынке нефтепродуктов, под руководством вице-премьера России Александра Новака. Состоится оно 20 февраля.
📑Предыстория: запрет на экспорт бензина уже вводился в России в прошлом году: на период с 1 марта по 31 августа. 20 мая это эмбарго временно – до конца июля – отменили. С сентября действие запрета на поставки за рубеж было продлено.
Предполагалось, что ограничения будут действовать до конца 2024 г., но 29 ноября правительство разрешило до 31 января 2025 г. экспорт компаниям, которые производят более 1 млн т бензинов в год. Потом это разрешение было продлено до конца февраля.
Для трейдеров, нефтебаз и компаний с меньшей производственной мощностью запрет все это время действовал без исключений.
💬Мнение экспертов:
Глава Российского топливного союза Евгений Аркуша указывает, что на данный момент ситуация на рынке нефтепродуктов стабильная. В марте начинается сезон ремонтов – ряд НПЗ начнут плановые работы. В этот момент в России при продолжении экспорта может возникнуть дефицит топлива на внутреннем рынке.
Управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов считает текущую обстановку в топливном секторе спокойной, поэтому полагает, что разрешение продлят, чтобы поддержать нефтепереработку:
“Другое дело, что полгода в текущих реалиях – слишком продолжительный срок, поэтому не исключаем, что в случае каких-то форс-мажоров могут вернуть полный запрет экспорта”.
💼В России на рынке труда может произойти разворот.
📊Что произошло: в 2025 г. уровень безработицы поднимется до 2,6%. К 2027 г. ожидается повышения безработицы до уровня 2023 г. – 2,9%. Это следует из результатов февральского макроэкономического опроса ЦБ на основе ответов 27 экономистов. Рост может произойти впервые с пандемийного 2020 г.
☑️Косвенные признаки:
📍в службы занятости поступает все меньше вакансий;
📍в СМИ все чаще появляется информация о сокращениях в крупных корпорациях.
👨💻Какой уровень безработицы сегодня: сейчас она рекордно низкая – 2,3%.
При этом, по данным ВЦИОМ, в январе 2025 г. индекс безработицы составил минус 46 п.
👷Какой уровень безработицы считается оптимальным: естественным и оптимальным уровнем безработицы для экономики считается 3–5%. Такие показатели позволят стране расти без чрезмерного инфляционного давления.
💰Ситуация с зарплатами: в 2023 и в 2024 гг. реальные зарплаты (с учетом инфляции) росли выше 8% ежегодно, однако, как ожидают в ЦБ, в 2025 г. показатель значительно замедлится – до 3,3%.
📑Какие сферы может затронуть:
📍ОПК;
📍производственный сектор;
📍телекоммуникационная сфера;
📍IT.
🏗Какие сферы вряд ли затронет:
*отрасли с минимальной безработицей на сегодняшний день
📍кибербезопасность;
📍медицина;
📍образование;
📍строительство.
🏢Позиция Минтруда: журналисты "Известий" попросили министерство оценить вероятность роста безработицы в РФ. Ответ пока не поступил.
💬Мнение экспертов:
Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ “Финам” Ольга Беленькая указывает, что безработица достигла “дна” в прошлом году – в дальнейшем ожидается охлаждение рынка труда вслед за ожидаемым замедлением экономики. Этому способствуют оптимизация бизнеса на фоне высокой ключевой ставки и роста налоговой нагрузки. К декабрю 2024 г. финансовый результат компаний уже снизился на 15% год к году – у предприятий остается все меньше возможностей наращивать зарплаты и инвестировать в развитие.
Профессор Финансового университета при правительстве РФ Юлия Долженкова полагает, что безработица будет расти, но медленно. Это будет связано с развитием цифровизации и автоматизации бизнес-процессов. Кроме того, ряд компаний замораживают или закрывают долгосрочные проекты из-за дорогих займов и снижения спроса.
Управляющий директор “Авито Работы” Дмитрий Пучков отмечает, что в капиталоемких секторах, таких как строительство и девелопмент, сокращается число новых проектов – из-за этого могут снизиться темпы и найма, и роста зарплат. В то же время в сегментах народного потребления (например, в пищевом производстве) спрос на сотрудников останется стабильным.
@vneplanarus
Итоги недели с 10 по 16 февраля. Главные события в экономике.
🔴Денежно-кредитная политика остается жесткой:
◾️Годовая инфляция в России в январе ускорилась до 9,92% против 9,52% в декабре 2024 г. По данным Росстата, в месячном выражении потребительские цены выросли на 1,23%.
◾️Центробанк ожидает пика годовой инфляции в апреле-мае, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина.
◾️Совет директоров Банка России второй раз подряд принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых. Этот уровень является историческим максимумом с 2003 г.
◾️Российские банки одобрили лишь 5% заявок на потребительские кредиты в январе 2025 г.
🔴Для бизнеса найдут новые меры поддержки:
◾️Президент Владимир Путин поручил правительству вернуться к мерам поддержки по отраслевому принципу.
🔴Поддержка малого бизнеса оказалась неэффективной:
◾️Имущественная поддержка малого бизнеса носит точечный характер и не имеет стратегических ориентиров, констатировали аудиторы Счетной палаты.
🔴Власти разработали план борьбы с кадровым дефицитом:
◾️Правительство пересматривает подход к проблеме повышения производительности труда. Нацпроект с точечной поддержкой отдельных компаний будет распространен на предприятия несырьевых отраслей и организации соцсферы.
🔴Российские власти продолжают уточнять правила игры для частных инвесторов:
◾️“Зависший” на два года в Госдуме законопроект об ужесточении требований к концессионерам в сфере ЖКХ подготовлен ко второму чтению.
◾️Минстрой и Госдума раскритиковали законопроект, разрешающий строить крематории и другие объекты для захоронения умерших, используя механизм ГЧП.
🔴Строительный рынок продолжает пике несмотря на меры поддержки:
◾️Падение продаж новостроек потянуло вслед за собой и объемы выводимых на рынок новых объектов.
◾️Центробанк увидел риск дефолтов для покупателей жилья в рассрочку.
◾️Минфин увеличил выплаты банкам по льготной ипотеке.
#итогинеделиВЭ
@vneplanarus
🌏События БРИКС: перспективы создания аналога SWIFT, преимущества объединения для Кубы и новая роль Казани.
📌Платежная система БРИКС, альтернативная SWIFT, может появится уже через два-три года. С таким заявлением на минувшей неделе выступила председатель комитета Ассоциации экспортеров и импортеров по работе с ОАЭ и странами Персидского залива Кристина Танцюра.
Для создания такой системы не нужно политических решений, а только договоренность коммерческих банков организации. Рассчитываться они будут в нацвалютах.
"Если еще пару лет назад разговоры о собственной платежной системе БРИКС, альтернативной SWIFT, были бесполезными, то сегодня, после присоединения к альянсу новых стран, прежде всего таких, как ОАЭ и Саудовская Аравия, они становятся вполне реальными”,
“С получением этого статуса (страны-партнера БРИКС) перед Кубой, полагаю, открываются дополнительные перспективы налаживания прямого взаимодействия с ведущими экономиками Глобального Юга, которые активно формируют каркас новой международной финансовой архитектуры многополярного мира”.
✅Георгию Филимонову удалось добиться поддержки на федеральном уровне по созданию особой экономической зоны в Вологодской области, что свидетельствует о значительных переменах в развитии региона.
Статус ОЭЗ откроет новые горизонты для привлечения инвестиций в ключевые отрасли - металлообработку и деревообработку. Инвесторы намерены выпускать продукцию, имеющую стратегически важное значение, что поможет снизить зависимость от импорта и создаст дополнительные рабочие места, способствуя экономическому развитию Вологодской области.
💰К 2035 году общий ожидаемый объем инвестиций составит 8,7 млрд руб. Также планируемые налоговые поступления в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды составит 8,6 млрд руб.
Это решение стало результатом упорной работы новой команды. Регион не мог добиться ОЭЗ почти два десятилетия.
@vneplanarus
🚜Что происходит с российской отраслью развития ИИ для с/х. Часть II.
📈Основные драйверы развития рынка ИИ для с/х:
📌нехватка рабочей силы в с/х;
📌необходимости агрохозяйств сокращать расходы (на ресурсы и на время);
📌появление эффективных технологические решений в области ИИ;
📌разработка передовых алгоритмов машинного обучения (повышают точность и надежность систем автоматического управления сельскохозяйственной техникой);
📌государственная поддержка интеллектуального с/х.
🏢Что делает государство:
С 2021 г. в России разработан и реализуется федеральный проект “Искусственный интеллект” в рамках нацпроекта “Цифровая экономика”. Меры поддержки предусматривают развитие кадрового потенциала, стимулирование научных исследований, финансовую поддержку разработки и внедрения ИИ-решений.
📑Результаты:
🔴 в 2021–2022 гг. было профинансировано более 600 проектов в рамках разработки ИИ-решений и акселерации;
🔴 открылись шесть исследовательских центров на базе вузов;
🔴 утверждено 85 магистерских программ в 16 ведущих вузах страны.
Следующим этапом реализации национальной стратегии должен стать переход к разработке прикладных ИИ-решений и тиражированию их среди компаний крупнейших отраслей страны.
Сферы применения ИИ в с/х:
🌾Растениеводство:
📍оценка состояния почвы и растений;
📍контроль процесса обработки посевных площадей и сбора урожая;
📍повышение производительности с/х угодий;
📍прогнозирование урожайности, неблагоприятных стихийных воздействий;
📍поддержание оптимальных условий выращивания культур.
🐮Животноводство:
📍подбор рациона животных;
📍отслеживание состояния животных;
📍выявление паттернов активности, анализ движения и поз;
📍реагирование на появление проблем со здоровьем животных;
📍контроль процесса откорма скота;
📍инвентаризация поголовья и мониторинг передвижения.
✅Что уже применяется в России:
✔️применение роботизированной техники на базе ИИ;
✔️интеллектуальная система поддержки принятия решений;
✔️мониторинг с/х угодий с помощью БПЛА.
💰Кто сегодня инвестирует в ИИ в с/х:
*по данным отчета АНО “Цифровая экономика”
📌“Магнит”;
📌“Русагро”;
📌“Мираторг”;
📌“Щелково Агрохим”;
📌“Русская аграрная группа”.
📊Перспективы развития ИИ в с/х в России: по прогнозам Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ, спрос российской отрасли с/х на ИИ-решения к 2030 г. может достигнуть 86 млрд руб. Это в 20 раз больше по сравнению с показателями 2020 г. (3,9 млрд руб.).
🌏Перспективы мирового рынка: согласно оценкам международного агентства QYResearch, сегодня объем рынка составляет более $53 млрд. К 2030 г. достигнет $180,62 млрд при динамике 4,9%.
Часть I.
@vneplanarus
🏢Правительство разработало план роста производительности труда.
💼Что произошло: Правительство распространит федеральный нацпроект по повышению производительности труда с отдельных предприятий на целые отрасли.
📊Результаты нацпроекта: нацпроект (в настоящее время завершился) охватил 7 тыс. предприятий. Производительность на этих предприятиях росла на 5% быстрее, чем у других компаний. Прирост добавленной стоимости составил 434 млрд руб. (это эквивалент 130 тыс. рабочих мест, потребность в которых не возникла). Минэко выстроил отдельную инфраструктуру: федеральный и 60 региональных центров компетенций (ФЦК и РЦК) для обучения бизнеса бережливым технологиям.
📑Что планируется: к 2030 г. участниками проекта должны стать 40% несырьевых компаний и 123 тыс. организаций социальной сферы. На эти цели за шесть лет потратят 30,5 млрд руб.
Минэк предложил выстроить работу на трех уровнях:
1️⃣Продолжить адресную поддержку предприятий. Сеть РЦК расширят еще на шесть регионов.
2️⃣Сейчас на базе профильных министерств уже созданы отраслевые центры компетенций: девять в реальном секторе и шесть – в соцсфере. К маю 2025 г. ведомства должны разработать программы по повышению производительности труда в своих сферах.
3️⃣Снижение административных барьеров в непроизводственном секторе (рынки финансов, страхования) через механизмы программы “Трансформация делового климата”.
Региональные министерства экономики станут ключевыми проектными офисами. В правительстве и в регионах предлагается создать штабы по производительности труда, в которые войдут представители профильных министерств, отраслевые центры компетенций и губернаторы.
Координировать мероприятия предлагается через цифровую платформу “Производительность.рф”, на которой появится инструмент мониторинга, интегрированный с данными ФНС, Росстата и профильных министерств.
💻Каких отраслей коснется: сектора с высокой занятостью и с низкой производительностью (строительство, обрабатывающая промышленность, сельское хозяйство, торговля, туризм).
📈Какого результата ждут: к 2030 году производительность труда должна вырасти на 21%.
@vneplanarus
🏦Минфин увеличил выплаты банкам по льготной ипотеке.
📈Что произошло: Минфин увеличил уровень возмещения банкам, которые выдают льготную ипотеку. Решение касается семейной, дальневосточной и арктической ипотеки.
Уровень возмещения повышается до:
📍3 п.п. по ипотечным кредитам на покупку жилья в многоквартирных домах;
📍3,5 п.п. по кредитам на индивидуальное строительство.
Новые правила распространяются на льготные кредиты, выданные с 7 февраля по 6 августа 2025 г.
💼Как было раньше: ранее возмещение рассчитывалось по формуле: ключевая ставка ЦБ, увеличенная на 2 п.п. (для семейной ипотеки) или на 1,5 п.п. (для дальневосточной и арктической ипотеки).
🏢Позиция Минфина: в министерстве считают, что новые меры поддержат выдачу льготных кредитов в условиях текущей денежно-кредитной политики (ДКП), которая направлена на снижение инфляции.
💬Мнение экспертов:
Руководитель аналитического центра ДОМ.РФ (оператор льготных программ) Михаил Гольдберг указывает, что это решение призвано поддержать рынок льготных программ наряду с отменой лимитов для банков:
“В результате привлекательность работы банков на рынке льготного кредитования должна вырасти. При этом маржинальность по работе с льготными программами будет зависеть от финансово-экономической модели конкретного банка”.
📈Что будет с ключевой ставкой на ближайшем заседании директоров ЦБ.
🏦Предыстория: на предыдущем заседании 20 декабря 2024 г. Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21%, хотя рынок ожидал ее повышения как минимум на 200 б.п.
📊О текущей ситуации: в январе, по оперативным данным, кредитование организаций и населения продолжило замедляться (по данным ЦБ).
“Ужесточение условий банковского кредитования, по прогнозам банков, продолжится на горизонте первого-второго квартала 2025 г., хотя и менее выраженно. Банки также прогнозируют дальнейшее снижение спроса на кредиты в первом квартале 2025 г., однако это суждение носит в том числе сезонный характер”,
“В логике решений по денежно-кредитной политике это может означать, что необходимая степень жесткости, по мнению Банка России, уже достигнута и дополнительное повышение ключевой ставки может не потребоваться”.
“Рубль продолжает укрепляться, что сдерживает инфляционные риски на будущее”.
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю со 2 по 8 февраля.
🇷🇸🇺🇸Посольство США отрицательно ответило на просьбу “Нефтяной индустрии Сербии” (NIS) об отсрочке введенных против нее американских санкций на 90 дней. Об этом рассказал президент Сербии Александр Вучич. NIS направила запрос Управлению по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) в начале февраля. Его поддержали правительства Венгрии и Сербии. NIS – одна из крупнейших вертикально интегрированных энергетических компаний в Юго-Восточной Европе. 50% акций компании принадлежит российской “Газпром нефти”, еще 6,15% – “Газпрому”, сама Сербия владеет 29,87% акций NIS. Под американские санкции NIS и “Газпром нефть” попали 10 января.
💬Глава Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бирол призвал страны Запада и Востока наращивать мощности по обогащению урана, поскольку сейчас 40% мощностей находится в одной стране – России. По его словам, диверсификация такой промышленности необходима, чтобы отказаться от поставок сырья из России. Бирол заявил, что проблемы в энергетической безопасности Европы связаны с тем, что страны ЕС отказались от ядерной энергетики. По мнению главы МЭА, США вместе со странами Европы, Канадой, Японией и Южной Кореей необходимо объединиться в сфере цепочки поставок для более успешной конкуренции с Россией и Китаем в области строительства АЭС, а также малых модульных реакторов. Весной прошлого года экс-президент США Джо Байден утвердил закон, которым запрещается импортировать низкообогащенный уран из России. После этого США стали увеличивать добычу сырья для ядерного топлива.
🇪🇺Европейские производители удобрений призывают Еврокомиссию (ЕК) увеличить пошлины на продукцию из России, так как нынешние тарифы неэффективны. Об этом сообщает Financial Times. По мнению производителей, европейские компании по-прежнему будут проигрывать в конкуренции с российскими. В конце января ЕК предложила с июля 2025 г. поэтапно увеличивать ввозные пошлины на азотные и сложные удобрения из России, а также Белоруссии. Для вступления ограничений в силу решение должны одобрить Европейский парламент и Совет ЕС. Сейчас в ЕС действует пошлина в размере 6,5%. Производители настаивают на повышении пошлин минимум до 30% и дальнейшем увеличение каждые шесть месяцев. В настоящее время, несмотря на действие санкций, поставки из РФ увеличиваются. В 2023 г. ЕС импортировал из РФ 3,6 млн т подпадающих под повышение пошлин удобрений на €1,28 млрд. На Россию пришлось более 25% поставок в тоннах.
#risklist
@vneplanarus
🚜Рынок с/х техники в России показал падение.
📉Что произошло: продажи российской сельхозтехники в России в 2024 г. сократились на 17,6% – до 198,4 млрд руб. (с НДС).
Производство в целом в 2024 году сократилось на 12,5%, до 237,1 млрд руб. с НДС.
Экспорт увеличился на 5,3%, до 18 млрд руб.
*по данным “Росспецмаша”.
📊В разрезе: отгрузки снизились практически по всем категориям.
Самое значительное падение отгрузок – на 58% – по машинам для внесения удобрений.
Продажи зерноуборочных и кормоуборочных комбайнов снизились на 30,7% и 24,8% соответственно.
Исключение: косилки, жатки и пресс-подборщики, продажи которых выросли на 3,7%, 3,5% и 29% соответственно.
❗️Причины:
📍высокая ставка ЦБ;
📍снижение рентабельности у аграриев (из-за большого урожая последних лет, высоких экспортных пошлин, увеличения издержек в связи с ростом ставок и сокращение господдержки АПК);
📍рост себестоимости производства техники и с/х продукции;
📍недостаточное финансирование мер господдержки.
❓Что с импортной с/х техникой: рынок импортной с/х техники в стране по итогам 2024 г. сократился еще сильнее – более чем на 25%. В первую очередь это связано с высоким курсом валюты.
💬Мнение экспертов:
Председатель правления ассоциации дилеров сельхозтехники АСХОД Александр Алтынов считает, что 2025 г. будет переломным для отрасли, “рынок переживает самый серьезный вызов за последние 20 лет”. Основной сложностью остается высокая ставка ЦБ, также свою роль сыграет повышение утильсбора, из-за чего цены на часть техники вырастут на 12–18%. В целом рынок с/х техники в РФ по итогам года снизится на 10–12%.
Руководитель проектов SBS Consulting Дмитрий Бабанский прогнозирует, что продажи в лучшем случае останутся на уровне 2024 года либо сократятся в пределах 7%.
“С одной стороны, кредитные средства будут также дорогими, стоимость оборудования, скорее всего, также вырастет. С другой – на фоне сокращения экспорта сейчас наблюдается небольшой рост цен на с/х продукцию”.
📊Российские власти обновляют условия субсидирования ставки по льготным кредитам.
🏦Что произошло: максимальный размер субсидии из бюджета по программе льготных займов для малого и среднего бизнеса (реализует Минэк) будет ограничен 6% в период действия ключевой ставки выше 12% (сейчас – 21%).
💰Как было раньше: прежние условия по программе предполагали, что максимальный размер субсидии ограничен 9,75%. Эти деньги получают банки для возмещения недополученных доходов по льготным кредитам.
📑Что с другими программами:
📌“Промышленная ипотека”: условия субсидирования менять не придется (действующие условия предполагают, что при текущей ключевой ставке размер субсидии равен 10% по кредитам для технологических компаний и 8% – для иных). Сейчас с Минфином обсуждается объем финансирования и лимиты.
📌“Взлет – от старта до IPO” (для компаний МСП из приоритетных инновационных направлений): действуют такие же параметры, как для “Промышленной ипотеки”. Лимит по программе сейчас согласовывается с Минфином.
❗️Причины внесения изменений: наращивание процентных рисков для бюджета из-за повышения ключевой ставки до рекордных 21%.
Наращивание таких рисков стало результатом “проведения политики по расширению льготных программ кредитования”.
📊Статистика: по итогам I полугодия 2024 г. за счет средств федерального бюджета осуществлялось частичное субсидирование процентной ставки по 65 программам с совокупным объемом кредитных обязательств в размере 15,6 трлн руб.
🗂Новые подходы к распределению субсидий: компенсация банкам будет перечисляться ежемесячно, а не на весь финансовый год, как было ранее. Решение объясняется тем, что банки слишком быстро выбирали лимит по льготным программам. Сейчас власти ищут решение, чтобы доведение субсидии до банков было распределено во времени, возможен переход на их ежемесячное перечисление.
💬Мнение экспертов:
Директор Центра региональной политики РАНХиГС Владимир Климанов считает, что необходимость корректировать формулы субсидирования процентной ставки связана с увеличением нагрузки на бюджет из-за повышения ключевой ставки. Прежняя формула была введена во времена, когда ключевая ставка была ниже 10%, поэтому не учитывала процентные риски для бюджета в случае ее значительного увеличения. Кроме того, изменение субсидии связано с сокращением поддержки малого бизнеса. Если раньше был отдельный нацпроект, то сейчас действует лишь федеральный внутри проекта “Эффективная экономика”, который затрагивает лишь отдельные высокотехнологичные компании и выделяет достаточно небольшой объем средств, не рассчитанный на широкий круг компаний.
Руководитель направления анализа денежно-кредитной политики, банковской системы и финансовых рынков ЦМАКПа Олег Солнцев полагает, что ежемесячное субсидирование не позволит решить проблему лимитов по льготным программам. Объем субсидий зависит от срока, на который выдается кредит, он может измениться в случае досрочного погашения. Минфин может ожидать наихудшие для себя варианты, когда придется субсидировать долго и много, и вследствие этого – максимально экономить. Для бизнеса это будет создавать неопределенность, как будто кредит – это дефицитный товар, за которым нужно стоять в очереди и успеть взять, когда субсидии только получены в начале месяца.
@vneplanarus
🏢Минэк прорабатывает изменения в закон об особых экономических зонах.
🗂Что произошло: Минэк прорабатывает внесение поправок в законодательство об ОЭЗ. Изменения коснутся экономических зон туристско-рекреационного типа (ТРТ).
💼Как сегодня функционируют ОЭЗ ТРТ: такие зоны предназначены только для развития туризма, в них не действует процедура свободной таможенной зоны, но возможно строительство жилфонда. На территории могут вести предпринимательскую деятельность инвесторы, которые не являются резидентами ОЭЗ (в отличие от ОЭЗ других типов), минимальный объем инвестиций не устанавливается. Общая площадь ОЭЗ ТРТ не превышает 60 кв. км.
❓Что предлагается:
📌снять барьеры для участников ОЭЗ по ведению иных видов деятельности при привлечении долевого финансирования (сейчас доход от видов деятельности, не связанных с туризмом, не должен превышать 10%). Для получения такого послабления участник должен будет сохранить гостиничный фонд под управлением резидента ОЭЗ на основании договоров доверительного управления.
📌разрешить включать в ОЭЗ земли лесного фонда по согласованию с Рослесхозом. Они автоматически будут входить в категории особо охраняемых территорий и объектов. Также в состав ОЭЗ можно будет включать акватории водных объектов.
📌изменить порядок и условия резервирования земельных участков резидентами ОЭЗ, а также уточнить условия разрешения ситуаций, когда на один участок претендует несколько инвесторов.
📌разработать критерии создания и изменения площади ОЭЗ.
📊Статистика: по данным Минэка, резидентами ОЭЗ ТРТ по состоянию на 1 июля 2024 г. являлись 122 компании, ими создано 1697 рабочих мест, осуществлено 45,7 млрд руб. инвестиций.
Лидеры по эффективности среди ОЭЗ ТРТ:
📍“Бирюзовая Катунь” (Алтайский край) – 93%;
📍“Ведучи” (Чечня) – 93%;
📍“Архыз” (КЧР) – 90%;
📍“Ворота Байкала” (Иркутская область) – 83%;
📍“Завидово” (Тверская область) – 80%
Портовых ОЭЗ в России всего две:
📍“Ульяновск” (Ульяновская область) – 85%
📍“Оля” (Астраханская область – 46%.
💬Мнение экспертов:
Директор группы оказания юридических услуг Б1 Анжелика Бурдейная считает, что возможность включения участков из земель лесного фонда в ОЭЗ ТРТ может способствовать развитию горнолыжной туристической инфраструктуры, например, на Кавказе и на Алтае. Сейчас инвесторы сталкиваются со сложностями при включении в периметр инвестпроекта дополнительных участков из лесного фонда, в том числе для строительства горнолыжных подъемников.
Руководитель направления ГЧП юридической практики Kept Олеся Хитяник отмечает, что предложение резервировать земельные участки – актуально, т.к. сейчас у резидентов нет гарантий их получения. Снятие ограничений для резидентов на размер дохода от иной деятельности может положительно сказаться на интересе инвесторов к инструментам ОЭЗ и повысить число проектов.
@vneplanarus
🏭Российские производители стали сократили производство металла.
📉Что произошло: крупные российские производители стали “Северсталь” и ММК снизили выплавку металла по итогам 2024 г. Это следует из отчетности компаний. Совокупно на них приходится почти 30% производства стали в России. Третий крупный металлург – НЛМК – не публикует отчетность с конца 2022 г.
📊Статистика: по данным Всемирной ассоциации стали, по итогам 2024 г. в России было выплавлено чуть больше 70 млн т стали. Это на 7% меньше, чем в 2023 г.
🏭Статистика в разрезе компаний:
🔴“Северсталь” в 2024 г. сократила производство стали на 8% (год к году) – до 10,4 млн т; чугуна – на 11% – до 10 млн т.
EBITDA в 2024 г. снизилась на 9% – до 237,88 млн руб., а чистая прибыль – на 22% – до 149,6 млн руб.
“Северсталь” сократила продажи полуфабрикатов на 51%, а продажи коммерческой стали и продукции высокого передела выросли на 5% и 7% за год соответственно.
🔴ММК – на 13,8% и 4,5% – до 11,2 млн т и 9,5 млн т соответственно.
ММК пока отчитался о снижении EBITDA на 8,7% и чистой прибыли на 20,4% по итогам 9 месяцев 2024 г.
Продажи премиальной продукции ММК сократились в 2024 г. всего на 6,4%, а некоторые категории, например гнутый профиль и трубный прокат, показали рост – на 22% и 1,6% соответственно.
❗️Причины:
📍неблагоприятная ценовая конъюнктура;
📍высокая ключевая ставка;
📍себестоимость.
🗂Предлагаемые меры поддержки спроса:
📍реализация инфраструктурных проектов, где меньшая зависимость от ключевой ставки;
📍расширение применения металлоконструкций в жилищном строительстве.
💬Мнение экспертов:
Директор группы корпоративных рейтингов АКРА Илья Макаров отмечает, что в 2024 г. машиностроение оказало дополнительную поддержку внутреннему спросу на сталь, однако потенциал дополнительного спроса этой отрасли может быть исчерпан в текущем году.
Аналитик “БКС Мир инвестиций” Ахмед Алиев ожидает в текущем году снижения потребления на внутреннем рынке на 2–3%.
@vneplanarus
🌾Минсельхоз обновил Стратегию развития агропрома до 2030 г. Мнение экспертов.
Правительство утвердило изменения в стратегии развития агропромышленного и рыбохозяйственного комплексов на период до 2030 г.
Тезисно:
📌Согласно базовому сценарию, к 2030 г. производство с/х продукции должно вырасти на 25% относительно 2021-г. Консервативный сценарий предполагает рост на 13,5% (3% в прежнем варианте от 2022 г.).
📌Экспорт продукции АПК в обоих сценариях к 2030 г. должен увеличиться до $55,2 млрд ($41 млрд по базовому сценарию и $47,1 млрд по оптимистическому сценарию в прежней редакции).
📌Объем инвестиций в основной капитал АПК и рыбохозяйственного комплекса к 2030 г. увеличится согласно базовому сценарию на 12,2%, согласно консервативному – на 7% к уровню 2020 г. (50% по целевому и 14% по базовому сценарию в версии 2022 г.).
📌Площадь вовлеченных в оборот сельхозземель в обоих вариантах обновленной стратегии составит к 2030 г. более 13,2 млн га.
Мнение экспертов:
💬Председатель правления ассоциации дилеров с/х техники “Асход” Александр Алтынов считает, что рост валовых показателей сам по себе не должен является самоцелью:
“Мы избыточны по многим позициям и местами ограничены в экспортных операциях, возможностях хранения и логистики урожая. Избыток давит рынок по ценам, что только ухудшает ситуацию. Скорее, надо говорить о качестве урожая, что связано с технологиями, переработке продукции и поддержке экспорта”.
“Объем экспорта в денежном выражении в стратегии одинаков для обоих сценариев, но он напрямую зависит от того, какой урожай культур соберут растениеводы. Конечно, поддержать направление поможет и животноводство, если сегодня, например, начнут поддерживать субсидированными кредитами инвестиции в строительство свинокомплексов. При такой помощи у нас останется время до 2030 г. выполнить новые показатели экспорта”.
“При текущем уровне многие аграрии не могут позволить себе даже оборотные кредиты, не говоря уже о вложениях в развитие производства. Это обусловлено ростом издержек и падением маржинальности, особенно в растениеводстве. Несмотря на прогнозируемый рост цен в текущем году, аграрии опасаются нивелирования этого эффекта за счет увеличения экспортных пошлин”.
“Для АПК России сокращение кредитования не позволит решить задачи, отраженные в стратегии. Более того, недостаток финансирования способен просто критически уменьшить потенциал многих отраслей АПК”.
❓Минтранс и Минэнерго готовы поддержать угольную отрасль.
📑Что произошло: Минтранс уведомил Минэнерго о целесообразности субсидирования угольных компаний при перевозках угля на северо-запад и юг. Минэнерго готово поддержать проект решения о порядке предоставления такой субсидии, однако средства на нее в бюджете на 2025 г. не предусмотрены. Необходимо решение главы правительства о выделении на нее средств из резервного фонда правительства.
📉О текущей ситуации: падение объемов экспорта на северо-запад и юг наблюдается на протяжении последних трех лет. По итогам 2024 г. он составил 63,5 млн т. Это на 26,1% меньше, чем в 2023 г., и на 28,5%, чем в 2022 г.
❗️Причины: драйверами резкого снижения объемов в том числе явилось ухудшение эксплуатационной обстановки на Западном полигоне железных дорог и фактический острый дефицит ж/д инфраструктуры общего пользования.
📊Ситуация на угольном рынке: в первой половине февраля конъюнктура на угольном рынке оставалась негативной, несмотря на некоторое оживление торговли после окончания длинных новогодних выходных в России и Китае. Для российских угольщиков, сталкивающихся помимо общемирового кризиса на рынке энергетического угля с логистическими ограничениями внутри страны и санкционными ограничениями на внешних рынках, ситуация была еще хуже.
По данным NEFT Research на 9 февраля, цены на энергоугли в западных портах России были на уровне $71–77 за т. Эффективность внешних поставок энергетического угля снизилась по всем направлениям из-за его удешевления и укрепления рубля. Экспортные поставки энергетического угля калорийностью 6000 ккал/кг из Кузбасса убыточны во всех направлениях, убыток достигает примерно 1,3 тыс. руб. на т при отгрузках через южные порты и 1,4 тыс.— через северо-западные.
🏢Позиция Минэнерго: министерство пока предлагает всем участникам транспортной цепочки пока поддержать крупными скидками перевозки угля в северо-западном и южном направлениях, а бюджетные субсидии отложить на случай ухудшения ситуации.
☑️Каких регионов касается:
📍Кемеровской области;
📍Новосибирской области;
📍Хакасии.
🛤Позиция РЖД: в госкомпании указывают, что в прейскуранте на грузовые перевозки “уже "зашиты" скидки на перевозки угольной продукции, которые в среднем составляют 40% от базового уровня в зависимости от расстояния”. Любые дополнительные скидки на перевозку угля ведут к непокрываемым убыткам.
💼Позиция других игроков рынка:
В ОТЭКО (оператор крупнейшего угольного терминала на юге России) с начала марта уже предоставляют прогрессивную скидку к ставке перевалки угля. Партии угля от 100 тыс. т в месяц получат скидку в 4%, в 150 тыс. то — 6%, и далее за каждые дополнительные 50 тыс. т грузоотправители будут получать плюс 2 п. п. к общей скидке. Поставки от 500 тыс. тонн в месяц угольщики смогут переваливать с максимальной скидкой в 20%.
🪨Позиция угольщиков: помимо скидок на перевалку “для удержания объема хотя бы на нулевой рентабельности, конечно, нужны какие-то подвижки и со стороны перевозчика, и со стороны операторов”.
*Инфографика: "Коммерсантъ".
@vneplanarus
Строительство в российских регионах. Итоги 2024 г.
Объем строительных работ, выполненных в России в 2024 г, по данным Росстата, составил 16,78 трлн руб. Это на 2,1% больше, чем по итогам 2023 г. При этом, это были минимальные темпы роста отраслевой активности за четыре года. Данные приводят аналитики Sherpa Group в своем исследовании.
📊Лидером по темпам роста объема строительных работ в 2024 г. стал Северо-Кавказский федеральный округ – рост на 11,2%, до 748,3 млрд руб. Рост стимулировали жилищное строительство и создание туристической инфраструктуры.
Снижение строительной активности зафиксировано в трех федеральных округах:
📍Центральном федеральном округе – на 2,1%;
📍Сибирском федеральном округе – на 2,5%;
📍Дальневосточном федеральном округе – на 5,3%.
Уточняется, что для ЦФО и ДФО такое уменьшение объема работ стало, скорее, корректировкой более ранних высоких темпов роста, и лишь в Сибири оно свидетельствовало о стагнации.
📈По итогам 2024 г. общая инфляция в строительной отрасли составила 7,8% (ниже годовой потребительской инфляции – 9,5%). На отставание повлияли уточнение данных по 2023 г. и общее замедление активности в строительстве. Наибольшая строительная инфляция наблюдалась в Сибирском федеральном округе (10,6%), что связано с более сложной логистикой для территорий, где активность не замедлилась. Наименьшая зафиксирована на Северном Кавказе (5,9%).
💰Инфраструктурные расходы региональных бюджетов по итогам 2024 г. составили 1,99 трлн руб. Это на 8,8% меньше, чем в 2023 г. (в текущих ценах).
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 9 по 15 февраля.
🇨🇭Власти Швейцарии приняли решение присоединиться к мерам, предусмотренных 15-м пакетом антироссийских санкций ЕС. Швейцарским судам теперь запрещено признавать и исполнять судебные решения, по которым российские суды претендуют на исключительную юрисдикцию в спорах между компаниями из России и Швейцарии. Новые ограничения вступили в силу 13 февраля. Уточняется, что запрет направлен “на защиту прав швейцарских компаний и на защиту компаний от неоправданного финансового ущерба”.
🇬🇧Великобритания ввела санкции против завода “Киров-Энергомаш” (структура “Росатома”) в Санкт-Петербурге и компании “Росатом Аддитивные технологии”. Также под ограничения попали замминистра обороны России Павел Фрадков, бизнесмен Артем Чайка и директор Федеральной службы по техническому и экспортному контролю Владимир Селин.
🇪🇺Европейские страны ведут переговоры о масштабной операции в Балтийском море по аресту нефтяных танкеров, обслуживающих Россию. Об этом со ссылкой на двух дипломатов ЕС и двух правительственных чиновников сообщает Politico. По данным издания, власти выясняют, на каких основаниях они могли бы арестовывать суда “теневого флота” России. Таковым власти ЕС и США считают танкеры, которые используются для обхода санкций и других ограничений при торговле нефтью. Сейчас предложения делятся на три основных категории: конфискация судов, которые могут нанести ущерб окружающей среде; использование положения международного права о пиратстве, если судно нанесло ущерб энергетической инфраструктуре; введение новых национальных законов, которые облегчат арест судов.
🇨🇳Китайским нефтеперерабатывающим заводам предлагают закупить российскую сырую нефть ESPO (ВСТО) по сниженной цене из-за влияния санкций США на рынок. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на трейдеров. Партия ESPO с поставкой Китаю в марте торгуется с премией от $2 до $3 за баррель к эталону ICE Brent. В прошлом месяце премия могла достигать $5 за баррель. Уточняется, что из-за американских санкций число портов КНР, готовых принять российскую нефть, сильно сократилось. Это сказалось на стоимости перевозки ESPO, Россия была вынуждена снизить цену ввозимой в Китай продукции.
#risklist
@vneplanarus
🏢Счетная палата признала имущественную поддержку малого и среднего бизнеса неэффективной.
📑Что произошло: Аудиторы СП пришли к выводу, что имущественная поддержка малого бизнеса (аренда и выкуп помещений, участков, оборудования) носит точечный характер и не имеет стратегических ориентиров. Об этом говорится в соответствующем докладе за период с 2021–2023 гг.
📊Статистика: по данным госаудиторов, имущественной мерой поддержки воспользовались лишь 0,33% всех субъектов МСП. При этом, по состоянию на 10 февраля 2025 г. в соответствующем реестре ФНС их 6,6 млн.
❗️Причины:
📌отсутствие стратегического целеполагания как на федеральном уровне (в “Стратегии развития МСП до 2030 г.”), так и в большинстве регионов;
📌малый бизнес не обладает достаточной информацией о мерах поддержки: в публичном доступе нет актуальных и достоверных сведений об имуществе;
📌в трети договоров аренды с субъектами МСП не установлены обязательные условия, включая льготы по аренде;
📌территориальные органы Росимущества не соблюдают правила проведения аукционов.
☑️Реакция Росимущества: там заявили, что все замечания СП уже учтены – в ноябре 2024 г. издано распоряжение о перечне участков для оказания поддержки МСП, перечень недвижимости сейчас пообъектно выверяется с территориальными органами агентства.
✅Реакция “Корпорации МСП” (выполняет функции оказания имущественной поддержки): там сообщили, что проводят мониторинг имущественной поддержки ежегодно. В ведомстве указали, что уполномоченные органы власти должны вносить данные в специальную информсистему, но ответственность за непредставление или представление некорректных сведений отсутствует – и в данных часто встречаются ошибки.
В 2024 г. на цифровой платформе МСП.РФ запущен сервис для информирования о доступном имуществе для развития бизнеса, в том числе на льготных условиях. По состоянию на конец прошлого года в нем была размещена информация о более чем 56 тыс. объектов, которой предприниматели воспользовались 228 тыс. раз.
💬Мнение экспертов:
Эксперт по финансово-правовой безопасности бизнеса “Опоры России” Сергей Елин связывает низкий охват МСП имущественной поддержкой с коррупционной составляющей: бизнес может злоупотреблять льготой по договоренности с чиновниками. Участникам таких схем невыгодно, чтобы о мере поддержки было известно – и добросовестному бизнесу имущество недоступно. Нужны прозрачные процедуры оформления документов, информирование бизнеса о существующих возможностях, в также ограничения на продажу объекта.
Президент Региональной ассоциации оценщиков Кирилл Кулаков предлагает выдавать субсидии по лизингу недвижимости. По его мнению, “долгосрочные договоры не позволят использовать ее в спекулятивных целях, но сделают доступнее для субъектов МСП”.
@vneplanarus
💰Что происходит с бюджетами новых российских регионов.
📑Что произошло: доля безвозмездных поступлений в бюджеты четырех новых регионов уменьшилась в 2024 г. по сравнению с 2023 г. (на основе данных из “Электронного бюджета”).
📊Статистика:
📌ДНР – доля безвозмездных поступлений снизилась до 65% (с 82%);
📌ЛНР – до 63% (с 80%);
📌Херсонская область – до 76% (с 90%);
📌Запорожская область – до 65% (с 89%).
📈О доходах новых регионов: в 2024 г. совокупные доходы консолидированных бюджетов субъектов снизились на 13% – до 567,6 млрд руб. (с 653,4 млрд руб. в 2023 г.). При этом новые регионы нарастили собственные доходы (налоговые и неналоговые поступления).
📌ДНР – 91,5 млрд руб. (на 70% больше, чем в 2023 г.)
*большая часть – это налоговые поступления (86,6 млрд руб.).
📌ЛНР – 64,1 млрд руб. (рост составил 62% год к году).
*налоговые поступления – 59,5 млрд руб.
📌Запорожская область – 24,9 млрд руб. (в 2,6 раза больше, чем в 2023 г.).
*налоговые поступления – 23,5 млрд руб.
📌Херсонская область – 15 млрд руб. (рост в 2,5 раза).
*налоговые поступления – 13,5 млрд руб.
📉О расходах новых регионов в 2024 г: все четыре субъекта закончили год с профицитом (по данным Минфина).
📍ДНР – 234 млрд руб. (84% от плана);
📍ЛНР – 167,8 млрд руб. (88%);
📍Запорожская область – 72,1 млрд руб. (97% от плана);
📍Херсонская область – 60,7 млрд руб. (96%).
💬Мнение экспертов:
Эксперт ЦМАКПа Эмиль Аблаев указывает, что снижение дотационности новых регионов означает их интеграцию в бюджетную и налоговую системы России, а также их высокий бюджетный потенциал. Сокращение трансфертов из федерального центра – это скорее общий тренд. В случае с новыми регионами такое сокращение носит плановый характер.
Директор Института народнохозяйственного прогнозирования РАН Александр Широв отмечает, что снижение объема дотаций – это прямое следствие “упорядочивания системы доходов и расходов” после перехода новых регионов на российские стандарты бюджетной политики и налоговой отчетности. Кроме того, сейчас уже сформировался набор механизмов поддержки их бюджетов “из самых разных источников”, что снизило необходимость прямого субсидирования.
Профессор географического факультета МГУ, эксперт в области социально-экономического развития регионов Наталья Зубаревич полагает, что сокращение объема безвозмездных поступлений в новые регионы связано в том числе с поддержкой по другим каналам.
📑Планы по бюджетам на 2025 г:
В 2025 г. законами о бюджете новых регионов предусмотрено, что ДНР и Запорожская область закончат год с нулевым дефицитом, в ЛНР и Херсонской области будет небольшой дефицит.
📌ДНР: доходы и расходы составят 230,5 млрд руб.
📌Запорожская область: доходы и расходы составят 68,7 млрд руб.
📌ЛНР: доход – 143,7 млрд руб., расходы – 145,1 млрд руб. (дефицит – 1,4 млрд руб.);
📌Херсонская область: доходы – 51,5 млрд руб., расходы – 53,4 млрд руб. (дефицит – 1,9 млрд руб.).
@vneplanarus
🚜Что происходит с российской отраслью развития ИИ для с/х. Часть I.
💼Что произошло: система российского автопилотирования с/х техники Cognitive Pilot (разработчик – “Когнитив Роботикс”) заняла второе место в мире по продажам, в том числе на внутриамериканском рынке. Компания также оказалась единственным отечественным представителем в списке лидеров рынка. Данные приводит влиятельная аналитическая группа Market Research Intellect.
📑Предыстория: ранее Cognitive Pilot входила в топ-5 в более узких сегментах, а в рейтингах автопилотов для всех видов сельхозтехники располагалась между 10 и 14 местами.
📊Кто еще попал в рейтинг:
📌ComnavTechnology (Китай)
📌Cognitive Pilot (Россия)
📌FieldBee (Нидерланды)
📌eSurvey GNSS (Китай)
📌Case IH (США)
📌John Deere (США)
💻Что за российская компания:
Cognitive Pilot – совместное предприятие Сбербанка и группы Cognitive Technologies. С 2022 г. Сбер начал выходить из прямого владения активами из-за санкций. С декабря 2022 г. 100% компании принадлежит АО “Когнитив пилот”. Резидент Сколково.
Основное направление деятельности – разработка систем автономного управления на базе технологий ИИ для с/х техники и ж/д транспорта.
❓В каких российских регионах работает:
📍Москва;
📍Волгоградская область;
📍Самарская область;
📍Томская область;
📍Ростовская область;
📍Омская область;
📍Ставропольский край;
📍Чувашия;
📍Липецкая область.
📈Результаты: по данным компании, в 2023 г. в России тракторы с ИИ обработали более 2,3 млн га земли. Это позволило сэкономить предприятиям 5 млрд руб. В Санкт-Петербурге также используется уже больше 80 умных трамваев.
🌏Международные продажи:
📍Азербайджан;
📍Нидерланды;
📍Казахстан;
📍США;
📍Беларусь;
📍Италия;
📍Китай.
💰Инвестиции: общий объем привлеченных инвестиций – 1,012 млрд руб.
Часть II.
@vneplanarus
📊Компании традиционной розницы пожаловались в ФАС на маркетплейсы из-за цен.
📑Что произошло: Ассоциация торговых компаний и товаропроизводителей электробытовой и компьютерной техники (РАТЭК) направила в ФАС письмо с жалобой.
❗️Причина: низкие цены на электронику, которые устанавливают маркетплейсы. Из-за этого федеральным сетям физической розницы тяжело с ними конкурировать.
💼Претензии: по версии продавцов, маркетплейсы снижают стоимость товаров до нерыночно низкого уровня, в том числе за свой счет. По мнению членов ассоциации, это является незаконной практикой демпинга и вмешательства в политику ценообразования третьих лиц, которая приводит к ущемлению прав и интересов участников отрасли торговли.
📈Статистика: по итогам первого полугодия 2024 г. маркетплейсы стали основным каналом продаж смартфонов, заняв 36% рынка в штучном выражении. До того лидером по продажам смартфонов были федеральные сети, такие как “М.Видео-Эльдорадо”, DNS и др., чья доля снизилась с 40 до 34% за тот же период.
🏢Реакция ФАС: в ведомстве подтвердил получение письма. Обращение будет рассмотрено в установленном порядке.
💻Реакция маркетплейсов:
📌Представитель объединенной компании Wildberries & Russ категорически не согласен с претензиями РАТЭК:
“В условиях присутствия на рынке большого числа продавцов и производителей электроники, а также наличия одновременно разных каналов продаж (как в онлайне, так и в офлайне) производители не ограничены в формировании стратегии своих продаж, маркетинговой активности и позиционировании своих брендов для потребителей”.
“За счет соинвестирования от маркетплейса выигрывают обе стороны: продавцы сохраняют свой заработок, а покупатели могут купить необходимые товары дешевле”.
“Снижение маркетплейсами за свой счет цен на товары действительно создает неконкурентные преимущества для платформ – ретейл не может поддерживать такие же низкие цены на свой ассортимент”.
“В ситуации, когда производитель или продавец такого товара не может дать скидку покупателям в размере, который может себе позволить маркетплейс, эта площадка со временем может стать единственным каналом сбыта: офлайн-магазины будут вынуждены закрываться. А в условиях отсутствия конкуренции маркетплейс сможет поднимать цены. И в лучшем случае до экономически обоснованных”.
🏢Российские власти прорабатывают дополнительную индексацию стоимости госконтрактов в строительстве.
📊Что произошло: Минстрой совместно с Минэком, Минфином и ФАС прорабатывает вопрос применения формулы обязательного ежегодного пересчета цены госконтрактов в сфере строительства с применением актуальных индексов цен. Предполагается использовать новые фактические и прогнозные индексы цен, рассчитываемые не усредненно, а по группам объектов капстроительства (жилье, дороги, промышленные объекты).
💼Предыстория: с предложением скорректировать порядок пересчета цены контрактов ранее выступила Национальная ассоциация инфраструктурных компаний (НАИК).
💰Как происходят расчеты сейчас: порядок определения НМЦК построен на условиях твердой договорной цены с учетом прогнозной инфляции по данным Минэка, а механизм пересчета цен в условиях опережающей инфляции отсутствует. Разница между НМЦК и фактической ценой контракта составляет в среднем 28%.
Пересмотр существенных условий госконтрактов в строительстве возможен для отдельных контрактов (постановление правительства № 1315). При этом физические объемы работ и другие технические характеристики меняться не должны. Размер изменения стоимости контракта ограничен 30% и лимитами бюджетных обязательств.
❓Зачем нужны изменения:
📍мера позволит возместить понесенные подрядчиками затраты;
📍мера позволит снизить финансовую нагрузку на подрядные организации в условиях опережающего роста стоимости строительных ресурсов (выше уровня инфляции);
📍новый механизм даст возможность государству “оперативно реагировать на изменения экономической ситуации”.
💬Мнение экспертов:
Гендиректор аналитического агентства Sherpa Group Александра Галактионова считает, что такое изменение назревало и обсуждалось на рынке уже давно, так как проблема актуальности цены контракта и ее корректировки – одна из основных в строительной отрасли. Высокая долговая нагрузка строительных компаний в совокупности с несоответствием цен объему выполненных работ может привести к задержкам сроков, приостановке строительства или вовсе к банкротству. Если будет введен ежегодный пересчет по актуальным индексам-дефляторам, это должно ускорить и упростить взаимодействие участников рынка (заказчика, подрядчиков, курирующих министерств), сделать его более объективным и нейтральным по отношению ко всем сторонам. Отсутствие общего и бессрочного решения – источник дополнительных сложностей и неопределенности для работающих с госконтрактами компаний.
Первый зампредседателя комитета Госдумы по строительству и ЖКХ Владимир Кошелев полагает, что изменения в закон о госзакупках и закупках госкомпаний действительно актуальны. Расчет актуальной стоимости материалов и работ возможен на основе данных из Федеральной государственной информационной системы ценообразования в строительстве.
@vneplanarus
Итоги недели с 3 по 9 февраля. Главные события в экономике.
🔴Бизнес просит мер поддержки:
◾️Президент Владимир Путин поручил премьер-министру Михаилу Мишустину вернуть способ управлений экономикой, который был в пандемию. О возвращении “коронавирусной” модели управления Путина попросили представители бизнес-сообщества.
🔴Инфляция продолжает свой рост:
◾️В ЦБ не увидели охлаждения экономики экономики по итогам 2024 г. и намекнули на продолжение жесткой ДКП.
◾️В Госдуме считают, что ЦБ не поднимает ключевую ставку в феврале.
◾️Аналитики ЦБ снизили ожидания по средней ключевой ставке до 20,5%.
◾️Президент Владимир Путин поручил премьер-министру Михаилу Мишустину добиться снижения инфляции в 2025 г.
🔴Экономика растет за счет ОПК:
◾️По данным промышленной статистики за 2024 г., разрыв в темпах роста между отраслями увеличивается – максимальное значение наблюдается в отраслях с большей долей ОПК и госпотребления.
🔴О состоянии дел в реальном секторе экономики:
◾️Российские производители стали сократили производство металла.
◾️Рынок с/х техники в России показал падение.
🔴Большой передел частной собственности продолжается:
◾️Суд по ходатайству Генпрокуратуры наложил обеспечительные меры на все доли ООО “ДМЕ Холдинг”, управляющего Домодедово. Управлением воздушной гавани займется Росавиация.
🔴Власти пытаются стимулировать частные инвестиции:
◾️Российские власти планируют снизить коэффициенты риска по кредитам для ГЧП-проектов.
◾️Минэк прорабатывает изменения в закон об особых экономических зонах.
◾️Российские власти обновляют условия субсидирования ставки по льготным кредитам.
#итогинеделиВЭ
@vneplanarus
🌏События БРИКС: Аграрный альянс и громкие заявления экс-президента Бразилии
📌В БРИКС начали подготовку к учреждению Аграрного альянса. Утвердить его создание планируется в июне на конгрессе БРИКС.
Планируется, что Аграрный альянс объединит усилия государств в сфере с/х и технологий в области экологии, предложив альтернативу западным моделям сотрудничества. Одной из задач альянса может стать разработка программ по сокращению углеродного следа в АПК. Например, особое внимание последнее время уделяется углеродным кредитам (механизм, при котором страны или компании получают финансовую компенсацию за сокращение эмиссии CO₂). Теоретически БРИКС может создать собственную платформу для торговли такими кредитами, конкурируя с западными аналогами, такими как Европейская система торговли квотами на выбросы (EU ETS).
В настоящее время на идею учреждения Аграрного альянса уже откликнулось 10 стран. К проекту проявляют интерес страны-члены и наблюдатели Евразийского экономического союза (ЕАЭС), включая Казахстан и Узбекистан. Сейчас идет доработка документов и механизмов и формирование программы. С высокой долей вероятности, соорганизатором выступит Бразилия.
❗️Эксперты указывают, что в настоящее время западные страны, осознавая потенциал БРИКС, могут начать продвигать собственные инициативы. В частности, аналоги Аграрного альянса БРИКС могут разрабатываться Германией, которая также может привлечь страны Глобального Юга к сотрудничеству в области с/х, экологии и устойчивого развития. Если БРИКС не успеет консолидироваться, Запад может перехватить инициативу, предложив развивающимся государствам финансовые и технологические преимущества в обмен на политические уступки.
📌Экс-президент Бразилии Жаир Болсонару пообещал вывести Бразилию из БРИКС в случае, если ему удастся снова возглавить страну. Причины он не пояснил.
Кроме того, Болсонару заявил, что намерен в случае победы на президентских выборах заключить военное соглашение с США с целью борьбы с терроризмом и дать разрешение на размещение американской военной базы в районе тройной границы Бразилии, Парагвая и Аргентины, в области соединения рек Игуасу и Парана.
Напомним, что Болсонару не имеет права баллотироваться на пост президента в 2026 г., так как Высший избирательный суд (TSE) Бразилии лишил его права избираться до 2030 г.
#повесткаБРИКС
@vneplanarus
🏢Как работает госсподдержка бизнеса на Дальнем Востоке.
*На примере отдельного преференциального режима КОРФ.
❗️Мера поддержки: особый экономический режим КОРФ (Курильские острова РФ).
❓Что за режим: он позволяет сократить сроки окупаемости инвестпроектов.
🗂Какие льготы предоставляются резидентам:
📍0% – налог на прибыль организаций, землю, имущество и транспорт на 20 лет;
📍дополнительная льгота на транспортный налог;
📍страховые взносы в ПФР, ФСС, ФОМС снижены с 30 до 7,6% на 20 лет;
📍административная поддержка Корпорации развития Дальнего Востока и Арктики (КРДВ): консультационная, административная, маркетинговая и HR-поддержка;
📍содействие в поиске финансирования, подборе помещений для офисов и участков земли под инвестпроект;
📍помощь в регистрации юрлица;
📍возможность применения процедуры свободной таможенной зоны;
📍привлечения в проект иностранной рабочей силы без учета квот;
📍предоставление земельных участков и обеспечение инфраструктурой по механизму ТОР.
💼Привлекательные ниши для бизнеса:
⛺️Туризм: в 2023 г. Курилы посетили 95 тыс. туристов, поток ежегодно увеличивается более чем на 8%. Динамика роста создает дефицит инфраструктуры (туркластеры, отели повышенной комфортности с уникальными услугами и т.д.).
🐟Добыча и переработка биоресурсов: промысловый запас рыбы в регионе составляет 1 млн т, объем экспорта рыбной продукции достигает 10 млрд руб. в год. Под марикультуру можно использовать участки общей площадью 500 тыс. га.
♻️Ветроэнергетика: на острове Кунашир под ветропарк можно использовать 1500 га площадей и 15 кв. км акватории, а на острове Уруп – 41,5 тыс. га.
🪨Добыча полезных ископаемых: месторождения черных, цветных и благородных металлов и других полезных ископаемых. На острове Итуруп расположено одно из крупнейших в мире месторождений рения.
🚢Логистика: географическое расположение островов создает потенциал для мультимодальных перевозок с ориентацией на Севморпуть. Востребованность объектов водного транспорта (используются для туристических перевозок).
💰Результаты реализации проекта: к началу 2025 г. участниками КОРФ являются 29 компаний с общим объемом инвестиций свыше 5,5 млрд руб. Ими создано более 480 рабочих мест.
@vneplanarus
✈️Как изменился пассажиропоток крупнейших аэропортов России.
В России по итогам 2024 г. осталось 30 аэропортов, чей пассажиропоток превысил планку 1 млн человек. За год из их числа выбыл аэропорт Грозного: в 2023 г. его показатель резко вырос на фоне роста внутреннего туризма на 29,3% – до 1 млн человек. В 2024 г. он упал на 5,4% – до 951,5 тыс. пассажиров.
В список крупнейших воздушных гаваней (с пассажиропотоком более 1 млн) также вошли аэропорты следующих городов:
📍Уфа (Башкирия)
📍Красноярск
📍Иркутск
📍Самара
📍Владивосток (Приморский край)
📍Махачкала (Дагестан)
📍Тюмень
📍Хабаровск
📍Сургут (ХМАО-Югра)
📍Челябинск
📍Пермь
📍Омск
📍Волгоград
📍Жуковский (Московская область)
📍Нижний Новгород
📍Мурманск
📍Южно-Сахалинск
📍Саратов
📍Новый Уренгой (ЯНАО)
📍Оренбург
❗️При этом, по итогам прошлого года пассажиропоток упал у аэропорта Уфы ( - 0,9%), Перми (-2%) и Оренбурга (-3,4%).
‼️А аэропорты Красноярска и Владивостока показали двузначный рост – 13,5 и 17% соответственно (до 4,28 млн и 3,95 млн пассажиров). Рост показателей сибирской гавани объясняется тем, что дочерняя “Аэрофлоту” авиакомпания “Россия” третий год подряд развивает в этом городе свой сибирский хаб, наращивая количество межрегиональных рейсов, в том числе с использованием субсидий федерального бюджета. Рост показателей дальневосточного воздушного порта может быть связан с развитием китайского направления.
@vneplanarus
Развитие территорий присутствия оказалось самым популярным сюжетом "большой повестки" во внешних коммуникациях российского бизнеса, выяснила в свежем исследовании Российская ассоциация по связям с общественностью (РАСО) @rasopr, проанализировавшая медиаполе с помощью системы @scan_Interfax.
"Большие повестки" в терминологии РАСО складываются из развития территорий присутствия, поддержки занятости и инвестиций в экологию и, соответственно, пересекаются с ESG, хотя отнюдь не все компании используют эту аббревиатуру.
Анализировались не только абсолютные показатели — тут очевидно, что больше всего PR-поводов производят компании с крупными бюджетами — но и то, какую долю обозначенные темы занимают в медиаполе того или иного бизнеса.
Так, выяснилось, что в тройке компаний, чьи PR-службы наибольшее внимание уделяют де-факто ESG-сюжетам: En+ (территории присутствия), "Сибур" (экология) — и внезапно владелец портов ОТЭКО, у которого 4/10 всей коммуникационной активности приходится на поддержку занятости.
По просьбе @esgworld результаты исследования прокомментировал Олег Полетаев, руководитель проектов Группы "Интерфакс" по цифровизации в области устойчивого развития, первый вице-президент РАСО:
Майский указ-2024 расширил горизонт стратегического планирования России до 2036 года. Приоритетами государства определены такие задачи, как:
📍 рост качества и продолжительности жизни граждан,
📍 развитие территорий,
📍 достижение технологического суверенитета и цифровая трансформация,
📍 импортозамещение,
📍 расширение возможностей МСП,
📍 поддержка талантов.
Все эти темы получают значительное внимание со стороны государства, общества и масс-медиа, поэтому мы в РАСО назвали их "большими повестками" и с прошлого года ведём мониторинг обращения крупного бизнеса к этим темам.
"Большие повестки" государства очевидным образом пересекаются с корпоративными тематиками устойчивого развития (ESG). С нашей точки зрения, демонстрация совпадения долгосрочных интересов бизнеса и государства может вносить существенный позитивный вклад в репутации компаний.
Кроме того, в условиях сложной геополитической обстановки, с одной стороны, и роста ожиданий государства в отношении крупных собственников с другой, демонстрация добровольного вклада компаний в достижение национальных целей может способствовать минимизации проблем с регуляторами.
А это, в свою очередь, мощнейший аргумент в дискуссии ESG- и PR- директоров о важности активного коммуникационного сопровождение проектов в области устойчивого развития
📉Российские власти планируют снизить коэффициенты риска по кредитам для ГЧП-проектов.
🏢Что произошло: Минэк, ЦБ и крупнейшие банки прорабатывают вопрос снижения коэффициентов риска по кредитам, выдаваемым на реализацию проектов ГЧП. Публичное обсуждение концепции запланировано на начало следующего года.
❗️Проблема: высокая ключевая ставка (высокая стоимость привлекаемого для реализации ГЧП проекта финансирования).
📊Какие коэффициенты сейчас: сейчас у банков для ГЧП-проектов коэффициент риска составляет 100%.
💼Что предлагается: пониженные коэффициенты риска будут применяться, если при реализации ГЧП-проекта заключено так называемое прямое соглашение, по условиям которого публичная сторона (Россия, отдельный субъект или муниципалитет) берет на себя обязанность вернуть кредит за инвестора в случае досрочного прекращения контракта. Банк, при этом, должен иметь возможность самостоятельно инициировать досрочное прекращение соглашения, если обязательства перед ним не выполняются.
Снижение коэффициентов риска будет зависеть от финансового состояния публичной стороны, качества проекта и “надежности механизмов, которые защищают кредиторов в случаях, когда что-то идет не по плану”.
Заниматься контролем системы распределения рисков и поддержания выгоды проекта для государства и бизнеса будет ВЭБ.РФ. Здесь мы подробно рассказывали об этих изменениях. А тут - о рисках от реализации механизма.
🗂Какие еще меры предлагались:
📍запуск программы поддержки в виде возможности получения банками льготного долгосрочного (на срок кредита, но не более 15 лет) фондирования от ЦБ по сниженной ставке (не более 4%). Реализовать этот механизм можно путем включения таких инфраструктурных проектов в специализированный механизм рефинансирования ЦБ;
📍расширение субсидирования процентной ставки;
📍налоговые льготы.
💬Мнение экспертов:
Управляющий партнер компании “Пионеры ГЧП” Дарья Годунова отмечает, что снижение коэффициента риска едва ли можно назвать эффективной мерой поддержки, так как массовых трудностей с получением кредитов по таким соглашениям сейчас нет. Банки при рассмотрении заявки ориентируются не только на риски проекта, но и на финансовую модель, а также “лояльность и платежеспособность” региона. Наделение же банков правом расторжения соглашений может привести к злоупотреблениям с их стороны и существенному затягиванию, если не прекращению проектов.
Партнер Б1 Александр Чижов считает, что понижение коэффициентов нельзя назвать самостоятельным решением, которое бы значительно облегчило получение заемного финансирования для реализации инфраструктурных соглашений.
@vneplanarus